黄金生产与销售 - 公司在2023年第一季度生产了122,746盎司黄金，销售了123,295盎司黄金，平均实现黄金价格为每盎司1,895美元[12] - Mesquite金矿2023年第一季度黄金产量为16,405盎司，同比下降4%，AISC为每盎司1,780美元，同比上升56%[23][24] - Castle Mountain金矿2023年第一季度黄金产量为4,455盎司，同比下降15%，AISC为每盎司1,567美元，同比下降33%[33][36] - Los Filos金矿2023年第一季度黄金产量为39,574盎司，同比增长1.8%，AISC为每盎司1,696美元，同比下降4.5%[43] - Aurizona金矿2023年第一季度黄金产量为25,800盎司，同比增长12.5%，AISC为每盎司1,634美元，同比下降1%[57] - Fazenda金矿2023年第一季度黄金产量为15,685盎司，同比增长6.4%，AISC为每盎司1,279美元，同比增长7.7%[68] - RDM金矿2023年第一季度黄金产量为6,342盎司，同比下降11.4%，AISC为每盎司2,368美元，同比增长29.8%[76] - Santa Luz金矿2023年第一季度黄金产量为14,485盎司，AISC为每盎司1,610美元，较上一季度下降41.7%[85] 财务表现 - 公司2023年第一季度净收入为1,740万美元，每股收益为0.06美元（基本）[12] - 公司2023年第一季度调整后的EBITDA为5,700万美元，调整后净亏损为820万美元[12] - 2023年第一季度收入为2.341亿美元，同比下降9.7%[140] - 2023年第一季度净收入为1740万美元，相比2022年同期的净亏损1980万美元有显著改善[140] - 2023年第一季度EBITDA为6500万美元，较2022年同期的3510万美元增长85.2%[176] - 2023年第一季度调整后EBITDA为5700万美元，较2022年同期的4310万美元增长32.3%[176] - 2023年第一季度调整后净亏损为820万美元，较2022年同期的净亏损2420万美元有所收窄[178] - 2023年第一季度基本每股亏损为0.03美元，较2022年同期的每股亏损0.08美元有所改善[178] 成本与支出 - 2023年第一季度总现金成本为每盎司1,376美元，全维持成本（AISC）为每盎司1,658美元[12] - Mesquite金矿2023年第一季度收入为3140万美元，同比下降1%，现金成本为1850万美元，同比上升3%[22] - Castle Mountain金矿2023年第一季度收入为860万美元，同比下降13%，现金成本为660万美元，同比上升16%[32] - 2023年第一季度公司运营费用为1.722亿美元，较2022年同期的1.524亿美元增长13%，主要由于Santa Luz的运营费用贡献及Aurizona的运营费用增加[133] - 2023年第一季度公司折旧和损耗费用为4,740万美元，较2022年同期的4,230万美元增长12%，主要由于Santa Luz的折旧和损耗贡献及Los Filos的销售增加[134] - 2023年第一季度每盎司黄金的现金成本为1,376美元，较2022年第四季度的1,223美元有所上升[167] - 2023年第一季度每盎司黄金的AISC（全维持成本）为1,658美元，较2022年第四季度的1,523美元有所上升[167] 资本支出与项目进展 - 公司在2023年第一季度推进了Greenstone项目的建设，已完成73%，预计在2024年上半年首次出金[13] - Mesquite金矿2023年第一季度维持性资本支出为1020万美元，主要用于Vista East矿坑和Brownie矿坑第三阶段的剥离[28] - Castle Mountain金矿2023年非维持性支出预计为1100万美元，主要用于第二阶段优化研究、冶金测试和许可进展监测[40] - 公司2023年第一季度总维持性和非维持性支出分别为3250万美元和9500万美元，其中Greenstone项目的非维持性支出为8580万美元[19][20] - Los Filos金矿2023年预算维持性资本支出为4000万美元，主要用于露天矿剥离和地下矿开发[52] - Aurizona金矿2023年预算维持性资本支出为4500万美元，主要用于尾矿库扩建和剥离工程[64] - 2023年第一季度资本支出为1.279亿美元，主要用于Greenstone项目的建设[153] 勘探与开发 - Mesquite金矿2023年第一季度勘探支出为150万美元，主要用于Ginger和Rainbow矿床的钻探[27] - Fazenda金矿2023年第一季度勘探支出为140万美元，完成了11,188米的钻探，占全年计划的18%[70] - RDM金矿2023年第一季度无勘探钻探活动，且2023年全年无勘探计划[80] - 2023年Santa Luz矿山的勘探计划已完成762米的RC钻探，全年计划完成9,000米的RC钻探，第一季度勘探支出为40万美元[89] - 2023年第一季度，Los Filos矿山的Bermejal地下矿开发完成440米，开采矿石32,975吨，平均金品位为3.09克/吨[101] 环境与社会责任 - 2023年第一季度，公司发生一起重大环境事件，Los Filos矿山的氰化物过滤器故障导致泄漏，所有清理和修复工作已完成[111] - 公司计划到2030年将温室气体排放量减少25%，该目标适用于范围1和范围2排放[121] - 公司在Sustainalytics的ESG风险评估中获得35.9分，较之前评分提升16.5%，低于黄金子行业中位数，表明其ESG风险低于多数同行[122] - 公司因Aurizona地区的水质问题收到1010万美元的环境罚款，较2022年12月31日的970万美元有所增加[158] 股权与投资 - 公司在2023年第一季度出售了Solaris Resources Inc.的1,200万股普通股，总收益为5,330万美元[13] - 公司在2023年第一季度出售了i-80 Gold Corp.的1,160万股股票，总收益为2,370万美元[13] - 公司在2023年第一季度通过ATM计划发行了4,369,615股普通股，加权平均股价为每股3.88美元，总收益为1,690万美元[13] - 公司在2023年3月31日出售了1,160万单位的i-80 Gold股份，获得总收益2,370万美元，每股价格为2.76加元[125] - 公司在2023年第一季度出售了其持有的Solaris的1,200万股普通股，获得总收益5,330万美元（7,180万加元）[127] - 2023年第一季度公司持有i-80 Gold的4920万股，占其基本股本的19.95%[155] - 2023年第一季度公司持有Sandbox的5810万股，占其基本股本的34.4%[155] - 2023年第一季度公司持有Bear Creek的2540万股，占其基本股本的16.4%[155] - 2023年第一季度公司持有Inca One的780万股，占其基本股本的19.9%[155] - 2023年第一季度公司持有Pilar Gold的1160万股，占其基本股本的5.6%[155] 法律与财务承诺 - 公司为法律事项计提了960万美元的准备金，较2022年12月31日的920万美元有所增加[157] - 公司截至2023年3月31日的财务负债和运营资本承诺总额为17.61亿美元，其中1年内到期的金额为3.94亿美元[156] 其他收入与支出 - 2023年第一季度公司其他收入为3,190万美元，较2022年同期的1,900万美元亏损大幅改善，主要由于i-80 Gold部分股权出售及重新分类带来的3,450万美元收益[136] - 2023年第一季度公司所得税回收为960万美元，较2022年同期的370万美元所得税费用大幅改善，主要由于巴西和墨西哥的运营亏损及外汇回收的税收优惠[139] - 2023年第一季度其他收入包括3450万美元的i-80 Gold部分股权出售收益[176] - 2023年第一季度非现金股权激励费用为150万美元，较2022年同期的90万美元增加66.7%[176] - 2023年第一季度黄金合约未实现损失为540万美元[176] - 2023年第一季度外汇合约未实现收益为1310万美元[176] 未来展望 - 公司提供了2023年生产指导，预计黄金产量在555,000至625,000盎司之间，现金成本在每盎司1,355至1,460美元之间，全维持成本在每盎司1,575至1,695美元之间[12] - Mesquite金矿2023年全年黄金产量预计为80,000至90,000盎司，AISC预计为每盎司1,415至1,480美元[30] - Castle Mountain金矿2023年全年黄金产量预计为25,000至30,000盎司，AISC预计为每盎司1,865至1,950美元[39] - Los Filos金矿2023年全年黄金产量预计为16万至18万盎司，AISC预计为每盎司1,680至1,865美元[50] - Aurizona金矿2023年全年黄金产量预计为12万至13万盎司，AISC预计为每盎司1,410至1,500美元[63] - Fazenda金矿2023年全年黄金产量预计为60,000至65,000盎司，AISC预计为每盎司1,390至1,430美元[72] - RDM金矿2023年全年黄金产量预计为50,000至60,000盎司，AISC预计为每盎司1,685至1,870美元[81] - 2023年Santa Luz矿山的黄金产量预计为60,000至70,000盎司，现金成本预计为每盎司1,535至1,695美元，AISC预计为每盎司1,775至1,950美元[92] 黄金销售与合同 - 公司在2023年3月签订了一项黄金销售预付款协议，获得净现金支付1.395亿美元，基于每盎司约2,170美元的远期黄金价格，预计从2024年10月至2026年7月每月交付3,605盎司黄金，总计79,310盎司[123] - 公司与Sandbox签订了非约束性条款，预计将获得5,000万美元的付款，以换取每月交付333盎司黄金或Greenstone金矿月产量的1.2%，交付将从2023年10月开始，总计60,000盎司[124] 财务指标与现金流 - 2023年第一季度现金及现金等价物为2.849亿美元，较2022年底的2.008亿美元增加41.9%[146] - 2023年第一季度营运资本为5.986亿美元，较2022年底的3.834亿美元增加56.1%[146] - 2023年第一季度矿山自由现金流为1930万美元，较2022年第四季度的1200万美元有所增加[172] - 2023年第一季度AISC贡献利润为2970万美元，较2022年第四季度的3170万美元有所下降[175] - 2023年第一季度每盎司黄金的AISC贡献利润为241美元，较2022年第四季度的212美元有所上升[175] - 2023年第一季度净债务为5.478亿美元，较2022年同期的3.851亿美元增加42.2%[179] 技术文件与披露 - 公司矿产资源的披露依据加拿大国家仪器43-101标准，与美国证券交易委员会的要求不同[187] - Doug Reddy和Scott Heffernan作为合格人员，负责审查并批准了公司技术文件的内容[188]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度是公司历史上第二高的季度产量，超过15万盎司 [12] - 2022年全年总产量为53.2万盎司，现金成本为每盎司1,328美元，全维持成本为每盎司1,622美元 [12] - 2023年预计产量在55.5万至62.5万盎司之间，现金成本预计在每盎司1,355至1,460美元之间，全维持成本预计在每盎司1,575至1,695美元之间 [15] - 2022年第四季度EBITDA为6,500万美元，调整后EBITDA为7,500万美元，净收入为2,300万美元，每股收益为0.07美元 [37] - 2022年第四季度运营现金流为8,000万美元，每股现金流为0.26美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - Greenstone项目已完成70%，预计2024年上半年首次产金 [31] - Santa Luz矿在2022年第四季度因矿石硬度和高硫含量导致回收率下降 [45] - Los Filos矿在2022年第四季度因爆炸物供应商罢工导致生产受到影响 [25] - Arizona矿在2022年因雨季延长，依赖库存材料导致品位下降 [26] - Castle Mountain矿在2022年第四季度进行了Phase 1的运营，并提交了Phase 2的许可申请 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在巴西、墨西哥和美国拥有七个生产矿山 [11] - Greenstone项目是加拿大最大的黄金项目之一，拥有550万盎司的储量，预计年产量为40万盎司 [46] - Los Filos矿的可行性研究显示，峰值年产量可达36万盎司 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过优化机会来缓解成本压力 [15] - 公司计划在2023年继续推进Greenstone和Castle Mountain Phase 2扩展项目 [33] - 公司计划在2023年完成Arizona矿的可行性研究，并推进地下开发 [50] - 公司计划在2023年继续推进Los Filos矿的CIL工厂建设 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为通胀已经见顶，但成本将在2023年保持高位 [56] - 公司预计Greenstone矿和Castle Mountain Phase 2扩展项目将在未来带来成本下降和产量增加 [33] - 公司计划通过优化机会来缓解成本压力 [15] 其他重要信息 - 公司在2022年完成了Santa Luz矿的建设并实现了商业化生产 [13] - 公司在2022年完成了Mercedes矿的出售，并推出了Sandbox Royalties公司 [14] - 公司在2022年第四季度完成了对Solaris股份的出售，获得了5,200万美元的收益 [20] - 公司在2023年初为20%的产量设置了看涨期权，底价为每盎司1,900美元，上限为每盎司2,065美元 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: Greenstone项目的瓶颈和优化机会 - Greenstone项目的关键路径是建筑物的封闭和球磨机的安装，预计在2023年第二季度开始机械、管道和电气安装 [70] - 公司通过外汇优化节省了部分成本，尤其是加元对美元的弱势 [72] - 公司已经使用了1.2亿美元的应急资金 [72] 问题: Mesquite矿的未来计划 - Mesquite矿是一个成熟资产，每年都需要进行剥离以获取矿石，2023年将采用新的矿山计划以减少剥离和降低成本 [58] - 公司正在推进Mesquite矿的许可工作，预计在未来几个月内获得新的堆浸垫扩展许可 [75] 问题: Los Filos矿的未来计划 - 公司暂停了Bermejal地下矿的开发，以改善生产率和降低成本 [79] - 公司计划在未来重新进入Bermejal地下矿，但具体时间尚未确定 [110] 问题: Castle Mountain Phase 2的许可进展 - 公司已经提交了Castle Mountain Phase 2的许可申请，预计在2024年获得许可 [153] - 公司正在考虑是否需要在Phase 2中添加破碎和团聚设备 [137] 问题: 公司的黄金对冲策略 - 公司在2023年初为20%的产量设置了看涨期权，底价为每盎司1,900美元，上限为每盎司2,065美元 [21] - 公司认为这是为了在资本密集型时期锁定现金流和EBITDA保护 [151] 问题: 公司的社区关系 - 公司在Los Filos矿加强了社区关系团队，并改善了与社区的沟通 [146] - 公司计划在未来继续与社区合作，确保项目的长期成功 [145]

资产负债表 - 公司截至2022年12月31日的总资产为38.56亿美元，2021年为39.67亿美元[31] - 公司截至2022年12月31日的总负债为15.03亿美元，2021年为13.82亿美元[31] - 公司截至2022年12月31日的股东权益为23.53亿美元，2021年为25.85亿美元[31] - 公司截至2022年12月31日的现金及现金等价物为2.01亿美元，2021年为3.05亿美元[31] - 公司截至2022年12月31日的可交易证券为3686.7万美元，2021年为2.41亿美元[31] - 公司截至2022年12月31日的贸易及其他应收款为7610.3万美元，2021年为5026万美元[31] - 公司截至2022年12月31日的存货为2.65亿美元，2021年为2.02亿美元[31] - 公司截至2022年12月31日的衍生资产为3621.8万美元，2021年为1.24亿美元[31] - 公司截至2022年12月31日的预付费用及其他流动资产为4003.3万美元，2021年为3354.9万美元[31] - 公司截至2022年12月31日的矿产、厂房及设备为28.40亿美元，2021年为24.98亿美元[31] 收入与利润 - 2022年收入为952,196千美元，相比2021年的1,082,286千美元有所下降[33] - 2022年净亏损为106,027千美元，而2021年净利润为554,889千美元[33] - 2022年综合亏损为256,040千美元，而2021年综合收入为639,828千美元[34] 现金流量 - 2022年经营活动提供的现金流量为56,473千美元，相比2021年的320,778千美元有所减少[35] - 2022年投资活动使用的现金流量为419,002千美元，相比2021年的347,567千美元有所增加[35] - 2022年融资活动提供的现金流量为254,311千美元，而2021年为负1,595千美元[35] - 2022年现金及现金等价物减少109,304千美元，年末余额为200,769千美元[35] 收购与出售 - 2022年公司完成对Premier Gold Mines Limited的收购，包括50%的Greenstone和100%的Mercedes[41] - 2022年公司完成Mercedes矿的出售[40] - 2022年公司主要矿产包括Mesquite、Castle Mountain、Los Filos、Aurizona、Fazenda、RDM和Santa Luz，均为100%所有权[39] - 公司完成对Mercedes的出售，获得7500万美元现金和2500万美元的延期付款[182] - 出售Mercedes的总对价为1.354亿美元，包括2473万股Bear Creek股票和2%的净冶炼厂收益权[183] - 公司因出售Mercedes确认700万美元的损失，主要由于交易成本和外币折算收益的重新分类[185] - 公司完成对Sandbox的资产出售，获得5193万股Sandbox股票，总价值2840万美元[188] - 出售Sandbox资产确认850万美元的收益，主要由于交易对价高于账面价值[189] - 公司通过收购Premier获得Greenstone和Mercedes的权益，总对价为4.083亿美元[191] - 收购Premier的资产包括5.768亿美元的矿产、工厂和设备，以及7900万美元的关联公司投资[196] - 2021年4月16日，公司完成对Greenstone额外10%股权的收购，总成本为5990万美元[200] - 公司将Greenstone额外10%股权收购的或有对价在收购日按公允价值计量，金额为890万美元[201] - 公司将Greenstone额外10%股权收购视为资产收购，总成本分配如下：现金及现金等价物95000美元，应收账款21000美元，限制性现金1043000美元，矿产、厂房和设备59078000美元，其他资产10000美元，应付账款-287000美元，其他负债-27000美元，净资产59933000美元[202] - 截至2022年12月31日，或有对价的现金部分在其他流动负债中的摊余成本为430万美元，衍生金融负债的公允价值为830万美元[204] - 2021年4月16日，公司完成Pilar的出售，总对价为4700万美元，包括现金支付1050万美元，应收票据2750万美元，PGI的9.9%股权480万美元，Pilar NSR 580万美元，扣除营运资本调整160万美元[205] - 公司在2021年12月31日结束的年度内，因Pilar出售确认其他收入中的出售收益4540万美元[206] 财务报表编制与会计政策 - 公司采用收购法核算业务合并，识别的资产和负债在收购日按公允价值确认[53] - 非控制性权益（NCI）按其比例份额的公允价值在初始确认时确认[55] - 商誉计算为公司转移的总对价和NCI之和减去收购的净资产公允价值[56] - 公司对Greenstone的投资按联合经营处理，按比例合并其资产、负债、收入和费用[58] - 现金及现金等价物包括手头现金和银行存款，现金等价物为购买后三个月内到期的流动性投资[59] - 限制性现金包括作为所得税评估和信用证担保的存款，按适用限制期分类为流动或非流动资产[60] - 库存按加权平均成本和可变现净值（NRV）的较低者计量，成本包括直接人工和材料、矿场管理费用、折旧和相关矿产、工厂和设备的折耗[61] - 矿产、工厂和设备包括生产和发展阶段矿产的购置成本、资本化开发成本、建设成本、递延剥离成本、复垦和关闭成本估计以及与合格矿产相关的借款成本[68] - 开发和建设成本在矿山达到商业生产前资本化为在建工程，之后重新分类为矿产和工厂及设备[70] - 公司对联营企业的投资采用权益法核算，初始按成本确认，随后根据公司应占联营企业的净收益或亏损和OCI进行调整[82] - 公司采用摊余成本法计量金融资产或金融负债，包括初始确认金额减去本金偿还，加上使用实际利率法累计摊销的任何初始确认金额与到期金额之间的差额，以及任何信用损失准备[87] - 公司将某些股权投资分类为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI），并在处置这些股权投资时将累计收益或损失重新分类至留存收益或亏损[90] - 公司将某些衍生资产和负债分类为按公允价值计量且其变动计入损益（FVTPL），并在每个报告期末重新计量其公允价值，变动计入净收入或损失[93] - 公司将某些股权投资分类为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI），并在处置这些股权投资时将累计收益或损失重新分类至留存收益或亏损[91] - 公司将某些股权投资分类为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI），并在处置这些股权投资时将累计收益或损失重新分类至留存收益或亏损[89] - 公司将某些股权投资分类为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI），并在处置这些股权投资时将累计收益或损失重新分类至留存收益或亏损[94] - 公司将某些股权投资分类为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI），并在处置这些股权投资时将累计收益或损失重新分类至留存收益或亏损[95] - 公司将某些股权投资分类为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI），并在处置这些股权投资时将累计收益或损失重新分类至留存收益或亏损[96] - 公司将某些股权投资分类为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI），并在处置这些股权投资时将累计收益或损失重新分类至留存收益或亏损[97] - 公司将某些股权投资分类为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI），并在处置这些股权投资时将累计收益或损失重新分类至留存收益或亏损[98] - 公司采用租赁负债的现值计量方法，使用隐含利率或增量借款利率作为折现率[118] - 租赁负债后续计量包括利息增加和租赁支付减少，并在未来租赁支付变化时重新计量[119] - 公司不确认低价值资产租赁和短期租赁的租赁使用权资产和租赁负债，而是将租赁支付确认为费用[120] - 公司将租赁使用权资产与自有同类资产合并列示，租赁负债列示为其他负债[121] - 公司将资产转移并回租的交易视为销售，当控制权转移时，租赁使用权资产按保留使用权比例计量，并确认相关损益[122] - 公司采用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权的公允价值，需要输入预期寿命和预期股价波动率等主观假设[128] - 公司将符合条件的借款成本资本化，作为资产成本的一部分，其他借款成本确认为财务费用[134] - 公司采用加权平均资本化率计算一般借款用于获取合格资产的借款成本资本化金额[135] - 公司根据预期适用税率计量递延所得税资产和负债，并在报告期末重新评估未确认的递延所得税资产[140] - 公司计算基本每股收益（EPS）时，将归属于普通股股东的净利润除以加权平均流通股数，稀释EPS考虑了潜在稀释性证券的影响[144] - 公司预计在2022年1月1日应用IAS 12修正案时，将调整留存收益减少130万美元[148] 公司运营与决策 - 公司确定其初始50%的Greenstone股权代表了对Greenstone的共同控制，并将其视为共同经营[159] - 公司在2022年6月28日收到Sandbox Royalties Corp.的35%股权，并在2022年12月31日持有34.4%的股权[158] - 公司在2021年4月28日出售部分Solaris Resources Inc.股权后，其持股比例降至19.9%，并确认了1.861亿美元的收益[160] - 公司确定Santa Luz在2022年9月30日能够按管理层预期水平运营[162] - 公司在2022年8月签订了两份为期10年的电力购买协议，预计从2023年1月开始按固定价格供应电力[166] - 公司在2022年12月31日对Los Filos CGU进行了减值测试[164] - 公司在编制合并财务报表时，对矿产储量和资源估计存在重大判断和估计不确定性[169] - 公司在确定存货的可变现净值时，使用了估计值，并在每个报告期末进行评估[171] - 公司在确定堆浸矿石存货的价值时，估计了堆浸垫上的可回收盎司数[172] - 公司对Los Filos CGU进行减值测试，结果显示无需确认减值损失[180] - 公司对衍生金融工具的公允价值进行计量，使用期权定价模型和外汇远期利率[178] - 公司对递延所得税资产和负债进行计量，基于未来税率和临时性差异的预期转回时间[175] - 公司保留独立评估师协助确定收购资产和承担负债的公允价值[197] - 公司确认2021年12月31日结束的年度内，收购产生的廉价购买收益为8140万美元[198] - 2021年12月31日结束的年度内，公司合并收入包括自收购日起的Premier收入5690万美元，合并净利润包括自收购日起的Premier税前净利润770万美元[199]

矿业运营恢复 - Equinox Gold 已恢复其 Los Filos 矿的运营[10]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度生产了12万盎司黄金，略低于年初预期，主要由于RDM矿的暂停和Santa Luz矿的缓慢投产 [27] - 第二季度的总维持成本（AISC）高于预期，主要由于RDM和Santa Luz矿的运营问题 [27] - 第二季度的非持续性资本支出为1.34亿美元，略高于计划，主要用于Santa Luz矿和Greenstone项目 [28] - 公司预计下半年总维持成本将下降约10%，降至每盎司1400美元左右 [29] - 第二季度公司收入为2.25亿美元，矿山运营利润为1700万美元，调整后的EBITDA为2400万美元 [40] - 公司第二季度净亏损7900万美元，每股亏损0.26美元，调整后净亏损为4800万美元，每股亏损0.16美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - Mesquite矿在第二季度表现良好，预计下半年60%的黄金产量将来自该矿 [50] - Castle Mountain矿的浸出垫扩建已完成，预计下半年成本将下降 [53] - Los Filos矿的Guadalupe露天矿表现符合预期，预计第四季度品位将提高至1.2克/吨 [54] - Aurizona矿在第二季度因雨季影响，品位较低，预计下半年品位将提高至1.7克/吨 [59] - RDM矿因尾矿库问题暂停运营，预计全年产量将减少4.5万盎司 [63] - Santa Luz矿的投产进度较慢，预计第三季度末将达到商业化生产 [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在巴西、墨西哥、美国和加拿大拥有多个矿山和项目，预计未来几年将显著增加黄金产量 [6] - Greenstone项目是公司最大的增长项目，预计未来几年将增加至少20万盎司的黄金产量 [6] - 公司在巴西的Santa Luz矿预计将在第三季度末达到商业化生产 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来几年内将年产量提升至100万盎司，成为全球主要黄金生产商之一 [7] - 公司正在推进多个增长项目，包括Greenstone、Los Filos、Aurizona和Castle Mountain Phase 2 [6] - 公司预计未来几年将通过这些项目显著降低现金成本 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年业绩将显著改善，尤其是第三和第四季度 [4] - 公司认为黄金市场前景良好，尤其是在当前地缘政治动荡和通胀环境下 [14][15] - 公司预计未来几年将通过多个增长项目显著增加黄金产量并降低现金成本 [6][7] 其他重要信息 - 公司宣布CEO过渡计划，现任CEO Christian Milau将于8月底离职，由现任总裁Greg Smith接任 [8][9] - 公司修订了信贷额度，将循环信贷额度从4亿美元增加到7亿美元，并延长了到期日至2026年 [35][37] - 公司预计未来几年将通过多个增长项目显著增加黄金产量并降低现金成本 [6][7] 问答环节所有提问和回答 问题: Los Filos矿的成本展望 - 预计第四季度Los Filos矿的总维持成本将降至每盎司1300至1400美元 [86] 问题: RDM矿的成本展望 - RDM矿的成本将因处理低品位矿石而增加，预计下半年成本将上升 [87][89] 问题: 未来几年的成本削减计划 - 公司正在各矿山推进成本削减计划，预计未来几年成本将逐步下降 [92][93] 问题: Santa Luz矿的生产和成本 - Santa Luz矿预计全年产量为4.5万至5.5万盎司，成本指导仅适用于商业化生产后的阶段 [95] 问题: 资产出售的可能性 - 公司对出售非核心或较小资产持开放态度，过去几年已出售了Mercedes等资产 [97][98] 问题: Greenstone项目的成本更新 - 公司预计2023年将更新Greenstone项目的成本，预计通胀将导致成本上升 [103][104] 问题: 信贷额度的条款 - 公司修订了信贷额度的条款，放宽了总债务和净债务的契约 [107] 问题: Mesquite矿的采矿计划 - Mesquite矿的采矿计划已调整，预计2023年将提供更多矿石 [110][111] 问题: Greg Smith的角色 - Greg Smith将继续管理Sandbox团队，同时担任公司CEO [115][116] 问题: RDM矿的未来计划 - RDM矿将在未来几年处理低品位矿石，同时进行剥离工作以获取高品位矿石 [119][122] 问题: Santa Luz矿的回收率 - Santa Luz矿的目标回收率为84%，目前已达到82% [130] 问题: 公司股票的内部购买 - 公司内部人士近期购买了股票，显示出对公司前景的信心 [131][132] 问题: 股权组合的用途 - 公司的股权组合包括Solaris、i-80s等公司，未来可能作为资金来源 [136][137] 问题: Greenstone项目的应急预算 - Greenstone项目的应急预算为1.75亿美元，预计将按项目进度使用 [139]

财务数据和关键指标变化 - 一季度生产黄金11.7万盎司，销售11.9万盎司，销售收入2.23亿美元 [10][13] - 矿山运营收益2850万美元，调整后息税折旧及摊销前利润4300万美元 [13] - 一季度亏损约2000万美元，每股亏损约0.07美元；调整后亏损2400万美元，每股亏损约0.08美元 [13] - 运营现金流（未计营运资金非现金变动）3300万美元，季度末现金为1.5亿美元 [13] - 资本支出1.25亿美元，全年预计支出近7亿美元 [14] - 净债务3.85亿美元，流动性良好 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - RDM受去年四季度降雨及10天工厂运营暂停影响，产量降低 [10] - Aurizona对低品位库存依赖超预期，本季度品位降至0.94克/吨，去年一季度为1.3克/吨 [11] - Mesquite因本季度废石剥离，产量降低，但二、三季度产量将提升，预计三季度为今年最强季度 [11][17] 项目进展 - Santa Luz于3月底首次浇铸黄金，目前正在增产，整体预算1.03亿美元 [6][27][28] - Greenstone工程完成超90%，项目签约50%，尾矿库建设提前，整体按计划和预算推进 [30][31] - Castle Mountain建立了矿石破碎和团聚回路，1B号浸出垫建设接近完成，二期计划修正案已提交待审核 [19][20] - Los Filos的Guadalupe露天矿贡献超预期，剥离比从预期的12:1降至7:1，但地下矿品位落后，4月产量开始追赶 [20] - Bermejal地下矿开发速度正在提高，公司正在研究多种矿山规划方案，希望今年晚些时候实施变更 [21] - Aurizona本季度降雨量达1.2米，限制了矿石开采通道，目前使用低品位库存矿石，同时继续推进地下活动准备工作 [22][23] - Fazenda本季度表现良好，品位较高，地下矿有机会进行开发和开拓新采场，同时带来了移动破碎机应对主破碎机意外停机问题 [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注美洲市场，目前有6座生产矿山、1座在建矿山和4个大型增长项目，今年计划生产60 - 70万盎司黄金，未来几年有明确路径实现100万盎司产量目标 [3] - 公司专注内部增长和项目执行，暂不考虑并购，目前估值较同行有一定折扣，希望通过实现各项目里程碑，降低成本，实现估值重估 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计今年上半年生产较慢，成本将在全年持续降低，随着新矿山投产和生产旺季到来，产量将逐步提升 [4] - 对一季度成本表现满意，符合预期，全年成本指导范围仍可实现 [4][12] - 看好公司增长前景，认为项目规划有序，资产负债表强劲，与同行相比有独特增长优势 [39] 其他重要信息 - 公司发布了2021年第二份完整ESG报告，同时在网站上公布季度数据 [34] - 公司启动了安全计划，为安全表现最佳和进步最大的矿区以及个人颁发奖项 [35] - 公司正在制定能源和温室气体排放计划，设定中期和长期减排目标 [36] - 公司Aurizona水处理厂已全面投入运营，Los Filos团队继续与社区开展合作 [36] - 公司各矿区对新冠疫情反应迅速，未造成生产天数损失，目前最新一波疫情正在消散 [37] - 公司发布了尾矿管理报告，对部分矿区进行了人权评估 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: IAMGOLD的公告是否影响公司股价，如何确保Greenstone项目按预算进行？ - 公司认为IAMGOLD的成本超支可能对股价有一定影响，但公司对Greenstone项目团队和进展满意，前期做了充分准备和尽职调查，进行了外部审查和独立审查，设置了适当的应急措施，目前工程完成91%，有良好的成本基础 [44][45][48] 问题: 公司是否充分考虑了通胀因素，能否实现全年全维持成本指导目标？ - 公司在年初预算和指导审查时已考虑部分通胀因素，一季度成本接近预期，目前跟踪情况良好，成本上升已纳入指导范围 [51][52] 问题: Greenstone项目柴油或机油预算及是否有套期保值？ - 土方工程合同允许成本 escalation，公司正在研究消耗品的长期定价，但未进行套期保值，具体数字将后续提供 [54] 问题: Castle Mountain二期项目的地表扰动是否会触发关闭计划，是否会推迟二期扩建？ - 公司认为已考虑相关因素，将进行影响评估，预计整个过程需要几年时间，但会采取措施确保顺利进行 [55] 问题: Greenstone项目的大型钢铁设备和磨机的钢铁部件是否已订购，价格是否受保护？ - 主要设备已签约，签约时已考虑价格上涨因素，团队采取了措施降低潜在成本上升，目前有合理的应急措施，并在寻找进一步节省成本的机会 [58] 问题: Greenstone项目工程完成度较高但启动时间较晚的原因？ - 项目团队在公司参与前已完成供应商图纸和高级工程阶段，后续工程图纸有更新，但管理良好，工程按计划完成，确保了材料采购的准确性 [60][61] 问题: 公司现金大幅减少的原因，长期债务是否会减少？ - 公司年末现金为3亿美元，目前约为1.5亿美元加上季度末收到的1.15亿美元，接近3亿美元。今年资本支出约7亿美元，大部分在Greenstone项目，上半年现金生成较少，预计下半年改善。长期债务约5.8亿美元，目前处于资本支出密集期，预计在Greenstone项目投产后进行去杠杆化 [65][66][68] 问题: 巴西政治和许可问题，Belo Sun的许可挫折是否与RDM问题相关，10月选举是否会改变巴西对矿业的看法？ - 公司认为Belo Sun的问题与自身不同，巴西许可程序繁琐，但公司有专业团队，对许可情况有信心。目前巴西政府对外国投资持积极态度，即使政府换届，预计也不会有重大变化 [72][73][76] 问题: 公司成本中柴油占比，是否考虑套期保值或储备柴油以降低成本？ - 柴油成本占比因矿区而异，整体在10% - 20%之间。部分国家柴油价格受政府控制，相对稳定。公司会探索套期保值机会，但目前尚未实施 [78][79][80] 问题: 60万盎司增量生产何时实现，对长期全维持成本有何影响？ - Santa Luz增量生产已开始，Greenstone 24万盎司产量将于2024年上半年开始，Los Filos产量将逐步增加，Castle Mountain 18万盎司增量预计2026年开始，Aurizona地下矿产量将逐步改善。今年下半年全维持成本预计低于1300美元/盎司，长期预计在1100 - 1200美元/盎司 [81][82][85] 问题: 如何降低Castle Mountain和Los Filos的成本？ - Castle Mountain通过改变矿石处理方式，采用破碎和团聚工艺，缩短浸出时间，提高回收率，二期项目规模更大，成本更低。Los Filos通过完成前期开发项目，增加矿石供应和品位，未来计划建设CIL工厂提高效率和降低成本 [86][91][92] 问题: 公司是否有足够资金实现所有扩张项目，是否需要股权融资？ - 公司认为资金充足，资产负债表强劲，无股权融资计划 [94] 问题: 公司网站问题 - 公司网站因供应商技术问题于上周四宕机，已搭建临时网站，部分功能已恢复，考虑转回原供应商，但需确保稳定性，预计本周或下周恢复原网站 [95][96]

审计相关 - [审计机构认为公司2021年和2020年12月31日合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量，符合国际财务报告准则][15] - [审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见][16] - [审计机构将Premier收购中矿产、厂房和设备公允价值评估确定为关键审计事项，并执行了相关审计程序][22][23] - [审计机构自2016年起担任公司审计师][24] 财务数据概况 - [2021年公司总资产为39.67361亿美元，较2020年的26.734亿美元增长48.39%][39] - [2021年公司总负债为13.82016亿美元，较2020年的12.24877亿美元增长12.83%][39] - [2021年公司股东权益为25.85345亿美元，较2020年的14.48523亿美元增长78.49%][39] - [2021年公司营收为10.82286亿美元，较2020年的8.45388亿美元增长27.99%][42] - [2021年公司净利润为5548.89万美元，较2020年的2228.8万美元增长148.96%][42] - [2021年基本每股收益为1.95美元，较2020年的0.1美元增长1850%][42] - [2021年综合收益总额为6398.28万美元，较2020年的2228.8万美元增长187.07%][44] - [2021年经营活动产生的现金流量为3.20778亿美元，较2020年的2.55778亿美元增长25.41%][47] - [2021年投资活动使用的现金流量为3.47567亿美元，较2020年的1.31172亿美元增长165%][47] - [2021年融资活动使用的现金流量为159.5万美元，较2020年的1.52665亿美元减少99%][47] - [2021年底普通股数量为301,324,604股，金额达2006,777千美元，储备金为47,038千美元，累计其他综合收益为84,939千美元，留存收益为446,591千美元，总计2585,345千美元][49] 企业收购与出售 - [公司于2021年4月7日以40.8273亿美元收购Premier Gold Mines Limited 100%已发行和流通股，交易按企业合并处理，57.6803亿美元分配至矿产、厂房和设备][21] - [2021年4月7日完成对Premier Gold Mines Limited的收购，2020年3月10日完成对Leagold Mining Corporation的收购][51] - [2021年12月16日公司达成出售Mercedes Mine的最终协议，截至2021年12月31日，相关资产和负债被归类为待售][51] - [公司认为2021年4月7日收购Premier和2020年3月10日收购Leagold符合业务合并交易标准，2021年4月16日收购Greenstone额外10%权益为资产收购][105] - [2021年4月28日，公司出售部分Solaris Resources Inc.股份后权益降至19.9%，不再具有重大影响，重新分类投资确认1.861亿美元收益，截至2021年12月31日，该投资按FVOCI计量的有价证券核算][108] - [2021年4月7日公司以0.1967股Equinox Gold普通股换1股Premier股份的比例收购其100%已发行和流通股份，交易成本320万美元，其中2020年产生80万美元][120] - [收购Premier的总对价为4.08273亿美元，包括3.99613亿美元股份对价、815.5万美元期权对价和50.5万美元认股权证对价][123] - [收购Premier获得的净资产公允价值为4.89705亿美元，公司确认8140万美元的廉价购买收益][126] - [2021年12月31日止年度综合收入包含Premier收购资产的收入5690万美元，综合净收入包含Premier税前净收入770万美元][126] - [若Premier收购于2021年1月1日完成，2021年12月31日止年度预计综合收入和税前净收入分别约为11.15亿美元和5.41亿美元][126] - [2021年4月16日公司以5990万美元收购Greenstone额外10%权益，总权益达60%，其中包括5100万美元现金支付和890万美元或有对价][127][128] - [收购Greenstone额外10%权益获得的净资产为5993.3万美元，或有对价作为金融负债核算][129] - [2021年12月31日，或有对价现金部分摊余成本为360万美元，衍生部分公允价值为660万美元][129] - [2021年4月16日公司出售巴西Pilar矿，获1050万美元现金、2750万美元应收本票、PGI 9.9%股权及1%净冶炼厂回报特许权使用费，出售收益4540万美元][131] - [2021年4月28日公司出售Solaris 1000万单位股份，总收益6670万美元，出售部分股权收益5030万美元，出售后持股降至19.9%，重新分类投资收益1.861亿美元][132] - [2020年3月10日公司以0.331股Equinox Gold换1股Leagold的比例收购其100%股份，交易成本590万美元，总对价7.64083亿美元][133][135] - [2020年Leagold收购资产带来3.607亿美元收入，净亏损2430万美元，若交易年初完成，预计收入9.349亿美元、税前净收入260万美元][139] - [公司于2021年12月16日签订协议，将Mercedes矿出售给Bear Creek Mining Corporation，交易预计在2022年第一季度末完成，对价包括7500万美元现金（交易完成时支付）、2500万美元现金（交易完成后六个月内支付）、2473万股Bear Creek普通股（约占已发行和流通普通股的19.9%）以及2%的NSR特许权使用费][145] 公司资产与负债情况 - [公司主要资产位于美洲，拥有多个金矿的100%权益，还持有Greenstone Gold Mines LP 60%的权益][51] - [截至2021年12月31日，可交易证券余额2.4053亿美元，较年初增加，其中Solaris投资重分类增加1.35964亿美元，公允价值变动收益1.01218亿美元][140] - [截至2021年12月31日，贸易及其他应收款5026万美元，较2020年的5587.2万美元有所减少][141] - [截至2021年12月31日，存货总额3.25887亿美元，较2020年的3.39178亿美元略有下降][142] - [2021年公司确认过时和滞销物资存货准备金增加210万美元，年末总额1410万美元][144] - [2021年公司确认存货减值1810万美元，主要涉及Los Filos堆浸矿石][144] - [2021年公司收到Pilar矿应收本票第二期款项，第三期到期日延至2023年11月30日][131] - [截至2021年12月31日，Mercedes矿划分为待售资产的资产账面价值为2.07538亿美元，负债账面价值为8574.5万美元，净资产为1.21793亿美元][145] - [根据Stream Arrangement，公司需按季度交付1000盎司黄金（根据金价调整），直至交付总量达9000盎司；交付Mercedes矿100%的白银产量直至375万盎司，之后交付30%，价格为交付时白银现行价格的20%；每年至少交付30万盎司白银，直至累计交付210万盎司。截至2021年12月31日，公司已交付2700盎司黄金和85803盎司白银][147] - [2021年Stream Arrangement衍生负债账面价值变动：年初无余额，Premier Acquisition中承担4.0369亿美元（交付金银减少6802万美元），公允价值变动增加6419万美元，年末余额为3.9986亿美元][147] - [截至2021年12月31日，矿产、厂房和设备成本总计27.94543亿美元，累计折旧2.96624亿美元，账面净值24.97919亿美元；2020年成本总计20.6578亿美元，累计折旧2.07057亿美元，账面净值18.58723亿美元][150] - [2021年，公司在Santa Luz、Greenstone和Los Filos分别将7010万美元、6640万美元和550万美元的成本资本化至在建工程（2020年分别为4520万美元、350万美元和360万美元）；将160万美元的借款成本资本化至在建工程（2020年无）；将1380万美元的折旧和消耗资本化至矿产和在建工程（2020年为600万美元）][150] - [2020年11月21日Castle Mountain开始商业生产，公司将5610万美元和1160万美元从在建工程分别转入厂房和设备以及存货，并在2020年确认了160万美元的投产前净收入][154] - [截至2021年12月31日，矿产中与Los Filos、Santa Luz和Greenstone的矿产权益相关的金额为5.107亿美元（2020年为1.151亿美元），目前无需进行折旧][154] - [截至2021年12月31日，公司重要的特许权使用安排包括加权平均矿山NSR为2% - 2.65%、Xochipala特许权按总销售额的3%、1.5%的EBITDA、0.5%的总收入等多种情况][154] - [公司对i - 80 Gold的投资，2021年末账面价值为12531.3万美元，持股比例25.5%；对Solaris的投资，2020年末账面价值为2228.7万美元，持股比例26.5%，2021年末为0[155][157][162]] - [2021年公司在i - 80 Gold的投资变动包括：Premier Acquisition获得7900.1万美元、收购股份4011.1万美元、稀释收益206.7万美元、净收入份额413.4万美元[157]] - [2021年4月7日，公司参与i - 80 Gold私募融资，投资1920万美元，购买9274384个单位[158]] - [2021年3月，公司向i - 80 Gold提供2070万美元贷款，后以私募融资股份和认股权证及150万美元还款结清[159]] - [2021年5月27日和12月9日，公司行使反稀释权，投资2170万美元认购i - 80 Gold股份[160]] - [其他非流动资产方面，2021年末为2561.3万美元，2020年末为1347.4万美元[163]] - [公司对PGI的应收款项，2021年末账面价值760万美元，2021年确认减值损失750万美元[165]] - [公司对PGI的股权投资，2021年在OCI中确认公允价值重估损失250万美元[165]] - [应付账款和应计负债，2021年末为19011.6万美元，2020年末为13054.3万美元[166]] - [贷款和借款，2021年末为54068.2万美元，2020年末为54524.1万美元[167]] - [2021年末贷款和借款余额为5.40682亿美元，较年初的5.45417亿美元略有下降，2020年末为5.45241亿美元][171] - [2020年公司对1.3亿美元企业循环信贷安排进行修订，包括4亿美元循环信贷安排和1亿美元定期贷款，2020年提取3.8亿美元，2021年末循环信贷安排和定期贷款账面价值分别为1.938亿美元和0.858亿美元][172] - [2019年和2020年公司分别发行1.397亿美元和1.393亿美元可转换票据，2020年票据债务部分公允价值为1.276亿美元，按7.3%有效利率增值至本金金额][174] - [2021年末公司衍生资产公允价值为1.24452亿美元，其中Solaris认股权证公允价值为1.229亿美元，当年重估收益6130万美元][176][178] - [2021年末i - 80 Gold认股权证公允价值为60万美元，当年重估损失20万美元][179] - [2021年末公司衍生负债为8485.7万美元，2020年末为1.54566亿美元][179] - [黄金领口和远期合约方面，2021年末剩余交付量分别为33750盎司和41250盎司，年末公允价值负债为3330万美元，2020年末为9140万美元][181] - [2021年末外汇合约公允价值为负债1210万美元，2020年为1250万美元][182] - [2021年末公司流通股认股权证数量为166.9517万份，加权平均行使价为8.69加元][184] - [2021年公司认股权证负债年末余额为517.7万美元，2020年为5066.6万美元][184] - [2021年确定公司已发行和流通的非交易认股权证公允价值时，无风险利率为0.34%，预期寿命为0.61年，预期波动率为46.8%，预期股息为0%，股价为11.60加元][186] - [2021年末Solaris认股权证负债公允价值为2770万美元，当年重估损失为1860万美元][187] - [2021年末Greenstone或有对价衍生负债公允价值为660万美元，当年重估损失为90万美元][187] - [2021年末复垦和关闭成本准备金余额为9914.8万美元，2020年为1.20791亿美元][189] - [2021年公司复垦和关闭成本准备金的总未折现现金流为1.827亿美元，2020年为1.671亿美元][189] - [公司复垦和关闭成本准备金采用2.0% - 3.5%的通胀率和1.3% - 8.7%的折现率进行计量，2020年通胀率为2.0% - 3.5%，折现率为0.9% - 6.9%][189] - [2021年末公司以债券形式满足复垦和关闭

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度公司销售了212,000盎司黄金，平均实现价格为每盎司1,972美元，现金成本为每盎司1,040美元，全维持成本为每盎司1,266美元 [12] - 2021年全年公司生产了602,000盎司黄金，全维持成本为每盎司1,350美元，略高于现金成本指导范围的上限 [11] - 2021年第四季度公司实现净收入1.11亿美元，调整后净收入为7,600万美元，基本每股收益为0.37美元，调整后每股收益为0.25美元 [12] - 2021年全年公司净收入为5.57亿美元，调整后净收入为7,400万美元 [13] - 公司资产负债表保持强劲，截至2021年底拥有超过3亿美元现金和2亿美元可用信贷，投资公允价值约为4.5亿美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度公司生产了210,000盎司黄金，主要由Los Filos、Castle Mountain和Aurizona矿贡献 [16] - Mesquite矿2021年第四季度生产了66,870盎司黄金，全年生产了137,500盎司，预计2022年产量将保持相似 [20] - Castle Mountain矿2021年第四季度生产了8,357盎司黄金，全年生产了25,000盎司，预计2022年产量将增加 [22] - Los Filos矿2021年第四季度生产了54,733盎司黄金，全年生产了144,000盎司，预计2022年产量将增加至160,000至180,000盎司 [23] - Aurizona矿2021年第四季度生产了41,258盎司黄金，全年生产了135,000盎司，预计2022年产量将略有下降 [25] - Fazenda矿2021年第四季度生产了14,499盎司黄金，全年生产了60,000盎司，预计2022年产量将略有增加 [27] - RDM矿2021年第四季度生产了13,362盎司黄金，全年生产了59,000盎司，预计2022年产量将增加至70,000至80,000盎司 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国、墨西哥和巴西等多个市场运营，预计2022年各矿产量将有所增加 [20][23][25][27][29] - 公司在巴西的RDM矿因暴雨导致暂时停产，但预计不会对全年指导产生重大影响 [6][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来几年内将黄金产量从2020年的700,000盎司增加到1,000,000盎司以上 [3] - 公司正在推进Santa Luz和Greenstone两个主要建设项目，预计Santa Luz将在2022年第二季度投产，Greenstone将在2024年上半年投产 [3][33] - 公司正在优化Los Filos矿的运营，计划在未来两年内建设CIL工厂以降低成本并增加产量 [5][68] - 公司将继续推进ESG（环境、社会和治理）战略，计划在2022年发布增强版ESG报告，并设定长期排放目标 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年上半年产量较低，成本较高，下半年产量将增加，成本将下降 [17][42] - 公司对黄金价格环境表示乐观，认为其储备和资源基础使其在黄金价格上涨时具有较高的杠杆效应 [38] - 公司预计Greenstone项目将按预算完成，并已考虑到供应链和通胀问题 [46] 其他重要信息 - 公司计划在2022年第二季度举行专门的ESG电话会议，向投资者介绍ESG进展 [7] - 公司正在推进多个矿山的扩建和勘探项目，以延长矿山寿命并增加储备 [4][21][22][26][28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年前两个月的运营情况如何？之前的指导是否仍然适用？ - 公司表示2022年上半年产量较低，成本较高，预计下半年情况会好转，目前运营情况符合预期 [42] 问题: Greenstone项目如何确保按预算完成？ - 公司表示Greenstone项目的团队经验丰富，已多次修订成本估算，并考虑了供应链和通胀问题，项目准备充分 [43][44][45][46] 问题: 公司是否考虑对冲黄金价格？ - 公司目前没有计划对冲黄金价格，认为其资产负债表和现金流足以支持资本密集型项目 [49][50] 问题: Mesquite矿的勘探和许可情况如何？ - Mesquite矿的勘探和许可工作正在进行中，小型项目的许可周期较短，大型项目则需要更长时间 [51][52][53] 问题: Castle Mountain Phase 2的许可周期预计多久？ - 公司预计Castle Mountain Phase 2的许可周期为2至3年 [55] 问题: RDM矿的水资源管理情况如何？ - RDM矿已采取措施应对水资源问题，包括安装增稠器以减少尾矿库的水量 [56][57][58] 问题: Los Filos矿的CIL工厂建设计划如何？ - 公司计划在Greenstone项目完成后开始建设Los Filos矿的CIL工厂，预计在两年内完成 [60][61] 问题: 公司何时可能考虑分红？ - 公司表示在Greenstone项目投产后，可能会考虑分红政策，预计在2024年底或2025年初 [75][76] 问题: 公司是否考虑进一步并购？ - 公司目前专注于现有项目的执行，暂时不考虑大规模并购，但会关注机会 [85][86] 问题: 公司对Solaris、i-80和Bear Creek的投资策略如何？ - 公司认为Solaris可能会在未来12至24个月内被收购，i-80具有长期战略价值，Bear Creek则需要更多时间观察 [82][83][84]

业绩总结 - 2021年第四季度黄金产量为210,432盎司，销售量为212,255盎司，实际黄金价格为每盎司1,792美元[8] - 2021年全年黄金产量为602,110盎司，销售量为602,668盎司，全年收入为10.82亿美元[9] - 2021年第四季度收入为3.812亿美元，矿业运营收入为9940万美元，调整后EBITDA为1.3亿美元，净收入为1.109亿美元，每股收益为0.37美元[9] - 2021年全年净收入为5.57亿美元，每股收益为1.95美元[9] - 2021年现金及现金等价物为3.055亿美元，净债务为2.352亿美元[9] - 2021年矿山现金成本为每盎司1,040美元，AISC为每盎司1,266美元[8][11] - 2021年黄金产量同比增长26%[58] 未来展望 - 2022年黄金生产指导为625,000至710,000盎司，AISC为每盎司1,330至1,415美元[5] - 2022年Los Filos矿预计生产量为160,000-180,000盎司，现金成本为每盎司$1,400-$1,475，全包成本为每盎司$1,625-$1,700[12] - 2022年Aurizona矿预计生产量为120,000-130,000盎司，现金成本为每盎司$800-$850，全包成本为每盎司$1,175-$1,225[12] - 2022年Fazenda矿预计生产量为60,000-65,000盎司，现金成本为每盎司$975-$1,025，全包成本为每盎司$1,200-$1,250[12] 新产品和新技术研发 - Greenstone项目初始资本支出为$1.23十亿，预计在2024年上半年进行首次金锭铸造[22] - 2022年Santa Luz项目计划支出$27百万用于建设和调试[20] 资本支出计划 - 2022年计划的非维持资本支出为4.87亿美元，维持资本支出为1.95亿美元[63] - 2022年预计在Los Filos项目的开放式矿山剥离支出为1,300万美元[63] - 2022年预计在Greenstone项目的建设资本支出为3.26亿美元[64] 矿产资源 - 2021年矿产资源增加4.3百万盎司（35%）[7] - Aurizona矿区的已探明金矿储量为740千盎司，推测金矿储量为920千盎司，总计1660千盎司[65] - Castle Mountain矿区的已探明金矿储量为1498千盎司，推测金矿储量为2670千盎司，总计4168千盎司[65] - Los Filos矿区的已探明金矿储量为768千盎司，推测金矿储量为3626千盎司，总计4395千盎司[65] - Total Proven & Probable金矿储量为4808千盎司，推测金矿储量为11594千盎司，总计16402千盎司[65]

Equinox Gold Corp (NYSE:EQX) Q3 2021 Earnings Conference Call November 4, 2021 10:00 AM ET Company Participants Rhylin Bailie - VP, IR Christian Milau - CEO & Director Peter Hardie - CFO Douglas Reddy - COO Robert Heffernan - EVP, Exploration Conference Call Participants Kerry Smith - Haywood Securities Anita Soni - CIBC Capital Markets Arun Lamba - TD Securities Wayne Lam - RBC Capital Markets Michael Parkin - National Bank Financial Operator Thank you for standing by. This is the conference operator. Welc ...