公司人员与成本调整 - 2020年第二季度公司董事会批准裁员计划，全球员工数量减少约45%，重组及其他费用总计952.1万美元[47] - 2020年4月，公司董事会批准全球裁员约45%，在截至6月30日的三个月内产生约950万美元相关成本，预计年化运营费用节省至少1亿美元[146] - 2020年4月公司董事会批准全球裁员计划，影响约45%的员工，三个月内记录约950万美元运营费用，其中750万美元为遣散费和离职后福利，200万美元为资产处置成本[165] - 2020年4月公司将销售、营销和支持人员减少64%，预计短期内人员相关费用将减少[165] 会计准则采用及影响 - 采用ASC 842准则，使公司注销账面价值2670万美元的定制资产及改良资产和2890万美元的相关租赁融资债务，2019年1月1日确认2570万美元的经营租赁使用权资产和2970万美元的经营租赁负债[53] - 采用ASC 842准则，2019年相比2018年，公司记录额外租赁经营费用370万美元，减少折旧费用50万美元，减少利息费用330万美元[53] - 采用ASC 842准则，公司重新分类170万美元的先前确认的递延租金义务和租赁激励为经营租赁使用权资产，2019年1月1日记录40万美元的融资租赁使用权资产和50万美元的融资租赁负债总额[53] - 采用ASC 842准则，公司记录250万美元与使用权资产确认相关的递延所得税负债和300万美元与租赁负债确认相关的递延所得税资产，对合并财务报表无所得税影响[53] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13标准，在计量和确认应收账款、创作者签约费和创作者预付款的预期信用损失时考虑前瞻性信息，包括COVID - 19大流行对财务报表的影响[53] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2019 - 12标准，对公司财务报告或经营成果无重大影响[53] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04标准，对公司财务报告或经营成果无重大影响[53] - 公司于2019年1月1日采用ASC 606，票务服务收入按净额确认，支付处理服务收入按总额确认[55] - 公司于2019年1月1日采用ASC 606准则确定收入确认[233] - 公司票务服务收入按净额确认，支付处理服务收入按总额确认[233] - 2019年第四季度采用ASC 842准则，对相关报表进行重述，如2019年6月30日止三个月净亏损从1483.3万美元调整为1479.4万美元[79] 财务关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，现金及现金等价物余额分别为1.98亿美元和2.568亿美元[58] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，应收账款分别为530万美元和5110万美元[59] - 2020年3月11日，公司暂停预支款项计划，当时预支款项约为3.54亿美元；截至2020年6月30日，未偿还预支款项降至约2.533亿美元[60] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，退款和拒付准备金分别为6590万美元和270万美元[62] - 2020年第一季度和上半年，公司分别计提了250万美元和360万美元的坏账准备[71] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为82.9万美元和293.2万美元[71] - 2020年第一季度和上半年，创作者签约费分别为7000美元和390.1万美元[73] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，创作者签约费净额分别为151.1万美元和959.7万美元[73] - 2020年第一季度和上半年，创作者预付款分别为2万美元和766.6万美元[74][76] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，创作者预付款净额分别为1053.2万美元和2228.2万美元[76] - 2020年6月30日和2019年12月31日，设备及软件等资产净值分别为1508.3万美元和1973.5万美元[77] - 2020年第一季度和上半年折旧费用分别为97.7万美元和249.1万美元，2019年同期分别为159.9万美元和323.6万美元[77] - 2020年6月30日和2019年12月31日，总经营租赁使用权资产分别为1830万美元和2220万美元[82] - 2020年6月30日，经营租赁负债为2050万美元，其中流动负债750万美元，非流动负债1300万美元；2019年12月31日分别为2530万美元、910万美元和1620万美元[82] - 2020年第一季度和上半年经营租赁成本净额分别为96.6万美元和185.2万美元，2019年同期分别为98.3万美元和198.9万美元[84] - 2020年第一季度和上半年经营租赁负债现金支付分别为250万美元和490万美元，2019年同期分别为230万美元和410万美元[86] - 截至2020年6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.21年，加权平均折现率为7.8%[87] - 截至2020年6月30日，经营租赁负债到期金额总计2429.2万美元，扣除利息后为2053.6万美元[88] - 2019年12月31日，融资租赁使用权资产账面价值为40万美元，融资租赁负债总计70万美元[89] - 截至2019年12月31日，公司无未偿债务；截至2020年6月30日，长期债务本金余额为2.75亿美元，账面价值为1.96581亿美元[90] - 截至2020年6月30日，定期贷款的总估计公允价值约为1.332亿美元[96] - 截至2020年6月30日，2025年票据负债部分账面价值为9909.4万美元，总估计公允价值约为1.348亿美元[104] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司商誉账面价值为1.706亿美元，未发生减值[109] - 截至2020年6月30日，已收购无形资产成本9.518亿美元，累计摊销5.1232亿美元，账面价值4.3948亿美元[110] - 2020年第二季度，公司记录的已收购无形资产摊销费用为260万美元，上半年为521万美元[110] - 截至2020年6月30日，已收购无形资产未来预计摊销费用总计4.3948亿美元[110] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，受限现金为220万美元[112] - 截至2020年6月30日，未来创作者未支付款项总计3.4948亿美元[113] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司为销售和其他间接税潜在和解分别预留1320万美元和1480万美元[118] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，待回购的流通普通股分别为0股和18665股[126] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，与股票期权提前行权相关的负债分别为0美元和20万美元[126] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，授予股票期权的加权平均公允价值分别为4.44美元和8.02美元；六个月分别为4.43美元和8.84美元[130] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，与未归属期权相关的未确认基于股票的薪酬分别为3210万美元和3820万美元，分别将在2.65年和2.39年的加权平均期间内确认[130] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司确认与受限股票单位相关的基于股票的薪酬费用分别为410万美元和370万美元；六个月分别为920万美元和610万美元[131] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，与受限股票单位相关的未确认基于股票的薪酬分别为4880万美元和5730万美元，分别将在2.58年和3.41年的加权平均期间内确认[131] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，基本和摊薄每股净亏损分别为0.44美元和0.18美元；六个月分别为2.12美元和0.31美元[133] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司记录的所得税收益分别为1000美元和120万美元；六个月分别为所得税费用10万美元和所得税收益110万美元[136] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司总净收入分别为8394万美元和8.0758亿美元；六个月分别为5.748亿美元和16.2084亿美元[139] - 2020年和2019年净亏损分别为38,584千美元和14,794千美元（三个月）、185,060千美元和24,747千美元（六个月）；调整后EBITDA分别为 - 20,620千美元和 - 12千美元（三个月）、 - 140,223千美元和4,046千美元（六个月）[156] - 2020年和2019年十二个月的经营活动净现金分别为 - 155,388千美元和15,379千美元；自由现金流分别为 - 164,917千美元和2,026千美元[161] - 2020年截至6月30日的六个月内，因疫情公司将退款准备金增加5840万美元；三个月内3月31日增加7650万美元，6月30日减少1810万美元[167] - 2020年Q2净收入839.4万美元，2019年同期为8075.8万美元，同比下降89.6%；2020年上半年净收入5748万美元，2019年同期为1.62084亿美元[174] - 2020年Q2付费门票销量为470万张，2019年同期为2650万张，同比下降82.3%[176] - 2020年Q2每张付费门票净收入为1.79美元，2019年同期为3.04美元[178] - 2020年Q2净收入成本为1009.4万美元，2019年同期为3111.9万美元，同比下降67.6%[174][179] - 2020年Q2产品开发费用为1504.7万美元，2019年同期为1662.8万美元，同比下降9.5%[174][181] - 2020年Q2销售、营销和支持费用为 - 307.3万美元，2019年同期为2605.3万美元，同比下降111.8%[174][182] - 2020年Q2一般及行政费用为2247.2万美元，2019年同期为2228.7万美元，同比增长0.8%[174][185] - 2020年Q2运营亏损为3614.6万美元，2019年同期为1532.9万美元；2020年上半年运营亏损为1.7326亿美元，2019年同期为2627万美元[174] - 2020年Q2净亏损为3858.4万美元，2019年同期为1479.4万美元；2020年上半年净亏损为1.8506亿美元，2019年同期为2474.7万美元[174] - 2020年第二季度利息费用为362.5万美元，较2019年同期的103.3万美元增加259.2万美元，增幅250.9%，占总净收入的43.2% [186] - 2020年第二季度其他收入净额为118.6万美元，较2019年同期的37.5万美元增加81.1万美元，增幅216.3%，占总净收入的14.1% [188] - 2020年上半年净收入为5748万美元，较2019年同期的1.62084亿美元减少1.04604亿美元，降幅64.5%，付费门票量从5360万张降至2690万张，降幅49.7% [193] - 2020年上半年净收入成本为3809.9万美元，较2019年同期的6168.4万美元减少2358.5万美元，降幅38.2%，占总净收入的66.3% [196] - 2020年上半年产品开发成本为3121.8万美元，与2019年同期的3122.5万美元基本持平，占总净收入的54.3% [198] - 2020年上半年销售、营销和支持费用为9684.2万美元，较2019年同期的4777.8万美元增加4906.4万美元，增幅102.7%，占总净收入的168.5% [199] - 2020年上半年一般及行政费用为6458.1万美元，较2019年同期的4766.7万美元增加1691.4万美元，增幅35.5%，占总净收入的112.4% [202] - 2020年上半年利息费用为363.7万美元，较2019年同期的212.5万美元增加151.2万美元，增幅71.2%，占总净收入的6.3% [203] - 2020年上半年其他收入（支出）净额为 - 809.9万美元，较2019年同期的255.5万美元减少1065.4万美元，降幅417.0%，占总净收入的 - 14.1% [205] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为5.469亿美元，其中应付创作者的金额为2.032亿美元 [208] - 2020年3月11日公司

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度付费门票销量同比下降18%至2200万张，3月同比下降约90%，5月初同比下降85% [40] - 第一季度净收入4900万美元，调整后EBITDA亏损1.2亿美元，净收入因1900万美元的抵消收入而减少，排除与疫情相关的1.14亿美元抵消收入和准备金后，调整后EBITDA亏损600万美元 [41] - 第一季度末现金及现金等价物为3.73亿美元，低于2019年末的4.21亿美元，3月31日可用流动性为1.51亿美元，低于2019年12月31日的1.9亿美元 [48] - 预计重组将使公司调整后EBITDA盈亏平衡收入水平比2020年初计划降低45%，第一季度不包括处理费的现金成本为5700万美元，预计第二季度降至低于4000万美元，到第四季度降至3300 - 3500万美元 [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年自助注册（SSO）创作者占活动付费门票销量略低于一半，但因其每张门票收入较高和运营费用适度，产生了超过50%的净收入和近60%的毛利润，SSO毛利率为69%，高于公司整体的60%，每张门票毛利润比其他业务高60% [33] - 2019年公司在SSO客户获取上花费约400万美元，占SSO收入的2%，过去两年SSO创作者的终身收入超过其获取成本的30倍 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场中，新加坡和香港市场受疫情影响恢复较快，同比下降约45%，而公司大部分业务仍同比下降85% [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将内部工作重新围绕三个重要领域展开，即提供直观的自助服务体验、为活跃创作者增加价值、为创作者业务驱动需求 [20] - 聚焦自助服务驱动模式，加强平台发布频繁活动、管理与参与者关系以及利用数据提供决策建议的功能，以吸引和留住更多高活跃创作者 [21][25] - 推出新功能帮助创作者驱动需求，如改进电子邮件营销工具、加强第三方在线营销合作、提升消费者搜索和发现体验等 [27] - 认为疫情将加速现场活动行业变革，小型本地活动将更早恢复且更频繁，公司作为灵活、经济且技术驱动的平台，将受益于创作者的业务重建 [18][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对现场活动行业造成严重影响，但人们聚集的需求是基本需求，一旦可以安全聚集，现场活动需求将强劲反弹 [11] - 公司迅速采取行动帮助创作者应对危机，如推出资源中心、整合第三方服务、增强在线活动功能等，体现了创作者的适应能力和行业的韧性 [12][14] - 通过冻结招聘、削减开支、实施融资等措施，确保公司的长期财务基础，为应对疫情影响和未来发展提供灵活性 [16][17] 其他重要信息 - 公司暂停了提前支付（APO）计划，建立新政策和风险模型管理风险，截至5月初，APO未偿还余额约为2.93亿美元，创作者及其资金已覆盖超过99%的APO退款请求 [45][47] - 4月在线活动付费和免费门票交易量超过800万张，在线活动同比增长20倍，占每日和每周总付费门票销量略超50% [14][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 提及的门票销量数据是否包括虚拟活动，以及是否看到现场活动创建开始恢复，现场活动从创建到售票通常的前置时间是多少 - 数据包括在线活动，近期在线活动占总付费门票销量略超50%，同比增长20倍；目前在美国市场难以看到现场活动行业重启的明显趋势，通常创作者会提前数周或一个多月发布活动，然后开始售票，业务情况的改善主要由创作者转向在线活动推动 [57][58] 问题2: 如何更好地了解APO退款和退款情况，问题何时能得到解决 - 夏季音乐节季节将在未来两个月到来，这将有助于全面了解APO组合的解决情况，公司在评估本季度增加的7700万美元准备金时，已仔细考虑了不同日期、规模和类别的活动 [59] 问题3: 与Francisco Partners合作的决策原因，贷款的利率结构、条款，提取第二笔贷款的条件，以及260万股股票的发行时间 - 选择Francisco Partners是因为双方在业务理念上一致，且其提供的融资结构具有灵活性，能适应不同的复苏情景；贷款结构分为两部分，第一笔1.25亿美元将于5月发放，为期五年，利率为低两位数，有现金支付和选择权组合，第二笔1亿美元在满足一定业务费用结构和运营结果条件下，可在2020年12月至2021年9月期间提取；260万股A类普通股将在未来几天发行 [61][62][63] 问题4: 第二笔1亿美元贷款的条款是否与第一笔相同，以及如何理解疫情对小型活动的加速影响 - 第二笔1亿美元贷款的条款与第一笔相同；公司认为自身业务模式具有优势，是灵活、经济且技术驱动的平台，创作者能够通过在线和混合体验迅速适应危机，未来小型活动将在安全、可信赖的环境中满足人们的社交需求，公司将支持频繁创作者的发展 [66][67][69] 问题5: 门票销量的恢复曲线目前情况，以及如果全年现场活动门票销量下降60%，公司的现金状况如何 - 3月门票销量同比下降约90%，第一季度下降约18%，5月初同比下降约85%，情况有所改善，部分得益于在线活动的增长；公司在融资时考虑了多种情景，旨在确保有足够资金引领行业度过危机，同时大幅削减运营成本，使公司能够应对各种情况 [72][73][74] 问题6: 国际市场的情况是否能提供关于复苏节奏的见解，公司在推动在线活动方面的举措，以及是否有技术投资或模式使公司在疫情后处于领先地位 - 新加坡和香港市场恢复较快，同比下降约45%；4月在线活动增长2000%，公司处理了800万张付费和免费门票，正在通过优化平台功能、整合第三方合作伙伴、帮助活动被消费者发现和优化营销等方式支持创作者；公司已与相关协会和组织合作，为活动创作者提供安全信息和最佳实践，以应对现场活动行业的变化 [80][81][84] 问题7: 如何看待音乐节、音乐、注册和耐力等主要类别，以及贷款的两位数利率是否与发行的股票分开 - 消费者未来可能更倾向于小型、频繁且价格较低的活动，健康和 wellness 课程、商业和专业研讨会等类别可能会增长，公司将支持创作者的创新；发行股票与借款利息是分开的 [87][88][90] 问题8: 强调自助服务是否意味着销售渠道被弱化，成本削减对该业务的影响，以及疫情后公司的竞争重点是否仍在自助服务 - 自助服务一直是公司的理念，未来将继续战略聚焦于为频繁创作者打造最佳自助服务体验，减少定制现场服务、参会者呼叫中心支持等高接触账户管理服务，但仍会通过销售方式扩大创作者基础并提供必要的客户服务，公司认为创作者未来需要高效、低成本且灵活的技术平台，目前正在加速向这一方向发展 [93][94]

会计准则变更 - 公司于2019年12月31日成为大型加速申报公司，失去延迟采用新会计准则的资格，本季度报告采用适用于日历年结束的上市公司的新会计准则[37] - 公司于2019年采用ASC 842，导致注销账面价值2670万美元的定制资产及改良资产和2890万美元的相关租赁融资义务，2019年记录额外租赁运营费用370万美元，减少折旧费用50万美元和利息费用330万美元[40] - 采用ASC 842后，2019年1月1日合并资产负债表确认2570万美元的经营租赁使用权资产和2970万美元的经营租赁负债，重新分类170万美元的递延租金义务和租赁激励为经营租赁使用权资产，记录40万美元的融资租赁使用权资产和50万美元的融资租赁负债[40] - 采用ASC 842记录250万美元的递延所得税负债和300万美元的递延所得税资产，因估值备抵无所得税影响[42] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13、ASU 2019 - 12和ASU 2017 - 04，其中后两者对财务报告和经营结果无重大影响[42] - 公司于2019年1月1日采用ASC 606，票务服务收入净额确认，支付处理服务收入总额确认[43][45] - 公司于2019年第四季度采用ASC 842，自2019年1月1日起生效[70] 现金及现金等价物相关数据 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物余额分别为2.325亿美元和2.568亿美元[47] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物和受限现金总额分别为3.75177亿美元和4.2294亿美元[48] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，受限现金均为220万美元[83] 应收应付资金相关数据 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收资金分别为0美元和5110万美元，应付资金分别为340万美元和0美元[49][51] 创作者相关数据 - 截至2020年3月11日，公司对创作者未来活动的预付款总额约为3.54亿美元[52] - 2020年和2019年第一季度，创作者签约费摊销分别为310万美元和240万美元[66] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，创作者签约费净额分别为1772.5万美元和2630.7万美元[66] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，创作者预付款净额分别为1446.2万美元和2320.4万美元[67] - 2020年和2019年第一季度，创作者预付款分别为764.6万美元和976.8万美元[67] - 截至2020年3月31日，未来创作者未支付款项总计4271.3万美元，其中创作者预付款3523.5万美元，创作者签约费747.8万美元[84] 退款和拒付准备金数据 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，退款和拒付准备金分别为8970万美元和270万美元[53] 应收账款相关数据 - 2020年第一季度，公司记录了110万美元的应收账款坏账准备增量[62] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款净额分别为189.2万美元和293.2万美元[62] 物业、厂房及设备数据 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净额分别为1939.3万美元和1973.5万美元[69] - 2020年和2019年第一季度，折旧费用分别为151.4万美元和163.7万美元[69] 经营租赁相关数据 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，总经营租赁使用权资产分别为2040万美元和2220万美元；经营租赁负债分别为2300万美元（其中流动负债920万美元，非流动负债1380万美元）和2530万美元（其中流动负债910万美元，非流动负债1620万美元）[74] - 2020年和2019年第一季度经营租赁成本分别为188.1万美元和197.1万美元，转租收入分别为99.5万美元和96.5万美元，净经营租赁成本分别为88.6万美元和100.6万美元[76] - 2020年和2019年第一季度公司为经营租赁负债支付的现金分别为240万美元和190万美元[77] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为4.44年，加权平均折现率为3.7%[77] - 截至2020年3月31日，经营租赁负债到期情况为：2020年剩余时间730.3万美元、2021年500.3万美元、2022年340.5万美元、2023年312.1万美元、2024年202.4万美元、之后414.9万美元，总经营租赁付款额2500.5万美元，扣除利息199.1万美元后，总经营租赁负债为2301.4万美元[78] 融资租赁相关数据 - 截至2019年12月31日，融资租赁使用权资产账面价值为40万美元，融资租赁负债总计70万美元（其中其他应计负债40万美元，其他非流动负债30万美元）；2020年和2019年第一季度为融资租赁负债支付现金均为10万美元[79] 商誉数据 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司商誉账面价值均为1.706亿美元[80] - 2020年第一季度对长期资产和商誉进行评估，均未发生减值[55][58] 已收购无形资产数据 - 截至2020年3月31日，已收购无形资产成本9518万美元，累计摊销4863.2万美元，账面价值4654.8万美元；2020年和2019年第一季度摊销费用分别为261万美元和280万美元；预计未来摊销费用总计4654.8万美元[81][82] 未来合同采购承诺数据 - 截至2020年3月31日，未来合同采购承诺总计3000千美元，均为2020年剩余时间的承诺[88] 诉讼及退款数据 - 因MF Live取消音乐节且拒绝退款，公司向购票者退款400万美元并提起诉讼，目前诉讼处于早期阶段，MF Live已申请破产[88][90] - 因Roxodus音乐节取消，公司向购票者退款400万美元，并对相关方提起诉讼，目前诉讼处于早期阶段[88] 销售和其他间接税准备金数据 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司为销售和其他间接税潜在和解问题分别设立了1420万美元和1480万美元的准备金，其中分别包含150万美元和140万美元的潜在利息和罚款[91] 股票计划相关数据 - 2004年和2010年股票计划分别允许发行的最大股份数为600万股和3066.3761万股，公司不再根据这两个计划授予奖励[95] - 2018年股票期权和激励计划最初预留767.26万股A类普通股，截至2020年3月31日预留997.2355万股，该日三个计划共有1472.6087万份期权已发行并流通[98] - 截至2020年3月31日，2018年员工股票购买计划授权发行231.8083万股A类普通股，该日有204.6789万股可供未来发行，本季度无购买[100] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，流通普通股中分别有10724股和18665股因股票期权提前行使且未归属而需回购，公司均有20万美元相关负债[101] 股票期权及受限股票单位相关数据 - 2020年和2019年第一季度授予股票期权的加权平均公允价值分别为4.35美元和16.01美元[104] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，与未归属流通期权相关的未确认股票薪酬费用分别为3280万美元和3820万美元，将分别在2.29年和2.39年的加权平均期间内确认[104] - 2020年第一季度和2019年同期，员工预期股息收益率均为0%，预期波动率分别为64.6%和49.7%，无风险利率分别为0.67%和2.58%，预期期限分别为6.02年和6.08年[104] - 2020年3月31日受限股票单位（RSUs）余额为3,824,805，加权平均授予公允价值为每股19.17美元，总内在价值为27,921,000美元；2019年12月31日余额为3,791,543，加权平均授予公允价值为每股20.44美元，总内在价值为76,596,000美元[105] - 2020年和2019年第一季度与RSUs相关的股票薪酬费用分别为510万美元和230万美元；截至2020年3月31日和2019年12月31日，与未偿还RSUs相关的未确认股票薪酬分别为5510万美元和5730万美元，分别在3.28年和3.41年的加权平均期间确认[105] 净亏损及每股净亏损数据 - 2020年第一季度净亏损1.46476亿美元，加权平均股数为85,879,000股，基本和摊薄后每股净亏损为1.71美元；2019年第一季度净亏损995.3万美元，加权平均股数为78,670,000股，基本和摊薄后每股净亏损为0.13美元[106] 潜在稀释性证券数据 - 2020年3月和2019年3月潜在稀释性证券的总股数分别为18,649,000股和21,209,000股[108] 所得税费用数据 - 2020年和2019年第一季度所得税费用均为10万美元[109] 净收入数据 - 2020年第一季度美国和国际净收入分别为35,377,000美元和13,709,000美元，总计49,086,000美元；2019年第一季度分别为59,780,000美元和21,546,000美元，总计81,326,000美元[111] 公司重大决策数据 - 2020年4月8日，董事会批准全球裁员约45%，预计产生1000 - 1400万美元的税前重组费用，大部分费用预计在2020年第二季度记录[114] - 2020年5月9日，公司签订信贷协议，初始定期贷款本金总额为1.25亿美元，延迟提取定期贷款本金总额为1亿美元，借款年利率为现金支付利息4.0%和实物支付利息8.5%[115] - 2020年5月9日，公司签订股票购买协议，将以每股0.01美元的价格向买方发行并出售2,599,174股A类普通股[116] 疫情影响数据 - 2020年第一季度，COVID - 19疫情导致公司在合并财务报表中进行重大估计，影响净收入、预付款、创作者签约费和创作者预付款[35] - 因疫情，公司于2020年3月11日暂停提前付款计划，当日与未来活动相关的提前付款约为3.54亿美元[52] 公司经营部门数据 - 公司首席执行官将合并财务信息用于资源分配和绩效评估，公司作为单一经营部门和一个报告单位运营[39] 收入确认方式数据 - 公司按净额基础记录票务服务收入，按总额基础记录支付处理服务收入[45] 成本净收入构成数据 - 成本净收入主要包括支付处理费、平台和网站托管费等[46] 金融资产和负债计量数据 - 公司金融资产和负债按公允价值计量，现金等价物等近似公允价值，均为一级[60]

财务数据关键指标变化 - 2019 - 2017年公司净亏损分别为6880万美元、6410万美元和3850万美元[41] - 2019 - 2017年公司净收入分别为3.268亿美元、2.916亿美元和2.016亿美元，2018 - 2019年增长率为12.1%，2017 - 2018年增长率为44.7%[41] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，净创作者签约费分别为2630万美元和1700万美元，截至2019年12月31日，这些费用按直线法在加权平均剩余寿命3.5年内摊销[49] - 截至2019年和2018年12月31日，创作者预付款净额分别为2320万美元和2310万美元[50] - 2019年、2018年和2017年，所有提前支付款项损失和其他退款的总核销额分别为1300万美元、610万美元和360万美元[53] - 2019年、2018年和2017年，公司分别有27.5%、27.4%和30.0%的净收入来自美国以外地区[78] - 采用ASC 842后，旧金山办公室租赁运营租赁费用增加370万美元[102] - 截至2019年12月31日，公司联邦和加州所得税净运营亏损结转额分别约为2.51亿美元和7030万美元[108] - 利率10%的增减对公司利息费用无重大影响[263] - 汇率10%的增减对公司合并经营成果无重大影响[264] 公司运营事件 - 2019年10月公司主页中断约6.4小时，未对公司造成重大影响，但可能降低消费者对平台的信任[47] - 2019年7月，公司为取消活动的门票持有者退款400万美元[50] - 2018年6月Ticketfly网站遭入侵，公司记录与该事件相关成本700万美元，其中670万美元作为净收入减少项，30万美元作为运营费用[61] - 2018年公司记录与Ticketfly事件相关的保险赔款660万美元，作为一般及行政费用的减少项[61] - 2019年4月15日起，公司面临证券集体诉讼，法律程序可能带来成本和声誉损害[90] 公司协议与合作 - 2014 - 2019年公司签订的多年独家协议平均期限为37个月，通常是为了获得独家票务权[49] - 2017年9月公司与Square合作，2020年1月终止合作[57] - 自2015年以来，公司收购了八家公司，包括2017年的ticketscript和Ticketfly，2018年的Ticketea和Picatic[54] 公司业务风险 - 公司季度运营结果过去波动显著，难以准确预测收入水平和来源[59] - 公司在财年第一和第三季度现金流通常较多，业务季节性可能带来现金流管理风险[59] - 多种因素会导致公司运营结果波动，如创作者获取和留存、新产品推出等[59] - 内华达州法律要求公司遵守消费者不再出售其数据的请求，违规者每次违规可能面临高达5000美元的民事处罚[64] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）规定，违规可能导致最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以较高者为准[66] - 英国脱欧后，公司需分别遵守欧盟和英国实施的GDPR，罚款上限为2000万欧元/1700万英镑或全球营业额的4%，以较高者为准[66] - 巴西《通用数据保护法》将于2020年8月生效，将对提供给巴西用户的产品和服务施加类似GDPR的要求[66] - 公司行业高度分散，面临来自传统活动管理解决方案、大型科技公司、票务竞争对手等多方面竞争，部分竞争对手资源更丰富[68] - 公司业务可能需缴纳销售税等间接税，税收适用问题复杂且不确定，新法规可能增加成本并影响业务[68] - 公司面临某些州和国际司法管辖区的销售税、增值税审计，若税务负债超储备将损害财务状况[70] - 维护和提升平台声誉与品牌对公司成功至关重要，品牌推广需大量支出，且存在不可控因素可能损害品牌[70] - 平台可能被用于非法或不当目的，虽采取措施但无法保证阻止所有此类行为，措施不当也会影响业务[72] - 公司平台与Facebook、Spotify等第三方平台互操作，第三方可能终止合作、限制功能等，影响公司业务[72] - 谷歌、Facebook等大型科技公司若介入票务或活动管理，可能损害公司业务和财务状况[72] - 公司依赖集成产品合作伙伴通过API创建应用，存在应用质量、支持、集成、合规和知识产权等风险[72][74] - 巴西法院判定公司需承担金钱赔偿责任，虽金额不重大且在上诉，但可能影响巴西业务模式和品牌信誉[70] - 公司已在财务报表中为可能的过去税务负债预留款项，若负债超储备将损害财务状况[70] - 搜索引擎算法和应用市场规则变化可能影响公司网站流量和业务[76] - 公司依赖特定人员，人员流失或管理不善可能影响业务[76] - 公司若无法有效管理增长，业务和财务状况可能受损[78] - 国际扩张面临多种风险，可能影响公司业务和财务状况[78] - 定价策略可能影响公司吸引和留住创作者的能力[82] - 若无法吸引和留住参会者，公司业务将受损害[83] - 阿根廷和巴西的经济、政治和法律变化可能影响公司运营和财务状况[84][86] - 公司平台依赖多种操作系统、设备和浏览器，其变化或问题可能影响平台使用[88] - 大量用户通过移动设备访问平台，若无法满足需求或应用不受欢迎，业务可能受损[88] - 公司面临活动业务相关法律索赔，可能产生费用并损害业务[89] - 2020年1月31日英国脱欧，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[96] - 违反出口管制和贸易制裁法律，公司可能面临最高302,584美元的民事罚款或最高100万美元的刑事罚款[97] - 公司产品含加密技术，相关法规可能影响国际销售和收入[97] - 公司平台受反洗钱等法规监管，法规变化可能增加运营成本和降低利润率[97] - 公司依赖第三方软件和服务，缺陷或丢失可能增加成本并影响服务质量[92] - 公司使用开源软件，可能面临诉讼或需改变平台，存在风险[93] 公司人员情况 - 公司员工数量从2017年12月31日的855人增加到2019年12月31日的1113人[78] - 截至2019年12月31日，公司在阿根廷和巴西共有186名员工，其中87名为工程师[84] 公司税务法规影响 - 1986年修订的《国内税收法》第382条规定，公司发生“所有权变更”（特定股东或股东集团股权所有权变动超过50个百分点），利用变更前净运营亏损抵减未来应纳税所得额的能力将受限[108] - 2017年12月22日颁布的《减税与就业法案》规定，2017年12月31日后开始的纳税年度产生的净运营亏损，抵减应纳税所得额的比例限制为80% [108] - 2017年12月31日后结束的纳税年度产生的净运营亏损可无限期结转，但一般禁止向前结转；2018年1月1日前开始的纳税年度产生的净运营亏损不受应纳税所得额限制，2018年1月1日前结束的纳税年度产生的净运营亏损可向前结转两年、向后结转20年[108] 公司债务与融资 - 公司可能产生债务，债务契约可能限制业务活动，不遵守可能导致违约，加速债务到期会对财务状况产生重大不利影响[109] - 公司可能需筹集额外资金，若无法以有利条件筹集，可能影响业务发展和竞争力，股权融资会稀释股东权益，债务融资会带来限制条款[109] 公司内部控制与合规 - 公司需维持有效的披露控制和财务报告内部控制系统，否则可能影响财务报表准确性和合规性，导致财务报表重述，影响市场信心和股价[112] 公司运营历史与前景 - 公司于2006年开始运营，有限的运营历史增加了评估未来前景的难度，面临获取和保留创作者、维护技术基础设施等风险[115] 公司股权与股价 - 公司A类普通股市场价格可能波动，受多种不可控因素影响，如市场表现、营收波动、分析师评级等，2018年9月20日至2019年5月1日期间，收盘价在19.06美元至37.97美元之间波动[116] - 公司普通股的双重股权结构使投票权集中在董事、高管及其关联方手中，截至2019年12月31日，他们合计拥有83.6%的投票权，可能压低A类普通股交易价格[118] - 自2019年12月31日起，公司不再是“新兴成长型公司”，需遵守更多披露要求，可能增加合规和财务报告费用[118] - 若证券或行业分析师不发布、停止发布研究报告，或发布不准确、不利的研究报告，公司A类普通股价格和交易量可能下降[119] - 截至2019年12月31日，公司有61,863,617股A类普通股和23,855,243股B类普通股流通在外[121] 公司法律限制 - 特拉华州普通公司法第203条对公司与持有15%或以上普通股股东之间的交易施加限制[124] 创作者相关数据 - 2019年约18%的创作者获得提前支付款项[50] 平台收入相关 - 平台超90%的收入与通过内部支付处理能力EPP处理的付款相关[57]

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年公司总收入达3.27亿美元，较上一年增长12% [9] - 第四季度净收入8300万美元，高于预期，收入同比增长9% [18][19] - 第四季度毛利润4900万美元，同比增长9%，毛利率为59%，与2018年第四季度持平 [21] - 第四季度运营费用6900万美元，报告基础上同比增长27%，排除异常费用后同比增长11% [21] - 2020年第一季度预计收入8400 - 8800万美元，全年预计收入3.42 - 3.59亿美元，第一季度收入增长率预计为3% - 8%，全年为5% - 10% [23] - 2020年第一季度调整后EBITDA预计在 - 300万至100万美元之间，全年预计在 - 400万美元至盈亏平衡之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自注册渠道（Self - Sign On）产生一半的票务费用，是增长最快的渠道，全年付费票务增长约20%，第四季度票务量增长为高个位数，海外市场增长高于美国本土 [9][29][37][38] - 销售渠道实现个位数的付费票务同比增长，下半年票务费用增长加速 [9] - 音乐业务是全球自注册业务中最大且增长最快的类别，也是海外销售驱动渠道中快速增长的类别，整体音乐业务规模约为北美业务的1.5倍 [20] - 2019年完成Ticketfly客户迁移，保留了70%的原始业务，自2018年初以来留存的Ticketfly客户在Eventbrite上的业务增长，2019年该客户群体整体收入较2018年增长14% [13][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年服务近100万活动创作者，在180个国家组织约470万场现场活动 [8] - 自注册渠道海外市场中，英国、澳大利亚、巴西等国家表现强劲 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年公司优先关注四个关键主题：更好地服务频繁活动创作者、加强全球音乐业务、发展消费者需求工具、投资平台基础设施 [10] - 集中欧洲销售团队以提高运营效率，同时扩大国内外销售代表数量，在不增加近期运营费用的情况下提高销售能力和效率 [51][52] - 认为自身在全球票务和现场活动市场具有领先地位，以创作者为中心的方法和差异化技术平台有望实现长期可持续的两位数增长 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为现场活动行业受冠状病毒影响只是短期的，随着情况改善行业增长将反弹 [16] - 公司业务具有高度多元化，多数活动为小型本地聚会，受旅行限制影响较小，但预计短期内业务仍会受到一定影响 [44] - 对2020年投资带来的长期增长和盈利能力有信心，预计2020年底实现更快的收入增长，并在次年保持两位数增长势头 [24][30] 其他重要信息 - 2019年第四季度公司成为大型加速申报公司，采用新租赁会计准则，导致2019年前三季度调整后EBITDA各减少90万美元，全年减少370万美元，该影响也反映在2020年展望中，但不影响净收入和自由现金流 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供全年业绩指引的更多背景信息，以及频繁创作者的留存率、趋势和平均生命周期 - 2020年公司在产品和销售招聘方面进行重大投资，随着时间推移销售代表生产力将提高，自注册渠道将继续引领整体增长，同时考虑了冠状病毒的潜在影响 [33] - 超级创作者约占平台付费票务的60%，他们是专业企业，终身价值相对较高 [34] 问题2: 自注册渠道增长减速的原因及未来战略，以及音乐销售渠道的预期和投资计划 - 自注册渠道全年付费票务增长21%，海外市场增长更高，第四季度国内增长出现一定减速主要是由于基数变大，公司将针对高产创作者进行产品投资，看好其未来增长前景 [37][38] - 音乐业务在自注册和海外销售渠道均有20% - 30%的增长，国内留存客户实现两位数增长，未来将继续通过自注册渠道服务音乐创作者，拓展国际市场，改善国内产品以吸引更多美国独立中型音乐市场份额 [41][42] 问题3: 请说明前瞻性指引中对冠状病毒影响的假设，以及若无疫情影响指引会是怎样 - 目前平台受疫情影响较小，仅有少量活动取消和参会者退款，但预计短期内业务会受到一定影响，具体影响难以量化，公司将持续关注并更新情况 [44][45] 问题4: 未迁移的30% Ticketfly客户有何特点，是否符合交易前预期 - 未迁移的30%客户去向非常分散，公司计划通过提供优质产品和服务赢回这些客户，并继续在音乐领域国内外市场实现增长 [47][48] 问题5: 请阐述拓展市场销售和营销策略的计划，以及自注册和销售渠道的长期愿景，如何平衡增长和利润，长期利润率目标及实现路径 - 公司将欧洲销售团队集中到一个地点以提高运营效率，同时扩大国内外销售代表数量，预计随着销售代表增加和团队集中，销售能力和生产力将在年内得到提升 [51][52][53] - 公司财务战略目前侧重于增长，尤其是收入增长，未来3 - 5年目标是实现持续两位数的收入增长，同时逐年提高利润率和调整后EBITDA [54][56] - 自注册和销售渠道应是共生关系，音乐业务是一个成功范例，公司将通过关注频繁创作者推动两个渠道的客户获取和留存增长 [57][59] 问题6: 请说明针对频繁创作者的市场策略 - 公司有大量频繁创作者数据，了解其需求，主要目标是提高他们的运营效率，销售策略与推广付费专业创作者类似，并非开拓全新客户群体 [61][63] 问题7: 如何衡量产品和开发支出的有效性 - 主要通过创作者留存率和对频繁创作者终身价值的影响，以及开发工作的效率和生产力来衡量 [65] 问题8: Eventbrite是否会为创作者提供推广列表类产品 - 2020年公司主要关注提升消费者搜索和发现体验，目前不会推出推广列表类产品，消费者业务增长对创作者成功有直接影响，公司将通过多种方式为创作者带来价值 [68][69]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司总营收8200万美元，同比增长11%，超出预期 [11][19] - 毛利润同比增长16%至4900万美元，毛利率同比提升2个百分点 [19] - 报告的运营费用同比增长30%至7200万美元，调整后持续运营费用同比下降约1%，占2019年第三季度营收的78%，而去年同期调整后占比为88% [19][20] - 调整后的EBITDA亏损符合本季度预期，包含380万美元与资源调整相关的费用 [13] - 预计第四季度营收在7500万 - 7900万美元之间，2019年全年营收在3.19亿 - 3.23亿美元之间 [24] - 预计第四季度调整后的EBITDA在负400万美元至盈亏平衡之间，2019年全年在负500万 - 负100万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自助注册（Self Sign - On）渠道付费门票销量增长23%，该渠道推动了公司营收增长 [11] - 音乐业务方面，已基本完成Ticketfly客户向Eventbrite Music的迁移，第三季度音乐营收增长有所改善，但对部分新迁移创作者的前景持谨慎态度 [24] - 附加业务（add - ons）在自助注册和销售两个渠道都有不错的采用率，能帮助活动创作者增加活动收入和提高效率 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场增长强劲，由英国、加拿大、澳大利亚和巴西引领，本季度美国以外地区的活动占总付费门票的37%和净营收的28%，去年同期分别为35%和24% [12] - 自助注册渠道国际付费门票增长30% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建平台，使活动创作者能够高效运营业务，核心战略是增加交易量、推进产品和平台发展 [8][9] - 执行重组计划以提高运营效率，支持长期可持续增长，计划将重组带来的效率提升重新投入以推动长期增长 [8][22] - 专注于赢得Ticketfly新客户的忠诚度和信任，同时利用迁移工作的成果拓展到其他增长市场 [24][30] - 国际市场存在大量未开发机会，公司专注于以可持续的增长方式渗透这些市场，且当地竞争较小 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对增长前景保持乐观，认为在票务和活动中端市场有很好的机会巩固领导地位 [16] - 第四季度对音乐业务客户留存持谨慎态度，因大量Ticketfly客户刚迁移到新平台，但对长期发展有信心 [28][30] 其他重要信息 - 2019年7月支付400万美元消费者退款，与被创作者取消的Roxodus音乐节有关，公司正采取法律策略收回成本并已获得初步禁令 [21] - 第三季度产生380万美元与重组计划直接相关的费用，预计第四季度还将产生200万 - 300万美元，包括咨询、遣散和重组成本 [22] - 去年同期记录了930万美元与销售税应计和保险赔偿转回相关的非经常性费用收益 [23] - 本季度强劲的现金生成使公司偿还了与Ticketfly收购相关的债务，实现无债务状态，资产负债表上有1.86亿美元可用流动性 [15][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度客户流失低于预期，在第三季度和第四季度的情况如何，对2020年有何影响？ - 音乐类别的客户留存率在第三季度和全年迁移过程中大致符合预期，第四季度对客户留存持谨慎态度，因大量Ticketfly客户刚迁移到新平台，但公司致力于赢得他们的忠诚度 [28][29] - 展望未来，公司关注音乐中端市场的整体情况，不仅帮助迁移客户适应平台，还将利用迁移成果拓展到其他增长市场 [30] 问题2: 今年增加了很多功能，早期流失的客户是否有回流意向，新增功能是否使平台出现在其他未预期的终端类别中？ - 公司与客户建立了反馈循环，新增功能满足了频繁活动创作者的需求，相信随着时间推移能赢回客户，但目前专注于赢得场馆客户的信任和忠诚度，帮助他们发展业务，新增功能可应用于其他类别和国际市场 [32] 问题3: 能否量化Ticketfly较大客户的年营收，以及前景谨慎的具体驱动因素？ - 没有具体因素，谨慎是因为客户刚经历业务操作系统的转变，大部分Ticketfly客户迁移在2019年第三季度之前完成，今年最后阶段迁移的客户数量相对较少，但这些后期迁移的客户规模较大 [34] 问题4: 自助注册渠道国际业务付费门票增长30%的原因，以及国际业务在自助注册中的占比情况？ - 自助注册是公司核心业务，国际付费门票增长表明产品能满足不同类型创作者的需求，国际市场存在大量未开发机会，当地竞争较小，公司专注于以可持续方式渗透市场 [37] - 自助注册约占付费门票销量的一半，在海外市场，部分市场占比高于此，部分市场接近该比例，国际业务占比稍大但差异不明显 [38] 问题5: 与Square的合作关系未来走向以及支付处理情况？ - Square一直是公司的优秀合作伙伴，公司将寻找机会将Square解决方案集成到平台中，同时公司与多个支付处理平台合作多年，有多种选择以满足不同市场客户的需求 [41] 问题6: 上一季度附加业务的采用情况，以及未来1 - 3年对营收的贡献？ - 附加业务允许活动创作者在活动列表中销售门票以外的商品，在自助注册和销售渠道都有不错的采用率，虽未公布具体数据，但能为活动创作者增加收入和提高效率，公司将密切关注并根据反馈进行优化 [44]

财务报表会计政策变更 - 公司对2018年3月31日和9月30日以及2019年3月31日的费用进行重新分类，金额分别为380万美元、1040万美元和40万美元[39] - 公司自2019年1月1日起采用ASC Topic 606，记录了60万美元的累计影响调整，并相应增加了合同负债[44][46] - 公司自2019年1月1日起采用ASU 2017 - 01，对中期合并财务报表无重大影响[43] - 公司预计2019年年度财务报表将采用ASU 2016 - 02，目前正在评估其影响[51] 公司身份及申报状态变化 - 公司预计自2019年12月31日起成为大型加速申报公司，不再享受新兴成长公司的延期过渡期[42] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.259亿美元和2.174亿美元[53] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，受限现金分别为221.8万美元和150.8万美元[54] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，受限现金分别为220万美元和150万美元[99] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为4.852亿美元，资金应收款为4440万美元，应付创作者款项为3.673亿美元[202] - 截至2019年9月30日，约56.6%的现金存于美国境外[208] 应收账款情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应收账款分别为4140万美元和5480万美元[55] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应收账款净额分别为414.2万美元和406.9万美元[72] 创作者相关费用及预付款情况 - 截至2019年9月30日，创作者签约费净额为905.7万美元，非流动创作者签约费为1591.9万美元[73] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，创作者预付款净额分别为2479.7万美元和2445万美元[74] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，创作者预付款净额分别为2380万美元和2130万美元，非流动创作者预付款分别为100万美元和190万美元[203] - 截至2019年9月30日，公司未来创作者付款承诺总额为4.185亿美元[102] 财产、厂房和设备情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，财产、厂房和设备净额分别为4639.9万美元和4421.9万美元[75] 折旧费用情况 - 2019年第三季度折旧费用为159.1万美元，2018年同期为131.6万美元[77] - 2019年前三季度折旧费用为482.7万美元，2018年同期为361万美元[77] 资本化内部使用软件开发成本情况 - 2019年第三季度资本化内部使用软件开发成本为248.5万美元，2018年同期为175.1万美元[77] 已收购无形资产情况 - 截至2019年9月30日，已收购无形资产净额为5180.8万美元，其中开发技术净额7.8万美元，客户关系净额5173万美元，商标净额为0[79] - 2019年第三季度，已收购无形资产摊销费用为268.2万美元，2018年同期为589.8万美元；2019年前九个月为816.5万美元，2018年同期为1726.8万美元[79] - 截至2019年9月30日，已收购无形资产未来预计摊销费用：2019年剩余时间为266万美元，2020年为1044.3万美元，2021年为1019.7万美元，2022年为820.2万美元，2023年为770.9万美元，之后为1259.7万美元[81] 贷款及债务情况 - 2017 - 2018年，公司与WTI签订贷款协议，获得最高7500万美元定期贷款，借款利率在11.5% - 12.0%之间，实际利率在14.7% - 15.9%之间[82][83] - 2018年9月，公司提前偿还WTI贷款，记录债务清偿损失1720万美元；2019年9月，提前偿还新定期贷款，支付6300万美元（本金6220万美元，利息和费用80万美元），记录债务清偿损失170万美元[85][89] - 2018年9月，公司获得新信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷额度，定期贷款当前年利率为5.08%[86][88] - 2017年9月，公司发行5000万美元可转换本票，2018年3月以3470万美元结清，确认收益1700万美元[91] - 2017年9月发行5000万美元次级可转换票据，2018年3月偿还；2017年9月从第一WTI贷款安排借款3000万美元；2018年5月从第二WTI贷款安排借款1500万美元；2018年9月从信贷协议借入7500万美元新定期贷款，2019年9月偿还本金6220万美元及应计利息和费用80万美元[159] - 截至2019年9月30日，公司无未偿还债务[159] - 2019年9月，公司偿还新定期贷款本金6220万美元及应计利息和费用80万美元，并终止相关信贷协议[176] - 2019年9月公司全额偿还新定期贷款，支付本金6220万美元和应计利息及费用80万美元[180][195][197] - 2019年第三季度债务清偿损失为170万美元，2018年同期为1720万美元，同比变化 - 89.9%[180][181] - 2019年9月公司提前还清定期贷款本金6220万美元，支付利息和费用80万美元，债务清偿损失170万美元[206] 租赁相关费用情况 - 2019年和2018年第三季度，公司经营租赁租金费用分别为100万美元和90万美元，前九个月分别为300万美元和250万美元；转租收入第三季度均为100万美元，前九个月分别为290万美元和250万美元[95] - 2019年和2018年第三季度，公司定制租赁土地租赁费用均为20万美元，前九个月均为70万美元；利息费用2019年第三季度为80万美元，2018年为90万美元，前九个月分别为250万美元和260万美元[98] - 2019 - 2023年及以后，公司未来最低租赁付款总额为2.1757亿美元，扣除利息和税款后为1.6697亿美元[100] - 2019年和2018年第三季度与定制建造租赁会计相关的利息费用分别为80万美元和90万美元，前九个月分别为250万美元和260万美元[159] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司与租赁融资义务相关的利息费用分别为0.8百万美元和0.9百万美元[227] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，公司与租赁融资义务相关的利息费用分别为2.5百万美元和2.6百万美元[227] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，租赁融资义务分别为27.6百万美元和28.5百万美元[227] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，资产的账面价值分别为27.3百万美元和28.1百万美元[227] - 公司签订了2019 - 2028年到期的不可撤销办公室租赁协议[227] 金融资产和负债计量情况 - 公司的应收账款、应付账款等金融资产和负债近似公允价值，除债务为二级外均为一级[61] - 公司对可赎回可转换优先股认股权证负债和定期贷款衍生资产按公允价值计量，属于三级金融资产和负债[62] 公司收购情况 - 2018年8月公司以290万美元收购Picatic，含130万美元现金和8.1万股普通股，收购成本30万美元[67] - 2018年4月公司以1140万美元收购Ticketea，含360万美元现金和70万股普通股，其中10万股存于托管账户，收购成本50万美元[67] 潜在成本及收入情况 - 公司因Roxodus音乐节事件授权向购票者退款400万美元[103] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司间接税潜在和解准备金分别为1540万美元和1920万美元[103] - 2018年9月30日止九个月，公司因Ticketfly网络事件记录潜在成本660万美元，2019年9月30日止九个月记录业务中断保险收入300万美元[105] 股票计划及期权情况 - 2004年和2010年股票计划分别允许发行的最大股份数为600万股和2996.3761万股[108] - 截至2019年9月30日，2018年股票期权和激励计划预留668.3648万股A类普通股用于发行奖励[109] - 截至2019年9月30日，2004年、2010年和2018年计划共发行并流通1722.8921万份期权，有1156.8019万股可供发行[111] - 2019年1 - 9月，公司与员工股票购买计划相关的股份支付费用分别为30万美元和80万美元[113] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，未行使股票期权分别为17,228,921份和22,012,597份，加权平均行使价格分别为9.13美元和7.85美元[115] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，与股票期权提前行使相关的待回购普通股分别为30,564股和55,537股，相关负债分别为0.3百万美元和0.4百万美元[118] - 2019年9月30日和2018年同期，授予员工股票期权的加权平均每股公允价值，三个月分别为8.21美元和9.03美元，九个月分别为8.61美元和8.14美元[120] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，未行使期权相关的未确认股票薪酬分别为44.2百万美元和51.3百万美元，加权平均确认期分别为2.53年和2.73年[121] - 2019年前九个月，受限股票单位（RSU）相关的股票薪酬费用，三个月为4.6百万美元，九个月为10.7百万美元，截至9月30日未确认股票薪酬为53.5百万美元，加权平均确认期为3.50年[122] - 2018年5月，员工和前员工出售130万股普通股，总价1720万美元，公司将超出公允价值的220万美元计为薪酬费用[125] 公司盈利及收入情况 - 2019年和2018年，三个月净亏损分别为30,176千美元和35,516千美元，九个月分别为55,007千美元和51,096千美元[126] - 2019年和2018年，三个月所得税分别为0.1百万美元和收益0.1百万美元，九个月分别为收益0.9百万美元和费用0.7百万美元[127] - 2019年和2018年，三个月总净收入分别为82,052千美元和73,628千美元，九个月分别为244,136千美元和215,696千美元[129] - 2019年和2018年，三个月美国以外活动的付费门票销量占比分别为36.7%和35.3%，九个月分别为36.0%和32.8%[135] - 2019年和2018年第三季度净亏损分别为3017.6万美元和3551.6万美元，前九个月净亏损分别为5500.7万美元和5109.6万美元[142] - 2019年和2018年第三季度调整后EBITDA分别为 - 651.7万美元和1121.4万美元，前九个月分别为 - 62.9万美元和2123.8万美元[142] - 2019年和2018年过去十二个月自由现金流分别为2101万美元和 - 622.1万美元[147] - 2019年和2018年，互补解决方案在各季度和前九个月的净收入中占比均低于5%[150] - 公司预计短期内产品开发费用占净收入的百分比将增加，长期将下降[154] - 公司预计短期内销售、营销和支持费用占净收入的百分比将波动，长期将下降[155] - 2019年第三季度净收入为8205.2万美元，较2018年同期的7362.8万美元增长11.4%，主要因付费票务量从2390万张增至2690万张，增长12.6%[165][166] - 2019年第三季度每付费票务净收入为3.05美元，2018年同期为3.08美元[167] - 2019年第三季度净收入成本为3334.5万美元，较2018年同期的3147.7万美元增长5.9%，占净收入比例从42.8%降至40.6%[165][168] - 2019年第三季度产品开发费用为1590.2万美元，较2018年同期的1285.6万美元增长23.7%，占净收入比例从17.5%升至19.4%[165][169] - 2019年第三季度销售、营销和支持费用为2855.2万美元，较2018年同期的2118.6万美元增长34.8%，占净收入比例从28.8%升至34.8%[165][171] - 2019年第三季度一般及行政费用为2715.9万美元，较2018年同期的2116.3万美元增长28.3%，占净收入比例从28.7

财务数据重新分类 - 公司对2018年3月31日和6月30日以及2019年3月31日的费用进行重新分类，金额分别为340万美元、660万美元和40万美元[41] - 2019年第一季度起，公司将收购客户关系无形资产的摊销和某些其他成本归类为销售、营销和支持费用，重新分类2018年截至6月30日三个月和六个月的费用分别为340万美元和660万美元，2019年截至3月31日三个月的费用为40万美元[41] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起采用ASC Topic 606，对未完成合同采用修改后追溯法，记录了60万美元的累计影响调整[46][48] 现金及现金等价物与受限现金情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物余额分别为2.795亿美元和2.174亿美元[53] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，受限现金分别为50.8万美元和150.8万美元[54] - 2019年上半年，公司解除了一笔100万美元的信用证，该金额从受限现金重新分类为现金及现金等价物[103] 应收账款情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，应收账款分别为4350万美元和5480万美元[56] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为436.8万美元和406.9万美元[70] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，无客户占应收账款余额的10%以上，在2019年和2018年第二季度及上半年，无客户的净收入占比超过10%[222] 金融资产和负债计量 - 公司的应收账款、应付账款等金融资产和负债近似公允价值，除债务为二级外均为一级[61] - 公司对可赎回可转换优先股认股权证负债和定期贷款衍生资产按公允价值计量，均为三级[62] 可赎回可转换优先股认股权证估值 - 可赎回可转换优先股认股权证公允价值估计使用PWERM和OPM混合方法[63] - 可赎回可转换优先股认股权证估值模型的重要不可观察输入包括潜在事件的时间和概率等[64] 定期贷款衍生资产估值 - 定期贷款衍生资产估值模型的重要不可观察输入包括潜在事件的时间、行使概率和折现率[65] 公司收购事项 - 2018年4月公司收购Ticketea S.L.，收购对价公允价值为1140万美元，含390万美元现金和70万股公司普通股[66] - Ticketea收购中记录的商誉为893.7万美元，不可用于税务抵扣[67][69] - 2017年9月，公司收购Ticketfly，交易对价2.011亿美元，包括1.511亿美元现金和5000万美元可转换本票，2018年3月以3470万美元结清本票并确认1700万美元收益[94] 创作者相关费用 - 截至2019年6月30日，创作者签约费净额为824.5万美元，非流动创作者签约费为1251.8万美元[73] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，创作者预付款净额分别为2871.6万美元和2160.1万美元[74] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，创作者预付款净额分别为2620万美元和2130万美元，非流动创作者预付款分别为250万美元和190万美元[197][199] - 截至2019年6月30日，公司未来创作者付款承诺总额为2.6797亿美元[104] 财产、厂房和设备情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司财产、厂房和设备净额分别为4625.1万美元和4421.9万美元[75] - 2019年第二季度和上半年折旧费用分别为159.9万美元和323.6万美元[75] - 2019年第二季度和上半年资本化内部使用软件开发成本分别为261.4万美元和492.2万美元[75] 商誉与无形资产情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，商誉账面价值均为1.706亿美元[76] - 截至2019年6月30日，收购的无形资产净额为5449万美元，2018年12月31日为5997.3万美元[77] - 截至2019年6月30日，收购无形资产的未来预计摊销费用总计5449万美元，其中2019年剩余时间为534.2万美元[80] 净收入成本情况 - 2019年3月和6月，公司净收入成本分别为9.5万美元和324万美元，2018年同期分别为294.9万美元和582.1万美元[79] 贷款相关情况 - 2017 - 2018年，公司通过WTI贷款安排共借款1.05亿美元，年利率在11.5% - 12.0%之间，有效利率在14.7% - 15.9%之间[81][82][83] - 2018年9月，公司行使提前还款权还清WTI贷款，并与银行签订新信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷额度[87][88] - 新定期贷款前两年摊销率为7.5%，第三至四年及第五年的前三个季度为10%，截至2019年6月30日年利率为4.83%[89][90] - 2019年6月，公司对新定期贷款进行了1000万美元的本金还款，2019年3 - 6月共还款1140万美元[92] - 2017年9月公司发行5000万美元次级可转换票据，2018年3月偿还；2017年9月从第一WTI贷款安排借款3000万美元；2018年5月从第二WTI贷款安排借款1500万美元，2018年9月全部偿还[160] - 2018年9月公司根据信贷协议借入7500万美元新定期贷款，截至2019年6月30日，未偿还本金余额为6220万美元[160] - 2018年9月IPO完成后，公司获得净收益2.46亿美元，扣除承销折扣和佣金，未扣除发行费用550万美元[200] - 2018年9月，公司与银行签订高级担保信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷安排，定期贷款已全额提供资金，净现金收益为7360万美元，截至2019年6月30日，定期贷款余额为6140万美元[201] - 新定期贷款前两年的摊销率为每年7.5%，第三、四年和第五年的前三个季度为每年10%，循环信贷安排的承诺费按每日未使用额度的0.40%计算[202] - 2018年9月新定期贷款全额到账，公司获得现金收益7360万美元，扣除安排费110万美元和预付费用30万美元[225] - 2019年6月，公司对新定期贷款进行本金还款1000万美元，在截至2019年6月30日的三个月和六个月内共还款1140万美元[225] - 新定期贷款在前两年按每年7.5%的比例摊销，第三、四年和第五年的前三个季度按每年10.0%的比例摊销[225] 可赎回可转换优先股认股权证负债变动 - 与WTI贷款相关，公司发行的可赎回可转换优先股认股权证可转换为933269股G系列优先股，行使价为每股16.3836美元[95] - 2018年3 - 6月，可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值分别增加480万美元和610万美元，2019年同期无变动[96] - 2018年Q2可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变动为475万美元，占净收入比例为7.0%，2019年Q2无此项变动[165][166][177] 租赁相关情况 - 2019年3 - 6月，公司经营租赁租金费用分别为100万美元和210万美元，转租收入分别为100万美元和190万美元[97] - 截至2019年6月30日，未来最低租赁付款总额为2.3323亿美元，扣除利息和税后为1.7435亿美元[102] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，租赁融资义务分别为2790万美元和2850万美元，资产净值分别为2750万美元和2810万美元[228] 股票计划相关情况 - 2004年和2010年股票计划分别允许发行最多600万股和2996.3761万股[109] - 截至2019年6月30日，2018年股票计划有774.5819万股A类普通股预留用于发行奖励[110] - 截至2019年6月30日，2004年、2010年和2018年计划共有1862.2464份期权已发行并流通，1210.1221万股可供发行[110] - 2019年1 - 6月，公司分别记录了与员工股票购买计划相关的股票薪酬费用20万美元和50万美元[115] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，流通普通股中分别有42463股和55537股因提前行使股票期权而待回购，相关负债均为40万美元[117] - 2019年和2018年授予员工股票期权的预期波动率分别为49.2 - 49.7%和48.3 - 52.9%，无风险利率分别为1.85 - 2.58%和2.32 - 2.61%，预期期限分别为5.13 - 6.08年和6.08年[119] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，未归属期权相关的未确认股票薪酬分别为4690万美元和5130万美元，加权平均确认期限分别为2.55年和2.73年[120] - 2019年上半年受限股票单位（RSUs）相关的股票薪酬费用，三个月和六个月分别为370万美元和610万美元，截至该日未确认股票薪酬为4910万美元，加权平均确认期限为3.65年[122] - 2018年5月，员工和前员工出售130万股公司普通股，总价1720万美元，公司将超出公允价值的220万美元计入薪酬费用[123] 净亏损与所得税情况 - 2019年和2018年，三个月和六个月的净亏损分别为1483.3万美元和2460.3万美元、2483.1万美元和1558万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.18美元和1.12美元、0.31美元和0.73美元[124] - 2019年和2018年，三个月和六个月的所得税收益分别为120万美元和110万美元，所得税费用分别为40万美元和80万美元[126] 净收入情况 - 2019年和2018年，三个月和六个月的总净收入分别为8075.8万美元和6754.2万美元、1.62084亿美元和1.42068亿美元，其中美国市场占比较大[127] - 2018年6月30日止三个月，公司因Ticketfly网络事件记录630万美元的反收入费用[128] - 2019年Q2净收入为8075.8万美元，较2018年Q2的6754.2万美元增长19.6%，付费票务量从2310万增至2650万，增长14.9%，净收入每付费票务从2.92美元增至3.04美元[165][168][169] - 2019年上半年净收入为1.62084亿美元，2018年同期为1.42068亿美元，同比增长14.1%，主要因付费票务量从4670万张增至5360万张，增长14.7%[181] - 2019年上半年每付费票务净收入为3.03美元，与2018年同期的3.04美元基本持平[182] 付费门票情况 - 2019年和2018年，三个月和六个月的付费门票分别为2653.8万张和2309.9万张、5356.4万张和4669.7万张，美国以外活动付费门票占比分别为36.4%和32.3%、35.7%和31.5%[134] EBITDA与净亏损对比 - 2019年和2018年Q2调整后EBITDA分别为90.9万美元和123万美元，H1分别为588.8万美元和1002.4万美元[139] - 2019年和2018年Q2净亏损分别为1483.3万美元和2460.3万美元，H1分别为2483.1万美元和1558万美元[139] 自由现金流情况 - 2019年和2018年过去12个月自由现金流分别为242.7万美元和1316.2万美元[144] 互补解决方案投资情况 - 2019年和2018年Q2对互补解决方案投资分别为550万美元和410万美元，H1分别为1060万美元和900万美元[152] 销售、营销和支持费用中无形资产摊销情况 - 2019年和2018年Q2销售、营销和支持费用中收购客户关系无形资产摊销分别为260万美元和250万美元，H1分别为520万美元和500万美元[154] 票务退款情况 - 2019年7月，公司为取消的活动退还400万美元门票款，将计入三季度运营费用[129] - 2019年7月公司为取消活动的票务退款400万美元，将计入Q3运营费用[155] 定制租赁会计相关利息费用情况 - 2019年和2018年Q2与定制租赁会计相关利息费用分别为80万美元和90万美元，H1均为170万美元[158] 互补解决方案占比情况 - 互补解决方案在2019年和2018年Q2及H1占总净收入均不到5%[147] 2019年Q2各项费用及收益对比2018年Q2 - 2019年Q2净收入成本为3107.3万美元，较2018年Q2的2986.3万美元增长4.1%，占净收入比例从44.2%降至38.5%，毛利率

财务报表列报与会计政策变更 - 公司将2018年3月31日止三个月的290万美元费用重新分类，使列报与本期一致[36] - 公司于2019年1月1日起采用ASC Topic 606，记录了60万美元的累计影响调整，并相应增加了合同负债[42][43] - 公司于2019年1月1日起采用ASU 2017 - 01和ASC Topic 606，前者对中期合并财务报表无重大影响，后者采用修改后追溯法处理未完成合同[41][42] - 作为新兴成长公司，公司选择使用JOBS法案的延期过渡期，财务报表可能与需遵守新会计标准生效日期的发行人不可比[40] - 2019年1月1日起，公司对客户服务和账户管理履约义务随时间确认收入，记录累计影响调整额为60万美元，合同负债相应增加[43] - 采用ASC Topic 606对2019年第一季度净收入无重大影响[44] - 采用ASC Topic 606对2019年第一季度经营、投资或融资活动的现金流量无影响[45] - FASB于2017年1月发布的ASU 2017 - 04，2019年12月15日后的财年生效，公司预计采用该标准对合并财务报表无重大影响[48] - FASB于2016年2月发布的ASU 2016 - 02，公司拟于2020年1月1日采用，正评估其对合并财务报表的影响[48] - 公司通过识别合同、履约义务、确定交易价格、分配交易价格和满足履约义务时确认收入这五个步骤确定收入确认[52] - 2019年第一季度，公司将290万美元费用重新分类，使列报与当期一致，对总运营费用等无影响[36] 现金及现金等价物与受限现金情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，现金及现金等价物余额分别为3.026亿美元和2.174亿美元[49] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，受限现金分别为51万美元和150.8万美元[50] - 2019年3月31日和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为533363千美元和437892千美元，受限现金分别为510千美元和1508千美元，总计分别为533873千美元和439400千美元[50] 应收款项情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，资金应收款分别为5080万美元和5480万美元[51] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为517.4万美元和406.9万美元[62] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应收账款分别为5080万美元和5480万美元[51] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，无客户占公司应收账款余额的10%或以上[201] 金融负债与公允价值计量 - 公司的资金应收款、应收账款、应付账款、其他流动负债近似公允价值，除债务为Level 2外，均为Level 1 [56] - 公司对可赎回可转换优先股认股权证负债按公允价值进行定期计量，属Level 3金融负债[58] - 可赎回可转换优先股认股权证的公允价值采用概率加权预期回报法和期权定价模型的混合方法估算[59] - 估算可赎回可转换优先股认股权证公允价值的重要不可观察输入包括潜在事件的时间和概率等[60] - 2018年12月31日止年度和2019年3月31日止三个月，按公允价值计量的金融资产或负债在公允价值层次之间无转移[61] 资产项目情况 - 截至2019年3月31日，创作者签约费净额为806.8万美元，非流动部分为1105.2万美元；2018年底净额为732.4万美元，非流动部分为968.1万美元[63] - 截至2019年3月31日，创作者预付款净额为2412.4万美元，非流动部分为261万美元；2018年底净额为2125.5万美元，非流动部分为188.7万美元[65] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司物业、厂房及设备净额分别为4502.4万美元和4421.9万美元[66] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，商誉账面价值均为1.706亿美元；收购无形资产净额分别为5717.4万美元和5997.3万美元[68] - 2019年第一季度和2018年同期，收购无形资产摊销费用分别为280万美元和558.1万美元[68] 贷款与信贷安排 - 2017 - 2018年，公司从WTI获得多笔贷款，总额达1.05亿美元，2018年9月提前还清[70][71][72][73] - 2018年9月，公司获得新信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷额度，定期贷款已全额发放，净得现金7360万美元[74] - 截至2019年3月31日，定期贷款总额为7375万美元，其中流动部分为801.7万美元[79] - 截至2019年3月31日，新定期贷款当前年利率为5.11%，公司遵守所有财务契约[76][77] - 2017年9月公司以2.011亿美元收购Ticketfly，其中现金支付1.511亿美元，发行5000万美元可转换本票，本票年利率6.5%，2018年3月以3470万美元结清本票，确认收益1700万美元[80] - 2017 - 2018年公司因WTI贷款安排发行的G系列可赎回可转换优先股认股权证可转换为933,269股G系列优先股，行使价为每股16.3836美元，2018年9月公司IPO时自动转换为B类普通股[81] - 2018年第一季度可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值增加130万美元，2019年第一季度无变动[82] - 2017年9月，公司发行5000万美元次级可转换票据，2018年3月偿还；2017年9月，公司从第一WTI贷款安排借款3000万美元；2018年5月，公司从第二WTI贷款安排借款1500万美元；2018年9月，公司偿还WTI贷款安排的借款并终止协议，同时根据信贷协议借入7500万美元新定期贷款[161] - 2018年9月公司完成首次公开募股，净收益2.46亿美元，扣除承销折扣和佣金，未扣除发行费用550万美元[187] - 2018年9月公司与银行签订高级担保信贷安排，包括7500万美元定期贷款和7500万美元循环信贷安排[188] - 2018年9月新定期贷款全额提供资金，公司获得净现金7360万美元，新定期贷款前两年年利率7.5%，第三至四年及第五年前三季度年利率10%[203][204] 租赁相关情况 - 2019年和2018年第一季度经营租赁租金费用分别为100万美元和60万美元，转租收入分别为100万美元和70万美元[84] - 2013年12月公司签订旧金山97,624平方英尺办公空间租赁协议，初始租期7年，有3年续租选项，租户改进报销津贴640万美元，租赁开始时记录资产2230万美元及相应租赁融资义务[85] - 2019年和2018年第一季度土地租赁费用均为20万美元，建造租赁相关利息费用分别为80万美元和90万美元，2019年第一季度公司解除100万美元信用证[87] - 截至2019年3月31日，未来最低租赁付款总额为2451.6万美元，扣除利息和税款后为1779.3万美元[88] - 截至2019年3月31日，未来创作者付款承诺总额为1498.7万美元[90] - 2019年和2018年第一季度，与建造租赁会计相关的利息费用分别为80万美元和90万美元[160] - 2019年和2018年第一季度，与租赁融资义务相关的利息费用分别为80万美元和90万美元[206] 税务准备金情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司为间接税问题分别设立1760万美元和1920万美元准备金，其中包括潜在利息和罚款分别为80万美元和120万美元[92] 股权与股票期权情况 - 截至2019年3月31日，2004、2010和2018年股票计划累计发行并流通期权19,879,817份，累计可供发行股份14,250,977份，2018年计划预留11,590,519股A类普通股用于未来发行[97] - 2019年3月31日，股票期权未偿还余额为19,879,817份，加权平均行使价格为8.14美元，加权平均剩余合同期限为6.9年，总内在价值为220,792千美元[100] - 2018年员工股票购买计划（ESPP）初始授权发行1,534,500股A类普通股，员工可通过工资扣除最多贡献15%的收入以折扣价购买[101] - 2019年1月，董事会批准为ESPP额外预留783,583股A类普通股，总计2,318,083股[102] - 2019年3月31日和2018年12月31日，流通在外普通股中分别有43,638股和55,537股与提前行使的未归属股票期权相关且可回购，对应负债分别为0.3百万美元和0.4百万美元[104] - 2019年第一季度授予员工股票期权的预期波动率为49.7%，无风险利率为2.58%，加权平均公允价值为16.01美元；2018年同期预期波动率为48.3%，无风险利率为2.25 - 2.38%，加权平均公允价值为4.21美元[107] - 2019年3月31日和2018年12月31日，与未归属期权相关的未确认股票薪酬费用分别为4740万美元和5130万美元，将分别在2.55年和2.73年的加权平均期间内确认[108] - 2019年第一季度，公司确认与受限股票单位（RSUs）相关的股票薪酬费用为230万美元，截至该日，与未归属RSUs相关的未确认股票薪酬费用为2580万美元，将在3.58年的加权平均期间内确认[109] 财务业绩指标情况 - 2019年第一季度基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损每股为0.13美元，加权平均股数为78,670千股；2018年第一季度净收入为9023千美元[111] - 2019年第一季度公司记录所得税费用为0.1百万美元，2018年同期为0.4百万美元[112] - 2019年第一季度公司总净收入为81,326千美元，其中美国为59,780千美元，国际为21,546千美元；2018年同期总净收入为74,526千美元，美国为55,815千美元，国际为18,711千美元[116] - 2018、2017、2016年客户留存率分别为100%、97%、93%[125] - 2012 - 2018年平台音乐场馆从不足100个增长至超1000个；2012 - 2017年美国以外地区收入占比从18%提升至30%，2018年为27.4%，2019年第一季度为26.5%；2018年Eventbrite Payment Processing支持约90%的付费门票[126] - 2018年保留了2014年客户群81%的总票务费用[127] - 2019年第一季度和2018年第一季度分别在平台互补解决方案上投资510万美元和440万美元，这两个时期此类解决方案产生的净收入均不足5%[132] - 2019年和2018年第一季度美国以外地区付费门票分别占总付费门票的35.0%和30.8%；净收入分别占总净收入的26.5%和25.1%[134] - 2019年第一季度和2018年第一季度付费门票数量分别为27,026千张和23,598千张[137] - 2018年和2017年客户留存率分别为100%和97%[139] - 2019年第一季度和2018年第一季度调整后EBITDA分别为4,979千美元和8,794千美元[144] - 2019年和2018年截至3月31日的12个月自由现金流分别为 - 5,458千美元和29,274千美元[148] - 2019年和2018年第一季度，互补解决方案收入均占总净收入不到5%[152] - 2019年和2018年第一季度，销售、营销和支持费用中收购客户关系无形资产的摊销分别为260万美元和240万美元[158] - 2019年和2018年第一季度，净收入分别为8.1326亿美元和7.4526亿美元，成本分别为3.0518亿美元和2.8084亿美元，毛利润分别为5.0808亿美元和4.6442亿美元[167] - 2019年和2018年第一季度，产品开发费用分别为1426.4万美元和883.4万美元，销售、营销和支持费用分别为2117万美元和2047.2万美元，一般和行政费用分别为2551.9万美元和2022.7万美元[167] - 2019年和2018年第一季度，运营亏损分别为1014.5万美元和309.1万美元，利息费用分别为193.3万美元和290.9万美元，净收入（亏损）分别为 - 999.8万美元和902.3万美元[167] - 2019年第一季度净收入较2018年同期增加680万美元，增幅9.1%，主要因付费门票销量增长14.5%，从2360万张增至2700万张，付费门票净收入增加1280万美元，增幅22.5%[170] - 2019年第一季度每张付费门票净收入从2018年同期的3.16

财务数据关键指标变化 - 2018 - 2016年公司净亏损分别为6410万美元、3850万美元和4040万美元，净收入分别为2.916亿美元、2.016亿美元和1.335亿美元，2017 - 2018年和2016 - 2017年收入增长率分别为44.7%和51.0%[115] - 截至2018年和2017年12月31日，创作者净签约费分别为1700万美元和1040万美元，创作者净预付款分别为2310万美元和2010万美元[138] - 2018年与Ticketfly事件相关成本为700万美元，其中670万美元冲减净收入，30万美元计入运营费用；收到保险赔款660万美元冲减一般及行政费用；截至2018年12月31日，未来住宿付款剩余负债余额为30万美元，保险赔款应收款为60万美元[144] - 2018年约15.3%的创作者获得预付款项[197] - 2018年和2017年年底，所有预付损失和其他退款的总冲销分别为610万美元和360万美元[198] - 2017年12月31日至2018年12月31日，公司员工数量从855人增加到1094人[205] - 截至2018年12月31日，公司联邦和加州所得税净运营亏损结转额分别约为1.406亿美元和4960万美元，过去所有权变更对使用净运营亏损结转额有轻微限制，未来股权变化可能导致进一步限制[263] - 2018年9月公司签订信贷协议，新定期贷款本金总额7500万美元，新循环信贷额度本金总额7500万美元，其中包括1000万美元信用证子额度，截至2018年12月31日，信贷协议项下未偿还本金债务为7360万美元[267] - 截至2019年1月31日，公司董事、高管和持股超5%的股东及其关联方合计拥有公司48.4%的投票权[283] - 截至2018年12月31日，公司有22012597份未行使的期权，若全部行使将发行B类普通股[297] - 截至2018年12月31日，持有42188624股B类普通股的股东有权要求公司提交A类普通股的公开发售注册声明[297] 各地区业务数据关键指标变化 - 2018 - 2016年公司来自美国以外的净收入占比分别为27.4%、30.0%和27.0%，目前在美国以外有12个办事处[118] - 截至2018年12月31日，公司在阿根廷共有158名员工，其中93名为工程师[212] 业务收购情况 - 自2015年以来公司已收购7家公司，2017年收购ticketscript和Ticketfly，2018年收购Ticketea和Picatic[123] 支付业务情况 - 公司平台约90%的收入与通过Eventbrite Payment Processing（EPP）处理的支付相关，其余通过Facilitated Payment Processing（FPP）处理[130] - 2017年9月公司与Square达成合作，Square成为美国、加拿大、澳大利亚、英国等地区EPP的主要在线支付处理合作伙伴，协议初始期限为5年[131] 业务风险 - 创作者相关 - 公司持续增长依赖吸引新创作者和留住现有创作者，若无法有效管理相关风险，业务和运营结果将受不利影响[113][114] 业务风险 - 国际扩张 - 进一步拓展美国以外市场对公司业务增长重要，若不能有效管理国际扩张风险，业务和运营结果将受损[117] 业务风险 - 收购整合 - 收购、投资或重大商业安排可能导致运营和财务困难，公司面临多种相关风险[123] 业务风险 - 平台维护与开发 - 若不持续维护和改进平台、开发新解决方案和增强功能，公司业务将受影响[128][129] 业务风险 - 隐私与数据保护 - 违反欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）可能导致最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以较高者为准[151] - 2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法案》将扩大个人信息定义和居民隐私权利[151] - 公司依靠欧盟 - 美国隐私盾框架和欧盟标准合同条款转移个人信息，这些面临法律挑战[153] - 公司面临隐私、数据保护和信息安全合规风险，可能导致声誉受损、用户流失和罚款[156] 业务风险 - 竞争 - 行业高度分散，公司面临来自传统解决方案、大型科技公司和新进入者的竞争[157][158][160] 业务风险 - 税务 - 业务可能需缴纳销售税和其他间接税，税收适用复杂且不确定[162][163] - 部分州、地方、联邦政府或其他国家可能对公司施加额外报告、记录保存或间接税征收义务[164] - 公司面临销售和使用税以及增值税审计，税务负债可能超过储备[165] 业务风险 - 声誉与品牌 - 维护和提升平台声誉和品牌对公司成功至关重要，但受多种可控和不可控因素影响[166][167][169][170] 业务风险 - 现场活动市场 - 现场活动市场的不利因素，如经济放缓、特殊事件、天气和气候条件等，可能影响公司业绩[174][175][177][178] 业务风险 - 系统与技术 - 系统中断或延迟可能损害公司声誉，导致创作者流失并影响业务[179][180][181] - 随着用户和解决方案数量增加，公司技术可能无法满足容量需求，导致服务中断或延迟[186] - 公司平台依赖多种操作系统、设备和浏览器，其变化或问题可能影响平台使用[218][219] - 大量用户通过移动设备访问平台，若无法满足需求或应用不受欢迎，业务可能受损[221][222] - 公司软件复杂，可能存在未检测到的错误，会对业务和财务状况造成损害[223] - 公司依赖第三方软件和服务，其缺陷或缺失会增加成本并影响服务质量[225][226] 业务风险 - 知识产权 - 若不能充分保护知识产权，公司竞争地位可能受损，还可能面临诉讼[227][228][230] - 公司使用开源软件，可能面临诉讼或其他风险，需投入资源应对[232] 业务风险 - 法规合规 - 公司业务受进出口法规约束，违反规定可能面临处罚，已向OFAC提交自我披露报告[233][234] - 公司产品含加密技术，相关法规可能影响国际销售和收入[235] - 公司业务受多种法律法规监管，违反规定会增加成本、面临诉讼和处罚[237][238][239] - 违反反贿赂、反洗钱和经济制裁等法律，公司可能面临严重后果，民事罚款最高约29.5万美元或交易价值两倍[240][242] 业务风险 - 支付相关法规 - 公司面临反洗钱、支付、会计原则、法律诉讼、知识产权侵权、汇率波动、税收等多方面风险，可能对业务、财务和运营产生不利影响[245][247][250][253][256][257][259] - 公司自愿采用反洗钱合规计划，以降低平台被用于非法活动的风险[246] - 若被认定为货币服务业务或货币传输机构，公司可能面临民事和刑事罚款、处罚等后果[246] - 未能遵守支付相关法律法规可能损害公司业务和经营业绩[247] - 若被认定为货币传输机构且未遵守相关规定，公司可能面临罚款、刑事和民事诉讼等处罚[248] - 若发生与支付卡交易相关的重大损失或违反PCI - DSS，公司可能停止接受某些支付卡付款[249] 业务特点 - 季节性与业绩波动 - 公司业务具有季节性，通常在财年第一和第三季度现金流较多[142] - 公司季度和年度经营业绩波动大，受创作者获取与留存、新产品推出等多种因素影响[140][141] 业务事件 - Ticketfly事件 - 2018年6月Ticketfly网站遭入侵，导致平台停用、收入损失和整合延迟[144] 业务策略 - 定价套餐 - 2017年9月，公司为创作者推出新的定价套餐选项并定期调整价格[209] 公司上市相关 - 新兴成长公司身份 - 公司新兴成长公司的身份将在满足以下任一条件时结束：财年最后一天年收入超10.7亿美元；符合“大型加速申报公司”标准，非关联方持有的股权证券至少7亿美元；三年内发行超10亿美元的非可转换债务证券；首次公开募股完成五周年后的财年最后一天[289] 公司上市相关 - 股权结构与投票权 - 公司B类普通股每股有10票投票权，A类普通股每股有1票投票权，B类普通股股东将在2028年9月20日前控制公司普通股的多数投票权[283] 公司上市相关 - 融资与股东权益 - 公司可能需筹集额外资金，但可能无法以有利条件获得债务或股权融资，若进行股权融资，现有股东权益可能被稀释[271] - 公司现有信贷额度受某些财务和其他契约限制，无法满足相关要求可能影响竞争力和业务[272] - 公司未来预计发行额外股本，可能导致股东股权稀释和A类普通股每股价值下降[299] 公司上市相关 - 合规成本与风险 - 公司需遵守多项法规，维护有效披露控制和财务报告内部控制的成本高，若失败可能影响业务和股价[275] - 作为上市公司，合规要求会增加公司法律、会计和财务合规成本，可能需雇佣更多员工或聘请外部顾问，增加运营费用[301] - 不断变化的法律法规和标准会增加公司合规成本和不确定性，可能导致监管机构对公司发起法律诉讼[302] - 作为上市公司，获取董事和高级职员责任保险成本增加，可能难以吸引和留住合格的董事会成员和高管[304] - 上市公司信息披露会增加公司面临诉讼的风险，可能损害公司业务和经营业绩[305] 公司上市相关 - 股价波动与诉讼风险 - 公司A类普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，极端波动可能导致证券集体诉讼[279][280] 公司上市相关 - 双重股权结构影响 - 公司双重股权结构使投票权集中，可能压低A类普通股交易价格，且公司不符合标准普尔部分指数纳入条件[282][286] 公司上市相关 - 股息政策 - 公司不打算对A类普通股支付股息，股东投资回报依赖于股价上涨[307][308] 公司上市相关 - 公司章程影响 - 公司章程文件和特拉华州法律的规定会使公司被收购更困难，限制股东更换或罢免董事会成员，限制A类普通股市场价格[309] - 修订后的公司章程和细则包含多项规定，可能延迟或阻止公司控制权变更或管理层变动[310]