公司概况 - 公司是金融控股公司，旗下银行提供全面金融服务，业务覆盖亚利桑那州、堪萨斯州、密苏里州和新墨西哥州[16] - 公司业务战略是为私营企业、企业主家庭和成功人士提供综合金融服务以产生股东回报[19] - 公司提供商业和个人银行服务，包括财富管理、贷款、存款、税务信贷经纪和信托服务等[198] - 截至2019年12月31日，公司在圣路易斯、堪萨斯城、凤凰城和新墨西哥等地共有34个银行网点和3个有限服务设施[171] - 截至2019年12月31日，公司约有805名全职等效员工，员工未签订集体谈判协议[78] - 截至2020年2月19日，公司有1414名普通股登记股东[178] 收购情况 - 2019年3月8日，公司完成对Trinity及其子公司LANB的100%收购，交易价值2.092亿美元[34] - 2017年2月10日，公司完成对JCB的收购，交易价值1.71亿美元[35] - 2019年3月8日公司完成对Trinity及其子公司LANB的收购，收购资产总计1232539000美元，承担负债总计1116377000美元，支付对价209160000美元[199][200] - 2019年3月8日公司完成对三一的收购，交易价值2.092亿美元，支付400万股普通股和3730万美元现金[210] 竞争环境 - 公司面临来自金融控股公司、商业银行、信用社等多方面的竞争，竞争影响存贷产品利率和条款[36] - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争，将失去市场份额并减少收入[118] - 金融放松管制措施可能增加信贷业务竞争，减少投资机会，降低信贷利差，影响公司收入[133] 监管要求 - 《多德 - 弗兰克法案》增加了公司的监管负担、合规成本和利息支出，其最终影响仍不确定[42] - 公司作为金融控股公司，需满足美联储和FDIC对管理和资本的要求[43] - 公司进行股票回购时，需按美联储要求提供通知、咨询并可能寻求批准[44] - 公司进行收购等交易，需获得美联储的事先批准[46] - 公司支付普通股现金股息受美联储政策限制[51] - 银行需遵守FDIC资本充足标准，Basel III规则自2015年1月1日生效，2019年1月1日起美国银行机构最低CET1资本、一级资本和总资本比率分别增至7.0%、8.5%和10.5%[55][57] - 联邦法律建立快速纠正行动体系，FDIC将银行分为五类资本类别，不同类别采取不同监管行动[60] - 银行受CFPB规则约束，资产低于100亿美元的银行由联邦银行监管机构进行消费者合规检查[64] - 银行支付股息受密苏里州法律和联邦法律限制，若资本不足或分红后资本不足则禁止分红[69] - 银行受Regulation W限制，对关联方贷款、投资等交易有额度和条件限制[70] - 银行在《社区再投资法案》下评级为满意[71] - 银行商业房地产贷款业务可能因贷款集中受到联邦银行监管机构更严格审查[73] - 2019年对《沃尔克规则》的修订简化了无重大交易活动银行的合规要求，资产低于100亿美元的银行可获豁免[75] - 公司需遵守众多消费者保护法律，违反CRA和公平贷款法等可能面临多种制裁[136] - 公司需遵守银行保密法和反洗钱法规，违规可能导致罚款、监管行动和声誉受损[139] - 公司业务受政府监管和监督变化影响，可能增加成本或影响业务运营[115] 财务指标 - 2019年净收入为92739000美元，2018年为89217000美元，2017年为48190000美元[192] - 2019年基本每股收益为3.56美元，2018年为3.86美元，2017年为2.10美元[192] - 2019年末贷款总额为5314337000美元，2018年为4350001000美元，2017年为4097050000美元[192] - 2019年平均总资产为6894291000美元，2018年为5436963000美元，2017年为4980229000美元[192] - 2019年平均普通股股东权益回报率为11.66%，2018年为15.46%，2017年为9.05%[194] - 2019年资产回报率为1.35%，2018年为1.64%，2017年为0.97%[194] - 2019年非应计贷款与总贷款比率为0.50%，2018年为0.38%，2017年为0.38%[194] - 2019年净收入为9270万美元，摊薄后每股收益3.55美元，2018年分别为8920万美元和3.83美元，三一收购相关费用使收入减少[202] - 2019年净利息收入达2.387亿美元，较2018年增加4680万美元，增幅24%，主要源于三一收购和有机增长[203] - 2019年净利息收益率降至3.80%，核心净利息收益率降至3.73%，较2018年均下降2个基点，主要因生息资产结构变化和利率降低[205] - 2019年非利息收入增至4920万美元，较2018年增加1080万美元，增幅28%，多项业务收入增长且含三一收购带来的790万美元[206][207] - 2019年非利息支出达1.655亿美元，较2018年增加4650万美元，增幅39%，三一收购贡献2450万美元，效率比率升至57.5%[208] - 2019年有效税率为20.1%，2018年为14.7%，2018年低税率因税收规划选举带来非经常性所得税费用减少[209] 股息与回购 - 2020年第一季度公司普通股季度股息为每股0.18美元，较上一季度的0.17美元有所增加[179] - 2019年10月公司回购93981股普通股，加权平均价格为每股39.46美元[183] - 2015年5月董事会授权回购最多200万股普通股，截至2019年12月31日，还有552158股可回购[183] - 公司支付股息能力受法规限制，主要依赖子公司支付现金股息，未来能否支付股息无保证[158][179][180] - 2020年第一季度公司季度现金股息提高至每股0.18美元，3月31日支付[209] - 公司按公开回购计划回购396,737股普通股，加权平均股价39.13美元，截至2019年12月31日还有552,158股待回购[211] - 2019年每股股息0.62美元，较2018年增加0.15美元，增幅32%[213] 风险因素 - 新会计准则CECL要求公司增加贷款损失准备金，或对财务状况和经营成果产生重大不利影响[82] - 经济衰退或市场地区经济问题可能对贷款组合质量和产品服务需求产生重大不利影响[84] - 公司多数贷款集中在圣路易斯、堪萨斯城等地区，当地经济下滑可能影响收益[85] - 商业贷款信用风险较高，不良商业贷款增加可能导致经营损失、流动性受损和资本侵蚀[86] - 2021年后LIBOR可能逐步淘汰，相关不确定性或对公司经营结果产生不利影响[87] - 公司部分贷款以房地产作抵押，房地产市场低迷或导致违约贷款损失[88] - 现金流量贷款若出现违约，公司可能面临重大损失，且客户收购执行不佳也会影响还款[91][92] - 寿险提供商财务困难或评级下调可能降低保费融资贷款抵押品价值，影响公司财务状况和流动性[93] - 建筑和土地开发贷款基于项目成本和价值估计，可能不准确，导致公司面临更多损失[96] - 公司参与新市场税收抵免计划，可能需对某些交易对手进行赔偿，或对经营结果和财务状况产生重大不利影响[100] - 若未遵守联邦新市场税收抵免计划要求，公司可能遭受声誉损害并面临监管审查[101] - 公司面临诉讼风险，未决或潜在诉讼可能对业务、现金流和财务状况产生重大不利影响[102] - 流动性风险可能损害公司资金运营和偿债能力，影响财务状况[103] - 存款成本和水平受竞争和环境因素影响，可能增加资金成本和流动性风险[106] - 公司业务受利率风险影响，利率波动可能对净利息利差、资产质量和贷款发放量产生不利影响[109] - 借款人还款能力可能受市场利率上升影响，导致信用损失增加[112] - 从事衍生品交易使公司面临额外信用和市场风险，可能影响净利息收入[113] - 公司通过收购进行扩张，面临收购交易和业务整合风险[121] - 截至2019年12月31日，公司商誉记录为2.1亿美元，可能因行业或经济负面趋势等因素导致商誉减值[132] - 公司投资组合受多种因素影响，可能导致证券减值和损失，影响财务状况和业绩[140] - 公司投资组合主要为抵押支持证券，受市场混乱、房价下跌和提前还款风险影响，可能导致现金流波动和投资组合价值下降[142] - 公司运营系统和安全系统可能因网络攻击等原因出现故障或被破坏，导致业务中断、信息泄露和声誉受损[146] - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施，第三方问题可能影响公司业务交付和运营[147] - 公司面临房地产相关的环境风险，可能需承担清理费用和赔偿责任，增加运营成本[150] - 公司股价会因多种因素大幅波动，如经营业绩季度波动、分析师预期变化等[152] - 公司发行额外股票或可转债可能导致股东股权稀释，影响普通股市场价格[160][161] - 公司受反收购条款约束，可能使第三方收购变难，影响股东利益[167] 股东回报对比 - 2014 - 2019年公司普通股累计股东总回报对比中，2019年公司普通股为259.14美元，纳斯达克综合指数为200.49美元，SNL银行50 - 100亿美元指数为182.34美元[188]

收购情况 - 公司于2019年3月8日完成对Trinity Capital Corporation的收购，收购资产公允价值12.31631亿美元，承担负债公允价值11.16377亿美元，净收购资产1.15254亿美元，支付对价2.0916亿美元，产生商誉9390.6万美元[137][138][139] 净收入与每股收益 - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为2910万美元和6360万美元，而2018年同期分别为2250万美元和6570万美元；2019年前九个月净收入和每股收益受1800万美元税前（1400万美元税后）合并相关费用影响[142][144] 回报率指标 - 2019年前九个月剔除合并相关费用影响后，调整后的平均资产回报率、平均普通股权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.54%、13.42%和18.50%[144] 净利息收入 - 2019年第三季度和前九个月净利息收入较上年同期分别增加1500万美元和3580万美元，收购Trinity、有机贷款增长和投资组合扩张支撑了增长[145] - 2019年第三季度，净利息收入为6348.3万美元，上年同期为4829.9万美元[157] - 2019年9月30日止九个月，净利息收入为1.78188亿美元，较2018年的1.41939亿美元增长[159] - 2019年9月30日止三个月和九个月，按税收等价基础计算的净利息收入较上年同期分别增长31%和26%，主要源于贷款和投资规模增加[162] - 2019年第三季度核心净利息收入为6.0906亿美元，2018年同期为4.7558亿美元；2019年前九个月为17.2897亿美元，2018年同期为13.972亿美元[229] 净利息收益率 - 2019年第三季度和前九个月净利息收益率较上年同期均有所扩大，核心净利息收益率前九个月上升2个基点至3.76%，第三季度下降5个基点至3.69%[146] - 2019年第三季度，净息差为3.81%，上年同期为3.78%[157] - 2019年第三季度，核心净息差为3.69%，上年同期为3.74%[154] - 2019年9月30日止三个月和九个月，税收等价净利息收益率分别为3.81%和3.85%，上年同期均为3.78%[164] - 2019年第三季度报告的净利息收益率为3.81%，2018年同期为3.78%；2019年前九个月为3.85%，2018年同期为3.78%[230] - 2019年第三季度核心净利息收益率为3.69%，2018年同期为3.74%；2019年前九个月为3.76%，2018年同期为3.74%[230] 非利息收入 - 2019年第三季度和前九个月非利息收入较上年同期分别增加520万美元和710万美元，主要因Trinity贡献及税收抵免收入增加[147] - 2019年前三季度非利息收入分别增长520万美元（61%）和710万美元（26%），主要受益于Trinity收购[170] - 公司预计2019和2020年非利息收入将实现高个位数增长，不包括Trinity收购影响[171] - 2019年第三季度核心非利息收入为1.2226亿美元，2018年同期为0.8403亿美元；2019年前九个月为3.2787亿美元，2018年同期为2.5949亿美元[229] 非利息支出 - 2019年第三季度和前九个月非利息支出较上年同期分别增加830万美元和3880万美元，第三季度增加源于Trinity持续运营费用，前九个月增加主要因合并相关费用和运营费用增加[148] - 2019年前三季度非利息支出分别增长830万美元（28%）和3880万美元（44%），受并购相关费用和Trinity收购影响[175] - 公司预计2019年第四季度非利息支出在3700万至3900万美元之间[175] 贷款情况 - 截至2019年9月30日，贷款总额增至52亿美元，较2018年12月31日增加8.78亿美元，主要归因于收购Trinity及部分类别贷款增长[149] - 截至2019年9月30日，贷款总额达52.28亿美元，较2018年底增长8.78亿美元（20%），预计2019和2020年贷款增长6 - 8%，不包括Trinity收购的贷款[182] - 2019年前九个月贷款平均总额为49.30635亿美元，2018年同期为42.05585亿美元[188] - 2019年第三季度和前九个月贷款损失准备金分别为180万美元和500万美元，2018年同期分别为230万美元和450万美元[188] - 2019年9月30日贷款损失准备金占贷款的比例为0.85%，2018年9月30日为1.04%，下降主要因收购Trinity贷款[190] - 2019年9月30日不良贷款从2018年12月31日的1670万美元降至1560万美元，净冲销主要来自2018年底确定的两笔不良贷款[193] - 2019年9月30日不良贷款占总贷款比例为0.30%，2018年为0.38%[193] - 2019年9月30日不良资产占总资产比例为0.33，2018年为0.30[193] - 2019年9月30日贷款损失准备金与不良贷款比例为286%，2018年为260%[193] - 2019年9月30日，公司有25亿美元基于LIBOR的可变利率贷款和40万美元基于Prime的可变利率贷款，约80%的LIBOR贷款与1个月期LIBOR挂钩[241] 存款情况 - 截至2019年9月30日，总存款为56亿美元，较2018年12月31日增加10亿美元，主要归因于收购Trinity[150] - 截至2019年9月30日，核心存款为48亿美元，较2018年12月31日增加9.008亿美元，增幅23%[150] - 2019年9月30日，无息存款占总存款的比例为23%，较2018年12月31日的24%相对稳定[150] - 截至2019年9月30日，总存款为56亿美元，较2018年12月31日增长23%[202] - 公司有35亿美元货币市场和计息存款账户，过去几个季度收益率随利率上升而增加[166] - 约6亿美元存款直接与联邦基金利率挂钩，其他批发和经纪资金也会随联邦基金利率和其他指数调整[166] 资产负债情况 - 截至2019年9月30日，总资产达73.47亿美元，较2018年底增长30%，Trinity收购增加12亿美元资产[180] - 2019年9月30日，生息资产平均余额为61.93197亿美元，2018年为50.15471亿美元[159] - 2019年9月30日，计息负债平均余额为47.2912亿美元，2018年为37.29263亿美元[159] - 2019年9月30日负债总额为65亿美元，2018年12月31日为50亿美元，增长源于存款增加和FHLB预付款增加[201] - 截至2019年9月30日，股东权益总计8.461亿美元，较2018年12月31日增加2.423亿美元[203] - 2019年9月30日有形普通股权益与有形资产比率为8.54%，2018年12月31日为8.66%[231] 证券与融资情况 - 公司有一份有效的S - 3表格暂搁注册声明，可注册高达1亿美元的普通股、优先股、债务证券及其他证券[209] - 截至2019年9月30日，循环信贷协议下有100万美元未偿还，该协议允许借款最高达2500万美元，2020年2月到期[211] - 公司有一笔4000万美元的五年期定期票据，2024年3月到期[212] - 截至2019年9月30日，公司有9200万美元未偿还的次级债券[213] - 截至2019年9月30日，银行从Des Moines联邦住房贷款银行有5.32亿美元的借款能力，从联邦储备银行有10亿美元可用[216] - 截至2019年9月30日，银行的证券总计13亿美元，其中4.16亿美元已作为抵押品，其余8930万美元必要时可用于增强流动性[217] - 截至2019年9月30日，银行有15亿美元未使用的承诺[218] 资本充足情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司和银行均满足所有适用的资本充足要求[220] 核心效率比率 - 2019年第三季度核心效率比率为51.73%，2018年同期为52.23%；2019年前九个月为52.96%，2018年同期为52.86%[229] GAAP净利润 - 2019年第三季度GAAP净利润为2.9069亿美元，2018年同期为2.2516亿美元；2019年前九个月为6.3649亿美元，2018年同期为6.5688亿美元[234] 利率对净利息收入影响 - 利率正向冲击时净利息收入增加，如+300bp时年净利息收入变化为6.0%；负向冲击时减少，如 - 100bp时为 - 3.8%[240] 利率衍生工具 - 公司偶尔使用利率衍生金融工具对冲利率风险，稳定贷款收益率和资金来源利率之间的利差[242] 有效税率 - 2019年前三季度有效税率分别为20.4%和20.1%，高于2018年同期的7.4%和13.7%[177] - 公司预计2019年全年有效税率约为20%，不包括潜在税务规划策略[178] 其他不动产 - 2019年其他不动产增加，主要因540万美元商业地产止赎和收购Trinity的450万美元15处房产，部分被430万美元销售抵消[194] - 2019年9月30日其他不动产为850万美元，2018年9月30日为40万美元[198] 股票回购 - 2019年第三季度，公司回购302,756股，平均价格为每股39.03美元[154] 免税收入调整 - 2019年和2018年第三季度的免税收入按24.7%的税率进行税等效调整，分别为40万美元和20万美元[158] 计息负债成本 - 2019年9月30日止三个月和九个月，计息负债总成本较上年同期分别增加7个基点和28个基点[164] 资产负债表管理 - 公司管理资产负债表以抵御核心净利息收益率面临的压力，这些压力可能来自存款竞争、当前利率状况和短期利率下行[167] 专业贷款产品 - 专业贷款产品包括企业价值贷款、人寿保险保费融资和税收抵免贷款，有助于公司拓展和多元化市场[185] 贷款业务策略 - 公司持续专注于发起高质量商业和工业（C&I）贷款关系，以维持灵活的资产敏感利率风险状况[185]

收购Trinity相关 - 2019年3月8日公司完成对Trinity Capital Corporation的收购，收购净资产1.15254亿美元，支付对价2.0916亿美元，产生商誉9390.6万美元[141] - 2019年上半年净收入3460万美元，摊薄后每股收益1.36美元，低于2018年同期的4320万美元和1.85美元，主要因1760万美元的并购相关费用[144] - 2019年上半年净利息收入较上年同期增加2080万美元，增幅22%，得益于收购Trinity、贷款增长和利率上升[147] - 2019年上半年非利息收入较上年同期增加200万美元，增幅10%，主要因Trinity贡献约290万美元，部分被上年非经常性收入减少抵消[149] - 2019年上半年非利息支出为8890万美元，高于2018年同期的5840万美元，主要因1760万美元的并购费用和收购后的运营费用增加[150] - 截至2019年6月30日，贷款总额增至51亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元，主要因收购Trinity及部分业务类别增长[151] - 2019年第二季度和上半年非利息收入分别增加230万美元（23%）和200万美元（10%），主要得益于Trinity收购，该收购初始增加4.06亿美元管理资产[171] - 2019年第二季度和上半年非利息支出分别增加1980万美元（68%）和3050万美元（52%），受合并相关费用和Trinity收购运营费用增加影响，预计第三和第四季度在3700 - 3900万美元[178] - 截至2019年6月30日，总资产71.82亿美元，较2018年12月31日增加27%，Trinity收购增加12亿美元资产和11亿美元负债[183] - 截至2019年6月30日，贷款总额51.49亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元（18%），预计2019年贷款持续高个位数增长，不包括Trinity收购贷款[185] - 2019年二季度末贷款损失准备金占贷款比例为0.85%，2018年同期为1.04%，下降主要因收购Trinity贷款按公允价值入账无对应准备金[191][193] - 2019年其他不动产增至1053.1万美元，主要因一处540万美元商业地产止赎及收购Trinity的15处共450万美元房产[196][197] - 2019年为收购Trinity发行约400万股普通股，对价约1.719亿美元[208][211] - 截至2019年6月30日，公司有9200万美元未偿还次级债券，其中2300万美元是在收购Trinity时获得的[219] 收入与收益情况 - 2019年上半年净收入3460万美元，摊薄后每股收益1.36美元，低于2018年同期的4320万美元和1.85美元，主要因1760万美元的并购相关费用[144] - 2019年上半年净资产收益率、平均普通股权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.07%、9.45%和12.93%，受并购费用影响分别降低0.42%、3.75%和5.13%[144][146] - 2019年上半年净利息收入较上年同期增加2080万美元，增幅22%，得益于收购Trinity、贷款增长和利率上升[147] - 2019年上半年净利息收益率较上年同期提高8个基点至3.87%，核心净利息收益率提高6个基点至3.80%[148] - 2019年上半年非利息收入较上年同期增加200万美元，增幅10%，主要因Trinity贡献约290万美元，部分被上年非经常性收入减少抵消[149] - 2019年第二季度应税投资组合贷款平均余额为50.56172亿美元，利息收入为6809.3万美元，平均收益率为5.40%；2018年同期平均余额为41.6272亿美元，利息收入为5178.3万美元，平均收益率为4.99%[158] - 2019年第二季度总贷款平均余额为50.95181亿美元，利息收入为6974万美元，平均收益率为5.49%；2018年同期平均余额为42.24016亿美元，利息收入为5306.5万美元，平均收益率为5.04%[158] - 2019年第二季度总生息资产平均余额为64.53001亿美元，利息收入为7959.5万美元，平均收益率为4.95%；2018年同期平均余额为50.23607亿美元，利息收入为5808.5万美元，平均收益率为4.64%[158] - 2019年第二季度总付息负债平均余额为49.46882亿美元，利息支出为1748.6万美元，平均利率为1.42%；2018年同期平均余额为37.40831亿美元，利息支出为1083.1万美元，平均利率为1.16%[158] - 2019年第二季度净利息收入为6210.9万美元，2018年同期为4725.4万美元[158] - 2019年第二季度净利息差为3.53%，2018年同期为3.48%[158] - 2019年第二季度净利息收益率为3.86%，2018年同期为3.77%[158] - 2019年第二季度核心净利息收益率为3.80%，2018年同期为3.75%[158] - 2019年第二季度贷款手续费净收入约为90万美元，2018年同期约为100万美元[158] - 2019年6月30日止三个月和六个月的净利息收入（税等效基础）较上年同期分别增长31%和22%，主要源于贷款和投资规模增加[165] - 2019年6月30日止三个月和六个月的税等效净利息收益率分别为3.86%和3.87%，上年同期为3.77%和3.79%，收益率上升得益于利率上升对资产敏感型资产负债表的影响[166] - 2019年6月30日止三个月和六个月，应税投资组合贷款收益率较上年同期分别提高41和46个基点，总付息负债成本分别增加26和37个基点[166] - 2019年上半年贷款手续费净额约为210万美元，2018年约为190万美元；2019年和2018年税等效调整分别为60万美元和40万美元[161] - 2019年6月30日止三个月，总生息资产利息收入增加15054千美元，总付息负债利息支出增加2093千美元[163] - 2019年6月30日止六个月，总生息资产利息收入增加21510千美元，总付息负债利息支出增加6655千美元[163] - 2019年第二季度和上半年非利息收入分别增加230万美元（23%）和200万美元（10%），主要得益于Trinity收购，该收购初始增加4.06亿美元管理资产[171] - 公司预计2019年非利息收入较2018年实现高个位数增长，不包括Trinity收购影响[172] - 2019年6月30日当季核心净利息收入为6.0805亿美元，上年同期为4.6757亿美元；上半年为11.1991亿美元，上年同期为9.2162亿美元[235] - 2019年6月30日当季核心非利息收入为1.1696亿美元，上年同期为9026万美元；上半年为2.0561亿美元，上年同期为1.7546亿美元[235] - 2019年6月30日当季核心收入总额为7.2501亿美元，上年同期为5.5783亿美元；上半年为13.2552亿美元，上年同期为10.9708亿美元[235] - 2019年6月30日GAAP净利润为1.8424亿美元，调整后非GAAP净利润为2.6399亿美元[241] - 2019年6月30日GAAP口径下资产回报率（ROAA）为1.05%，调整后为1.50%；GAAP口径下股东权益回报率（ROAE）为9.09%，调整后为13.02%[241] 资产与负债情况 - 截至2019年6月30日，贷款总额增至51亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元，主要因收购Trinity及部分业务类别增长[151] - 截至2019年6月30日，存款总额为56亿美元，较2018年12月31日增加9.71亿美元，核心存款为47亿美元，增加8.33亿美元，增幅21%[152] - 截至2019年6月30日，不良贷款为1980万美元，占总贷款的0.39%，高于2018年12月31日的1670万美元和0.19%[153] - 2019年上半年贷款损失准备金为320万美元，2018年同期为230万美元[154] - 2019年平均总资产为6509888千美元，2018年为5377839千美元；2019年平均总付息资产为5984348千美元，2018年为4986447千美元[161] - 2019年平均总付息负债为4552103千美元，2018年为3714390千美元；2019年股东权益为738196千美元，2018年为561351千美元[161] - 公司约有30亿美元货币市场和付息存款账户，过去几个季度收益率随利率上升而增加，其中约6亿美元直接与联邦基金挂钩[168] - 贷款和投资规模增长得益于Trinity收购和贷款组合的有机增长[165] - 截至2019年6月30日，总资产71.82亿美元，较2018年12月31日增加27%，Trinity收购增加12亿美元资产和11亿美元负债[183] - 截至2019年6月30日，贷款总额51.49亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元（18%），预计2019年贷款持续高个位数增长，不包括Trinity收购贷款[185] - 2019年二季度末贷款损失准备金占贷款比例为0.85%，2018年同期为1.04%，下降主要因收购Trinity贷款按公允价值入账无对应准备金[191][193] - 2019年二季度末不良贷款增至1984.2万美元，较2018年末增加310万美元，主要因两笔逾期90天仍计息贷款[196] - 2019年其他不动产增至1053.1万美元，主要因一处540万美元商业地产止赎及收购Trinity的15处共450万美元房产[196][197] - 2019年二季度末负债达64亿美元，较2018年末的50亿美元增加，主要因存款增长9.71亿美元和联邦住房贷款银行预付款增加3.19亿美元[203] - 2019年3个月和6个月组合贷款损失拨备分别为170万美元和320万美元，2018年同期为40万美元和230万美元[191] - 2019年二季度末组合贷款平均为50.82亿美元，2018年同期为41.97亿美元[191] - 2019年二季度末总贷款平均为50.95亿美元，2018年同期为42.24亿美元[191] - 2019年净冲销与平均贷款比率为0.08%（3个月）和0.12%（6个月），2018年为0.06%（3个月）和0.02%（6个月）[191] - 2019年二季度末不良贷款与总贷款比率为0.39%，2018年末为0.38%，2018年同期为0.35%[196] - 2019年二季度末不良资产与总资产比率为0.42，2018年末为0.30，2018年同期为0.28[196] - 截至2019年6月30日，总存款为56亿美元，较2018年12月31日增长21%[207] - 截至2019年6月30日，股东权益总计8.255亿美元，较2018年12月31日增加2.217亿美元[208] - 截至2019年6月30日，银行投资证券总计10亿美元，其中4.61亿美元作为抵押品，其余8.25亿美元必要时可用于增强流动性[222][223] - 截至2019年6月30日，银行有14亿美元未使用承诺[224] - 截至2019年6月30日，公司和银行均满足所有适用的资本充足要求，银行达到“资本状况良好”的定义[226][227] - 2019年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为8.43%，2018年12月31日为8.66%[237] 公司业务与策略 - 专业贷款产品（企业价值贷款、人寿保险保费融资和税收抵免贷款）主要为工商业贷款，对公司贷款增长贡献显著，提供地理扩张和多元化机会[188] - 公司继续专注于发起高质量工商业贷款关系，以维持灵活的资产敏感利率风险头寸[188] - 公司正在评估税收抵免投资机会，若执行可能对2019年产生积极影响[180] 其他财务指标与情况 - 2019年第二季度和上半年核心效率比率分别为53.3%和53.7%，高于上年同期，预计下半年效率将持续改善[179] - 2019年第二季度和上半年有效税率分别为19.6%和19.9%，高于上年同期，预计全年在18% - 20%[180][181] - 2019年上半年净收入为3460万美元，证券和现金流套期公允价值净增加2240万美元[211] - 2019年已从银行向母公司支付2000万美元股息[214] - 截至2019年6月30日，银行从Des Moines的FHLB有3.5亿美元借款能力，从美联储银行有10亿美元可用资金[221] 利率相关 - 利率正向冲击300、200、100个基点时，净利息收入预计分别增加8.2%、5.5%、2.8%；负向冲击100、200个基点时，预计分别减少4.2%、9.4%[247] - 2

收购Trinity相关情况 - 公司于2019年3月8日完成对Trinity Capital Corporation的收购，收购资产公允价值12.36亿美元，承担负债11.17亿美元，净收购资产1.19亿美元，支付对价2.09亿美元，产生商誉9029万美元[144] - 2019年第一季度净收入较2018年同期减少，主要因730万美元税前（税后570万美元）的合并相关费用及股份增发[148] - 2019年第一季度非利息支出较2018年同期增加，主要因730万美元合并相关费用及Trinity收购后运营费用增加[154] - 截至2019年3月31日，贷款总额增至50亿美元，较2018年12月31日增加6.67亿美元，主要因Trinity收购及部分类别贷款增长[155] - 2019年3月8日收购Trinity，使平均盈利资产增加2.83亿美元[160] - 贷款增长、利率上升以及Trinity收购贡献300万美元，支撑利息收入较上年同期增加620万美元[165] - 2019年前三个月非利息收入较上年同期减少30万美元，降幅3%，主要因非核心收购组合收入未重复，部分被卡服务有机增长和Trinity约60万美元贡献抵消[153] - 收购Trinity增加了4.06亿美元的资产管理规模，其贡献约60万美元，主要与财富管理和卡服务收入相关[170] - 2019年前三个月非利息支出为3983.8万美元，较2018年同期增加1069.5万美元，增幅37%，主要因730万美元的合并相关费用及收购Trinity后的运营费用增加[174][175] - 截至2019年3月31日，贷款总额增至50.17077亿美元，较2018年12月31日增加6.67076亿美元，增幅15.3%，预计2019年贷款将实现高个位数增长（不包括收购贷款）[182] - 公司为Trinity收购发行400万股普通股，价值1.719亿美元[202] - 截至2019年3月31日，公司有9200万美元未偿还次级债券，其中2200万美元是在收购Trinity时获得的[212] 收入情况 - 2019年第一季度净收入1620万美元，摊薄后每股收益0.67美元，较2018年同期减少，主要因730万美元税前（税后570万美元）的合并相关费用及股份增发[148] - 2019年前三个月净利息收入较上年同期增加620万美元，增幅13%，贷款增长、利率上升及Trinity收购贡献300万美元[151] - 2019年前三个月非利息收入较上年同期减少30万美元，降幅3%，主要因非核心收购组合收入未重复，部分被卡服务有机增长和Trinity约60万美元贡献抵消[153] - 2019年第一季度净利息收入为5260万美元，较2018年同期的4640万美元增加620万美元，增幅13%[165] - 2019年第一季度核心净利息收益率从上年同期的3.74%增至3.79%，增加5个基点[166] - 2019年第一季度，生息资产平均余额为55.10489亿美元，2018年为49.48875亿美元[162] - 2019年第一季度，生息负债平均余额为41.52938亿美元，2018年为36.87655亿美元[162] - 公司将管理资产负债表以增加净利息收入，预计未来几个季度保持核心净利息收益率，但资金成本压力可能抵消预期趋势[168] - 2019年前三个月非利息收入为923万美元，较2018年同期减少31.2万美元，降幅3%，公司预计2019年非利息收入将较2018年实现高个位数增长[170][171] - 2019年第一季度所得税费用为410万美元，有效税率为20.3%，高于2018年同期的15.3%，公司预计2019年剩余时间有效税率约为18%-20%[177][178] - 2019年第一季度核心净利息收入为5118.6万美元，2018年12月为4848.4万美元，2018年3月为4540.5万美元[231] - 2019年第一季度核心非利息收入为886.5万美元，2018年12月为1066.6万美元，2018年3月为852万美元[231] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，GAAP净收入分别为16,156千美元、23,529千美元和20,921千美元[237] - 2019年第一季度合并相关费用为7,270千美元，相关税收影响为 - 1,535千美元，非GAAP调整后净收入为21,891千美元[237] 资产负债情况 - 截至2019年3月31日，存款总额55亿美元，较2018年12月31日增加9.49亿美元，核心存款47亿美元，增加8.29亿美元，增幅21%[156] - 截至2019年3月31日，不良贷款960万美元，占总贷款0.19%，低于2018年12月31日的1670万美元和0.38%[157] - 截至2019年3月31日，公司总资产为69.32757亿美元，较2018年12月31日增加12.87095亿美元；总负债为61.34922亿美元，增加10.93064亿美元；股东权益为7.97835亿美元，增加1.94031亿美元[180] - 商业和工业贷款为22.2705亿美元，较2018年12月31日增加1.03883亿美元，增幅4.9%；商业房地产 - 投资者所有贷款为11.87816亿美元，增加3.20149亿美元，增幅36.9%[182] - 2019年3月31日，负债总额为61亿美元，2018年12月31日为50亿美元[199] - 2019年3月31日，存款总额为55.37113亿美元，较2018年12月31日增加20.7% [201] - 2019年3月31日，股东权益总额为7.978亿美元，较2018年12月31日增加1.94亿美元[202] - 截至2019年3月31日，银行从不同渠道拥有的借款能力分别为：Des Moines联邦住房贷款银行5亿美元、美联储10亿美元、六家代理银行9500万美元、美国金融交易所2.76亿美元[215] - 截至2019年3月31日，银行有15亿美元未使用承诺[217] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司和银行均满足所有适用的资本充足要求[219] - 截至2019年3月31日，有形普通股权益为559,155千美元，有形资产为6,694,077千美元，有形普通股权益与有形资产比率为8.35%；截至2018年12月31日，对应数据分别为477,906千美元、5,519,764千美元和8.66%[234] 效率比率及费用情况 - 2019年第一季度核心净息差较上年同期增长5个基点至3.79%，受合并相关费用影响，ROAA、ROAE和ROATCE分别降至1.10%、9.89%和12.93%，排除后分别为1.49%、13.40%和17.53%[150] - 2019年前三个月净息差较上年同期增加7个基点至3.87%，核心净息差增加5个基点至3.79%，主要因贷款利息增长快于存款和借款成本上升[152] - 2019年第一季度非利息支出3980万美元，较2018年同期增加，主要因730万美元合并相关费用及Trinity收购后运营费用增加[154] - 公司核心效率比率在2019年第一季度保持在54.1%，与上年同期的54.0%基本一致，预计2019年下半年效率将提升，费用增长将为预计收入增长的35%-45%[176] - 2019年前三个月员工薪酬和福利为1935.2万美元，较2018年同期增加286.1万美元，增幅17%；数据处理费用为190.6万美元，增加43.9万美元，增幅30%[175] - 2019年第一季度核心效率比率为54.06%，2018年12月为49.77%，2018年3月为54.02%[231] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，GAAP下平均资产回报率（ROAA）分别为1.10%、1.69%和1.59%；非GAAP调整后ROAA分别为1.49、1.76和1.59[237] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，GAAP下平均股东权益回报率（ROAE）分别为9.89%、15.61%和15.31%；非GAAP调整后ROAE分别为13.40、16.25和15.31[237] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，GAAP下平均有形普通股权益回报率（ROATCE）分别为12.93%、19.79%和19.92%；非GAAP调整后ROATCE分别为17.53、20.60和19.92[237] 贷款相关情况 - 专业贷款产品尤其是企业价值贷款、人寿保险保费融资和税收抵免贷款对公司贷款增长贡献显著，C&I贷款在2019年前三个月增加1.04亿美元，占3月31日贷款组合的44%[186] - 2019年3月31日止三个月，组合贷款的贷款损失拨备为150万美元，2018年同期为190万美元[189] - 2019年3月31日，组合贷款的贷款损失拨备占比为0.86%，2018年同期为1.07%[189][190] - 2019年3月31日，非应计贷款为941.6万美元，2018年同期为1485.8万美元[193] - 2019年3月31日，其他不动产为680.4万美元，2018年同期为45.5万美元[193][197] 证券及股息情况 - 2019年第一季度证券公允价值增加1150万美元[202] - 2019年银行向母公司支付了1000万美元股息[207] 证券发行及债券情况 - 公司有一份有效的S - 3表格暂搁注册声明，可注册高达1亿美元的各类证券[208] - 2016年11月1日，公司发行了5000万美元本金的4.75%固定 - 浮动利率次级票据[209] 利率相关情况 - 2019年第一季度税等效净利息收益率为3.87%，2018年第一季度为3.80%[165] - 2019年3月31日止三个月，应税投资组合贷款收益率从上年同期的4.87%增至5.38%，增加51个基点[165] - 截至2019年3月31日的季度，总生息负债成本从上年同期的0.99%增至1.49%，增加50个基点[166] - 公司通过收益模拟模型衡量收益对利率变化的敏感性，确定短期未来收益对假设的正负100至300个基点平行利率冲击的敏感性[242] - 利率冲击对净利息收入的预期影响：+300bp为7.5%，+200bp为5.1%，+100bp为2.6%， - 100bp为 - 4.7%， - 200bp为 - 13.1%[243] - 公司偶尔使用利率衍生金融工具作为资产/负债管理工具，对冲净利息收入模拟显示的利率风险敞口不匹配问题[244] - 公司利率风险管理旨在优化净利息收入，防范特定利率情景导致的恶化，使生息资产和付息负债在相似时间范围内到期或重新定价[241]

公司监管与审批 - 公司作为金融控股公司受美联储监管，需满足管理和资本要求[55] - 公司进行股票回购需提前通知并咨询美联储，还需获得“无异议”[57] - 公司进行收购需获美联储事先批准，收购银行投票股份超5%（非多数股权情况）有相关规定[58] 控制权认定 - 个人或公司收购公司25%或以上投票证券被认定有控制权，10%-25%可反驳推定有控制权[59] 金融活动范围 - 符合条件的金融控股公司可从事保险、咨询和证券等金融相关活动[60] 资本要求新规 - 巴塞尔III新规自2015年1月1日生效，一级资本要求提至6.0%，设2.5%资本留存缓冲[69] 资本工具剔除 - 截至2009年12月31日总资产超150亿美元的银行机构，信托优先股等资本工具逐步从一级资本中剔除[70] 银行资本分类与比率 - 按FDIC规定，银行资本分五类，银行需满足相应资本比率要求[74] 银行资本充足情况 - 截至2018年12月31日，银行所有资本比率使其符合“资本充足”监管标准[76] 银行股息支付限制 - 银行支付股息受密苏里州法律和联邦法律限制，资本不足时禁止分红[83] 关联方交易限制 - 公司受Regulation W限制，对关联方贷款、投资等交易有额度和条件限制，对高管等授信也有限制[84] 法案评级 - 公司在《社区再投资法案》（CRA）评估中获得满意评级[85] 反洗钱政策 - 《美国爱国者法案》要求公司建立反洗钱等相关计划和政策[86] 商业房地产贷款监管 - 公司商业房地产贷款业务可能因贷款集中受联邦监管机构严格审查，监管给出识别高风险机构的标准，如建设等贷款占总资本100%以上，或商业房地产贷款占总资本300%以上且余额增长50%以上[87][88] 自营交易限制 - 《沃尔克规则》禁止银行实体短期自营交易等，资产低于100亿美元银行可获豁免[89] 政策影响 - 公司运营受美联储货币政策和利率政策影响，当前美国政府对金融服务业政策调整影响尚不确定[90][91] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有650名全职等效员工，员工未签订集体谈判协议，公司与员工关系良好[92]