业绩总结 - 2024年第三季度收入为24.64亿美元，同比增长9%[7] - 调整后的EBIT为3.66亿美元，同比增长43%[7] - 调整后的EBIT利润率为14.9%，较去年同期的11.3%提高360个基点[7] - 现金流表现稳健，预计2024财年运营现金流接近13亿美元[19] - 2024财年预计调整后的每股收益为7.50至7.70美元[19] - 2024财年资本支出预计约为6.25亿美元[24] - 2024财年调整后的有效税率预计为15%至16%[24] 用户数据 - 2024年第三季度，化学中间体部门收入为5.93亿美元，同比增长13%[15] - 2024年第三季度，添加剂与功能产品部门收入为7.44亿美元，同比增长11%[12] - 2024年第三季度，纤维部门收入为3.36亿美元，同比增长4%[14]

文章核心观点 - 介绍伊士曼化学公司2024年第三季度财报情况，包括营收、每股收益等数据，还提及关键指标表现及股价近期变化和评级 [1][3][4] 营收与每股收益情况 - 2024年第三季度营收24.6亿美元，同比增长8.7%，比Zacks共识预期的23.9亿美元高出2.92% [1] - 同期每股收益2.26美元，去年同期为1.47美元，比共识预期的2.13美元高出6.10% [1] 关键指标表现 净销售额 - 化学中间体净销售额5.93亿美元，高于五位分析师平均预估的5.3035亿美元，同比增长12.5% [3] - 纤维净销售额3.36亿美元，低于五位分析师平均预估的3.3758亿美元，同比增长4% [3] - 先进材料净销售额7.87亿美元，低于五位分析师平均预估的8.2385亿美元，同比增长5.5% [3] - 添加剂与功能产品净销售额7.44亿美元，高于五位分析师平均预估的7.0234亿美元，同比增长11% [3] - 其他净销售额400万美元，高于两位分析师平均预估的300万美元，同比增长300% [3] 调整后息税前利润 - 添加剂与功能产品调整后息税前利润1.3亿美元，高于五位分析师平均预估的1.1916亿美元 [3] - 先进材料调整后息税前利润1.22亿美元，低于五位分析师平均预估的1.3075亿美元 [3] - 化学中间体调整后息税前利润4300万美元，高于五位分析师平均预估的3071万美元 [3] - 其他调整后息税前利润 - 4100万美元，高于五位分析师平均预估的 - 4167万美元 [3] - 纤维调整后息税前利润1.12亿美元，高于五位分析师平均预估的1.1117亿美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月伊士曼化学公司股价回报率为 - 4.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 1% [4] - 该股目前Zacks评级为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [4]

文章核心观点 - 伊士曼化学公司本季度财报表现良好，但股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 ，当前盈利预期趋势不利，行业排名靠后 ，杜邦公司即将公布财报且预期较好 [1][3][9] 伊士曼化学公司财报情况 - 本季度每股收益2.26美元 ，击败Zacks共识预期的2.13美元 ，去年同期为1.47美元 ，盈利惊喜为6.10% [1] - 上一季度预期每股收益1.99美元 ，实际为2.15美元 ，盈利惊喜为8.04% [1] - 过去四个季度 ，公司四次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收24.6亿美元 ，超过Zacks共识预期2.92% ，去年同期为22.7亿美元 ，过去四个季度三次超过共识营收预期 [2] 伊士曼化学公司股价表现 - 自年初以来 ，伊士曼化学公司股价上涨约16.9% ，而标准普尔500指数上涨21.9% [3] 伊士曼化学公司盈利预期 - 盈利预期趋势目前不利 ，当前Zacks排名为4（卖出） ，预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.76美元 ，营收22.7亿美元 ，本财年共识每股收益预期为7.66美元 ，营收93.2亿美元 [7] 行业情况 - 多元化化工行业在Zacks行业排名中处于后18% ，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 杜邦公司情况 - 杜邦公司预计11月5日公布2024年9月季度财报 ，预计每股收益1.03美元 ，同比增长12% ，过去30天共识每股收益预期上调1.1% [9] - 杜邦公司预计营收32亿美元 ，较去年同期增长4.6% [10]

财务业绩 - 第三季度销售收入同比增长9%，主要由于销量/产品组合提高8%[5] - 第三季度销售额为24.64亿美元，同比增长9%[22] - 第三季度高级材料分部销售额为7.87亿美元，同比增长5%[22] - 第三季度添加剂和功能性产品分部销售额为7.44亿美元，同比增长11%[22] - 第三季度化学中间体分部销售额为5.93亿美元，同比增长13%[22] - 第三季度纤维分部销售额为3.36亿美元，同比增长4%[22] - 前九个月销售额为71.37亿美元，同比增长2%[22] 利润和盈利能力 - 调整后EBIT利润率同比提高360个基点，主要得益于销量/产品组合增长、运营杠杆和商业卓越[2] - 第三季度除非核心项目的税前利润为3.66亿美元，同比增长43%[30] - 前九个月除非核心项目的税前利润为9.93亿美元，同比增长13%[30] - 公司第三季度调整后息税前利润为3.66亿美元，同比增长43%[38] - 第三季度调整后每股收益为2.26美元，同比增长54%[38] - 前三季度调整后息税前利润为9.93亿美元，同比增长13%[41] - 前三季度调整后每股收益为6.02美元，同比增长18%[41] - 第三季度高级材料业务调整后息税前利润为1.31亿美元，同比增长41%[36] - 第三季度纤维业务调整后息税前利润为1.22亿美元，同比增长12%[36] - 第三季度添加剂和功能性产品业务调整后息税前利润为1.23亿美元，同比增长17%[36] - 第三季度化学中间体业务调整后息税前利润为2200万美元，同比增长267%[36] - 前三季度高级材料业务调整后息税前利润为3.57亿美元，同比增长28%[35] - 前三季度纤维业务调整后息税前利润为3.51亿美元，同比增长14%[35] - 第二季度营业利润为3.37亿美元，扣除非核心和非常规项目后为3.53亿美元[48] - 第二季度税前利润为2.87亿美元[48] - 第二季度所得税费用为0.56亿美元，调整后税率为16%[48] - 第二季度归属于Eastman公司的净利润为2.30亿美元，每股收益为1.94美元[48] - 2024年前9个月的预计全年调整后有效税率为16%[49] 现金流和资产负债 - 2024年第三季度营业活动产生的现金流入为3.96亿美元[50] - 2024年前9个月营业活动产生的现金流入为7.47亿美元[50] - 2024年9月30日的总借款为50.54亿美元，扣除现金和现金等价物后的净债务为44.32亿美元[52] 战略发展 - 继续推进金斯波特甲醇化设施的运营以及2025年销售渠道的建设[2] - 决定投资建设德克萨斯州朗维尤的第二座甲醇化设施[2] - 向股东返还1.95亿美元现金，包括1亿美元的股票回购[2] - 预计2024年全年调整后每股收益在7.50-7.70美元之间，经营活动现金流接近13亿美元[12][13]

文章核心观点 - 华尔街分析师对伊士曼化学即将发布的季度报告进行预测，包括盈利、营收及关键指标，并指出盈利预测修正对投资者行为和股价表现有重要影响，同时提及公司股价近期表现及评级 [1][2][7] 盈利与营收预期 - 分析师预计公司即将发布的季度报告每股收益为2.12美元，同比增长44.2% [1] - 预计营收为23.9亿美元，较去年同期增长5.6% [1] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期上调0.5%至当前水平 [1] 盈利预测修正的重要性 - 公司盈利发布前，盈利预测的修正对预测投资者对股票的潜在行为至关重要，盈利预测修正趋势与股票短期价格表现有很强关联 [2] 关键指标预测 净销售额 - 分析师预计“化学中间体净销售额”为5.3035亿美元，较去年同期增长0.6% [4] - 预计“纤维净销售额”将达到3.3758亿美元，同比增长4.5% [4] - 预计“先进材料净销售额”为8.2385亿美元，同比增长10.4% [4] - 预计“添加剂与功能产品净销售额”为7.0234亿美元，较去年同期增长4.8% [5] 调整后息税前利润 - 分析师预测“添加剂与功能产品调整后息税前利润”为1.1916亿美元，去年同期为1.05亿美元 [5] - 预计“先进材料调整后息税前利润”将达到1.3075亿美元，去年同期为9300万美元 [6] - 预计“化学中间体调整后息税前利润”将达到3071万美元，去年同期为600万美元 [6] - 预计“纤维调整后息税前利润”可能达到1.1117亿美元，去年同期为1.09亿美元 [7] 股价表现与评级 - 伊士曼化学的股票在过去一个月下跌5.2%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨1.8% [7] - 公司Zacks评级为4（卖出），预计近期表现将逊于整体市场 [7]

文章核心观点 - 伊士曼化学公司（EMN）将于10月31日收盘后公布2024年第三季度业绩，公司过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜约6.5%，上一季度盈利惊喜为8%，虽受益于降本和创新战略，但特定市场需求疲软或影响第三季度表现 [1][2] 业绩发布时间 - 伊士曼化学公司（EMN）定于10月31日收盘后公布2024年第三季度业绩 [1] 股价表现 - 过去一年，EMN股票上涨40.2%，而Zacks多元化化工行业仅上涨6.7% [2] 营收预期 - Zacks对本季度销售额的共识预期为23.942亿美元，较去年同期增长约5.6% [3] - 添加剂和功能产品部门营收预计为6.988亿美元，同比增长4.3% [3] - 先进材料部门营收预计为7.591亿美元，同比增长1.7% [3] - 化学中间体部门营收预计为5.61亿美元，同比增长6.5% [4] - 纤维部门营收预计为3.658亿美元，同比增长13.3% [4] 影响因素 积极因素 - 公司降本举措和运营转型努力或使第三季度受益，运营成本有望降低 [5] - 2023年公司实现约2亿美元成本节约（扣除通胀因素），今年计划控制成本、维持定价纪律并提高资产利用率，定价举措及原材料和能源成本降低或支撑第三季度盈利 [6] - 创新和市场开发举措或推动本季度销售，公司旨在通过创新驱动增长战略增加新业务收入，特色产品组合或支撑关键终端市场销售 [7] 消极因素 - 公司面临特定市场需求疲软的不利影响，建筑与施工市场需求低迷，耐用消费品和电子产品领域客户行为谨慎 [8] - 多数终端市场客户去库存结束，但医疗应用领域9月季度仍在继续，特定市场需求疲软或对第三季度业绩产生不利影响 [9] 盈利预测模型 - 模型未明确预测公司本季度盈利超预期，盈利ESP为+0.47%，Zacks共识预期第三季度盈利为2.12美元，公司目前Zacks评级为4（卖出） [10][11] 其他值得关注的基础材料股 - 艾格尼克鹰矿业公司（AEM）10月30日公布业绩，盈利ESP为+5.82%，Zacks评级为1（强力买入），第三季度盈利共识预期为0.98美元 [12][13] - 杜邦公司（DD）11月5日公布业绩，盈利ESP为+1.00%，Zacks评级为2（买入），第三季度盈利共识预期为1.03美元 [13] - 金罗斯黄金公司（KGC）11月5日公布第三季度业绩，盈利ESP为+12.29%，Zacks评级为1（强力买入），第三季度盈利共识预期为0.17美元 [13][14]

文章核心观点 - 伊士曼化学公司（Eastman Chemical）2024年第三季度财报预计营收增长带动盈利同比增加，实际结果与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定其能否超预期盈利，但投资者决策前应关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级等因素 [1][8] 伊士曼化学公司（Eastman Chemical） 预期业绩 - 预计2024年10月31日公布的季度财报中，每股收益2.12美元，同比增长44.2%，营收23.9亿美元，同比增长5.6% [1][2] 预期修正趋势 - 过去30天，该季度的共识每股收益预期上调0.35%至当前水平 [3] 盈利预期偏差（Earnings ESP） - 最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.47%，但股票当前Zacks评级为4，难以确定能否超预期盈利 [4][6] 盈利惊喜历史 - 上一季度预期每股收益1.99美元，实际2.15美元，盈利惊喜+8.04%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [7] 斯泰潘公司（Stepan Co.） 预期业绩 - 预计2024年第三季度每股收益0.64美元，与去年同期持平，营收5.6145亿美元，同比下降0.1% [9] 预期修正趋势 - 过去30天，共识每股收益预期下调1.2%至当前水平 [9] 盈利预期偏差（Earnings ESP） - 最准确估计较低，Earnings ESP为 -5.51%，结合Zacks评级4，难以确定能否超预期盈利，过去四个季度仅一次超每股收益预期 [9]

文章核心观点 - 伊士曼化学公司受益于降本增效和创新驱动增长模式，但面临部分市场需求疲软挑战，其他化工企业也各有业绩预期和面临的问题 [1][6] 伊士曼化学公司优势 - 运营转型项目将在2024年降低运营成本 [1] - 2023年实现约2亿美元成本节约，定价举措和原材料能源成本降低将支撑利润 [2] - 创新驱动增长战略有望增加新业务收入，特色产品组合将推动关键终端市场销售增长 [3] - 金斯波特甲醇裂解工厂预计在2024年带来5000万美元增量EBITDA贡献 [4] - 注重资本配置纪律，强调减债，2023年向股东返还5.26亿美元，连续14年提高股息，2024年预计回购约3亿美元股票 [5] 伊士曼化学公司挑战 - 面临部分市场需求疲软逆风，建筑与施工市场需求低迷，耐用消费品和电子产品客户行为谨慎 [6] - 多数终端市场客户去库存结束，但医疗应用领域2024年下半年仍将持续，弱需求预计影响2024年第三季度业绩 [7] 伊士曼化学公司业绩预期 - 预计2024年每股收益在7.40 - 7.85美元之间，运营现金流约14亿美元 [7] 其他化工企业业绩预期 - 陶氏预计2024年第三季度营收约106亿美元，运营EBITDA约13亿美元，主要因得州乙烯裂解装置意外事件及欧洲成本和利润压力调整展望 [8] - 塞拉尼斯预计2024年第三季度调整后每股收益在2.75 - 3美元之间，全年在10.25 - 10.75美元之间 [9] - 空气化工产品公司维持2024财年调整后每股收益12.20 - 12.50美元预测，同比增长6 - 9%，第四财季调整后每股收益指引为3.33 - 3.63美元 [10]

文章核心观点 - 伊士曼化学公司（EMN）股价在过去三个月上涨13.5%，跑赢行业和标普500指数同期涨幅，其股价上涨得益于成本控制和创新，且财务健康支持资本配置 [1] 伊士曼化学公司股价上涨因素 - 公司受益于创新驱动增长模式和成本管理行动，运营转型计划将带来更低运营成本 [1] - 2023年实现约2亿美元成本节约（扣除通胀），各业务部门定价举措及原材料和能源成本降低将支撑公司盈利，今年计划保持定价纪律并提高资产利用率 [2] - 公司目标是通过创新驱动增长战略增加新业务收入，创新和市场开发举措将支撑销售，特种产品组合有望推动关键终端市场销售增长 [3] - 2024年公司有望从金斯波特甲醇裂解工厂的收入和收益中获益，预计该工厂将带来5000万美元的增量EBITDA贡献 [4] 伊士曼化学公司财务与资本配置 - 公司注重资本配置纪律，强调减少债务，2023年通过股息和股票回购向股东返还5.26亿美元 [5] - 2024年第二季度产生3.67亿美元强劲运营现金流，季度末现金及现金等价物为5.14亿美元，该季度通过股票回购和股息向股东返还1.95亿美元 [5] - 公司连续第14年提高股息，预计2024年回购约3亿美元股票，全年运营现金流约14亿美元 [6] 伊士曼化学公司评级及相关推荐股票 - 伊士曼化学公司目前Zacks排名为3（持有） [7] - 基础材料领域排名较好的股票有IAMGOLD Corporation（IAG）、Eldorado Gold Corporation（EGO）和Hawkins, Inc.（HWKN），IAG和EGO为Zacks排名1（强力买入），HWKN为Zacks排名2（买入） [7] - IAG过去60天当前年度盈利共识预期增长46.4%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为200%，过去一年股价上涨约166% [8] - EGO当前年度盈利共识预期为每股1.40美元，同比增长145.6%，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为430.3%，过去一年股价上涨约103% [9] - HWKN当前财年盈利共识预期为4.14美元，较去年同期增长15.3%，过去60天该预期增长12.8%，过去一年股价上涨约101% [10]

文章核心观点 - 伊士曼化学公司受益于成本削减、生产力行动和创新驱动增长模式，但受特定市场需求疲软挑战 过去一年其股价上涨22.1%，而行业下跌7.4% [1] 伊士曼化学公司优势 - 成本管理行动使公司受益 2024年运营转型计划预计带来更低运营成本 [3] - 公司采取措施控制制造和行政成本 2023年扣除通胀后节省约2亿美元成本 定价举措、原材料和能源成本降低有望支撑利润 [4] - 公司利用创新驱动增长战略增加新业务收入 创新和市场开发举措有望支持销量 特色产品组合预计推动关键终端市场销售增长 [5] - 2024年金斯波特甲醇裂解工厂预计带来收入和盈利 预计该工厂带来5000万美元的增量息税折旧摊销前利润 [6] - 公司注重资本配置纪律，强调减少债务 2023年通过股息和股票回购向股东返还5.26亿美元 连续14年提高股息 2024年预计回购约3亿美元股票 [6] 伊士曼化学公司面临的挑战 - 公司受特定市场需求疲软影响 建筑与施工市场需求疲软，耐用消费品和电子产品客户行为谨慎 多数地区建筑与施工需求低迷 [7] - 多数终端市场客户去库存结束，但医疗应用领域2024年下半年预计继续去库存 需求疲软预计对2024年第三季度业绩产生不利影响 [8] 其他值得考虑的股票 - 基础材料领域排名较好的股票有纽蒙特公司、元素解决方案公司和埃尔多拉多黄金公司，均为Zacks排名第一（强力买入） [9] - 纽蒙特公司当前年度收益共识估计为2.82美元，较去年同期增长75.2% 过去60天收益共识估计提高16% 过去一年股价上涨约35% [10] - 元素解决方案公司过去60天当前年度收益共识估计提高0.7% 过去四个季度中三次超出共识估计，一次符合预期 平均收益惊喜约为3.8% [11] - 埃尔多拉多黄金公司当前年度每股收益共识估计为1.35美元，同比增长136.8% 过去四个季度均超出共识估计，平均收益惊喜为430.3% 过去一年股价上涨约73% [12]