财务数据和关键指标变化 - 第一季度有机收入增长5.5%至1.42亿美元 [9] - 毛利率提升360个基点至52.3% [14] - 调整后EBITDA增长31%至3500万美元,EBITDA利润率达24.6% [17] - 调整后每股收益增长34%至0.39美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业工具与服务分部有机收入增长5.8%,其中产品收入增长4.5%,服务收入增长10.1% [13] - 科特兰生物医疗分部收入下降2.3%,主要是由于某些客户项目的时间性问题 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区中性到谨慎的市场情绪,预计2024年将实现低个位数增长,第一季度实现中个位数有机增长 [26][27] - 欧洲、中东和非洲地区实现高个位数有机增长,抵消了中东某些低毛利业务的退出 [27] - 亚太地区第一季度实现低个位数有机增长,但订单增长强劲,预计未来几个季度将实现良好收入增长 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已将组织架构精简为三个地理区域,预计未来将实现更多成本和收入协同 [25] - 公司正在积极探索收购目标,并保持谨慎的财务和战略标准 [20][21][22] - 公司正在加大在亚太地区的基础设施、发电厂和风电项目的投资力度 [28][33] - 公司推出了两款新的电池驱动便携泵,可广泛应用于维修、铁路和风电等领域 [31][32] - 公司正在推广第二品牌Larzep,以覆盖中端市场,并加强在东南亚的商业团队和培训力度 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对全年业绩保持谨慎乐观,维持了之前的全年指引 [8] - 管理层认为公司多元化的终端市场参与度和稳定性为未来增长提供了机会 [29] - 管理层对风电行业的长期发展前景保持乐观,认为无论是陆上还是海上风电,公司都有良好的市场准入 [53][54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tom Hayes 提问** 询问美洲地区的市场情况 [43] **Paul Sternlieb 回答** 美洲地区中性到谨慎的市场情绪,但公司业务增长超过预期,看好基础设施建设带来的增长机会 [44][45] 问题2 **Larry De Maria 提问** 询问风电业务在不同地区的机会 [62] **Paul Sternlieb 回答** 公司在风电全产业链都有业务布局,不仅在美国,在欧洲和亚洲也有良好的发展机会 [63][64] 问题3 **Gary Prestopino 提问** 询问未来利润率提升的驱动因素 [94] **Paul Sternlieb 和 Anthony Colucci 回答** 未来仍有较大的制造效率、采购、SG&A等方面的优化空间,同时新产品创新也将带来利润率提升 [95][96][97][98][99]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended August 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition period from to to Commission File No. 1-11288 ENERPAC TOOL GROUP CORP. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or or ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年全年收入为5.98亿美元,超出初始指引并达到上调后指引的高端 [8] - 核心销售额(剔除汇率和资产出售影响)同比增长8% [8] - 自由现金流超出初始指引,达到上调后指引的上端 [8] - 调整后EBITDA为1.36亿美元,同比增长65% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入同比增长12%,服务收入下降7%,主要由于在中东地区实施更加选择性的报价流程 [12] - 美洲、亚太和欧洲/非洲/印度地区的工业工具与服务业务实现两位数增长,中东/北非/里海地区收入下降中单位数 [13][14][15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲/中东/非洲地区的风电、铁路和基础设施需求强劲,但经销商情绪中性偏谨慎 [13] - 亚太地区,澳大利亚矿业需求强劲,日本基础设施投资和韩日造船业也表现良好,但中国钢铁和制造业有所疲软 [14] - 美洲地区增长广泛,基础设施和风电市场尤为强劲,但经销商对经济放缓有所担忧 [15] - 中东/北非/里海地区,油气和可再生能源项目投资保持强劲,但经销商情绪中性,库存适中 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司围绕四大支柱战略推进增长:1)拓展关键垂直市场 2)数字化转型 3)客户驱动的创新 4)拓展亚太市场 [32][33][34][36] - 公司正积极推进并购战略,以满足目标垂直市场客户需求,并保持安全高效的产品和服务 [37][38][39] - 公司正在实施ASCEND转型计划,以提升运营效率和生产力,并将重点转向持续改进 [40][41][42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年收入和利润指引保持谨慎,反映宏观环境的持续不确定性 [25] - 但公司相信凭借四大支柱战略,仍能持续跑赢行业,并在未来3年内实现6-7%的有机收入复合增长 [27]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年5月31日的三个月，净销售额为1.56253亿美元，2022年同期为1.51894亿美元；九个月净销售额为4.37595亿美元，2022年同期为4.19395亿美元[13] - 截至2023年5月31日的三个月，营业利润为2543.9万美元，2022年同期为664.3万美元；九个月营业利润为5172万美元，2022年同期为1753.4万美元[13] - 截至2023年5月31日的三个月，净利润为1238万美元，2022年同期为164.3万美元；九个月净利润为2433万美元，2022年同期为565.2万美元[13] - 截至2023年5月31日，基本每股收益为0.22美元，2022年同期为0.03美元；九个月基本每股收益为0.43美元，2022年同期为0.09美元[13] - 截至2023年5月31日的三个月，综合收益为1437.3万美元，2022年同期亏损1438.7万美元；九个月综合收益为3359万美元，2022年同期亏损1867.8万美元[15] - 截至2023年5月31日，总资产为7.93074亿美元，2022年8月31日为7.57312亿美元[18] - 截至2023年5月31日，总负债为4.56455亿美元，2022年8月31日为4.38701亿美元[18] - 截至2023年5月31日，股东权益为3.36619亿美元，2022年8月31日为3.18611亿美元[18] - 截至2023年5月31日，现金及现金等价物为1.42001亿美元，2022年8月31日为1.20699亿美元[18] - 截至2023年5月31日，存货净额为9303.7万美元，2022年8月31日为8367.2万美元[18] - 九个月内持续经营业务经营活动提供的现金2023年为24561美元，2022年为7515美元[21] - 九个月内投资活动使用的现金2023年为7796美元，2022年为5812美元[21] - 九个月内融资活动提供的现金2023年为4323美元，2022年使用11865美元[21] - 现金及现金等价物净增加2023年为21302美元，2022年减少16647美元[21] - 截至2023年5月31日和2022年8月31日，坏账准备分别为1720万美元和1750万美元[32] - 三个月内，2023年和2022年时点确认收入分别为127216美元和117155美元，时段确认收入分别为29037美元和34738美元[31] - 九个月内，2023年和2022年时点确认收入分别为350995美元和322247美元，时段确认收入分别为86600美元和97148美元[31] - 截至2023年5月31日和2022年8月31日，累计其他综合损失分别为125701美元和134961美元[27] - 截至2023年5月31日和2022年8月31日，物业、厂房及设备净值分别为41783美元和41372美元[28] - 2023年5月31日商誉总值为2.64686亿美元，较2022年8月31日增加673.8万美元[49] - 公司估计2023财年剩余三个月摊销费用为130万美元，2024 - 2028财年分别为370万、310万、190万、180万、170万美元，此后累计为250万美元[49] - 2023年5月31日产品保修储备金为115.2万美元，2022年同期为131.7万美元[51] - 2023年和2022年截至5月31日的三个月，持续经营业务净收益分别为1697.6万美元和406.1万美元，九个月分别为3054.4万美元和93.6万美元；终止经营业务净损失分别为459.6万美元和241.8万美元，九个月分别为621.4万美元和37.1万美元[67] - 2023年和2022年截至5月31日的三个月，基本每股收益分别为0.22美元和0.03美元，稀释每股收益分别为0.22美元和0.03美元；九个月基本每股收益分别为0.43美元和0.0美元，稀释每股收益分别为0.42美元和0.0美元[67] - 截至2023年5月31日的九个月，公司股东权益总额为336,619千美元，较2022年8月31日的318,611千美元增长约5.65%[68] - 截至2022年5月31日的九个月，公司股东权益总额为366,272千美元，较2021年8月31日的412,198千美元下降约11.14%[69] - 2023年前九个月，公司净收益累计为24,330千美元（7,453 + 4,497 + 12,380）[68] - 2022年前九个月，公司净收益累计为5,652千美元（2,788 + 1,221 + 1,643）[69] - 2023年前九个月，公司其他综合损失净额累计为9,260千美元（6,024 + 1,243 + 1,993）[68] - 2022年前九个月，公司其他综合损失净额累计为24,330千美元（ - 10,044 + 1,744 - 16,030）[69] - 2023年前九个月，公司库存股回购金额为20,831千美元[68] - 2022年前九个月，公司库存股回购金额为36,295千美元[69] - 截至2023年5月31日，公司发行股份数为83,752千股，较2022年8月31日的83,397千股增加约0.43%[68] - 截至2022年5月31日，公司发行股份数为83,350千股，较2021年8月31日的83,022千股增加约0.39%[69] - 2023年和2022年截至5月31日的三个月持续经营业务税前收益分别为21,664千美元和5,438千美元，九个月分别为40,602千美元和13,862千美元；所得税费用三个月分别为4,688千美元和1,377千美元，九个月分别为10,058千美元和4,495千美元；有效所得税税率三个月分别为21.6%和25.3%，九个月分别为24.8%和32.4%[70] - 2023年和2022年截至5月31日的三个月公司净销售额分别为156,253千美元和151,894千美元，九个月分别为437,595千美元和419,395千美元[73] - 2023年和2022年截至5月31日的三个月公司经营利润分别为25,439千美元和6,643千美元，九个月分别为51,720千美元和17,534千美元[73] - 2023年5月31日和2022年8月31日公司未偿还信用证分别为940万美元和1070万美元[75] - 2023年和2022年截至5月31日的三个月租赁成本中，经营租赁成本分别为3,324千美元和3,540千美元，短期租赁成本分别为612千美元和391千美元，可变租赁成本分别为836千美元和843千美元；九个月经营租赁成本分别为9,943千美元和10,960千美元，短期租赁成本分别为1,696千美元和1,240千美元，可变租赁成本分别为3,059千美元和2,850千美元[80] - 2023年和2022年九个月截至5月31日，经营租赁的经营现金流分别为9,845千美元和10,691千美元；经营租赁以新租赁负债换取的使用权资产分别为1,418千美元和4,101千美元[80] - 2023年5月31日和2022年8月31日IT&S资产分别为633,686千美元和618,412千美元，其他部门资产分别为46,584千美元和46,428千美元，公司总资产分别为793,074千美元和757,312千美元[73] - 2023年截至5月31日的三个月有效税率为21.6%，上年同期为25.3%，主要因与法规到期相关的不确定税务状况释放带来的税收优惠[71] - 截至2023年5月31日的九个月，经营活动提供的现金为27,031千美元，上年同期为7,196千美元[21] - 截至2023年5月31日的九个月，投资活动使用的现金为7,796千美元，上年同期为5,812千美元[21] - 截至2023年5月31日的九个月，融资活动提供的现金为4,323千美元，上年同期使用现金11,865千美元[21] - 截至2023年5月31日和2022年8月31日，公司应收账款净额分别为103,565,000美元和106,747,000美元，合同资产分别为2,995,000美元和2,397,000美元，合同负债分别为2,795,000美元和2,804,000美元[32] - 2023年5月31日止三个月和九个月，终止经营业务税后净亏损分别为459.6万美元和621.4万美元，2022年同期分别为241.8万美元和371.5万美元[48] - 2022年5月31日止九个月，公司记录110万美元减值和剥离费用，包括80万美元客户关系无形资产和30万美元无限期使用商标无形资产[50] - 2023年和2022年九个月产品保修储备期末余额分别为115.2万美元和131.7万美元[51] - 2023年5月31日长期债务净额为2.31545亿美元，2022年8月31日为2亿美元[52] - 2023年5月31日，循环信贷额度借款3600万美元，扣除360万美元未偿还信用证后，可用额度3.604亿美元[57] - 2023年5月31日，公司外汇合约净资产不足10万美元，利率互换资产不足10万美元，净投资套期负债80万美元[59] - 短期外汇合约的美元等值名义价值在2023年5月31日为1950万美元，2022年8月31日为1670万美元[61] - 截至2023年5月31日，利率互换合约在三个月和九个月的公允价值变动分别为净损失50万美元和净收益不足10万美元[63] - 截至2023年5月31日，指定为净投资对冲的交叉货币互换名义金额为3050万美元，三个月和九个月的公允价值变动净损失分别为30万美元和60万美元[64] - 2023年第一季度持续经营业务净收益为1697.6万美元，2022年同期为406.1万美元；2023年前九个月持续经营业务净收益为3054.4万美元，2022年同期为936万美元[67] - 2023年第一季度基本每股收益为0.22美元，摊薄后每股收益为0.22美元；2022年同期基本每股收益为0.03美元，摊薄后每股收益为0.03美元；2023年前九个月基本每股收益为0.43美元，摊薄后每股收益为0.42美元；2022年同期基本每股收益为0.09美元，摊薄后每股收益为0.09美元[67] - 2023年和2022年截至5月31日三个月，持续经营业务税前收益分别为21,664千美元和5,438千美元，有效所得税税率分别为21.6%和25.3% [70] - 2023年和2022年截至5月31日九个月，持续经营业务税前收益分别为40,602千美元和13,862千美元，有效所得税税率分别为24.8%和32.4% [70] - 2023年5月31日止三个月，经营租赁成本为332.4万美元，2022年为354万美元[80] - 2023年5月31日止三个月，短期租赁成本为61.2万美元，2022年为39.1万美元[80] - 2023年5月31日止三个月，可变租赁成本为83.6万美元，2022年为84.3万美元[80] - 2023年5月31日止九个月，经营租赁成本为994.3万美元，2022年为109.6万美元[80] - 2023年5月31日止九个月，短期租赁成本为169.6万美元，2022年为12.4万美元[80] - 2023年5月31日止九个月，可变租赁成本为305.9万美元，2022年为28.5万美元[80] - 2023年5月31日止九个月，经营租赁的经营现金流支付为984.5万美元，2022年为1069.1万美元[80] - 2023年5月31日止九个月，经营租赁以新租赁负债换取的使用权资产为141.8万美元，2022年为410.1万美元[80] - 2023年5月31日止九个月，公司经营租赁使用权资产和经营租赁负债无重大变化[79] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年截至5月31日的三个月IT&S产品净销售额分别为117,868千美元和109,915千美元，服务与租赁分别为26,258千美元和30,

Enerpac Tool Group Corp. (NYSE:EPAC) Q3 2023 Earnings Conference Call June 22, 2023 8:30 AM ET Company Participants Travis Williams - Director of Investor Relations Paul Sternlieb - President and Chief Executive Officer Anthony Colucci - Executive Vice President and Chief Financial Officer Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to Enerpac Tool Group's Third Quarter Earnings Conference Call. As a reminder, this conference is being recorded, June 22, 2023. It's now my pleasure to tu ...

业绩总结 - 公司2023财年第二季度净销售额为142亿美元，同比增长22.7%[11] - 公司2023财年全年净销售额预计在580至600亿美元之间，核心增长率为3%-6%[17] - 公司2023财年全年调整后的EBITDA范围为1.18亿至1.28亿美元，包括ASCEND项目的3200万至3800万美元的EBITDA收益[17] - 公司2023财年第二季度销售额为142亿美元，同比增长4%[20] - 公司2023财年第二季度调整后的营业利润为14亿美元，同比增长186%[20] 未来展望 - 公司继续保持谨慎，并密切关注潜在的不利因素[17] 新产品和新技术研发 - 公司ASCEND项目预计将在2023财年带来3200万至3800万美元的调整后EBITDA收益[6] 市场扩张和并购 - 公司在2023年第二季度实现了自由现金流为负10亿美元[20] 负面信息 - 公司在2023年第二季度实现了净销售额为131亿美元，同比增长4%[20]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ——————————— FORM 10-Q ———————————— (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended February 28, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No. 1-11288 ———————————— ENERPAC TOOL GROUP CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) ———————————— Wisconsin 39-0168610 (State ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额约为1.42亿美元，核心销售额较2022年第二季度增长6%，工具产品核心销售额增长10%，服务核心销售额下降4%，科特兰核心销售额增长4% [34] - 调整后的息税折旧摊销前利润率为22.7%，较2022年第二季度增加近1100个基点，调整后的税率为18%，与去年第二季度持平，调整后每股收益为0.35美元，较2022财年第二季度增长0.21美元 [35] - 第二季度调整后的息税折旧摊销前利润超过3200万美元，较去年同期增长约1600万美元 [40] - 本季度使用了约1000万美元的自由现金流，而2022年第二季度为800万美元正现金流，资本支出约为240万美元，杠杆率为0.9倍，低于1.5 - 2.5倍的目标范围 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工具产品核心销售额增长10%，服务核心销售额下降4%，科特兰核心销售额增长4% [34] - 在服务业务方面，亚太地区和中东地区的下降导致服务核心销售额较2022年第二季度下降4%，但欧洲和美洲地区的增长部分抵消了这一下降 [38] - 科特兰业务的医疗销售组合增强和工业生产率提高，使其息税折旧摊销前利润提高了40万美元 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第二季度核心销售额实现低双位数增长，产品和服务同比均有改善，基础设施和铁路垂直领域表现良好，重型起重技术业务有几个大型项目转化为订单，原始设备制造商客户表现强劲 [24] - 拉丁美洲地区核心产品销售受铜矿开采和铁路车辆制造推动，石油和天然气市场服务方面活动活跃，需求稳定，经销商态度谨慎 [25] - 欧洲地区核心销售额实现中双位数的同比增长，产品和服务全面改善，垂直市场受益于政府投资，服务方面石油和天然气维护支出增加，泄漏密封服务需求高，重型起重技术业务订单量大，经销商谨慎 [26][27] - 亚太地区核心销售额实现低个位数的同比增长，采矿行业形势较好，澳大利亚基础设施强劲，韩国和日本造船业积极 [28] - 中东地区核心销售额同比下降低双位数，服务项目报价更具选择性，服务活动依然强劲，石油和天然气行业形势较好，基础设施和发电投资持续 [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的ASCEND转型计划进展良好，将调整后的息税折旧摊销前利润预期从4000 - 5000万美元提高到5000 - 6000万美元，本财年预期从1200 - 1800万美元提高到3200 - 3800万美元，该计划包括有机增长、卓越运营改进、提高销售总务管理费用效率等方面的数百项举措 [9][10] - 在商业增长方面，在铁路垂直领域建立新的营销和工程能力，针对关键客户账户，工程团队为欧洲市场设计了新的铁路应力器并获得约100万美元的合同，在美国基础设施领域与大型桥梁建筑终端用户建立关系，赢得核心产品订单并创造了未来机会，在重型起重技术领域赢得约100万美元的机会 [12][13] - 在足迹合理化方面，开始对全球生产的所有产品和零件的成本结构和制造地点进行审查，已确定并宣布整合欧洲的一个设施，预计每年受益约100万美元，并在进一步分析整体足迹以寻找更多机会 [14] - 在战略计划增长举措方面，在风能垂直领域建立了全球团队并取得了一些成果，在数字营销方面扩大团队，优化网站，网站流量和电子商务收入显著增长 [18][21] - 公司继续看到各地区的稳定需求，特别是美洲和欧洲，尽管宏观经济存在不确定性，但本季度总体订单率保持稳定，定价行动对营收和利润贡献显著 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但本季度总体订单率保持稳定，这种情况延续到了第三季度的前几周，ASCEND计划推动了调整后的息税折旧摊销前利润率的大幅提高，管理层对公司发展感到兴奋并相信能为股东创造价值 [23] - 尽管看到了供应链挑战缓解的迹象，如零部件供应改善、运费成本降低等，但仍需警惕，因为劳动力和商品成本仍在通胀，尽管通胀速度在下降，公司将继续监控并积极调整以适应不断变化的商业环境 [46][47] - 根据上半年的业绩、当前汇率和对本财年剩余时间的看法，公司预计全年净销售额为5.8 - 6亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为1.18 - 1.28亿美元，包括ASCEND计划带来的3200 - 3800万美元收益，这基于当前汇率且假设不会发生广泛的经济衰退 [50] 其他重要信息 - 公司将在第三季度推出包括心血管和骨科产品在内的更多商业产品 [31] - 科特兰工业业务受益于联邦政府对相关项目的资助，在航空航天、国防和海洋学市场表现活跃，交货时间的显著改善使其能更好地满足客户需求并获得更多订单 [32] - 公司近期宣布取消首席战略官一职，现任首席战略官将于4月1日离职，公司对其过去近五年的领导和贡献表示感谢 [53] 问答环节所有的提问和回答 由于文档未提供问答环节内容，无法总结。

Enerpac Tool Group Corp. (NYSE:EPAC) Q1 2023 Earnings Conference Call November 21, 2022 11:00 AM ET Company Participants Bobbi Belstner - Senior Director, IR and Strategy Paul Sternlieb - President and CEO Anthony Colucci - EVP and CFO Conference Call Participants Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to Enerpac Tool Group's First Quarter Earnings Conference Call. As a reminder, this conference is being recorded, December 21, 2022. It is now my pleasure to turn the conference ove ...

业绩总结 - 第一季度净销售额为1.39亿美元，同比增长13%[16] - 调整后的EBITDA利润率为16.6%，较去年同期的9.9%显著提升[17] - 调整后的稀释每股收益为0.29美元，同比增长超过80%[19] - 2023年第一季度的总债务为2.02亿美元，财务杠杆比率为0.7[28] - 净收入为640万美元，较2022年第一季度的300万美元增长113%[39] - 每股摊薄收益为0.11美元，调整后为0.29美元[37] - 运营利润为1230万美元，调整后为2310万美元[37] - 自由现金流在2023年第一季度为1600万美元，较去年同期减少800万美元[26] - 自由现金流为1600万美元，较2022年第一季度的-800万美元显著改善[41] - 资本支出为300万美元，与2022年第一季度持平[41] 用户数据与市场表现 - 美洲地区核心销售增长约为高十几个百分点，欧洲地区增长约为低双位数[10] - 预计2023财年净销售额在5.65亿至5.85亿美元之间，核心增长率为3%-6%[31] 未来展望与战略 - 预计2023财年调整后的EBITDA范围为1.13亿至1.23亿美元[31] - ASCEND计划预计在2023财年带来1200万至1800万美元的EBITDA收益[9] - ASCEND转型费用为940万美元，主要包括第三方实施支持费用[37] - 领导层过渡费用为40万美元，反映高管变动的成本[37] 其他信息 - 2023年第一季度的有效税率为27.1%，调整后为15.6%[37] - 公司在2023年第一季度的现金余额为1.29亿美元[27]