公司介绍 - Enterprise Products Partners L.P.是最大的上市合作伙伴之一，是北美领先的中游能源服务提供商，为天然气、NGL、原油、精炼产品和石化产品的生产商和消费者提供服务[3] 投资者会议 - Enterprise Products Partners L.P.宣布将参加以下投资者会议[1] - 可以在企业网站的投资者选项卡下访问最新的投资者演示文稿[2]

股价表现 - Enterprise Products Partners (EPD) 最近收盘价为 $27，较前一个交易日上涨了 +1.35% [1] - EPD 股价在过去一个月下跌了 0.15%，未能跟上石油能源部门的涨幅 0.83% 和标普500指数的涨幅 3.4% [2] 财报预期 - 投资界将密切关注 EPD 在即将发布的财报中的表现。预计公司将报告每股收益为 $0.66，比去年同期增长了 1.54%。最新的共识估计显示季度收入为 $127.1 亿美元，较去年同期下降了 6.85% [3] 分析师预期 - 分析师对 EPD 的预期调整也值得投资者注意。这些调整有助于展示短期业务趋势的不断变化。因此，预期上调表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度 [4] Zacks Rank 评级 - 研究显示，这些预期变化与短期股价直接相关。投资者可以利用 Zacks Rank 来实现这一点。该模型考虑这些预期变化，并提供一个简单、可操作的评级系统 [5] - Zacks Rank 系统的评级范围在 1（强热门）到 5（强卖出）之间，经外部审计证实，自1988年以来，排名为 1 的股票的年均回报率为 +25%。在过去一个月里，Zacks 共识每股收益预期下调了 1.14%。目前，EPD 的 Zacks Rank 为 3（持有）[6] 估值分析 - 估值也很重要，投资者应注意，EPD 目前的前瞻市盈率为 10.21。相比之下，其行业的平均前瞻市盈率为 12.05，这意味着 EPD 的股价折价于该行业 [7] 行业排名 - 石油和天然气 - 生产管道 - MLB 行业属于石油能源部门。目前，该行业的 Zacks 行业排名为 101，位于 250 多个行业中的前 41% [8] - Zacks 行业排名通过计算各个股票所在行业组的平均 Zacks Rank 来评估特定行业群体的活力。我们的研究显示，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业，比例为 2:1 [9] 未来展望 - 要关注 EPD 在未来交易日的表现，请务必使用 Zacks.com [10]

Enterprise Products Partners (EPD) has been one of the most searched-for stocks on Zacks.com lately. So, you might want to look at some of the facts that could shape the stock's performance in the near term.Over the past month, shares of this provider of midstream energy services have returned -0.2%, compared to the Zacks S&P 500 composite's +4% change. During this period, the Zacks Oil and Gas - Production Pipeline - MLB industry, which Enterprise Products falls in, has lost 0.6%. The key question now is: ...

公司债券发行 - Enterprise Products Partners L.P.（NYSE:EPD）宣布其运营子公司EPO定价了20亿美元的债券发行[1] - Senior Notes HHH将以99.897%的面值发行，固定利率为4.60%[2] - MUFG Securities Americas Inc.、Citigroup Global Markets Inc.等公司担任本次发行的联席主承销商[3] 公司背景介绍 - Enterprise Products Partners L.P.是北美领先的中游能源服务提供商，拥有超过5万英里的管道资产[5]

EPD和MPLX的业务模式 - EPD拥有多元化和完全一体化的业务模式，覆盖美国主要页岩盆地和墨西哥湾沿岸的战略出口设施，运营四个业务部门，确保公司不过度依赖任何单一产品或市场[1] - MPLX则采取更专注的业务模式，主要在物流和储存以及采集和加工两个领域运营，主要服务于天然气、NGL和原油[3] EPD和MPLX的资产负债表和信用评级 - EPD的资产负债表比MPLX更强，拥有A-的行业领先信用评级，而MPLX的评级为BBB[6] EPD和MPLX的杠杆率和财务状况 - EPD的杠杆率为3.0x，远低于MPLX的3.5x，两家公司的杠杆水平都表明保守的财务状况[12] EPD和MPLX的分配策略和增长记录 - EPD在资本分配策略上表现出色，过去25年稳步增长分配，当前分配覆盖率为1.7倍，显示分配相当安全且可能继续增长[14] - MPLX也有令人印象深刻的分配增长记录，过去十年的分配每单位年复合增长率超过11%，尽管分配覆盖率略低于EPD的1.5x，但仍然容易覆盖[15] EPD和MPLX的未来展望和估值 - EPD看起来将在可预见的未来提供低至中等两位数的年化总回报，而MPLX则可能提供高位单位数的年化总回报，EPD在商业模式和资产负债表方面明显优于MPLX[26]

Key PointsEnterprise Products Partners tops the list of buy-rated high-yield values at the end of 2023.Verizon is in rebound mode and won't be this cheap or high-yielding for long. Ethan Allen Interiors is a comfortable stock to sit in and wait for the Fed to cut rates. 5 stocks we like better than Enterprise Products PartnersWith interest rates slated to come down by the end of 2024, it's time to look at high-yielding stocks. Stocks with yields above 4% should outperform bonds over the coming years, as the ...

Leonardo Penuela Bernal/iStock via Getty ImagesAre you seeking a company that's considered a sound investment, with reliable cash flow generation and a high yield to support your retirement or income oriented investment goals? Enterprise Products Partners L.P. (NYSE:EPD) should certainly be on your radar. EPD boasts a $56.9 billion market cap and an enticing distribution yield of 7.63%, backed by a robust 1.7x distribution coverage ratio. However, a substantial yield alone doesn't guarantee an excellent ...

If you're looking for a dividend stock you can count on, Enterprise Products Partners (EPD -0.23%) is one worth considering. For over 25 years, the company has raised its distribution annually to shareholders, and today, it yields investors 7.7%.Enterprise Products Partners operates in the oil and gas industry, but its structure makes it less vulnerable to the wild price swings in these energy products. The company is a solid dividend stock, but there are at least three things you'll want to consider before ...

公司新项目 - 2023年10月，公司宣布了四个新项目以支持Permian盆地持续增长[1] - 公司于2023年7月在德克萨斯州的Chambers County投入使用第十二个NGL分馏塔[2] - 公司于2023年7月在德克萨斯州的Chambers County投入使用第二个丙烷脱氢装置（PDH 2）[3] - 公司于2023年7月在德克萨斯州的Glasscock County投入使用Poseidon天然气处理厂[4] 产品价格 - 2023年第三季度，NGL的加权平均指示市场价格为每加仑0.61美元，较2022年第三季度的每加仑0.95美元下降[160] - 2023年第三季度，原油的加权平均指示市场价格为每桶82.26美元，较2022年第三季度的每桶91.56美元上升[161] 营收情况 - 第三季度总收入较2022年同期净减少35亿美元，主要是由于营销收入下降[166] - 2023年前九个月总收入较2022年同期净减少94亿美元，主要是由于营销收入下降[169] 成本情况 - 运营成本和费用在2023年前三个月和前九个月分别较2022年同期净减少34亿美元和93亿美元[172] - 2023年第三季度，销售成本较2022年同期减少35亿美元[173] - 2023年前九个月，销售成本较2022年同期减少95亿美元[174] 毛利润变化 - 南德克萨斯天然气加工设施的毛利润净额季度同比减少了4百万美元[199] - 2023年前9个月，天然气加工和相关NGL营销活动的毛利润较2022年同期减少了5.58亿美元[200] 财务活动 - 截至2023年9月30日，公司拥有38亿美元的合并流动性，其中包括36亿美元的EPO循环信贷设施可用借款额和1.71亿美元的现金[280] - 2023年第三季度，公司宣布每股普通单位分配0.50美元，年化分配为2.00美元，总金额为11亿美元[283] 风险管理 - 公司使用衍生工具如期货、远期合约、掉期等管理与资产、负债和未来交易相关的风险[321] - 公司对每个衍生工具组合的风险进行敏感性分析，以衡量基础利率或市场价格10%变动对衍生工具组合公允价值的影响[322]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为13亿美元,每股收益0.60美元,较去年同期下降 [21] - 调整后经营活动现金流为20亿美元,与去年同期持平 [21] - 宣布派发每股0.50美元的分红,较去年同期增长5.3% [22] - 回购约140万股普通股,总计3700万美元 [23] - 过去12个月分配给有限合伙人的分红总额为43亿美元,与调整后经营活动现金流的支付比率为56% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 管道运输总量达1220万桶/日原油当量,创新高 [13] - 炼化品出口量达210万桶/日,包括从乙烯到原油的各类产品 [13] - 乙烷出口需求强劲,公司正在扩大出口设施 [14] - LPG出口需求也在持续增长,公司正在申请SPOT出口码头许可 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度受到创纪录的高温天气影响,天然气处理厂产量和NGL出口设施制冷能力受到影响 [11] - 天然气和NGL价格偏低,但公司仍实现了管线系统的创纪录吞吐量 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布在Permian盆地新建2座300百万立方英尺/日的天然气处理厂,将使公司在Permian的处理能力增加到19套装置 [15] - 公司将210,000桶/日的Seminole原油管线改为NGL输送,以支持Permian地区NGL外输需求 [16] - 公司将建设一条从Permian到Chambers County的600,000桶/日NGL管线Bahia [16] - 公司将建设第14套NGL分馏装置,使公司总分馏能力达到200万桶/日 [17] - 公司正在采取措施提高Permian和Eagle Ford地区原油质量,以确保海湾地区原油在全球市场的竞争力 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Permian盆地未来产量增长持乐观态度,认为产量增长潜力巨大,且公司有能力充分利用现有资产 [62][63][64] - 管理层认为,即使SPOT出口码头项目获批,公司2024年的分红增长和股票回购计划也不会受到影响 [96][97] - 管理层看好亚洲市场对乙烷和LPG的需求前景,认为这些产品未来需求将持续增长 [117][118][119] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Theresa Chen 提问** 公司为何在此时推出如此多的新项目,是否之前的预期发生了变化?[39][40][41][42][43][44] **公司回应** 公司认为现在是合适的时机推进这些项目,主要是看到了Permian地区NGL外输需求的增长,需要扩大管道和分馏能力来满足 [40][41][42][43][44] 问题2 **Jeremy Tonet 提问** 这些新项目完成后,公司的资本配置计划会如何调整,是否会有更多的自由现金流和降低杠杆? [56][57][58][59] **公司回应** 公司将保持平衡的资本配置策略,在投资增长项目和回报股东之间保持平衡。预计未来几年内资本支出会较高,但不会影响分红增长和股票回购计划。长期来看,这些项目将带来更多自由现金流,支持进一步的股东回报 [57][58][59] 问题3 **Neel Mitra 提问** 公司将Seminole管线从原油改为NGL输送,那原油将如何输送? [142][143] **公司回应** 公司将利用Midland-to-ECHO 1管线来输送原油,该管线的能力可达到600,000桶/日,足以消化Seminole管线改为NGL输送后的原油 [143]