公司概况 - Equity Bancshares, Inc.宣布完成与Rockhold BanCorp的合并[1] - Equity Bancshares, Inc.拥有约53亿美元的总资产，经营74个地点[3] 公司战略 - Equity Bancshares, Inc.计划在2024年5月整合核心银行系统和数字银行平台[2] - Equity Bancshares, Inc.将继续寻求并评估2024年的战略增长机会[5]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净亏损2830万美元或每股亏损1.84美元,调整后的经营收入为1190万美元或每股0.77美元,较第三季度的0.80美元有所下降 [15] - 净利息收入环比下降150万美元,净利差从3.51%下降至3.49% [16] - 非利息收入(剔除投资组合重组损失)环比下降150万美元,主要是衍生工具公允价值变动和特殊资产收益的减少 [16] - 非利息支出(剔除并购费用)略有上升,主要是奖金计提和广告费用增加 [16] - 贷款损失准备计提711万美元,贷款损失准备占贷款比例为1.31% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款在第四季度以年化6.1%的速度增长,贷款平均利率从6.2%上升至6.71% [21][22] - 存款成本从第三季度的2.39%上升至2.58%,活期存款占比从23%下降至22.8% [22] - 服务收入环比有所下降,但卡业务、现金管理和财富管理等业务线的贡献有所增加 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量指标保持历史最佳水平,不良贷款占比低于75个基点,全年净核销率为13个基点 [19][20] - 商业房地产贷款组合未见明显恶化,信贷评级迁移结果显示问题贷款比例处于历史低位 [20] - 航空业贷款敞口已从75亿美元减至5亿美元,其中6亿美元与波音和Spirit有关联,但有政府担保 [40][41][42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布与Rockhold Bancorp(Bank of Kirksville母公司)合并,预计将于2月完成,但系统整合将推迟至5月 [11][12] - 公司重组了4.5亿美元的投资组合,提高了收益但未影响有形净值,有利于未来发展 [13][15] - 公司将推出新的支票账户产品和数字财富管理服务,以增强客户价值主张 [26] - 公司有信心在2024年实现中高单位数的有机贷款增长,并将继续积极寻求并购机会 [27][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在资本、准备金和信贷实力方面处于有利地位,有能力应对未来的经济挑战 [20] - 公司对2024年的信贷前景持乐观态度,但仍将保持谨慎,维持充足的资本和准备金 [20] - 公司认为当前利率环境下的贷款定价和收益率有望进一步提升 [21][22][27] - 公司对并购前景保持乐观,将保持谨慎的方法,注重价值创造和控制摊薄 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terry McEvoy 提问** 公司的净息差展望是否假设未来利率不变?如果利率下降,公司的资产负债表如何应对? [34] **Chris Navratil 回答** 公司的资产负债表目前处于相对中性状态,有能力快速降低利率。但存款价格竞争的反应是难以预测的,这可能会影响净息差的表现 [35] 问题2 **Jeff Rulis 提问** 公司第四季度的购买会计摊销贡献是多少? [45] **Chris Navratil 回答** 第四季度的购买会计摊销贡献为1个基点 [38] 问题3 **Damon DelMonte 提问** 公司对无息存款占比的预期如何?是否已接近底部? [68] **Brad Elliott 回答** 无息存款占比下降主要是由于存款余额下降,而不是账户数量减少。公司认为这一比例下降的速度正在放缓 [69][70]

公司财务状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产达到49.45亿美元，贷款净额达到32.4亿美元，存款总额为40.8亿美元[88][110] - 公司的资产回报率（ROAA）年化为0.97%，股东权益回报率（ROAE）年化为11.49%，股东权益回报率（ROATCE）年化为14.18%[87][143] - 公司的资本充足率表现良好，Tier 1资本充足率为13.27%，总风险资本充足率为16.42%[87] 公司净收入情况 - 2023年第三季度，公司实现净收入12.3百万美元，前三季度净收入36.1百万美元[89] - 2023年第三季度，公司归属于普通股股东的净收入为1230万美元，相比2022年同期的1520万美元净收入下降290万美元[92] - 2023年前九个月，公司归属于普通股股东的净收入为3610万美元，相比2022年同期的4610万美元净收入下降1000万美元[92] 公司利息收入情况 - 2023年第三季度，公司净利息收入为6503.9万美元，相比2022年同期的4854.8万美元净利息收入增加1655.1万美元[94] - 2023年9月30日，利息收入增加了4760万美元，主要归因于贷款利率的提高[100] - 2023年9月30日，总利息支出增加了4210万美元，主要是由于市场利率的普遍上涨[100] 公司贷款情况 - 2023年9月30日，公司的商业和工业贷款总额为585,129千美元，占总贷款组合的17.8%[111] - 2023年9月30日，公司的房地产贷款总额为2,485,814千美元，占总贷款组合的75.8%[111] - 2023年9月30日，公司的农业贷款总额为103,352千美元，较上一年同期下降了13.9%[111] 公司风险管理 - 2023年9月30日，不良资产占总资产的比例为0.42%[115] - 2023年9月30日，潜在问题贷款总额为14.5百万美元，较上一年同期下降了61.5%[117] - 公司管理利率风险的主要组件是利率波动，通过结构化资产负债表来管理利率敏感性[144] 公司存款情况 - 2023年9月底，Equity Bank的存款总额为408.2亿美元，较2022年底的424.2亿美元减少了3.8%[133] - 2023年9月底，Equity Bank的互惠和经纪存款总额为61.8亿美元，较2022年底的56.4亿美元增加了9.6%[134] - 2023年9月底，Equity Bank的时间存款中，超过12个月期限的金额为25.9亿美元，较2022年底减少了25.1%[134]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1,230万美元,每股摊薄收益为0.80美元,较上季度的0.74美元有所增长 [15] - 净利息收入较上季度增加160万美元,净利差提升至3.51%,较上季度的3.38%有所改善 [15] - 非利息收入(剔除第二季度投资重组损失)较上季度增加50万美元,服务费收入增加4% [15][39] - 非利息支出总计3,420万美元,较上季度有所增加,主要是由于第二季度的一次性激励补偿冲回未能重复 [15][30] - 计提贷款损失准备1,200万美元,资产质量指标保持良好,分类贷款占监管资本的比例降至6.3%,为公司成立以来的最低水平 [17][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面,第三季度新增贷款1.49亿美元,加权平均利率为8.46%,较上季度的7.80%有所提升 [24] - 贷款组合中,非自用型办公楼贷款余额为7,700万美元,占比2.3%,较上季度减少1,400万美元 [20][21] - 非自用型商业房地产和建筑贷款余额占总监管资本的187%,低于行业平均水平,公司已对主要客户进行了压力测试 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款方面,非经纪存款较上季度减少9,800万美元,主要是由于季节性因素导致市政客户存款减少约1.1亿美元,但剔除此因素,零售存款实现增长 [32][33] - 贷款方面,公司的塔尔萨和西部堪萨斯地区表现较好,其他地区如堪萨斯城、威奇托等也有较好的贷款增长势头 [35][36] - 截至季末,公司75%概率贷款管线为3亿美元,50%概率管线为4亿美元,为未来增长奠定了基础 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正积极寻求并购机会,但会保持谨慎,确保收购对公司股东价值创造的贡献在3年内实现 [54][55][57] - 公司在信用风险管理方面经验丰富,即使在2007-2011年的最差信用周期也从未出现重大信用损失,对并购标的的信用风险评估有信心 [57][58] - 公司认为当前市场环境存在良好的有机增长和并购机会,将继续保持谨慎和纪律,为股东创造价值 [11][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的发展前景持乐观态度,认为公司有良好的产品和技术优势,加上优秀的管理团队,未来3年内可以取得不错的成绩 [40][41] - 公司将继续保持谨慎的并购策略,注重对股东价值的贡献,控制收购对每股净资产的摊薄程度和收回期 [54][55] - 公司将保持存款定价纪律,同时积极开发客户关系,维持存款基础的稳定性 [32][33] - 公司将继续保持资产质量的优良水平,并主动清理不符合风险偏好的贷款敞口 [13][19][21] 其他重要信息 - 公司宣布将季度股息提高20%,体现了对股东回报的重视 [9] - 公司高管团队进行了调整,CFO Chris Navratil和首席信贷官Krzysztof Slupkowski获晋升,为公司的平稳过渡提供保障 [10] - 公司维持了较高的流动性水平,并利用联邦储备银行的贷款计划获得正收益,但这对净息差有一定压制作用 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terence McEvoy 提问** 询问公司2024年的贷款增长机会,以及是否会继续主动清理不良贷款 [44][45] **Brad Elliott 回答** 公司各地区都有贷款增长的机会,包括小企业贷款、商业贷款和商业房地产贷款,不会过度集中在某一领域 [45][46][47] 公司目前没有大规模清理不良贷款的计划,但会根据需要采取措施推动客户转移银行 [47] 问题2 **Jeff Rulis 提问** 询问公司在积极管理资产质量的同时,是否仍有信心进行并购 [56][57] **Brad Elliott 回答** 公司过去在2007-2011年最差的信用周期中也能成功完成并购,并且从未出现重大信用损失,对并购标的的信用风险评估有信心 [57][58] 问题3 **Andrew Liesch 提问** 询问公司对2024年净息差的预测以及拨备水平的考虑 [64][66] **Chris Navratil 回答** 公司对负债端的不确定性持谨慎态度,预测2024年净息差水平会有所保守 [65][67] 公司将继续保持135个基点左右的拨备水平,以应对潜在的经济不确定性 [67]

公司资产和负债情况 - 公司总资产为509.48亿美元，贷款净额为32.81亿美元，存款总额为42.31亿美元，股东权益为4.18亿美元[85][108][109] - 公司总负债从2022年底的46.8亿美元增加到2023年6月底的47.68亿美元[109] 公司利润情况 - 2023年6月30日，公司净利润为11.5百万美元，截至同日期的六个月净利润为23.8百万美元[86] - 2023年6月30日结束的三个月，归属于普通股股东的净收入为1150万美元，相比2022年同期的1530万美元，净收入下降380万美元[90] - 2023年6月30日结束的六个月，归属于普通股股东的净收入为2380万美元，相比2022年同期的3090万美元，净收入下降710万美元[90] 利息收入和支出情况 - 利息收入增加1760万美元，主要归因于贷款利率/收益的增加[95] - 利息支出增加1780万美元，主要是由于市场利率普遍上涨，以及从美联储等借款方面的增加[95] - 2023年6月30日结束的季度，与2022年同期相比，净利差降低42个基点至2.83%[95] - 2023年6月30日结束的季度，净利差降低1个基点至3.38%[95] 贷款组合情况 - 商业和工业贷款占贷款组合的17.6%，房地产贷款占76.1%，农业贷款占3.1%，消费者贷款占3.2%[110] - 非履行贷款占总资产的0.31%，占总贷款加OREO和被回收资产的0.47%[114] - 潜在问题贷款在2023年6月底为2880万美元，较2022年底3760万美元有所下降[116] 证券投资情况 - 2023年6月30日，公司持有的可供出售证券总价值为393.5亿美元，较2022年12月31日的387.8亿美元有所增加，增长幅度为1.5%[127] - 公司持有的抵押支持证券中，私人标签住宅抵押支持证券的价值为163.5亿美元，占总抵押支持证券价值的41.6%[127] 风险管理和展望 - 利润受到利率波动的影响，通过利率互换等工具管理利率风险[140] - ALCO定期审查资产和负债对利率变化的敏感性，以及资产和负债的市场价值[141] - 利率冲击模拟显示，+300个基点将导致净利息收入增长8.2%[143] - 公司未来展望受到利率变化和资产负债表结构的影响[142]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现净利润1150万美元,每股摊薄收益0.74美元 [15] - 剔除证券投资损失后,净利润为1240万美元,每股摊薄收益0.80美元 [15] - 非利息收入为830万美元,较上季度下降30万美元,但剔除一次性项目后,实际增加约50万美元 [16] - 非利息支出为3310万美元,较上季度基本持平 [16] - 贷款损失准备计提298万美元 [17] - 贷款损失准备占贷款比例为1.34% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额小幅下降,主要是公司退出了部分共同贷款敞口,以及部分客户资产处置导致贷款提前偿还 [23] - 第二季度新增贷款1.53亿美元,加权平均利率为7.8% [23] - 过去12个月内,公司重新定价12亿美元贷款,新增6.76亿美元贷款,平均利率提升204个基点 [24] - 未来4个季度,公司有4.08亿美元贷款将重新定价,加权平均利率为6.56% [25] - 贷款组合平均收益率提升40个基点至6.34% [26] - 计息存款平均成本提升41个基点至2.14% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在堪萨斯城和威奇托市场的办公楼贷款规模占总贷款的2.7%,平均贷款规模170万美元,贷款质量良好 [21][22] - 这两个市场的失业率分别为3.5%和3%,远低于全国水平,办公楼市场尚未出现大规模远程办公或混合办公的情况 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在调整管理团队,引进了新的人才,包括人力资源总监和信息技术总监,以支持未来发展 [35] - 公司将继续执行增加运营杠杆和审慎贷款的策略,同时寻求选择性和机会性的兼并收购 [36] - 公司看到兼并收购市场活跃度有所提升,预计未来几个季度会有更多交易 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产质量指标处于历史最佳水平,面临的办公楼贷款风险有限 [34] - 公司资产负债表结构稳健,存款基础广泛,资本充足 [34] - 公司认为未来几个季度贷款需求将有所回升,主要来自塔尔萨市场和消费贷款业务 [40][41][42] - 公司有能力继续保持贷款投放的稳定性,不受资金或信用质量的限制 [43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 公司对下半年贷款增长的预期是什么,是否有任何内部因素限制贷款投放? [39] **Richard Sems 回答** 公司认为下半年贷款需求将有所回升,主要来自客户需求的恢复以及特定市场的强劲表现,公司内部没有任何因素限制贷款投放 [40][41][42][43][44] 问题2 **Terry McEvoy 提问** 公司对存款利率上升的预期和假设是什么? [60] **Eric Newell 回答** 公司假设存款利率的最终累计贝塔系数为40%,在未来12个月内逐步实现 [61][62][63] 问题3 **Damon DelMonte 提问** 公司对并购交易的看法和计划如何? [89][90][91] **Brad Elliott 回答** 公司正在与多家机构进行并购交易的积极沟通,预计今年内会有一些交易公布,公司有机会成为收购方,但同时也非常重视内生增长 [89][90][91][92][93]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为1150万美元，稀释每股收益为0.74美元[23] - 总收入为4640万美元，净利息收入为3940万美元，较第一季度增加31.9万美元[38] - 2023年第二季度的ROAA为0.91%，PTPP ROAA为1.05%[57] - 2023年第二季度每股分红为0.10美元，反映出公司稳定的资本管理策略[117] - 2023年第二季度回购了349,000股，平均回购价格为23.39美元[118] - 2023年6月30日的净收入为$11,456千，较2023年3月31日的$12,323千下降约7%[167] - 调整后的净收入为$12,210千，较2023年3月31日的$13,077千下降约6.6%[167] - 2023年6月30日的总平均资产为$5,064,912千，较2023年3月31日的$4,994,417千增长约1.4%[168] - 2023年6月30日的总平均股东权益为$424,862千，较2023年3月31日的$420,500千增长约1.1%[168] 用户数据 - 非利息存款增长4600万美元，年化增长率为4.7%[56] - 核心存款在2023年6月达到3869百万美元，占总存款的90.2%[76] - Equity Bancshares Inc.的存款总额为2,390百万美元，市场份额为3.62%[145] - 平均存款预计在4,200-4,300百万美元之间，实际为4,204百万美元[157] - 平均贷款预计在3,325-3,375百万美元之间，实际为3,337百万美元[157] 财务指标 - 第二季度净利息利润率为3.38%，贷款收益率为6.34%，利息负债成本为2.42%[55] - 存款成本在2023年6月为854百万美元，较2022年6月的651百万美元增长了31.2%[77] - 贷款收益率在2023年6月达到6.34%，较2022年6月的5.59%增长了13.4%[96] - 不良资产占资产比例在2023年6月为1.39%，较2022年6月的1.60%有所改善[86] - 信贷损失准备金（ACL）占贷款的比例为1.34%，较2022年6月的0.74%有所上升[90] - 资本充足率在2023年6月为15.54%，高于监管要求的10.5%[117] - 2023年6月30日的净利息收入为$39,429千，较2023年3月31日的$39,110千增长约0.8%[167] - 2023年6月30日的非利息收入为$6,950千，较2023年3月31日的$8,600千下降约19.2%[167] - 2023年6月30日的效率比率为69.45%，较2023年3月31日的69.69%略有改善[167] 未来展望 - 预计将继续将投资组合现金流重新配置为更高收益的贷款[69] - 贷款与存款比率在2023年6月为1.64%，较2022年6月的0.20%显著上升[78] 其他信息 - 非利息费用总计为3310万美元，与上季度基本持平[60] - 非利息收入在剔除证券损失后增加约50万美元[59] - 公司的核心存款比例在2023年6月为78.1%，显示出强大的存款基础[100] - 有效税率为14.46%，在14-16%之间[157] - Equity Bancshares Inc.的每股账面价值为27.18美元[166]

公司整体财务状况 - 截至2023年3月31日，公司合并总资产为51.6亿美元，净投资贷款总额为32.8亿美元，总存款为42.9亿美元，股东权益总额为4.251亿美元[82] - 截至2023年3月31日，总资产较2022年12月31日增加1.751亿美元至51.6亿美元，总负债增加1.6亿美元至47.3亿美元，股东权益增加1510万美元至4.251亿美元[102] - 截至2023年3月31日，公司总股东权益为425,123千美元，有形普通股权益为361,160千美元，普通股每股账面价值为27.03美元，有形普通股每股账面价值为22.96美元，摊薄后有形普通股每股账面价值为22.83美元[131] - 截至2023年3月31日，公司总股东权益与总资产比率为8.24%，有形普通股权益与有形资产比率为7.09%[132] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司和Equity Bank满足所有适用的资本充足率要求[129] - 截至2023年3月31日，联邦监管机构将Equity Bank归类为“资本状况良好”[129] 净收入相关情况 - 2023年第一季度公司净收入为1.23亿美元，2022年同期为1.57亿美元[83] - 2023年3月31日结束的三个月，归属于普通股股东的净收入为1.23亿美元，摊薄后每股收益0.77美元，2022年同期为1.57亿美元和0.93美元，减少3400万美元[86] - 2023年第一季度净收入减少主要因非利息支出增加4300万美元，被所得税费用减少1100万美元抵消[86] 现金及现金等价物情况 - 2023年3月31日，现金及现金等价物为2.50366亿美元，2022年3月31日为9005万美元[81] - 2023年3月31日现金及现金等价物为2.504亿美元，较2022年12月31日的1.044亿美元增加1.459亿美元[127] - 现金及现金等价物增加主要由融资活动提供的1.451亿美元净现金和经营活动提供的1910万美元净现金推动，部分被投资活动使用的1820万美元净现金抵消[127] 资产回报率与股权回报率 - 2023年第一季度年化平均资产回报率为1.00%，2022年第一季度为1.24%[81] - 2023年第一季度年化平均股权回报率为11.89%，2022年第一季度为12.88%[81] - 2023年第一季度，公司平均有形普通股权益为356,053千美元，调整后可分配给普通股股东的净收入为13,077千美元，平均总股东权益回报率（ROAE）年化后为11.89%，平均有形普通股权益回报率（ROATCE）年化后为14.89%[133] 贷款相关指标 - 2023年第一季度贷款年化收益率为5.94%，2022年第一季度为4.61%[81] - 2023年第一季度贷款收益率较2022年同期增加133个基点，应税证券收益率增加53个基点[92] - 截至2023年3月31日，贷款组合总额为33.30618亿美元，较2022年12月31日增加1907万美元，增幅0.6%，其中商业和工业贷款增加1071.3万美元，增幅1.8%[103] - 截至2023年3月31日，总贷款（含待售贷款）占存款的77.7%，占总资产的64.6%，2022年12月31日分别为78.1%和66.5%[104] - 截至2023年3月31日，固定利率贷款为14.62067亿美元，浮动利率贷款为18.68551亿美元[105] - 截至2022年12月31日，固定利率贷款为14.78173亿美元，浮动利率贷款为18.33375亿美元[106] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司不良资产分别为1705万美元和1824.8万美元，占总资产比例分别为0.33%和0.37%，占总贷款、OREO和收回资产之和的比例分别为0.51%和0.55%[107] - 2023年3月31日，公司潜在问题贷款为4010万美元，高于2022年12月31日的3760万美元[110] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司贷款信用损失准备分别为4510.3万美元和4759万美元[118] - 2023年3月31日，集体计量的贷款信用损失准备为4140万美元，占集体计量贷款33.1亿美元的1.2%；2022年12月31日，该准备为4090万美元，占集体计量贷款32.9亿美元的1.2%[118] - 2023年3月31日，不良贷款由172笔独立信贷和151个独立借款人组成，有5笔不良贷款关系，余额超过710万美元[108] - 2023年第一季度，净冲销（收回）为 - 37.8万美元；2022年第一季度，净冲销（收回）为 - 36.3万美元[118] - 2023年3月31日和2022年3月31日，总贷款余额分别为33.30618亿美元和32.42577亿美元[118] - 截至2023年3月31日三个月平均贷款为33.1亿美元，较2022年12月31日平均余额增长0.93%[127] 存款相关指标 - 2023年第一季度计息存款年化成本为1.73%，2022年第一季度为0.22%[81] - 2023年第一季度计息存款利息支出较2022年同期增加1210万美元，成本从0.22%升至1.73%[92] - 2023年3月31日总存款为42.9亿美元，较2022年12月31日的42.4亿美元增加4510万美元，增幅1.1%[124] - 2023年3月31日和2022年12月31日，非利息活期存款占比分别为23.6%和25.9%，利息活期存款占比分别为23.2%和25.0%，储蓄和货币市场存款占比分别为31.3%和29.9%，定期存款占比分别为21.9%和19.2%[124] - 2023年3月31日和2022年12月31日，互惠和经纪存款总额分别为6.26亿美元和5.64亿美元[125] - 截至2023年3月31日，25万美元及以上定期存款中，3个月及以下、3 - 6个月、6 - 12个月、12个月以上较2022年12月31日分别变化1.37亿美元（33.9%）、 - 1.35亿美元（ - 26.2%）、4.64亿美元（241.5%）、0.96亿美元（27.7%），总计增加5621.4万美元，增幅38.6%[125] - 截至2023年3月31日，非计息存款约为8520万美元，较2022年12月31日降低7.8%[136] 净息差相关情况 - 2023年第一季度净息差年化为3.44%，2022年第一季度为3.38%[81] - 2023年第一季度净息差较2022年同期增加6个基点，净息差从3.26%降至2.96%[92] 净利息收入情况 - 2023年第一季度净利息收入为3911万美元，2022年同期为3928.9万美元，同比减少17.9万美元[89] - 2023年第一季度利息收入较2022年同期增加1350万美元，其中贷款和应税证券收益率增加分别贡献1210万美元和60万美元[92] 信贷损失拨备与净冲销额 - 2023年第一季度信贷损失拨备转回36.6万美元，2022年同期为41.2万美元[94] - 2023年第一季度净冲销额为37.8万美元，2022年同期为36.3万美元[94] 非利息收入情况 - 2023年第一季度非利息收入为908.9万美元，2022年同期为902.2万美元，同比增加6.7万美元，增幅0.7%[95] - 2023年第一季度银行持有的人寿保险价值增加158.3万美元，较2022年同期的86.5万美元增长83%[95] - 2023年第一季度抵押贷款银行业务收入为8.8万美元，较2022年同期的56.2万美元减少47.4万美元，降幅84.3%[95] - 2023年第一季度非利息收入增加6.7万美元，主要因银行持有的人寿保险收入增加71.8万美元，部分被抵押贷款银行业务收入减少4.74万美元抵消[96] 非利息支出情况 - 2023年第一季度非利息支出总计3370万美元，较2022年同期增加430万美元，其中薪资和员工福利增加162.4万美元，涨幅10.8%，其他非利息支出增加253.2万美元，涨幅116.5%[97] - 2023年第一季度，公司非利息支出为33,718千美元，净利息收入为39,110千美元，非利息收入为9,089千美元，非利息支出与净利息收入加非利息收入之比为69.96%，效率比率为70.00%[133] 效率比率情况 - 2023年第一季度效率比率为70.0%，2022年同期为60.4%，主要因非利息支出增加和净利息收入减少[99] 所得税相关情况 - 2023年第一季度有效所得税税率为17.0%，2022年同期为18.8%，2023年第一季度所得税费用包含6.9万美元税收优惠和68.6万美元联邦税收抵免[100][101] 证券相关情况 - 2023年3月31日，证券占总资产的23.0%，较2022年12月31日的23.8%略有下降[119] - 2023年3月31日，可供出售证券的摊余成本为13.15258亿美元，公允价值为11.83247亿美元；持有至到期证券的摊余成本为194.4万美元，公允价值为199.5万美元[120] - 2022年12月31日，可供出售证券的摊余成本为13.32419亿美元，公允价值为11.8439亿美元；持有至到期证券的摊余成本为194.8万美元，公允价值为197.3万美元[120] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券中，分别有60.6%和62.1%的合同最终到期期限超过十年，加权平均期限均为5.1年，修正久期均为4.3年[122] 商誉情况 - 2023年3月31日，公司进行了中期定性分析，认为商誉没有减值迹象[123] 融资借款情况 - 2023年3月31日季度末前，公司向美联储额外质押投资并根据银行定期融资计划借款1.4亿美元[126] 非GAAP财务指标情况 - 公司识别出本季度报告中讨论的某些财务指标为“非GAAP财务指标”，如有形普通股每股账面价值、有形普通股权益与有形资产比率等[131] - 有形普通股权益的计算方式为总股东权益减去优先股、商誉、核心存款无形资产（扣除累计摊销）和其他无形资产（扣除累计摊销）[131] - 效率比率的计算方式为非利息支出（不包括合并费用）除以净利息收入与非利息收入之和（不包括收购和分行销售净收益以及证券交易净收益或损失）[133] 市场利率对净利息收入和经济价值权益的影响 - 市场利率上升300个基点时，2023年3月31日净利息收入预计增加8.8%，2022年12月31日预计增加5.0%[136] - 市场利率上升200个基点时，2023年3月31日净利息收入预计增加5.8%，2022年12月31日预计增加3.3%[136] - 市场利率上升100个基点时，2023年3月31日净利息收入预计增加2.9%，2022年12月31日预计增加1.6%[136] - 市场利率下降100个基点时，2023年3月31日净利息收入预计减少2.7%，2022年12月31日预计减少2.3%[136] - 市场利率下降200个基点时，2023年3月31日净利息收入预计减少5.5%，2022年12月31日预计减少6.0%[136] - 市场利率上升300个基点时，2023年3月31日经济价值的权益预计减少11.3%，2022年12月31日预计减少10.7%[136] - 市场利率上升200个基点时，2023年3月31日经济价值的权益预计减少6.8%，2022年12月31日预计减少6.6%[136] - 市场利率上升100个基点时，2023年3月31日经济价值的权益预计减少3.4%，2022年12月31日预计减少3.3%[136] - 市场利率下降100个基点时，2023年3月31日经济价值的权益预计增加1.2%，2022年12月31日预计增加0.7%[136] 贷款分类情况 - 公司根据借款人偿债能力将贷款分类，消费贷款除非因还款状态降级或作为更大信贷关系一部分进行审查，否则视为合格信贷[106] 表外交易情况 - 公司业务中会进行一些根据GAAP不计入合并资产负债表的交易，包括信贷承诺、备用信用证和商业信用证等[128]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入为1230万美元，摊薄每股收益为077美元 [61] - 非利息收入为910万美元，环比增加759万美元 [61] - 非利息支出环比减少150万美元至3370万美元 [61] - 核心每股收益为073美元，剔除一次性BOLI收益834万美元 [61] - 贷款组合收益率增加35个基点至594% [71] - 净利息收入为3910万美元，环比下降 [72] - 净息差为344%，环比下降 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长1910万美元，年化增长23% [70] - 商业和商业房地产贷款组合年化增长64% [70] - 第一季度贷款发放143亿美元，加权平均票面利率为771% [70] - 贷款组合中60%为浮动利率贷款 [71] - 贷款管道从600亿美元增至915亿美元，分为75%概率的400亿美元、50%概率的185亿美元和25%概率的330亿美元 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共实体存款为538亿美元 [71] - 直接银行渠道Brilliant Bank的存款规模低于1亿美元，趋势下降 [21] - 非利息存款账户余额下降，其中商业账户下降2亿美元，80%为平均余额下降 [35] - 消费者账户下降，60%为平均余额下降 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过技术优化运营杠杆，提升效率 [28] - 公司通过数字渠道推动贷款、存款和费用收入增长 [68] - 公司通过区域CEO模式推动各地区业务增长 [69] - 公司预计并购活动将在下半年加速，并认为自身处于有利位置 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年经济将放缓，但未看到市场中的具体担忧 [62] - 公司预计非利息存款账户余额将继续小幅下降 [34] - 公司预计贷款组合收益率将继续上升，资产端有更多上行空间 [46] - 公司预计2023年拨备率为贷款平均余额的20个基点 [77] 其他重要信息 - 公司增加了3亿美元的FHLB借款以增强流动性 [72] - 公司使用联邦储备银行的银行定期融资计划作为更有利的资金来源 [72] - 公司第一季度回购了32万股股票 [91] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款管道的详细情况 - 贷款管道从600亿美元增至915亿美元，分为75%概率的400亿美元、50%概率的185亿美元和25%概率的330亿美元 [90] 问题: 非利息存款账户余额的下降原因 - 商业账户下降2亿美元，80%为平均余额下降，主要由于疫情期间政府支持计划带来的超额流动性被消耗 [35] - 消费者账户下降，60%为平均余额下降，主要由于疫情期间积累的超额资金被消耗 [36] 问题: 并购活动的展望 - 公司预计并购活动将在下半年加速，并认为自身处于有利位置 [38][39][40] 问题: 净息差的影响因素 - 公司预计如果继续持有超额流动性，净息差将受到10至12个基点的影响 [85] - 公司预计贷款组合收益率将继续上升，资产端有更多上行空间 [46]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1230万美元，稀释每股收益为0.77美元[67] - 总收入为4820万美元，较上季度增长[82] - 2023年3月31日的净收入为$12,367千，较2022年同期的$16,507千下降了25.5%[166] - 2023年3月31日的总平均资产为$4,930,231千，较2022年同期的$5,108,120千下降了3.5%[169] - 2023年3月31日的总平均股东权益为$398,270千，较2022年同期的$492,599千下降了19.2%[169] 贷款与存款 - 2023年第一季度贷款收益率为5.94%[17] - 贷款与存款比率为77.7%[30] - 贷款总额增长1910万美元，年化增长率为2.3%[93] - 核心存款占总存款的比例为83.4%[23] - 2023年第一季度核心存款的年化增长率为0.16%[26] 收入与支出 - 2023年第一季度净利息收入为3440万美元，净利息利润率为3.44%[92] - 非利息收入较上季度增加76万美元，信用卡收入上升5万美元[82] - 2023年第一季度的非利息支出为$35,248千，较2022年同期的$29,459千上升了19.7%[166] - 2023年第一季度的非利息收入为$7,894千，较2022年同期的$8,982千下降了12.1%[166] 资产质量与风险管理 - 2023年第一季度贷款损失准备金占贷款的比例为1.35%[20] - 2023年第一季度净利息差为3.44%，第二季度预期在3.45%-3.55%之间[136] - 2023年第一季度的可持续资本比率为10.5%[124] - 公司的无不良资产比率为60.4%[46] - 2023年第一季度的分类资产与监管资本的比例为21.2%[35] 未来展望 - 2023年第一季度的净利息收入预期为33.7百万美元，第二季度预期在32-35百万美元之间[136] - 2023年第二季度的平均存款预期为42亿至43亿美金，平均贷款预期为33.5亿至34.5亿美金[137] - 2023年第一季度的非利息收入预期为775万至825万美元，全年预期为3200万至3600万美元[137] - 2023年第一季度的非利息支出预期为3200万至3500万美元，全年预期为1.34亿至1.36亿美元[137] - 2023年第一季度的有效税率预期为14%-16%[137] 股票回购与资本结构 - 2023年第一季度回购了32万股股票，平均回购价格为29.97美元[132] - 截至2023年3月31日，公司的有形普通股权益比率为8.5%，调整后为8.90%[133] - 公司的效率比率为14.7%[1] - 2023年第一季度的效率比率为70.00%，较2022年同期的60.36%上升了9.64个百分点[166]