公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Equifax将在即将发布的季度财报中实现每股收益1.84美元 同比增长4.6% [1] - 预计公司季度营收将达到14.4亿美元 同比增长9.5% [1] - 过去30天内 分析师将季度每股收益预期上调0.9% 反映了分析师对公司业绩预期的重新评估 [2] 关键业务指标预测 - 美国信息解决方案部门营收预计为4.6314亿美元 同比增长8.7% [5] - 劳动力解决方案部门营收预计为6.251亿美元 同比增长8.3% [5] - 国际业务总营收预计为3.5176亿美元 同比增长11.4% [6] - 美国信息解决方案-抵押贷款解决方案部门营收预计为3430万美元 同比增长25.7% [6] - 美国信息解决方案-金融营销服务部门营收预计为5325万美元 同比增长5.5% [6] - 劳动力解决方案-验证服务部门营收预计为5.2047亿美元 同比增长13.3% [7] - 美国信息解决方案-在线信息解决方案部门营收预计为3.7419亿美元 同比增长7.5% [7] - 劳动力解决方案-雇主服务部门营收预计为1.0366亿美元 同比下降12.1% [8] - 亚太地区运营收入预计为8707万美元 同比增长1.8% [8] - 拉丁美洲运营收入预计为1.0169亿美元 同比增长27% [9] - 欧洲运营收入预计为9378万美元 同比增长10.1% [9] - 加拿大运营收入预计为6857万美元 同比增长5.3% [9] 市场表现 - 过去一个月Equifax股价下跌4.7% 同期标普500指数上涨5.4% [9] - 公司目前Zacks评级为2级(买入) 预计未来将跑赢整体市场 [9]

公司动态 - Equifax Canada任命Ramon Yarde为首席数据官(CDO) 以推动数据和分析领域的领先地位 [1] - Yarde自2024年2月起担任临时CDO 自2006年加入公司以来担任多个领导职务 包括项目管理办公室和数据工程与数据运营团队的监督 [2] - 作为CDO Yarde将领导关键工作 扩展公司洞察力的深度和预测性 帮助更多加拿大人获得信贷和金融服务 [3] 公司战略 - Equifax Canada致力于推动金融包容性 将非传统数据如租金支付信息纳入信用评分 使更多符合条件的加拿大人能够获得信贷和主流金融服务 [3] - 公司强调持续扩展数据的广度 深度和预测性 同时承诺最佳的安全性和负责任的治理 [4] - Equifax Canada利用其独特的数据推动创新 最大化AI性能 帮助客户更快创新 并为所服务的人群 企业和社区创造更有效的洞察 [4] 公司背景 - Equifax是一家全球数据 分析和技术公司 在帮助金融机构 公司 雇主和政府机构做出关键决策方面发挥重要作用 [5] - 公司总部位于亚特兰大 在全球拥有近15,000名员工 在北美 中美洲和南美洲 欧洲和亚太地区的24个国家开展业务或进行投资 [5]

公司业绩表现 - 2024年第二季度调整后每股收益为1.82美元 超出Zacks共识预期5.8% 同比增长6.4% 总收入14亿美元 略超共识预期 较去年同期增长8.6% [2] - 过去五年（2019 - 2023年）公司营收按8.5%的年复合增长率增长 预计未来几年将继续保持营收增长势头 [3] 公司收购情况 - 2023年收购Boa Vista Servicos 扩大在巴西的业务 使被收购公司客户能使用公司国际能力 [4] - 2022年收购Midigator LLC和Efficient Hire Midigator LLC扩大全球数字身份和防欺诈解决方案业务 Efficient Hire扩大雇主和人力资源解决方案组合 提升协助客户管理招聘和就业需求能力 [5] 公司股息情况 - 2023年股息为191.8百万美元 2022年为191.1百万美元 2021年为190百万美元 [6] 公司业务重要性 - 公司提供的服务对客户很重要 客户利用信用信息相关分析服务和数据处理新信用卡汽车贷款房屋和股权贷款以及其他消费贷款申请 公司利用先进统计技术和工具分析数据集 创建定制化见解决策解决方案和处理服务 使客户能够理解管理和保护其客户数据并做出明智的财务决策 [7] 公司面临的问题 - 季节性因素使公司前景难以预测 由于季节性波动影响 同比比较对公司更重要 [8] - 2024年第二季度末流动比率为0.79 低于去年同期的1.2 流动比率低于1可能意味着公司在偿还短期债务方面存在问题 [8]

公司表现 - 腾讯(TCEHY)在过去三个月内股价上涨14.3%，同期标普500指数上涨3.7% [2] - 腾讯的Zacks共识预期显示，当前年度盈利在过去60天内增长4.1% [1] - 腾讯的动量评分为A [2] - Equifax(EFX)在过去三个月内股价上涨12.6%，同期标普500指数上涨3.7% [3] - Equifax的Zacks共识预期显示，当前年度盈利在过去60天内增长0.4% [2] - Equifax的动量评分为A [3] - Phibro Animal Health(PAHC)在过去三个月内股价上涨27.5%，同期标普500指数上涨3.7% [4] - Phibro Animal Health的Zacks共识预期显示，当前年度盈利在过去60天内增长8.4% [3] - Phibro Animal Health的动量评分为B [4] 行业分析 - 腾讯提供增值互联网、移动和电信服务以及在线广告 [1] - Equifax是一家全球领先的多元化动物健康和矿物营养公司，提供广泛的食品动物产品 [2] - Phibro Animal Health主要为美国单户住宅提供质量服务、发起和交易服务 [3]

公司与Google Cloud的扩展合作 - 公司与Google Cloud扩展合作 通过Google Cloud Analytics Hub安全地提供匿名化数据资产 旨在实现跨组织的高效和安全数据共享 [1] - 合作将使开发人员能够实时访问公司数据洞察 以加快产品创新速度 同时使业务用户和数据分析师能够在Google Cloud基础设施内安全访问 共享和查询数据 [1] - 公司数据将通过Google Cloud Marketplace提供 客户可以搜索和发现匿名化数据集 初始数据集包括美国消费者信贷趋势 公司分析数据集和B2bConnect商业营销数据 [2][3][4] 数据集内容 - 美国消费者信贷趋势数据集提供匿名化时间序列信贷数据 涵盖美国消费者信贷人口 用于趋势分析 市场分析 基准测试和研究 涉及汽车贷款 租赁 银行卡 首次抵押贷款和学生或个人贷款 [2] - 公司分析数据集是一个无偏见的匿名化统计样本 代表美国信贷活跃人口 帮助用户更好地建模违约 拖欠 损失严重性和提前还款 [3] - B2bConnect商业营销数据包括超过6100万家美国企业和1.85亿家全球企业的验证信息 如垂直行业编码 收入 员工数量 公司层级等 用于更好地定位销售和营销活动 [4] 技术优势 - Google Cloud Analytics Hub提供简化的现代数据共享方式 利用内置的机器学习 人工智能工具和商业智能工具 如Vertex AI平台 BigQuery ML和Looker 推动大规模洞察 [5] - 公司参与Google Cloud Analytics Hub得益于Equifax Cloud技术 该技术推动公司成为行业首个云原生全球数据和分析公司 提供实时洞察 内置安全性 改进性能和始终在线的稳定性 [6] 公司背景 - 公司是一家全球数据 分析和技术公司 帮助金融机构 公司 雇主和政府机构做出更自信的关键决策 总部位于亚特兰大 全球拥有近15000名员工 在24个国家运营或投资 [8][9]

文章核心观点 - 公司将于2024年10月16日发布第三季度财报 [1] - 公司将于2024年10月17日召开财报电话会议,高管将讨论季度财务和业务情况 [1] - 公司是一家全球性的数据、分析和技术公司,在全球经济中发挥着重要作用,为各行业提供关键决策支持 [2] 公司概况 - 公司总部位于亚特兰大,拥有近15,000名员工,在北美、中南美洲、欧洲和亚太地区拥有24个国家的运营或投资 [2] - 公司致力于通过差异化的数据、分析和云技术提供洞见,推动决策和进步 [2] 财务信息 - 公司将于2024年10月16日发布第三季度财报 [1] - 公司将于2024年10月17日召开财报电话会议,讨论季度财务和业务情况 [1]

汽车欺诈问题 - 汽车贷款欺诈同比增长54% 主要由虚假信用申请和身份盗窃驱动 [1] - 安大略省汽车欺诈率自2023年第二季度以来翻倍 [1] - 第一方欺诈（借款人故意使用自己的个人信息进行欺诈）是汽车领域最常见的欺诈类型 [2] 身份欺诈趋势 - 2024年第二季度 48.3%的欺诈申请被标记为身份欺诈 高于2023年第二季度的42.9% [3] - 合成身份欺诈（结合真实和虚假数据创建新身份）从2023年第二季度的2.8%上升至2024年第二季度的8% [3] - 高信用评分的老年消费者成为第三方身份欺诈的主要目标 40%的案例涉及信用评分超过800的受害者 [4] 其他欺诈趋势 - 加拿大抵押贷款欺诈率同比下降16.3% 但阿尔伯塔省例外 涉及虚假收入和就业文件的欺诈增加 [4] - 存款欺诈（向新开账户进行欺诈交易或支付）从2023年第二季度的27.4%上升至2024年第二季度的41.2% 主要由电信行业驱动 [4] 欺诈预防措施 - 企业和消费者应使用身份盗窃保护工具 通过及时警报检测欺诈 [5] - 有效的欺诈预防措施包括验证身份 交叉检查财务文件 并了解区域欺诈趋势 [5]

行业背景 - 美国小型企业雇佣了全国近一半的劳动力 其财务健康状况对经济至关重要 [2] 产品介绍 - Equifax推出Merchant Data Network 基于Equifax Cloud的数据网络 旨在提升美国小型企业财务状况的可见性 [1] - 该网络结合Equifax Commercial Financial Network和Fiserv等领先数据提供商的信用卡交易数据 覆盖超过550万家企业和每年超过500亿笔信用卡交易 [1] - 通过提供长达60个月的信用卡交易历史 帮助贷款机构更快做出更明智的决策 [2] 产品优势 - 通过提供销售点信用卡交易数据 可将传统商业评分提高8%以上 [1] - 帮助验证商户收入 评估企业还款能力 [2] - 简化并缩短承销流程 提高无交易记录或仅有公司统计数据的商户评分 [2] - 识别商业欺诈和失败的领先指标 提高商业可持续性评估和商业风险评估的信心 [2] 合作伙伴 - Fiserv作为数据提供商 贡献低延迟支付数据 帮助Equifax深入了解小型企业财务健康状况 [3] 未来计划 - Equifax计划通过增加更多数据贡献者 扩展Merchant Data Network提供的小型企业收入洞察 [3] - 该网络是Equifax致力于扩大小型企业信贷机会的一部分 还包括Business Verification Solution和OneScore for Commercial等创新商业解决方案 [3]

经济不确定性及自然灾害影响 - 经济不确定性和自然灾害可能进一步影响企业的信用表现 [1] - 2024年第二季度，超过56,000家企业至少错过一次财务交易，同比增长10.2% [1] - 60天以上财务交易逾期率从2.8%上升至3.1%，主要受分期贷款推动 [2] - 工业交易的逾期率从5.1%上升至5.7% [2] - 过去24个月内新成立的企业开始出现更多逾期，但仍低于全国平均水平 [2] 建筑和零售行业的财务压力 - 建筑行业的60天以上财务交易逾期率从2.9%上升至3.3%，资产贷款逾期率较去年翻倍 [3] - 零售行业的60天以上财务交易逾期率从3.7%上升至4.2% [4] - 消费者信用卡支出放缓及逾期付款增加可能直接影响零售行业 [4] - 零售企业提前推出假日促销，反映对假日季收入的依赖 [4] 破产与逾期率趋势 - 2024年第二季度，超过1500家企业申请破产，环比下降23.1%，但同比上升41.4% [5] - 尽管破产数量略有下降，但多个行业的逾期率仍在上升 [5] - 经济不确定性、高利率及自然灾害等因素持续影响企业 [5] 自然灾害对小型企业的额外压力 - 加拿大西部的野火可能加剧小型企业的财务压力 [6] - 阿尔伯塔省和不列颠哥伦比亚省的逾期率高于全国平均水平 [6] - 阿尔伯塔省的高人口迁移可能在短期内创造更多需求 [6] 利率变化的影响 - 利率的逐步降低可能为经济提供提振 [8] - 利率降低的保守步伐可能使企业和消费者对重大投资持谨慎态度 [8] 假日季的挑战 - 企业进入假日季时处于弱势地位 [9] - 市场不确定性使企业在财务规划上非常谨慎 [9]

公司业绩与增长 - 公司在2024年第二季度实现了8%的有机收入增长 其中非抵押贷款业务增长了13% [1][2] - 尽管抵押贷款信用查询下降了13% 但美国抵押贷款收入仍增长了4% [1] - 公司预计2024财年收入增长约为9% 并预计从2025年起增速将加快至10.2% [6] - 美国消费者业务预计在2024年增长10% 主要受非抵押贷款业务增长的推动 [6] - 国际业务预计将保持10%的年增长率 主要得益于公司在消费者/商业B2B解决方案和数据分析领域的投资 [6] - 劳动力解决方案业务预计在2024年增长8% 并在2025年加速至12% 主要受预期利率下调的推动 [6] 利率环境与业务影响 - 美联储可能在2024年9月降息 这将有利于公司的业务表现 [4] - 在利率上升期间 美国抵押贷款信用查询在2021年下降了7.5% 2022年下降了37% 2023年下降了34% [4] - 公司预计2024年抵押贷款信用查询将下降11% 但即使没有降息 市场已经开始趋于稳定 [4] - 劳动力解决方案业务中 抵押贷款部分占总收入的25% 对利率变化非常敏感 预计在利率下调周期中将开始复苏 [5] 技术与基础设施 - 公司已完成美国消费者业务的云迁移 这将帮助客户更好地利用公司的信用查询服务器 [6] - 公司已完成基础设施升级和投资 并将大部分服务迁移到云基础设施 预计未来的折旧和摊销成本将下降 [6] - 公司在关键服务的定价环境强劲 预计将扩大毛利率 [6] 财务预测与估值 - 公司预计2024年总收入为57.45亿美元 到2033年将增长至139.06亿美元 [7] - 预计2024年营业利润为10.47亿美元 到2033年将增长至31.61亿美元 [7] - 预计2024年净收入为6.55亿美元 到2033年将增长至22.40亿美元 [7] - 预计2024年自由现金流为8.76亿美元 到2033年将增长至35.53亿美元 [7] - 基于12.3%的股权成本 计算得出公司一年目标股价为每股360美元 [9] 国际业务与收购 - 公司完成了对巴西第二大信用局Boa Vista Serviços的收购 并在整合过程中取得了良好进展 本季度产生了4100万美元的收入 [10] - 由于巴西经济疲软和高通胀 公司在该国的业务前景存在不确定性 [10]