财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司总营收8200万美元，同比增长11%，超出预期 [11][19] - 毛利润同比增长16%至4900万美元，毛利率同比提升2个百分点 [19] - 报告的运营费用同比增长30%至7200万美元，调整后持续运营费用同比下降约1%，占2019年第三季度营收的78%，而去年同期调整后占比为88% [19][20] - 调整后的EBITDA亏损符合本季度预期，包含380万美元与资源调整相关的费用 [13] - 预计第四季度营收在7500万 - 7900万美元之间，2019年全年营收在3.19亿 - 3.23亿美元之间 [24] - 预计第四季度调整后的EBITDA在负400万美元至盈亏平衡之间，2019年全年在负500万 - 负100万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自助注册（Self Sign - On）渠道付费门票销量增长23%，该渠道推动了公司营收增长 [11] - 音乐业务方面，已基本完成Ticketfly客户向Eventbrite Music的迁移，第三季度音乐营收增长有所改善，但对部分新迁移创作者的前景持谨慎态度 [24] - 附加业务（add - ons）在自助注册和销售两个渠道都有不错的采用率，能帮助活动创作者增加活动收入和提高效率 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场增长强劲，由英国、加拿大、澳大利亚和巴西引领，本季度美国以外地区的活动占总付费门票的37%和净营收的28%，去年同期分别为35%和24% [12] - 自助注册渠道国际付费门票增长30% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建平台，使活动创作者能够高效运营业务，核心战略是增加交易量、推进产品和平台发展 [8][9] - 执行重组计划以提高运营效率，支持长期可持续增长，计划将重组带来的效率提升重新投入以推动长期增长 [8][22] - 专注于赢得Ticketfly新客户的忠诚度和信任，同时利用迁移工作的成果拓展到其他增长市场 [24][30] - 国际市场存在大量未开发机会，公司专注于以可持续的增长方式渗透这些市场，且当地竞争较小 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对增长前景保持乐观，认为在票务和活动中端市场有很好的机会巩固领导地位 [16] - 第四季度对音乐业务客户留存持谨慎态度，因大量Ticketfly客户刚迁移到新平台，但对长期发展有信心 [28][30] 其他重要信息 - 2019年7月支付400万美元消费者退款，与被创作者取消的Roxodus音乐节有关，公司正采取法律策略收回成本并已获得初步禁令 [21] - 第三季度产生380万美元与重组计划直接相关的费用，预计第四季度还将产生200万 - 300万美元，包括咨询、遣散和重组成本 [22] - 去年同期记录了930万美元与销售税应计和保险赔偿转回相关的非经常性费用收益 [23] - 本季度强劲的现金生成使公司偿还了与Ticketfly收购相关的债务，实现无债务状态，资产负债表上有1.86亿美元可用流动性 [15][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度客户流失低于预期，在第三季度和第四季度的情况如何，对2020年有何影响？ - 音乐类别的客户留存率在第三季度和全年迁移过程中大致符合预期，第四季度对客户留存持谨慎态度，因大量Ticketfly客户刚迁移到新平台，但公司致力于赢得他们的忠诚度 [28][29] - 展望未来，公司关注音乐中端市场的整体情况，不仅帮助迁移客户适应平台，还将利用迁移成果拓展到其他增长市场 [30] 问题2: 今年增加了很多功能，早期流失的客户是否有回流意向，新增功能是否使平台出现在其他未预期的终端类别中？ - 公司与客户建立了反馈循环，新增功能满足了频繁活动创作者的需求，相信随着时间推移能赢回客户，但目前专注于赢得场馆客户的信任和忠诚度，帮助他们发展业务，新增功能可应用于其他类别和国际市场 [32] 问题3: 能否量化Ticketfly较大客户的年营收，以及前景谨慎的具体驱动因素？ - 没有具体因素，谨慎是因为客户刚经历业务操作系统的转变，大部分Ticketfly客户迁移在2019年第三季度之前完成，今年最后阶段迁移的客户数量相对较少，但这些后期迁移的客户规模较大 [34] 问题4: 自助注册渠道国际业务付费门票增长30%的原因，以及国际业务在自助注册中的占比情况？ - 自助注册是公司核心业务，国际付费门票增长表明产品能满足不同类型创作者的需求，国际市场存在大量未开发机会，当地竞争较小，公司专注于以可持续方式渗透市场 [37] - 自助注册约占付费门票销量的一半，在海外市场，部分市场占比高于此，部分市场接近该比例，国际业务占比稍大但差异不明显 [38] 问题5: 与Square的合作关系未来走向以及支付处理情况？ - Square一直是公司的优秀合作伙伴，公司将寻找机会将Square解决方案集成到平台中，同时公司与多个支付处理平台合作多年，有多种选择以满足不同市场客户的需求 [41] 问题6: 上一季度附加业务的采用情况，以及未来1 - 3年对营收的贡献？ - 附加业务允许活动创作者在活动列表中销售门票以外的商品，在自助注册和销售渠道都有不错的采用率，虽未公布具体数据，但能为活动创作者增加收入和提高效率，公司将密切关注并根据反馈进行优化 [44]

财务报表会计政策变更 - 公司对2018年3月31日和9月30日以及2019年3月31日的费用进行重新分类，金额分别为380万美元、1040万美元和40万美元[39] - 公司自2019年1月1日起采用ASC Topic 606，记录了60万美元的累计影响调整，并相应增加了合同负债[44][46] - 公司自2019年1月1日起采用ASU 2017 - 01，对中期合并财务报表无重大影响[43] - 公司预计2019年年度财务报表将采用ASU 2016 - 02，目前正在评估其影响[51] 公司身份及申报状态变化 - 公司预计自2019年12月31日起成为大型加速申报公司，不再享受新兴成长公司的延期过渡期[42] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.259亿美元和2.174亿美元[53] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，受限现金分别为221.8万美元和150.8万美元[54] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，受限现金分别为220万美元和150万美元[99] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为4.852亿美元，资金应收款为4440万美元，应付创作者款项为3.673亿美元[202] - 截至2019年9月30日，约56.6%的现金存于美国境外[208] 应收账款情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应收账款分别为4140万美元和5480万美元[55] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应收账款净额分别为414.2万美元和406.9万美元[72] 创作者相关费用及预付款情况 - 截至2019年9月30日，创作者签约费净额为905.7万美元，非流动创作者签约费为1591.9万美元[73] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，创作者预付款净额分别为2479.7万美元和2445万美元[74] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，创作者预付款净额分别为2380万美元和2130万美元，非流动创作者预付款分别为100万美元和190万美元[203] - 截至2019年9月30日，公司未来创作者付款承诺总额为4.185亿美元[102] 财产、厂房和设备情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，财产、厂房和设备净额分别为4639.9万美元和4421.9万美元[75] 折旧费用情况 - 2019年第三季度折旧费用为159.1万美元，2018年同期为131.6万美元[77] - 2019年前三季度折旧费用为482.7万美元，2018年同期为361万美元[77] 资本化内部使用软件开发成本情况 - 2019年第三季度资本化内部使用软件开发成本为248.5万美元，2018年同期为175.1万美元[77] 已收购无形资产情况 - 截至2019年9月30日，已收购无形资产净额为5180.8万美元，其中开发技术净额7.8万美元，客户关系净额5173万美元，商标净额为0[79] - 2019年第三季度，已收购无形资产摊销费用为268.2万美元，2018年同期为589.8万美元；2019年前九个月为816.5万美元，2018年同期为1726.8万美元[79] - 截至2019年9月30日，已收购无形资产未来预计摊销费用：2019年剩余时间为266万美元，2020年为1044.3万美元，2021年为1019.7万美元，2022年为820.2万美元，2023年为770.9万美元，之后为1259.7万美元[81] 贷款及债务情况 - 2017 - 2018年，公司与WTI签订贷款协议，获得最高7500万美元定期贷款，借款利率在11.5% - 12.0%之间，实际利率在14.7% - 15.9%之间[82][83] - 2018年9月，公司提前偿还WTI贷款，记录债务清偿损失1720万美元；2019年9月，提前偿还新定期贷款，支付6300万美元（本金6220万美元，利息和费用80万美元），记录债务清偿损失170万美元[85][89] - 2018年9月，公司获得新信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷额度，定期贷款当前年利率为5.08%[86][88] - 2017年9月，公司发行5000万美元可转换本票，2018年3月以3470万美元结清，确认收益1700万美元[91] - 2017年9月发行5000万美元次级可转换票据，2018年3月偿还；2017年9月从第一WTI贷款安排借款3000万美元；2018年5月从第二WTI贷款安排借款1500万美元；2018年9月从信贷协议借入7500万美元新定期贷款，2019年9月偿还本金6220万美元及应计利息和费用80万美元[159] - 截至2019年9月30日，公司无未偿还债务[159] - 2019年9月，公司偿还新定期贷款本金6220万美元及应计利息和费用80万美元，并终止相关信贷协议[176] - 2019年9月公司全额偿还新定期贷款，支付本金6220万美元和应计利息及费用80万美元[180][195][197] - 2019年第三季度债务清偿损失为170万美元，2018年同期为1720万美元，同比变化 - 89.9%[180][181] - 2019年9月公司提前还清定期贷款本金6220万美元，支付利息和费用80万美元，债务清偿损失170万美元[206] 租赁相关费用情况 - 2019年和2018年第三季度，公司经营租赁租金费用分别为100万美元和90万美元，前九个月分别为300万美元和250万美元；转租收入第三季度均为100万美元，前九个月分别为290万美元和250万美元[95] - 2019年和2018年第三季度，公司定制租赁土地租赁费用均为20万美元，前九个月均为70万美元；利息费用2019年第三季度为80万美元，2018年为90万美元，前九个月分别为250万美元和260万美元[98] - 2019 - 2023年及以后，公司未来最低租赁付款总额为2.1757亿美元，扣除利息和税款后为1.6697亿美元[100] - 2019年和2018年第三季度与定制建造租赁会计相关的利息费用分别为80万美元和90万美元，前九个月分别为250万美元和260万美元[159] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司与租赁融资义务相关的利息费用分别为0.8百万美元和0.9百万美元[227] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，公司与租赁融资义务相关的利息费用分别为2.5百万美元和2.6百万美元[227] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，租赁融资义务分别为27.6百万美元和28.5百万美元[227] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，资产的账面价值分别为27.3百万美元和28.1百万美元[227] - 公司签订了2019 - 2028年到期的不可撤销办公室租赁协议[227] 金融资产和负债计量情况 - 公司的应收账款、应付账款等金融资产和负债近似公允价值，除债务为二级外均为一级[61] - 公司对可赎回可转换优先股认股权证负债和定期贷款衍生资产按公允价值计量，属于三级金融资产和负债[62] 公司收购情况 - 2018年8月公司以290万美元收购Picatic，含130万美元现金和8.1万股普通股，收购成本30万美元[67] - 2018年4月公司以1140万美元收购Ticketea，含360万美元现金和70万股普通股，其中10万股存于托管账户，收购成本50万美元[67] 潜在成本及收入情况 - 公司因Roxodus音乐节事件授权向购票者退款400万美元[103] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司间接税潜在和解准备金分别为1540万美元和1920万美元[103] - 2018年9月30日止九个月，公司因Ticketfly网络事件记录潜在成本660万美元，2019年9月30日止九个月记录业务中断保险收入300万美元[105] 股票计划及期权情况 - 2004年和2010年股票计划分别允许发行的最大股份数为600万股和2996.3761万股[108] - 截至2019年9月30日，2018年股票期权和激励计划预留668.3648万股A类普通股用于发行奖励[109] - 截至2019年9月30日，2004年、2010年和2018年计划共发行并流通1722.8921万份期权，有1156.8019万股可供发行[111] - 2019年1 - 9月，公司与员工股票购买计划相关的股份支付费用分别为30万美元和80万美元[113] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，未行使股票期权分别为17,228,921份和22,012,597份，加权平均行使价格分别为9.13美元和7.85美元[115] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，与股票期权提前行使相关的待回购普通股分别为30,564股和55,537股，相关负债分别为0.3百万美元和0.4百万美元[118] - 2019年9月30日和2018年同期，授予员工股票期权的加权平均每股公允价值，三个月分别为8.21美元和9.03美元，九个月分别为8.61美元和8.14美元[120] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，未行使期权相关的未确认股票薪酬分别为44.2百万美元和51.3百万美元，加权平均确认期分别为2.53年和2.73年[121] - 2019年前九个月，受限股票单位（RSU）相关的股票薪酬费用，三个月为4.6百万美元，九个月为10.7百万美元，截至9月30日未确认股票薪酬为53.5百万美元，加权平均确认期为3.50年[122] - 2018年5月，员工和前员工出售130万股普通股，总价1720万美元，公司将超出公允价值的220万美元计为薪酬费用[125] 公司盈利及收入情况 - 2019年和2018年，三个月净亏损分别为30,176千美元和35,516千美元，九个月分别为55,007千美元和51,096千美元[126] - 2019年和2018年，三个月所得税分别为0.1百万美元和收益0.1百万美元，九个月分别为收益0.9百万美元和费用0.7百万美元[127] - 2019年和2018年，三个月总净收入分别为82,052千美元和73,628千美元，九个月分别为244,136千美元和215,696千美元[129] - 2019年和2018年，三个月美国以外活动的付费门票销量占比分别为36.7%和35.3%，九个月分别为36.0%和32.8%[135] - 2019年和2018年第三季度净亏损分别为3017.6万美元和3551.6万美元，前九个月净亏损分别为5500.7万美元和5109.6万美元[142] - 2019年和2018年第三季度调整后EBITDA分别为 - 651.7万美元和1121.4万美元，前九个月分别为 - 62.9万美元和2123.8万美元[142] - 2019年和2018年过去十二个月自由现金流分别为2101万美元和 - 622.1万美元[147] - 2019年和2018年，互补解决方案在各季度和前九个月的净收入中占比均低于5%[150] - 公司预计短期内产品开发费用占净收入的百分比将增加，长期将下降[154] - 公司预计短期内销售、营销和支持费用占净收入的百分比将波动，长期将下降[155] - 2019年第三季度净收入为8205.2万美元，较2018年同期的7362.8万美元增长11.4%，主要因付费票务量从2390万张增至2690万张，增长12.6%[165][166] - 2019年第三季度每付费票务净收入为3.05美元，2018年同期为3.08美元[167] - 2019年第三季度净收入成本为3334.5万美元，较2018年同期的3147.7万美元增长5.9%，占净收入比例从42.8%降至40.6%[165][168] - 2019年第三季度产品开发费用为1590.2万美元，较2018年同期的1285.6万美元增长23.7%，占净收入比例从17.5%升至19.4%[165][169] - 2019年第三季度销售、营销和支持费用为2855.2万美元，较2018年同期的2118.6万美元增长34.8%，占净收入比例从28.8%升至34.8%[165][171] - 2019年第三季度一般及行政费用为2715.9万美元，较2018年同期的2116.3万美元增长28.3%，占净收入比例从28.7

财务数据重新分类 - 公司对2018年3月31日和6月30日以及2019年3月31日的费用进行重新分类，金额分别为340万美元、660万美元和40万美元[41] - 2019年第一季度起，公司将收购客户关系无形资产的摊销和某些其他成本归类为销售、营销和支持费用，重新分类2018年截至6月30日三个月和六个月的费用分别为340万美元和660万美元，2019年截至3月31日三个月的费用为40万美元[41] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起采用ASC Topic 606，对未完成合同采用修改后追溯法，记录了60万美元的累计影响调整[46][48] 现金及现金等价物与受限现金情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物余额分别为2.795亿美元和2.174亿美元[53] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，受限现金分别为50.8万美元和150.8万美元[54] - 2019年上半年，公司解除了一笔100万美元的信用证，该金额从受限现金重新分类为现金及现金等价物[103] 应收账款情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，应收账款分别为4350万美元和5480万美元[56] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为436.8万美元和406.9万美元[70] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，无客户占应收账款余额的10%以上，在2019年和2018年第二季度及上半年，无客户的净收入占比超过10%[222] 金融资产和负债计量 - 公司的应收账款、应付账款等金融资产和负债近似公允价值，除债务为二级外均为一级[61] - 公司对可赎回可转换优先股认股权证负债和定期贷款衍生资产按公允价值计量，均为三级[62] 可赎回可转换优先股认股权证估值 - 可赎回可转换优先股认股权证公允价值估计使用PWERM和OPM混合方法[63] - 可赎回可转换优先股认股权证估值模型的重要不可观察输入包括潜在事件的时间和概率等[64] 定期贷款衍生资产估值 - 定期贷款衍生资产估值模型的重要不可观察输入包括潜在事件的时间、行使概率和折现率[65] 公司收购事项 - 2018年4月公司收购Ticketea S.L.，收购对价公允价值为1140万美元，含390万美元现金和70万股公司普通股[66] - Ticketea收购中记录的商誉为893.7万美元，不可用于税务抵扣[67][69] - 2017年9月，公司收购Ticketfly，交易对价2.011亿美元，包括1.511亿美元现金和5000万美元可转换本票，2018年3月以3470万美元结清本票并确认1700万美元收益[94] 创作者相关费用 - 截至2019年6月30日，创作者签约费净额为824.5万美元，非流动创作者签约费为1251.8万美元[73] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，创作者预付款净额分别为2871.6万美元和2160.1万美元[74] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，创作者预付款净额分别为2620万美元和2130万美元，非流动创作者预付款分别为250万美元和190万美元[197][199] - 截至2019年6月30日，公司未来创作者付款承诺总额为2.6797亿美元[104] 财产、厂房和设备情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司财产、厂房和设备净额分别为4625.1万美元和4421.9万美元[75] - 2019年第二季度和上半年折旧费用分别为159.9万美元和323.6万美元[75] - 2019年第二季度和上半年资本化内部使用软件开发成本分别为261.4万美元和492.2万美元[75] 商誉与无形资产情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，商誉账面价值均为1.706亿美元[76] - 截至2019年6月30日，收购的无形资产净额为5449万美元，2018年12月31日为5997.3万美元[77] - 截至2019年6月30日，收购无形资产的未来预计摊销费用总计5449万美元，其中2019年剩余时间为534.2万美元[80] 净收入成本情况 - 2019年3月和6月，公司净收入成本分别为9.5万美元和324万美元，2018年同期分别为294.9万美元和582.1万美元[79] 贷款相关情况 - 2017 - 2018年，公司通过WTI贷款安排共借款1.05亿美元，年利率在11.5% - 12.0%之间，有效利率在14.7% - 15.9%之间[81][82][83] - 2018年9月，公司行使提前还款权还清WTI贷款，并与银行签订新信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷额度[87][88] - 新定期贷款前两年摊销率为7.5%，第三至四年及第五年的前三个季度为10%，截至2019年6月30日年利率为4.83%[89][90] - 2019年6月，公司对新定期贷款进行了1000万美元的本金还款，2019年3 - 6月共还款1140万美元[92] - 2017年9月公司发行5000万美元次级可转换票据，2018年3月偿还；2017年9月从第一WTI贷款安排借款3000万美元；2018年5月从第二WTI贷款安排借款1500万美元，2018年9月全部偿还[160] - 2018年9月公司根据信贷协议借入7500万美元新定期贷款，截至2019年6月30日，未偿还本金余额为6220万美元[160] - 2018年9月IPO完成后，公司获得净收益2.46亿美元，扣除承销折扣和佣金，未扣除发行费用550万美元[200] - 2018年9月，公司与银行签订高级担保信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷安排，定期贷款已全额提供资金，净现金收益为7360万美元，截至2019年6月30日，定期贷款余额为6140万美元[201] - 新定期贷款前两年的摊销率为每年7.5%，第三、四年和第五年的前三个季度为每年10%，循环信贷安排的承诺费按每日未使用额度的0.40%计算[202] - 2018年9月新定期贷款全额到账，公司获得现金收益7360万美元，扣除安排费110万美元和预付费用30万美元[225] - 2019年6月，公司对新定期贷款进行本金还款1000万美元，在截至2019年6月30日的三个月和六个月内共还款1140万美元[225] - 新定期贷款在前两年按每年7.5%的比例摊销，第三、四年和第五年的前三个季度按每年10.0%的比例摊销[225] 可赎回可转换优先股认股权证负债变动 - 与WTI贷款相关，公司发行的可赎回可转换优先股认股权证可转换为933269股G系列优先股，行使价为每股16.3836美元[95] - 2018年3 - 6月，可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值分别增加480万美元和610万美元，2019年同期无变动[96] - 2018年Q2可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变动为475万美元，占净收入比例为7.0%，2019年Q2无此项变动[165][166][177] 租赁相关情况 - 2019年3 - 6月，公司经营租赁租金费用分别为100万美元和210万美元，转租收入分别为100万美元和190万美元[97] - 截至2019年6月30日，未来最低租赁付款总额为2.3323亿美元，扣除利息和税后为1.7435亿美元[102] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，租赁融资义务分别为2790万美元和2850万美元，资产净值分别为2750万美元和2810万美元[228] 股票计划相关情况 - 2004年和2010年股票计划分别允许发行最多600万股和2996.3761万股[109] - 截至2019年6月30日，2018年股票计划有774.5819万股A类普通股预留用于发行奖励[110] - 截至2019年6月30日，2004年、2010年和2018年计划共有1862.2464份期权已发行并流通，1210.1221万股可供发行[110] - 2019年1 - 6月，公司分别记录了与员工股票购买计划相关的股票薪酬费用20万美元和50万美元[115] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，流通普通股中分别有42463股和55537股因提前行使股票期权而待回购，相关负债均为40万美元[117] - 2019年和2018年授予员工股票期权的预期波动率分别为49.2 - 49.7%和48.3 - 52.9%，无风险利率分别为1.85 - 2.58%和2.32 - 2.61%，预期期限分别为5.13 - 6.08年和6.08年[119] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，未归属期权相关的未确认股票薪酬分别为4690万美元和5130万美元，加权平均确认期限分别为2.55年和2.73年[120] - 2019年上半年受限股票单位（RSUs）相关的股票薪酬费用，三个月和六个月分别为370万美元和610万美元，截至该日未确认股票薪酬为4910万美元，加权平均确认期限为3.65年[122] - 2018年5月，员工和前员工出售130万股公司普通股，总价1720万美元，公司将超出公允价值的220万美元计入薪酬费用[123] 净亏损与所得税情况 - 2019年和2018年，三个月和六个月的净亏损分别为1483.3万美元和2460.3万美元、2483.1万美元和1558万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.18美元和1.12美元、0.31美元和0.73美元[124] - 2019年和2018年，三个月和六个月的所得税收益分别为120万美元和110万美元，所得税费用分别为40万美元和80万美元[126] 净收入情况 - 2019年和2018年，三个月和六个月的总净收入分别为8075.8万美元和6754.2万美元、1.62084亿美元和1.42068亿美元，其中美国市场占比较大[127] - 2018年6月30日止三个月，公司因Ticketfly网络事件记录630万美元的反收入费用[128] - 2019年Q2净收入为8075.8万美元，较2018年Q2的6754.2万美元增长19.6%，付费票务量从2310万增至2650万，增长14.9%，净收入每付费票务从2.92美元增至3.04美元[165][168][169] - 2019年上半年净收入为1.62084亿美元，2018年同期为1.42068亿美元，同比增长14.1%，主要因付费票务量从4670万张增至5360万张，增长14.7%[181] - 2019年上半年每付费票务净收入为3.03美元，与2018年同期的3.04美元基本持平[182] 付费门票情况 - 2019年和2018年，三个月和六个月的付费门票分别为2653.8万张和2309.9万张、5356.4万张和4669.7万张，美国以外活动付费门票占比分别为36.4%和32.3%、35.7%和31.5%[134] EBITDA与净亏损对比 - 2019年和2018年Q2调整后EBITDA分别为90.9万美元和123万美元，H1分别为588.8万美元和1002.4万美元[139] - 2019年和2018年Q2净亏损分别为1483.3万美元和2460.3万美元，H1分别为2483.1万美元和1558万美元[139] 自由现金流情况 - 2019年和2018年过去12个月自由现金流分别为242.7万美元和1316.2万美元[144] 互补解决方案投资情况 - 2019年和2018年Q2对互补解决方案投资分别为550万美元和410万美元，H1分别为1060万美元和900万美元[152] 销售、营销和支持费用中无形资产摊销情况 - 2019年和2018年Q2销售、营销和支持费用中收购客户关系无形资产摊销分别为260万美元和250万美元，H1分别为520万美元和500万美元[154] 票务退款情况 - 2019年7月，公司为取消的活动退还400万美元门票款，将计入三季度运营费用[129] - 2019年7月公司为取消活动的票务退款400万美元，将计入Q3运营费用[155] 定制租赁会计相关利息费用情况 - 2019年和2018年Q2与定制租赁会计相关利息费用分别为80万美元和90万美元，H1均为170万美元[158] 互补解决方案占比情况 - 互补解决方案在2019年和2018年Q2及H1占总净收入均不到5%[147] 2019年Q2各项费用及收益对比2018年Q2 - 2019年Q2净收入成本为3107.3万美元，较2018年Q2的2986.3万美元增长4.1%，占净收入比例从44.2%降至38.5%，毛利率

财务报表列报与会计政策变更 - 公司将2018年3月31日止三个月的290万美元费用重新分类，使列报与本期一致[36] - 公司于2019年1月1日起采用ASC Topic 606，记录了60万美元的累计影响调整，并相应增加了合同负债[42][43] - 公司于2019年1月1日起采用ASU 2017 - 01和ASC Topic 606，前者对中期合并财务报表无重大影响，后者采用修改后追溯法处理未完成合同[41][42] - 作为新兴成长公司，公司选择使用JOBS法案的延期过渡期，财务报表可能与需遵守新会计标准生效日期的发行人不可比[40] - 2019年1月1日起，公司对客户服务和账户管理履约义务随时间确认收入，记录累计影响调整额为60万美元，合同负债相应增加[43] - 采用ASC Topic 606对2019年第一季度净收入无重大影响[44] - 采用ASC Topic 606对2019年第一季度经营、投资或融资活动的现金流量无影响[45] - FASB于2017年1月发布的ASU 2017 - 04，2019年12月15日后的财年生效，公司预计采用该标准对合并财务报表无重大影响[48] - FASB于2016年2月发布的ASU 2016 - 02，公司拟于2020年1月1日采用，正评估其对合并财务报表的影响[48] - 公司通过识别合同、履约义务、确定交易价格、分配交易价格和满足履约义务时确认收入这五个步骤确定收入确认[52] - 2019年第一季度，公司将290万美元费用重新分类，使列报与当期一致，对总运营费用等无影响[36] 现金及现金等价物与受限现金情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.026亿美元和2.174亿美元[49] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，受限现金分别为51万美元和150.8万美元[50] - 2019年3月31日和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为533363千美元和437892千美元，受限现金分别为510千美元和1508千美元，总计分别为533873千美元和439400千美元[50] 应收款项情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，资金应收款分别为5080万美元和5480万美元[51] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为517.4万美元和406.9万美元[62] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应收账款分别为5080万美元和5480万美元[51] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，无客户占公司应收账款余额的10%或以上[201] 金融负债与公允价值计量 - 公司的资金应收款、应收账款、应付账款、其他流动负债近似公允价值，除债务为Level 2外，均为Level 1 [56] - 公司对可赎回可转换优先股认股权证负债按公允价值进行定期计量，属Level 3金融负债[58] - 可赎回可转换优先股认股权证的公允价值采用概率加权预期回报法和期权定价模型的混合方法估算[59] - 估算可赎回可转换优先股认股权证公允价值的重要不可观察输入包括潜在事件的时间和概率等[60] - 2018年12月31日止年度和2019年3月31日止三个月，按公允价值计量的金融资产或负债在公允价值层次之间无转移[61] 资产项目情况 - 截至2019年3月31日，创作者签约费净额为806.8万美元，非流动部分为1105.2万美元；2018年底净额为732.4万美元，非流动部分为968.1万美元[63] - 截至2019年3月31日，创作者预付款净额为2412.4万美元，非流动部分为261万美元；2018年底净额为2125.5万美元，非流动部分为188.7万美元[65] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司物业、厂房及设备净额分别为4502.4万美元和4421.9万美元[66] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，商誉账面价值均为1.706亿美元；收购无形资产净额分别为5717.4万美元和5997.3万美元[68] - 2019年第一季度和2018年同期，收购无形资产摊销费用分别为280万美元和558.1万美元[68] 贷款与信贷安排 - 2017 - 2018年，公司从WTI获得多笔贷款，总额达1.05亿美元，2018年9月提前还清[70][71][72][73] - 2018年9月，公司获得新信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷额度，定期贷款已全额发放，净得现金7360万美元[74] - 截至2019年3月31日，定期贷款总额为7375万美元，其中流动部分为801.7万美元[79] - 截至2019年3月31日，新定期贷款当前年利率为5.11%，公司遵守所有财务契约[76][77] - 2017年9月公司以2.011亿美元收购Ticketfly，其中现金支付1.511亿美元，发行5000万美元可转换本票，本票年利率6.5%，2018年3月以3470万美元结清本票，确认收益1700万美元[80] - 2017 - 2018年公司因WTI贷款安排发行的G系列可赎回可转换优先股认股权证可转换为933,269股G系列优先股，行使价为每股16.3836美元，2018年9月公司IPO时自动转换为B类普通股[81] - 2018年第一季度可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值增加130万美元，2019年第一季度无变动[82] - 2017年9月，公司发行5000万美元次级可转换票据，2018年3月偿还；2017年9月，公司从第一WTI贷款安排借款3000万美元；2018年5月，公司从第二WTI贷款安排借款1500万美元；2018年9月，公司偿还WTI贷款安排的借款并终止协议，同时根据信贷协议借入7500万美元新定期贷款[161] - 2018年9月公司完成首次公开募股，净收益2.46亿美元，扣除承销折扣和佣金，未扣除发行费用550万美元[187] - 2018年9月公司与银行签订高级担保信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷安排[188] - 2018年9月新定期贷款全额提供资金，公司获得净现金7360万美元，新定期贷款前两年年利率7.5%，第三至四年及第五年前三季度年利率10%[203][204] 租赁相关情况 - 2019年和2018年第一季度经营租赁租金费用分别为100万美元和60万美元，转租收入分别为100万美元和70万美元[84] - 2013年12月公司签订旧金山97,624平方英尺办公空间租赁协议，初始租期7年，有3年续租选项，租户改进报销津贴640万美元，租赁开始时记录资产2230万美元及相应租赁融资义务[85] - 2019年和2018年第一季度土地租赁费用均为20万美元，建造租赁相关利息费用分别为80万美元和90万美元，2019年第一季度公司解除100万美元信用证[87] - 截至2019年3月31日，未来最低租赁付款总额为2451.6万美元，扣除利息和税款后为1779.3万美元[88] - 截至2019年3月31日，未来创作者付款承诺总额为1498.7万美元[90] - 2019年和2018年第一季度，与建造租赁会计相关的利息费用分别为80万美元和90万美元[160] - 2019年和2018年第一季度，与租赁融资义务相关的利息费用分别为80万美元和90万美元[206] 税务准备金情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司为间接税问题分别设立1760万美元和1920万美元准备金，其中包括潜在利息和罚款分别为80万美元和120万美元[92] 股权与股票期权情况 - 截至2019年3月31日，2004、2010和2018年股票计划累计发行并流通期权19,879,817份，累计可供发行股份14,250,977份，2018年计划预留11,590,519股A类普通股用于未来发行[97] - 2019年3月31日，股票期权未偿还余额为19,879,817份，加权平均行使价格为8.14美元，加权平均剩余合同期限为6.9年，总内在价值为220,792千美元[100] - 2018年员工股票购买计划（ESPP）初始授权发行1,534,500股A类普通股，员工可通过工资扣除最多贡献15%的收入以折扣价购买[101] - 2019年1月，董事会批准为ESPP额外预留783,583股A类普通股，总计2,318,083股[102] - 2019年3月31日和2018年12月31日，流通在外普通股中分别有43,638股和55,537股与提前行使的未归属股票期权相关且可回购，对应负债分别为0.3百万美元和0.4百万美元[104] - 2019年第一季度授予员工股票期权的预期波动率为49.7%，无风险利率为2.58%，加权平均公允价值为16.01美元；2018年同期预期波动率为48.3%，无风险利率为2.25 - 2.38%，加权平均公允价值为4.21美元[107] - 2019年3月31日和2018年12月31日，与未归属期权相关的未确认股票薪酬费用分别为4740万美元和5130万美元，将分别在2.55年和2.73年的加权平均期间内确认[108] - 2019年第一季度，公司确认与受限股票单位（RSUs）相关的股票薪酬费用为230万美元，截至该日，与未归属RSUs相关的未确认股票薪酬费用为2580万美元，将在3.58年的加权平均期间内确认[109] 财务业绩指标情况 - 2019年第一季度基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损每股为0.13美元，加权平均股数为78,670千股；2018年第一季度净收入为9023千美元[111] - 2019年第一季度公司记录所得税费用为0.1百万美元，2018年同期为0.4百万美元[112] - 2019年第一季度公司总净收入为81,326千美元，其中美国为59,780千美元，国际为21,546千美元；2018年同期总净收入为74,526千美元，美国为55,815千美元，国际为18,711千美元[116] - 2018、2017、2016年客户留存率分别为100%、97%、93%[125] - 2012 - 2018年平台音乐场馆从不足100个增长至超1000个；2012 - 2017年美国以外地区收入占比从18%提升至30%，2018年为27.4%，2019年第一季度为26.5%；2018年Eventbrite Payment Processing支持约90%的付费门票[126] - 2018年保留了2014年客户群81%的总票务费用[127] - 2019年第一季度和2018年第一季度分别在平台互补解决方案上投资510万美元和440万美元，这两个时期此类解决方案产生的净收入均不足5%[132] - 2019年和2018年第一季度美国以外地区付费门票分别占总付费门票的35.0%和30.8%；净收入分别占总净收入的26.5%和25.1%[134] - 2019年第一季度和2018年第一季度付费门票数量分别为27,026千张和23,598千张[137] - 2018年和2017年客户留存率分别为100%和97%[139] - 2019年第一季度和2018年第一季度调整后EBITDA分别为4,979千美元和8,794千美元[144] - 2019年和2018年截至3月31日的12个月自由现金流分别为 - 5,458千美元和29,274千美元[148] - 2019年和2018年第一季度，互补解决方案收入均占总净收入不到5%[152] - 2019年和2018年第一季度，销售、营销和支持费用中收购客户关系无形资产的摊销分别为260万美元和240万美元[158] - 2019年和2018年第一季度，净收入分别为8.1326亿美元和7.4526亿美元，成本分别为3.0518亿美元和2.8084亿美元，毛利润分别为5.0808亿美元和4.6442亿美元[167] - 2019年和2018年第一季度，产品开发费用分别为1426.4万美元和883.4万美元，销售、营销和支持费用分别为2117万美元和2047.2万美元，一般和行政费用分别为2551.9万美元和2022.7万美元[167] - 2019年和2018年第一季度，运营亏损分别为1014.5万美元和309.1万美元，利息费用分别为193.3万美元和290.9万美元，净收入（亏损）分别为 - 999.8万美元和902.3万美元[167] - 2019年第一季度净收入较2018年同期增加680万美元，增幅9.1%，主要因付费门票销量增长14.5%，从2360万张增至2700万张，付费门票净收入增加1280万美元，增幅22.5%[170] - 2019年第一季度每张付费门票净收入从2018年同期的3.16

财务数据关键指标变化 - 2018 - 2016年公司净亏损分别为6410万美元、3850万美元和4040万美元，净收入分别为2.916亿美元、2.016亿美元和1.335亿美元，2017 - 2018年和2016 - 2017年收入增长率分别为44.7%和51.0%[115] - 截至2018年和2017年12月31日，创作者净签约费分别为1700万美元和1040万美元，创作者净预付款分别为2310万美元和2010万美元[138] - 2018年与Ticketfly事件相关成本为700万美元，其中670万美元冲减净收入，30万美元计入运营费用；收到保险赔款660万美元冲减一般及行政费用；截至2018年12月31日，未来住宿付款剩余负债余额为30万美元，保险赔款应收款为60万美元[144] - 2018年约15.3%的创作者获得预付款项[197] - 2018年和2017年年底，所有预付损失和其他退款的总冲销分别为610万美元和360万美元[198] - 2017年12月31日至2018年12月31日，公司员工数量从855人增加到1094人[205] - 截至2018年12月31日，公司联邦和加州所得税净运营亏损结转额分别约为1.406亿美元和4960万美元，过去所有权变更对使用净运营亏损结转额有轻微限制，未来股权变化可能导致进一步限制[263] - 2018年9月公司签订信贷协议，新定期贷款本金总额7500万美元，新循环信贷额度本金总额7500万美元，其中包括1000万美元信用证子额度，截至2018年12月31日，信贷协议项下未偿还本金债务为7360万美元[267] - 截至2019年1月31日，公司董事、高管和持股超5%的股东及其关联方合计拥有公司48.4%的投票权[283] - 截至2018年12月31日，公司有22012597份未行使的期权，若全部行使将发行B类普通股[297] - 截至2018年12月31日，持有42188624股B类普通股的股东有权要求公司提交A类普通股的公开发售注册声明[297] 各地区业务数据关键指标变化 - 2018 - 2016年公司来自美国以外的净收入占比分别为27.4%、30.0%和27.0%，目前在美国以外有12个办事处[118] - 截至2018年12月31日，公司在阿根廷共有158名员工，其中93名为工程师[212] 业务收购情况 - 自2015年以来公司已收购7家公司，2017年收购ticketscript和Ticketfly，2018年收购Ticketea和Picatic[123] 支付业务情况 - 公司平台约90%的收入与通过Eventbrite Payment Processing（EPP）处理的支付相关，其余通过Facilitated Payment Processing（FPP）处理[130] - 2017年9月公司与Square达成合作，Square成为美国、加拿大、澳大利亚、英国等地区EPP的主要在线支付处理合作伙伴，协议初始期限为5年[131] 业务风险 - 创作者相关 - 公司持续增长依赖吸引新创作者和留住现有创作者，若无法有效管理相关风险，业务和运营结果将受不利影响[113][114] 业务风险 - 国际扩张 - 进一步拓展美国以外市场对公司业务增长重要，若不能有效管理国际扩张风险，业务和运营结果将受损[117] 业务风险 - 收购整合 - 收购、投资或重大商业安排可能导致运营和财务困难，公司面临多种相关风险[123] 业务风险 - 平台维护与开发 - 若不持续维护和改进平台、开发新解决方案和增强功能，公司业务将受影响[128][129] 业务风险 - 隐私与数据保护 - 违反欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）可能导致最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以较高者为准[151] - 2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法案》将扩大个人信息定义和居民隐私权利[151] - 公司依靠欧盟 - 美国隐私盾框架和欧盟标准合同条款转移个人信息，这些面临法律挑战[153] - 公司面临隐私、数据保护和信息安全合规风险，可能导致声誉受损、用户流失和罚款[156] 业务风险 - 竞争 - 行业高度分散，公司面临来自传统解决方案、大型科技公司和新进入者的竞争[157][158][160] 业务风险 - 税务 - 业务可能需缴纳销售税和其他间接税，税收适用复杂且不确定[162][163] - 部分州、地方、联邦政府或其他国家可能对公司施加额外报告、记录保存或间接税征收义务[164] - 公司面临销售和使用税以及增值税审计，税务负债可能超过储备[165] 业务风险 - 声誉与品牌 - 维护和提升平台声誉和品牌对公司成功至关重要，但受多种可控和不可控因素影响[166][167][169][170] 业务风险 - 现场活动市场 - 现场活动市场的不利因素，如经济放缓、特殊事件、天气和气候条件等，可能影响公司业绩[174][175][177][178] 业务风险 - 系统与技术 - 系统中断或延迟可能损害公司声誉，导致创作者流失并影响业务[179][180][181] - 随着用户和解决方案数量增加，公司技术可能无法满足容量需求，导致服务中断或延迟[186] - 公司平台依赖多种操作系统、设备和浏览器，其变化或问题可能影响平台使用[218][219] - 大量用户通过移动设备访问平台，若无法满足需求或应用不受欢迎，业务可能受损[221][222] - 公司软件复杂，可能存在未检测到的错误，会对业务和财务状况造成损害[223] - 公司依赖第三方软件和服务，其缺陷或缺失会增加成本并影响服务质量[225][226] 业务风险 - 知识产权 - 若不能充分保护知识产权，公司竞争地位可能受损，还可能面临诉讼[227][228][230] - 公司使用开源软件，可能面临诉讼或其他风险，需投入资源应对[232] 业务风险 - 法规合规 - 公司业务受进出口法规约束，违反规定可能面临处罚，已向OFAC提交自我披露报告[233][234] - 公司产品含加密技术，相关法规可能影响国际销售和收入[235] - 公司业务受多种法律法规监管，违反规定会增加成本、面临诉讼和处罚[237][238][239] - 违反反贿赂、反洗钱和经济制裁等法律，公司可能面临严重后果，民事罚款最高约29.5万美元或交易价值两倍[240][242] 业务风险 - 支付相关法规 - 公司面临反洗钱、支付、会计原则、法律诉讼、知识产权侵权、汇率波动、税收等多方面风险，可能对业务、财务和运营产生不利影响[245][247][250][253][256][257][259] - 公司自愿采用反洗钱合规计划，以降低平台被用于非法活动的风险[246] - 若被认定为货币服务业务或货币传输机构，公司可能面临民事和刑事罚款、处罚等后果[246] - 未能遵守支付相关法律法规可能损害公司业务和经营业绩[247] - 若被认定为货币传输机构且未遵守相关规定，公司可能面临罚款、刑事和民事诉讼等处罚[248] - 若发生与支付卡交易相关的重大损失或违反PCI - DSS，公司可能停止接受某些支付卡付款[249] 业务特点 - 季节性与业绩波动 - 公司业务具有季节性，通常在财年第一和第三季度现金流较多[142] - 公司季度和年度经营业绩波动大，受创作者获取与留存、新产品推出等多种因素影响[140][141] 业务事件 - Ticketfly事件 - 2018年6月Ticketfly网站遭入侵，导致平台停用、收入损失和整合延迟[144] 业务策略 - 定价套餐 - 2017年9月，公司为创作者推出新的定价套餐选项并定期调整价格[209] 公司上市相关 - 新兴成长公司身份 - 公司新兴成长公司的身份将在满足以下任一条件时结束：财年最后一天年收入超10.7亿美元；符合“大型加速申报公司”标准，非关联方持有的股权证券至少7亿美元；三年内发行超10亿美元的非可转换债务证券；首次公开募股完成五周年后的财年最后一天[289] 公司上市相关 - 股权结构与投票权 - 公司B类普通股每股有10票投票权，A类普通股每股有1票投票权，B类普通股股东将在2028年9月20日前控制公司普通股的多数投票权[283] 公司上市相关 - 融资与股东权益 - 公司可能需筹集额外资金，但可能无法以有利条件获得债务或股权融资，若进行股权融资，现有股东权益可能被稀释[271] - 公司现有信贷额度受某些财务和其他契约限制，无法满足相关要求可能影响竞争力和业务[272] - 公司未来预计发行额外股本，可能导致股东股权稀释和A类普通股每股价值下降[299] 公司上市相关 - 合规成本与风险 - 公司需遵守多项法规，维护有效披露控制和财务报告内部控制的成本高，若失败可能影响业务和股价[275] - 作为上市公司，合规要求会增加公司法律、会计和财务合规成本，可能需雇佣更多员工或聘请外部顾问，增加运营费用[301] - 不断变化的法律法规和标准会增加公司合规成本和不确定性，可能导致监管机构对公司发起法律诉讼[302] - 作为上市公司，获取董事和高级职员责任保险成本增加，可能难以吸引和留住合格的董事会成员和高管[304] - 上市公司信息披露会增加公司面临诉讼的风险，可能损害公司业务和经营业绩[305] 公司上市相关 - 股价波动与诉讼风险 - 公司A类普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，极端波动可能导致证券集体诉讼[279][280] 公司上市相关 - 双重股权结构影响 - 公司双重股权结构使投票权集中，可能压低A类普通股交易价格，且公司不符合标准普尔部分指数纳入条件[282][286] 公司上市相关 - 股息政策 - 公司不打算对A类普通股支付股息，股东投资回报依赖于股价上涨[307][308] 公司上市相关 - 公司章程影响 - 公司章程文件和特拉华州法律的规定会使公司被收购更困难，限制股东更换或罢免董事会成员，限制A类普通股市场价格[309] - 修订后的公司章程和细则包含多项规定，可能延迟或阻止公司控制权变更或管理层变动[310]