业绩总结 - 第三季度净销售额为1.519亿美元，同比增长10%[12] - 第三季度调整后每股收益为0.16美元，同比下降[14] - 2022年第三季度净销售额为1.52亿美元，较2021年第三季度的1.43亿美元增长了6%[33] - 2022年第三季度核心销售额为1.52亿美元，较2021年第三季度的1.38亿美元增长了10%[34] - 2022年第三季度运营利润为3000万美元，较2021年第三季度的1950万美元增长了54%[35] 财务数据 - 调整后的EBITDA利润率为12.0%，较去年同期下降720个基点[15] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1800万美元，较2021年第三季度的2400万美元下降了25%[31] - 2022年第三季度自由现金流为100万美元，较2021年第三季度的3500万美元下降了97%[32] - 自由现金流在2022年第三季度为3500万美元[22] - 2022年第三季度应收账款准备金为1100万美元，较2021年第三季度的0美元增加了[33] 市场表现 - 美洲地区核心销售增长约为中20%[8] - 由于外汇影响，核心销售减少约500万美元，影响约4%[15] 未来展望 - 预计ASCEND转型计划将带来每年增量调整后的EBITDA为4000万至5000万美元[3] - 预计2022财年净销售额在5.6亿至5.7亿美元之间[28] - 预计2022财年调整后的EBITDA增量利润率为35%-45%[28] 资本运作 - 第三季度回购了近180万股股票，总金额为3600万美元[6] - 2022年第三季度资本支出为200万美元，较2021年第三季度的400万美元减少了50%[32] - 2022年第三季度销售设备处置收益为100万美元，较2021年第三季度的2200万美元下降了95%[32] 成本与费用 - 2022年第三季度的SG&A成本主要受到健康保险和差旅费用增加的影响[35]

净销售额数据变化 - 2022年三个月净销售额为151,894千美元，2021年同期为143,149千美元；2022年九个月净销售额为419,395千美元，2021年同期为383,233千美元[12] - 2022年前三个月净销售额为151,894千美元，2021年同期为143,149千美元；2022年前九个月净销售额为419,395千美元，2021年同期为383,233千美元[12] - 2022年前三个月IT&S报告able segment净销售额为140,395千美元，2021年同期为133,400千美元；2022年前九个月为387,647千美元，2021年同期为358,000千美元[61] - 2022年前三个月Other operating segment净销售额为11,499千美元，2021年同期为9,749千美元；2022年前九个月为31,748千美元，2021年同期为24,000千美元[61] 营业利润数据变化 - 2022年三个月营业利润为6,643千美元，2021年同期为22,747千美元；2022年九个月营业利润为17,534千美元，2021年同期为37,524千美元[12] - 2022年前三个月IT&S报告able segment营业利润为19,226千美元，2021年同期为23,812千美元；2022年前九个月为49,872千美元，2021年同期为54,000千美元[61] - 2022年前三个月Other operating segment营业利润为1,096千美元，2021年同期为 - 65千美元；2022年前九个月为173千美元，2021年同期为 - 3,700千美元[61] 净利润数据变化 - 2022年三个月净利润为1,643千美元，2021年同期为25,031千美元；2022年九个月净利润为5,652千美元，2021年同期为32,811千美元[12] - 2022年前三个月净利润为1,643千美元，2021年同期为25,031千美元；2022年前九个月净利润为5,652千美元，2021年同期为32,811千美元[12][14] 每股收益与每股亏损数据变化 - 2022年三个月持续经营业务基本每股收益为0.07美元，2021年同期为0.42美元；2022年九个月持续经营业务基本每股收益为0.16美元，2021年同期为0.56美元[12] - 2022年三个月终止经营业务基本每股亏损为0.04美元，2021年同期为0.00美元；2022年九个月终止经营业务基本每股亏损为0.06美元，2021年同期为0.01美元[12] - 2022年第一季度基本每股收益为0.03美元，2021年同期为0.42美元；2022年前九个月基本每股收益为0.09美元[53] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.03美元，2021年同期为0.41美元；2022年前九个月摊薄每股收益为0.09美元[53] - 2022年Q1 - Q3基本每股收益为0.09美元，摊薄后每股收益为0.09美元；2022年Q2基本每股收益为0.03美元，摊薄后每股收益为0.03美元[53] - 2022年Q1 - Q3持续经营业务基本每股收益为0.16美元，摊薄后为0.15美元；2022年Q2持续经营业务基本每股收益为0.07美元，摊薄后为0.07美元[53] - 2022年Q1 - Q3终止经营业务基本每股亏损为0.06美元，摊薄后为0.06美元；2022年Q2终止经营业务基本每股亏损为0.04美元，摊薄后为0.04美元[53] 综合数据变化 - 2022年三个月综合亏损为14,387千美元，2021年同期综合收入为31,569千美元；2022年九个月综合亏损为18,678千美元，2021年同期综合收入为50,135千美元[14] - 2022年前三个月综合亏损为14,387千美元，2021年同期综合收入为31,569千美元；2022年前九个月综合亏损为18,678千美元，2021年同期综合收入为50,135千美元[14] 外币折算与养老金等数据变化 - 2022年三个月外币折算调整为 - 16,397千美元，2021年同期为6,373千美元；2022年九个月外币折算调整为 - 25,258千美元，2021年同期为16,807千美元[14] - 2022年三个月养老金、其他退休后福利计划和现金流套期为367千美元，2021年同期为165千美元；2022年九个月为928千美元，2021年同期为517千美元[14] 加权平均流通普通股数据变化 - 2022年三个月基本加权平均流通普通股为60,227千股，2021年同期为60,144千股；2022年九个月为60,292千股，2021年同期为59,964千股[12] - 2022年三个月摊薄加权平均流通普通股为60,610千股，2021年同期为60,574千股；2022年九个月为60,640千股，2021年同期为60,312千股[12] 资产数据变化 - 截至2022年5月31日，公司总资产为797,299美元，较2021年8月31日的820,247美元下降约2.8%[19] - 截至2022年5月31日，固定资产净值为44,400美元，较2021年8月31日的48,590美元下降约8.6%[19][30] - 2022年5月31日现金及现金等价物为123,705千美元，2021年8月31日为140,352千美元[19] - 2022年5月31日应收账款净额为117,029千美元，2021年8月31日为103,233千美元[19] - 2022年5月31日存货净额为86,897千美元，2021年8月31日为75,347千美元[19] - 2022年5月31日总负债为431,027千美元，2021年8月31日为408,049千美元[19] - 2022年5月31日股东权益为366,272千美元，2021年8月31日为412,198千美元[19] - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，累计其他综合损失分别为117314千美元和92984千美元[29] - 截至2022年5月31日和2021年8月31日，物业、厂房及设备净值分别为44400千美元和48590千美元[30] - 截至2022年5月31日，IT&S报告able segment资产为641,199千美元，截至2021年8月31日为641,256千美元[61] - 截至2022年5月31日，Other operating segment资产为49,626千美元，截至2021年8月31日为52,745千美元[61] - 截至2021年5月31日，IT&S报告able segment资产为641,199千美元，Other operating segment为49,626千美元，General Corporate为106,474千美元，总计797,299千美元[61] - 截至2021年8月31日，IT&S报告able segment资产为641,256千美元，Other operating segment为52,745千美元，General Corporate为126,246千美元，总计820,247千美元[61] 经营活动现金数据变化 - 2022年前九个月，经营活动提供的现金为7,196美元，2021年为24,889美元[22] - 九个月内持续经营业务经营活动提供的现金2022年为7515美元，2021年为25369美元[22] 投资活动现金数据变化 - 2022年前九个月，投资活动使用的现金为5,812美元，2021年为提供现金15,808美元[22] - 九个月内投资活动使用的现金2022年为5812美元，2021年为15808美元[22] 融资活动现金数据变化 - 2022年前九个月，融资活动使用的现金为11,865美元，2021年为61,676美元[22] - 九个月内融资活动使用的现金2022年为11865美元，2021年为61676美元[22] 现金及现金等价物净变化 - 截至2022年5月31日，现金及现金等价物为123,705美元，较期初的140,352美元减少16,647美元[22] - 九个月内现金及现金等价物净减少2022年为16647美元，2021年为15891美元[22] 会计准则采用情况 - 公司于2021年9月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[26] - 公司将在2022年12月15日后的企业合并中采用ASU 2021 - 08[27] 收入确认数据变化 - 2022年三个月和九个月时点确认收入分别为117,156千美元和322,247千美元，2021年同期分别为107,316千美元和284,823千美元；2022年三个月和九个月时段确认收入分别为34,738千美元和97,148千美元，2021年同期分别为35,833千美元和98,410千美元[32] - 三个月内，2022年和2021年在某一时点确认的收入分别为117156千美元和107316千美元[32] - 三个月内，2022年和2021年在一段时间内确认的收入分别为34738千美元和35833千美元[32] - 九个月内，2022年和2021年在某一时点确认的收入分别为322247千美元和284823千美元[32] - 九个月内，2022年和2021年在一段时间内确认的收入分别为97148千美元和98410千美元[32] 应收账款与合同相关数据变化 - 2022年5月31日和2021年8月31日应收账款净额分别为117,029千美元和103,233千美元，合同资产分别为3,727千美元和8,551千美元，合同负债分别为3,348千美元和3,410千美元[34] - 2022年5月31日和2021年8月31日，应收账款净额分别为1.17029亿美元和1.03233亿美元，合同资产分别为372.7万美元和855.1万美元，合同负债分别为334.8万美元和341万美元[34] - 2022年5月31日和2021年8月31日，坏账准备分别为1830万美元和420万美元，2022年三个月新增坏账准备1080万美元[34] - 截至2022年5月31日，某代理商应收账款占公司未偿应收账款的9.7%[34] - 公司预计未来十二个月内，330万美元合同负债将确认为净销售额[34] ASCEND转型计划相关数据 - ASCEND转型计划全面实施后预计每年增加4000 - 5000万美元的营业利润，预计投资6000 - 6500万美元，2022年三个月总计划费用约为390万美元[36] - ASCEND转型计划全面实施后，预计每年增加4000万至5000万美元的营业利润，预计投资6000万至6500万美元，2022年第一季度费用约为390万美元[36] 重组费用与收益数据变化 - 2022年三个月和九个月重组费用分别为0.6百万美元和5.2百万美元，2021年同期分别为1.5百万美元和2.2百万美元，2019年计划累计费用为1800万美元[37] - 2022年三个月和九个月总重组费用分别为0.5百万美元和5.1百万美元，2021年同期分别为1.6百万美元和2.4百万美元[37] - 2022年5月31日和2021年8月31日IT&S部门重组储备余额分别为1,091千美元和2,214千美元，公司部门分别为7千美元和26千美元[37] - 2022年第一季度和前三季度，重组费用分别为60万美元和520万美元，2021年同期分别为150万美元和220万美元，2019年计划累计费用为1800万美元[37] - 2022年第一季度和前三季度，总重组费用分别为50万美元和510万美元，2021年同期分别为160万美元和240万美元[37] - 2022年三个月和九个月Cortland U.S.重组收益均不到0.1百万美元，2021年同期重组费用分别不到0.1百万美元和0.3百万美元[39] - 2022年第一季度和前三季度，Cortland U.S.重组收益均不足10万美元，2021年同期费用分别不足10万美元和30万美元[39] - 截至2022年5月31日Cortland U.S.无重组储备，2021年8月31日为0.1百万美元[39] - 2022年6月27日，公司批准新重组计划，总成本估计为600 - 1000万美元，将在未来24个月内产生[68] 业务出售与终止经营业务数据变化 - 2019

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后销售为1.37亿美元，核心销售同比增长16%，工具产品销售同比增长15%，服务销售同比增长13%，Cortland销售同比增长35% [25] - 调整后EBITDA利润率为12%，较上年第二季度提高250个基点，本季度税率为18%，高于上年的16%，调整后每股收益为0.14美元，高于去年的0.06美元 [25] - 本季度产生800万美元现金流，营运资金因库存增加而增加400万美元，资本支出为200万美元，杠杆率降至0.6倍，低于上年的2.1倍 [39][40] - 公司将2022财年全年销售指引修订为5.6亿 - 5.8亿美元，预计不考虑外汇影响的情况下，EBITDA增量利润率为35% - 45% [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工具产品销售增长约16%，超80%的增长归因于工具产品，其余归因于Cortland，Cortland产品增长由医疗业务驱动 [26] - 服务业务在MENAC、美洲和亚太地区增长，部分被ESSA地区的下降抵消，定价行动为营收贡献超300万美元 [27] - Cortland业务第二季度核心同比增长35%，医疗业务需求和订单率升至疫情前水平，工业业务整体订单率正常化，交货时间和准时交货情况持续改善 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区核心销售强劲，同比增长约20%，通用工业市场表现活跃，重型吊装业务呈有利趋势，拉丁美洲铜矿业和油气业务成果良好 [16][17][18] - 欧洲地区第二季度核心同比实现低个位数增长，产品普遍改善，基础设施业务因政府支出而表现强劲，分销商情绪总体良好 [18][19] - 亚太地区核心销售同比实现高个位数增长，多数行业稳定或改善，油气和发电业务强劲，采矿业因铁矿石价格和煤炭需求表现积极 [20] - MENAC地区核心同比实现约25%的稳定增长，油气业务因过去几年投资不足而活跃，发电和基础设施业务表现强劲 [21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出ASCEND转型计划，聚焦加速盈利增长和提高业务效率，基于三大支柱，预计到2024财年末实现4000万 - 5000万美元的增量年化调整后EBITDA，计划在项目期间投资6000万 - 6500万美元 [8][9] - 公司将继续推进创新新产品开发、数字化和物联网应用以及新兴市场区域战略等关键增长举措，同时追求有纪律的并购战略，专注于纯工业工具和服务市场 [9][10] - 董事会批准了一项高达1000万股公司普通股的新股票回购计划，反映了公司对战略和创造股东价值能力的信心 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第二季度表现强劲，但全球事件带来的宏观经济挑战为下半年带来逆风，公司调整了2022财年全年指导 [42] - 供应链挑战、通胀成本和物流限制持续存在，俄乌冲突加剧了供应链和宏观经济逆风，预计下半年情况不会改善 [32][36] - 公司正在准备新一轮提价，并将在未来几天实施附加费，以应对通胀环境，但预计下半年EBITDA利润率、积压订单和需求将面临压力 [38] 其他重要信息 - 公司预计在今年晚些时候举行投资者日，分享战略、ASCEND转型计划和多年财务框架的更多细节 [11] - 公司在本季度对MENAC地区的应收账款计提了300万美元准备金，与该地区代理商的剩余净敞口为800万美元，还对俄罗斯应收账款计提了准备金 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链逆风情况及长期过渡方式 - 公司部分供应商处于配额模式，同时也在利用二级和三级供应商，通过与供应商建立长期关系，提前了解供应情况并下单，目前效果良好 [46] - 公司认为从此次经历中学到很多，未来能更好地利用与供应商的关系，根据需求和成本谈判调整供应链，回归正常环境 [47][48] - 公司全球供应链组织是优势，Q2中国供应商有所改善，但受当地疫情影响需谨慎 [49][50] 问题2: ASCEND战略投资的时间安排和类别 - 该计划为期约30个月，近期关注成本相关行动和运营效率，预计本财年不会有重大影响 [53] - 2023和2024财年将产生成本并获得收益，一些成本相关行动可较快实施，而涉及布局、工程和创新的行动可能在2024财年左右实施 [54] 问题3: 价格成本在今年剩余时间及ASCEND战略中的表现 - 年初提价目标是实现1% - 2%的价格成本实现率，目前正准备提价和附加费以保护实现率，但面临高通胀环境和不确定性 [57] - 从中期战略定价来看，公司有机会重新审视80/20产品定价、不同SKU的定价结构以及分销计划和折扣结构 [58][59] 问题4: 从渠道和库存角度看供应链和积压订单增加的机会 - 分销商库存已恢复到合理水平，未出现高于预期或正常水平的情况，本季度订单率强劲，但仍需解决积压订单问题 [61][62] 问题5: 是否有因客户原因导致的销售损失 - 产品方面未出现销售损失，虽有积压订单但无订单取消情况；服务方面有延迟但无重大取消情况，且服务定价面临挑战 [64] 问题6: 俄罗斯应收账款的减记情况 - 公司对俄罗斯应收账款全额计提了准备金，但金额不重大 [65] 问题7: ASCEND计划的时间安排及与以往重组的区别和顺利推进方式 - 该计划比以往更广泛，不仅包括重组元素，还涉及有机增长、运营卓越、成本结构和SG&A效率等方面 [67] - 公司认为该计划能为员工、市场和投资者提供清晰方向，并非处于不确定状态，且预计不会有重大的投资组合变动 [68][69][70]

业绩总结 - 第二季度净销售额为1.37亿美元，同比增长16%[27] - 调整后的EBITDA为1600万美元，较2021年第二季度的1100万美元增长45%[61] - 自由现金流为800万美元，较2021年第二季度的100万美元显著增加[62] - 调整后的EBITDA利润率为12.0%，较去年同期的9.5%有所提升[28] - 调整后的稀释每股收益为0.14美元，较去年同期的0.06美元增长[29] - 2022年第二季度核心销售额为1.37亿美元，较2021年同期的1.21亿美元增长16%[64] 用户数据 - IT&S产品销售增长15%，其他产品销售增长35%，服务销售增长13%[30] - 预计2022财年净销售额在5.6亿至5.8亿美元之间，几乎一半的变化归因于美元的强势[56] - 预计2022财年核心增长类别中，IT&S产品增长约为低单位数，IT&S服务增长约为低个位数[56] 未来展望 - Enerpac预计ASCEND计划将带来每年增量调整后的EBITDA为4000万至5000万美元，预计到2025财年实现该运行水平[3] - 公司计划在ASCEND计划期间投资6000万至6500万美元[3] - 由于通货膨胀和供应链挑战，预计利润率将受到压缩[50] 资本支出与现金流 - 现金余额在2022财年第二季度为1.33亿美元，较去年同期的1.15亿美元有所增加[53] - 资本支出为200万美元，较2021年同期的400万美元减少[62] 其他费用 - 结构重组费用为180万美元，主要用于简化组织结构[59] - 业务审查费用为250万美元，涉及外部支持的费用[59] - 高管过渡费用为170万美元，涉及高层领导的变动[59]

净销售额数据变化 - 2022年前三个月净销售额为13.6599亿美元，2021年同期为12.0654亿美元；2022年前六个月净销售额为26.7502亿美元，2021年同期为24.0084亿美元[12] - 2022年2月28日止三个月和六个月，时点确认收入分别为104,919千美元和205,092千美元，2021年同期分别为90,726千美元和177,506千美元；时段确认收入分别为31,680千美元和62,410千美元，2021年同期分别为29,928千美元和62,578千美元[31] - 2022年第一季度，公司净销售额为136599000美元，2021年同期为120654000美元；2022年前六个月净销售额为267502000美元，2021年同期为240084000美元[12] - 2022年前三个月IT&S报告able segment净销售额为125,940千美元，其他经营segment为10,659千美元，总计136,599千美元；2021年同期分别为112,739千美元、7,915千美元和120,654千美元[59] - 2022年前六个月IT&S报告able segment净销售额为247,253千美元，其他经营segment为20,249千美元，总计267,502千美元；2021年同期分别为224,000千美元、15,000千美元和240,000千美元[59] - 2022年前三个月IT&S报告able segment净销售额为125,940千美元，其他经营segment为10,659千美元；2021年同期分别为112,739千美元、7,915千美元[59] - 2022年前六个月IT&S报告able segment净销售额为247,253千美元，其他经营segment为20,249千美元；2021年同期分别为224,000千美元、15,000千美元[59] 营业利润数据变化 - 2022年前三个月营业利润为448.4万美元，2021年同期为570.7万美元；2022年前六个月营业利润为1089.1万美元，2021年同期为1477.7万美元[12] - 2022年前三个月公司经营利润为4,484千美元，2021年同期为5,707千美元；2022年前六个月经营利润为10,891千美元，2021年同期为14,000千美元[59] 持续经营业务净利润数据变化 - 2022年前三个月持续经营业务净利润为212.1万美元，2021年同期为358.4万美元；2022年前六个月持续经营业务净利润为530.6万美元，2021年同期为840.6万美元[12] - 2022年前三个月持续经营业务净收益为212.1万美元，2021年同期为358.4万美元；2022年前六个月持续经营业务净收益为530.6万美元，2021年同期为84万美元[51] - 2022年前六个月，公司持续经营业务的净收益为5,306美元，较2021年同期的8,406美元下降36.88%[21] 终止经营业务净亏损数据变化 - 2022年前三个月终止经营业务净亏损为90万美元，2021年同期为40.2万美元；2022年前六个月终止经营业务净亏损为129.7万美元，2021年同期为62.6万美元[12] - 2022年2月28日止三个月和六个月，终止经营业务净亏损分别为900千美元和1,297千美元，2021年同期分别为402千美元和626千美元[38] - 2022年前三个月终止经营业务净亏损为90万美元，2021年同期为40.2万美元；2022年前六个月终止经营业务净亏损为129.7万美元，2021年同期为6万美元[51] 每股收益数据变化 - 2022年前三个月基本每股收益为0.02美元，2021年同期为0.05美元；2022年前六个月基本每股收益为0.07美元，2021年同期为0.13美元[12] - 2022年前三个月稀释每股收益为0.02美元，2021年同期为0.05美元；2022年前六个月稀释每股收益为0.07美元，2021年同期为0.13美元[12] - 2022年第一季度，基本每股收益为0.02美元，摊薄后每股收益为0.02美元；2022年前六个月基本每股收益为0.07美元，摊薄后每股收益为0.07美元[12] - 2022年前三个月基本每股收益为0.02美元，摊薄后每股收益为0.02美元；2021年同期基本每股收益为0.05美元，摊薄后每股收益为0.05美元[51] - 2022年前三个月持续经营业务基本每股收益为0.04美元，摊薄后为0.03美元；2021年同期基本每股收益为0.06美元，摊薄后为0.06美元[51] - 2022年前三个月终止经营业务基本每股亏损为0.01美元，摊薄后为0.01美元；2021年同期基本每股亏损为0.01美元，摊薄后为0.01美元[51] - 2022年前六个月基本每股收益为0.07美元，摊薄后每股收益为0.07美元；2021年同期基本每股收益为0美元，摊薄后每股收益为0美元[51] 综合收入（亏损）数据变化 - 2022年前三个月综合收入为296.5万美元，2021年同期为1233.9万美元；2022年前六个月综合亏损为429.1万美元，2021年同期综合收入为1856.6万美元[14] - 2022年第一季度，综合收益为2965000美元，2021年同期为12339000美元；2022年前六个月综合亏损为4291000美元，2021年同期综合收益为18566000美元[14] 外币折算调整数据变化 - 2022年前三个月外币折算调整为151.9万美元，2021年同期为903.4万美元；2022年前六个月外币折算调整为 - 886.1万美元，2021年同期为1043.4万美元[14] 养老金等计划及现金流套期数据变化 - 2022年前三个月养老金等计划及现金流套期为22.5万美元，2021年同期为12.3万美元；2022年前六个月为56.1万美元，2021年同期为35.2万美元[14] 加权平均普通股基本股数数据变化 - 2022年前三个月加权平均普通股基本股数为6038.7万股，2021年同期为5993.8万股；2022年前六个月为6032.4万股，2021年同期为5987.4万股[12] 总资产数据变化 - 截至2022年2月28日，公司总资产为821,462美元，较2021年8月31日的820,247美元增长0.15%[18] - 2022年2月28日公司资产总计821,462千美元，其中IT&S segment为656,199千美元，其他经营segment为52,965千美元，一般公司为112,298千美元；2021年8月31日分别为641,256千美元、52,745千美元和126,246千美元，总计820,247千美元[59] - 2022年2月28日公司资产总额为821,462千美元，2021年8月31日为820,247千美元[59] 净收益数据变化 - 2022年前六个月，公司净收益为4,009美元，较2021年同期的7,780美元下降48.47%[21] - 2022年第一季度，公司净利润为1221000美元，2021年同期为3182000美元；2022年前六个月净利润为4009000美元，2021年同期为778000美元[12] 经营活动现金数据变化 - 2022年前六个月，公司持续经营业务提供的经营活动现金为5,241美元，较2021年同期的13,500美元下降61.18%[21] - 2022年前六个月，公司经营活动提供的现金为4,677美元，较2021年同期的13,246美元下降64.69%[21] 投资活动现金数据变化 - 2022年前六个月，公司投资活动使用现金为4,667美元，较2021年同期的5,035美元下降7.31%[21] 融资活动现金数据变化 - 2022年前六个月，公司融资活动使用现金为5,632美元，较2021年同期的48,443美元下降88.37%[21] 现金及现金等价物数据变化 - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物为133,430美元，较2021年同期的115,254美元增长15.77%[21] - 2022年前六个月，公司现金及现金等价物净减少6,922美元，较2021年同期的36,916美元下降81.25%[21] 会计政策变化 - 公司于2021年9月1日采用ASU 2019 - 12简化所得税会计处理，对合并财务报表无重大影响[25] - ASU 2021 - 08将于2022年12月15日后开始的财年生效，公司将在该指引生效后进行业务合并时采用[26] - 公司于2021年9月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[25] - 公司将在2022年12月15日后的企业合并中采用ASU 2021 - 08[26] 累计其他综合损失数据变化 - 截至2022年2月28日，公司累计其他综合损失为101,284美元，较2021年8月31日的92,984美元增长8.93%[28] - 截至2022年2月28日，公司累计其他综合损失为101,284美元，较2021年8月31日的92,984美元增长8.93%[28] 物业、厂房及设备净值数据变化 - 截至2022年2月28日，公司物业、厂房及设备净值为46,480美元，较2021年8月31日的48,590美元下降4.34%[18][29] - 截至2022年2月28日，公司固定资产净值为46,480美元，较2021年8月31日的48,590美元下降4.34%[18][29] 应收账款及相关数据变化 - 2022年2月28日和2021年8月31日，应收账款净额分别为113,460千美元和103,233千美元，合同资产分别为2,965千美元和8,551千美元，合同负债分别为3,653千美元和3,410千美元[33] - 2022年2月28日和2021年8月31日，坏账准备分别为740万美元和420万美元，2022年2月28日止三个月新增坏账准备240万美元[33] - 截至2022年2月28日，某代理商应收账款占公司未偿应收账款的10.2%[33] - 公司预计370万美元合同负债将在未来十二个月确认为净销售额[33] - 2022年2月28日和2021年8月31日，应收账款净额分别为113,460千美元和103,233千美元；合同资产分别为2,965千美元和8,551千美元；合同负债分别为3,653千美元和3,410千美元[33] - 2022年2月28日和2021年8月31日，坏账准备分别为740万美元和420万美元，2022年2月28日止三个月新增坏账准备240万美元[33] - 截至2022年2月28日，某代理商应收账款占公司未偿应收账款的10.2%[33] - 公司预计370万美元合同负债将在未来十二个月确认为净销售额[33] 重组费用及储备数据变化 - 2022年2月28日止三个月和六个月，重组费用分别为180万美元和460万美元，2021年同期分别为60万美元和90万美元[35] - 2022年2月28日，IT&S和Corporate的重组储备余额分别为1,416千美元和31千美元，2021年同期分别为1,025千美元和26千美元[35] - 2022年2月28日止三个月和六个月，Cortland U.S.无重组费用，2021年同期分别少于10万美元和20万美元，2022年2月28日和2021年8月31日重组储备均为10万美元[35] - 2022年2月28日止三个月和六个月，重组费用分别为180万美元和460万美元，2021年同期分别为60万美元和90万美元[35] - 2022年2月28日和2021年8月31日，Cortland U.S.重组储备均为10万美元[35] 业务出售相关数据 - 2019年10月31日，公司完成前Engineered Components & Systems（“EC&S”）业务出售，2021年2月28日止六个月收到最后一笔0.7百万美元分期付款[36] - 2019年10月31日，公司完成前工程组件与系统（EC&S）业务部门出售，2021年2月28日止六个月收到最后一笔70万美元分期付款[36] 商誉数据变化 - 截至2022年2月28日的六个月，商誉总账面价值从277,593千美元降至273,437千美元，受外币汇率变动影响减少4,156千美元[39] - 截至2022年2月28日的六个月，商誉账面价值从277,593千美元降至273,437千美元，受外币汇率变动影响减少4,156千美元[39] 摊销费用预计 - 公司预计

净销售额变化 - 2021年第三季度净销售额为130,903千美元，2020年同期为119,430千美元[12] - 2021年前三个月净销售额为130,903千美元，2020年11月30日结束的三个月为119,430千美元，同比增长9.6%[12] - 2021年11月30日止三个月时点确认的收入为100174千美元，2020年为86780千美元[33] - 2021年11月30日止三个月时段确认的收入为30729千美元，2020年为32650千美元[33] - 2021年和2020年截至11月30日的三个月，时点确认收入分别为100,174千美元和86,780千美元，时段确认收入分别为30,729千美元和32,650千美元[33] - 2021年和2020年截至11月30日三个月，IT&S报告able segment净销售额分别为121,313千美元和112,000千美元，其他经营segment净销售额分别为9,590千美元和7,200千美元[60] 净利润与综合损益变化 - 2021年第三季度净利润为2,788千美元，2020年同期为4,598千美元[12] - 2021年第三季度综合亏损为7,256千美元，2020年同期综合收入为6,227千美元[16] - 2021年11月30日止三个月持续经营业务净收益为2788美元，2020年为4598美元[23] - 2021年前三个月净利润为2,788千美元，2020年同期为4,598千美元，同比下降39.4%[12][16] 每股收益变化 - 2021年第三季度持续经营业务基本每股收益为0.05美元，2020年同期为0.08美元[12] - 2021年和2020年截至11月30日的三个月，基本和摊薄每股收益分别为0.05美元和0美元[53] 现金及现金等价物变化 - 截至2021年11月30日，现金及现金等价物为126,533千美元，截至2021年8月31日为140,352千美元[20] - 2021年11月30日现金及现金等价物期末余额为126533美元，2020年为158568美元[23] - 2021年11月30日现金及现金等价物为126,533千美元，8月31日为140,352千美元，减少9.9%[20] 应收账款与坏账准备情况 - 截至2021年11月30日，应收账款净额为112,293千美元，截至2021年8月31日为103,233千美元[20] - 2021年11月30日应收账款为112293千美元，8月31日为103233千美元[34] - 截至2021年11月30日和8月31日，应收账款净额分别为112,293千美元和103,233千美元，合同资产分别为2,428千美元和8,551千美元，合同负债分别为3,939千美元和3,410千美元[34] - 2021年11月30日和8月31日，公司坏账准备分别为430万美元和420万美元[36] - 截至2021年11月30日和8月31日，呆账准备金分别为430万美元和420万美元[36] - 截至2021年11月30日，某代理商的应收账款占公司未偿还应收账款的10.6%[36] - 一名代理商的应收账款占公司未偿还应收账款的10.6%，公司正与其协商付款计划[36] 存货净额变化 - 截至2021年11月30日，存货净额为83,614千美元，截至2021年8月31日为75,347千美元[20] 总资产与负债权益变化 - 截至2021年11月30日，总资产为812,468千美元，截至2021年8月31日为820,247千美元[20] - 截至2021年11月30日，总负债为402,662千美元，截至2021年8月31日为408,049千美元[20] - 截至2021年11月30日，股东权益为409,806千美元，截至2021年8月31日为412,198千美元[20] - 2021年11月30日总资产为812,468千美元，8月31日为820,247千美元，减少0.95%[20] - 2021年11月30日总负债为402,662千美元，8月31日为408,049千美元，减少1.32%[20] - 2021年11月30日股东权益为409,806千美元，8月31日为412,198千美元，减少0.58%[20] - 截至2021年11月30日三个月，股东权益总额为409,806千美元，较2021年8月31日的412,198千美元略有下降[54] 经营、投资、融资活动现金流量变化 - 2021年11月30日止三个月持续经营业务经营活动提供的现金为 - 3941美元，2020年为8892美元[23] - 2021年11月30日止三个月投资活动使用的现金为 - 3160美元，2020年为 - 1858美元[23] - 2021年11月30日止三个月融资活动使用的现金为 - 3717美元，2020年为 - 1818美元[23] - 2021年前三个月经营活动使用现金4,726千美元，2020年同期提供现金8,667千美元[23] - 2021年前三个月投资活动使用现金3,160千美元，2020年同期使用1,858千美元[23] - 2021年前三个月融资活动使用现金3,717千美元，2020年同期使用1,818千美元[23] 累计其他综合损失与物业、厂房及设备净值变化 - 2021年11月30日累计其他综合损失为103028千美元，8月31日为92984千美元[29] - 截至2021年11月30日和8月31日，累计其他综合损失分别为103,028千美元和92,984千美元[29] - 2021年11月30日物业、厂房及设备净值为47732千美元，8月31日为48590千美元[31] - 截至2021年11月30日和8月31日，物业、厂房及设备净值分别为47,732千美元和48,590千美元[31] 重组费用与终止经营业务净亏损 - 2021年和2020年截至11月30日的三个月内，公司重组费用分别为270万美元和20万美元[38] - 科特兰美国公司2021年截至11月30日的三个月无重组费用，2020年为0.1百万美元，2021年11月30日和8月31日重组准备金均为0.1百万美元[38] - 2021年和2020年截至11月30日的三个月内，公司终止经营业务的净亏损分别为39.7万美元和22.4万美元[41] - 2021年和2020年第三季度终止经营业务税后净亏损分别为39.7万美元和22.4万美元[41] 商誉与摊销费用情况 - 2021年截至11月30日的三个月内，公司商誉因汇率变动减少429.6万美元，期末总额为2.73297亿美元[42] - 截至2021年11月30日，商誉总额为27329.7万美元，较8月31日减少429.6万美元[42] - 公司预计2022财年剩余九个月的摊销费用为540万美元，2023 - 2027财年分别为580万、410万、340万、200万、190万美元，之后累计为450万美元[42] - 公司预计2022财年剩余九个月摊销费用为540万美元，2023 - 2027财年分别为580万、410万、340万、200万、190万美元，之后累计为450万美元[42] 产品保修准备金变化 - 2021年和2020年截至11月30日的三个月内，公司产品保修准备金期末余额分别为143.4万美元和95.9万美元[44] - 2021年和2020年第三季度产品保修储备期末余额分别为143.4万美元和95.9万美元[44] 长期债务与循环信贷额度情况 - 截至2021年11月30日和8月31日，公司长期债务（扣除当期到期部分）均为1.75亿美元[45] - 2019年3月公司将多货币循环信贷额度从3亿美元扩大到4亿美元，高级信贷安排到期日从2020年5月延长至2024年3月[46] - 2021年11月30日，循环信贷额度下借款为1.75亿美元，可用借款额度为2.198亿美元，未偿还信用证为520万美元[46] - 高级信贷安排可通过3亿美元增额和/或2亿美元增量定期贷款进行未来扩张，借款利率基于LIBOR或基准利率，范围分别为1.125% - 2.00%和0.125% - 1.00%，未使用费用为0.15% - 0.3%[46] - 高级信贷安排包含两个财务契约，最大杠杆比率为3.75:1，最低利息覆盖率为3.5:1，重大收购后四个财季杠杆比率增至4.25:1[46] - 2019年3月公司高级信贷安排将多货币循环信贷额度从3亿美元扩大到4亿美元，到期日延至2024年3月，截至2021年11月30日，循环信贷额度借款为1.75亿美元，可用借款额度为2.198亿美元[46] - 高级信贷安排借款利率基于LIBOR或基准利率，范围分别为1.125% - 2.00%和0.125% - 1.00%，未使用费用为0.15% - 0.3%[46] 外汇相关情况 - 2021年11月30日和8月31日，公司现金及现金等价物、应收账款、应付账款和可变利率长期债务的公允价值接近账面价值，外汇合约公允价值净负债均小于10万美元[49] - 截至2021年11月30日和8月31日，外汇合约公允价值净负债均小于10万美元[49] - 2021年11月30日和8月31日，短期外汇合约的美元等值名义价值分别为1360万美元和1600万美元，公允价值净负债均小于10万美元[50] - 截至2021年11月30日和8月31日，短期外汇合约美元等值名义价值分别为1360万美元和1600万美元[50] - 2021年和2020年截至11月30日的三个月，外汇净损失分别为18.1万美元和4.9万美元[50] - 公司曾是利率互换合约的固定利率支付方，固定了1亿美元循环信贷额度借款的利率，固定利率为0.259%，合约于2021年8月到期[50] 股票回购情况 - 自2012财年初始股票回购计划启动以来，公司已回购2279.923万股普通股，花费6.677亿美元，截至2021年11月30日，还可回购520.077万股[51] - 自2012财年初始股票回购计划实施以来，公司已回购2279.923万股普通股，花费6.677亿美元，截至2021年11月30日，计划还可购买520.077万股[51] 税前收益、所得税费用与税率变化 - 2021年前三个月持续经营业务税前收益为496.6万美元，2020年11月30日为708万美元；2021年前三个月所得税费用为178.1万美元，2020年11月30日为225.8万美元；2021年有效所得税率为35.9%，2020年为31.9%[57] - 2021年和2020年截至11月30日三个月持续经营业务税前收益分别为4,966千美元和7,080千美元，所得税费用分别为1,781千美元和2,258千美元，有效所得税税率分别为35.9%和31.9%[57] 各业务线净销售额与营业利润变化 - 2021年前三个月IT&S部门产品净销售额为9235万美元，服务与租赁净销售额为2896.3万美元，其他运营部门净销售额为959万美元；2020年11月30日IT&S部门产品净销售额为8200万美元，服务与租赁净销售额为2900万美元，其他运营部门净销售额为720万美元[60] - 2021年前三个月IT&S部门营业利润为1806.4万美元，其他运营部门营业亏损为125.7万美元，公司整体营业利润为640.7万美元；2020年11月30日IT&S部门营业利润为1700万美元，其他运营部门营业亏损为180万美元，公司整体营业利润为900万美元[60] - 2021年11月30日IT&S部门资产为6.44138亿美元，其他运营部门资产为5252.4万美元，公司总资产为8.12468亿美元；2021年8月31日IT&S部门资产为6.41256亿美元，其他运营部门资产为5274.5万美元，公司总资产为8.20247亿美元[60] - 2021年和2020年截至11月30日三个月，IT&S报告able segment营业利润分别为18,064千美元和17,000千美元，其他经营segment营业亏损分别为1,257千美元和1,800千美元[60] 租赁相关情况 - 2021年11月30日和2021年8月31日，公司未偿还信用证分别为1160万美元和1190万美元[61] - 截至

财务数据和关键指标变化 - 本季度销售额为1.31亿美元，核心销售额较2021财年第一季度增长9%，工具产品核心销售额增长12%，Cortland销售额同比增长32%，服务销售额下降个位数 [20] - 调整后EBITDA利润率为13.4%，较上一年第一季度提高120个基点，本季度税率为15%，低于上一年的31%，调整后每股收益为0.16美元，高于上一年的0.09美元 [20] - 产品销量增长约10.5%，其中75%的增长归因于工具产品，其余归因于Cortland，服务销售额略有下降，定价行动为营收贡献近300万美元，抵消了材料和运费成本的增加 [21] - 本季度自由现金流使用800万美元，营运资金因应收账款和库存增加而增加1800万美元，应收账款因季度销售时间安排增加1100万美元，资本支出为300万美元，上一年同期产生700万美元自由现金流 [29] - 杠杆率为0.7倍，低于上一年的1.9倍，反映出去年债务减少8000万美元，加上过去12个月EBITDA较高 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工具产品核心销售额增长12%，Cortland业务第一季度核心销售额同比增长32%，延续上一季度28%的增长趋势，服务销售额下降个位数 [20][19] - 产品销售方面，产品销量增长约10.5%，75%的增长来自工具产品，服务销售方面，美洲和亚太地区有所增加，但欧洲、中东、非洲和南亚地区有所减少 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区核心销售额同比增长约20%，多个关键垂直领域实现复苏，包括基础设施、发电和铁路，产品和服务均推动增长，全国性客户表现优于其他客户 [14] - 拉丁美洲地区矿业持续强劲，受铜价上涨推动需求 [15] - 欧洲地区第一季度销售额下降个位数，重型吊装业务的不稳定性导致比较基数较高，但桥梁、建筑、核能和风力项目带来了一些机会 [16] - 亚太地区核心销售额同比增长约10%，多数垂直领域开始企稳，石油和天然气、矿业和发电领域表现积极 [17] - 中东地区核心销售额实现适度增长，但仍面临COVID相关的旅行限制和项目延迟问题，石油和天然气价格稳定使客户信心增强，电力和建筑领域也表现积极 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续并加速纯工业工具战略，通过商业执行、创新和新产品开发实现有机增长，数字和物联网计划有望加强与客户的联系 [9] - 保持平衡的资本配置框架，有选择性地关注符合纯工具战略的无机机会，同时注重基于客户需求的创新 [10] - 评估成本结构，简化和扁平化组织，追求成本节约和运营效率提升，近期进行了组织架构调整 [11] - 公司在定价方面通常是市场的先行者，且竞争对手往往会效仿其定价行动 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多数地区需求保持稳定，但供应链挑战持续存在，公司宣布了额外的定价行动，业务回归正常的第一季度季节性趋势，预计全年将持续 [12] - COVID变体导致部分地区的分销商和客户访问受限，旅行和检疫要求影响了服务利用率 [13] - 公司重申全年销售范围和增量EBITDA利润率的指导，但会根据市场情况进行监测，基础设施法案和供应链及通胀压力的更快恢复可能成为增长的潜在推动力，但外币汇率、终端市场需求下降、COVID影响和供应链挑战等可能带来不利影响 [32][33] 其他重要信息 - 公司正在对业务进行全面深入审查，寻找增长和运营改进机会，将通过80/20原则简化业务、标准化流程并推动加速增长 [8] - 预计2022财年下半年供应链逆风将有所缓解，结合正常的定价行动，预计全年实现1% - 2%的价格实现，大部分将在下半年确认 [27] - 公司计划在2022年举行投资者日活动，届时将分享更多战略和业务计划细节 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度价格成本持平，对今年剩余时间价格成本关系的预期，以及中期产品增长指引中包含多少价格因素 - 第一季度价格成本影响持平，预计第二季度也将保持持平，1月1日生效的定价将使全年实现1% - 1.5%的价格实现，上半年价格成本持平，下半年将看到价格实现，但EBITDA和增量利润率仍将面临压力 [37] 问题2: 公司宣布了简化和扁平化组织的变革，其他潜在机会以及80/20原则的早期应用机会 - 公司正在进行全面审查，预计将继续寻找简化和扁平化组织的机会，在增长方面，关注商业执行、创新、垂直市场渗透等领域，在盈利能力方面，关注运营改进、定价和成本结构优化等方面，随着供应链稳定，全球采购将有更多机会 [38][39][40] 问题3: 业务审查的时间线以及是否会有潜在的投资组合变动 - 审查将是滚动进行的，预计每个季度会有更具体的更新，计划在2022年举行投资者日活动，届时将分享更多细节，目前公司的主要投资组合工作已完成，将专注于有机增长和有选择性的无机增长，并购将围绕工业工具和服务领域进行 [47] 问题4: 1月提价后是否有订单提前拉动，是否达到价格弹性需求破坏点 - 未观察到因定价导致的订单提前拉动，公司进行了大量工作来了解价格弹性和市场情况，未发现提价影响市场份额或市场地位，经销商目前没有重大担忧或抵制，竞争对手也采取了类似行动 [49][50] 问题5: 美洲油气市场何时开始好转 - 油价上涨带来了一些机会，服务方面可能有更多短期服务工作，部分客户正在考虑重启推迟的项目，但需要时间来落实行动，在全球其他地区，中东地区的油气业务受COVID限制影响较大 [52] 问题6: 从补货角度看业务周期位置，以及提前期对补货的阻碍 - 需求正在良好传导，但尚未恢复到2019年水平，业务正在回归正常季节性模式，并非需求放缓，分销商愿意增加库存，补货将随着时间推移继续扩大，服务业务仍受COVID影响，但整体乐观 [54][55][57] 问题7: 产品和服务目标上调，但全年指导范围不变的原因 - 这主要是各季度业务情况的结果，包括服务转移、产品组合和区域组合的变化，并非指导范围本身的变化，定价行动的影响已考虑在内 [59] 问题8: 如何实现全年收入指导的节奏 - 下半年不需要超常增长，第三季度将表现强劲，第四季度会适度下降，符合正常模式，下半年将处理500 - 600万美元的积压订单，定价因素也已包含在指导中，服务业务预计在下半年反弹 [61] 问题9: 调整后EBITDA瀑布图中COVID相关成本的情况，以及未来几个季度的预期 - 图中显示的COVID成本是去年第一季度采取的临时行动，今年这些行动已取消，因此显示为负面，今年没有明显的劳动力或COVID相关问题，COVID影响主要体现在服务利用率和动员方面，以及供应链和物流压力 [64][65]

业绩总结 - 第一季度净销售额为1.31亿美元，同比增长9%[12] - 调整后的EBITDA为1800万美元，较去年同期的1500万美元增长20%[31] - 调整后的每股收益为0.16美元，较去年同期的0.05美元增长220%[29] - 调整后的营业利润在2022财年第一季度为2000万美元，受益于更高的产品销量和较低的SG&A支出[35] - 2022财年第一季度的核心销售额为1.31亿美元，同比增长9%[34] 用户数据 - IT&S产品销售增长12%，其他产品销售增长32%[13] - 美洲地区核心销售增长约20%，亚太地区增长约10%[7] - IT&S部门在2022财年第一季度的净销售额为1.21亿美元，同比增长8%[34] 未来展望 - 预计2022财年销售额在5.9亿至6.1亿美元之间[26] - 预计2022财年IT&S产品的核心增长约为中位数的15%[26] - 由于供应链和物流挑战，预计在2022财年上半年将继续面临压力[18] 负面信息 - 自由现金流为-800万美元，较去年同期的700万美元下降[32] - 由于服务销量下降和COVID相关临时节省的年同比减少，调整后的营业利润受到部分抵消[35] - 2022财年第一季度的SG&A支出较去年同期有所下降[35]

公司基本信息 - 公司成立于1910年，总部位于威斯康星州梅诺莫尼福尔斯[16] - 公司约有2100名员工，美国全职员工本科和研究生项目年度学费报销分别高达3500美元和5000美元，兼职员工超20小时/月可达1000美元[31] - 2021年10月15日，公司总裁兼首席执行官为49岁的Paul E. Sternlieb [36] - 2021年10月15日，公司执行副总裁兼首席财务官为50岁的Rick T. Dillon [36] - 截至2021年9月30日，公司A类普通股有971名登记股东[79] - 公司自2020年起由安永会计师事务所担任审计机构[140] - 普华永道在1997 - 2020年期间担任公司审计机构[148] 业务布局与市场情况 - 公司在100多个国家开展业务，2021财年美国、欧洲、中东、亚洲和其他地区净销售额占比分别为36%、29%、12%、10%和13%[16][22] - 公司有工业工具与服务和其他两个运营部门，工业工具与服务是唯一可报告部门[16] - 公司产品主要为轻组装，组件来自全球供应商，原材料如钢、铝等价格波动和关税有影响，但公司能通过定价等措施抵消[26][27] - 公司产品工具工作压力约5000至12000磅/平方英寸，用于多种恶劣工况[19] - 公司国际销售占比超三分之一，外币汇率波动影响财务结果，美国税改也影响海外业务税收[50] - 公司通过分销商和代理商销售产品和服务，间接销售渠道增加延迟付款或无法收回账款的风险[46] - 公司业务面临国内外激烈竞争，可能失去市场份额、降价或增加成本[48] 财务数据关键指标变化 - 2021财年研发成本为740万美元，较2020财年增长1%，较2019财年下降22%，目标是新产品开发占合并产品年销售额至少10%[24] - 2021年8月31日和2020年8月31日订单积压分别为5500万美元和3100万美元，同比增加主要因订单量增加和物流限制[28] - 2021财年四个季度销售额占比分别为23%、23%、27%、27%，2020财年分别为30%、27%、21%、22%[30] - 2021财年末，公司管理执行委员会中女性占比20%（1人），不同种族背景人员占比20%（1人）[32] - 截至2021年8月31日，商誉和其他无形资产总计3.32亿美元，占总资产的40%，公司曾确认600万美元的减值费用[59] - 2021财年和2020财年，公司均宣布每股0.04美元的普通股股息[80] - 自2012财年初始股票回购计划实施以来，公司已回购2279.923万股普通股，花费6.68亿美元，还有520.077万股授权待回购[81] - 以2016年8月31日投资100美元计，截至2021年8月31日，公司普通股累计回报为106.51美元，罗素2000指数为195.81美元，标普600工业指数为170.55美元[85] - 2019年10月31日，公司以约2.16亿美元出售前EC&S业务，其中约300万美元分四期支付，最后一期于2021年第一季度收到[91] - 2020财年和2021财年，公司重组计划相关费用分别为700万美元和200万美元[91] - 公司预计第一阶段重组计划每年节省1200万 - 1500万美元，扩展修订计划每年再节省1200万 - 1500万美元[91] - 2021财年持续经营业务合并净销售额为5.29亿美元，较上一年的4.93亿美元增长7%，核心销售额增加2700万美元（5%）[95] - 2020财年持续经营业务合并销售额为4.93亿美元，较上一年的6.55亿美元下降25%，核心销售额减少1.17亿美元（20%）[97] - 2021财年运营利润较2020财年增加2700万美元，主要因毛利润增加2600万美元，销售、一般和行政费用减少约600万美元[95] - 2020财年运营利润较2019财年减少2400万美元，因净销售额下降导致毛利润减少7600万美元，部分被成本削减措施和减值及剥离收益抵消[97] - 2021财年公司费用为2000万美元，较2020财年的3800万美元减少1800万美元，因重组行动节省成本等[105] - 2020财年公司费用为3800万美元，较2019财年的4200万美元减少400万美元，因重组行动受益和临时成本削减措施，部分被重组费用和业务发展成本增加抵消[105] - 过去三个财年持续经营业务的税前收益分别为2021年4397.5万美元、2020年784.9万美元、2019年1872.4万美元；所得税费用分别为376.3万美元、229.2万美元、1065.7万美元；有效所得税率分别为8.6%、29.2%、56.9%[107] - 2021财年、2020财年和2019财年的减值和剥离费用分别为600万美元、-300万美元和2300万美元[107] - 2021财年、2020财年和2019财年经营活动提供（使用）的净现金分别为5400万美元、-300万美元、5400万美元；投资活动提供的净现金分别为1300万美元、17600万美元、1100万美元；融资活动使用的净现金分别为-8200万美元、-23900万美元、-10000万美元[109] - 2021年8月31日总主要营运资金为1.16亿美元，高于2020年8月31日的1.08亿美元[113] - 2021财年和2020财年持续经营活动的资本支出均为1200万美元，2019财年为1500万美元；2022财年预计为1200 - 1500万美元[114] - 2021年8月31日和2020年8月31日未偿还信用证总额均为1200万美元[118] - 截至2021年8月31日，应收账款净额为1.03亿美元，其中呆账准备金为400万美元；2021、2020、2019年应收账款核销占净销售额的比例均为0.1%[120] - 截至2021年8月31日和2020年8月31日，部分美国自有库存采用后进先出法核算的比例分别约为48%和44%；若不使用该方法，库存余额将分别增加1600万美元和1000万美元[120] - 截至2021年8月31日，公司对某代理商的应收账款为1100万美元，该代理商因税务纠纷暂时无法付款[120] - 2021财年第四季度，公司对Cortland Industrial报告单元记录了600万美元的商誉减值费用[123] - 2019财年，公司对Cortland U.S.报告单元记录了1400万美元的商誉减值费用，对EC&S报告单元记录了2.1亿美元的减值费用[123] - 2019财年第四季度，公司对两个二级商标记录了300万美元的减值费用[123] - 2020财年第一季度，公司对密尔沃基气缸业务记录了300万美元的减值费用[125] - 2019财年第四季度，公司对北美服务业务重组相关的一项客户关系无形资产记录了600万美元的减值费用，对EC&S部门剩余业务记录了5400万美元的减值费用[125] - 2021年和2020年8月31日，国内福利计划的折现率分别为2.55%和2.40%，国内福利计划资产的预期回报率分别为4.2%和4.6%[125] - 假设外汇汇率较美元降低10%，2021年12个月的年度销售额将减少2500万美元，营业利润将减少300万美元，2021年8月31日的财务状况中权益将减少4400万美元[128] - 截至2021年8月31日，长期债务包括1.75亿美元的循环信贷额度借款，公司通过利率互换对1亿美元的借款固定了基于LIBOR的指数[128] - 截至2021年8月31日，公司合并商誉余额为2.776亿美元，其他业务部门相关商誉为1250万美元[140] - 2021年总净销售额为528,660美元，2020年为493,292美元，2019年为654,758美元[161] - 2021年总成本为285,504美元，2020年为276,099美元，2019年为362,106美元[161] - 2021年毛利润为243,156美元，2020年为217,193美元，2019年为292,652美元[161] - 2021年净利润为38,077美元，2020年为723美元，2019年亏损249,145美元[161][163] - 2021年持续经营业务基本每股收益为0.67美元，2020年为0.09美元，2019年为0.13美元[161] - 2021年综合收益为45,817美元，2020年为75,338美元，2019年亏损246,572美元[163] - 2021年总资产为820,247美元，2020年为824,294美元[166] - 2021年总负债为408,049美元，2020年为465,068美元[166] - 2021年股东权益为412,198美元，2020年为359,226美元[166] - 2021年加权平均流通普通股基本股数为60,024，摊薄股数为60,403[161] - 2021年持续经营业务的净收益为40,212美元，2020年为5,557美元，2019年为8,067美元[169] - 2021年经营活动提供的现金为54,183美元，2020年使用现金3,159美元，2019年提供现金53,845美元[169] - 2021年投资活动提供的现金为13,301美元，2020年为176,073美元，2019年为11,046美元[169] - 2021年融资活动使用的现金为81,516美元，2020年为238,926美元，2019年为99,517美元[169] - 2021年现金及现金等价物净减少11,818美元，2020年减少58,981美元，2019年减少39,339美元[169] - 2021年末现金及现金等价物为140,352美元，2020年末为152,170美元，2019年末为211,151美元[169] - 2021年发行股份数量为83,022股，2020年为82,594股，2019年为81,919股[173] - 2021年股东权益总额为412,198美元，2020年为359,226美元，2019年为301,179美元[173] - 2021年其他综合收益净额为7,740美元，2020年为74,615美元，2019年为2,573美元[173] - 2021年现金股息为2,409美元，2020年为2,391美元，2019年为2,419美元[173] - 截至2021年和2020年8月31日，美国拥有的部分库存采用后进先出法，分别占总库存的48.4%和44.1%；若不使用该方法，2021年和2020年8月31日的库存余额将比合并资产负债表中报告的金额分别高出1590万美元和1020万美元[175] - 2021年、2020年和2019年8月31日止年度的折旧费用分别为1340万美元、1240万美元和1130万美元[175] - 2021年和2020年8月30日，物业、厂房及设备净值分别为4859万美元和6140.5万美元[175] - 2021年和2020财年产品保修储备金期末余额分别为130万美元和89.2万美元[179] - 2021年和2020年8月31日，应收账款净额分别扣除了420万美元和500万美元的呆账准备金[182] - 2021年、2020年和2019财年的研发成本分别为740万美元、730万美元和930万美元[182] - 2021年、2020年和2019财年的净外汇交易损失分别为180万美元、260万美元和20万美元；2020财年因EC&S剥离及过渡服务协议获得其他收入490万美元[182] - 2021年、2020年和2019财年的利息收入分别为70万美元、80万美元和70万美元[182] - 2021年和2020年8月31日，累计其他综合损失分别为9298.4万美元和10072.4万美元[184] - 2020年和2021年按时间点确认的收入分别为3.61359亿美元和3.96457亿美元，按时间段确认的收入分别为1.31933亿美元和1.32203亿美元，总收入分别为4.93292亿美元和5.2866亿美元[195] - 2021年和2020年应收账款净额分别为1.03233亿美元和0.8417亿美元，合同资产分别为855.1万美元和614.5万美元，合同负债分别为341万美元和214.5万美元[196] - 2021年和2020年应收账款坏账准备分别

业绩总结 - 第四季度销售额为1.45亿美元，同比增长28%[5] - 调整后的EBITDA增量利润率为44%，高于目标范围的35%-45%[5] - 自由现金流为2700万美元，较去年同期的1000万美元显著增长[5] - 财务杠杆降至0.6倍，为历史最低水平[5] - 2021财年第四季度净销售额为1.45亿美元，同比增长31%[40] - IT&S部门第四季度净销售额为1.35亿美元，同比增长31%[40] - 2021财年第四季度核心销售额为1.45亿美元，同比增长28%[40] 用户数据 - 欧洲地区核心销售增长约为30%[5] - 美洲地区核心销售增长约为20%[5] - 中东地区核心销售增长约为20%[5] - 亚太地区核心销售增长约为高单位数[5] 未来展望 - 预计2022财年销售额将在5.9亿至6.1亿美元之间[34] - 预计IT&S产品的核心增长率为低至中单位数[34] 成本与效益 - 2021财年第四季度的重组节省为4.6百万美元[41] - 2021财年第四季度的COVID相关临时节省同比下降[42] - 2021财年第四季度的制造差异和服务利用率为19.3百万美元[41] - 2021财年第四季度的其他因素影响为5.6百万美元[41] - 2021财年第四季度的服务产品的体量和组合影响为9.2百万美元[41]