现金流量表 - 2020年9月30日止九个月现金流量表修订，经营活动净现金使用量减少330万美元至1.24亿美元，融资活动净现金提供量减少330万美元至2.516亿美元[36] - 2021年前三季度经营活动提供净现金1.162亿美元，主要因净亏损调整和应付账款增加；2020年同期使用净现金1.24亿美元，因净亏损和营运资金变化[218][219] - 2021年前三季度投资活动使用净现金170万美元，主要用于软件开发和资产购置；2020年同期使用460万美元[220] - 2021年前三季度融资活动提供净现金4660万美元，主要因票据发行收益；2020年同期提供2.516亿美元[221] - 2020年9月30日止九个月现金流量表存在错误，修订后经营活动使用的净现金减少330万美元至1.24亿美元，融资活动提供的净现金减少330万美元至2.516亿美元，该错误对之前发布的财务报表不构成重大影响[36] 会计政策变更影响 - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06，导致额外实收资本减少4550万美元，留存收益增加310万美元，长期债务净增加4240万美元[44] - 采用ASU 2020 - 06后，2021年1月1日合并资产负债表中长期债务增加4550万美元，留存收益期初余额调整310万美元[88] 资产余额情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.1亿美元和1.811亿美元[54] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，资金应收款余额分别为1760万美元和1000万美元[57] - 截至2021年9月30日，未偿还预支款项约为3亿美元，其中自2020年第三季度恢复有限预支计划以来发放的预支款项为6770万美元[59] - 截至2021年9月30日，应收账款净额为136.1万美元，较2020年12月31日的45.8万美元有所增加[69] - 截至2021年9月30日，创作者签约费净额为435.6万美元，正按直线法在3.2年的加权平均剩余合同期内摊销[71] - 截至2021年9月30日，创作者预付款净额为218.2万美元，较2020年9月30日的934.2万美元有所减少[75] - 截至2021年9月30日，财产和设备净额为756.4万美元，较2020年12月31日的1157.4万美元有所减少[77] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司商誉账面价值为1.744亿美元，管理层认为未发生减值[113][114] - 截至2021年9月30日，公司收购无形资产净值为3394.6万美元，预计未来摊销费用总计3394.6万美元[115][117] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为6.679亿美元，约25%现金存于美国境外[210] - 截至2021年9月30日，提前支付款项约为3亿美元，其中自2020年第三季度恢复该计划以来发放6770万美元[212] 收入确认 - 公司主要收入来自票务和支付处理，较小部分来自营销服务[46] - 票务服务收入在门票售出时按净额确认，EPP支付处理服务收入按总额确认，FPP支付处理服务收入按净额确认[48][50] - 营销服务收入按每月订阅费收取，在服务期内按比例确认[53] 疫情影响 - 公司因COVID - 19疫情持续受到重大影响，需对相关费用进行重大估计[39] 资产减值评估 - 截至2021年9月30日，管理层未发现需要对长期资产进行减值评估的事项[63] 费用情况 - 2021年前三季度，固定资产折旧费用为155万美元，资本化内部使用软件开发成本摊销为455.5万美元[77] - 2021年前三季度，经营租赁成本净额为245.8万美元，较2020年同期的274.8万美元有所减少[79] - 2021年前三季度债务清偿损失为5000万美元，主要包括3180万美元未摊销债务折价和发行成本注销以及1820万美元全额溢价[204] - 2021年第三季度和前九个月所得税费用分别为30万美元和90万美元，2020年同期分别为20万美元和30万美元[150] - 2021年第三季度净收入成本较2020年同期增加700万美元，增幅62%；前九个月较2020年同期增加60万美元，增幅1%[180] - 2021年第三季度和前九个月产品开发费用较2020年同期分别增加510万美元（增幅45%）和560万美元（增幅13%），主要因员工相关成本增加[188] - 2021年第三季度销售、营销和支持费用较2020年同期增加1640万美元，增幅327%；前九个月较2020年同期减少6850万美元，降幅75%[190] - 2021年第三季度和前九个月一般及行政费用较2020年同期分别增加250万美元（增幅16%）和减少1930万美元（降幅24%）[194] - 2021年第三季度和前九个月利息费用较2020年同期分别减少750万美元（降幅73%）和70万美元（降幅5%）[199] - 2021年第三季度其他费用增加，主要因外币汇率波动，美元兑运营和交易货币升值；前九个月其他费用减少，因美元兑相关货币贬值[205][206] - 2021年前三季度和前九个月所得税拨备分别增加10万美元和60万美元，主要因应纳税收益组合变化[207][209] 租赁情况 - 截至2021年9月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为4.1年，加权平均折现率为3.2%[79] - 2021年8月，公司签订旧金山办公设施租赁协议，租赁期从2021年10月1日至2023年9月29日[81] - 截至2021年9月30日，经营租赁负债总额为1234.5万美元[81] - 2021年8月公司签订租赁协议，租赁期内累计应付义务160万美元 [119] 债务情况 - 截至2021年9月30日，长期债务账面价值为3530.69万美元[82] - 截至2020年12月31日，长期债务本金余额为2.75亿美元，账面价值为2.0663亿美元[84] - 2021年3月11日，公司提前偿还5月2020年信贷协议下所有借款，支付1.532亿美元，包括1.25亿美元本金、1820万美元溢价等[85] - 2021年前九个月，公司债务清偿损失为5000万美元，主要是未摊销债务折扣和发行成本的注销及1820万美元溢价[85] - 2020年6月，公司发行1.5亿美元2025年到期的5%可转换优先票据，扣除发行成本后净收益为1.443亿美元[87] - 2025年票据有效利率为5.8%，2021年前九个月现金利息为560万美元，债务发行成本摊销为70万美元[89] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金兑换79.3903股A类普通股，初始转换价格约为每股12.60美元[92] - 2025年票据可在特定情况下由持有人转换，公司可在特定条件下赎回[92][95] - 若发生“重大变更”事件，持有人可要求公司回购2025年票据[96] - 截至2021年9月30日，2025年票据公允价值为2.602亿美元[98] - 2021年3月公司发行2.1275亿美元2026年到期的可转换优先票据，年利率0.75%，扣除570万美元发行成本后净收益2.07亿美元[100] - 2026年3月15日前，在特定条件下，债券持有人有权转换票据；之后可随时转换，公司可选择现金、A类普通股或两者结合的方式结算[100] - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金对应35.8616股A类普通股，初始转换价格约为每股27.89美元[100] - 2024年3月15日至到期日前40个交易日，若公司A类普通股股价超过转换价格130%，公司可选择赎回票据[101] - 若发生“重大变更”事件，债券持有人可要求公司按本金加应计未付利息回购票据[102] - 2026年票据有效利率为1.3%，2021年前9个月，公司记录现金利息90万美元，债务发行成本摊销60万美元[104] - 截至2021年9月30日，2026年票据公允价值为2.093亿美元[104] - 2021年3月，公司就2026年票据发行进行上限期权交易，初始上限价格为每股37.5375美元，总溢价1850万美元[105][108] - 截至2021年9月30日，公司2026年票据本金的合同义务为2.1275亿美元，2025年票据本金为1.5亿美元 [119] - 2026年和2025年票据年利率分别为0.750%和5.000%，2026年票据利息义务798万美元，2025年票据利息义务3375万美元 [119] - 2021年3月公司全额偿还2020年5月信贷协议项下的未偿债务，支付本金1.25亿美元、1820万美元的提前还款溢价、900万美元实物利息和100万美元应计利息[203] - 2021年3月完成2026年票据私募发行，净收益2.07亿美元，用于偿还债务、支付成本和一般企业用途[211] 诉讼情况 - 公司与证券诉讼原告达成和解协议，需支付1925万美元，预计保险公司贡献约1250万美元 [131] - 截至2021年9月30日，公司将证券诉讼估计负债从750万美元增至1925万美元 [131] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司为销售和其他间接税潜在和解分别设立准备金1010万美元和1360万美元 [134] - 退款政策诉讼中法院批准公司强制仲裁动议，两名原告已启动个人仲裁 [125] - 商业合同诉讼中公司请求驳回反诉和部分抗辩被拒，请求简易判决和排除专家证词的动议待决 [133] 股份相关 - 2018年公司通过2018年股票期权和激励计划，每年1月1日预留股份数将增加前一年12月31日A类和B类普通股总数的5% [138][139] - 截至2021年9月30日，2010计划和2018计划分别有8306321份和4998430份已发行且流通在外的期权，2018计划有8614869股A类普通股可供授予[140] - 2021年前九个月，股票期权授予1050665份，行权1351671份，注销69495份，截至9月30日流通在外的股票期权为13304751份，加权平均行权价格为10.90美元[141] - 截至2021年9月30日，与流通在外股票期权相关的未确认基于股份的薪酬费用为2710万美元，将在加权平均2.4年内确认[142] - 2021年前九个月，受限股票单位授予2977947份，释放1336872份，注销606003份，截至9月30日流通在外的受限股票单位为4800998份，加权平均授予日公允价值为每股17.91美元[144] - 2021年前九个月，基于股份的薪酬费用总计3598.5万美元，2020年同期为3054.1万美元[145] 经营成果 - 2021年第三季度和前九个月净亏损分别为1681.3万美元和12224.4万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.18美元和1.30美元[146] - 2021年前九个月，美国市场净收入为9730.4万美元，国际市场为3019.2万美元，总计12749.6万美元[153] - 2021年第三季度和前九个月付费门票销量分别为1909.1万张和4533.9万张，2020年同期分别为919万张和3611.8万张；2021年美国以外活动付费门票占比分别为34%和35%，2020年同期分别为48%和45%[165] - 2021年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为590万美元和 - 294.8万美元，2020年同期分别为395.1万美元和 - 13627.2万美元[167] - 2021年第三季度和前九个月净收入分别为5336.7万美元和12749.6万美元，较2020年同期分别增长3149.9万美元（144%）和4814.8万美元（61%）[174] - 2021年第三季度和前九个月每张付费门票净收入分别为2.80美元和2.81美元，2020年同期分别为2.38美元和2.20美元[174] - 2021年第三季度付费门票销量增加990万张（108%），推动净收入增长[175] - 2021年前九个月付费门票销量增加920万张（26%），退款准备金减少1870万美元，创作者签约费摊销减少500万美元，推动净收入增长[176] - 2021年第三季度和前九个月毛利润分别为3512.9万美元和7753万美元，2020年同期分别为1063.7万美元和3001.8万美元[170] - 2021年第三季度和前九个月净亏损分别为1681.3万美元和12224.4万美元，2020年同期分别为1942.7万美元和20448.7万美元[170] 业务发展 - 2021年5月，公司推出Eventbrite Boost，为活动创作者提供社交网络推广、营销材料创建、票务销售跟踪等工具[160] 成本与毛利率 - 净收入成本包括平台活动的可变成本和平台

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收较第一季度增长67%，反映消费者对线下体验的强劲需求和创作者的运营灵活性 [21] - 付费门票数量自年初以来每月增长，4月环比增长5%，5月增长15%，6月增长11%，7月增长9%，打破7月为淡季的季节性趋势 [22] - 活跃付费活动创作者数量季度环比增长24%，达到9.7万，超95%的增长来自高效的自助注册渠道 [22] - 付费活动数量从第一季度到第二季度增长近50%，每位创作者举办的活动数量季度环比增加20%，每场活动的付费门票数量增加5% [23] - 创作者总付费门票销量季度环比增长57%，公司营收增长更快 [24] - 第一季度到第二季度，超40%的营收增长转化为调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的改善，排除第二季度准备金调整影响，调整后EBITDA略为正值，比预期提前两个季度且营收基础更小 [25] - 第二季度毛利率为61%，比2021年第一季度高10个百分点，未来票务量和营收进一步扩大时，毛利率有提升至60%以上的空间 [26] - 第二季度总运营费用为4700万美元，包括500万美元准备金转回和560万美元诉讼准备金费用，排除这两项调整后，2021年第二季度基础运营费用为4600万美元，较第一季度增长近10%，而付费门票销量增长57%，支出增加主要用于产品和工程投资 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度举办活动数量近150万场，创历史新高 [7] - 第二季度新创作者数量超8.8万，较上一季度增长13% [15] - 第二季度付费门票中，86%为线下活动门票，高于第一季度的67% [11] - 第二季度，频繁创作者付费门票销量同比增长两倍多，占总付费门票销量的约三分之二，高于去年的64%和2019年第二季度的58%，组织的付费活动占平台付费活动的超80% [15][16] - Eventbrite Boost产品推出数月，初步效果良好；Eventbrite驱动的门票占第二季度总门票销量的24%，公司目标是持续增加该比例 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国付费门票销量同比增长近四倍；澳大利亚付费门票销量创季度新高，同比增长近五倍 [10] - 澳大利亚和新西兰在疫情初期有效控制病毒并迅速重新开放，在疫情爆发五个季度内，付费门票达到历史新高；美国和英国在疫苗推出后市场加速增长，第二季度所有主要市场表现强劲 [64][65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司构建格式无关的平台，满足创作者举办线下或虚拟活动的需求；采取以产品为导向的市场策略，注重产品开发以推动创作者采用，通过可扩展的软件解决方案实现增长，同时保持成本纪律 [8][29][30] - 关注需求生成和受众发现，推出Eventbrite Boost产品，帮助活动创作者通过营销和分析工具增加受众规模；评估Eventbrite驱动门票的未来增长和货币化潜力 [17][18] - 未来战略重点是加强平台对频繁创作者的支持，包括简化多活动管理、开展更复杂的营销活动以及提供关注功能等，以提高创作者举办活动的频率和收入稳定性 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为社会从疫情中恢复并非完全线性，但自身处于有利地位，原因包括拥有更强大、更盈利的商业模式，构建了格式无关的平台，以及创作者经过考验具备韧性 [8] - 预计2021年第三季度付费门票销量和净收入将高于2020年同期，但短期内门票销售趋势可能因新冠变种影响而更加多变；公司有信心应对各种情况，将继续谨慎管理运营费用，优先对产品进行战略投资 [31] - 第二季度业绩反映公司能够与创作者共同扩大规模，尽管现场活动环境仍不活跃，但仍能实现大致盈亏平衡的调整后EBITDA，对所创建的商业模式、满足创作者需求的能力以及创作者的韧性和创造力充满信心 [32] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出有关未来事件和财务表现的前瞻性陈述，这些陈述基于当前已知因素，实际结果可能因多种不可控因素而有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述，除非法律要求 [3][4] - 会议将展示调整后EBITDA和非公认会计原则（GAAP）财务指标，这些指标未按公认会计原则编制，有局限性，不能替代GAAP财务指标分析，与最直接可比的GAAP财务指标的对账可在股东信中找到 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Delta变种是否影响需求和创作者举办活动的情况？ - 公司7月业务持续良好增长，虽预计Delta变种可能使下半年业务比上半年更具多变性，但目前未看到明显变化，创作者数量和每位创作者举办的活动数量均强劲增长，平台活动需求旺盛；若创作者举办线下活动面临困难，预计会转向虚拟活动，公司将提供支持 [35][36] 问题2：Eventbrite能否帮助处理活动要求的疫苗接种证明或阴性检测结果验证流程？ - 公司可作为创作者的咨询平台，发布实时、实用、基于科学的内容，如活动安全手册；平台具有灵活性，可根据创作者需求快速集成相关解决方案，以满足线下或虚拟活动的要求 [37][38] 问题3：Shuttered Venue Grant Program资金发放是否对创作者社区和公司业务产生影响？ - 联邦救济资金到达独立音乐场馆和小企业主账户是第二季度的重大利好，有助于他们投资基础设施，安全地吸引人们回归，公司已开始看到这些场馆的积极变化 [39][40] 问题4：过去占门票销量40%的全方位服务客户，有多少会继续使用Eventbrite作为票务平台，又有多少会寻求其他全方位服务选项？ - 疫情初期难以评估，但随着疫苗接种和社交限制放宽，公司在这些客户方面的表现优于预期；目前平台上100%的客户都采用自助服务模式，公司在疫情期间对基础设施和产品进行了大量投资，提高了自助服务能力，将资源重新分配到产品开发上，取得了良好进展 [42][43] 问题5：公司对第三季度营收持保守态度的原因是什么，以及如何看待帮助创作者获取客户的营销解决方案？ - 不提供第三季度营收展望是因为短期内票务动态受外部因素影响较大，如澳大利亚和新西兰重新实施封锁，预计现场活动将受到限制，未来几个月业务环境可能更具挑战性 [48][49] - 活跃创作者采用线上线下混合商业模式，为公司提供了帮助他们寻找新受众并转化为活动参与者的机会；Eventbrite Boost产品基于收购的ToneDen公司，旨在自动化营销活动，帮助创作者创造活动需求，提高营销效率和投资回报率；公司认为这是Eventbrite价值主张的关键，有助于创作者增加利润，未来将利用平台市场和流量进行促销活动 [50][51][53] 问题6：Eventbrite Boost产品的收费模式是怎样的，目前的采用情况如何？ - Eventbrite Boost产品采用订阅收费模式；目前处于早期阶段，但采用情况令人鼓舞，公司认为该产品有很大的增长空间，特别是考虑到第二季度新增了8.8万新创作者 [55][56] 问题7：从长期来看，频繁创作者和新创作者的最佳比例是多少，新创作者达到频繁创作者表现水平的正常前置时间是多久，以及不同地区业务表现差异的原因是什么？ - 公司战略重点是加强平台对频繁创作者的支持，因为他们内容需求高、韧性强，有助于实现稳定的经常性收入；成功的创作者通常在发布活动后的45天内显示出明显的成功信号 [60][61][63] - 澳大利亚和新西兰在疫情初期有效控制病毒并迅速重新开放，付费门票达到历史新高；美国和英国在疫苗推出后市场加速增长，第二季度所有主要市场表现强劲 [64][65] 问题8：目前未看到Delta变种对业务数据产生影响，是否与公司举办活动的特点有关？ - 公司举办的活动规模较小，75%的活动参与者在45人或以下，仅约5%的活动参与者超过150人，这种规模的活动更容易在线上线下切换，创作者能够灵活应对需求变化，在疫情期间有助于市场快速恢复 [66][67]

现金流量与资金余额 - 2020年6月30日止六个月的简明合并现金流量表修订，经营活动使用的净现金减少230万美元至1.244亿美元，融资活动提供的净现金减少230万美元至2.543亿美元[35] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.318亿美元和1.811亿美元[53] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金、现金等价物及受限现金总额分别为6.87159亿美元和5.0843亿美元[54] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，资金应收款余额分别为1520万美元和1000万美元[56] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6.854亿美元，其中约24%的现金存于美国境外[204] - 2021年上半年经营活动提供净现金1.326亿美元，2020年同期使用净现金1.244亿美元[211] - 2021年上半年投资活动使用净现金90万美元，2020年同期使用净现金380万美元[214] - 2021年上半年融资活动提供净现金4700万美元，2020年同期提供净现金2.543亿美元[215] 会计政策变更影响 - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06，导致额外实收资本减少4550万美元，留存收益增加310万美元，长期债务净增加4240万美元[43] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，导致2025年到期的5.000%可转换优先票据的非现金利息费用减少[81] - 采用ASU 2020 - 06后，2021年1月1日合并资产负债表中长期债务增加4550万美元，留存收益期初余额调整310万美元[87] - 2021年1月1日公司提前采用ASU 2020 - 06，未来利息费用将减少[192] 收入相关 - 公司主要收入来自票务和支付处理，较小部分来自营销服务[45] - 票务服务收入在售票时确认，按净额记录；EPP支付处理服务收入按总额记录，FPP按净额记录；营销服务收入按服务期限分期确认[47][49][52] - 2021年第一、二季度美国市场净收入分别为36,219千美元和56,356千美元，国际市场净收入分别为10,092千美元和17,773千美元；2020年同期美国市场净收入分别为6,250千美元和41,626千美元，国际市场净收入分别为2,144千美元和15,854千美元[151] - 2021年上半年付费门票销量有所增加，频繁举办活动的创作者付费门票销量同比增长超两倍，环比增长52%[156] - 2021年第一、二季度付费门票销量分别为16,016千张和26,248千张，2020年同期分别为4,691千张和26,928千张；美国以外市场付费门票占比在2021年第一、二季度分别为34%和36%，2020年同期分别为40%和37%[162] - 2021年Q2和H1净收入分别为4631.1万美元和7412.9万美元，较2020年同期分别增长3791.7万美元（452%）和1664.9万美元（29%）[167][171] - 2021年Q2付费门票销量增加1130万张（241%），每张付费门票净收入从2020年同期的1.79美元增至2.89美元[172] - 2021年H1净收入增长主要因退款准备金减少1940万美元[173] - 公司净收入主要来自服务费用、支付处理费用以及一系列营销服务和工具[170] 新冠疫情影响 - 公司因COVID - 19对未审计的简明合并财务报表进行重大估计，且影响可能持续较长时间或更显著[38][39] - 公司因新冠疫情及相关限制措施受到重大影响，需对未审计财报进行重大估计[38] - 新冠疫情持续，公司将在未来报告期修订估计，其影响程度和持续时间存在重大不确定性[39] 资产相关 - 2021年上半年公司对长期资产进行可收回性测试，结论是无需对账面价值进行减值[62] - 截至2021年6月30日，应收账款净额为115.6万美元，较2020年12月31日的45.8万美元有所增加[68] - 截至2021年6月30日，创作者签约费净额为552.3万美元，正按直线法在3.2年的加权平均剩余合同期内摊销[70] - 截至2021年6月30日，创作者预付款净额为367万美元，较2020年6月30日的1141.8万美元有所减少[74] - 截至2021年6月30日，财产和设备净额为81.65万美元，较2020年12月31日的115.74万美元有所减少[76] - 2021年第二季度，折旧费用为49.1万美元，资本化内部使用软件开发成本摊销为149.5万美元[76] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司商誉账面价值均为1.744亿美元[113] - 截至2021年6月30日，已收购无形资产净额为3676.5万美元[113] - 2021年上半年已收购无形资产摊销费用为556.7万美元[113] 租赁相关 - 2021年上半年，经营租赁成本净额为186.9万美元，2020年同期为185.2万美元[78] - 截至2021年6月30日，经营租赁负债总额为1321.6万美元，其中流动负债为330.4万美元，非流动负债为991.2万美元[80] - 截至2021年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为4.3年，加权平均折现率为3.2% [78] 债务相关 - 截至2021年6月30日，长期债务总额为3525.52万美元，较2020年12月31日的2066.3万美元有所增加[81] - 2021年3月11日，公司偿还2020年5月信贷协议下所有未偿借款，支付1.532亿美元，包括1.25亿美元本金、1820万美元溢价、900万美元实物利息和100万美元应计现金利息[84] - 2021年上半年，公司记录债务清偿损失5000万美元，主要是3180万美元未摊销债务折扣和发行成本的注销以及1820万美元溢价[84] - 2020年6月，公司发行1.5亿美元2025年到期可转换优先票据，扣除570万美元发行成本后，净收益为1.443亿美元[85] - 2025年票据有效利率为5.8%，2021年上半年记录现金利息370万美元，债务发行成本摊销50万美元[88] - 截至2021年6月30日，2025年票据总估计公允价值约为2.622亿美元[97] - 2021年3月，公司发行2.1275亿美元2026年到期可转换优先票据，扣除570万美元发行成本后，净收益为2.07亿美元[98] - 2025年票据初始转换率为每1000美元本金兑换79.3903股A类普通股，初始转换价格约为每股12.60美元[91] - 2025年票据可在特定情况下由持有人选择转换，公司可在满足条件时赎回[91][94] - 若发生“重大变更”事件，2025年票据持有人可要求公司回购[95] - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金对应35.8616股A类普通股，初始转换价格约为每股27.89美元[100] - 2026年票据有效利率为1.3%，2021年上半年记录现金利息0.5百万美元，债务发行成本摊销0.3百万美元[104] - 截至2021年6月30日，2026年票据总估计公允价值约为20950万美元[104] - 2021年3月公司开展2026年上限看涨期权交易，支付总溢价1850万美元[105][108] - 2026年上限看涨期权初始上限价格为每股37.5375美元，将于2026年9月到期[105] - 2020年6月公司开展2025年上限看涨期权交易，支付总溢价1560万美元[110][112] - 2025年上限看涨期权初始执行价格约为每股12.60美元，初始上限为17.1520美元，将于2025年12月到期[110] - 2021年6月30日止六个月内，公司私募发行2026年到期的本金总额2.1275亿美元、利率0.750%的可转换优先票据[117] - 截至2021年6月30日，公司对2026年票据本金的合同义务为2.1275亿美元，将于2026年12月31日到期结算[117] - 2021年3月公司发行2.1275亿美元2026年到期的0.750%可转换优先票据，用1.532亿美元偿还2020年5月信贷协议下的未偿债务，用1850万美元支付2026年上限期权交易成本[159] - 2021年3月公司发行2.1275亿美元2026年到期的0.75%可转换优先票据，2020年6月发行1.5亿美元2025年到期的5%优先票据[191] - 2021年3月公司全额偿还2020年5月信贷协议项下的未偿债务，包括1.25亿美元本金、1820万美元全额溢价等[197] - 2021年H1债务清偿损失为5000万美元，主要与未摊销债务折扣和发行成本注销及全额溢价有关[198] 诉讼与准备金 - 2021年第二季度，公司将证券诉讼相关预计负债增至750万美元，认为可能需额外支付高达850万美元用于和解[129] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司为销售及其他间接税问题分别计提准备金1000万美元和1360万美元[131] - 公司目前面临退款政策、证券、商业合同等多起诉讼，结果不确定，可能对公司产生不利影响[123][124][130] - 截至2021年6月30日，公司记录的准备金为2350万美元，实际损失可能与此不同[207] 股权与薪酬 - 2018年股票期权和激励计划于2018年8月生效，每年1月1日预留股份数将按前一年12月31日A类和B类普通股总数的5%递增[135][136] - 截至2021年6月30日，2010年计划和2018年计划分别有8629715份和4774716份已发行且尚未行使的期权，2018年计划有9076098股A类普通股可供授予[137] - 2021年上半年，公司授予826951份期权，行使1036054份，注销61718份，截至6月30日，共有13404431份未行使期权[138] - 截至2021年6月30日，未行使股票期权相关的未确认股票薪酬费用为2900万美元，将在2.5年的加权平均期限内确认[139] - 2021年上半年授予的股票期权加权平均公允价值为12.67美元[139] - 截至2021年6月30日，受限股票单位（RSUs）余额为4,844,228股，加权平均授予日每股公允价值为17.78美元，总内在价值为92,040千美元[141] - 2021年第一、二季度基于股票的薪酬费用分别为12,323万美元和23,686万美元，2020年同期分别为9,611万美元和20,433万美元[142] 财务业绩综合 - 2021年第一、二季度净亏损分别为20,540万美元和105,431万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.22美元和1.13美元；2020年同期净亏损分别为38,584万美元和185,060万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.44美元和2.12美元[144] - 2021年第一、二季度所得税费用分别为0.1百万美元和0.6百万美元，2020年同期所得税收益为1.0千美元和费用为0.1百万美元[148] - 2021年Q2和H1净收入成本分别为1805.3万美元和3172.8万美元，较2020年同期分别增长79%和下降17%[176] - 2021年Q2净收入成本增加主要因支付处理成本增加1000万美元，部分被分配客户成本和现场运营成本减少150万美元抵消[177] - 2021年H1净收入成本下降主要因分配客户成本和现场运营成本减少470万美元[178] - 2021年Q2和H1毛利率较2020年同期有所改善，主要因每张付费门票净收入增加和2020年4月裁员带来的成本节约[179] - 2021年Q2和H1调整后EBITDA分别为 - 34.1万美元和 - 884.7万美元，2020年同期分别为 - 2062万美元和 - 1.40223亿美元[164] - 2021年Q2和H1净亏损分别为2054万美元和1.05431亿美元，2020年同期分别为3858.4万美元和1.8506亿美元[164][167] - 2021年Q2产品开发费用较2020年同期增长130万美元或9%，H1增长50万美元或2%，主要因员工相关成本增加[183] - 2021年Q2销售、营销和支持费用较2020年同期增加940万美元或307%，H1减少8480万美元或88%，Q2增加因退款准备金变化，H1减少因退款准备金、员工成本和营销费用降低[184][185][186] - 2021年Q2一般及行政费用较2020年同期增加130万美元或6%，H1减少2180万美元或34

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2800万美元，较上一季度增加100万美元，但与2020年第一季度相比下降43%，预计从今年第二季度起季度收入同比将转正 [23] - 第一季度成本收入为1370万美元，去年同期为2800万美元，毛利率为51%，预计毛利率将随收入变化 [23] - 第一季度总运营费用为4000万美元，排除与新冠疫情相关的非运营项目后，基础运营费用为4220万美元，去年同期报告基础运营费用为1.58亿美元，排除相关非运营项目后为6350万美元 [24] - 第一季度调整后EBITDA亏损850万美元，排除非经常性项目后为920万美元，预计2021年第四季度调整后EBITDA将转正 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度付费创作者和付费活动数量稳步上升，付费门票数量1月较12月下降超20%，2月环比增长18%，3月环比增长41%，4月较3月增长5%，达到疫情以来新高 [21][22] - 3月付费门票同比增长9%，是自2020年初疫情爆发以来首次实现同比正增长 [22] - 第一季度在线活动付费门票同比增长8倍，新创作者中约60%的首个活动为在线活动 [22][39] - 第一季度获取超7.5万名新创作者，支持超120万场活动，共发行6700万张门票，自助注册创作者占第一季度付费门票的三分之二，高于一年前的50%和两年前的45% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 在澳大利亚和新西兰，付费门票销量已达到疫情前季度平均水平，3月付费门票销量创历史新高，比疫情前月平均水平高出20%以上 [8] - 美国市场随着各地重新开放，门票销量和活动数量在健康状况改善的市场普遍回升 [65] - 英国市场在宣布重新开放计划后，夏季活动门票购买量大幅增加 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦高频创作者，为其打造直观的自助服务平台，满足其需求并提高运营杠杆和降低资本密集度，以实现业务利润率最大化 [9] - 推出Eventbrite Boost营销解决方案，整合ToneDen，为创作者提供跨社交媒体平台增加活动曝光的工具，并收取小额订阅费 [15][48] - 持续投资产品创新，改进产品体验，如改进创作者日历、报告功能导航以及与Zoom的集成等 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫苗接种增加和学校、企业重新开放，线下活动复苏在望，公司对未来充满信心 [7] - 公司在疫情期间重塑和强化业务，调整业务和财务模式，有望在复苏后实现更高的长期盈利能力 [9][16] - 对近期业务进展感到鼓舞，对复苏的节奏和轨迹持乐观态度，相信以产品为导向、聚焦创作者的战略将推动长期增长 [28] 其他重要信息 - 超1万名客户和潜在客户报名参加公司本月晚些时候举办的虚拟客户峰会RECONVENE [18] - 3月公司通过再融资定期贷款加强了资本结构，显著降低了资本成本 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 传统资产与自助服务创作者的差异，以及是否看到创作者转向自助服务渠道 - 公司更关注高频创作者，他们每月至少举办一次活动，通常每周举办活动，是平台上大部分门票的产生者 [31] - 公司从提高效率和帮助建立受众并转化为购票者两方面满足高频创作者需求，使产品更自动化和直观，减少他们对人工帮助的依赖 [32][33] 问题: Eventbrite平台用于疫苗接种登记是否提升了品牌知名度，以及对未来品牌发展的期望 - 平台用于疫苗接种登记体现了其在社区中的普遍性和技术处理能力，过去一年公司通过发行更多门票和向在线活动转型，品牌得到强化 [34][35] - 公司希望Eventbrite成为人们发现现场体验的平台，加强社区建设和吸引消费者 [36] 问题: 在线业务的发展前景，以及是增量还是从线下向线上转移 - 在线活动在疫情期间成为人们聚集的重要方式，公司通过产品调整和推动发现功能，支持在线活动发展，2021年第一季度新创作者中约60%的首个活动为在线活动 [38][39] - 在线创作者现象有增量部分，未来零售等行业将利用在线活动作为营销渠道，部分原本举办线下活动的创作者在当地重新开放后，也会保留部分在线活动以覆盖更广泛受众，预计在线活动占比将超过历史的1% - 2% [40][41][42] 问题: 介绍Eventbrite Boost产品，包括创作者当前推广方式、产品差异、推出计划、早期数据和盈利模式 - Eventbrite Boost是为满足高频创作者扩大受众的需求而推出的产品，当前活动营销市场效率低且复杂，创作者在营销上花费高 [45][46] - 该产品让创作者通过点击按钮启动不同营销方案，根据预算吸引新购票者，并提供分析数据，公司收取小额订阅费，为公司创造多元化收入机会 [47][48] 问题: 3月业务环比增长的驱动因素，以及近期业务数据 - 年初疫情严重，线下活动受限，线上活动增长，2 - 3月随着当地限制放宽和健康状况改善，线下活动开始恢复，推动付费门票数量增长，4月付费门票数量继续增长5%，打破了季节性规律 [50][51][52] 问题: 展望第三季度业务情况 - 第三季度通常是业务旺季，今年看到一些活动重新安排到日程上，消费者对这些活动的兴趣非常强烈，如英国在宣布重新开放计划后，夏季活动门票购买量大幅增加 [53] 问题: 疫情恢复后如何考虑使用预付款和担保 - 对于门票销售收益的预付款，公司将继续提供，但对于核心高频创作者市场，该产品不太受欢迎，本季度有预付款的门票比例同比下降90% [55][57] - 对于前期承诺（如签约奖金），公司目前不提供，因为这超出了公司关注的自助服务市场范围，第一季度签约的7.5万名新客户未提供此类预付款或前期承诺 [58] 问题: 平均票价是否会在复苏后接近3美元，以及与付费门票复苏的相关性 - 预计未来平均每张门票收入将回到约3美元的水平，目前有两个因素影响收入，一是退票活动仍处于较高水平，退票会冲减收入；二是目前平均票价较疫情前下降不到10%，可能存在因活动不确定性而对预售票的折扣 [60][61][62] - 在澳大利亚和新西兰等已恢复的市场，票价和每张门票收入已回到历史水平，公司预计还需几个季度来恢复，会持续更新相关情况 [63] 问题: 美国部分州重新开放后是否会出现类似英国的活动增长情况 - 美国市场门票销售总体呈改善和加速趋势，与英国不同的是，美国一些州的重新开放日期临近，随着市场重新开放，健康状况改善的市场门票和活动数量都在增加 [65]

现金流量与现金管理 - 公司修订了2020年3月31日的现金流量表，导致经营活动使用的净现金减少180万美元至4730万美元，融资活动提供的净现金减少180万美元至240万美元[29] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物余额为5.933亿美元，限制性现金为279万美元，总计5.961亿美元[44] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为4016.9万美元，主要由于净亏损8490万美元以及非现金费用调整[189] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为118万美元，主要用于内部使用软件开发成本和购买物业及设备[191] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为4765.1万美元，主要由于发行2026年票据获得2.074亿美元净收益[193] - 公司现金及现金等价物余额在2021年3月31日为24.05亿美元，较2020年12月31日的18.11亿美元有所增加[43] - 公司受限现金在2021年3月31日为279万美元，较2020年12月31日的267.4万美元略有增加[44] COVID-19疫情影响 - 公司因COVID-19疫情在2021年3月31日的财务报表中做出了重大估计，特别是与取消或推迟活动相关的退款和退单，影响了净收入、预付款、创作者签约费和创作者预付款[32] - 公司因COVID-19疫情暂停了预付款计划，并在2020年第三季度恢复了对部分合格创作者的预付款[47] - 公司记录了与退款和退单相关的估计损失，并将其作为收入抵减项和销售、营销及支持费用的一部分[48] - 公司预计COVID-19疫情对业务的影响将持续较长时间，未来存在不确定性[140] - 公司2021年第一季度净收入为2781.8万美元，同比下降43.3%，主要由于COVID-19疫情导致付费票务量下降54.0%，从2020年同期的2220万张降至1020万张[154] - 公司因COVID-19疫情在2020年3月11日暂停了预付款计划，并在2020年第三季度开始向符合严格标准的有限数量创作者提供预付款[47] - 公司记录了与退款和拒付相关的估计损失，这些损失基于多种因素，包括预付款计划中支付和未支付的金额、未来活动的规模和性质、活动剩余时间以及本年度的实际拒付和退款活动[48] 会计准则与财务调整 - 公司提前采用了ASU 2020-06会计准则，导致额外实收资本减少4550万美元，留存收益增加310万美元，长期债务净增加4240万美元[36] - 公司采用ASU 2020-06准则后，长期债务增加4550万美元，同时留存收益期初余额调整310万美元[72] - 公司修订了截至2020年3月31日的现金流量表，修正后净经营现金流出减少180万美元至4730万美元，净融资现金流入减少180万美元至240万美元[29] 应收账款与应付账款 - 公司应收账款余额为1360万美元，主要来自第三方支付处理商的现金在途[45] - 截至2021年3月31日，公司应付创作者款项中的预付款余额约为2.225亿美元[47] - 公司应收账款净额从2020年12月31日的458,000美元下降至2021年3月31日的444,000美元[57] - 公司应收账款在2021年3月31日为1360万美元，较2020年12月31日的1000万美元有所增加[45] - 公司应付账款中未支付给创作者的票务销售款项在2021年3月31日约为2.225亿美元[47] 长期债务与利息支出 - 公司长期债务总额从2020年12月31日的206,630,000美元增加至2021年3月31日的352,060,000美元[66][68] - 公司2021年第一季度利息支出总额为7,575,000美元[68] - 公司2021年3月11日偿还了1.25亿美元的本金，并支付了1,820万美元的提前还款溢价[69] - 公司2021年第一季度记录了5,000万美元的债务清偿损失[69] - 2025年票据的有效利率为5.8%，2021年第一季度公司支付现金利息190万美元，债务发行成本摊销20万美元[73] - 2026年票据的总本金为2.1275亿美元，利率为0.750%，净收益为2.07亿美元[84] - 2026年票据的总发行成本为580万美元，按有效利率法摊销至利息费用[88] - 2026年票据的有效利率为1.3%，2021年第一季度公司记录的现金利息为8.9万美元，债务发行成本摊销为5.4万美元[88] - 2021年第一季度利息费用为761万美元，较2020年同期增加7598万美元，增幅为63316.7%，主要由于2021年第一季度存在较高利率的定期贷款和2025年票据[171] - 2021年3月，公司偿还了2020年5月信贷协议下的全部未偿债务，支付了1.25亿美元本金、1820万美元全额溢价、900万美元实物利息和100万美元应计利息[172] - 2021年第一季度债务清偿损失为5000万美元，主要涉及3180万美元未摊销债务折扣和1820万美元全额溢价[173] 公允价值与金融工具 - 公司使用公允价值层次结构来计量其金融资产和负债，现金等价物、应收账款、应付账款等金融资产和负债的公允价值近似于其账面价值[54] - 2025年票据的公平价值约为3.157亿美元，基于2021年3月31日的交易价格确定[82] - 截至2021年3月31日，2026年票据的估计公允价值为2.195亿美元[88] - 2026年封顶看涨期权的总溢价为1850万美元，作为额外实收资本的减少记录在合并资产负债表中[92] - 2025年封顶看涨期权的总溢价为1560万美元，作为额外实收资本的减少记录在合并资产负债表中[96] - 公司使用公允价值层次结构来测量其金融资产和负债，该结构要求公司在测量公允价值时最大化使用可观察输入并最小化使用不可观察输入[52] - 公司的现金等价物、应收款项、应付账款和其他流动负债的公允价值与其账面价值相近，这些金融资产和负债均为Level 1，并在每个报告日期以公允价值进行测量[54] 资产与负债管理 - 公司在2021年3月31日对长期资产进行了减值测试，未发现需要减值的迹象[51] - 公司固定资产净额从2020年12月31日的11,574,000美元下降至2021年3月31日的9,271,000美元[61] - 公司2021年第一季度折旧费用为679,000美元，较2020年同期的1,514,000美元有所下降[61] - 公司2021年第一季度运营租赁净成本为716,000美元，较2020年同期的886,000美元有所下降[64] - 截至2021年3月31日，公司的商誉账面价值为1.744亿美元[97] - 2021年第一季度，公司记录的收购无形资产摊销费用为277.8万美元[97] - 公司预计未来无形资产摊销费用为3955.5万美元，其中2021年剩余时间为843.9万美元[99] - 公司在2021年3月31日结束的季度中，因COVID-19疫情的影响，对长期资产进行了临时评估，并得出结论认为无需对账面价值进行减值[51] 诉讼与法律事务 - 公司在2020年因联邦诉讼的预期和解记录了190万美元的费用[106] - 截至2021年3月31日，公司继续为联邦诉讼的预期和解计提190万美元的应计费用[108] - 公司在Roxodus音乐节取消后向购票者退还了400万美元，并因此提起了诉讼[110] - 公司在2020年11月6日与Loranger诉讼的被告达成和解，并获得了部分退款[111] - 截至2021年3月31日，公司为间接税问题计提了1160万美元的储备金，较2020年12月31日的1360万美元有所减少[114] 股票补偿与员工激励 - 截至2021年3月31日，公司未确认的股票期权补偿费用为3270万美元，预计将在2.53年内确认[122] - 截至2021年3月31日，公司未确认的限制性股票单位（RSUs）补偿费用为6990万美元，预计将在3.02年内确认[124] - 2021年第一季度，公司确认的股票期权、RSUs和员工股票购买计划的股票补偿费用总计为1136.3万美元[125] 财务表现与收入 - 公司2021年第一季度净亏损为8489.1万美元，2020年同期为1.4648亿美元[126] - 2021年第一季度每股净亏损为0.91美元，2020年同期为1.71美元[126] - 2021年第一季度美国市场收入为2013.7万美元，国际市场收入为768.1万美元，总收入为2781.8万美元[132] - 2021年第一季度付费票务量为1023.2万张，2020年同期为2223.7万张[144] - 2021年第一季度国际付费票务量占总付费票务量的38.9%，2020年同期为35.9%[144] - 2021年第一季度调整后EBITDA为-851万美元，2020年同期为-1.196亿美元[146] - 2021年第一季度所得税费用为50万美元，2020年同期为10万美元[130] - 2021年第一季度净收入较2020年第四季度有所改善，但付费票务量仍远低于历史平均水平[139] - 2021年第一季度每张付费票的净收入为2.72美元，较2020年同期的2.21美元有所增加，主要由于退款和未来退款储备减少[156] - 2021年第一季度净收入成本为1367.5万美元，同比下降51.2%，主要由于支付处理成本减少970万美元，现场运营成本减少180万美元，以及客户支持成本减少140万美元[159] - 2021年第一季度产品开发费用为1531.9万美元，同比下降5.3%，主要由于员工人数减少导致薪酬成本下降180万美元[161] - 2021年第一季度销售、营销和支持费用为563.9万美元，同比下降94.4%，主要由于退款和退款储备减少，组织者相关费用减少8360万美元[165] - 2021年第一季度一般和行政费用为1902.8万美元，同比下降54.8%，主要由于创作者预付款储备减少1700万美元，销售和其他业务税减少210万美元[167] - 2021年第一季度运营亏损为2584.3万美元，较2020年同期的1.37114亿美元大幅减少，主要由于运营费用减少[150] - 2021年第一季度净亏损为8489.1万美元，较2020年同期的1.46476亿美元有所减少[150] - 2021年第一季度毛利率为50.8%，较2020年同期的42.9%有所提升，主要由于处理费用和人员成本减少[158] 可转换票据与债务管理 - 2025年票据的初始转换价格为每股12.60美元，转换率为每1000美元本金可转换79.3903股A类普通股[76] - 2026年票据的初始转换价格为每股27.89美元，转换率为每1000美元本金可转换35.8616股A类普通股[84] - 2026年票据可在2024年3月15日后赎回，赎回价格为票据本金加上应计未付利息[85] - 2026年票据在发生“根本性变化”时，持有人可要求公司以本金加应计未付利息的价格回购票据[86] - 2021年3月公司发行了2.1275亿美元的可转换优先票据，用于偿还债务和一般公司用途[141] - 2021年第一季度公司发行了2.1275亿美元的2026年可转换债券，利率为0.750%[168] - 2021年3月，公司完成了2026年票据的私募发行，扣除初始购买者折扣、佣金和估计的债务发行成本后，净收益为2.07亿美元[181] - 公司2025年和2026年到期的票据受固定年利率影响，利率变化不会对公司财务或经济产生直接影响，但这些票据的公允价值可能会随利率或公司A类普通股市场价格波动[199] 汇率波动与国际化 - 由于许多创作者位于美国境外，公司有大量票务销售以外币计价，汇率波动可能对非美元计价活动的净收入增长产生负面影响，10%的汇率波动不会对公司合并经营结果产生重大影响[200] - 2021年第一季度其他收入（费用）净额为948万美元，较2020年同期减少9285万美元，降幅为89.8%，主要由于外币汇率波动[175][177] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5.933亿美元，其中25.8%的现金位于美国境外[180] 客户与市场 - 截至2021年3月31日，公司没有客户占应收账款余额的10%或以上，也没有客户在2021年第一季度占净收入的10%或以上[194]

财务数据 - 2020年全年净收入较2019年同期下降68%，付费门票销量下降57%[81] - 截至2021年2月23日，提前支付余额为2.201亿美元，其中包括约950万美元近期发放的提前支付款项；截至2020年12月31日，潜在提前支付风险敞口约为2.266亿美元[92] - 2020年和2019年，提前支付损失和其他退款的总核销分别为330万美元和1300万美元；截至2020年12月31日，公司增加了3050万美元的退款准备金，提前支付退款准备金为3320万美元[93] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，创作者签约费净额分别为950万美元和2630万美元，目前这些费用正按直线法在加权平均剩余寿命3.3年内摊销[99] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，创作者预付款净额分别为670万美元和2320万美元[100] - 2020年和2019年公司净亏损分别为2.247亿美元和6880万美元，截至2020年12月31日累计亏损5.975亿美元[107] - 2020年和2019年公司净收入分别为1.06亿美元和3.268亿美元，受疫情影响2020年收入大幅下降，且短期内可能继续下降[107][112] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为5.058亿美元，其中1.911亿美元是代创作者持有的现金[112] - 2020年和2019年公司经营活动提供的净现金分别为1.569亿美元和3000万美元[112] - 截至2020年12月31日，公司退款准备金从2019年的270万美元增至3320万美元，受疫情及活动取消等因素影响[108] - 2020年和2019年公司分别有30.8%和27.5%的净收入来自美国以外[226] 业务协议与期限 - 2015 - 2020年签订的多年独家协议平均期限为36个月，通常是独家票务权协议[99] 战略调整与裁员 - 2020年4月，公司决定重新聚焦战略，获取和保留无需大量培训、支持或专业服务的创作者；同时宣布全球裁员约45%[101][103] - 2020年4月公司因疫情将全球员工数量减少约45%，还临时冻结招聘、晋升和加薪[161][164] - 公司因疫情调整策略，裁员约45%，可能导致产品改进减少、开发时间表变慢[143] 创作者相关情况 - 截至2019年12月31日，高接触式销售创作者约占总票务费用的一半[103] - 2020年3月，公司因疫情暂时停止向创作者进行提前支付，目前正探索新方式并已向少数低风险创作者恢复该项目[92] - 2020年3月，公司大幅缩减对新签约或续约创作者的前期付款，并正在重新协商与部分现有创作者合同中的前期付款部分[98] - 2020年3月公司因疫情停止向创作者提供前期付款和预付款，目前仅向少数低风险创作者提供预付款[172] - 套餐定价可能影响吸引或留住创作者的能力，定价需根据多方面评估并定期调整，定价变化可能影响业务[229] 融资与债务 - 2020年5月公司签订信贷协议，初始定期贷款本金总额为1.25亿美元，延迟提取定期贷款本金总额最高可达5000万美元（目前为5000万美元）[116][120] - 2020年6月公司发行1.5亿美元2025年到期的5%可转换优先票据[116][120] - 公司可能无法产生足够现金流或筹集额外资金来满足运营或其他流动性需求，若筹集额外股权融资，现有股东权益可能被稀释[111][115] - 债务契约条款限制公司经营自主权，若违反可能导致债务违约[121] 会计处理与影响 - 2025年可转换优先票据的会计处理方法可能对公司财务业绩产生重大影响，采用ASU 2020 - 06后预计可减少利息费用[127][128] - 公司预计使用库存股法计算2025年票据稀释每股收益，若会计标准改变，稀释每股收益可能下降[129] 交易与股价影响 - 公司进行的上限期权交易可能影响2025年票据和A类普通股价值，交易对手可能进行相关操作影响股价[132] 业绩波动与预测 - 公司业绩季度和年度波动大，受COVID - 19等多种因素影响，难以准确预测收入水平和来源[136] 软件与平台问题 - 公司软件复杂，可能存在未检测到的错误，影响声誉和业务[144] - 公司在2019年10月主页中断约6.4小时，2020年3月多数网站中断35分钟，虽未造成重大影响，但可能降低消费者信任[149] - 公司将云基础设施外包给亚马逊网络服务，服务协议至2025年7月31日，服务中断会影响平台访问[150] 参会者体验与影响 - 全球COVID - 19大流行导致平台现场活动票务数量显著下降，难以吸引和留住参会者[156] - 影响参会者平台体验的因素包括购票便捷性、平台故障、与第三方服务兼容性等[157] - 若参会者对平台不满，可能要求退款、给出负面评价或不再参加活动，损害公司业务和财务状况[158] 未来工作方案 - 公司未来工作方案允许员工在办公室重新开放后选择到办公室工作、偶尔到办公室或完全在家工作[164] 法律索赔风险 - 公司面临与活动业务相关法律索赔潜在责任和费用，如活动伤害、疾病传播等索赔[165] - 公司因2020年3月和4月决策，可能面临创作者法律索赔，还面临就业索赔和类似退款政策集体诉讼[166] 市场竞争 - 公司所在行业高度分散，面临传统活动管理解决方案、现有和新竞争对手竞争[170][171] 收购风险 - 公司过去进行过多次收购，未来增长可能依赖收购、投资或重大商业安排，但存在财务和运营风险[175] 支付处理 - 公司平台超90%收入与通过内部支付处理能力EPP处理的付款相关，其余通过第三方账户处理[181] - EPP依赖银行和第三方支付处理器，若提供商表现不佳或关系意外终止，可能影响平台使用和票务销售[182] - 公司可能因支付卡网络采用新运营规则、提高服务费用而增加成本、降低利润率，影响业务和财务状况[185][186] - 公司需不断将国内外支付方式集成到EPP，如在巴西本地化平台支持使用银行票据支付，若集成无效将损害业务[184] 数据安全与隐私法规 - 公司面临数据丢失和安全漏洞风险，过去曾经历安全措施被突破事件，未来可能面临更多成本和声誉损害[187] - 美国加州CCPA于2020年1月1日生效，CPRA修正案2023年1月1日生效，可能增加公司潜在责任和合规成本[194][196] - 内华达州2019年10月1日生效的法律要求公司满足消费者不再出售数据的请求，违规将受禁令和民事处罚[196] - 2021年初部分医疗部门用公司服务安排疫苗接种，公司可能符合HIPAA业务关联方定义，若违反规定将面临处罚[198][199] - 自2021年1月1日起，公司需同时遵守欧盟GDPR和英国GDPR，违规可能被处以最高2000万欧元/1750万英镑或全球营业额4%的罚款[199] - 巴西2020年9月18日颁布数据保护法，2021年8月1日起违规可处最高5000万雷亚尔罚款[202] - 外国数据保护等法律常比美国更严格，可能增加公司提供产品和服务的成本，甚至影响业务开展[200] - 欧洲法律发展使公司需审查和修改从欧洲经济区向美国传输个人数据的法律机制，否则可能影响服务提供方式和财务结果[203] - 欧盟委员会提议的新电子隐私法规可能带来新合规义务和重大处罚，影响公司业务[204] - 隐私和数据保护法的解释和应用不确定，若与公司现有数据管理实践或产品功能不一致，可能损害公司业务[205] - 公司收购策略导致遗留平台存在监管责任和罚款风险，重大数据事件可能损害声誉和品牌[206] - 公司及其第三方服务提供商和合作伙伴若不遵守隐私相关法律法规，可能损害声誉、导致客户流失和面临罚款[207] 品牌维护 - 维护和提升品牌需大量支出，若不成功可能影响业务增长和财务状况，且存在不可控因素损害品牌[209][211][212] 平台使用风险 - 公司平台可能被用于非法或不当目的，虽采取措施但无法保证杜绝，措施不当也可能损害业务[215] 第三方依赖 - 公司依赖第三方平台和合作伙伴，其关系变化、服务不兼容等可能损害公司业务[217][218][220] - 搜索引擎算法变化、应用市场规则改变等可能影响公司网站流量和业务[221][222][223] 阿根廷业务情况 - 截至2020年12月31日，公司在阿根廷有145名员工，其中105名为工程师[232] - 阿根廷比索兑美元升值可能增加公司运营费用，对经营结果产生负面影响[232] - 阿根廷政府实施的外汇管制使公司难以资助当地运营，如无法为当地员工提供员工股票购买计划[233] 平台互操作性与体验 - 公司依赖与不受控制的操作系统、网络、设备等的互操作性，其变化可能影响平台使用[241] - 大量且不断增长的创作者和参会者通过移动设备访问平台，若无法提供所需体验，业务可能受损[243] 第三方软件依赖 - 公司平台依赖第三方软件和服务，其缺陷或丢失可能增加成本并影响服务质量[245] 知识产权保护 - 公司需保护知识产权，否则可能损害竞争地位、减少收入并引发诉讼[247] 开源软件风险 - 公司使用开源软件，可能面临诉讼或其他行动，影响业务和财务状况[252] 英国脱欧影响 - 英国脱欧可能对全球经济和金融市场产生负面影响，进而影响公司业务和股价[255] 法规合规成本与风险 - 公司受美国经贸制裁法律法规约束，预计合规成本将增加，违规可能导致平台受限、罚款、资产被没收及声誉受损[258] - 公司产品含加密技术，进出口受监管，未获批准可能面临法律处罚、影响国际销售和收入[259] - 平台需遵守反洗钱、反恐融资等法规，法规变化可能增加运营成本、降低利润率[263] - 票务业务受国内外法规约束，公司可能需为创作者合规负责，增加合规成本和法律风险[264] - 公司受美国《反海外腐败法》等反贿赂法规约束，违规将面临重大制裁和声誉损害[266] - 违反反洗钱法规可能损害公司声誉、导致客户流失和法律风险，可能需注册和完善合规计划[268] - 支付相关法规复杂多变，公司可能被认定为货币传输机构，需遵守多项要求，违规将面临处罚[271] - 公司需遵守支付卡行业数据安全标准，违规可能停止接受某些支付卡，降低平台易用性[274] 会计原则变化影响 - 美国公认会计原则变化可能影响公司运营结果报告，如采用ASC 842使旧金山办公室租赁运营租赁费用增加370万美元[276]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为2670万美元，较第三季度增长22%，但与去年同期相比仍下降68%，不过这一降幅较第三季度改善了5个百分点 [18] - 第四季度付费门票从第三季度到第四季度增长了19%，其中美国境内付费门票数量增长44%，其他地区下降6% [19] - 全球范围内，第四季度线下活动付费门票较第三季度增长22%，线上活动付费门票增长14%，达到历史新高，是去年同期的16倍 [19] - 第四季度收入成本为1300万美元，其中包含30万美元的退款处理费收益，剔除该项目后，收入成本占本季度收入的50%，毛利率也为50%，较上一季度提高了9个百分点 [20][21] - 第四季度总运营费用为2690万美元，剔除特殊项目后，公司本季度的基础运营费用为3970万美元，较2019年第四季度下降41%，即2810万美元 [22][23] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为220万美元，剔除上述特殊项目后，调整后EBITDA将为亏损1100万美元，即每月亏损近40万美元 [24] - 2020年底，公司现金及现金等价物为5.06亿美元，长期债务账面价值为2.07亿美元，公司可用流动性为3.32亿美元，高于去年的1.9亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 线上活动业务在2020年表现突出，全年举办了140万场线上活动，第四季度线上活动付费门票达到历史新高，是去年同期的16倍 [19][47] - 线下活动业务受疫情影响较大，但随着部分地区疫情得到控制，线下活动付费门票在第四季度有所增长，如澳大利亚的付费门票数量从第二季度到第四季度增长了3.5倍 [19][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚市场在疫情防控措施放宽后，线下活动恢复较快，第四季度Eventbrite的付费门票数量较第二季度增长了3.5倍，其中线下活动付费门票增长了两倍多，12月付费门票恢复到疫情前同期的87% [31][32] - 美国和英国在2021年1月和2月上旬重新实施了与新冠相关的集会限制措施，付费门票数量较第四季度下降了约20% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年专注于三个重要战略目标，即提供直观的自助服务体验、创建灵活高效的解决方案、提供更多吸引参会者的方式，这些举措将为公司的长期发展带来积极影响 [13][14] - 公司将继续聚焦于频繁举办活动的创作者，通过产品和服务降低他们的运营门槛，帮助他们在疫情后重建业务 [55][56] - 公司计划在市场复苏时，确保平台稳定性，简化创作者入驻流程，并准备好营销计划 [33] - 公司认为自身的全服务平台具有差异化优势，能够与竞争对手区分开来，并且具有较高的可扩展性和杠杆效应 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对现场活动行业来说是极具挑战的一年，但公司看到了创作者的韧性和创造力，他们通过各种创新方式继续举办活动，公司也与创作者一起进行了业务的重塑和创新 [7][8] - 疫苗分发和病毒控制的进展为现场活动的回归和行业的复苏奠定了基础，公司预计2021年下半年将迎来更强劲的复苏，但具体情况仍存在不确定性 [13][48] - 公司认为自身在疫情期间采取的成本削减措施和战略调整将使公司在危机后变得更加强大，能够实现持续增长和良好的盈利 [15][34] 其他重要信息 - 自新冠疫情爆发以来，公司仅产生了240万美元的退款和拒付损失，相对于去年春季超过3500万美元的预付款余额来说，这一损失较小 [28][29] - 公司在2020年迎来了33万名新创作者，他们选择Eventbrite平台是因为市场需求和平台的灵活性，能够满足他们举办各种类型活动的需求 [50][76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 澳大利亚市场复苏的活动类型以及全球市场活动组合、定价和货币化是否会不同；成本降低的领域以及节省的成本中有多少与业务量相关并会随复苏而恢复 - 澳大利亚市场在限制放宽后，小型、频繁的本地活动率先恢复，这与公司核心创作者的活动类型相符，也为其他市场的复苏提供了参考 [36][37] - 公司成本降低主要来自两个方面，一是取消了一些高接触、难以产生强利润且不可扩展的服务；二是对办公空间、外部合同和软件许可证等固定成本进行了重新评估和谈判 [38][40] - 公司采取的成本削减措施是结构性的，并非临时性的，预计不会随着业务复苏而重新增加这些成本，但收入成本中的交易处理费用是可变的 [42][43] 问题2: 对市场复苏的可见性以及如何看待去年推迟或重新安排的活动；创作者举办活动数量翻倍的原因 - 对于小型、本地化的频繁活动，从活动发布到举办的时间间隔约为45天，公司通过平台数据了解消费者的搜索和购票趋势，提前调整业务策略，以适应市场变化 [46][47] - 澳大利亚市场的复苏情况为其他市场提供了参考，但每个市场的复苏时间和方式可能不同，公司预计2021年下半年将迎来更强劲的复苏 [48][49] - 对于大型音乐节，公司持保守态度，预计它们可能会推迟到秋季或2022年 [51][52] - 创作者举办活动数量翻倍是公司长期关注频繁创作者并优化产品体验的结果，同时也得益于平台能够帮助创作者将业务从本地扩展到全球 [55] 问题3: 平台的4400万参会者情况，包括是否吸引了新用户、用户行为是否有变化以及ToneDen的作用 - 公司通过多种方式吸引和留住参会者，包括向购买过门票的消费者推荐新活动、分享精选内容、允许消费者关注喜欢的创作者或活动集合，以及与其他平台进行深度集成 [59][60][61] - ToneDen是公司合作多年的集成伙伴，能够帮助创作者通过社交媒体营销吸引客户，公司认为它在创作者重建业务的过程中具有重要作用 [62] 问题4: 何时会增加对销售的投资，特别是针对大型、频繁活动的创作者；音乐平台的进展以及重新开放后与关闭前的差异 - 销售仍然是公司获取客户的重要策略，公司的目标客户是能够在平台上自助服务并充分利用技术的频繁创作者，目前关注的重点是中等规模的频繁小型活动市场 [65][66][67] - 音乐场馆在疫情期间受到了严重影响，公司的重点是帮助它们获得联邦救济，并作为技术合作伙伴，对平台进行重新调整和优化，以支持它们在重新开放后能够更高效地运营 [69][70][71] 问题5: 新创作者的来源以及下半年是否需要增加营销投入；是否考虑参与付费营销项目以获取活动参与者并传递给创作者；混合活动是否有意义 - 2020年有超过33万名新创作者首次使用Eventbrite平台，部分来自其他无法满足其在线活动需求的平台，但主要是因为市场需求和平台的灵活性 [76] - 公司预计下半年营销计划不会有太大变化，将继续利用平台的有机存在和普遍性进行客户获取，同时会关注内容营销，如提供举办安全活动、快速启动活动和定价等方面的内容 [79][80][81] - 公司目前没有考虑通过付费营销获取活动参与者并传递给创作者的项目，而是专注于为创作者提供营销工具和见解，帮助他们自主开展营销活动 [86][87][88] - 公司认为虚拟活动在2020年取得了显著增长，创作者发现了新的可寻址市场，预计在现场活动回归后，他们仍会继续开展线上活动，公司将在定价、活动管理和受众建设三个方面为创作者提供支持，以适应混合活动的发展 [90][91][92]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收2190万美元，较第二季度的840万美元显著改善 [22] - 第三季度调整后EBITDA为400万美元，包含与COVID - 19相关的1340万美元会计收益；剔除这些项目后，调整后EBITDA亏损940万美元，较第二季度亏损2600万美元有大幅改善 [22][23] - 第三季度付费门票收入920万美元，较去年同期下降66%，较第二季度增长96% [24] - 产品和开发费用同比下降29%，销售、营销和支持成本同比下降65%，一般和行政费用同比下降30%，总运营费用同比下降44%（3000万美元） [29] - 截至11月4日，预支款项余额为2.2亿美元，低于6月底的2.53亿美元和2020年3月初的3.54亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度平台上举办了130万场活动，达到去年第三季度活动数量的112% [9] - 第三季度总门票销量超过6000万美元，较第二季度增长近50%；付费门票销量在第三季度每月增长，较第二季度几乎翻番 [10] - 从第二季度到第三季度，现场活动付费门票增长两倍多，虚拟活动付费门票较去年增长近30倍 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 在英国和欧洲部分地区，夏季业务强劲复苏，但随着近期重新实施更严格的集会限制，业务势头有所回落 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于自助服务，大幅削减开支，预计以远低于以往的营收实现盈利 [24] - 重新校准预支款项计划，新计划可用性更有限、条款更严格，第三季度试点期间预支款项略低于800万美元，占同期交易门票收入3.2亿美元的250万美元，而之前计划的预支比例约为50% [39] - 在线活动市场出现新的竞争对手，但公司专注于中小市场、频繁举办活动的创作者，认为这是一个庞大且分散的市场，公司在该市场有14年的经验；公司作为横向技术层，能为用户提供销售门票、推广活动和基于分析驱动消费者参与的服务，在市场竞争中具有优势；现场活动公司竞争市场正朝着有利于公司的方向收缩，公司有望成为市场领导者 [70][72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对现场活动行业来说是艰难的一年，但公司第三季度营收较第二季度增长161%，显示出客户的韧性和创造力，业务自3月底以来持续改善 [8] - 尽管现场活动的复苏需要时间，但公司平台能够满足独立创作者的需求，帮助他们发展业务，引领现场体验经济的复苏 [20] - 预计2020年第四季度和2021年第一个月，疫情将继续给现场活动的短期前景带来压力，付费门票销量和营收将远低于此前水平；公司将继续严控成本，预计第四季度现金运营成本（不包括处理费）在3000万至3200万美元之间，比之前预期低200万至300万美元 [40][42] - 公司对现场活动的长期前景充满信心，受到创作者的韧性、创造力和增长导向的鼓舞，期待在全面复苏到来之前加强公司实力 [43] 其他重要信息 - 第三季度营收包含250万美元合同终止协议结算收益，同时因创作者退款率略高于预期，增加250万美元未来退款准备金，该准备金调整在第三季度记录为营收减少；第三季度成本包含90万美元退款处理费收益；第三季度销售、营销和支持费用中确认了1500万美元预支款项损失准备金的向下调整 [26][27][28] - 自3月底以来，公司吸引了13万名新创作者，包括需要管理游客流量和容量的机构、举办在线活动的创作者以及随着市场重新开放与社区互动的核心频繁创作者 [19][56] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待行业整体复苏，疫苗大规模推出后复苏速度如何，Eventbrite能否回到疫情前水平 - 在病毒得到一定控制的地区，如新西兰、澳大利亚和欧洲部分地区，当集会重新被允许、消费者感到安全且创作者有时间重新安排活动时，活动量和付费门票销量迅速恢复到疫情前水平，但主要由小型活动驱动 [46] 问题: 行业复苏大概时间 - 公司无法给出确切时间，将继续与创作者密切合作，根据市场情况调整策略，同时已降低运营费用、提高运营杠杆，专注于核心客户 [49] 问题: 自3月以来新增的13万新创作者是哪些类型，是否会持续留在平台 - 新增创作者包括需要管理游客流量和容量的机构，如伊利诺伊州的动物园；举办在线活动的创作者，因Eventbrite在现场和在线活动方面的知名度而选择该平台；以及随着市场重新开放与社区互动的核心频繁创作者 [52][56] 问题: 新的预支款项试点计划的800万美元是否包含在11月底的2.2亿美元余额中，需要看到什么情况才能进一步降低准备金余额，是否预计未来损失率会上升 - 800万美元包含在2.2亿美元余额中；公司将在2021年初重新评估重新安排到上半年的活动情况，目前更关注退款率和从创作者处收回资金的能力，数据趋势令人鼓舞 [58][59][60] 问题: 如何看待疫情后活动的发展，有多少会继续在线上，创作者更喜欢哪种形式，以及票务平台的竞争动态和公司在在线活动领域的竞争力 - 在市场重新开放的地区，人们重新聚集参加小型现场活动时，市场重心会向现场活动转移，但线上活动的规模和占比仍比疫情前高出数倍；在线活动市场竞争加剧，但公司专注于中小市场、频繁举办活动的创作者，市场广阔且分散，公司有多年经验；公司作为横向技术层，能为用户提供全面服务，在市场竞争中具有优势；现场活动公司竞争市场正朝着有利于公司的方向收缩，公司有望成为市场领导者 [65][67][70]

裁员与成本 - 2020年4月公司董事会批准裁员约45%，产生950万美元重组成本，二季度基本完成[39] - 2020年4月公司董事会批准裁员约45%，产生重组成本950万美元，预计年化运营费用节省至少1亿美元[130] - 2020年4月公司董事会批准全球裁员约45%以削减开支，相关运营费用约950万美元[149] - 2020年4月公司销售、营销和支持人员减少64%，预计短期内相关人员费用将下降[149] 资金与资产状况 - 公司现金及现金等价物余额在2020年9月30日和2019年12月31日分别为2.088亿美元和2.568亿美元[51] - 公司资金应收款余额在2020年9月30日和2019年12月31日分别为900万美元和5110万美元[52] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金、现金等价物及受限现金总额分别为5.45928亿美元和4.2294亿美元[53] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，退款和拒付准备金分别为4960万美元和270万美元，2020年前九个月准备金余额增加主要因新冠疫情[56] - 2020年前九个月公司对长期资产进行可收回性测试，结论是账面价值无需减值[57] - 2020年前九个月公司对商誉账面价值进行评估，结果显示商誉未减值[60] - 2020年第三和前九个月，公司分别记录了10万美元和210万美元的应收账款坏账准备增量[64] - 截至2020年9月30日，创作者签约费净额为1377.4万美元，正按直线法在3.02年的加权平均剩余合同期内摊销[66] - 截至2020年9月30日，创作者预付款净额为934.2万美元[67][69] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净额分别为1353.6万美元和1973.5万美元[70] - 2020年第三和前九个月，资本化内部使用软件开发成本分别为116.6万美元和419万美元[70] - 2020年第三和前九个月，资本化内部使用软件开发成本的摊销分别为188.5万美元和609.2万美元[70] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为4.66年，加权平均折现率为3.5%[79] - 截至2020年9月30日，经营租赁负债到期情况为：2020年剩余时间227万美元，2021年528万美元，2022年382.3万美元，2023年364.6万美元，2024年252.5万美元，之后462.8万美元，总计2217.2万美元，减去利息后为1991.2万美元[80] - 截至2020年9月30日，融资租赁使用权资产账面价值为10万美元，融资租赁负债总计30万美元[81] - 截至2020年9月30日，长期债务本金余额为2.75亿美元，扣除未摊销折扣和发行成本后，账面价值为2.01531亿美元[82] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司商誉账面价值为1.706亿美元[94] - 截至2020年9月30日，已收购无形资产净额为4133.2万美元，2019年12月31日为4915.8万美元[95] - 截至2020年9月30日，已收购无形资产预计未来摊销费用总计4133.2万美元[97] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，受限现金分别为260万美元和220万美元[98] - 截至2020年9月30日，未来未支付创作者款项总计2909.8万美元[99] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为5.433亿美元，其中应付创作者金额为2.178亿美元[193] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，创作者预付款净额分别为850万美元和2230万美元[194] - 截至2020年11月3日，自试点开始以来，公司在3.196亿美元的总票务交易收入中，发放的新预支款项少于740万美元[195] - 截至2020年9月30日，公司的退款和退款准备金从2019年12月31日的270万美元增加到4960万美元，增加了4690万美元[197] - 截至2020年9月30日，公司资产负债表上的退款和退款准备金较6月30日减少了1630万美元，预付款余额从6月30日的2.533亿美元降至9月30日的2.271亿美元，11月4日进一步降至2.201亿美元[198] - 截至2020年9月30日，公司无占应收账款余额10%以上的客户，2020年和2019年第三季度及前九个月无单个客户净收入占比超10%[209] - 截至2020年9月30日，公司合并主要合同现金义务和权利总计4.59616亿美元，包括贷款本金、利息、租赁义务等[211] 疫情影响 - 2020年前三季度，新冠疫情对公司运营结果产生不利影响，公司需对财务报表进行重大估计[38] - 2020年前九个月因疫情公司将退款准备金增加4320万美元，6月30日预付款余额为2.533亿美元，9月30日降至2.271亿美元[151] - 2020年第三季度净收入为2.19亿美元，较2019年同期的8.21亿美元下降73.3%，主要因新冠疫情致付费票务量减少65.8%，从2690万张降至920万张[160] - 2020年前九个月净收入为79,348千美元，较2019年同期减少164,788千美元，降幅67.5%，付费门票量减少55.1%[176] - 2020年前九个月因新冠疫情，公司产生2120万美元实际退款，并增加1790万美元未来退款估计收入准备金[177] - 新冠疫情影响2020年前三季度经营业绩，公司需对相关费用作重大估计，影响持续时间和程度不确定[38] 会计准则 - 公司自2020年1月1日起采用多项新会计准则，对财务报告和运营结果无重大影响[42][44] - 公司于2019年第四季度采用ASC 842，自2019年1月1日起生效，采用修改后的追溯过渡法[72] - 2021年12月15日后开始的财年生效的新准则，公司正在评估其会计、过渡和披露要求[45] 收入确认与成本 - 公司按净额确认票务服务收入，按总额确认支付处理服务收入[49] - 净收入成本主要包括支付处理费、平台和网站托管费等[50] - 公司通过五步确定收入确认，收入主要来自服务和支付处理费等[47] - 公司按净额确认票务服务收入，按总额确认支付处理服务收入，收入列报时扣除多项税费、费用和准备金[49] - 公司主要从票务服务费、支付处理费、账户管理服务和客户支持获取收入，收入确认按五步走[47] 运营部门与评估 - 公司首席执行官将合并财务信息用于资源分配和业绩评估，公司为单一运营部门和报告单位[41] - 公司首席执行官将合并财务信息用于资源分配和业绩评估，公司为单一经营部门和单一报告单位[41] 提前支付计划 - 2020年3月11日公司暂停提前支付计划，当时未来活动的提前支付总额约为3.54亿美元，截至9月30日降至约2.271亿美元[55] 财务数据对比 - 2019年9月30日止三个月，净收入为8205.2万美元，成本为3338.9万美元，毛利润为4866.3万美元，净亏损为3014.4万美元[72] - 2019年9月30日止九个月，净收入为2.44136亿美元，成本为9507.3万美元，毛利润为1.49063亿美元，净亏损为5489.1万美元[74] - 2020年9月30日止三个月和九个月，经营租赁成本分别为197.7万美元和587.2万美元，转租收入分别为108.2万美元和312.4万美元，净经营租赁成本分别为89.5万美元和274.8万美元[77] - 2020年9月30日止三个月和九个月，公司为经营租赁负债支付现金分别为230万美元和720万美元，2019年同期分别为240万美元和650万美元[77] - 2020年9月30日止三个月，定期贷款现金利息费用为129万美元，可转换票据为187.5万美元；九个月，定期贷款为187.4万美元，可转换票据为218.8万美元[83] - 2020年第三和九个月基本和摊薄后每股净亏损分别为0.21美元和2.31美元，2019年同期为0.36美元和0.68美元[118] - 2020年第三和九个月所得税费用分别为0.2百万美元和0.3百万美元，2019年同期为0.1百万美元和所得税收益0.9百万美元[120] - 2020年第三和九个月总净收入分别为21868000美元和79348000美元，2019年同期为82052000美元和244136000美元[123] - 2020年第三和九个月付费门票销量分别为919万张和3611.8万张，2019年同期为2689.7万张和8046.1万张[135] - 2020年第三和九个月美国以外活动付费门票占比分别为48.3%和45.4%，2019年同期为36.7%和36.0%[135] - 2020年第三季度调整后EBITDA为395.1万美元，2019年同期为 - 743.8万美元；2020年前九个月调整后EBITDA为 - 1.36272亿美元，2019年同期为 - 339.2万美元[140] - 2020年过去十二个月自由现金流为 - 2.05306亿美元，2019年同期为2037.2万美元[145] - 2020年第三季度净收入为2.19亿美元，较2019年同期的8.21亿美元下降73.3%，主要因新冠疫情致付费票务量减少65.8%，从2690万张降至920万张[160] - 2020年第三季度每张付费票务净收入为2.38美元，低于2019年同期的3.05美元，因实际退款和预计未来退款增加[162] - 2020年第三季度净收入成本为1.12亿美元，较2019年同期的3.34亿美元下降66.4%，主要因支付处理成本、现场运营成本等减少[163] - 2020年第三季度产品开发费用为1.15亿美元，较2019年同期的1.62亿美元下降28.8%，主要因补偿成本减少5300万美元，部分被软件维护成本增加抵消[164] - 2020年第三季度销售、营销和支持费用为 - 501.1万美元，较2019年同期的2876.4万美元下降117.4%，主要因退款准备金净减少、营销成本和补偿成本降低[165][167] - 2020年第三季度一般及行政费用为1584.5万美元，较2019年同期的2739万美元下降42.2%，主要因专业服务、补偿成本、销售税和减值费用减少[168] - 2020年第三季度利息费用为1028.4万美元，较2019年同期的85.3万美元增加1105.6%，因2020年第三季度有息债务余额增加且利率更高[169] - 2019年第三季度债务清偿损失为174.2万美元，因偿还2019年定期贷款并注销未摊销债务发行成本[171] - 2020年第三季度其他收入净额为283.7万美元，较2019年同期的 - 370万美元增加176.7%，因美元兑运营和交易货币贬值带来外汇收益[172][173] - 2020年第三季度净亏损为1942.7万美元，2019年同期为3014.4万美元[158] - 2020年第三季度所得税拨备较2019年同期增加0.1百万美元，增幅65.3%[174] - 2020年前九个月净收入为79,348千美元，较2019年同期减少164,788千美元，降幅67.5%，付费门票量减少55.1%[176] - 2020年前九个月每付费门票净收入为2.20美元，低于2019年同期的3.03美元[178] - 2020年前九个月净收入成本为49,330千美元，较2019年同期减少45,743千美元，降幅48.1%[179] - 2020年前九个月产品开发成本为42,758千美元，较2019年同期减少4,678千美元，降幅9.9%[181] - 2020年前九个月销售、营销和支持费用为91,831千美元，较2019年同期增加15,289千美元，增幅20.0%[182] - 2020年前九个月利息费用为13,921千美元，较2019年同期增加10,943千美元，增幅367.5%[187] - 2020年前九个月，公司经营活动净现金使用量为1.273亿美元，主要因净亏损2.045亿美元及各项调整；2019年同期经营活动净现金提供量为9990万美元[205][206] - 2020年前九个月，公司投资活动净现金使用量为460万美元，主要用于软件研发和设备采购；2019年同期为1140万美元[207] - 2020年前九个月，公司融资活动净现金提供量为2.549亿美元，主要来自贷款和票据发行及股票期权行权收益；2019年同期净现金使用量为4050万美元[208] 债务与融资 - 2020年5月公司签订信贷协议，初始定期贷款本金总额1.25亿美元，延迟提取定期贷款本金总额1亿美元，目前

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度营收为840万美元，去年同期为8100万美元；调整后EBITDA亏损2000万美元，去年同期为盈亏平衡 [13] - 剔除与新冠疫情相关的影响，本季度运营费用为4340万美元，较2019年第二季度下降约2200万美元，即33%，在实现年化节省超1亿美元费用的道路上略领先于计划 [20] - 6月30日，公司可用流动性为3.6亿美元，高于季度初的1.51亿美元；6月30日，公司预支款项余额为2.53亿美元，截至8月5日降至2.44亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自3月下旬以来，自助注册渠道的付费门票销量持续改善，4月同比下降80%，5月下降70%，6月下降60%，7月下降略超50% [15] - 第二季度，公司处理了超2700万张线上活动的免费和付费门票，而去年同期仅为85万张，2020年第一季度为400万张 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度整体活动量维持在去年同期近四分之三的水平；共处理超4000万张活动门票，其中近500万张为付费活动门票 [7][8] - 线上活动门票销量比去年增长超30倍；免费活动门票销量在第二季度为去年同期的70%，7月实现同比增长 [8][9] - 7月，付费门票总销量同比下降71%，较3月90%的降幅有明显改善 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将围绕核心自助票务平台重新定位商业模式，销售渠道仍将是重要组成部分，但销售模式将有所不同，未来销售更侧重于识别高价值、高频次的创作者，并作为一种入驻机制 [47][48] - 公司认为自助服务渠道具有较高的利润率和较快的增长速度，将继续发挥其优势，同时销售渠道也有助于识别能为市场带来有吸引力供应和库存的战略重要创作者 [47][48] - 公司欢迎Vivek Sagi加入团队担任首席技术官，他将带领全球超200名工程师，致力于实现以产品为导向的愿景，加速平台改进并推出关键功能 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业仍受疫情持续影响，现场活动短期内存在不确定性，预计下半年付费门票和营收仍将远低于正常水平 [23] - 尽管面临挑战，但公司看到了创作者的韧性和创造力，以及平台的内在优势，相信通过满足创作者的独特需求，公司不仅能巩固其在全球现场活动平台的首选地位，还能在未来扩大市场份额 [12] - 公司已采取措施，如聚焦自助服务、精简运营模式和加强财务资源，为从疫情中复苏做好准备，有信心成为更强大的公司和创作者值得信赖的合作伙伴 [24] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出有关未来事件和财务表现的前瞻性陈述，但实际未来事件或结果可能因多种不可控因素而与陈述存在重大差异 [4] - 会议中展示的调整后EBITDA和自由现金流为非GAAP财务指标，有局限性，不能替代按照GAAP报告的运营结果分析，相关GAAP财务指标的对账信息可在股东信中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待APO风险敞口的发展轨迹？ - 公司对APO余额的解决进展感到满意，通过与创作者沟通、提供退款处理功能和引入票务信用等措施，有效降低了APO未偿余额 [27] - 到目前为止，Eventbrite承担的退款和拒付损失不到400万美元，根据趋势和经验，公司认为最初提取的准备金过高，目前剩余的2.44亿美元APO余额需要时间解决，但情况进展良好 [28] 问题2: 如何看待线上活动的潜在市场和营收机会，以及创作者对线上活动收费的信心？ - 线上活动为创作者提供了扩大受众群体的前所未有的机会，Eventbrite作为全球平台，有助于创作者拓展国际市场，同时消费者行为向线上活动的转变也增加了活动举办的频率 [30][31] - 目前大部分线上活动为免费，但7月免费活动门票销量的同比增长为公司提供了发展动力，随着线上活动模式的成熟，公司将寻找帮助创作者实现盈利的机会 [32] 问题3: 在2.44亿美元的APO余额中，与活动延期相关的部分有多少，哪些部分可能不存在风险？ - 活动延期时，参会者可能选择持有门票或获得未来活动的信用额度，这两种方式都有助于市场在特殊时期有效清理 [36] - 绝大多数情况下（超过98%），创作者会主动退还门票费用，Eventbrite再将款项转给参会者，同时也有大量参会者愿意等待未来活动，目前拒付请求并未超出正常历史水平 [37][38] 问题4: 随着付费和免费门票销量的增长，哪些类型的活动正在复苏，哪些地区的趋势较为突出？ - 小型活动，如课程、研讨会等，呈现出较高的增长趋势，每位创作者举办的活动数量同比增长55% [41] - 在新西兰，过去八周活动市场呈现出显著的复苏迹象，几乎弥补了疫情初期的下滑 [42] 问题5: 如何看待2021年及以后的销售渠道，创作者是否会因品牌认知度和产品使用习惯而对销售渠道产生粘性，以及自助注册渠道30倍的LTV与CAC比率是否意味着有机会增加营销投入？ - 销售渠道仍将是公司业务的重要组成部分，但销售模式将转变为识别高价值、高频次的创作者并协助其入驻，而不是销售附加服务 [47][48] - 自助服务渠道具有较高的LTV与CAC比率，主要得益于公司强大的有机影响力、广泛的活动内容和地理覆盖范围，以及在内容、数据、产品和思想领导力方面的投资 [49][50] - 公司将继续利用有机影响力进行客户获取，虽然有一定的营销投入空间，但预计不会大幅增加付费营销支出 [51][52] 问题6: 免费活动在7月的增长对公司数据利用和业务发展有何重要性，如何利用数据推动平台发展？ - 免费活动为公司提供了接触广泛全球消费者的机会，有助于吸引新用户并增加创作者的客户基础 [55] - 通过收集免费活动门票注册数据，公司可以提高消费者的留存率，例如7月有超100万消费者关注了四位或更多活动创作者，从而获得实时活动更新和票务提醒 [56] - 公司可以利用数据识别消费者的兴趣领域，将营销资源集中在这些领域，例如近期美国的汽车影院活动和全球的社会活动主义活动，通过优化搜索结果和提供优质内容，实现了较高的转化率 [57][58] 问题7: 随着新CTO的加入，公司在技术投资方面有哪些计划，特别是为充分利用线上和混合活动机会，未来100天及以后的优先事项和相关支出如何安排？ - 公司将在平台、产品和营销三个方面进行投资，平台方面将加快基础设施升级，提高平台的速度、可靠性和灵活性，以便更好地与优质软件集成 [61][62] - 产品方面将继续改进核心功能，满足高频付费创作者的需求，例如优化报告功能和简化系列活动的发布与管理 [63] - 营销方面将利用数据帮助创作者成为更高效的活动营销者，随着市场复苏，公司将与创作者共同抓住重建业务的机会 [64] - 新CTO Vivek的首要任务是推动平台转型，同时了解全球团队，公司将保持2020年设定的投资方向，确保财务健康 [65]