文章核心观点 - 公司本季度盈利超预期但营收未达预期，股价年初以来表现优于市场，未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化，当前Zacks Rank显示股票短期内可能跑输市场，行业排名靠后也会影响公司表现 [1][2][3][6][8] 公司盈利情况 - 本季度每股收益2.12美元，超Zacks共识预期的2.10美元，去年同期为1.81美元，盈利惊喜为0.95% [1] - 上一季度预期每股收益1.84美元，实际为1.85美元，盈利惊喜为0.54% [1] - 过去四个季度公司每股收益均超共识预期 [2] 公司营收情况 - 截至2024年12月季度营收14.2亿美元，未达Zacks共识预期1.46%，去年同期为13.3亿美元 [2] - 过去四个季度公司仅一次营收超共识预期 [2] 公司股价表现 - 年初以来公司股价上涨约6%，而标准普尔500指数涨幅为3.1% [3] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），股票短期内可能跑输市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.83美元，营收15.1亿美元；本财年共识每股收益预期为8.74美元，营收62.8亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，咨询服务行业目前处于250多个Zacks行业的后18%，排名靠前行业表现优于靠后行业超两倍 [8] 同行业公司情况 - CRA International尚未公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益1.59美元，同比下降2.5%，过去30天共识每股收益预期未变 [9] - 该公司预计营收1.6629亿美元，同比增长2.9% [9]

整体营收情况 - 2024年第四季度营收14.19亿美元，按报告基础计算增长7%，按当地货币计算增长9%[1][3][4] - 2024年第四季度运营收入为14.194亿美元，2023年同期为13.265亿美元，同比增长7%[22] - 2024年全年运营收入为56.811亿美元，2023年为52.652亿美元，同比增长7.9%[23] - 2024年第四季度总运营收入为14.194亿美元，较2023年的13.265亿美元增长7%；全年总运营收入为56.811亿美元，较2023年的52.652亿美元增长8%[26] - 2024年第四季度，公司总营收14.194亿美元，调整后EBITDA为5.019亿美元，运营利润率20.3%，调整后EBITDA利润率35.4%；全年总营收56.811亿美元，调整后EBITDA为18.361亿美元，运营利润率18.3%，调整后EBITDA利润率32.3%[39] - 2023年第四季度，公司总营收13.265亿美元，调整后EBITDA为4.466亿美元，运营利润率18.5%，调整后EBITDA利润率33.7%；全年总营收52.652亿美元，调整后EBITDA为16.936亿美元，运营利润率17.7%，调整后EBITDA利润率32.2%[40][42] 业务线营收情况 - 2024年第四季度美国抵押贷款收入强劲增长29%[1][3] - 2024年第四季度劳动力解决方案营收增长7%，验证服务营收增长10%，雇主服务营收下降9%[1][3] - 2024年第四季度USIS营收增长超10%，其中抵押贷款收入增长47%[1][3] - 2024年第四季度国际业务按当地货币计算营收增长11%[1][3] - 2024年第四季度雇主服务运营收入为9340万美元，较2023年的1.024亿美元下降9%；全年为4.119亿美元，较2023年的4.696亿美元下降12%[26] - 2024年第四季度抵押贷款解决方案运营收入为3290万美元，较2023年的2290万美元增长44%；全年为1.494亿美元，较2023年的1.137亿美元增长31%[26] - 2024年第四季度拉丁美洲运营收入为9990万美元，较2023年的9860万美元增长1%；全年为3.849亿美元，较2023年的2.909亿美元增长32%[26] - 2024年第四季度亚太地区运营收入为8400万美元，较2023年的8220万美元增长2%；全年为3.354亿美元，较2023年的3.453亿美元下降3%[26] 新产品创新情况 - 2024年新产品创新活力指数达12%[1][3] 收入来源情况 - 2024年接近85%的收入来自新的EFX云[3] 自由现金流情况 - 2024年自由现金流8.13亿美元，较2023年增长58%[3] 未来指引与预期 - 发布2025年全年指引，营收中点预期为59.5亿美元，按报告基础计算增长4.7%，按有机固定货币计算增长6%，调整后每股收益为7.45美元[2][3] - 预计2025年美国硬抵押贷款信贷查询量将下降约12%[2][3] - 2025年第一季度美国抵押贷款硬拉信用查询量预计同比下降约13%，全年预计下降约12%[29] 利润情况 - 2024年第四季度净利润为1.734亿美元，2023年同期为1.345亿美元，同比增长28.9%[22] - 2024年全年净利润为6.073亿美元，2023年为5.517亿美元，同比增长10.1%[23] - 2024年第四季度归属于公司的净利润为1.74亿美元，较2023年的1.324亿美元增长31%；全年为6.041亿美元，较2023年的5.453亿美元增长11%[31] - 2024年第四季度调整后归属于公司的净利润为2.649亿美元，较2023年的2.254亿美元增长18%；全年为9.101亿美元，较2023年的8.315亿美元增长9%[31] 每股收益情况 - 2024年第四季度基本每股收益为1.40美元，2023年同期为1.07美元，同比增长30.8%[22] - 2024年全年基本每股收益为4.88美元，2023年为4.44美元，同比增长9.9%[23] - 2024年第四季度调整后摊薄每股收益为2.12美元，较2023年的1.81美元增长17%；全年为7.29美元，较2023年的6.71美元增长9%[31] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为1.699亿美元，2023年同期为2.168亿美元，同比下降21.6%[24] 现金流量情况 - 2024年全年经营活动产生的现金流量为13.245亿美元，2023年为11.168亿美元，同比增长18.6%[25] - 2024年全年投资活动使用的现金流量为5.115亿美元，2023年为8.782亿美元，同比下降41.7%[25] - 2024年全年融资活动使用的现金流量为8.464亿美元，2023年为3.062亿美元，同比增长176.4%[25] 摊销费用情况 - 2024年第四季度某些收购无形资产的摊销费用为6410万美元（税后5100万美元），2023年同期为6540万美元（税后5250万美元）；2024年全年为2.611亿美元（税后2.075亿美元），2023年全年为2.507亿美元（税后2.019亿美元）[32] - 2024年第四季度和全年，公司收购相关无形资产摊销费用分别为6410万美元（税后5100万美元）和2.611亿美元（税后2.075亿美元），2023年分别为6540万美元（税后5250万美元）和2.507亿美元（税后2.019亿美元）[44] 法律和监管事项应计费用情况 - 2024年第四季度和全年，公司分别记录与2017年网络安全事件相关的法律和监管事项应计费用0.1百万美元和0.3百万美元（税后0.2百万美元），2023年同期分别为1.9百万美元和16.8百万美元（税后16.7百万美元）[33][36] - 2024年第四季度和全年，公司记录的2017年网络安全事件相关法律和监管事项应计费用分别为0.1百万美元和0.3百万美元（税后0.2百万美元），2023年同期分别为1.9百万美元和16.8百万美元（税后16.7百万美元）[46] 股权投资收益情况 - 2023年全年，公司记录股权投资公允价值调整和出售权益法投资的收益为13.4百万美元（税后8.8百万美元）[33] - 2023年公司录得1340万美元（税后880万美元）的股权投资公允价值调整和出售权益法投资收益[38] - 2023年全年，公司记录与调整巴西投资公允价值和出售权益法投资相关的收益为13.4百万美元（税后8.8百万美元）[47] 养老金和退休后福利计划损失情况 - 2024年第四季度和全年，公司记录养老金和退休后福利计划按市值计价公允价值调整损失为11.6百万美元（税后8.7百万美元），2023年同期为0.1百万美元（税后0.1百万美元）[33] - 2024年第四季度和全年，公司分别录得1160万美元（税后870万美元）和1160万美元（税后870万美元）的养老金和退休后福利计划按市值计价公允价值调整损失，2023年分别为10万美元（税后10万美元）[38] - 2024年第四季度和全年，公司记录的养老金和退休后福利计划按市值计价公允价值调整损失为11.6百万美元（税后8.7百万美元），2023年同期为0.1百万美元（税后0.1百万美元）[48] 公司间贷款外汇损失情况 - 2024年第四季度和全年，公司记录某些公司间贷款的外汇损失分别为0.3百万美元和0.4百万美元，2023年同期分别为1.3百万美元损失和1.0百万美元收益[33] - 2024年第四季度和全年，公司在某些公司间贷款上分别录得30万美元和40万美元的外汇损失，2023年分别为130万美元损失和100万美元收益[38] - 2024年第四季度和全年，公司记录的某些公司间贷款外汇损失分别为0.3百万美元和0.4百万美元，2023年第四季度为1.3百万美元损失，全年为1.0百万美元收益[49][50] 收购相关成本情况 - 2024年第四季度和全年，公司记录除收购摊销外的收购相关成本分别为20.0百万美元（税后15.8百万美元）和68.4百万美元（税后51.8百万美元），2023年同期分别为27.2百万美元（税后19.7百万美元）和103.2百万美元（税后79.5百万美元）[33] - 2024年第四季度和全年，公司非收购摊销的收购相关成本分别为2000万美元（税后1580万美元）和6840万美元（税后5180万美元），2023年分别为2720万美元（税后1970万美元）和1.032亿美元（税后7950万美元）[38] - 2024年第四季度和全年，公司记录的收购相关成本（除收购摊销外）分别为20.0百万美元（税后15.8百万美元）和68.4百万美元（税后51.8百万美元），2023年同期分别为27.2百万美元（税后19.7百万美元）和103.2百万美元（税后79.5百万美元）[51] 重组费用情况 - 2024年第四季度和全年，公司记录重组费用分别为6.4百万美元（税后4.6百万美元）和48.0百万美元（税后34.1百万美元），2023年同期分别为19.4百万美元（税后13.9百万美元）和34.6百万美元（税后24.6百万美元）[33] - 2024年第四季度和全年，公司分别录得640万美元（税后460万美元）和4800万美元（税后3410万美元）的重组费用，2023年分别为1940万美元（税后1390万美元）和3460万美元（税后2460万美元）[38] - 2024年第四季度和全年，公司记录的资源重新调整和其他成本相关重组费用分别为6.4百万美元（税后4.6百万美元）和48.0百万美元（税后34.1百万美元），2023年同期分别为19.4百万美元（税后13.9百万美元）和34.6百万美元（税后24.6百万美元）[52] 调整税项影响情况 - 2024年全年和2023年全年，公司记录的调整税项影响分别为87.1百万美元和78.0百万美元[34] 股票薪酬扣除相关税收优惠情况 - 2024年第四季度和全年，公司记录与股票薪酬扣除相关的税收优惠分别为0.6百万美元和8.2百万美元，2023年同期分别为0.6百万美元和3.4百万美元[34] - 2024年第四季度和全年，公司记录的股票奖励所得税收益分别为0.6百万美元和8.2百万美元，2023年同期分别为0.6百万美元和3.4百万美元[53] 阿根廷高通胀外汇损失情况 - 2024年第四季度和全年，公司记录因阿根廷高通胀经济导致的外汇损失分别为0.6百万美元和1.1百万美元，2023年同期分别为3.2百万美元和3.8百万美元[34] - 2024年第四季度和全年，公司因阿根廷高通胀经济对以比索计价的货币资产和负债重新计量分别录得60万美元和110万美元的外汇损失，2023年分别为320万美元和380万美元[38] - 2024年第四季度和全年，公司记录的阿根廷高通胀外汇调整损失分别为0.6百万美元和1.1百万美元，2023年同期分别为3.2百万美元和3.8百万美元[54] 调整后EBITDA情况 - 2024年第四季度和全年，公司调整后EBITDA分别为501.9百万美元和1,836.1百万美元，较2023年同期分别增长12%和8%[35] CFPB事项和解费用情况 - 2024年第四季度和全年，公司因与CFPB解决事项分别录得1500万美元的和解费用[38] - 2024年第四季度和全年，公司记录与CFPB事项和解费用15.0百万美元[58] 递延所得税资产估值备抵转回情况 - 2024年第四季度和全年，公司全额转回某些递延所得税资产估值备抵4.6百万美元[57]

文章核心观点 Equifax公布2024年第四季度及全年财务业绩 尽管面临市场逆风 仍实现营收增长 现金流强劲 并发布2025年业绩指引 预计营收和调整后每股收益将进一步提升 但美国硬抵押贷款信贷查询量预计下降[2][3][4] 财务业绩 第四季度业绩 - 营收14.194亿美元 按报告基础计算增长7% 按当地货币计算增长9% [5] - 摊薄后每股收益1.39美元 高于2023年第四季度的1.06美元 [5] - 净利润1.74亿美元 同比增长31% [5] 全年业绩 - 营收56.811亿美元 按报告基础计算增长8% 按当地货币计算增长10% [6] - 摊薄后每股收益4.84美元 高于2023年的4.40美元 [6] - 净利润6.041亿美元 同比增长11% [6] 各业务板块第四季度业绩 劳动力解决方案业务 - 营收5.981亿美元 同比增长7% [9] - 运营利润率43.1% 高于2023年第四季度的41.9% [9] - 调整后EBITDA利润率51.9% 高于2023年第四季度的51.2% [9] 美国信息解决方案业务 - 营收4.725亿美元 同比增长10% [9] - 运营利润率24.4% 高于2023年第四季度的22.0% [9] - 调整后EBITDA利润率38.3% 高于2023年第四季度的35.1% [9] 国际业务 - 营收3.488亿美元 按报告基础计算增长3% 按当地货币计算增长11% [7] - 运营利润率17.4% [7] - 调整后EBITDA利润率32.5% 高于2023年第四季度的31.2% [10] 2025年业绩指引 - 全年营收指引中点预期为59.5亿美元 按报告基础计算增长4.7% 按有机固定货币计算增长6% [3] - 调整后每股收益指引中点预期为7.45美元 较2024年增长2% [3] - 预计2025年美国硬抵押贷款信贷查询量将下降约12% [3] 其他要点 - 接近完成EFX云转型 近85%的营收来自新的EFX云 [4] - 2024年自由现金流8.13亿美元 较2023年增长58% 增强了资产负债表 [4] - 计划在2025年增加股息并通过股票回购向股东返还现金 [4] - 将于2025年2月6日上午8:30（美国东部时间）举行财报电话会议和音频网络直播 [13]

文章核心观点 Equifax将于2月6日盘前公布2024年第四季度财报，其营收和盈利预计同比增长，但模型预测此次不会实现盈利超预期，同时给出了其他可能盈利超预期的公司 [1][3][8] Equifax财报信息 整体预期 - 公司有良好的盈利惊喜历史，前四个季度均超Zacks共识预期，平均超3.6% [2] - Zacks对公司营收的共识预期为14亿美元，同比增长8.6%，预计细分业务表现改善推动营收增长 [3] - 每股收益共识预期为2.1美元，同比增长16%，预计强劲的利润率表现推动盈利增长 [3] 各业务板块预期 - 劳动力解决方案业务营收预计同比增长10.2%至6.164亿美元，收购互补公司的策略或使其受益 [4] - 美国信息解决方案业务第四季度营收预计为4.7亿美元，同比增长9.9%，非抵押贷款和抵押贷款收入增长或推动该板块营收 [5] - 国际业务总营收预计同比增长8.5%至3.682亿美元，拉丁美洲和欧洲的强劲增长或推动该板块营收 [6] - 美国信息解决方案和国际业务调整后EBITDA预计分别同比增长19.1%和11.1%至1.788亿美元和1.175亿美元，预计由强劲的营收增长推动 [7] - 劳动力解决方案业务调整后EBITDA预计为3.184亿美元，同比增长11.1%，预计由强劲的验证收入增长和持续的成本控制推动 [7] 盈利预测 - 公司此次盈利可能不会超预期，目前盈利ESP为 - 1.00%，Zacks评级为4（卖出） [8] 其他可能盈利超预期的公司 TransUnion - 2024年第四季度营收共识预期为10亿美元，同比增长7.7%，每股收益共识预期为0.96美元，同比增长20% [9] - 过去四个季度均超共识预期，平均超7.3%，目前盈利ESP为 + 0.27%，Zacks评级为3，计划2月13日公布财报 [10] Aptiv PLC - 2024年第四季度营收共识预期为49亿美元，较去年同期略有下降，每股收益共识预期为1.7美元，同比增长18.6% [11] - 过去四个季度均超共识预期，平均超10.7%，目前盈利ESP为 + 2.48%，Zacks评级为3，计划2月6日公布财报 [12]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Equifax即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，但过去30天每股收益共识预期下调，还给出了公司各业务板块营收预测及股票表现和评级情况 [1][2][11] 盈利预测 - 预计季度每股收益2.10美元，同比增长16% [1] - 预计季度营收14.4亿美元，同比增长8.6% [1] - 过去30天季度每股收益共识预期下调3.7% [2] 业务板块营收预测 - 美国信息解决方案业务营收预计达4.7265亿美元，同比增长10.5% [5] - 劳动力解决方案业务营收预计达6.1184亿美元，同比增长9.4% [5] - 国际业务总营收预计达3.5885亿美元，同比增长5.8% [6] - 美国信息解决方案-抵押贷款解决方案业务营收预计达3193万美元，同比增长39.5% [6] - 美国信息解决方案-金融营销服务业务营收预计达8004万美元，同比增长3.5% [7] - 劳动力解决方案-验证服务业务营收预计达5.1501亿美元，同比增长12.7% [7] - 美国信息解决方案-在线信息解决方案业务营收预计达3.611亿美元，同比增长10.3% [8] - 劳动力解决方案-雇主服务业务营收预计达9708万美元，同比下降5.2% [8] - 亚太地区业务营收预计达8645万美元，同比增长5.2% [9] - 拉丁美洲业务营收预计达1.0799亿美元，同比增长9.5% [9] - 欧洲业务营收预计达9985万美元，同比增长6.7% [9] - 加拿大业务营收预计达6484万美元，同比下降0.1% [10] 股票表现与评级 - 过去一个月Equifax股价上涨8.4%，跑赢Zacks标准普尔500综合指数的2.7% [10] - 公司Zacks评级为4（卖出），预计近期表现逊于整体市场 [11]

文章核心观点 文章介绍Terry Chrisomalis运营的Biotech Analysis Central制药服务，包括服务内容、价格及优惠活动，还提及他所在投资组的情况 [1][2] 服务介绍 - 提供对众多制药公司的深入分析 [1] - 投资组Biotech Analysis Central有600多篇生物技术投资文章库、10多只中小盘股的模型投资组合及详细分析、实时聊天和一系列分析与新闻报道，助医疗保健投资者决策 [2] 价格与优惠 - Biotech Analysis Central SA市场服务月费49美元，年付计划有33.50%折扣，每年399美元 [1] - 目前提供两周免费试用 [1]

文章核心观点 Equifax将在2月6日上午6:30发布2024年第四季度财报，并于同日上午8:30举行电话会议讨论该季度财务和业务结果 [1] 财报及会议安排 - 公司将于2月6日上午6:30发布2024年第四季度财报 [1] - 公司将于2月6日上午8:30举行电话会议，高级管理层将讨论该季度财务和业务结果 [1] - 相关演示材料将于2月6日上午6:30在investor.equifax.com上发布 [1] 会议参与方式 - 美国/加拿大拨打877 - 559 - 1190或+1 201 - 389 - 0916，国际参与者点击链接获取免费接入号码，需提前5 - 10分钟拨入完成注册，加入会议需提供姓名和所属机构/公司 [2] - 点击链接并输入信息可观看网络直播和幻灯片演示，链接在会议开始前15分钟激活 [2] 会议回放 - 电话会议的音频回放将于2月7日起在investor.equifax.com上提供 [3] 公司简介 - 作为全球数据、分析和技术公司，帮助金融机构、公司、雇主和政府机构更自信地做出关键决策，独特的数据、分析和云技术驱动洞察以推动决策 [4] - 公司总部位于亚特兰大，全球约有15000名员工，在北美、中美洲、南美洲、欧洲和亚太地区的24个国家开展业务或进行投资 [4] 更多信息 - 如需更多信息可联系Molly Clegg，邮箱为[email protected] [5]

公司行为与处罚 - Equifax同意与消费者金融保护局（CFPB）达成和解，并签署同意令，以解决CFPB关于其未能确保信用报告准确性的指控 [1] - 根据同意令，公司将使其争议解决流程符合联邦法律，并向CFPB的受害者救济基金支付1500万美元的民事罚款 [1] - CFPB发现Equifax违反了《公平信用报告法》（FCRA），未能彻底调查消费者争议，将之前删除的错误重新放回信用报告，未能阻止因身份盗窃导致的信息，并向贷款机构分享不准确的信用评分和消费者数据 [2] 公司回应与改进措施 - Equifax发言人表示，公司已于2022年公开披露CFPB的调查，并在调查开始前与监管机构合作解决其关切，未来将继续投资于数据质量能力、技术和流程 [3] - 公司表示在过去几年中已投资超过15亿美元进行全面的技术转型，几乎改变了其基础设施的每一个方面，目标是提高数据质量和准确性 [4] - Equifax现在在其网站上发布每月消费者信用报告准确性指标，并计划在第二季度推出一款移动应用程序，为消费者提供更多的信用可见性 [4] 行业动态与监管行动 - CFPB于1月7日对Experian提起诉讼，指控其未能妥善调查消费者争议并在信用报告中包含错误信息 [5] - 在另一起案件中，CFPB于1月16日提交了一份法庭之友简报，涉及TransUnion的案件，旨在确保信用报告公司对“垃圾数据”负责，并不利用法律漏洞逃避责任 [5]

公司2025年展望 - 公司2025年的优先事项包括：提升核心业务的盈利能力、利用在核心运营国家的领先地位抓住天然气和采出水量的预期增长机会、最大化自由现金流以加强财务状况并提供股东回报 [2] - 公司预计2025年各业务线和地理区域的需求将保持稳定，能源基础设施（EI）产品线和售后服务的经常性收入预计将占毛利润的65% [2] - EI产品线的客户合同预计将在当前合同期内产生约15亿美元的收入 [2] - 工程系统（ES）产品线截至2024年12月31日的积压订单约为13亿美元，预计大部分将在未来12个月内转化为收入 [2] - 公司2025年的资本支出计划为1.1亿至1.3亿美元，其中约7000万美元用于维护和PP&E资本支出 [3] 行业趋势与机会 - 天然气和采出水量的预期增长将推动ES产品和服务的中期前景 [2] - 美国合同压缩的基本面依然强劲，主要得益于二叠纪盆地天然气产量的预期增长和市场参与者的资本支出纪律 [3] 公司业务结构 - 公司业务包括能源基础设施（EI）产品线、工程系统（ES）产品线和售后服务 [2] - EI产品线依赖客户合同，ES产品线则通过积压订单转化为收入 [2] 公司财务与运营 - 公司计划在2025年2月27日市场开盘前发布2024年第四季度财务业绩和运营亮点 [4] - 公司将于2025年2月27日上午8:00（MST）举行电话会议和网络直播，讨论财务业绩 [5][6] 公司背景 - 公司是全球领先的能源基础设施和能源转型解决方案提供商，专注于天然气、低碳和处理水解决方案 [11] - 公司拥有超过4600名工程师、制造商、技术人员和创新者，致力于推动能源转型和可持续发展 [11] - 公司股票在多伦多证券交易所（TSX）和纽约证券交易所（NYSE）上市，代码分别为“EFX”和“EFXT” [12]

个人背景 - Robert F Abbott 自1995年开始管理家族账户 并在2010年增加了期权策略 主要包括备兑认购期权和领口策略 [1] - Robert F Abbott 拥有文学学士和工商管理硕士学位 目前居住在加拿大阿尔伯塔省的艾尔德里 [1] - Robert F Abbott 是一名自由撰稿人 其项目包括为新手和中级共同基金投资者提供信息的网站 [1] 披露信息 - 分析师未持有任何提及公司的股票 期权或类似衍生品头寸 且在未来72小时内无计划建立此类头寸 [2] - 分析师未因撰写本文获得任何补偿 除了来自Seeking Alpha的报酬 [2] - 分析师与本文提及的任何公司均无业务关系 [2]