交易概述 - Equinox Gold Corp 宣布与 Orion Mine Finance Management LP 管理的基金达成具有约束力的股份购买协议 收购 Orion 在 Greenstone Gold Mine GP Inc 中 40% 的权益 使 Equinox Gold 拥有 Greenstone 矿 100% 的所有权 [1] - 交易总价为 9.95 亿美元 支付方式包括 4200 万股 Equinox Gold 普通股 价值 2.5 亿美元 7.05 亿美元现金在交易完成时支付 以及 4000 万美元现金在 2024 年 12 月 31 日前支付 [2] - 公司通过新的 5 亿美元三年期定期贷款和约 2.6 亿美元的普通股包销融资来支付现金对价 [3] 交易预期收益 - 巩固世界级金矿的所有权 Greenstone 是加拿大最大、品位最高的露天金矿之一 预计矿山寿命超过 14 年 且处于历史上强劲的金价环境中 [4] - 增加产量并显著提升近期 EBITDA 和现金流 预计每年增加 16 万盎司低成本黄金产量 前五年平均年产量预计为 40 万盎司 将成为全球成本最低的露天金矿之一 [5] - 提供巨大的增长和勘探潜力 整合 Greenstone 地下矿床和多个金矿床 增强公司的长期增长前景 [6] 交易融资 - 由加拿大丰业银行、蒙特利尔银行、ING Capital LLC 和加拿大国家银行组成的银团提供 5 亿美元定期贷款 用于部分支付现金对价 贷款期限为三年 前两年无需偿还本金 [7][8] - 公司与由 BMO Capital Markets、National Bank Financial Inc 和 Scotiabank 领导的承销商达成协议 以每股 5.30 美元的价格包销 4906 万股普通股 总收益约 2.6 亿美元 [9] - 公司授予承销商超额配售权 可在发行结束后 30 天内以发行价购买最多 15% 的额外普通股 [10] 交易完成 - 交易预计在 2024 年第二季度完成 需满足惯常的完成条件和获得某些监管及其他批准 交易无需股东批准 [16] - 根据美国证券法 公司在发行完成前不得进行与交易相关的营销活动 [17] 公司背景 - Equinox Gold 是一家以增长为重点的加拿大矿业公司 拥有七个运营中的金矿 一个新矿正在调试中 计划通过推进一系列扩建项目实现每年超过 100 万盎司的黄金产量 [20]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度实现了强劲的业绩,金产量和销量均创历史新高 [17][18] - 第四季度收入为2.98亿美元,同比增长,主要得益于金价上涨 [18] - 第四季度矿山运营收益为3900万美元,同比增长,主要受益于金价上涨 [18] - 全年现金成本为1350美元/盎司,接近指引下限,全年AISC为1612美元/盎司,低于指引 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 梅斯基特矿山2023年产金88,000盎司,符合指引,AISC为1251美元/盎司,低于指引 [30] - 卡斯特山矿山2023年产金21,000盎司,低于指引,AISC为1899美元/盎司,符合指引 [31] - 洛斐洛斯矿山2023年产金159,000盎司,低于指引,AISC为1890美元/盎司,超出指引 [33][36] - 奥里扎纳矿山2023年产金121,000盎司,符合指引,AISC为1440美元/盎司,符合指引 [37][38] - 法赞达矿山2023年产金66,000盎司,符合指引,AISC为1448美元/盎司,略高于指引 [39][40] - RDM矿山2023年产金53,000盎司,符合指引,AISC为1612美元/盎司,低于指引 [41] - 圣塔露兹矿山2023年产金57,000盎司,低于指引,AISC为1834美元/盎司,符合指引 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2023年的主要焦点是推进格林斯通矿山的建设,目前建设已基本完成,正在进行调试,计划在2023年上半年实现首次浇铸 [13] - 公司还在推进奥里扎纳地下矿山和塔塔朱巴露天矿的开发,并在推进卡斯特山矿山的扩产许可 [14] - 格林斯通矿山投产后将大幅提高公司的产量,同时降低综合成本,是公司今年的重要催化剂 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年产量将增加至660,000-750,000盎司,现金成本为1340-1445美元/盎司,AISC为1630-1740美元/盎司,主要得益于格林斯通矿山的投产和产能爬坡 [15] - 管理层对格林斯通矿山的投产和产能爬坡充满信心,认为这将是公司今年的重要催化剂 [13][46] - 管理层表示,公司将继续推进其他矿山的扩产和开发计划,以延长矿山寿命 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Wayne Lam提问** 询问格林斯通矿山的产量和成本指引中的具体情况,包括产量爬坡的节奏和矿石品位的变化 [77][78][79] **Greg Smith回答** 公司计划分三个阶段爬坡:首先达到60%产能,然后在第三季度达到80%的商业化产能,最后在年底达到90%-95%的满产水平 [78] 初期将处理较低品位的矿石,随着调试的深入会逐步提高品位,前5年的平均品位为1.47克/吨 [87][88] 问题2 **Anita Soni提问** 询问格林斯通矿山的AISC指引是从何时开始计算的 [107][108] **Doug Reddy回答** AISC指引850-950美元/盎司是从商业化生产开始计算的,预计在第三季度达到 [108][110] 问题3 **Wayne Lam提问** 询问洛斐洛斯矿山与当地社区的谈判进展情况,以及可能的会计影响 [102][103] **Peter Hardie和Doug Reddy回答** 公司正在与当地社区进行积极的对话,希望达成长期协议,使矿山进入新的发展阶段。如果无法达成协议,可能会对矿山资产价值产生减值影响 [103][104]

公司基本情况 - 公司主要从事黄金开采、收购、勘探和开发[39] - 公司主要资产位于美洲，拥有多个全资子公司和合资项目[40] - 公司遵循国际财务报告准则（IFRS）[41] 资产负债情况 - 2023年12月31日，Equinox Gold Corp.的矿产、设备和设施的账面价值为32.25213亿美元[18][32] - 2023年12月31日，Equinox Gold Corp.的现金及现金等价物为1.91995亿美元[32] - 2023年12月31日，Equinox Gold Corp.的市场证券为9.2666亿美元[32] - 2023年12月31日，Equinox Gold Corp.的应收账款为8.2307亿美元[32] - 2023年12月31日，Equinox Gold Corp.的存货为4.12005亿美元[32] - 2023年12月31日，Equinox Gold Corp.的总资产为43.50377亿美元[32] - 2023年12月31日，Equinox Gold Corp.的总负债为19.07916亿美元[32] - 2023年12月31日，Equinox Gold Corp.的总股东权益为24.42461亿美元[32] 财务表现 - 2023年净收入为28,884千美元，2022年净亏损为106,027千美元[35] - 2023年经营活动现金流为358,463千美元，2022年为56,473千美元[36] - 2023年净资产为2,442,461千美元，2022年为2,351,780千美元[37] 会计政策 - 公司对关联公司的投资采用权益法会计处理[43] - 公司外汇交易的外汇损益在净收入中体现[52] - 库存矿石、堆浸矿石、在制品和成品库存以加权平均成本和净实现价值为基准计量[54] 风险管理 - 公司对非金融资产和联营企业的减值进行审查，如果资产或现金生成单位的账面价值超过其可收回金额，则确认减值损失[91][93] - 公司对金融资产的预期信用损失进行损失准备，根据信用风险是否显著增加来确定损失准备金额[95] - 公司在出现环境扰动时确认复原和关闭成本准备金，计算为解决义务所需支出的现值[99] 其他交易和投资 - 公司在2022年4月21日完成了对Mercedes的出售交易，收到了总计1.354亿美元的对价，其中包括现金支付、应收款项、Bear Creek的股权和Mercedes NSR[161] - 公司在2023年8月1日参与了i-80 Gold的私募融资，购买了100万股i-80 Gold的普通股，总价值为210万美元[169] - 公司在2023年1月和3月出售了1200万股Solaris Resources Inc.的普通股，总收入为5340万美元[171]

Equinox Gold财务和运营结果公布 - Equinox Gold将于2024年2月21日公布2023年财务和运营结果以及2024年指导方针[1] - Equinox Gold将于2024年2月22日举行电话会议和网络直播[3] Equinox Gold联系方式 - Equinox Gold的联系方式包括总裁兼首席执行官Greg Smith和副总裁投资者关系Rhylin Bailie[5]

业绩总结 - 第三季度收入为2.847亿美元，较上年同期增长[3] - 第三季度矿业运营收益为2520万美元，调整后净收入为2870万美元，每股收益为0.09美元[3] - 第三季度EBITDA为6520万美元，调整后EBITDA为8120万美元[3] - 现金流来自运营为8260万美元，扣除非现金营运资本变动后为6930万美元[3] - 2023年第三季度生产黄金149,089盎司，销售148,231盎司，实际黄金价格为每盎司1,917美元[40] - 2023年第三季度现金成本为每盎司1,363美元，矿山全维持成本为每盎司1,630美元[40] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为3.567亿美元[4] - 2023年预计黄金产量为590千盎司，现金及现金等价物约为3.57亿美元[37] 生产与产量指导 - 2023年Los Filos矿的黄金产量指导为160,000-180,000盎司，第三季度实际产量为39,455盎司，AISC为每盎司2082美元[5] - Mesquite矿2023年黄金产量指导为80,000-90,000盎司，第三季度实际产量为24,050盎司，AISC为每盎司1129美元[15] - Aurizona矿2023年指导产量为120,000-130,000盎司，第三季度生产32,185盎司，AISC为每盎司1,492美元[58] - Fazenda矿2023年指导产量为60,000-65,000盎司，第三季度生产17,503盎司，AISC为每盎司1,431美元[58] - RDM矿2023年指导产量为50,000-60,000盎司，第三季度生产16,327盎司，AISC为每盎司1,547美元[58] - Castle Mountain矿预计年均生产218,000盎司黄金，矿山寿命为14年[50] - 预计2023年总产量在555,000至625,000盎司之间，现金成本为每盎司1,355至1,460美金[72] 项目进展与未来展望 - 2023年Greenstone项目建设完成度为92%[8] - Greenstone项目整体进度93%完成，预计2024年上半年投产[61] - 预计每年黄金产量约为40万盎司，矿石资源量为260万盎司[7] - 预计到2030年实现温室气体排放减少25%[73] 储量与资源 - 美国储量约4.6百万盎司，年产量约115,000盎司，扩展后年产量可达300,000盎司[67] - 墨西哥储量约5.4百万盎司，年产量约170,000盎司，扩展后年产量可达300,000盎司[67] - Mesquite矿区的测量金含量为2,524千盎司，指示金含量为13,078千盎司[95] - Los Filos矿区的测量金含量为1,757千盎司，指示金含量为6,140千盎司[95] - Santa Luz矿区的测量金含量为398千盎司，指示金含量为502千盎司[95] - Fazenda矿区的测量金含量为178千盎司，指示金含量为116千盎司[95] - Castle Mountain矿区的测量金含量为17千盎司，指示金含量为1,453千盎司[95] - Aurizona矿区的测量金含量为163千盎司，指示金含量为704千盎司[95] - RDM矿区的测量金含量为10千盎司，指示金含量为122千盎司[95] - Greenstone3矿区的指示金含量为881千盎司[95] - Brookbank矿区的指示金含量为360千盎司[95] - Hasaga矿区的指示金含量为1,124千盎司[95] 财务状况 - 2023年9月30日的净债务约为7.3亿美金[90] - 基本市场资本约为20亿加元（约14亿美金）[71]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司共销售了149,000盎司黄金,实现平均售价19.17美元/盎司,创下公司第三季度销售记录 [8] - 前9个月公司共销售409,000盎司黄金,现金成本为13.57美元/盎司,全包成本为15.95美元/盎司,也创下公司前9个月销售记录 [9] - 第三季度公司营业费用为2.01亿美元,较上一季度的1.93亿美元有所增加,主要是由于Santa Luz的营业费用贡献以及Aurizona和RDM的营业费用由于产量增加而有所上升,部分被Mesquite营业费用下降所抵消 [19][20][21] - 第三季度现金成本为13.63美元/盎司,与前几个季度持平,全包成本为16.03美元/盎司,较上一季度有所上升,主要是由于Aurizona的推迟剥离和尾矿设施工程的额外维护性支出 [20][21] - 第三季度公司EBITDA为6,500万美元,调整后EBITDA为8,100万美元,净利润为200万美元,每股基本和稀释收益为0.01美元 [27] - 第三季度经营活动产生的现金流量(不含营运资金变动)为8,300万美元,每股0.26美元,与上一季度持平 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 Mesquite - 第三季度Mesquite从废石剥离转向矿石开采,堆浸7.6百万吨矿石,剥采比从第二季度的2.0下降至0.6 [37][38] - 第三季度初期Mesquite遇到了一些渗滤液pH值偏低和镁硅酸盐沉淀的问题,但已得到解决 [39] - 公司正在开发Ginger矿区,这是一个新的矿区位于Brownie坑旁 [40] Castle Mountain - 破碎和团粒化产能持续提升,已达到总矿石的67%,其余部分采用直接堆浸 [41][42] - 第三季度发生了一些渗滤管线结垢问题,已得到解决 [42] Los Filos - 生产力改善计划取得成效,总吨矿量同比大幅增加,贫化率下降 [43] - 第三季度初期,金回收延迟的问题已基本解决,但仍有一些高铜含量矿石回收缓慢的情况 [44][45] - 尽管受到附近阿卡普尔科地区飓风的影响,但Los Filos矿场本身未受到任何损坏 [46][47] 巴西业务 - 所有巴西矿场都在进行尾矿库建设,这是年中的常规维护工作 [48] - Aurizona第三季度产量较上季有所提升,主要是由于开采更多吨矿和获取到更高品位 [49] - Fazenda地下矿开采吨矿和品位均有所提升,勘探工作也取得进展 [50][51] - RDM第三季度创下自2020年第四季度以来的最高季度产量,主要是由于向厂房送入更高品位的原位矿石 [52][53] - Santa Luz回收率仍在67%左右,公司正在采取措施提高回收率,包括对高有机碳矿石进行脱碳处理 [54][55][56] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在墨西哥和巴西的输入成本有所下降,而美国则由于燃料价格上涨而有所上升 [24] - 公司通过外汇套期保值程序,前三季度实现26百万美元的外汇套期收益,这些收益未计入生产成本指标 [25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 Greenstone项目 - Greenstone项目建设进展顺利,截至9月30日整体完成93%,建设完成92% [12][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67] - 项目预计于2024年上半年投产,公司持有60%权益 [58] - 四季度将重点完成尾矿库和工艺厂的建设,并开始湿法调试 [65][66] - 采矿设备将在四季度增加,到明年三季度达到22台卡车 [66][67] 其他扩张项目 - Castle Mountain项目正在申请扩建许可,工程设计工作持续推进 [68] - Aurizona扩建项目包括开发地下矿和附近几个露天矿,工程设计工作持续推进 [69] - Los Filos正在与当地社区进行沟通,为未来投资CIL工艺和扩大开采规模创造条件 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度和前9个月业绩均创历史新高,有信心完成全年产量和成本指引 [8][9] - 公司9月份完成了1.725亿美元的可转债融资,利率较现有可转债降低,期限延长,有利于公司财务状况 [13][14][15] - 公司将继续关注提高各矿山的生产效率和回收率,并积极推进扩产项目,为未来发展奠定基础 [68][69][70][71] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Wayne Lam提问** Los Filos矿场延迟回收的ounces预计何时能够完全回收?是否会在第四季度出现大量补回? [80][81] **Doug Reddy回答** 对于高铜含量矿石,最长的浸出周期为120天。这些延迟回收的ounces预计将在第四季度持续回收,可能会延续到2024年。第四季度不太可能出现大量补回。 [81] 问题2 **Kerry Smith提问** Santa Luz项目未来的回收率目标是多少?是否可以达到原计划的84%? [112][113][114][115][116] **Doug Reddy回答** 原计划84%的回收率是不可能实现的。通过采取脱碳等措施,我们预计可以将回收率提高到73%左右,长期目标是75%左右。这需要逐步推进一系列优化措施。 [113][114][115][116]

金矿业务运营 - 公司在2023年第三季度生产了149,089盎司黄金，销售了148,231盎司黄金，实现了每盎司1,917美元的平均实现黄金价格[12] - 2023年第三季度现金成本为每盎司1,363美元，全成本为每盎司1,630美元[12] - 公司在2023年第三季度实现了25.2百万美元的矿山运营收入，净利润为2.2百万美元，调整后的净利润为28.7百万美元[12] - 公司在2023年第三季度从运营现金流中获得82.6百万美元，调整后的EBITDA为81.2百万美元[12] - 公司在2023年第三季度销售的黄金盎司比2022年同期增加了4%，主要受到Los Filos、Aurizona和RDM产量增加的影响[15] - 2023年第三季度现金成本和全成本较2022年同期分别降低了2%和7%，主要受到黄金销量增加的影响[16] - 公司在2023年第三季度实现了25.2百万美元的矿山运营收入，主要受益于Los Filos和Aurizona的产量增加和每盎司实现黄金价格提高[17] - 2023年第三季度调整后的EBITDA为8120万美元，同比增长216.41%[20] - 2023年前九个月调整后的净收入为1.93亿美元，同比增长204.05%[20] 金矿业务展望 - Mesquite金矿2023年产量预期为8至9万盎司黄金，预计60%产量在下半年[34] - 2023年第三季度，金产量比2022年第三季度增加了71%，AISC降低了41%[48] - 2023年前九个月，金产量比2022年同期增加了25%，AISC降低了21%[48] - 2023年第三季度，金售量比2022年第三季度增加了76%，平均实现金价比2022年第三季度高出12%[48] - 2023年前九个月，金售量比2022年同期增加了27%，平均实现金价比2022年同期高出6%[48] 矿山运营及支出 - Mesquite金矿2023年前九个月的维持和非维持支出分别为77.2百万美元和305.0百万美元[21] - 2023年前九个月总维持资本支出为77.2百万美元[22] - 2023年前九个月非维持资本支出为283.2百万美元[22] - Mesquite金矿2023年前九个月的现金成本为6920万美元[25] - Mesquite金矿2023年前九个月的总AISC为8180万美元[25] Los Filos项目 - 公司在2023年第三季度继续推进Greenstone项目建设，项目整体进度达到93%，计划于2024年上半年开始生产黄金[13] - 公司在2023年第三季度发表了首份水资源管理报告，符合国际矿业与金属理事会的建议[13] - 2023年第三季度Los Filos的勘探支出为110万美元，主要集中在Los Filos露天矿区域，专注于潜在的推断资源材料转化[55] - 2023年Los Filos的生产指引为黄金16-18万盎司，现金成本为每盎司1460-1620美元，AISC为每盎司1680-1865美元[56] - 2023年主要矿石来源为Guadalupe、Bermejal和Los Filos露天矿以及Los Filos北部地下矿，80%的黄金产量来自露天矿[57] - 2023年Los Filos的预算维持支出为4000万美元，包括1200万美元用于Guadalupe露天矿剥离，1200万美元用于Los Filos北部地下开发，1000万美元用于露天和地下矿山设备翻新和更换，300万美元用于勘探[58] Aurizona项目 - 2023年Aurizona的生产指引为12-13万盎司黄金，现金成本为每盎司1065-1130美元，AISC为每盎司1410-1500美元[68] - 2023年Aurizona的预算维持支出为4500万美元，包括1800万美元用于资本化剥离和1500万美元用于尾矿库扩建[69] - 2023年Aurizona的非维持支出预算为600万美元，主要涉及土地收购和勘探[70] 公司财务状况 - 2023年第三季度公司营收为2.847亿美元，同比增长16%[1] - 2023年前九个月公司营收为7.904亿美元，同比增长14%[2] - 2023年第三季度公司金矿业务收入为25.2万美元，同比增长240%[1] - 2023年前九个月公司金矿业务收入为70.4万美元，同比增长33%[1] - 2023年第三季度公司净利润为2.2万美元，同比增长107.3%[1] - 2023年前九个月公司净利润为2.5万美元，同比增长119.5%[1] - 2023年第三季度公司运营费用为2.011亿美元，同比增长6.5%[4] - 2023年前九个月公司运营费用为5.66亿美元，同比增长10.7%[4] - 2023年第三季度公司折旧和递耗费用为5.84万美元，同比增长19.4%[5] - 2023年前九个月公司折旧和递耗费用为15.4万美元，同比增长20.1%[5] - 2023年9月30日，公司的现金及现金等价物为3.567亿美元[161] - 2023年第三季度，公司的经营活动现金流为6,930万美元，同比增长[169] - 2023年第三季度，公司从融资活动中获得了2.646亿美元[171] - 2023年第三季度，公司的存货为3.479亿美元，同比增长[165] - 2023年第三季度，公司的市场证券为8,070万美元，同比增长[166] - 2023年第三季度，公司的应收账款为7,580万美元[167] - 2023年第三季度，公司的流动负债为4.011亿美元

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度现金成本为每盎司13.61美元，与第一季度持平，低于去年同期的14.82美元 第二季度的全维持成本为每盎司15.02美元，低于第一季度的15.76美元和去年同期的16.57美元 [11] - 第二季度EBITDA为6400万美元，调整后为7100万美元 净收入为500万美元，基本和稀释每股收益为0.02美元 调整后净亏损为600万美元，每股亏损0.02美元 [11] - 公司第二季度销售了138,000盎司黄金，平均实现价格为每盎司19.62美元 上半年共销售261,000盎司黄金，创下公司历史新高 [17][19] - 公司第二季度末拥有1.74亿美元无限制现金和1.27亿美元可提取的信贷额度，总流动性超过3亿美元 [18][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - Mesquite矿场受益于柴油价格下降，当前价格比去年同期低30% 处理成本因减少氰化物和石灰使用而降低 [13] - Aurizona矿场在雨季结束后加大了采矿力度，为下一个雨季建立更大的库存 [14] - Los Filos矿场露天矿和地下矿的生产率分别提高了15%和23% 但浸出垫遇到了一些挑战，影响了约12,000盎司黄金的回收 [22] - Fazenda矿场目前主要从露天矿开采，同时地下矿正在追赶开发进度 [23] - Santa Luz矿场本季度平均回收率为67%，目标是下半年达到70%或更高 [47] - Castle Mountain矿场的吞吐量自年初以来增加了40%，破碎机运行时间增加了30% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 在巴西和墨西哥，单位投入成本开始下降 但巴西雷亚尔对美元的强势部分抵消了单位成本下降 [3][11] - 公司在墨西哥和巴西对冲了约50%的近期外汇风险，这有助于实现外汇收益 [3] - 墨西哥的燃料价格受到政府缓冲，即使国际油价下降，墨西哥的燃料价格也没有相应下降 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进Aurizona地下矿的可行性研究，计划在2024年资本预算中包括入口和斜坡道的建设 [41] - 公司正在评估Los Filos投资CIL的机会，但需要等待墨西哥和该地区的合适气候 [50] - 公司计划在2024年上半年开发Aurizona的勘探斜坡道，以便收集地质和水文地质信息 [49] - 公司正在推进Castle Mountain第二阶段的许可工作，预计2025年完成 [96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对完成Greenstone建设资金充足，预计将通过季度末现金、运营现金流和信贷额度提取来满足1.7亿美元的剩余建设预算 [12] - 公司预计下半年将实现强劲生产，约55%的年产量将在下半年完成 [13] - 公司对Greenstone项目进展感到满意，整体完成度达到85%，预计2024年上半年实现首次黄金浇铸 [9][24] - 公司计划在9月初举办分析师和投资者参观活动 [25] 其他重要信息 - 公司在6月23日签订了额外的黄金预售协议，获得1000万美元，将在2024年10月至2026年7月期间每月交付263盎司黄金 [20] - 公司6月在Santa Luz矿场发生了一起致命事故，导致为期一周的全矿停产 [40] - 公司5月发布了第三份综合ESG报告，7月发布了首份水资源管理报告 [114] 问答环节所有的提问和回答 问题: Greenstone项目的应急资金使用情况 - 公司表示应急资金使用与项目进度成比例，剩余支出预算中已包含应急资金 [117] 问题: 2024年Greenstone项目的资本支出 - 公司预计2024年还需支出约7000万美元 [33] 问题: 公司对可转换票据的计划 - 公司正在与持有人讨论，首选方案是发行股票，但也有其他市场选择 [30] 问题: 公司是否考虑增加Greenstone项目的持股 - 公司拥有优先购买权，希望增加Greenstone项目的持股，但目前没有具体的融资计划 [126] 问题: Castle Mountain第二阶段的许可进展 - 公司表示申请过程相对直接，没有收到任何有争议或令人担忧的评论 [91] 问题: 公司是否计划增加流动性 - 公司对现有流动性感到满意，不计划增加流动性 [88] 问题: 公司对投资组合的长期规划 - 公司希望建立更大、寿命更长的矿山来充实生产组合，但目前主要专注于Greenstone项目的建设和投产 [110]

黄金生产和销售 - 公司生产了137,661盎司黄金，销售了138,094盎司黄金，平均实现金价为每盎司$1,962[12] - 公司售出的黄金盎司数比去年同期增加了15%和9%[15] - 2023年第二季度Mesquite金矿生产黄金21374盎司，销售黄金21341盎司[25] - 2023年第二季度，黄金产量为6,167盎司，同比下降9%，AISC为1,577美元/盎司，同比下降5%[37] - 2023年上半年，黄金产量为10,622盎司，同比下降12%，AISC为1,573美元/盎司，同比下降20%[37] - 2023年第二季度，黄金销售量为6,167盎司，同比下降9%，平均实现金价为1,945美元/盎司，同比上涨5%[37] - 2023年上半年，黄金销售量为10,622盎司，同比下降12%，平均实现金价为1,934美元/盎司，同比上涨4%[37] - 2023年第二季度Aurizona生产黄金28,537盎司，AISC为每盎司$1,390，较2022年同期增长43%，AISC降低15%[62] - 2023年上半年Aurizona生产黄金54,337盎司，AISC为每盎司$1,507，较2022年同期增长27%，AISC降低8%[62] - 2023年第二季度Fazenda生产黄金15,479盎司，AISC为每盎司$1,487，较2022年同期增长16%，AISC降低5%[73] - 2023年上半年Fazenda生产黄金31,164盎司，AISC为每盎司$1,381，较2022年同期增长11%，AISC增加1%[73] - 2023年第二季度，Fazenda的黄金产量预计为60,000至65,000盎司[79] - 2023年第二季度，RDM的黄金产量预计为50,000至60,000盎司[89] - 2023年第二季度，Santa Luz的黄金产量为29,806盎司[92] - 2023年第二季度和上半年黄金销售量分别为138,094盎司和261,389盎司[186] - 2023年第二季度和上半年调整后的黄金销售量分别为138,094盎司和261,389盎司[186] 成本和费用 - 总现金成本为每盎司$1,361，AISC为每盎司$1,502[12] - 现金成本和AISC分别比Q2 2022降低了8%和9%[16] - 2023年第二季度，采矿单位成本同比下降5%，主要由于柴油价格平均下降5%[39] - 2023年第二季度，AISC每盎司销售量同比下降6%，主要由于上一年度维持资本支出较高[40] - 2023年第二季度，Fazenda的AISC每盎司销售成本为$1,390至$1,430，现金成本为$1,170至$1,210[79] - 2023年第二季度，RDM的AISC每盎司销售成本为$1,685至$1,870，现金成本为$1,460至$1,620[89] - 2023年第二季度，Santa Luz的AISC每盎司销售成本为$1,601，现金成本为$1,529[92] - 2023年第二季度每盎司销售的AISC低于2023年第一季度，尽管受到安全停工和调查的影响，黄金销售量增加了4%[97] - 2023年第二季度和上半年总现金成本分别为每盎司1,361美元和1,354美元[186] - 2023年第二季度和上半年AISC（全部维持成本）分别为每盎司1,502美元和1,576美元[186] 财务表现 - 调整后的净亏损为$6.3百万，即每股$0.02[12] - 调整后的EBITDA为$70.9百万[12] - 2023年第二季度净收入为540万美元，而2022年第二季度净亏损为7870万美元[18] - 2023年上半年净收入为2280万美元，而2022年上半年净亏损为9850万美元[19] - 2023年第二季度调整后EBITDA为7090万美元，而2022年第二季度为2400万美元[20] - 2023年上半年调整后EBITDA为1.279亿美元，而2022年上半年为6690万美元[20] - 2023年第二季度调整后净亏损为630万美元，而2022年第二季度为4790万美元[20] - 2023年上半年调整后净亏损为930万美元，而2022年上半年为7230万美元[20] - 2023年第二季度其他收入为260万美元，而2022年第二季度为其他费用3270万美元[152] - 2023年上半年其他收入为3440万美元，而2022年上半年为其他费用5170万美元[152] - 2023年第二季度外汇合约公允价值变动收益为2280万美元，而2022年第二季度为亏损520万美元[153] - 2023年上半年外汇合约公允价值变动收益为4130万美元，而2022年上半年为收益1290万美元[153] - 2023年第二季度认股权证公允价值变动收益为30万美元，而2022年第二季度为亏损3960万美元[154] - 2023年上半年认股权证公允价值变动亏损为340万美元，而2022年上半年为亏损5820万美元[154] - 2023年第二季度电力采购协议公允价值变动亏损为720万美元[155] - 2023年第二季度预期信用损失和注销为亏损1340万美元，而2022年第二季度为收益30万美元[158] - 2023年上半年预期信用损失和注销为亏损1330万美元，而2022年上半年为收益50万美元[158] - 2023年第二季度所得税回收为80万美元，而2022年第二季度为所得税费用2950万美元[159] - 2023年上半年所得税回收为1040万美元，而2022年上半年为所得税费用3320万美元[159] - 公司调整后的净亏损为6.3百万美元（2023年6月30日止三个月）和9.3百万美元（2023年6月30日止六个月）[197] - 调整后的每股亏损为0.02美元（2023年6月30日止三个月）和0.03美元（2023年6月30日止六个月）[197] - 其他费用（收入）包括13.4百万美元的预期信用损失和9.9百万美元的应收账款减值[197] 资本支出和预算 - 维持性支出为$12.7百万，非维持性支出为$105.9百万[12] - 2023年第二季度，维持资本支出为0美元，非维持支出为170万美元，主要与第二阶段许可和优化相关[41] - 2023年全年，维持支出包括200万美元的维持资本，用于各种设备升级[44] - 2023年全年，非维持支出预算为1,100万美元，包括800万美元用于第二阶段优化研究和许可进度监控，100万美元用于勘探活动[45] - 2023年第二季度，Fazenda的维持资本支出为$2.3 million，非维持资本支出为$3.2 million[77] - 2023年第二季度，RDM的维持资本支出为$1.3 million，非维持资本支出为$0[88] - 2023年第二季度，Santa Luz的维持资本支出为$1.4 million，非维持资本支出为$1.2 million[92] - 2023年第二季度，Fazenda的维持资本支出预算为$14 million，非维持资本支出预算为$12 million[80] - 2023年第二季度和上半年维持资本支出分别为140万美元，主要用于TSF维护；非维持支出分别为120万美元和170万美元，主要用于勘探[99] - 2023年Santa Luz的维持支出预算为1700万美元，包括1000万美元用于TSF提升以增加容量，300万美元用于延迟剥离；非维持支出包括200万美元用于勘探[102] 现金和债务 - 现金及现金等价物（无限制）为$174.4百万[12] - 净债务为$660.6百万[12] - 截至2023年6月30日，公司流动负债为3.895亿美元，较2022年12月31日的2.717亿美元增加，主要由于2019年可转换债券的重新分类[169] - 2023年第二季度经营活动提供的现金为1990万美元，而2022年第二季度为2690万美元的现金使用[170] - 2023年第二季度投资活动使用的现金为1.116亿美元，而2022年第二季度为5760万美元[171] - 2023年第二季度融资活动使用的现金为2010万美元，而2022年第二季度为8240万美元的现金提供[172] - 净债务为660.7百万美元（2023年6月30日），相比2023年3月31日的547.8百万美元有所增加[198] - 总债务为835.1百万美元（2023年6月30日），其中长期债务为698.3百万美元[198] - 现金及现金等价物为174.4百万美元（2023年6月30日），相比2023年3月31日的284.9百万美元有所减少[198] 项目和投资 - 公司从2023年4月开始，每月通过黄金套期保值合约锁定3,050盎司黄金的销售价格，平均看跌价格为每盎司$1,950，平均看涨价格为每盎司$2,250[13] - 公司签订了黄金预付款安排，收到1.395亿美元，用于在2024年10月至2026年7月期间交付79,310盎司黄金[132] - 公司签订了额外的黄金预付款交易，收到990万美元，用于在同一期间交付5,797盎司黄金[132] - 公司签订了黄金购买和销售安排，收到5,000万美元，用于在2023年10月开始交付60,000盎司黄金[135] - 公司出售了i-80 Gold的1,160万单位，获得2,360万美元[139] - 公司修订了信贷协议，增加了利率，并确认了430万美元的修改损失[142] - 公司通过ATM计划发行了4,369,615股普通股，获得1,690万美元[143] - 截至2023年6月30日，公司持有i-80 Gold的4920万股，占i-80 Gold基本股份的17.8%[173] - 截至2023年6月30日，公司持有Sandbox的5810万股，占Sandbox基本股份的34.4%[173] - 截至2023年6月30日，公司持有Bear Creek的2540万股，占Bear Creek基本股份的16.4%[173] - 截至2023年6月30日，公司持有Inca One的810万股，占Inca One基本股份的19.99%[173] - 截至2023年6月30日，公司总股本为312,946,887股，加上可转换债券转换后的潜在发行股份，完全稀释后的总股本为365,418,377股[173] - 截至2023年6月30日，公司合同义务总额为17.621亿美元，包括1年内到期的5.472亿美元和1-2年内到期的2.519亿美元[174] 环境和社会责任 - 公司改善了ISS环境和社会质量评分，从7分提高到4分，从4分提高到3分[131] 其他 - 公司认为净债务是评估公司业绩的重要指标，尽管它没有IFRS的标准化定义[198] - 公司财务报表按照IFRS编制，会计政策与2022年年度审计财务报表一致[198] - 公司管理层负责建立和维护财务报告的内部控制和披露控制程序[200] - 公司内部控制系统的固有局限性包括决策中的判断错误和简单的错误或失误[200]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度黄金产量为123,000盎司，销售量为123,000盎司，平均实现价格为1,895美元/盎司，收入为2.34亿美元 [36] - 现金成本从2022年第一季度的1,238美元/盎司增加到2023年第一季度的1,376美元/盎司，全维持成本从1,578美元/盎司增加到1,658美元/盎司 [27] - 公司第一季度EBITDA为6,500万美元，调整后为5,700万美元，净收入为1,700万美元，基本每股收益为0.06美元 [61] - 公司第一季度末的现金余额为2.85亿美元，较去年年底增加了8,500万美元，加上1.27亿美元的信贷额度，总流动性为4.12亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在Mesquite矿，公司专注于剥离工作，预计2023年剩余时间将提供更多的矿石 [65] - 在Los Filos矿，公司正在开采Los Filos和Guadalupe露天矿以及Los Filos地下矿，矿石品位较高，但回收率受到Guadalupe露天矿部分矿石的影响 [42][67] - 在Arizona矿，公司在雨季高峰期保持了良好的矿山生产，处理厂的吞吐量高于计划 [44] - 在RDM矿，公司在1月19日重启了处理厂，矿石和废料的移动量均高于前几个季度 [45] - 在Fazenda矿，露天矿贡献了更高的品位和更多的吨数，抵消了地下矿的较低产量 [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在巴西、墨西哥和美国拥有七个生产矿山，并在加拿大安大略省建设Greenstone金矿 [23] - Greenstone金矿预计将成为加拿大最大的金矿之一，拥有550万盎司的储量，前五年的年产量为40万盎司，矿山寿命为14年 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进Greenstone金矿的建设，预计在2024年上半年首次生产黄金 [33] - 公司正在推进Arizona矿的可行性研究，预计将在今年年中公布结果 [34] - 公司正在推进Castle Mountain矿的第二阶段开发，预计将增加每日45,000吨的矿石处理量，年产量为218,000盎司 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年的黄金产量将在550,000至625,000盎司之间，现金成本在1,355至1,460美元/盎司之间，全维持成本在1,575至1,695美元/盎司之间 [57] - 公司预计随着生产的增加，成本将逐步下降 [111] 其他重要信息 - 公司在第一季度通过黄金预付款安排获得了1.4亿美元的资金，预计将从2024年10月开始每月交付黄金 [29] - 公司在第一季度通过出售Solaris和i-80股份获得了7,700万美元的资金 [39] - 公司在第一季度末的净债务为5.48亿美元，较去年年底减少了8,000万美元 [39] 问答环节所有的提问和回答 问题: Greenstone项目的进度和关键路径 - Greenstone项目在第一季度末完成了73%的建设，资本支出完成了65%，剩余的资本支出为2.6亿美元 [30][72] - 关键路径是球磨机的安装，预计将在2024年上半年完成 [95][96] 问题: 关于Greenstone项目的卡车交付 - 公司目前有7辆卡车在运营，预计到年底将有18辆卡车用于运营准备 [112][113] - 公司已经提前订购了所需的卡车和铲车，确保按时交付 [152] 问题: 关于Greenstone项目的尾矿设施 - 尾矿设施预计将在2023年第四季度投入使用 [150] 问题: 关于Greenstone项目的独立研究 - 独立研究预计将在2023年5月或6月完成，并在9月的现场访问前更新市场 [5] 问题: 关于Greenstone项目的员工招聘 - 公司目前有870名员工在现场，预计6月将达到峰值 [143] - 公司在招聘技术岗位（如磨机操作员、电工、重型机械师）方面面临挑战，但整体进展顺利 [142] 问题: 关于Mesquite矿的许可 - Mesquite矿的许可进展顺利，公司已经获得了垫高增加的许可 [139] 问题: 关于Los Filos矿的库存 - Los Filos矿的库存增加主要是由于堆浸活动增加，预计将在2023年下半年逐步释放 [88][108] 问题: 关于公司的对冲和预付款安排 - 公司通过短期对冲锁定了部分利润，预付款安排是为了在资本支出密集期增加流动性 [103][81]