财务表现 - 公司2024年第一季度净利润为190万美元，摊薄每股收益为0.24美元，较上一季度的220万美元（0.28美元/股）和去年同期的320万美元（0.42美元/股）有所下降[1] - 2024年第一季度净收入为1,898千美元，较2023年第四季度的2,164千美元有所下降[39] - 2024年第一季度基本每股收益为0.24美元，较2023年第四季度的0.28美元有所下降[39] 股息与回购 - 公司宣布季度现金股息为每股0.14美元，年化收益率为4.40%[2] - 公司宣布回购最多40万股普通股，约占流通股的5.0%[28] 贷款与存款 - 贷款总额同比增长8.7%至15亿美元，存款总额同比增长1.7%至16.4亿美元[8][9] - 2024年第一季度贷款总额为1,497,388千美元，较2023年12月31日的1,484,489千美元有所增加[37] - 2024年第一季度存款总额为1,635,599千美元，较2023年12月31日的1,635,195千美元略有增长[37] - 2024年第一季度平均贷款为1,499,293千美元，同比增长9.7%[40] - 2024年第一季度平均存款为1,625,770千美元，同比增长1.3%[40] 利息收入与支出 - 净利息收益率（NIM）为3.33%，较上一季度提高1个基点，但较去年同期下降53个基点[5] - 2024年第一季度净利息收入为15,214千美元，较2023年第四季度的15,198千美元基本持平[38] - 2024年第一季度净利息收益率为3.33%，同比下降0.53个百分点[40] 非利息收入与支出 - 公司第一季度非利息收入下降32.0%至400万美元，主要受抵押贷款销售净收益下降影响[21][22] - 2024年第一季度非利息收入为3,952千美元，较2023年第四季度的5,812千美元有所下降[39] - 公司第一季度非利息支出下降9.8%至1700万美元，主要由于员工薪酬和福利减少[23] - 2024年第一季度非利息支出为17,033千美元，较2023年第四季度的18,891千美元有所减少[39] 资产与投资 - 公司总资产同比增长4.7%至20.8亿美元，投资证券组合为3.112亿美元[12] - 公司总资产在2024年3月31日为2,076,074千美元，较2023年12月31日的2,075,666千美元略有增长[37] - 2024年第一季度平均总资产为2,066,579千美元，同比增长6.1%[40] - 2024年第一季度平均投资证券为314,129千美元，同比下降9.0%[40] - 2024年第一季度平均收益资产为1,830,316千美元，同比增长6.1%[40] 信用损失与准备金 - 公司第一季度信用损失拨备为-13.5万美元，较上一季度的27万美元和去年同期的27.9万美元有所改善[25] - 2024年第一季度贷款损失准备金为-135千美元，较2023年第四季度的270千美元有所减少[38] 资本与权益 - 公司一级资本与调整后总平均资产的比率为9.91%，超过所有监管要求[27] - 2024年第一季度平均股东权益为162,637千美元，同比增长0.2%[40] - 2024年第一季度有形普通股权益与有形资产比率为6.32%，同比上升0.07个百分点[44] 其他财务指标 - 2024年第一季度非应计贷款为5,231千美元，同比下降37.7%[40] - 2024年第一季度核心效率比为86.95%，同比下降9.13个百分点[40] - 2024年第一季度抵押贷款银行业务净收入为2,177千美元，较2023年第四季度的3,718千美元有所下降[39]

文章核心观点 公司2024年第一季度运营成果体现了贷款的有序增长和非利息支出的降低，虽面临利率环境挑战，但凭借强大的资产负债表，为未来增长做好了准备 [3][4] 第一季度亮点 - 净收入190万美元，摊薄后每股收益0.24美元，低于上一季度的220万美元和每股0.28美元，以及2023年第一季度的320万美元和每股0.42美元 [1][4] - 净息差为3.33%，较上一季度提升1个基点，较2023年第一季度收缩53个基点 [5] - 收入为1920万美元，低于上一季度的2100万美元和2023年第一季度的2110万美元 [6] - 贷款购买折扣计入贷款利息收入为11.8万美元，低于上一季度的16.8万美元 [7] - 总贷款增长8.7%至15亿美元，较2023年末略有增加 [8] - 总存款增长1.7%至16.4亿美元，与2023年末基本持平 [9] - 信贷损失拨备占组合贷款的1.10%，占不良贷款的194.5% [10] - 公司可用借款能力约为4.182亿美元 [10] 资产负债表结果 - 总资产增长4.7%至20.8亿美元，投资证券组合为3.112亿美元 [12] - 本季度新增住宅抵押贷款5040万美元，出售4360万美元，平均毛利率约为3.25% [13] - 总贷款较去年增加1.2亿美元，商业房地产贷款等各类贷款有不同变化 [14] - 总存款增长1.7%至16.4亿美元，存款组合结构有变化，平均成本上升 [16] - 股东权益为1.689亿美元，账面价值和有形账面价值有相应变化 [17] 经营成果 - 净息差较上一季度提升1个基点，预计下半年资金成本将持续改善 [18] - 净利息收入为1520万美元，与上一季度持平，较2023年第一季度下降7.4% [19] - 收入下降8.8%至1920万美元，较2023年第一季度下降9.2% [20] - 非利息收入下降32.0%至400万美元，净抵押贷款银行业务收入减少 [21][22] - 第一季度非利息支出下降9.8%至1700万美元，所得税费用为37万美元 [23][24] 信贷质量 - 第一季度信贷损失拨备收回13.5万美元，不良贷款为720万美元 [25] - 净贷款回收为6.5万美元，信贷损失拨备为1640万美元 [26] 资本管理 - 有形普通股股东权益与有形资产比率为6.32%，银行监管资本充足 [27] 股票回购授权 - 董事会授权从2024年5月1日起回购最多40万股普通股，约占已发行股份的5.0% [28] 公司介绍 - 公司是一家银行控股公司，旗下的机会银行成立于1922年，通过29个银行办事处为蒙大拿州的消费者和小企业提供服务 [29]

文章核心观点 3月18日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲价值特征的股票 [1] 分组1：Eagle Bancorp Montana - 提供零售银行服务的控股公司，位于蒙大拿州中南部，Zacks评级为1（强力买入） [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长20% [1] - 市盈率为7.12，行业为10.00，价值评分为A [2] 分组2：International Money Express - 通过主要位于哥伦比亚特区、波多黎各以及拉丁美洲的收发代理网络为客户提供电汇和其他处理服务，Zacks评级为1 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长5.2% [3] - 市盈率为9.46，行业为11.70，价值评分为A [3] 分组3：International Seaways - 为原油和石油产品提供能源运输服务的油轮公司，Zacks评级为1 [4] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长16.1% [4] - 市盈率为5.74，行业为8.10，价值评分为B [5]

Gladstone Commercial (GOOD) - Gladstone Commercial (GOOD) 是一家专注于投资和拥有三重净租赁工业和商业房地产以及有选择性地提供长期抵押贷款的公开交易的房地产投资信托公司[1] - Gladstone Commercial (GOOD) 公司当前年度收入的Zacks Consensus Estimate在过去60天内增长了5.3%[1] Southside Bancshares (SBSI) - Southside Bancshares (SBSI) 是一家主要从事商业银行业务和提供信托服务的公司[3] - Southside Bancshares (SBSI) 公司当前年度收入的Zacks Consensus Estimate在过去60天内增长了近14.4%[3] Eagle Bancorp Montana (EBMT) - Eagle Bancorp Montana (EBMT) 是一家在蒙大拿州中南部提供零售银行服务的控股公司[4] - Eagle Bancorp Montana (EBMT) 公司当前年度收入的Zacks Consensus Estimate在过去60天内增长了近20.0%[4]

房地产投资信托公司 - Gladstone Commercial Corporation (GOOD) 是一家房地产投资信托公司，目前的年度盈利预期在过去60天内增长了5.3%[1] 银行控股公司 - Southside Bancshares, Inc. (SBSI) 是南边银行的银行控股公司，目前的年度盈利预期在过去60天内增长了14.4%[2] - Eagle Bancorp Montana, Inc. (EBMT) 是蒙大拿州机会银行的银行控股公司，目前的年度盈利预期在过去60天内增长了20%[3]

公司收购与融资 - 2022年4月公司收购第一社区银行公司，获9个零售银行分行和2个贷款生产办公室，总代价3858万美元，含现金1023万美元和价值2835万美元普通股[16] - 2022年1月，公司完成向某些机构合格投资者和合格买家私募发行4000万美元次级票据，年利率3.50%，2027年2月1日起按浮动利率计息[55] - 2020年6月，公司完成向某些合格机构合格投资者私募发行1500万美元次级票据，年利率5.50%，2025年7月1日起按浮动利率计息[55] - 2017年2月，公司通过私募发行1000万美元、年利率5.75%的固定利率高级无担保票据，2022年2月赎回[55] - 2005年9月，公司成立特殊目的子公司发行516万美元信托优先股[55] 贷款业务结构 - 截至2023年12月31日，商业房地产和商业企业贷款约占总贷款的78.64%[19] - 截至2023年12月31日，银行1 - 4户家庭抵押贷款余额为1.5658亿美元，占总贷款的10.55%[28] - 截至2023年12月31日，银行有20.7亿美元的1 - 4户家庭抵押贷款和1.3465亿美元其他贷款类别带服务权出售[29] - 截至2023年12月31日，1 - 4户家庭建筑贷款为4343万美元，占银行总贷款组合的2.93%[30] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款占银行总贷款组合的40.99%，为6.0869亿美元[32] - 截至2023年12月31日，商业建筑和开发贷款为1.5813亿美元，占银行总贷款组合的10.65%；农田贷款为1.4259亿美元，占9.61%[33] - 截至2023年12月31日，房屋净值贷款为8693万美元，占总贷款的5.86%[34] - 截至2023年12月31日，消费贷款总计3013万美元，占银行总贷款组合的2.03%[36] - 截至2023年12月31日，商业企业贷款为1.3271亿美元，占银行总贷款组合的8.94%；农业生产贷款为1.253亿美元，占银行总贷款组合的8.44%[39] - 截至2023年12月31日，公司农田和农业生产贷款占总贷款组合约18.05%，金额为2.6789亿美元，其中农田贷款1.4259亿美元，农业生产贷款1.253亿美元[145] 存款市场份额 - 截至2023年6月30日，公司在罗斯福县存款市场份额为60.44%，排名第1；在麦迪逊县为36.27%，排名第2；在刘易斯和克拉克县为13.34%，排名第4等[23] 行业环境 - 截至2023年12月31日，蒙大拿州有45家信用合作社、1家州特许储蓄机构和35家商业银行[24] 贷款相关费用 - 2023年和2022年，抵押贷款服务费用分别为509万美元和484万美元，其他贷款相关费用分别为138万美元和101万美元[27] 贷款限额与承诺 - 截至2023年12月31日，银行对单一借款人的限额为3284万美元，最大一笔对单一借款人的贷款总额约为3923万美元，受贷款限额约束的总额为3040万美元[41] - 截至2023年12月31日，有利率锁定承诺、正处于发起过程中待出售到二级市场的贷款总额为1567万美元[46] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有383名全职员工和24名兼职员工[57] 贷款限额规定 - 银行对单一借款人的一般允许贷款限额为未受损资本和盈余的15.0%，若贷款由特定易变现抵押物全额担保，可额外借出相当于总资本10.0%的金额[67] 存款保险 - 存款账户由FDIC保险，每位单独投保储户最高保额为25万美元，自我管理退休账户最高保额同样为25万美元[72] - FDIC按季度对每家参保机构征收存款保险费，费率基于四个风险类别，范围从2.5到45个基点，每季度可上下调整2个基点[75] 资本标准 - 联邦法规要求银行满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产平均杠杆比率4.0%[77] - 资本保护缓冲要求为普通股一级资本与风险加权资产的2.5%，于2019年1月1日全面实施[81] - 若银行总风险加权资本比率达到10.0%或更高、一级风险加权资本比率达到8.0%或更高、杠杆比率达到5.0%或更高、普通股一级资本比率达到6.5%或更高，则被视为“资本充足”[82] - 若银行总风险加权资本比率低于8.0%、一级风险加权资本比率低于6.0%、杠杆比率低于4.0%或普通股一级资本比率低于4.5%，则被视为“资本不足”[82] - 若银行有形股权与总资产比率等于或低于2.0%，则被视为“严重资本不足”，通常需在特定时间内指定接管人或管理人[82][83] - 银行在收到“资本不足”“显著资本不足”或“严重资本不足”通知后45天内，必须向FDIC提交资本恢复计划[83] - 截至2023年12月31日，银行在迅速纠正行动框架下被归类为“资本充足”[83] 内部人士信贷法规 - 公司向内部人士（高管、董事和持股10.0%或以上股东等）提供信贷需遵守相关法规，截至2023年12月31日，公司遵守这些规定[87] 公司监管 - 公司作为银行控股公司受美联储监管，收购其他银行或银行控股公司超5.0%有表决权股份等需获美联储批准[88][89] - 任何人或团体收购公司10.0%或以上已发行有表决权股份，需向美联储提交通知或申请[90] 利率政策 - 2023年联邦公开市场委员会四次上调联邦基金目标利率区间，最后一次在7月26日，2024年有利率下调预测但通胀或影响决策[99] LIBOR变化 - 英国金融行为监管局和洲际交易所基准管理机构宣布，最常用的美元伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）期限自2023年6月30日起停止提供或不再具代表性，所有其他LIBOR设置自2021年12月31日起停止提供或不再具代表性[107] 公司经营影响因素 - 公司业务受金融市场和经济状况影响，当地市场经济状况可能与美国整体不同甚至更差[95][96] - 利率变化会影响公司经营业绩和财务状况，包括净利息收入、贷款和证券平均期限、证券公允价值等[103][105][106] - 公司面临LIBOR过渡不确定性，可能影响金融工具价值和回报、增加合规等成本及相关风险[107][108] - 银行业竞争激烈，公司竞争对手资源和贷款额度可能优于公司，盈利能力取决于市场竞争能力[109] - 气候变化相关立法和监管举措可能使公司产生资本支出和合规等成本，其对公司财务状况和运营影响难以预测[110] - 气候变化可能导致极端天气事件增多，影响公司业务运营和财务状况，还可能带来新的监管要求[111][113] - 大范围健康紧急事件或流行病可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，影响程度难以预测[115][116] 资产减值风险 - 2023年12月31日公司合并资产负债表中商誉达3474万美元，未来减值测试可能导致商誉价值部分或全部减值[118] - 公司持有的无形资产未来可能被认定为减值，会导致收益和资产账面价值下降[117] - 系统故障、中断或安全漏洞可能损害公司声誉，导致客户和业务流失，面临监管审查和法律诉讼[119][120] - 若信用损失准备不足以覆盖实际信用损失，公司收益可能下降，监管机构可能要求增加准备或贷款冲销[121][122] - 公司证券投资组合未来可能出现减值损失，多种因素可能导致非暂时性减值[123] - 会计政策或标准的变化可能影响公司财务状况和经营成果的报告，可能需追溯重述以前期间的财务报表[124][125] - 公司商业房地产和商业企业贷款业务增加，信用风险上升，当地房地产市场或经济低迷可能影响收益[125][126] - 截至2023年12月31日，公司MSR资产公允价值为1585万美元，其公允价值未来可能降低[144] - 截至2023年12月31日，公司持有的FHLB普通股总成本为919万美元，未来投资可能减值[151] 公司业务与风险 - 2023年公司出售了价值3.4431亿美元的抵押贷款，依赖二级市场销售获取非利息收入和流动性[133] - 收购其他银行、分支或资产及扩张活动存在评估资产信用质量失误、整合成本超预期等风险，可能影响公司业务和财务状况[137] - 公司增长计划可能需招募和留住人才，若失败将限制增长战略执行，拓展新市场也可能带来额外风险[138] - 若无法成功整合收购业务，公司业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[140] - 未能维持有效的财务报告内部控制或披露控制程序，可能影响财务报告准确性和及时性，导致投资者信心丧失或影响流动性获取[142] - 利率变化会改变公司MSR资产组合价值，增加收益波动性，利率下降时资产可能大幅贬值[143] - 消费者选择非银行渠道进行金融交易，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失，影响财务状况和经营成果[146] - 公司面临违反《银行保密法》等反洗钱法规的风险，若被认定政策、程序和系统不足，将面临责任和监管行动[147]

Eagle Bancorp Montana, Inc.的盈利前景 - Eagle Bancorp Montana, Inc. (EBMT) 最近被升级为 Zacks Rank 1 (Strong Buy) [1] - Zacks评级的唯一决定因素是公司的盈利前景 [2] - Zacks评级升级反映了对Eagle Bancorp Montana, Inc.盈利前景的积极看法 [4] - Eagle Bancorp Montana, Inc.的盈利预期在过去三个月稳步上升 [10] - Eagle Bancorp Montana, Inc.的盈利预期修订使其成为短期内产生市场超额回报的有力候选股 [11] Zacks评级系统 - Zacks评级系统在跟踪盈利预期修订方面发挥着重要作用 [7] - Zacks评级系统将股票分为五组，其中Zacks Rank 1 (Strong Buy)的股票自1988年以来平均年回报率为+25% [8] Eagle Bancorp Montana, Inc.的股价走势 - 盈利预期修订对股价的近期走势有着强烈的相关性 [5] - Eagle Bancorp Montana, Inc.的Zacks评级升级将其定位在Zacks覆盖股票中盈利预期修订前5%，暗示股价可能在短期内上涨 [13]

公司概况 - Eagle Bancorp Montana, Inc (EBMT) 是一家总部位于 Helena 的金融公司，专注于银行业务 [3] - 公司当前股价今年迄今下跌 18.94% [3] - 公司当前每股派息 0.14 美元，股息收益率为 4.38%，高于中西部银行业 3.49% 的平均水平和标普 500 指数 1.6% 的平均水平 [3] 股息表现 - 公司当前年度化股息为 0.56 美元，较去年增长 0.9% [4] - 过去五年，公司股息每年平均增长 11.65%，并连续五年实现年度股息增长 [4] - 公司当前派息率为 43%，即过去 12 个月每股收益的 43% 用于派发股息 [4] 盈利预期 - 公司预计本财年盈利将增长，Zacks 对 2024 年的每股收益共识预期为 1.71 美元，较去年同期增长 32.56% [5] 投资吸引力 - EBMT 不仅具有吸引力的股息收益率，还被 Zacks 评为 1 级（强力买入）[7]

公司表现与市场反应 - Eagle Bancorp Montana, Inc. (EBMT) 的股票在过去四周内下跌了11.3%，主要由于过度的抛售压力 [1] - 目前该股票处于超卖区域，华尔街分析师预计公司将报告比之前预测更好的盈利 [1] 技术分析工具 - 使用相对强弱指数（RSI）作为技术指标来判断股票是否超卖，RSI 是一个动量振荡器，用于衡量价格变动的速度和变化 [2] - RSI 在0到100之间波动，通常当 RSI 读数低于30时，股票被认为处于超卖状态 [3] - RSI 可以帮助投资者快速判断股票价格是否达到反转点，即使基本面质量不同，股票也会在超买和超卖之间波动 [4] 投资机会与反弹潜力 - 如果股票因无端的抛售压力而远低于其公允价值，投资者可能会寻找入场机会以从不可避免的反弹中获益 [5] - EBMT 的 RSI 读数为23.97，表明其抛售压力可能正在耗尽，股票趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [7] - 除了技术指标外，基本面指标也支持 EBMT 的潜在反弹，过去30天内，卖方分析师对 EBMT 的盈利预期上调了9.6%，这通常会在短期内转化为价格上涨 [8] 行业评级与排名 - EBMT 目前拥有 Zacks Rank 1（强力买入），这意味着它在基于盈利预期修正和每股收益惊喜趋势排名的4000多只股票中位列前5%，这进一步表明该股票在短期内可能迎来转机 [9]

EBMT股价走势 - Eagle Bancorp Montana, Inc. (EBMT)最近股价走势熊市，过去一周股价下跌了9.4%[1] - 随着最后一个交易日出现锤子图形，表明股价可能很快见到趋势反转，因为多头可能已经控制了股价，帮助其找到支撑[1] - 锤子图案是蜡烛图中的一种流行价格模式，当它出现在下跌趋势底部时，表明空头可能已经失去对价格的控制，而多头成功阻止了价格进一步下跌，暗示潜在的趋势反转[4] 盈利预期修订 - EBMT近期的盈利预期修订呈上升趋势，这可以被视为基本面上的一个积极指标，因为实证研究显示，盈利预期修订的趋势与股价短期走势强相关[7] - 当前年度的共识EPS预期在过去30天内增长了9.6%，这意味着覆盖EBMT的华尔街分析师对公司报告更好的盈利前景基本上达成了一致[8] - EBMT目前拥有Zacks Rank 1（强烈买入），这意味着它在我们排名的4000多只股票中处于前5%，通常会跑赢市场[9]