财务业绩综合情况 - 2020年净销售额为18.59313亿美元，2019年为15.91006亿美元，2018年为15.50497亿美元[185] - 2020年净利润为2949.69万美元，2019年为2548.6万美元，2018年为2407.55万美元[185] - 2020年摊薄后每股收益为2.16美元，2019年为1.87美元，2018年为1.69美元[185] - 2020年总净销售额为18.593亿美元，较2019年的15.911亿美元增长2.682亿美元，增幅17%[203] - 2020年公司毛利润增至8.497亿美元，较2019年增加1.381亿美元，毛利率为45.7%，2019年为44.7%[203] - 2020年销售、一般和行政费用减少1970万美元，工程、研发费用增加1490万美元[203] - 2020年净收入为2.95亿美元，摊薄后每股收益2.16美元，2019年净收入为2.549亿美元，摊薄后每股收益1.87美元[203] - 2020年净销售额为18.593亿美元，较2019年增长2.682亿美元，增幅17%，增长因素包括销量、定价和组合提升2.171亿美元、收购业务增加4310万美元、外币换算影响增加805万美元[210] - 2020年毛利润增至8.497亿美元，较2019年增加1.381亿美元，增幅19%，毛利率为45.7%，2019年为44.7%[213] - 2020年销售、一般和行政费用降至2.651亿美元，较2019年减少1970万美元，降幅7%，占净销售额的比例从17.9%降至14.3%[214] - 2020年净收入为2.95亿美元，摊薄后每股收益为2.16美元，高于2019年的2.549亿美元和1.87美元[219] - 2020年调整后EBITDA增至5.425亿美元，占净销售额比例从27.5%升至29.2% [219] - 2020年专业化学品和工程材料业务净销售额增至6.095亿美元，同比增长16%，利润增至1.28亿美元，同比增长30% [220] - 2020年微污染控制业务净销售额增至7.422亿美元，同比增长17%，利润增至2.489亿美元，同比增长28% [221] - 2020年先进材料处理业务净销售额增至5.387亿美元，同比增长18%，利润增至1.11亿美元，同比增长48% [224] - 2020年未分配的一般和行政费用为3940万美元，低于2019年的6220万美元[224] - 2020年公司有效税率为16.7%，低于2019年的19.9% [216] - 2019年销售受汇率影响，韩圆、欧元和新台币相对美元贬值带来450万美元的汇兑影响[228] - 2019年北美和中国销售增长主要源于收购，台湾地区销售增长源于主要客户业务复苏，欧洲和东南亚销售下降分别因业务剥离和特种材料产品销售减少[228] - 2019年毛利润降至7.117亿美元，较2018年减少820万美元，降幅1%，毛利率从46.4%降至44.7%[228] - 2019年销售、一般和行政费用（SG&A）增至2.848亿美元，较2018年增加3830万美元，增幅16%，占净销售额比例从15.9%升至17.9%[229] - 2019年工程、研发（ER&D）费用为1.211亿美元，2018年为1.185亿美元，占净销售额比例均为7.6%，公司预计该费用占比保持相对稳定[231] - 2019年净收入为2.549亿美元，合每股摊薄收益1.87美元，2018年为2.408亿美元，合每股摊薄收益1.69美元[231] - 2019年调整后EBITDA为4.368亿美元，与2018年基本持平，调整后营业收入降至3.618亿美元，较2018年减少2%，非GAAP每股收益增至1.93美元，较2018年增加2%[233] - 2019年特种化学品和工程材料（SCEM）净销售额降至5.265亿美元，较2018年减少1%，部门利润降至9830万美元，较2018年减少23%[234] - 2019年微污染控制（MC）净销售额增至6.337亿美元，较2018年增加14%，部门利润增至1.944亿美元，较2018年增加17%[235] - 2019年先进材料处理（AMH）净销售额降至4.583亿美元，较2018年减少7%，部门利润降至7520万美元，较2018年减少19%[237] - 2020年各季度净销售额分别为4.12327亿、4.48405亿、4.80987亿和5.17594亿美元，呈上升趋势，较2019年同期有不同程度增长[241] - 2020年经营活动提供的现金为4.46674亿美元，较2019年的3.82298亿美元增加6440万美元，主要因净收入增加和营运资金变化[246][247] - 2020年投资活动使用的现金为2.43326亿美元，较2019年的3.8584亿美元减少，主要因收购支付现金减少，但部分被物业、厂房及设备收购增加抵消[246][248] - 2020年融资活动提供现金2210万美元，2019年使用现金1.268亿美元，变化主要因长期债务净活动和公司普通股回购减少[251] - 2020年公司回购4460万美元普通股，2019年为8030万美元；2020年总股息支付为4320万美元，2019年为4060万美元[251] - 2020年，公司净销售额为18.59313亿美元，净利润为2949.69万美元，净利润占净销售额的15.9%[262] - 2020年，公司调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5424.6万美元，占净销售额的29.2%[262] - 2020年，公司调整后营业收入为4590.3万美元，调整后营业利润率为24.7%[262] - 2020 - 2018年GAAP净收入分别为294,969千美元、254,860千美元、240,755千美元，非GAAP净收入分别为345,735千美元、264,087千美元、269,771千美元[264] - 2020 - 2018年摊薄后每股普通股收益分别为2.16美元、1.87美元、1.69美元，非GAAP摊薄后每股普通股收益分别为2.54美元、1.93美元、1.89美元[264] - 2020 - 2022年净收入分别为294,969千美元、254,860千美元、240,755千美元[264] - 2020 - 2022年非GAAP净收入分别为345,735千美元、264,087千美元、269,771千美元[264] - 2020 - 2022年摊薄后每股普通股收益分别为2.16美元、1.87美元、1.69美元[264] - 2020 - 2022年净收入调整影响分别为0.37美元、0.07美元、0.20美元[264] - 2020 - 2022年摊薄后非GAAP每股普通股收益分别为2.54美元、1.93美元、1.89美元[264] - 2020 - 2022年收购库存公允价值增值费用分别为590千美元、7,544千美元、6,868千美元[264] - 2020 - 2022年交易成本分别为2,576千美元、26,575千美元、5,121千美元[264] - 2020 - 2022年整合成本分别为2,963千美元、9,932千美元、3,237千美元[264] - 2020 - 2022年遣散和重组成本分别为4,364千美元、12,494千美元、460千美元[264] - 2020 - 2022年无形资产摊销分别为53,092千美元、66,428千美元、62,152千美元[264] 业务收购情况 - 2020年7月10日和1月10日起，Global Measurement Technologies, Inc.和Sinmat纳入合并经营成果[187] - 2018年6月25日和1月22日起，SAES Pure Gas业务和Particle Sizing Systems, LLC纳入合并经营成果[187] - 2020年1月10日，公司以7560万美元收购化学机械平面化浆料制造商Sinmat[203] - 2020年7月10日，公司以3630万美元现金收购分析仪器提供商Global Measurement Technologies Inc.及其制造合作伙伴Clean Room Plastics, Inc.[203] - 2020年公司收购Sinmat和GMTI，现金使用1.119亿美元；2019年收购DSC、MPD和Anow，现金使用2.774亿美元[249] 债务相关情况 - 2020年公司发行了4亿美元本金的4.375%高级无抵押票据，到期日为2028年4月15日[187] - 2020年公司偿还了定期贷款安排下的2.51亿美元未偿借款[187] - 2018年公司获得了7亿美元的新高级担保信贷安排[187] - 2020年4月30日，公司发行4亿美元4.375%的高级无担保票据，用于偿还部分借款[200] - 2020年12月31日，现金、现金等价物和短期投资为5.809亿美元，2019年为3.519亿美元[203] - 2020年12月31日，公司长期借款（包括当期到期部分）为10.858亿美元，2019年为9.365亿美元[203] - 2020年4月30日，公司发行4亿美元4.375%优先无担保票据，2028年4月15日到期，支付债务发行成本400万美元[252] - 2020年，公司对定期贷款安排还款2.51亿美元，债务清偿损失240万美元，截至2020年12月31日，定期贷款安排未偿还本金总额为1.45亿美元[252] - 截至2020年12月31日，公司循环信贷安排承诺贷款本金最高3亿美元，无未偿还余额，未提取的未到期信用证为20万美元[252] - 截至2020年12月31日，公司有5.5亿美元4.625%优先无担保票据未偿还，2026年2月10日到期[252] - 截至2020年12月31日，公司可用资金来源包括现金及现金等价物5.809亿美元、循环信贷安排和国际信贷安排下的可用资金以及经营活动产生的现金流[252] - 截至2020年12月31日，公司重大金融债务到期情况：长期债务总计10.95亿美元，利息2.73651亿美元等[256] 地区销售情况 - 2020年各地区销售占比及同比变化为：北美25%（+22%）、台湾20%（+20%）、韩国15%（+12%）、日本13%（+18%）、中国13%（+15%）、欧洲8%（+17%）、东南亚5%（-1%）[213] - 2020年和2019年单位驱动产品销售占总销售的70%，资本驱动产品销售占30%[213] - 北美和台湾销售增长主要因公司三个业务板块产品需求普遍增加[213] - 韩国销售增长与先进材料处理产品销售增长10%和特种化学品及工程材料产品销售增长5%有关[213] 财务指标核算方法 - 公司采用收购法核算收购业务，确定收购资产和承担负债的公允价值及资产寿命的判断会对净收入产生重大影响[207] - 公司通常使用“收益法”确定无形资产的公允价值，关键假设包括未来收入增长率、毛利率等[208] 业务运营影响因素 - 公司业务分为特种化学品和工程材料、微污染控制、先进材料处理三个运营部门[192][193] - 公司运营受销售水平、销售可变利润率、固定成本结构等因素影响[193] - 新冠疫情使公司无法准确预测其对业务、运营结果、财务状况、流动性和现金流的全面影响[194] - 2020年一季度起公司采取严格安全措施保护员工等健康安全，预计疫情得到控制前持续实施[195] - 公司在美、日、韩等多地的制造业务受疫情影响，部分工厂生产力曾下降，但目前多数设施正常运营[197] - 公司供应链未受重大影响，但部分供应商面临运营困难，公司增加了部分库存水平[198] - 2020年公司从服务器和数据中心应用的前沿客户处获得强劲需求，部分订单可能是客户增加库存所致[199] - 若发生全球衰退，公司产品需求将下降，业务将受到不利影响[199] - 公司季度经营业绩受多种因素影响，销售和毛利的变化是过去八个季度经营收入和净收入变化的重要因素[242] 未来规划与预期 - 公司预计2021年资本支出约2亿美元用于增长产能投资，其中约4000万美元用于台湾新设施第一阶段投资[248] - 公司认为现有国内现金及现金等价物余额和预计经营现金流足以满足未来十二个月日常业务现金需求[243] 税收相关情况 - 2018年有效税率受益于美国法定联邦税率降低和2017年《减税与就业法案》的其他条款[187] - 截至2020年12月31日，公司总毛未确认税收优惠为1740万美元[257] 非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA、调整后营业利润和非GAAP每股收益等，以辅助评估业务和经营结果[260]

财务数据综合对比（2017 - 2019年） - 2019年净销售额为15.91066亿美元，2018年为15.50497亿美元，2017年为13.42532亿美元[198] - 2019年净利润为2.5486亿美元，2018年为2.40755亿美元，2017年为0.85066亿美元[198] - 2019年摊薄后每股收益为1.87美元，2018年为1.69美元，2017年为0.59美元[198] - 2019年经营活动提供的净现金为3.82298亿美元，2018年为3.12576亿美元，2017年为2.93373亿美元[198] - 2019年投资活动使用的净现金为3.8584亿美元，2018年为4.85944亿美元，2017年为1.12455亿美元[198] - 2019年融资活动（使用）提供的净现金为1.2682亿美元，2018年为0.34411亿美元，2017年为0.27251亿美元[198] - 2019年毛利率为44.7%，2018年为46.4%，2017年为45.4%[198] - 2019年有效税率为19.9%，2018年为5.4%，2017年为54.0%[198] - 2019年总净销售额为15.911亿美元，较2018年的15.505亿美元增长4060万美元，增幅3%[211] - 2019年公司毛利润下降820万美元至7.117亿美元，毛利率为44.7%，2018年分别为7.198亿美元和46.4%[212] - 2019年公司净收入为2.549亿美元，摊薄后每股收益1.87美元，2018年分别为2.408亿美元和1.69美元[213] - 2019年净销售额为15.911亿美元，较2018年增长4060万美元，增幅3%，主要因收购带来9500万美元销售增长，排除相关因素后销售减少4260万美元，降幅3%[236] - 2019年毛利润为7.117亿美元，较2018年减少820万美元，降幅1%，毛利率从46.4%降至44.7%[240] - 2019年销售、一般和行政费用为2.848亿美元，较2018年增加3830万美元，增幅16%，占净销售额比例从15.9%升至17.9%[241] - 2019年工程、研发费用为1.211亿美元，2018年为1.185亿美元，占净销售额比例均为7.6%，未来预计占比相对稳定[243][245] - 2019年无形资产摊销为6640万美元，2018年为6220万美元，增长因收购带来额外摊销费用[246] - 2019年利息费用为4700万美元，2018年为3410万美元，增长因平均债务水平提高和DSC收购相关费用调整[247] - 2019年利息收入为470万美元，2018年为380万美元，增长因美国现金平均水平提高且利率更高[248] - 2019年其他收入净额为1.211亿美元，2018年其他费用净额为800万美元，2019年主要因终止与Versum合并协议获得净收益[249] - 2019年所得税费用为6320万美元，2018年为1370万美元，有效税率从5.4%升至19.9%，受多种因素影响[251] - 2019年净利润为2.549亿美元，每股摊薄收益1.87美元，2018年净利润为2.408亿美元，每股摊薄收益1.69美元，增长因经营业绩改善[251] - 2018年净销售额为15.505亿美元，较2017年增长2.08亿美元，增幅15%[267] - 2018年研发费用为1.185亿美元，占净销售额的7.6%，2017年为1.07亿美元，占比8.0%[275] - 2018年无形资产摊销为6220万美元，2017年为4400万美元[277] - 2018年所得税费用为1370万美元，有效税率为5.4%，2017年分别为9970万美元和54.0%[284] - 2018年净利润为2.408亿美元，摊薄后每股收益为1.69美元，2017年分别为8510万美元和0.59美元[285] - 2018年调整后EBITDA增长22%至4.361亿美元，占净销售额的28.1%；调整后营业收入增长24%至3.71亿美元，占净销售额的23.9%；非GAAP每股收益增长31%至1.89美元[288] - 2019年净收入为2.5486亿美元，净收入占净销售额的比例为16.0%；调整后营业利润率为22.7%；调整后EBITDA为4.36815亿美元，占净销售额的比例为27.5%[342] - 2018年净收入为2.40755亿美元，净收入占净销售额的比例为15.5%；调整后营业利润率为23.9%；调整后EBITDA为4.36109亿美元，占净销售额的比例为28.1%[342] - 2017年净收入为8506.6万美元，净收入占净销售额的比例为6.3%；调整后营业利润率为22.3%；调整后EBITDA为3.57148亿美元，占净销售额的比例为26.6%[342] - 2019年摊薄后普通股每股收益为1.87美元，调整后影响为0.07美元，摊薄后非GAAP普通股每股收益为1.93美元[344] - 2018年摊薄后普通股每股收益为1.69美元，调整后影响为0.20美元，摊薄后非GAAP普通股每股收益为1.89美元[344] - 2017年摊薄后普通股每股收益为0.59美元，调整后影响为0.85美元，摊薄后非GAAP普通股每股收益为1.44美元[344] 业务部门情况 - 公司业务分为特种化学品和工程材料、微污染控制、先进材料处理三个运营部门[206] - 2019年专业化学品和工程材料业务净销售额降至5.265亿美元，同比下降1%，部门利润降至9830万美元，同比下降23%[258][259] - 2019年微污染控制业务净销售额增至6.337亿美元，同比增长14%，部门利润增至1.944亿美元，同比增长17%[260][261] - 2019年先进材料处理业务净销售额降至4.583亿美元，同比下降7%，部门利润降至7520万美元，同比下降19%[262][264] - 2018年专业化学品和工程材料业务净销售额增长9%至5.302亿美元，部门利润增长16%至1.27亿美元[292][294] - 2018年微污染控制业务净销售额增长27%至5.538亿美元，部门利润增长24%至1.669亿美元[295][296] - 2018年先进材料处理业务净销售额增长11%至4.934亿美元，部门利润增长34%至9230万美元[297][298] 特殊事项收益 - 2019年公司因终止与Versum的合并协议获得净收益1.22亿美元[200] - 2019年公司收到Versum 1.4亿美元终止费，支付第三方财务顾问费1800万美元[213] 收购情况 - 2019年公司进行三次收购，分别以6410万美元、1.61亿美元和7280万美元收购Digital Specialty Chemicals Limited、MPD Chemicals和Hangzhou Anow Microfiltration Co., Ltd. [215][216][217] - 2019年公司进行三次收购，分别以6410万美元收购DSC、约1.61亿美元收购MPD Chemicals、7280万美元收购Anow[312][313][314] 现金流情况 - 2019年经营活动现金流为3.823亿美元，2019年末现金及现金等价物和短期投资为3.519亿美元，2018年末为4.821亿美元[218] - 2019年12月31日现金及现金等价物为3.51911亿美元，2018年为4.82062亿美元；营运资金为6.67964亿美元，2018年为7.5967亿美元；总债务为9.36484亿美元，2018年为9.38863亿美元[303] - 2019年经营活动提供的现金为3.82298亿美元，较2018年增加6970万美元，主要由于净收入、折旧和营运资金的变化[304][308] - 2019年投资活动使用的现金为3.8584亿美元，2018年为4.85944亿美元[304] - 2019年融资活动使用的现金为1.2682亿美元，2018年为提供3441.1万美元[304] - 2018年经营活动提供的现金较2017年增加1920万美元，主要因净收入增加，部分被营运资金变动抵消[309] - 2019年投资活动使用的现金较2018年减少，主要因收购支付现金减少，部分被资本支出增加和财产设备销售收益降低抵消[311] - 2019年融资活动使用现金1.268亿美元，2018年提供现金3440万美元，主要因长期债务净活动变化，部分被普通股回购减少抵消[316] - 2019年公司回购8030万美元普通股，2018年为1.738亿美元；2019年股息支付4060万美元，2018年为3960万美元[316] 债务与资金情况 - 2019年末公司长期借款（含当期到期部分）为9.365亿美元，2018年末为9.389亿美元[218] - 公司定期贷款工具本金余额3.96亿美元，2025年11月6日到期，2019年12月31日利率为3.80%；循环信贷工具总额3亿美元，2023年11月6日到期[319] - 截至2019年12月31日，公司可用资金来源包括3.519亿美元现金及现金等价物、循环信贷工具和国际信贷安排下可用资金以及经营活动产生的现金流[320] - 公司认为现有国内现金及现金等价物余额和经营现金流足以满足未来十二个月日常业务产生的国内现金需求[321] - 截至2019年12月31日，公司重大财务义务到期情况总结显示，长期债务、利息、养老金义务等总计13.18855亿美元[325] 客户情况 - 约25个客户占公司净销售额的56%，从公司所有报告部门采购产品[226] 销售地域与产品类型占比 - 2018年销售地域占比中，台湾19%、北美22%、韩国16%、日本14%、中国13%、欧洲9%、东南亚7%，与2017年有变化[268] - 2018年单位驱动产品销售占总销售的70%，资本驱动产品销售占30%，与2017年比例不同[272] 股息情况 - 2020年第一季度，董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.08美元[316] 非GAAP指标情况 - 公司使用非GAAP指标存在局限性，包括非标准化、排除经常性项目、无法保证未来无相关项目及费用[337][339][340] 影响经营业绩因素 - 影响公司整体经营业绩的关键因素包括销售水平、销售可变利润率、固定成本结构[208][209][210] 递延所得税资产情况 - 截至2019年12月31日和2018年，公司与某些州和外国信贷结转及净运营亏损结转相关的递延所得税资产分别为2230万美元和1880万美元[229]

公司战略 - 公司战略包括技术领先、利用专业知识、卓越运营、关注客户、拓展相邻市场、战略收购与合作等方面[39][40][41][42][44] 公司业务部门 - 公司业务分为SCEM、MC和AMH三个运营部门，各部门协同为客户提供解决方案[45] - SCEM部门提供高性能和高纯度的工艺化学品、气体和材料，满足半导体制造关键工艺需求[46] - MC部门提供液体和气体过滤及净化产品，去除制造过程中的污染物，提高良品率[52] - AMH部门开发用于监测、保护、运输和交付关键液体化学品、晶圆和基板的解决方案，提高客户良品率[55] 战略收购与合作 - 2018年6月收购SAES Pure Gas业务，增强气体净化解决方案能力[44] - 2018年1月收购Particle Sizing Systems, LLC，实现液体应用颗粒尺寸实时在线分析[44] - 2017年4月收购W. L. Gore & Associates, Inc.的微电子应用水和化学过滤产品线[44] - 2014年收购ATMI, Inc.，带来新技术和材料产品组合[44] - 2017年与中国当地合作伙伴达成协议，扩大特种化学品和沉积产品本地制造能力[44] 客户与销售情况 - 2018 - 2016年，前十大客户净销售额分别占合并净销售额的44%、47%和45%；台积电2018 - 2016年净销售额分别为1.54亿美元、1.68亿美元和1.62亿美元，分别约占公司净销售额的10%、13%和14%；三星电子2018 - 2017年净销售额分别为1.64亿美元和1.41亿美元，分别约占公司净销售额的11%和10%[62] - 2018 - 2016年，国际净销售额分别占净销售额的78%、79%和78%；2018年约3100个客户购买产品；2018财年按客户细分的收入占比为半导体制造商46%、OEMs 13%、电子材料客户14%、其他半导体客户15%、非半导体客户12%[63] 人员情况 - 截至2018年12月31日，销售和营销团队约有560名员工[68] - 2018 - 2017 - 2016年工程、研发费用分别为1.185亿美元、1.07亿美元和1.07亿美元；截至2018年12月31日，工程、研发人员约500名[74] - 截至2018年12月31日，公司约有4900名员工[89] 专利情况 - 截至2018年12月31日，公司在全球拥有约2284项有效专利，其中约644项是美国专利；还有约1098项全球待决专利申请[82] 财务风险 - 利率变动100个基点，可能使公司年度净收入每年增减约70万美元[348] - 截至2018年12月31日，公司对任何外汇远期合约无净敞口[349]