财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入达到14.3亿美元,同比增长9%,超出了4月份的指引 [16] - 调整后EBITDA利润率为32%,符合预期 [16] - 调整后每股收益为1.82美元,超出了4月份指引的上限 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非抵押贷款业务收入同比增长13%,超出了8%-12%的长期增长框架 [17] - 非抵押贷款业务有机收入增长9%,也达到了7%-10%的有机增长框架 [17] - 工作解决方案(EWS)非抵押贷款业务收入增长20%,政府和人才解决方案分别增长30%和13% [21][22] - USIS非抵押贷款业务收入增长1%,低于预期 [18][36] - 国际业务收入同比增长28%,有机增长12% [41][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国抵押贷款业务收入增长4%,USIS抵押贷款收入增长27% [19][34] - EWS抵押贷款收入下降12%,与预期一致 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成80%的收入迁移到云端,到年底将达到90% [8][9] - 云端迁移完成后,公司将从建设云端转向利用云端能力推动收入和利润增长 [8][9][86] - 公司正加大在EFX.AI的投资,利用AI和机器学习提升产品性能和预测能力 [49] - 公司计划在2025年及以后开始向股东返还现金 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年全年收入和调整后每股收益分别增长8.6%和9.5% [50][51][52][53] - 公司预计第三季度收入增长9%,调整后每股收益增长2% [60][65] - 公司认为抵押贷款市场在利率下降后将会大幅恢复,这将为公司带来超过10亿美元的年收入机会 [80][81] 其他重要信息 - 公司完成USIS消费者和电信/公用事业迁移到云端后,将在第三季度开始停用遗留的内部系统,从而降低成本和资本支出 [13] - 公司在第二季度推出了超过30个新产品,创新指数达到12.5%,高于10%的目标 [46][47][48] - 公司在第二季度将89%的新模型和评分采用了AI和机器学习技术,超过了80%的年度目标 [49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manav Patnaik 提问** 询问公司在第三季度和第四季度的成本节约情况,以及2025年的长期影响 [89][90][91][92] **Mark Begor 和 John Gamble 回答** - 第三季度和第四季度的成本节约主要体现在北美消费者业务和欧洲业务完成云端迁移并开始停用遗留系统 [90][91][92] - 这些成本节约将在2025年全面体现,不会对2025年产生负面影响 [92] 问题2 **Andrew Steinerman 提问** 询问USIS业务在第三季度的收入增长预期,是否会受到云端迁移的影响 [99][100][101][102][103] **Mark Begor 和 John Gamble 回答** - USIS业务在第二季度受到云端迁移工作的一定影响,导致客户参与度和非抵押贷款收入增长低于预期 [102][103] - 随着USIS消费者业务云端迁移在未来几周完成,USIS团队将能够全面聚焦于客户参与和增长,预计下半年USIS非抵押贷款收入增长将有所改善 [40]

公司业绩 - Equifax Inc (EFX) 2024年第二季度调整后每股收益为1.82美元，超出Zacks共识预期5.8%，同比增长6.4% [1] - 公司第二季度总收入为14亿美元，超出共识预期，同比增长8.6% [1] - 第二季度调整后EBITDA为4.577亿美元，同比增长6.1%，EBITDA利润率为32%，同比下降70个基点 [6] 业务部门表现 - Workforce Solutions部门收入为6.129亿美元，同比增长5%，超出预期 [2] - 其中Verification Services收入为5.159亿美元，同比增长9% [2] - Employer Services收入为9700万美元，同比下降11% [2] - USIS部门收入为4.783亿美元，同比增长7%，略低于预期 [3] - Online Information Solutions收入为3.778亿美元，同比增长5% [3] - Mortgage Solutions收入为4040万美元，同比增长33% [3] - Financial Marketing Services收入为6010万美元，同比增长7% [3] - 国际部门收入为3.393亿美元，同比增长17%（按报告货币）和28%（按当地货币） [4] - 拉丁美洲收入为9730万美元，同比增长71%（按报告货币）和超过100%（按当地货币） [5] - 欧洲收入为8820万美元，同比增长12% [5] - 加拿大收入为6920万美元，同比增长4%（按报告货币）和6%（按当地货币） [5] - 亚太地区收入为8460万美元，同比下降4%（按报告货币）和2%（按当地货币） [5] 财务表现 - 公司第二季度末现金及等价物为1.819亿美元，较第一季度末的2.01亿美元有所下降 [8] - 长期债务为47亿美元，与上一季度持平 [8] - 经营活动产生的现金流为2.675亿美元，资本支出为1.367亿美元 [8] - 本季度派发股息4820万美元 [8] 业绩展望 - 公司上调2024年第三季度收入指引至14.3-14.5亿美元，高于此前预期的14.1-14.3亿美元 [9] - 第三季度调整后每股收益指引上调至1.75-1.85美元，高于此前预期的1.65-1.75美元 [9] - 2024年全年收入指引上调至56.9-57.5亿美元，此前为56.7-57.7亿美元 [10] - 2024年全年调整后每股收益指引下调至7.22-7.47美元，此前为7.2-7.5美元 [11] 行业动态 - Verisk Analytics Inc (VRSK) 2024年第一季度调整后每股收益为1.6美元，超出Zacks共识预期7.2%，同比增长26.4% [16] - VRSK第一季度总收入为7.04亿美元，超出共识预期，同比增长8%（按报告货币）和6.9%（按有机固定汇率） [16] - S&P Global Inc (SPGI) 2024年第一季度调整后每股收益为4美元，超出Zacks共识预期9%，同比增长27.3% [17] - SPGI第一季度收入为35亿美元，超出共识预期2.9%，同比增长10.5% [17]

财务表现 - Equifax的2Q24营收达到14.3亿美元，同比增长9% / 8%有机增长[12] - Equifax的调整后每股收益为1.82美元，同比增长6%[12] - Equifax预计2024年营收为57.5亿美元，同比增长8.1%至9.2%[77] - Equifax预计2024年调整后每股收益为7.47美元，同比增长7.6%至11.3%[77] 业务部门表现 - EWS政府部门营收增长30%，非抵押贷款加币营收增长13%[12] - USIS营收增长27%，USIS预先资格营收强劲，EWS营收下降12%[13] - EWS营收增长5%，非抵押贷款营收增长12%，Verifier非抵押贷款营收增长20%[14] - USIS营收增长7%，非抵押贷款营收增长1%，EBITDA利润率为33%[15] - INTL加币营收增长28%，拉美和欧洲营收增长强劲[16] 未来展望 - Equifax预计2024年调整后EBITDA利润率为32.6%[79] - Equifax预计2024年外汇影响对营收不利约1.8%，收购对营收有利约2%[80] - Equifax预计2025年及以后，抵押贷款市场恢复正常将为公司带来10亿美元以上的收入增长[82] - Equifax计划在2025年以后通过股息和股票回购来提高杠杆率[97] 技术和市场发展 - Equifax的NPI活力指数为12.5%，EWS为17%，国际为11%，2Q中89%的新模型和分数使用AI / ML构建[17] - Equifax公司在2024年继续推动云计算项目，预计到2024年底将有90%的收入来自云计算[91] - Equifax公司维持2024年全年指引，预计整体常货币增长约10.5%，非抵押贷款增长超过10%[92] - Equifax公司长期预计营收增长为8-12%，强劲的EWS增长为13-15%[94]

公司业绩表现 - 公司2024年第二季度营收为14.3亿美元，同比增长8.6% [5] - 每股收益（EPS）为1.82美元，高于去年同期的1.71美元 [5] - 营收超出Zacks共识预期的1.42亿美元，超出幅度为0.85% [6] - 每股收益超出Zacks共识预期的1.72美元，超出幅度为5.81% [6] 区域营收表现 - 亚太地区营收为8460万美元，略高于分析师平均预期的8400万美元，但同比下降3.5% [4] - 拉丁美洲营收为9730万美元，高于分析师平均预期的9464万美元，同比增长71% [4] - 欧洲营收为8820万美元，略高于分析师平均预期的8750万美元，同比增长12.1% [4] - 加拿大营收为6920万美元，略低于分析师平均预期的6966万美元，同比增长4.1% [4] 业务板块营收表现 - 美国信息解决方案营收为4.783亿美元，略低于分析师平均预期的4.8266亿美元，同比增长7.5% [4] - 劳动力解决方案营收为6.129亿美元，高于分析师平均预期的6.011亿美元，同比增长5.2% [4] - 国际业务总营收为3.393亿美元，高于分析师平均预期的3.3546亿美元，同比增长17.1% [4] - 美国信息解决方案-抵押贷款解决方案营收为4040万美元，高于分析师平均预期的3397万美元，同比增长33.3% [4] - 美国信息解决方案-金融营销服务营收为6010万美元，高于分析师平均预期的5709万美元，同比增长7.1% [4] - 劳动力解决方案-验证服务营收为5.159亿美元，高于分析师平均预期的4.9541亿美元，同比增长8.8% [4] - 美国信息解决方案-在线信息解决方案营收为3.778亿美元，低于分析师平均预期的3.9286亿美元，同比增长5.4% [4] - 劳动力解决方案-雇主服务营收为9700万美元，低于分析师平均预期的1.0505亿美元，同比下降10.9% [4] 股票表现 - 公司股票在过去一个月内回报率为+9.4%，高于Zacks标普500综合指数的+4.4% [2] - 公司股票目前Zacks评级为4（卖出），表明短期内可能表现不及大盘 [2]

公司业绩表现 - 公司在过去四个季度中，三次超过市场一致预期的每股收益（EPS）[1] - 最新季度报告显示，公司每股收益为1.82美元，超过Zacks一致预期的1.72美元，同比增长6.43% [9] - 公司最新季度收入为14.3亿美元，超过Zacks一致预期的0.85%，同比增长8.33% [10] - 公司在上一个季度实际每股收益为1.50美元，超过预期的1.44美元，超出幅度为4.17% [4] 股票表现与市场对比 - 公司股票自年初以来上涨约7%，而同期标普500指数上涨18.8% [2] - 公司股票目前被Zacks评为4级（卖出），预计短期内表现将不及市场 [6] 行业与市场展望 - 公司所属的金融交易服务行业在Zacks行业排名中处于底部26%，行业前景可能对公司股票表现产生重大影响 [7] - 当前市场对公司下一季度的每股收益预期为0.17美元，同比下降10.5%，且过去30天内该预期未发生变化 [8] - 市场对公司下一季度的收入预期为14.5亿美元，全年收入预期为57.3亿美元 [12] 其他相关公司 - 同行业的OppFi Inc (OPFI) 尚未公布截至2024年6月的季度业绩，市场预期其收入为1.2114亿美元，同比下降1.1% [13][14] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [5] - 投资者应关注公司未来几个季度的盈利预期及其变化趋势 [11]

收入与增长 - 2024年第二季度收入为14.305亿美元，同比增长9%，按本地货币计算增长11%[10] - 2024年第二季度营业收入为14.305亿美元，同比增长9%[30][36] - 2024年第二季度收入同比增长9%至14.305亿美元[57] - 2024年全年收入预期为57.2亿美元，同比增长8.6%，非抵押贷款本地货币收入增长超过10%[4] - 2024年第三季度收入预期为14.25亿至14.45亿美元，同比增长8.0%至9.5%[17] - 2024年第二季度Verification Services收入为5.159亿美元，同比增长9%[36] - 2024年第二季度Latin America收入为9730万美元，同比增长71%[36] - 公司2023年第二季度总收入为13.176亿美元，其中WorkforceSolutions部门收入为5.828亿美元，U.S. Information部门收入为4.45亿美元，International部门收入为2.898亿美元[70] 净利润与每股收益 - 2024年第二季度净利润为1.639亿美元，同比增长18.5%[30] - 2024年第二季度每股收益（稀释后）为1.31美元，同比增长17%[30] - 2024年第二季度净收入同比增长19%至1.639亿美元[43] - 2024年第二季度调整后每股收益同比增长6%至1.82美元[43] - 2024年全年调整后每股收益预期为7.22至7.47美元[17] 部门表现 - 美国抵押贷款收入增长4%，尽管USIS抵押贷款信用查询下降13%[4] - Workforce Solutions第二季度收入增长5%，非抵押贷款收入增长12%，其中验证服务收入增长20%[4] - USIS第二季度收入增长7%，抵押贷款收入增长27%，非抵押贷款收入增长1%[4] - 国际业务第二季度收入增长17%，按本地货币计算增长28%，有机本地货币收入增长12%[4] - 拉丁美洲收入增长71%，按本地货币计算增长124%[15] - 2024年第二季度Workforce Solutions部门调整后EBITDA利润率为52.8%[68] - 2024年第二季度国际部门调整后EBITDA利润率为25.6%[68] 财务指标与负债 - 2024年第二季度总资产为121.523亿美元，较2023年底减少1%[32] - 2024年第二季度现金及现金等价物为1.819亿美元，较2023年底减少16%[32] - 2024年第二季度资本支出为2.686亿美元，较2023年同期减少16.4%[34] - 2024年第二季度总负债为73.187亿美元，较2023年底减少3.6%[32] - 2024年第二季度总股东权益为47.128亿美元，较2023年底增长3.5%[32] 市场与信用查询 - 2024年第二季度美国抵押贷款市场信用查询同比下降13%[40] - 2024年第三季度美国抵押贷款市场信用查询预计同比下降约7%[40] - 2024年全年美国抵押贷款市场信用查询预计同比下降约11%[40] 调整后EBITDA - 2024年第二季度调整后EBITDA同比增长6%至4.577亿美元[58] - 2024年第二季度调整后EBITDA利润率为32.0%[59] - 公司2023年第二季度调整后EBITDA为4.313亿美元，调整后EBITDA利润率为32.7%[70] 收购与重组 - 公司2023年第二季度记录了与收购相关的成本2650万美元（税后2120万美元），主要用于整合近期收购的业务[78] - 公司2023年第二季度记录了1750万美元（税后1240万美元）的重组费用，主要用于裁员和内部资源调整以支持战略目标[81] - 公司2023年第二季度记录了6530万美元（税后5200万美元）的收购相关摊销费用[74] 其他财务事项 - 公司2023年第二季度记录了1050万美元（税后680万美元）的未实现收益，主要与巴西投资的公允价值调整和出售权益投资相关[76] - 公司2023年第二季度记录了30万美元（税后20万美元）的法律和监管事项应计费用，与2017年网络安全事件相关[75] - 公司2023年第二季度记录了180万美元的外汇收益，与某些公司间贷款的外汇影响相关[77] - 公司2023年第二季度记录了10万美元的外汇损失，与阿根廷高通胀经济环境下的比索计价资产和负债重估相关[80] - 公司2023年第二季度记录了60万美元的税收优惠，与股票奖励的税收影响相关[79] 新产品与创新 - 新产品创新显著，第二季度新产品活力指数为12.5%，89%的新模型和评分使用人工智能和机器学习构建[4]

公司财务表现 - 2024年第二季度公司收入为14.305亿美元，同比增长9%，按本地货币计算增长11% [1][15] - 2024年第二季度归属于公司的净利润为1.639亿美元，同比增长19%，稀释后每股收益为1.31美元，同比增长17% [1][15] - 公司维持2024年全年收入预期，预计收入为57.2亿美元，同比增长8.6%，调整后每股收益为7.35美元 [1][15] 业务板块表现 - 美国信息服务（USIS）第二季度收入为4.783亿美元，同比增长7%，其中抵押贷款收入增长27%，非抵押贷款收入增长1% [1][15] - 劳动力解决方案（Workforce Solutions）第二季度收入为6.129亿美元，同比增长5%，其中非抵押贷款收入增长12%，验证服务收入增长9% [1][15] - 国际业务第二季度收入为3.393亿美元，按报告基础增长17%，按本地货币计算增长28%，其中拉丁美洲收入增长71%，欧洲收入增长12% [1][15][32] 产品与技术创新 - 公司利用EFX Cloud进行新产品创新，第二季度新产品活力指数为12.5%，89%的新模型和评分使用人工智能和机器学习技术构建 [1][15] - 公司预计通过云转型和新产品推出，推动2024年及以后的增长 [1][15] 市场与行业趋势 - 尽管美国抵押贷款信用查询量下降13%，但美国抵押贷款收入仍增长4% [1][15] - 公司预计2024年全年美国抵押贷款信用查询量将下降约11%，与当前趋势一致 [1][36] 财务指标与调整 - 2024年第二季度调整后EBITDA为4.577亿美元，调整后EBITDA利润率为32.0% [1][15][33] - 公司调整后的每股收益为1.82美元，同比增长6% [1][15][33]

公司业绩预期 - Equifax (EFX) 计划于2024年7月17日市场收盘后公布第二季度财报 [1] - 公司过去四个季度中有三个季度超出Zacks一致预期，平均超出幅度为2.4% [1] - 第二季度收入预期为14亿美元，同比增长7.9% [2] - 每股收益预期为1.7美元，同比增长1.1% [2] 业务部门表现 - 美国信息解决方案（USIS）部门第二季度收入预计为4.819亿美元，同比增长8.3%，主要受抵押贷款收入超预期推动 [3] - 国际业务收入预计为3.477亿美元，同比增长20%，主要受欧洲和拉丁美洲收入超预期推动 [4] - 劳动力解决方案部门收入预计为6.002亿美元，同比增长3% [4] - USIS部门调整后EBITDA预计为1.663亿美元，同比增长3.9% [9] - 国际业务调整后EBITDA预计为8870万美元，同比增长26.3% [9] - 劳动力解决方案部门调整后EBITDA预计为3.061亿美元，同比增长2% [9] 其他公司业绩预期 - Waste Connections (WCN) 第二季度收入预期为22亿美元，同比增长9.6%，每股收益预期为1.1美元，同比增长16% [13] - Republic Services (RSG) 第二季度收入预期为40亿美元，同比增长8.2%，每股收益预期为1.5美元，同比增长7.8% [14] 模型预测 - Equifax 的 Earnings ESP 为 +0.66%，Zacks 排名为3 [5] - 模型预测 Equifax 将超出盈利预期 [10] - Waste Connections 的 Earnings ESP 为 +0.01%，Zacks 排名为1 [7] - Republic Services 的 Earnings ESP 为 +3.19%，Zacks 排名为2 [12]

核心观点 - 过去30天内，分析师对季度每股收益（EPS）的共识估计上调了0.3%，表明分析师在此期间对其初始预测进行了重新评估 [1] - 投资者通常依赖共识收益和收入估计来评估季度业务表现，但深入分析某些关键指标的预测可以提供更全面的理解 [2] - 分析师预测Equifax（EFX）将在即将发布的季度报告中实现每股收益1.73美元，同比增长1.2%，收入预计为14.2亿美元，同比增长7.9% [6] 收入预测 - 美国信息解决方案收入预计达到4.8274亿美元，同比增长8.5% [3] - 国际总收入预计达到3.3547亿美元，同比增长15.8% [4] - 劳动力解决方案-验证服务收入预计达到4.9541亿美元，同比增长4.5% [5] - 劳动力解决方案总收入预计达到6.0176亿美元，同比增长3.3% [9] - 美国信息解决方案-抵押贷款解决方案收入预计达到3397万美元，同比增长12.1% [10] - 美国信息解决方案-金融营销服务收入预计达到5709万美元，同比增长1.8% [10] - 美国信息解决方案-在线信息解决方案收入预计达到3.9286亿美元，同比增长9.6% [11] - 劳动力解决方案-雇主服务收入预计达到1.0505亿美元，同比下降3.5% [11] 地区收入预测 - 亚太地区运营收入预计达到8400万美元，同比下降4.2% [12] - 拉丁美洲运营收入预计达到9464万美元，同比增长66.3% [12] - 欧洲运营收入预计达到8750万美元，同比增长11.2% [12] - 加拿大运营收入预计达到6966万美元，同比增长4.8% [13] 股价表现 - Equifax股价在过去一个月内上涨了3.1%，而同期标普500指数上涨了4.3% [14] - Equifax的Zacks评级为3（持有），预计短期内将跟随整体市场表现 [14]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为1.50美元，超出Zacks共识预期的1.44美元，超出幅度为4.17% [1] - 上一季度公司每股收益为1.81美元，超出预期的1.74美元，超出幅度为4.02% [1] - 过去两个季度的平均超出幅度为4.09% [4] 分析师预期与评级 - 公司当前Earnings ESP（预期惊喜预测）为+0.66%，表明分析师对公司未来盈利前景持乐观态度 [6] - 公司Zacks评级为3（持有），结合正面的Earnings ESP，预示着未来可能再次超出盈利预期 [5][6] - 下一份财报预计将于2024年7月17日发布 [6] 行业与投资策略 - 公司属于Zacks金融交易服务行业，显示出再次超出盈利预期的潜力 [8] - 具有正Earnings ESP和Zacks评级3（持有）或更高的股票，超出盈利预期的概率接近70% [2] - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与共识估计来预测盈利惊喜，分析师在财报发布前的最新修订可能更具准确性 [9]