UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-Q _______________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36837 __________________________________________________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告净销售额持平 有机收入增长26% [3] - 调整后毛利率增加300个基点至379% 主要受定价行动 Project Momentum节省以及退出低利润率电池业务推动 [3] - 调整后SG&A减少110万美元 主要受Project Momentum节省和有利汇率推动 [4] - 利息支出同比增加370万美元 主要受利率上升推动 [5] - 调整后EBITDA为1395亿美元 调整后每股收益为064美元 按汇率中性计算分别为1499亿美元和075美元 同比增长31%和60% [5] - 上半年自由现金流达192亿美元 占净销售额13%以上 [6] - 净债务与调整后EBITDA比率为56倍 同比减少05倍 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电池业务有机收入增长26% 全球类别价值增长27% 但销量下降55% [134] - 汽车护理业务有机收入增长6% 在去年同期增长近20%的基础上实现增长 [110] - 电池业务预计第三季度销量为负 第四季度略有正增长 预计全年有机收入增长3%-5% [20] - 汽车护理业务预计全年销量将出现低至中个位数下降 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Project Momentum计划已产生2000万美元节省 并显著降低营运资本占销售额比例 [1] - 公司专注于通过有机销售增长 毛利率改善和营运资本减少来显著改善自由现金流 [1] - 公司正在优化运营网络 创建制造和包装卓越中心 以提高业务弹性 [114] - 电池类别价值比疫情前水平高出28% 销量高出9% [109] - 公司全球市场份额增加07个百分点 在美国 德国和加拿大等主要市场表现强劲 [109] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年有机收入增长3%-5% 主要由定价推动 [122] - 预计第三季度毛利率与第二季度大致持平 第四季度将显著受益于投入成本顺风和Project Momentum节省 [122] - 预计全年A&P支出约为净销售额的5% SG&A支出与去年大致持平 [123] - 公司对在不确定的宏观环境中导航能力充满信心 [115] 其他重要信息 - 公司已偿还超过1亿美元债务 [6] - Project Momentum计划有望在2023财年剩余时间内产生1000万至2000万美元的额外节省 [120] - 公司预计该计划将在生命周期内带来超过1亿美元的营运资本改善 [121] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于电池业务销量和定价前景 - 预计第三季度电池销量为负 第四季度略有正增长 全年有机收入增长3%-5% [20] - 价格组合影响预计将在第三季度仍为正值 但在第四季度继续下降 [46] 问题: Rayovac收购的表现 - 收购使公司成为更健康的企业 市场份额持续增长 能够持续升级到Energizer品牌 [24] - 收购特别有助于在线业务 使公司能够满足不同价值需求的消费者 [139] 问题: 促销活动水平 - 电池类别促销活动约为115% Energizer略低于此水平 但仍低于疫情前历史水平 [148] - 公司认为促销是保持与消费者联系的必要手段 但由于电池类别相对缺乏弹性 无需过度促销 [148] 问题: 杠杆目标和资本配置 - 公司主要目标是去杠杆化 预计每年可减少约05倍的杠杆 [37] - 希望将杠杆率降至4%或更低 但目前没有正式目标 [37] - 在杠杆显著降低前 不考虑重大并购活动 [151] 问题: 库存水平和消费者行为 - 零售商库存水平略有改善 但尚未恢复到历史水平 [62] - 消费者变得更加谨慎 购买频率降低 家庭库存水平下降 [153] 问题: 毛利率前景 - 第三季度毛利率预计与第二季度大致持平 第四季度将显著改善 [122] - 投入成本已趋稳 海运运费改善将在第四季度显现 [72] 问题: 天气对销售的影响 - 3月份的风暴带来了一些激增需求 但未看到大量提前购买 [160] - 汽车护理业务第二季度是旺季的开始 天气较热有助于推动早期势头 [159]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-Q _______________________________ (Mark One) Commission File Number: 001-36837 ____________________________________________________________________________________________________________ ENERGIZER HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Missouri 36-4802442 (State or other jurisdiction of (I. R. S. Employer incorporation or organization) Identification No.) 533 Maryvi ...

Energizer Holdings, Inc. (NYSE:ENR) Q1 2023 Earnings Conference Call February 6, 2023 10:00 AM ET Company Participants Jon Poldan - Vice President, Treasurer and Investor Relations Mark LaVigne - President and Chief Executive Officer John Drabik - Chief Financial Officer Conference Call Participants Lauren Lieberman - Barclays Bill Chappell - Truist Securities Jason English - Goldman Sachs Nik Modi - RBC Capital Markets Andrea Teixeira - JPMorgan Kevin Grundy - Jefferies Rob Ottenstein - Evercore Carla Case ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-Q _______________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36837 ______________________________________________________ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-K _______________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 10 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File No. 001-36837 ENERGIZER HOLDINGS, INC. (Exact n ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长1%至7 28亿美元 有机营收增长3 8% [25] - 电池与照明业务有机营收增长7 4% 汽车护理业务有机营收下降5 1% [26][27] - 调整后毛利率提升120个基点至40 4% [28] - 调整后每股收益为0 77美元 同比增长4% [10][34] - 前九个月通胀压力累计达1 3亿美元 预计第四季度将持续 [29] - 全年毛利率预期维持在37%-38%区间 [29][37] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与照明业务 - 电池品类价值同比下降4 5% 但三年累计增长14% [13] - 公司市场份额同比提升2 5个百分点 [14] - 价格调整和新增分销渠道抵消了成本上涨影响 [26][32] - 未观察到明显的品牌降级消费 但存在包装规格降级现象 [53] 汽车护理业务 - 三年累计价值增长26% 但近期季度增长放缓至4% [16][17] - 制冷剂业务受消费者推迟维护影响最大 [18] - 性能化学品(以STP品牌为主)实现两位数增长 [19][27] - 外观化学品(以Armor All品牌为主)保持增长 香水品类下滑 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际汽车护理业务实现两位数增长 [19] - 美元走强导致全年外汇负面影响从最初预期的2000-2500万美元上调至6000-6500万美元 [35][36] - 退出俄罗斯市场带来约2200万美元的收益影响 [37] 公司战略和发展方向 - 通过价格调整 生产效率和数字化转型推动毛利率改善 预计2023年将进一步扩张 [21] - 优化营运资本 7月底库存较5月峰值减少5000万美元 [23] - 债务结构优化 目前平均利率4 2% 2027年前到期债务有限 [33] - 维持5%-6%的广告支出占比目标 本财年略低于该区间 [56] 经营环境和前景评论 - 宏观环境导致消费者优先支出必需品 电池被视为必需品类 [12] - 消费者设备保有量高于疫情前水平 支撑电池长期需求 [13] - 汽车平均车龄增加支持汽车护理长期需求 [16] - 预计第四季度电池业务表现与行业持平 汽车护理继续承压 [15][64] 其他重要信息 - 私人标签在电池和汽车外观品类份额下降 [20][74] - 历史自由现金流生成率(10%-12%销售额)预计第四季度恢复 [81] - 原材料成本趋于稳定但仍处于高位 [80] - 劳动力成本在第三季度保持稳定 [82] 问答环节总结 外汇影响 - 预计2023年外汇对营收的负面影响为250-300个基点 [42][43] 汽车护理业务 - 制冷剂业务受天气和消费者行为变化影响最大 性能化学品表现强劲 [45][48] - 消费者倾向于推迟非必要汽车维护 [46] 电池业务 - 未观察到明显的品牌降级 但存在包装规格降级 [53] - 零售端库存水平略高但未达问题级别 [60][61] 成本与毛利率 - 库存成本滞后效应将导致第四季度毛利率回落至37%-38%区间 [66][69] - 2023年成本走势仍需观察 但公司将继续推动效率提升 [80] 私人标签策略 - 全球私人标签份额下降1 4个百分点 美国下降1 9个百分点 [74] - 公司与零售商合作主动管理品类价格架构 [76][77] 现金流与债务 - 预计第四季度恢复历史自由现金流水平 [81] - 债务契约存在充足缓冲空间 [86]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-Q _______________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36837 __________________________________________________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度报告销售额为6 854亿美元 基本持平 有机收入增长13% 其中全球定价行动贡献约5% 额外分销贡献1% 但销量同比下降45% [34] - 调整后毛利率下降560个基点至349% 主要受原材料 运输和劳动力成本上升影响 部分被定价行动抵消 [37] - 电池与照明业务部门利润下降3 010万美元 汽车护理业务部门利润下降460万美元 主要受通胀成本压力影响 [40] - 预计下半年毛利率将改善约200个基点 达到375%左右 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电池业务有机收入下降35% 主要由于去年同期COVID相关需求高基数 部分被定价和分销增长抵消 [35] - 汽车护理业务有机销售增长194% 主要受定价 制冷剂发货时间调整以及国际分销扩张推动 [36] - 电池品类两年累计销量和价值仍保持两位数增长 公司标志性品牌市场份额同比增长28个百分点 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 电池业务在美国市场份额增长 国际市场上在17个主要市场中实现份额提升 [17] - 汽车护理业务在北美和国际市场均实现两位数增长 国际分销扩张计划执行良好 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过整合定价和成本优化团队 重点保护并扩大毛利率 已确定大量提升投资回报率的机会 [26][28] - 汽车护理业务通过创新产品线 营销活动以及与F1车队的合作 建立长期增长引擎 [18][20] - 数字化转型投资初见成效 提升供应链可见性和分析能力 有助于优化库存管理和运输成本 [21][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2022年全年净销售额将实现低个位数增长 维持调整后每股收益3-33美元和调整后EBITDA 56-59亿美元的指引 [44][45] - 行业环境仍然波动 但定价行动和成本管理预计将抵消通胀压力 [44] - 汽车护理品类基本面健康 车辆保有量 平均车龄和行驶里程均高于疫情前水平 [18] 其他重要信息 - 库存水平因通胀和供应链延长而上升 预计下半年将逐步减少 恢复正常自由现金流生成 [29][30] - 债务结构中86%为固定利率 平均利率42% 在利率上升环境中具有优势 [42] 问答环节所有的提问和回答 问题 电池业务是否出现向自有品牌转移的趋势 - 目前尚未观察到明显趋势 美国自有品牌份额下降25个百分点 公司已准备好通过Rayovac等价值品牌应对潜在变化 [49][50] 问题 汽车护理业务季节性因素和天气影响 - Q2制冷剂发货时间调整贡献了近20%增长中的部分业绩 天气延迟可能影响Q3表现 但零售商已提前备货 [54][56] 问题 下半年定价和业务增长预期 - 已将所有定价行动纳入展望 预计下半年有机增长将达中高个位数 电池和汽车护理业务均将实现增长 [60][61] 问题 通胀和库存管理对利润率的影响 - 全年通胀压力预计仍为25亿美元左右 部分领域出现企稳迹象 库存减少可能对运营效率产生短期影响 [64][66] 问题 毛利率构成和定价效果 - Q2成本上升920个基点 其中运输占470 原材料占340 劳动力占110 定价抵消约300个基点 [69] 问题 成本对冲和货架空间扩张 - 2022年约70%成本已锁定 包括库存和对冲工具 分销增长将在Q3后趋于平稳 [75][77] 问题 库存构成和锌价走势 - 库存增加主要受成本上升和供应链延长驱动 锌价近期有所回落但仍保持高位 [80][84]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-Q _______________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36837 _________________________________________________________ ...