财务表现 - 公司2023年第一季度调整后收益为120亿美元，税后收益为35.1亿美元，同比下降33%[3] - 公司第一季度净营业收入为125.17亿美元，同比下降32%[3] - 公司第一季度净收入为49.66亿美元，同比增长5%[3] - 公司第一季度经营活动产生的现金流为148.71亿美元，同比下降6%[3] - 公司2023年第一季度现金流出为55.89亿美元，较2022年第四季度减少85.99亿美元，税后运营现金流为97.16亿美元（2022年同期为68亿美元）[18] - 公司2023年第一季度净现金流为42.01亿美元，较上一季度增加25.32亿美元[20] - 公司2023年第一季度有效税率为63.8%，较2022年第一季度的72.6%有所下降[20] - 公司2023年第一季度总营业收入为120.44亿美元，同比下降35%[30] - 公司2023年第一季度净营业收入为98.16亿美元，同比下降42%[31] - 公司第一季度总收入为15.48亿美元，同比增长7%[35] - 公司第一季度调整后总收入为15.55亿美元，同比下降16%[35] - 公司第一季度总运营费用为11.67亿美元，同比下降36%[35] - 公司第一季度净营业收入为3.82亿美元，去年同期为亏损3.69亿美元[36] - 公司第一季度调整后净收入为6.14亿美元，同比下降43%[36] - 公司第一季度收入为292.1亿美元，同比下降13.6%，环比下降13.7%[55] - 公司第一季度净利润为49.66亿美元，同比增长5.3%，环比下降37.1%[55] - 公司第一季度基本每股收益为1.59美元，同比增长8.9%，环比下降36.9%[55] - 公司第一季度总资产为1524.91亿美元，较2022年底的1580.21亿美元下降3.5%[58] - 公司第一季度经营活动产生的现金流量为148.71亿美元，同比下降5.7%，环比增长248.5%[61] - 公司第一季度股东权益为571.65亿美元，较2022年底的539.89亿美元增长5.9%[58] - 公司第一季度金融债务为224.03亿美元，较2022年底的241.41亿美元下降7.2%[58] - 公司第一季度现金及现金等价物为179.15亿美元，较2022年底的155.79亿美元增长15.0%[58] - 公司第一季度贸易应收款为120亿美元，较2022年底的173亿美元下降30.6%[58] - 2023年第一季度总收入和其它收入为29,224百万美元，其中E&P Norway贡献了12,044百万美元，E&P International贡献了1,548百万美元，E&P USA贡献了1,015百万美元[70] - 2023年第一季度净营业收入为12,517百万美元，其中E&P Norway贡献了9,816百万美元，E&P International贡献了382百万美元，E&P USA贡献了340百万美元[70] - 2023年第一季度资产出售和业务出售收益为47百万美元[65] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-8,104百万美元[65] - 2023年第一季度调整后总收入为355.92亿美元，同比下降0.3%，环比增长1.7%[89] - 2023年第一季度调整后税后利润为54.87亿美元，同比增长5.9%，环比增长16.0%[89] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为153亿美元，同比下降23.9%，环比下降27.1%[94] - 2023年第一季度净现金流为42亿美元，同比下降66.9%，环比增长147.1%[94] - 2023年第一季度调整后有效税率为69.3%，同比下降1.9个百分点，环比下降3.0个百分点[89] - 2023年第一季度总收入和其它收入为292.24亿美元，其中挪威地区收入为120.44亿美元，国际地区收入为15.48亿美元[103] - 2023年第一季度调整后的净营业收入为119.73亿美元，其中挪威地区贡献99.16亿美元，国际地区贡献6.14亿美元[104] - 2023年第一季度调整后的税后收益为35.14亿美元，其中挪威地区贡献22.14亿美元，国际地区贡献3.3亿美元[104] - 2022年第一季度总收入和其它收入为363.93亿美元，其中挪威地区收入为184.54亿美元，国际地区收入为14.53亿美元[105] - 2022年第一季度调整后的净营业收入为178.69亿美元，其中挪威地区贡献162.56亿美元，国际地区贡献10.78亿美元[106] - 2022年第四季度总收入和其它收入为343.21亿美元，其中挪威地区收入为167.29亿美元，国际地区收入为23.73亿美元[108] - 2022年第四季度调整后的净营业收入为355.01亿美元，其中挪威地区贡献169.68亿美元，国际地区贡献18.97亿美元[108] - 公司第一季度净营业收入为16,584百万美元，其中挪威勘探与生产部门贡献14,386百万美元[109] - 公司第一季度调整后税后收益为4,719百万美元，其中挪威勘探与生产部门贡献3,300百万美元[111] - 公司第一季度调整后税后收益同比下降17.6%，从5,487百万美元降至3,514百万美元[113] - 公司第一季度净营业收入同比下降32.0%，从18,392百万美元降至12,517百万美元[113] - 公司第一季度净利息负债调整后为-19,623百万美元，资本负债率调整后为52.3%[116] - 公司第一季度净利息负债调整后同比增长88.4%，从-10,417百万美元增至-19,623百万美元[116] - 公司第一季度资本负债率调整后同比增长28.4个百分点，从23.9%增至52.3%[116] 资本支出与投资 - 公司第一季度资本支出为23.03亿美元，同比下降12%[14] - 公司预计2023年总资本分配为170亿美元，包括60亿美元的股票回购计划[13] - 公司2023年第一季度总资本分配预计为170亿美元，包括60亿美元的股票回购计划[19] - 公司2023年第一季度有机资本支出预计为100-110亿美元，2024-2026年平均每年约为130亿美元[24] - 2023年第一季度资本支出为3,179百万美元，主要用于PP&E、无形资产和权益法核算的投资[70] - 2023年第一季度E&P Norway的资本支出为1,317百万美元，E&P International为451百万美元，E&P USA为262百万美元[70] - 2023年第一季度有机资本支出为32亿美元，同比增长45.5%，环比增长33.3%[96] - 公司收购BeGreen Solar Aps，现金对价为2.52亿美元（2.35亿欧元），并附带未来太阳能项目交付的或有对价[75] - 公司出售Equinor Energy Ireland Limited的非运营股权，总对价为3.62亿美元，包括或有对价的现金结算[75] - 公司收购Suncor Energy UK Limited，总对价为8.5亿美元，其中2.5亿美元取决于Rosebank油田的最终投资决定[75] 产量与价格 - 公司第一季度总权益液体和天然气产量为2130 mboe/天，同比增长1%[7] - 公司第一季度可再生能源发电量为524 GWh，同比增长3%[7] - 公司第一季度平均液体价格为73.8美元/桶，同比下降24%[14] - 公司2023年第一季度平均布伦特原油价格为81.3美元/桶，同比下降20%[27] - 公司2023年第一季度挪威地区液体产量为641千桶/天，同比增长1%[27] - 公司2023年第一季度总权益液体和天然气产量为2130千桶油当量/天，同比增长1%[27] - 公司第一季度E&P国际液体和天然气权益产量为26.4万桶油当量/天，同比增长11%[38] - 公司第一季度E&P美国液体和天然气权益产量为29.9万桶油当量/天，同比增长6%[42] - 公司第一季度欧洲管道天然气实现价格为18.79美元/百万英热单位，同比下降37%[44] - 公司第一季度可再生能源发电量为511吉瓦时，与去年同期持平[52] - 2023年第一季度，公司原油收入为121.12亿美元，天然气收入为104.57亿美元[78] - 2023年第一季度，公司净外汇收益为9.55亿美元，利息收入和其他财务项目为5.9亿美元[78] - 2022年液体销售量重新计算，全年液体销售量从740.1百万桶调整为815.9百万桶[124] - 2022年欧洲管道天然气平均发票价格从32.46美元/百万英热单位调整为32.84美元/百万英热单位[124] - 公司平均液体价格为原油、凝析油和天然气液体的加权平均价格[123] - 公司权益产量代表根据生产共享协议（PSA）下的产量[123] 可再生能源与亏损 - 公司第一季度可再生能源部门净亏损为8900万美元，去年同期为盈利7700万美元[50] 税务与汇率 - 公司2023年第一季度有效税率为63.8%，主要受挪威大陆架收入份额减少和货币效应影响[81] - 公司2023年第一季度平均每日NOK/USD汇率为0.0976，期末汇率为0.0954[87] 股东回报与股息 - 公司董事会提议2023年回购计划，总额高达60亿美元，包括从挪威国家赎回的股份[84] - 公司2023年第一季度宣布每股普通现金股息为0.30美元，特别现金股息为0.60美元[84] 会计与估值调整 - 2023年第一季度公司对商品衍生品的公允价值变动进行了调整，以更好地反映经济表现[89] - 2023年第一季度公司对商业储量的估值原则进行了调整，以与衍生品合同的估值原则保持一致[89] - 2023年第一季度公司对库存对冲效应的会计处理进行了调整，以更好地反映经济表现[89] - 2023年第一季度公司对资本支出和净债务的衡量标准进行了更新，但未改变其定义[94] - 公司内部转移价格从MMP部门支付给E&P挪威和E&P美国部门[123] - 公司债务在资产负债表中的报告存在超额报告现象[123] - 公司参与的项目融资通过外部银行或类似机构进行[123] 勘探与生产 - 公司第一季度勘探支出为396百万美元，其中挪威勘探与生产部门支出101百万美元[109] - 公司第一季度勘探支出同比增长21%，从203百万美元增至246百万美元[113] - 2023年第一季度E&P Norway的勘探费用为137百万美元，E&P International为64百万美元，E&P USA为46百万美元[70] - 2023年第一季度E&P Norway的折旧和摊销费用为1,115百万美元，E&P International为461百万美元，E&P USA为357百万美元[70] - 公司生产指导基于美国证券交易委员会（SEC）的储量估算[124] 其他 - 公司参与与挪威国家的交易，挪威国家是公司的大股东[123] - 2022年液体销售量计算方法变更，导致数据重新计算[123]

公司概况 - Equinor ASA 成立于1972年9月18日，总部位于挪威斯塔万格，是一家根据挪威法律成立的上市公司[60] - Equinor 在2022年的关键数据和业务表现详见2022年年度报告的第4-6页[63] - Equinor 的能源转型计划详见2022年年度报告的第12-15页[61] 勘探与生产活动 - Equinor 在挪威和国际上的勘探与生产活动详见2022年年度报告的第116-124页和第125-131页[63] - Equinor 的生产许可证通常授予6年的初始勘探期，最长可达10年，并可延长至30年[71] 可再生能源与市场业务 - Equinor 的可再生能源高价值增长详见2022年年度报告的第136-139页[63] - Equinor 的市场营销、中游和加工业务（MMP）详见2022年年度报告的第140-148页[63] 法规与合规 - Equinor 在挪威的石油和天然气活动受挪威石油法和石油税法管辖[68] - Equinor 在2022年7月1日被挪威石油和能源部决定适用挪威安全法的部分条款[72] - Equinor 在2023年将全面适用挪威安全法，因其控制的基础设施和活动对国家安全至关重要[72] - 美国石油活动受到联邦、州和地方的多重监管，Equinor在美国的陆上活动需遵守各州的特定法规[74] - 巴西的石油和天然气开发主要通过特许权制度或生产共享制度进行，Equinor需遵守巴西国家石油、天然气和生物燃料局（ANP）的规定[76] - 巴西的石油和天然气开发需获得巴西环境与可再生自然资源研究所（IBAMA）的环境许可证[77] - 挪威石油活动需遵守严格的环保法规，Equinor需申请排放许可证并报告排放数据[79] - 美国上游石油和天然气活动受到《国家环境政策法》、《清洁空气法》和《清洁水法》等多重联邦法规的监管[81] 财务数据 - 公司资本化成本总额为1871.06亿美元，其中未探明资产为59.17亿美元，已探明资产为1811.89亿美元[92] - 2022年勘探支出为10.88亿美元，开发成本为68.59亿美元，收购已探明资产为3.74亿美元[94] - 2022年与权益法核算投资相关的勘探和开发活动支出为1.55亿美元[95] - 2022年公司总营收为88,712百万美元，较2021年的48,886百万美元增长81.5%[99][100] - 2022年公司净利润为24,266百万美元，较2021年的8,817百万美元增长175.2%[99][100] - 2022年公司总成本为13,999百万美元，较2021年的17,150百万美元下降18.4%[99][100] - 2022年公司平均每桶油当量生产成本为7美元，较2021年的6美元增长16.7%[101] - 2022年公司非流动金融债务总额为35,177百万美元，其中19,953百万美元将在5年后到期[114] - 2022年公司租赁合同总金额为3,835百万美元，其中1,325百万美元将在1年内到期[114] - 2022年公司养老金福利义务为7,670百万美元，计划资产公允价值为5,218百万美元[116] - 2022年公司合同承诺总额为5,454百万美元，主要用于建设和收购物业、厂房及设备[115] - 2022年公司总销售额为1,578百万美元，较2021年的1,434百万美元增长10%[99][100] - 2022年公司勘探费用为1,224百万美元，较2021年的1,021百万美元增长19.9%[99][100] - Equinor ASA和Equinor Energy AS的总债务在2022年12月31日为266.83亿美元，其中Equinor Energy AS担保的债务为245.4亿美元，共同承担的债务为21.43亿美元[121] - 2022年全年，Equinor ASA和Equinor Energy AS的合并收入为1371.53亿美元，其中外部收入为1221.1亿美元，非担保子公司收入为146.49亿美元[127] - 2022年全年，Equinor ASA和Equinor Energy AS的合并净收入为287.46亿美元，税前收入为799.43亿美元，所得税为511.97亿美元[127] - 2022年12月31日，Equinor ASA和Equinor Energy AS的非流动资产为494.22亿美元，其中外部资产为353.98亿美元，非担保子公司资产为125.05亿美元[127] - 2022年12月31日，Equinor ASA和Equinor Energy AS的流动负债为530.1亿美元，其中外部负债为305.5亿美元，非担保子公司负债为214.02亿美元[127] 税务信息 - 挪威公司所得税率为22%，特殊石油税率为71.8%，综合边际税率为78%[87] - 美国联邦公司所得税率为21%，对利润超过10亿美元的公司征收15%的最低税[88] - 巴西公司所得税和社会贡献税综合税率为34%，适用于年收入低于7800万巴西雷亚尔的公司[88] 环境与可持续发展 - 挪威的碳排放成本预计将在2030年达到2000挪威克朗/吨二氧化碳[80] - Equinor在挪威的Sleipner和Snøhvit油田以及Northern Lights和Smeaheia项目受到二氧化碳捕获和储存法规的约束[80] - 巴西政府计划到2025年将温室气体排放量减少37%，到2030年减少50%[84] - 公司在巴西的石油和天然气运营必须遵守环境许可证，否则可能面临罚款、许可证暂停或取消[83] 公司治理与高管信息 - 公司董事会成员Andersen持有Equinor ASA的股份数量为4,700股[168] - 公司董事会成员Lewis持有Equinor ASA的股份数量为0股[175] - 公司董事会成员Bruun-Hanssen持有Equinor ASA的股份数量为0股[180] - 公司董事会成员Lægreid持有Equinor ASA的股份数量为5股[184] - 公司董事会成员Labråten持有Equinor ASA的股份数量为587股[189] - 公司董事会成员Møllerstad持有Equinor ASA的股份数量为6,290股[194] - 公司首席执行官Opedal持有Equinor ASA的股份数量为46,996股[199] - 公司首席财务官Reitan持有Equinor ASA的股份数量为11,473股[202] - 公司执行副总裁Nilsson持有Equinor ASA的股份数量为59,380股[204] - 公司执行副总裁Hove持有Equinor ASA的股份数量为20,149股[207] - 公司高管Alasdair Cook于2022年12月31日离职，Philippe F. Mathieu于2023年1月1日接任执行副总裁职位[233] - 公司高管Geir Tungesvik于2022年5月1日接任执行副总裁职位，负责项目、钻井和采购[233] - 公司高管Hege Skryseth于2022年9月1日接任执行副总裁职位，负责技术部门[233] - 公司高管Torgrim Reitan于2022年10月6日接任首席财务官职位[233] - 公司高管Jannik Lindbæk和Aksel Stenerud于2022年3月1日分别接任执行副总裁职位，负责沟通和人力资源[233] - 公司高管Irene Rummelhoff持有28,152股公司股票，截至2022年12月31日[219] - 公司高管Pål Eitrheim持有19,644股公司股票，截至2022年12月31日[221] - 公司高管Geir Tungesvik持有17,624股公司股票，截至2022年12月31日[214] - 公司高管Siv Helen Rygh Torstensen持有15,832股公司股票，截至2022年12月31日[226] - 公司高管Jannik Lindbæk持有12,542股公司股票，截至2022年12月31日[228] 股息与法律事务 - 公司股息政策相关信息可参考2022年年度报告中的第1.6节、第2.2节和第5.1节[245] - 公司涉及多项全球法律或仲裁程序，但预计不会对财务状况、盈利能力、经营成果或流动性产生重大影响[246] 股票与市场信息 - 公司股票自2001年6月18日起在奥斯陆证券交易所和纽约证券交易所上市，以美国存托股票（ADS）形式交易[248] - Equinor ASA和Equinor Energy AS的研发和技术开发信息在2022年年度报告的第1.3节和第1.5节中详细描述[128] - Equinor ASA和Equinor Energy AS的市场趋势信息在2022年年度报告的第1.4节中详细描述[130]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司净营业收入为790亿美元，调整后收益为750亿美元 [5] - 第四季度净收入为79亿美元，调整后税后收益为58亿美元 [17] - 2022年自由现金流为320亿美元，资本回报率为55% [128] - 2023年预计资本分配总额为170亿美元，包括普通现金股息和股票回购 [7][21] - 预计到2030年，公司每年税后现金流为200亿美元，资本回报率超过15% [4][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 石油和天然气业务在每桶30美元的价格下实现现金流中性，并持续改进 [9] - 可再生能源业务在运营中的资产贡献为3700万美元，较上季度的2800万美元有所增长 [18] - 2022年新增5个油田，总产能超过20万桶/天，其中约一半来自Johan Sverdrup Phase 2项目 [5] - 预计到2030年，可再生能源年发电量将从目前的16太瓦时增长到35至60太瓦时 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国东海岸集群在政府集群过程中入围，德国与RWE合作推动能源安全和脱碳 [11] - 预计到2035年，公司将拥有3至5个清洁氢项目 [11] - 挪威大陆架（NCS）的天然气产量预计在整个十年内保持在每年400亿立方米以上 [102] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于优化石油和天然气业务，推动可再生能源高价值增长，并开发低碳解决方案的市场机会 [4] - 公司将继续投资于高质量的可再生能源和低碳解决方案项目，预计到2025年可再生能源和低碳投资占比将达到30%，2030年超过50% [105] - 公司强调价值优先于产量，资本回报率是关键，预计到2030年平均资本回报率超过15% [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场将继续保持紧张和波动，天气、工业需求和供应中断是主要不确定性因素 [14] - 公司预计在70美元布伦特油价情景下，能够提供强劲的现金流，并保持资本分配的承诺 [4][12] - 管理层强调公司在能源转型中的独特定位，能够提供所需的能源并推动低碳未来 [12] 其他重要信息 - 董事会提议将普通现金股息从每股0.20美元增加到0.30美元，并计划在2023年进行48亿美元的股票回购 [6][7] - 公司计划在2023年投资100亿至110亿美元，2024年至2026年每年投资约130亿美元 [52] - 公司预计到2026年，单位生产成本将保持在每桶6美元以下 [51] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对2023年170亿美元资本分配的敏感性如何？ - 普通现金股息和股票回购计划与未来现金流和资本回报率挂钩，而特别股息与已实现的收益相关，不受未来收益影响 [32] 问题: 公司如何看待俄罗斯天然气重返德国市场的可能性？ - 管理层认为在未来三到四年内，俄罗斯天然气不太可能重返德国市场，但部分天然气可能通过管道重新输送到中国或通过液化天然气出口 [30] 问题: 公司如何应对供应链通胀和项目成本压力？ - 公司通过合同锁定已批准项目的成本，未批准项目则面临更大的成本压力，公司将继续努力缓解这些压力 [23] 问题: 公司如何看待欧洲天然气市场的未来？ - 预计欧洲天然气市场将继续保持紧张，2026年后随着俄罗斯和卡塔尔的天然气供应增加，市场将有所缓解 [107] 问题: 公司如何平衡石油和天然气生产与能源转型？ - 公司计划在能源转型过程中继续开发石油和天然气资源，预计未来20年内石油和天然气仍将在能源转型中发挥作用 [79]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后收益超过240亿美元，主要受高价格驱动，特别是欧洲天然气价格同比增长240% [11] - 报告净营业收入为261亿美元，净收入为94亿美元 [16] - 公司第三季度有机投资为58亿美元，全年预计投资85亿美元 [23] - 公司第三季度资本分配为33亿美元，包括股息和股票回购 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 挪威上游业务表现最佳，调整后收益为211亿美元，税后收益为47亿美元 [18] - 国际业务（不包括美国）表现良好，调整后收益为942亿美元，税后收益为641亿美元 [18] - 美国上游业务调整后收益为889亿美元，税后收益为868亿美元 [18] - 中游和营销部门贡献超过14亿美元的调整后收益，税后收益超过5亿美元 [19] - 可再生能源业务调整后亏损为4600万美元，税后亏损为3200万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 挪威大陆架的天然气产量同比增长11%，Troll天然气产量创纪录，达到380亿立方米 [15] - 公司总油气产量为2021万桶/天，电力产量为491吉瓦时，其中294吉瓦时来自可再生能源资产 [15] - 公司在英国收购了Triton Power 50%的股份，第三季度贡献了近200吉瓦时的电力和2900万美元的收益 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资和优化油气组合，同时发展可再生能源和低碳解决方案 [6] - 公司战略保持不变，将继续推动价值创造，而不是追求产量目标 [7] - 公司正在开发大规模商业二氧化碳储存项目，并在美国和英国开发低碳机会 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计欧洲天然气市场将继续紧张和波动，天气和温度将对需求产生影响 [10] - 公司预计2025年布伦特原油价格为75美元/桶，欧洲天然气价格为20美元/百万英热单位 [10] - 公司对通胀和成本上升表示担忧，特别是在全球供应链中 [7] 其他重要信息 - 公司第三季度支付了约170亿美元的税款，第四季度将支付额外的140亿挪威克朗税款 [20] - 公司董事会决定第三季度现金股息为每股020美元，特别现金股息从每股050美元增加到070美元 [13] - 公司将继续进行股票回购计划，2022年总额为60亿美元 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于基础股息的增长 - 公司表示基础股息政策保持不变，股息增长应与长期收益增长一致 [28] 问题: 关于挪威大陆架的天然气长期固定合同 - 公司表示正在与多个国家的客户进行对话，考虑各种合同结构 [29] 问题: 关于通胀压力和供应链管理 - 公司表示正在与长期供应商合作，以缓解成本上升的压力 [32] 问题: 关于第四季度和第一季度的天然气产量 - 公司预计第四季度天然气产量将有所增加，但会根据价格和需求优化生产 [34] 问题: 关于特别股息的设定 - 公司表示特别股息将基于已实现的收益，而不是预期的未来现金流 [40] 问题: 关于天然气价格假设的变化 - 公司表示价格假设的变化将影响短期内的投资决策，特别是天然气生产 [43] 问题: 关于资本支出指导的变化 - 公司表示资本支出指导的变化主要是由于俄罗斯项目的退出和一些项目的延迟 [45] 问题: 关于Johan Sverdrup Phase 2的生产 - 公司预计Johan Sverdrup Phase 2将在第四季度末开始生产，并在2023年达到满负荷生产 [47] 问题: 关于税收支付对净债务比率的影响 - 公司表示净债务比率受税收支付的影响，价格下降将导致净债务比率上升 [50] 问题: 关于可再生能源项目的盈利能力 - 公司表示可再生能源项目的盈利能力低于油气项目，但风险也较低 [55] 问题: 关于天然气生产的灵活性 - 公司表示将根据价格信号优化天然气生产，优先考虑价值而非产量 [65] 问题: 关于欧盟天然气价格上限的可行性 - 公司表示价格上限可能会影响市场机制，导致需求过高而供应不足 [69] 问题: 关于美国LNG的进一步采购 - 公司表示将谨慎考虑增加美国LNG的采购，以管理价格波动 [70] 问题: 关于美国通胀削减法案的影响 - 公司表示通胀削减法案将吸引资本流入美国，特别是可再生能源项目 [73] 问题: 关于Empire和Beacon项目的税收抵免 - 公司表示投资税收抵免对项目的回报率有重要影响 [75]

公司报告发布与签署 - 公司于2022年9月30日发布了一份新闻稿，内容已作为附件99.1并入本报告[4] - 公司首席财务官Ulrica Fearn于2022年9月30日签署了本报告[7] 公司注册与报告提交 - 公司注册地址为FORUSBEEN 50, N-4035, STAVANGER[2] - 公司提交了Form 20-F年度报告[2]

业绩总结 - 2022年第二季度税后运营现金流为100亿美元[3] - 2022年第二季度的净自由现金流为70亿美元[14] - 2022年第二季度的调整后税率为71.6%[11] - 2022年第二季度的总税款支付为123.57亿美元[15] - 2022年第二季度的有机资本支出为20亿美元[14] - 2022年第二季度每股现金分红为0.20美元，特别现金分红从0.20美元增加至0.50美元[3] 市场动态 - 2022年第二季度的液体产品价格上涨约70%，达到107美元/桶[11] - 欧洲天然气价格上涨约260%，达到27美元/mmbtu[11] - 北美天然气价格上涨约190%，达到6.5美元/mmbtu[11] 财务状况 - 2022年第二季度的净债务比率进一步降低至负38.6%[14]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度税后运营现金流为100亿美元 [9] - 公司第二季度调整后收益为76亿美元，税后为50亿美元 [21] - 净营业收入为177亿美元，税后净收入为68亿美元 [21] - 公司第二季度每股现金股息为0.20美元，并宣布将特别现金股息从0.20美元增加到0.50美元 [15] - 公司股票回购计划从50亿美元增加到最高60亿美元 [16] - 公司资本分配总额从100亿美元增加到130亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 挪威上游业务第二季度调整后收益为140亿美元，税后超过30亿美元 [23] - 国际上游业务（不包括美国）调整后收益超过11亿美元，税后为7亿美元 [24] - 美国上游业务调整后收益接近9亿美元，简化现金流超过11亿美元 [24] - 中游和营销业务调整后收益超过13亿美元 [25] - 可再生能源业务调整后亏损为4200万美元，运营资产调整后收益为3200万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第二季度天然气产量比去年同期增加了18% [9] - 公司第二季度液体平均发票价格为每桶107美元，比上一季度上涨约10美元 [20] - 欧洲天然气价格在第二季度有所回落，但进入第三季度后再次上涨 [20] - 公司第二季度电力产量比去年同期增加了15%，达到325吉瓦时 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于能源安全和能源转型，同时保持成本和资本纪律 [8] - 公司通过收购Triton Power和East Point Energy等公司，推进新能源价值链的发展 [12][13] - 公司获得了Smeaheia项目的二氧化碳储存许可证，年储存能力为2000万吨 [14] - 公司将继续推进海上风电项目，尽管全球供应链瓶颈影响了项目进度 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为能源市场将继续紧张和波动，尤其是在欧洲 [37] - 公司预计亚洲，特别是中国从疫情中恢复将推动能源需求增长 [6] - 公司认为当前的高能源价格和通胀压力将对全球经济产生不确定性 [6] - 公司将继续通过优化生产和供应链来应对成本压力 [21] 其他重要信息 - 公司第二季度安全指标显示，12个月平均严重事故频率为0.5，总可记录伤害频率为2.5 [16] - 公司预计2022年全年投资约为100亿美元，主要集中在后半年 [30] - 公司第二季度支付了73亿挪威克朗（约7.8亿美元）的税款 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何考虑股东回报的财务框架？ - 公司强调最好的投资是将资金用于高回报的业务项目，同时保持强劲的资产负债表 目标是15%至30%的净债务比率 公司将继续平衡现金股息和股票回购 [34][35] 问题: 公司如何看待欧盟提出的15%需求削减计划？ - 公司认为欧洲天然气市场将继续紧张 需求削减计划的影响尚不明确 公司将继续增加天然气供应以支持市场 [36][37] 问题: 公司如何看待与Cheniere的15年天然气合同？ - 公司表示将继续寻找符合其战略的长期合同 欧洲天然气供应是优先考虑的方向 [40] 问题: 公司如何应对成本通胀压力？ - 公司通过提前锁定合同和优化供应链来缓解成本压力 特别是在已批准的项目中 成本压力较小 [41][42] 问题: 公司如何看待LNG市场的未来发展？ - 公司将继续关注欧洲市场的需求 同时也会在美国市场寻找机会 [45] 问题: 公司如何考虑净债务比率的调整？ - 公司将继续坚持15%至30%的净债务比率目标 尽管当前净债务为负 但公司认为这一指标在长期内仍然适用 [54] 问题: 公司如何维持高水平的天然气产量？ - 公司将继续通过优化生产和推迟维护来维持高水平的天然气产量 同时评估长期可持续性 [58][59] 问题: 公司如何看待Peregrino项目的经济和环境表现？ - Peregrino项目符合公司的能源转型计划 公司将继续平衡能源供应和减排目标 [64][65] 问题: 公司如何考虑额外的股东回报？ - 公司将继续根据现金流和投资需求来平衡股东回报 特别是在当前高现金流的背景下 [68][69] 问题: 公司如何评估挪威天然气生产的未来？ - 公司预计2022年产量增长2% 并将在下半年推出多个新项目 [74][75] 问题: 公司如何看待税收分期付款的影响？ - 公司解释了税收分期付款的机制 并指出当前的低税收分期付款与新的税收制度有关 [76] 问题: 公司如何考虑增加天然气相关项目的投资？ - 公司将继续评估符合其战略和回报标准的天然气项目 同时考虑成本通胀的影响 [83][84] 问题: 公司是否会加速支付税款？ - 公司将根据市场价格决定是否加速支付税款 [85]

公司报告发布与签署 - 公司于2022年6月30日发布了一份新闻稿，内容已作为附件99.1并入本报告[4][5] - 公司首席财务官Ulrica Fearn于2022年6月30日签署了本报告[7] 公司注册信息 - 公司注册地址为FORUSBEEN 50, N-4035, STAVANGER[2] 报告提交与合规性 - 公司提交了Form 6-K报告，符合1934年证券交易法的规定[7]

资本分配与股东回报 - 2021年Equinor的资本分配包括股息支付和股票回购[19] - 2021年总股东回报率为62%，使公司进入同行中的第一四分位[29] - 2021年现金股息从第一季度的每股0.15美元增加到第三季度的每股0.18美元，第四季度提议每股0.20美元的现金股息和相同金额的特别季度股息[29] 项目开发与投资 - Equinor在2021年获得了17个新的挪威大陆架生产许可证，并开始建设CO2运输和储存的陆上设施[21] - Equinor在2021年决定开发Askeladd West项目，增加了资源基础并延长了Hammerfest LNG的高原生产期[21] - Equinor在2021年提交了进一步投资Oseberg的计划，以增加天然气产量并减少CO2排放[21] - Equinor在2021年增加了Statfjord油田的股份，并批准了Troll C的电气化和Troll B的部分电气化计划，每年减少近50万吨CO2排放[21] - Equinor在2021年提交了Dogger Bank C的最终投资决定，这是英国东海岸世界上最大的风电场开发的第三阶段[21] - Equinor在2021年推出了Hydrogen to Belgium项目，旨在开发比利时低碳天然气的生产[21] - Equinor在2021年在挪威大陆架上进行了8次商业发现，其中几次靠近现有基础设施[21] - Equinor在2021年批准了多个重要项目，包括Åsgard B低压项目和Breidablikk油田开发计划，投资额约为14亿挪威克朗[69] - Equinor在2021年对巴西海岸的Bacalhau油田第一阶段做出了最终投资决定，并在安哥拉的17号区块启动了两个卫星项目[72] - Equinor预计到2026年将显著增加可再生能源项目的装机容量，到2030年将增加到12至16吉瓦[74] - Equinor正在开发Dogger Bank海上风电场，总装机容量为3.6吉瓦，预计将满足英国5%的电力需求[75] - Equinor正在评估美国东北部蓝氢和碳捕集与封存（CCS）的潜力，以围绕其陆上天然气资产建立低碳价值链[73] - Equinor在2021年推出了挪威能源中心计划，旨在通过投资新的可再生能源和低碳产业，推动挪威向可持续能源转型[69] - Equinor与bp完成美国Empire Wind和Beacon Wind资产的50%股权交易，标志着双方在海上风电领域的战略合作迈出第一步[76] - Equinor与韩国East-West Power签署谅解备忘录，合作开发3吉瓦的韩国海上风电项目[77] - Equinor与Vårgrønn合作，计划在挪威北海Utsira North开发浮式海上风电项目[77] - Equinor、RWE Renewables和Hydro REIN签署合作协议，计划在挪威北海Southern North Sea 2区域开发大规模固定式海上风电场[78] - Equinor正在建设Hywind Tampen，这将是全球首个连接油气设施的浮式风电场，预计浮式风电技术将在2030年实现商业化[79] - Equinor收购波兰可再生能源开发商Wento的100%股权，进一步扩大其在波兰的可再生能源业务[81] - Equinor预计2022-2023年有机资本支出年均约为100亿美元，2024-2025年增至年均120亿美元[83] - Equinor计划通过部分电气化挪威Kårstø天然气处理厂，减少0.5百万吨二氧化碳排放[81] - Equinor的Northern Lights碳捕集与封存项目预计于2024年投入运营，标志着欧洲商业CCS的重要里程碑[81] - Equinor在2021年完成了18口勘探井，并发现了8个商业性油气田[182] - Askeladd项目是Snøhvit气田的扩展项目，预计2022年下半年首次产气[184] - Breidablikk油田计划于2024年上半年首次产油，通过海底解决方案与Grane平台相连[186] - Hywind Tampen项目是88兆瓦的浮式海上风电试点项目，预计2022年第四季度投产，为Snorre和Gullfaks平台提供约35%的年电力需求[187] - Johan Castberg项目预计2024年第四季度首次产油，受COVID-19影响进度有所延迟[188] - Johan Sverdrup二期项目预计2022年第四季度首次产油，尽管COVID-19导致挪威船厂进度有所放缓[189] 能源转型与低碳解决方案 - Equinor计划通过部分电气化Sleipner油田中心，每年减少超过15万吨的CO2排放[21] - Equinor在2021年提交了进一步投资Oseberg的计划，以增加天然气产量并减少CO2排放[21] - Equinor在2021年增加了Statfjord油田的股份，并批准了Troll C的电气化和Troll B的部分电气化计划，每年减少近50万吨CO2排放[21] - Equinor在2021年推出了Hydrogen to Belgium项目，旨在开发比利时低碳天然气的生产[21] - 2021年可再生能源和低碳解决方案的投资占总投资的比例从4%增加到11%，预计到2025年将超过30%，2030年将超过50%[35] - Equinor计划通过优化油气组合、发展可再生能源和低碳解决方案来实现能源转型[61] - Equinor的目标是在欧洲碳捕集与封存（CCS）市场中占据超过25%的市场份额[61] - Equinor计划到2030年将集团范围内的排放量减少50%，并到2035年将能源提供的净碳强度减少40%[65] - Equinor正在评估美国东北部蓝氢和碳捕集与封存（CCS）的潜力，以围绕其陆上天然气资产建立低碳价值链[73] - Equinor的Northern Lights碳捕集与封存项目预计于2024年投入运营，标志着欧洲商业CCS的重要里程碑[81] 财务表现与市场状况 - 2021年净收入约为86亿美元，相比2020年的净亏损55亿美元有显著改善[29] - 2021年调整后的净负债比率从2020年的32%降至负值[29] - 2021年净营业收入为340亿美元，平均资本回报率从上一年的2%增加到23%[35] - 2021年石油和天然气产量同比增长约3%[35] - 2021年全球经济增长预期为4.2%，但风险偏向下行[44] - 2021年布伦特原油年均价格从2020年的41.7美元/桶上涨至70.7美元/桶[45] - 2021年全球原油市场出现1.1百万桶/日的赤字，全年赤字达400百万桶[45] - 2021年欧洲天然气价格平均为15.8美元/mmBtu，是2020年3.2美元/mmBtu的五倍[55] - 2021年美国亨利港天然气现货价格平均为3.9美元/mmBtu，较2020年的2.0美元/mmBtu几乎翻倍[56] - 2021年全球LNG价格波动剧烈，最低为5.56美元/mmBtu，最高为56.33美元/mmBtu，平均为18.6美元/mmBtu[57] - 2021年欧洲电力价格平均为112.5欧元/MWh，是2020年的三倍多[58] - 2021年欧盟碳排放交易体系（ETS）价格达到历史高点，12月8日达到90欧元/吨[58] - 2021年Equinor集团总收入为90,924百万美元，较2020年的45,818百万美元增长98.5%[135] - 2021年挪威地区总收入为72,127百万美元，占总收入的79.3%，其中原油收入为30,731百万美元，天然气收入为25,419百万美元[138] - 2021年E&P Norway部门净营业收入为30,471百万美元，较2020年的3,097百万美元大幅增长884%[135] - 2021年E&P USA部门净营业收入为1,150百万美元，较2020年的-3,512百万美元扭亏为盈[135] - 2021年Renewables部门总收入为1,411百万美元，较2020年的181百万美元增长679%[135] - 2021年Equinor集团净债务与资本使用比率为2.2%，较2020年的36.5%大幅改善[141] - 2021年Equinor集团ROACE（资本使用回报率）为22.7%，较2020年的1.8%显著提升[141] - 2021年Equinor集团每股收益为2.64美元，较2020年的-1.69美元实现扭亏为盈[141] - 2021年Equinor集团平均布伦特原油价格为70.7美元/桶，较2020年的41.7美元/桶上涨69.5%[141] - 2021年Equinor集团探明油气储量为5,356百万桶油当量，较2020年的5,260百万桶油当量增长1.8%[141] 产量与资源基础 - Equinor在2021年第四季度向欧洲的天然气供应量比2020年增加了16.5%[21] - Equinor在2021年通过探索和增加油气回收，增加了高利润的产量，并在现有基础设施附近进行了八次商业发现[69] - Equinor在2021年的平均每日权益产量为643,000桶油当量，其中自营油田产量为585,000桶油当量，合作伙伴运营的油田产量为58,000桶油当量[156] - Equinor在2021年的天然气产量为115百万立方米/天，其中自营油田产量为101百万立方米/天，合作伙伴运营的油田产量为13百万立方米/天[156] - Equinor在Johan Sverdrup油田的权益为42.63%，2021年平均日产量为231千桶油当量/天[160] - Troll油田（Equinor权益30.58%）是挪威大陆架上最大的天然气田，2021年平均日产量为198千桶油当量/天[160][163] - Gullfaks油田（Equinor权益51.00%）自1986年投产以来，已开发多个卫星油田，2021年平均日产量为88千桶油当量/天[160][165] - Oseberg油田（Equinor权益49.30%）是挪威首个无人平台，2021年平均日产量为126千桶油当量/天[160][166] - Aasta Hansteen油田（Equinor权益51.00%）是挪威大陆架上最深的油田开发，2021年平均日产量为76千桶油当量/天[160][171] - Visund油田（Equinor权益53.20%）于2018年投产了Visund North提高采收率项目，2021年平均日产量为68千桶油当量/天[160][170] - Åsgard油田（Equinor权益34.57%）是世界上首个海底天然气压缩系统，2021年平均日产量为49千桶油当量/天[160][168] - Martin Linge油田（Equinor权益70.00%）于2021年6月投产，2021年平均日产量为23千桶油当量/天[160][169] - Snøhvit油田（Equinor权益36.79%）是巴伦支海首个油田开发项目，预计2022年下半年投产Askeladd阶段1[172] - Ormen Lange油田（Equinor权益25.35%）是挪威海的一个深水气田，2021年平均日产量为51千桶油当量/天[161][173] - Ærfugl气田和Snadd Outer气田通过海底开发与Skarv浮式生产储油船相连，位于挪威海，距离Sandnessjøen约200公里[175] - Ivar Aasen油田位于北海，通过固定钢架与Edvard Grieg平台相连，进行进一步处理和出口[176] - Goliat油田是巴伦支海首个开发的油田，通过海底井与圆形浮式生产储油船相连，原油通过穿梭油轮运输[177] - Ekofisk区域包括Ekofisk、Tor、Eldfisk和Embla油田，Marulk气田通过海底开发与Norne浮式生产储油船相连[178] - Johan Sverdrup油田的石油产量在2021年上半年增加到每天535,000桶，比2019年10月投产时的预期高出100,000桶[149] - Equinor及其合作伙伴在2021年进行了8次商业发现，并在2020年预定义区域轮次中获得了17个许可证（10个为运营商）[150] - Equinor计划投资约8.5亿挪威克朗用于Sleipner油田中心的部分电气化，预计2022年底连接到Utsira高功率中心[150] - Equinor及其合作伙伴决定进一步开发Åsgard油田，投资约14亿挪威克朗用于Åsgard B低压项目，预计2023年开始低压生产[150] - Equinor及其合作伙伴决定开发Askeladd West，预计投资32亿挪威克朗，计划2025年第四季度首次产气[152] - Equinor及其合作伙伴计划投资约186亿挪威克朗开发Breidablikk油田，预计2024年上半年开始生产[152] - Equinor及其合作伙伴计划投资约79亿挪威克朗用于Troll West电气化项目，预计Troll B部分电气化在2024年完成，Troll C在2026年完全电气化[152] 业务调整与退出 - Equinor在2021年退出了澳大利亚、爱尔兰、哈萨克斯坦、墨西哥、尼加拉瓜和南非等国家的油气业务，并出售了多个资产[71] - Equinor在2021年宣布退出多个资产和国家，以提高业务的稳健性和盈利能力[29] 技术创新与战略 - Equinor正在制定新的技术战略，以保持在能源转型的前沿，并通过内部研发、与学术机构合作、投资初创公司等方式推动技术创新[98][99] - Equinor的竞争地位受到内部因素（如成本、运营效率、技术开发）和外部因素（如环境法规、政府政策）的影响[102] - Equinor正在优化其石油和天然气组合，并探索海上风电、太阳能、氢能和碳捕集与封存（CCUS）等新业务机会[104] - Equinor的技术、数字与创新业务（TDI）负责推动技术创新和数字化转型，以支持公司在能源行业的前沿地位[123] 组织结构与业务领域 - Equinor在2021年6月1日调整了公司结构，成立了七个业务领域和五个公司中心单位，以支持其战略目标的实现[110] - Equinor的美国业务（EPUSA）在2021年贡献了公司总权益产量的18%[117] - Equinor的可再生能源业务（REN）旨在通过结合其石油和天然气领域的专业知识，推动风能、太阳能和其他可再生能源的发展[120] 市场地位与运营范围 - Equinor是欧洲市场第二大天然气供应商，并在全球约30个国家运营，截至2021年12月31日，全球员工人数为21,126人[93] - Equinor目前有30-35个项目处于早期阶段，正在逐步成熟并等待批准[95] - Equinor在多个项目中持有不同比例的权益，例如Vigdis boosting station项目持有41.50%的权益，Zinia phase 2项目持有22.15%的权益[96]

报告提交与获取 - Equinor ASA于2022年3月18日提交了2021年度的20-F表格年度报告，包含截至2021年12月31日的经审计财务报表[4] - 2021年度报告和20-F表格可从Equinor官网下载，股东可免费索取纸质版年度报告[5][6] 联系人信息 - Equinor的投资者关系联系人：Peter Hutton，高级副总裁，电话：+44 7881 918 792[7] - Equinor的媒体联系人：Ola Morten Aanestad，新闻发言人，电话：+47 480 80 212[8] 法规与签署 - 该报告根据欧盟市场滥用法规、挪威证券交易法第3-1条和第5-12条披露[9] - 报告由首席财务官Ulrica Fearn签署[11]