财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入达创纪录的2400万美元，摊薄后每股收益4.37美元，高于2020年的1120万美元和每股2.13美元 [16] - 2021年第四季度净收入为590万美元，摊薄后每股收益1.06美元，较上年同期略有下降；税前收入增长90万美元，增幅12% [16] - 第四季度净利息收入较上年同期增加320万美元，增幅20%；较第三季度增加150万美元，增幅8% [17] - 第四季度净利息收益率为3.74%，较第三季度增加26个基点，较上年同期增加36个基点；剔除PPP费用等影响后为3.06% [19] - 第四季度非利息收入为470万美元，保险业务收入因季节性和利润分享收入减少而下降 [20] - 第四季度总非利息支出较第三季度增加，薪资和员工福利成本增加，其他费用因慈善捐款增加约60万美元 [21][22] - 第四季度有效税率为23.4%，2021年第三季度为25.6%，上年同期为12%；剔除历史税收抵免交易影响后，2020年第四季度为22.1% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 商业银行业务 - 2021年商业贷款创纪录，超过3.12亿美元，净新增商业贷款2.7亿美元，第四季度为7700万美元 [9][26] - 商业贷款还款带来120万美元费用，但也对贷款余额造成不利影响 [10] 薪资保护计划（PPP） - 2021年初参与第二轮PPP，产生9400万美元贷款，约四分之三在年底前获豁免 [11] - 第一轮PPP约2亿美元贷款在年内获豁免，两轮PPP对收入贡献显著 [11] - 2021年第四季度豁免5100万美元PPP贷款，截至12月31日，剩余余额2490万美元，约占发放总额3亿美元的8% [25] 住宅抵押贷款业务 - 2021年产生创纪录的1.19亿美元抵押贷款 [13] 保险业务 - 是第四季度非利息收入的主要驱动力，但较上一季度和上年同期均有所下降 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 总存款达19亿美元，较上一季度增长3%，较上年同期增长9%，主要受商业和消费者客户流动性增加推动 [28] - 第四季度将部分过剩流动性投入额外投资证券和银行有息存款，分别增加5100万美元和5500万美元 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略目标 - 未来两年，公司旨在实现业绩处于同规模银行前四分之一水平 [32] 业务策略 - 商业银行业务：通过关系型业务和强大的商业贷款管道，推动有机商业贷款实现中个位数增长 [33] - 住宅抵押贷款业务：2022年及未来将继续扩大团队，以增加收入来源多样性 [34] - 保险业务：推出新员工入职计划，招聘新客户经理，启动职业发展计划，改进内部流程以促进业务线间推荐 [35][36] 技术策略 - 推进客户体验、运营效率和组织可扩展性，利用机器人流程和工作流自动化，评估与金融科技公司合作机会 [37] 人才和文化策略 - 持续招聘战略人才，为团队应对疫情变化做准备，为关键岗位人员制定个性化发展路径 [38] 社区策略 - 作为社区金融机构，支持社区项目，贡献资源和专业知识，2021年慈善捐款50万美元，员工志愿时长无数 [39] 行业竞争 - 保险行业面临销售人才老龄化、人员流失和新人才短缺问题，公司通过一系列措施应对竞争 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司在充满挑战的环境中取得出色成绩，尽管面临压缩利差、资产回报挑战等问题，但全年净收入创纪录 [7][8] - 预计2022年将利用过剩流动性支持贷款增长和投资，核心净利息收益率有望提高15 - 20个基点 [29] - 公司资产负债表对利率上升有良好的应对能力，美联储加息25个基点，净利息收入每年增加100万美元；利率立即上升100个基点，年净利息收入预计增加约5.2% [30] 其他重要信息 - 2021年信用质量改善，酒店贷款组合约三分之一在年内升级，其余有望在2022年升级 [12] - 公司对账户开户平台和消费贷款平台进行升级，以支持数字客户获取和消费抵押贷款业务 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：幻灯片7中的目标范围是如何确定的，是否会随利率变化而动态调整？ - 目标范围是动态的，若有加息机会，预计会上升；这些回报水平是基于公司业务展望、面临的挑战和预期回报确定的，考虑了业务管道、生产水平和新增人才等因素 [42][43] 问题2：目标范围是否不考虑利息回收或准备金释放等因素？ - 是的，目标范围是不考虑这些因素的正常运营水平 [44] 问题3：关于薪资970万美元的运行率如何理解，明年该费用线的合理运行率是怎样的？ - 由于2021年业绩出色，支付了较高激励费用，970万美元是第四季度更典型的运行率；从第四季度开始，预计不会有大幅增长 [45] 问题4：准备金有所增加，但不良贷款情况改善且无冲销，酒店贷款组合也有望升级，为何准备金会上升？ - 本季度商业贷款余额持平，但优质贷款增长，因本季度还款主要来自非应计贷款，所以计提了准备金；本季度酒店贷款组合对准备金无影响，未来该组合改善将有利于准备金 [48][49][50] 问题5：第四季度的购买会计增值在资产负债表上还剩多少，未来几个季度对利差有何预期？ - 预计未来几个季度影响不大，此前商业贷款组合提前还款较多，相关摊销已基本完成，未来预计为正常摊销 [51] 问题6：如何规划将过剩流动性投入证券投资和贷款组合，节奏如何？ - 预计贷款组合总余额将实现中高个位数增长，这将影响过剩资金投入投资组合的时间和方式；计划在上半年投入大部分过剩流动性，到6月底基本用完 [54] 问题7：新证券的收益率是多少？ - 从收益率曲线看，4 - 5年期证券价值较高，目前相关规模约为1.6 - 1.7亿美元 [55] 问题8：考虑到贷款增长和收入预期，如何看待2022年整体薪酬的工资压力？ - 工资上涨与劳动力市场有关，而非仅与生产增长相关；目前薪酬压力主要来自人才竞争和保留，公司去年已确保薪酬具有竞争力，未来激励薪酬将保持正常水平 [57][58][59] 问题9：预计明年的有效税率是多少？ - 预计2022年有效税率与第四季度情况基本一致 [60]

薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年公司发放薪资保护计划（PPP）贷款总计2.03亿美元，2021年前九个月发放9500万美元，利率为1.00% [172] - 截至2021年9月30日，2.22亿美元PPP贷款已获美国小企业管理局（SBA）豁免，2021年第三季度和前九个月确认的PPP贷款费用分别为210万美元和630万美元 [173] 贷款修改情况 - 2020年公司修改约381笔商业贷款，本金余额总计3.68亿美元，约298笔消费贷款，本金余额总计3700万美元 [175] 酒店贷款组合情况 - 截至2021年9月30日，公司酒店贷款组合约为7900万美元，2021年第三季度升级2000万美元，降级220万美元 [175] 商誉情况 - 截至2021年9月30日，公司商誉达1270万美元，其中银行业务报告单元确认180万美元，保险代理业务报告单元为1090万美元 [187] 总贷款情况 - 2021年9月30日总贷款为16亿美元，低于6月30日和2020年12月31日的17亿美元 [190] 各类贷款变化情况 - 自2020年底以来，商业房地产贷款增加3000万美元，住房抵押贷款增加3600万美元，商业和工业贷款减少1.45亿美元 [190] 住房房地产贷款情况 - 2021年9月30日住房房地产贷款为4.09亿美元，较6月30日增加1400万美元（3%），较2020年12月31日增加3600万美元（10%） [191] 住房抵押贷款发放与出售情况 - 2021年第三季度住房抵押贷款发放额为3100万美元，2021年前九个月为9600万美元，高于2020年同期的6700万美元 [193] - 2021年前九个月公司未出售住房抵押贷款，2020年同期出售1500万美元 [193] 工商业贷款组合情况 - 2021年9月30日工商业贷款组合为2.85亿美元，较6月30日减少8000万美元（22%），较2020年12月31日减少1.45亿美元（34%）[194] 不良贷款情况 - 2021年9月30日，不良贷款总额为2500万美元，占未偿还贷款总额的1.58%，6月30日为2400万美元（1.43%），2020年12月31日为2800万美元（1.66%）[195] 特定商业信贷情况 - 2021年9月30日，被评为“特别提及”和“次级”的商业信贷为1.21亿美元，较6月30日减少2500万美元，较2020年12月31日减少1900万美元[196] 贷款损失准备金情况 - 2021年9月30日，贷款损失准备金总额为1810万美元，占未偿还贷款总额的1.12%，6月30日为1990万美元（1.17%），2020年12月31日为2040万美元（1.21%）[197] 投资证券情况 - 2021年9月30日，投资证券总额为2.58亿美元，6月30日为2.34亿美元，2020年12月31日为1.67亿美元[198] 可供出售证券占比情况 - 2021年9月30日，可供出售的美国政府赞助抵押支持证券占投资证券总额的63%，6月30日为61%，2020年12月31日为52%[199] 可供出售投资组合净未实现盈亏情况 - 2021年9月30日，可供出售投资组合的净未实现亏损为180万美元，6月30日为净未实现收益30万美元，2020年12月31日为320万美元[201] 存款情况 - 2021年9月30日，存款总额为19亿美元，较6月30日减少80万美元（不到1%），较2020年12月31日增加1.05亿美元（6%）[203] 其他借款情况 - 2021年9月30日，其他借款为3700万美元，6月30日为4100万美元，2020年12月31日为4500万美元[204] 第三季度净利息收入、净息差、利率差情况 - 2021年第三季度，净利息收入为1816.3万美元，净息差为3.48%，利率差为3.39%；2020年同期净利息收入为1564.2万美元，净息差为3.19%，利率差为3.03%[209] 前三季度净利息收入、净息差等情况 - 2021年前三季度净利息收入为5310万美元，较2020年前三季度增加980万美元，增幅23%，主要因平均生息资产增加3.04亿美元，增幅18%[225] - 2021年前三季度净息差为3.51%，较2020年前三季度高14个基点；平均生息资产收益率从3.94%降至3.76%，平均贷款利率从4.30%降至4.25%；计息负债成本为0.34%，较2020年前三季度低43个基点[226] 贷款损失准备金计提与释放情况 - 2021年前三季度贷款损失准备金释放190万美元，而2020年前三季度计提贷款损失准备金550万美元[227] 非利息收入情况 - 2021年前三季度非利息收入为1410万美元，较上年同期增加70万美元；2020年前三季度含历史修复税收抵免相关非利息收入净减少60万美元、投资证券出售收益70万美元和贷款出售收益40万美元，2021年无此类收益[228] 第三季度净收入与每股收益情况 - 2021年第三季度净收入为700万美元，摊薄后每股收益1.27美元，较2021年第二季度的630万美元和1.15美元、2020年第三季度的450万美元和0.84美元有所增加[214] 第三季度净利息收入变化情况 - 2021年第三季度净利息收入较2021年第二季度减少20万美元，降幅1%，较2020年第三季度增加250万美元，增幅16%[216] 第三季度净息差变化情况 - 2021年第三季度净息差为3.48%，较2021年第二季度下降14个基点，较2020年第三季度增加29个基点[217] 第三季度贷款损失准备金释放原因情况 - 2021年第三季度贷款损失准备金释放150万美元，其中70万美元与受批评酒店组合贷款减少有关，50万美元与一商业客户还款导致特定准备金减少有关；2021年第二季度释放80万美元，2020年第三季度计提190万美元[218] 第三季度非利息收入变化情况 - 2021年第三季度非利息收入为520万美元，较2021年第二季度的440万美元增加，较2020年第三季度的590万美元减少[219] 第三季度非利息支出情况 - 2021年第三季度非利息支出为1540万美元，较2021年第二季度增加20万美元，增幅1%，较2020年第三季度增加90万美元，增幅6%[220] 前九个月总非利息支出情况 - 2021年前九个月总非利息支出降至4490万美元，较2020年同期降低1% [229] 前九个月薪资和员工福利成本情况 - 2021年前九个月薪资和员工福利成本为2830万美元，较上年同期增加440万美元，增幅19% [229] 前九个月效率比率情况 - 2021年前九个月GAAP效率比率为66.8%，上年同期为79.9%；非GAAP效率比率为66.2%，上年同期为68.7% [230] 前九个月所得税费用与有效税率情况 - 2021年前九个月所得税费用为610万美元，上年同期为70万美元；有效税率为25.1%，上年同期为12.4% [231] 一级杠杆比率情况 - 2021年9月30日一级杠杆比率为8.34%，6月30日为8.23%，2020年12月31日为8.21% [232] 现金股息情况 - 2021年全年现金股息为每股1.20美元，较2020年增长3% [233] 预付款提取情况 - 截至2021年9月30日，可通过与FHLB的隔夜信贷协议提取高达4.84亿美元的预付款 [236] 净短期流动性与长期流动性比率情况 - 2021年9月30日内部压力测试中，公司净短期流动性为6.27亿美元，2020年12月31日为4.10亿美元 [239] - 2021年9月30日长期流动性比率为116%，2020年12月31日为70% [239] 存款会计系统内部控制情况 - 截至2021年6月30日，存款会计系统内部控制重大缺陷已得到整改 [252]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收益达700万美元，摊薄后每股收益1.27美元，去年同期为450万美元，每股0.84美元，较今年二季度的630万美元增长11% [6] - 净利息收入较去年三季度增长16%，主要受PPP费用、较低利息支出和较高商业预付费用推动；与二季度相比下降约1%，因PPP和预付费用减速 [16] - 第三季度净利息收益率为3.48%，较二季度下降14个基点，较去年三季度增长29个基点；剔除PPP影响后为3.20% [19] - 非利息收入为520万美元，较去年三季度减少70万美元，较二季度增加73.9万美元；存款服务收费增长约9% [21] - 总非利息支出较2021年二季度增加；薪资和员工福利成本较二季度增加56.5万美元（6%），较去年三季度增加180万美元（23%） [22] - 本季度有效税率为25.6%，二季度为24.4%，去年三季度为11.8%；剔除历史税收抵免交易影响后，2020年三季度有效税率为25.6% [24] - 总存款达190万美元，较去年同期增长5%；2021年支付现金股息每股1.20美元，较上年增长3% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款组合较上一时期减少9700万美元，主要因PPP贷款减免；剔除PPP后，较二季度减少2800万美元 [25] - 2021年前9个月，银行新商业贷款平均净发放额（不包括现有贷款再融资）为2.56亿美元，过去4年平均为2.35亿美元 [26] - 今年季度平均商业贷款还款额为4300万美元，是过去16个季度平均2100万美元的两倍多 [27] - 2021年二季度PPP贷款减免额为6900万美元，截至9月30日，剩余PPP贷款余额为7630万美元，约为初始发放3亿美元的四分之一 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 优先利用过剩流动性，在传统市场和罗切斯特新市场战略招聘人才以补充贷款业务 [13] - 专注完善明年举措，围绕速度、灵活性和效率构建更多客户和运营解决方案，分销渠道增强和运营效率试点方案令人鼓舞 [14] - 银行在贷款发放上保持纪律，不放松信贷标准以追逐其他资金来源的条款 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩创纪录，得益于全年强劲的贷款发放、PPP费用实现和信贷质量改善 [6][7] - 预计明年贷款发放量将增长，基于已招聘的人才 [35] - 随着PPP资金重新配置到生息资产，净利息收益率有望提高至3.35% [38] - 预计明年费用仍面临压力，将继续寻找机会管理费用 [46][47] - 预计贷款提前还款水平将在明年下半年恢复正常 [50][51] - 预计贷款损失准备金率最终将稳定在120个基点左右 [54] 其他重要信息 - 银行曾在去年三季度与酒店运营商合作，为其提供缓解措施，并将整个酒店投资组合列为受批评类别；截至本季度末，除一笔220万美元贷款外，其他贷款均已开始支付本金和利息，并支付了所有递延利息；2000万美元的酒店贷款将从受批评贷款类别升级，仅一笔220万美元贷款降级为不良贷款 [8][9] - 本季度贷款损失准备金释放150万美元，其中70万美元与受批评酒店投资组合贷款减少有关，50万美元与一笔商业客户关系收到的还款导致特定准备金减少有关 [18] - 银行在布法罗东区开设新分行，这是布法罗尼亚加拉地区第16家、整体第21家分行，该分行是一个由银行融资的低收入老年人住房项目的一部分 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 今年贷款发放量增加的原因及明年是否会继续增长 - 原因一是在商业贷款部门招聘了人才，二是商业房地产项目启动，且低利率环境下有更多再融资活动，银行从其他银行争取到了一些项目和商业信贷 [32][33] - 预计明年贷款发放量将从今年的水平增长，基于已招聘的人才 [35] 问题2: 重新配置PPP流动性对净利息收益率的影响及假设 - 银行计划将PPP还款的现金投入贷款或投资，预计将当前剔除PPP后的3.20%的净利息收益率提高到3.35% [36][38] 问题3: 运营效率试点项目的情况 - 公司今年进行了一些技术解决方案的试点项目，如机器人流程自动化，以提高效率和管理费用；例如在Reg E纠纷处理中，可减少14小时的处理时间，降低人工工作量 [40][41][42] 问题4: 运营效率项目的实施时间和目标 - 公司持续寻找机会利用资源降低费用，但明年费用仍面临压力，预计不会大幅降低费用，将继续努力管理费用 [44][46][47] 问题5: 贷款提前还款对贷款组合净增长的压力是否缓解及明年预期 - 今年是提前还款的高峰期，预计到明年下半年才会恢复正常，目前提前还款水平正在逐渐下降 [50][51] 问题6: 贷款损失准备金率的未来趋势 - 预计剩余5000万美元受批评的酒店贷款情况将改善，这将减少准备金；总体而言，预计贷款损失准备金率最终将稳定在120个基点左右，这将基于贷款增长情况 [53][54][55]

薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年公司发放薪资保护计划（PPP）贷款2.03亿美元，2021年前六个月发放9500万美元，截至2021年6月30日，已获美国小企业管理局（SBA）豁免的PPP贷款达1.52亿美元[168][169][186][190] - 2021年3月和6月，计入利息收入的PPP贷款费用分别为250万美元和420万美元，2020年6月为60万美元，从SBA收取的PPP贷款费用总计1240万美元[169] 贷款修改情况 - 2020年公司修改约381笔商业贷款，本金余额总计3.68亿美元，约298笔消费贷款，本金余额总计3700万美元[171] 酒店贷款组合情况 - 截至2021年6月30日，公司酒店贷款组合为7900万美元，约占商业贷款总额的6.5%[172] 商誉情况 - 截至2021年6月30日，公司商誉达1270万美元，其中银行业务报告单元180万美元，保险代理业务报告单元1090万美元[183] - 2020年和2021年前六个月，公司商誉均未发生减值[185] 总贷款及各类型贷款变化情况 - 2021年6月30日、3月31日和2020年12月31日，总贷款总额均为17亿美元，自去年底以来，商业房地产贷款增加4700万美元，住宅抵押贷款增加2300万美元，商业和工业贷款减少6500万美元[186] - 2021年6月30日，房地产担保贷款为13亿美元，住宅房地产贷款为3.96亿美元，较3月31日增加1500万美元（4%），较2020年12月31日增加2300万美元（6%）；商业房地产贷款为8.6亿美元，较3月31日增加2000万美元（2%），较2020年12月31日增加4700万美元（6%）[187] - 2021年第二季度，住宅抵押贷款发放额为3300万美元，2021年前六个月为6500万美元，2020年同期为3000万美元；2021年前六个月未出售住宅抵押贷款，2020年同期为750万美元[189] - 2021年6月30日，商业和工业（C&I）贷款组合为3.65亿美元，较3月31日减少8600万美元（19%），较2020年12月31日减少6500万美元（15%）[190] 不良贷款情况 - 2021年6月30日，不良贷款总额为2400万美元，占总贷款的1.43%，低于2021年3月31日的2900万美元（占比1.66%）和2020年12月31日的2800万美元（占比1.66%）[191] 受批评贷款组合情况 - 2021年6月30日，受批评贷款组合为1.46亿美元，较2021年3月31日减少800万美元，较2020年12月31日增加600万美元[192] 贷款损失准备金情况 - 2021年6月30日，贷款损失准备金总额为1990万美元，占总贷款的1.17%，低于2021年3月31日的2070万美元（占比1.18%）和2020年12月31日的2040万美元（占比1.21%）[193] - 2021年第二季度贷款损失准备金释放80万美元，2021年第一季度为30万美元，2020年第二季度为60万美元[214] 投资证券及有息存款情况 - 2021年6月30日，投资证券总额为2.34亿美元，高于2021年3月31日的1.95亿美元和2020年12月31日的1.67亿美元[194] - 2021年6月30日，其他银行的有息存款为1.27亿美元，高于2021年3月31日的1.06亿美元和2020年12月31日的8400万美元[194] - 2021年第二季度，平均投资证券和有息现金占平均生息资产的15%，高于2021年第一季度和2020年第四季度的13%[194] 可供出售投资组合净未实现收益情况 - 2021年6月30日，可供出售投资组合的净未实现收益为30万美元，而2021年3月31日为净未实现损失200万美元，2020年12月31日为净未实现收益320万美元[197] 总存款情况 - 2021年6月30日，总存款为19亿美元，较2021年3月31日增加120万美元（1%），较2020年12月31日增加1.12亿美元（6%）[199] 其他借款情况 - 2021年6月30日，其他借款为4100万美元，低于2021年3月31日的4200万美元和2020年12月31日的4500万美元[200] 净利息收入及相关指标情况 - 2021年第二季度，净利息收入为1835万美元，净利息收益率为3.62%，利率差为3.52%；2020年第二季度，净利息收入为1493万美元，净利息收益率为3.36%，利率差为3.19%[205] - 2021年第二季度净利息收入较2021年第一季度增加180万美元（11%），较2020年第二季度增加340万美元（23%）[212] - 2021年第二季度净息差为3.62%，较2021年第一季度增加19个基点，较2020年第二季度增加26个基点[213] - 2021年前六个月净利息收入为3490万美元，较2020年前六个月增加720万美元（26%）[221] - 2021年前六个月公司净息差为3.53%，较2020年前六个月高6个基点[222] 净收入及每股收益情况 - 2021年第二季度净收入为630万美元，摊薄后每股收益1.15美元，高于2021年第一季度的490万美元和0.89美元，以及2020年第二季度的50万美元和0.09美元[210] 非利息收入情况 - 2021年第二季度非利息收入为440万美元，低于2021年第一季度的460万美元，高于2020年第二季度的420万美元[215] 非利息支出情况 - 2021年第二季度非利息支出为1520万美元，较2021年第一季度增加80万美元（6%），较2020年第二季度减少280万美元（16%）[216] - 2021年前六个月总非利息支出降至2950万美元，较2020年同期下降4%[225] 薪资和员工福利成本情况 - 2021年前六个月薪资和员工福利成本为1840万美元，较上年同期增加260万美元，增幅16%[225] GAAP效率比率情况 - 2021年第二季度GAAP效率比率为66.7%，2021年第一季度为67.9%，2020年第二季度为93.9%[218] - 2021年前六个月GAAP效率比率为67.2%，上年同期为87.5%；非GAAP效率比率为66.6%，上年同期为70.1%[226] 所得税费用及有效税率情况 - 2021年第二季度所得税费用为200万美元，有效税率为24.4%，2021年第一季度为25.2%，2020年第二季度为16.7%[219] - 2021年上半年所得税费用为370万美元，2020年同期为10万美元；有效税率为24.8%，2020年同期为16.7%[227] 一级杠杆率情况 - 2021年6月30日一级杠杆率为8.23%，3月31日为8.19%，2020年12月31日为8.21%[229] 现金股息情况 - 2021年2月25日公司宣布每股0.60美元的半年度现金股息，较2020年10月支付的上一次半年度股息增加0.02美元，增幅3%[230] FHLB预付款情况 - 截至2021年6月30日，公司可通过与FHLB的隔夜信贷协议从FHLB提取高达4.94亿美元的预付款[233] 流动性情况 - 2021年6月30日公司内部压力测试显示，净短期流动性为5.25亿美元，2020年12月31日为4.1亿美元；长期流动性比率为90%，2020年12月31日为70%[236] 利率变动对净利息收入影响情况 - 利率上升200个基点，2021年6月30日预计年度净利息收入增加105.3万美元，2020年12月31日减少68.1万美元[242] - 利率上升100个基点，2021年6月30日预计年度净利息收入增加333.6万美元，2020年12月31日增加271.7万美元[242]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入达630万美元，去年同期为50万美元，较今年第一季度的490万美元增长30% [5] - 净利息收入较第一季度增加180万美元（11%），较去年第二季度增加340万美元（23%） [11] - 本季度实现递延PPP费用250万美元，第一季度为170万美元；第一轮PPP剩余70万美元费用待计入收入，第二轮PPP产生490万美元费用将在5年期限内或贷款被免除时实现 [12] - 贷款损失准备金释放80万美元，主要因特定商业客户关系的专项准备金减少70万美元以及经济状况改善 [12] - 第二季度净息差为3.62%，较第一季度增加19个基点，较去年第二季度增加26个基点；剔除PPP影响后，净息差为3.38%，已趋于稳定 [14] - 非利息收入为440万美元，较去年第二季度增加17.9万美元，较上一关联期间减少约15万美元 [15] - 本季度有效税率为24.4%，第一季度为25.2%，去年第二季度为16.7%；剔除历史性税收抵免交易影响后，2020年第二季度有效税率为25.9% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自去年第二季度以来，商业房地产贷款增加6000万美元，住宅抵押贷款增加2600万美元；工商业（C&I）贷款组合余额减少7500万美元，约三分之二的下降是由于PPP贷款余额变化 [16] - 2021年第二季度PPP贷款免除金额为9700万美元，截至6月30日，所有PPP贷款剩余余额为1.457亿美元，约为最初发放的3亿美元的一半 [17] - 酒店投资组合总额约8000万美元，由15个关系中的25笔信贷组成；目前平均入住率约为52%，2020年底为90% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 总存款达19亿美元，自去年同期增长4%，主要受商业客户流动性增加、政府刺激措施带来的消费者存款增加以及消费者支出放缓的推动 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在疫情后经济复苏中表现出色，客户基础增长，市场拓展至罗切斯特 [5] - 公司采用混合办公模式，约20% - 30%的员工平均每天在现场工作，7月6日开始让更多员工返回新行政办公室；多数行政总部员工可采用混合工作时间表，每周至少在现场工作3天 [7] - 位于水牛城尼亚加拉地区的新银行分行威斯敏斯特公地项目接近完工，预计第三季度盛大开业，这将是公司在该地区的第16家分行，也是第21家分行 [9] - 行业贷款增长目前较为疲软，但公司认为自身能够凭借疫情后的积压需求和之前的发展势头实现增长 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景持乐观态度，认为已建立强大、多元化和有竞争力的业务，能够支持客户的增长和扩张计划 [9] - 尽管存在一些不利因素，但公司贷款业务有望在未来几个季度实现增长 [26] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述涉及未来事件，存在风险和不确定性，相关风险因素可在收益报告和公司提交给证券交易委员会的其他文件中找到 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度末PPP贷款的剩余余额是多少 - 第二季度偿还了9700万美元的PPP贷款 [18][19] 问题2: 两轮PPP贷款总共还有多少费用未通过净利息收入（NII）确认 - 两轮PPP贷款总共约有450万美元的费用尚未确认 [19] 问题3: 第二季度商业提前还款收入对净息差（NIM）的美元影响是多少 - 商业提前还款收入约为50万美元，对净息差的影响约为10个基点，但并非所有都是独特的，因为每个季度通常都会有提前还款情况 [21] 问题4: 剔除提前还款和PPP影响后，假设净息差稳定，未来几个季度净利息收入（NII）是否也会大致稳定 - 公司预计随着业务增长，净利息收入将增长 [23] 问题5: 员工返回办公室是否会导致第三季度费用增加 - 一些费用会恢复，但也会减轻一些费用，预计对第三季度整体影响不大 [24] 问题6: 请描述当前的贷款环境，包括再融资和提前还款活动、贷款增长前景以及竞争环境 - 前两个季度贷款增长强劲，其中约80%为商业房地产贷款，20%为工商业（C&I）贷款；目前贷款管道中C&I和商业房地产（CRE）的机会更加均衡；与行业相比，公司对自身的增长情况感到满意；未来公司有望凭借积压需求和之前的发展势头实现增长，但过程可能会有波动 [26] 问题7: 是否预计提前还款活动将继续保持高位或恢复正常 - 提前还款活动目前处于高位是因为处于历史低利率环境和市场流动性充裕；随着市场环境正常化，提前还款活动预计会放缓；公司看到自身投资组合中的再融资活动正在减速，这表明未来贷款增长可能会更容易 [28][29] 问题8: 第二季度贷款损失准备金率有所下降，结合酒店投资组合的改善和美加边境开放，未来是否有特定准备金或q因素可能减少，从而进一步降低准备金率 - 2020年预留的最大部分是针对投资组合中的不确定性和风险，目前经济方面的不确定性和风险已有所缓解，主要剩余风险来自酒店投资组合；随着该投资组合的表现变化，准备金可能会相应调整 [32] 问题9: 酒店投资组合的额外准备金占目前2000万美元准备金的比例是多少 - 酒店投资组合为8000万美元，公司可能在该投资组合上额外预留了4%的准备金 [33]

薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年公司发放薪资保护计划（PPP）贷款总计2.03亿美元，2021年第一季度发放8900万美元，SBA已免除5500万美元贷款[144][145][162][166] - 公司从SBA收取的PPP贷款费用总计1150万美元，2021年第一季度确认的PPP费用为170万美元[145] 贷款修改情况 - 2020年公司修改约381笔商业贷款，本金余额总计3.68亿美元，约298笔消费贷款，本金余额总计3700万美元[146][147] 酒店贷款组合情况 - 截至2021年3月31日，公司酒店贷款组合为8200万美元，约占商业贷款总额的6.3%[148] 商誉情况 - 截至2021年3月31日，公司商誉达1270万美元，其中银行业务报告单元180万美元，保险代理业务报告单元1090万美元[159] 总贷款毛额情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日总贷款毛额为17亿美元，2020年3月31日为12亿美元[162] 房地产担保贷款情况 - 2021年3月31日房地产担保贷款为13亿美元，住宅房地产贷款为3.81亿美元，较2020年12月31日增加800万美元（2%），较2020年3月31日增加2.25亿美元（143%）[163] 住宅抵押贷款发放额情况 - 2021年第一季度住宅抵押贷款发放额为3200万美元，2020年第一季度为500万美元[164] 商业和工业（C&I）贷款组合情况 - 2021年3月31日商业和工业（C&I）贷款组合为4.51亿美元，较2020年12月31日增加2100万美元（5%），较2020年3月31日增加1.95亿美元（76%）[166] 不良贷款情况 - 2021年3月31日不良贷款总计2900万美元，占未偿还贷款总额的1.66%[167] 受批评贷款组合情况 - 截至2021年3月31日，受批评贷款组合为1.54亿美元，较2020年12月31日的1.4亿美元增加1400万美元，较2020年3月31日的5600万美元增加9800万美元[168] 贷款损失准备金情况 - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金总额为2070万美元，占未偿还贷款总额的1.18%，2020年12月31日为2040万美元，占比1.21%，2020年3月31日为1820万美元，占比1.46%[169] - 2021年第一季度，公司记录了30万美元的贷款损失拨备，2020年第四季度释放了10万美元的贷款损失准备金，2020年第一季度拨备为300万美元[169] - 2021年第一季度贷款损失拨备为30万美元，2020年第四季度释放贷款损失准备金10万美元，2020年第一季度拨备为300万美元[185] 投资证券情况 - 截至2021年3月31日，总投资证券为1.95亿美元，2020年12月31日为1.67亿美元，2020年3月31日为1.62亿美元[170] 其他银行有息存款情况 - 截至2021年3月31日，其他银行的有息存款为1.06亿美元，2020年12月31日为8400万美元，2020年3月31日为4100万美元[170] 可供出售投资组合情况 - 截至2021年3月31日，可供出售投资组合的净未实现亏损为200万美元，2020年12月31日和2020年3月31日为净未实现收益320万美元[172] 总存款情况 - 截至2021年3月31日，总存款为19亿美元，较2020年12月31日增加1.01亿美元，增幅6%，较2020年3月31日增加5.44亿美元，增幅41%[175] 其他借款情况 - 2021年3月31日，公司有4200万美元的其他借款，2020年3月31日为1000万美元[176] 次级票据发行情况 - 2020年，公司发行并出售了总计2000万美元的6.00%固定至浮动利率次级票据[177] 平均生息资产收益率和净息差情况 - 2021年第一季度平均生息资产收益率为3.71%，2020年同期为4.51%；净息差为3.43%，2020年同期为3.64%[180] - 2021年第一季度净息差为3.43%，较2020年第四季度增加5个基点，较2020年第一季度下降21个基点[184] 净收入和摊薄后每股收益情况 - 2021年第一季度净收入为490万美元，摊薄后每股收益0.89美元，2020年第四季度为600万美元，摊薄后每股收益1.11美元，去年第一季度为20万美元，摊薄后每股收益0.04美元[181] 平均股权回报率情况 - 2021年第一季度平均股权回报率为11.48%，2020年第四季度为14.51%，2020年第一季度为0.55%[181] 净利息收入情况 - 净利息收入较上年第一季度增加380万美元，增幅30%，较2020年第四季度增加20万美元，增幅1%[183] 非利息收入情况 - 2021年第一季度非利息收入为460万美元，2020年第四季度为480万美元，上年第一季度为330万美元[186] 非利息支出情况 - 2021年第一季度非利息支出为1440万美元，与2020年第四季度基本持平，较上年同期增加150万美元，增幅12%[188] 一级杠杆率情况 - 2021年3月31日一级杠杆率为8.19%，2020年12月31日为8.21%，2020年3月31日为9.92%[191] 现金股息情况 - 2021年2月25日公司宣布每股0.60美元的半年度现金股息，较2020年10月支付的上一次半年度股息增加0.02美元，增幅3%[192] 流动性情况 - 2021年3月31日公司内部压力测试显示，净短期流动性为5.98亿美元，长期流动性比率为73%，2020年12月31日分别为4.10亿美元和70%[199]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.89美元，净利润为490万美元，而去年同期净利润为20万美元，摊薄后每股收益为0.04美元，增长主要源于收购Fairport Savings Bank带来的净利息收入增加以及薪资保护计划（PPP）相关费用收入，去年同期因疫情提高了贷款损失准备金 [8][17] - 净利息收入较2020年第四季度增长1%，较去年第一季度增长30%，同比增长得益于收购Fairport Savings Bank和PPP贷款带来的平均生息资产增加 [18] - 第一季度实现递延PPP费用170万美元，高于2020年第四季度的140万美元，第一轮PPP的740万美元费用中，还有290万美元待确认为收入，第二轮PPP贷款已产生410万美元额外费用，将在五年内确认 [19] - 第一季度贷款损失准备金为110万美元，与一个商业客户关系相关，排除该关系，银行本季度应释放准备金，因经济状况改善，包括就业稳定和GDP数据提升 [20] - 第一季度净息差为3.43%，较上一季度增加5个基点，较去年第一季度下降21个基点，下降反映了2020年初美联储下调联邦基金利率150个基点以及生息资产组合变化 [22] - 本季度非利息收入为460万美元，较去年同期增加约120万美元，较上一季度减少约24万美元，同比增加得益于贷款费用增加和抵押贷款服务费率公允价值上升，环比减少主要因上一季度出售前总部获得收益 [24] - 总非利息支出较2020年第四季度下降1%，与去年同期相比，收购Fairport Savings Bank影响了多个非利息支出项目，本季度有效税率为25.2%，而2020年第四季度为12%，去年第一季度为16.7% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合较去年第一季度增加5.01亿美元（40%），其中包括Fairport Savings Bank的2.71亿美元贷款，2020年发放的PPP贷款组合到目前已有5500万美元获得豁免，其中3900万美元在2021年第一季度获得豁免，截至3月31日，所有PPP贷款余额为2.37亿美元 [26] - 与2020年第四季度相比，贷款增长5300万美元（3%），增长源于为最新一轮PPP提供资金，本季度发放了8900万美元PPP贷款，同时商业贷款发放量健康，包括7000万美元商业房地产贷款和2000万美元商业与工业（C&I）贷款 [27] - 商业房地产贷款发放中约一半为建设贷款，主要用于多户住宅和社区发展项目，这些贷款大多未发放，预计随着建设季节推进发放，同时客户因政府刺激计划获得流动性，导致商业贷款额度使用率降低，影响了商业贷款余额增长 [28] - 本季度非PPP商业贷款还款总额为4400万美元，主要包括现有客户提前还款和少数因出售公司而还款的情况，排除PPP贷款后，商业贷款组合较2020年第四季度略有下降 [29] - 第一季度住宅贷款发放额为3200万美元，但因大量再融资还款，本季度增长800万美元 [30] 存款业务 - 总存款为19亿美元，较去年同期增长4.54亿美元（41%），主要得益于Fairport Savings Bank增加了2.39亿美元存款，同时商业客户流动性增加、PPP贷款相关存款、政府刺激计划带来的消费者存款增加以及消费者支出放缓，使得存款较上一季度增加1.01亿美元（6%） [30] 保险业务 - 财产与意外险（P&C）业务预计随着经济开放，商业业务开放，将有更大增长 [48] - 个人保险业务过去几年增长面临挑战，大型保险公司如GEICO、Allstate和Nationwide加大数字化和广告投入，公司通过转向更直接的服务模式维持了客户基础，但增长较慢 [49] - 员工福利业务在2019年底收购一家公司后，从1月开始有很多业务活动，但尚未转化为销售，公司聘请了一名新销售人员，有望提高业务知名度 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 罗切斯特市场第一季度约15%的贷款发放和类似比例的贷款储备来自该市场，公司对该市场进展满意，预计随着经济复苏将取得更大进展 [13] - 酒店投资组合方面，排除在建物业，12月平均入住率为19%，目前为38%，该投资组合抵押充足 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过资本管理和股东回报，再次提高现金股息，这是过去九年中的第11次提高，4月初支付了每股0.6美元的半年度股息，年化回报率约为3.5%，2月还宣布续签股票回购计划，授权回购最多30万股公司流通普通股 [14] - 公司继续通过PPP项目与现有和新客户建立和深化关系，为客户提供其他产品和服务 [10] - 公司计划在7月初让员工返回总部，随着市场复苏和重新开放，回归关系型银行业务的基础，继续推进战略并实现业绩增长 [16] - 在罗切斯特市场，公司面临M&T和KeyCorp等竞争对手，但M&T在该市场份额相对较低，公司认为有机会在该市场取得良好表现，已派出商业贷款团队并建立了较大的抵押贷款业务，随着市场认知度提高，有望获得更大发展 [44][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自美国新冠疫情爆发已过去一年多，经营环境困难，但开始看到隧道尽头的曙光，第一季度业务运营更像典型季度，反映了多元化商业模式的优势、对客户和社区的支持以及长期战略的执行 [6][7] - 尽管仍受疫情影响，商业房地产和C&I项目贷款需求有所回升，商业贷款储备达到创纪录的约1亿美元，对未来贷款增长有信心 [12] - 预计净息差已企稳，但仍有一定波动性，取决于PPP贷款豁免速度，随着时间推移，净利息收入趋势有望上升 [23][35] - 预计贷款还款活动在第二和第三季度将有所缓和，但仍会存在，消费者贷款的再融资和还款活动也有望稳定 [41][42] - 随着市场开放，保险业务有增长机会，但不同业务板块机会有所不同，P&C业务预计增长较大，个人保险业务增长挑战较大，员工福利业务有积极业务活动 [48][51] 其他重要信息 - 基于公开分析，银行预计在5月重新调整时，与约80 - 90家其他金融机构一起从罗素股票指数中剔除，原因是纳入该指数的市值率提高，公司将密切关注对股价的影响，并通过经营业绩继续增加账面价值 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净息差稳定假设的依据是什么，是否包括第二季度PPP豁免情况，以及对平均资产负债表规模和流动性的考虑 - 净息差受商业贷款收益率压力和贷款发放收益率上升影响，同时银行仍有部分存款重新定价的机会，这些因素将带来净息差稳定 [32][33] - 预计第二和第三季度PPP费用相似，第一轮PPP费用预计在第三季度末至第四季度初通过损益表确认完毕，第二轮PPP递延费用预计在第四季度末至明年年初开始豁免 [33][34] - 公司商业贷款储备约1亿美元，预计贷款增长将扭转局面，克服过去的还款和再融资情况 [34] 问题2：净息差稳定加上资产负债表略有增长，是否意味着净利息收入随着时间推移会上升 - 可以得出这样的结论 [35] 问题3：税率较高的原因是什么，25.2%是否是今年剩余时间适用的税率 - 税率存在季节性因素，预计全年税率将降至接近24% [36] 问题4：如何看待目前的还款活动，对第二和第三季度还款情况有何预期，考虑到创纪录的商业贷款储备 - 目前还款主要是由于市场流动性过剩，客户提前还款，以及客户所在行业的并购活动，并非竞争对手抢夺业务，公司在客户再融资时通常能赢得业务 [39][40] - 预计还款活动在第二和第三季度会有所缓和，但仍会存在，消费者贷款的再融资和还款活动也有望稳定 [41][42] 问题5：罗切斯特市场的机会如何 - 罗切斯特市场规模较小，但商业房地产领域活动活跃，公司正在努力建立与C&I信贷客户的关系 [44] - 该市场目前约占公司上季度业务的15%，公司进入该市场12年，但受疫情影响，市场认知度较低，随着市场开放，有望提高认知度并获得更大发展 [45] - 该市场竞争格局与公司整体市场不同，M&T市场份额相对较低，公司认为有机会在该市场取得良好表现 [47] 问题6：保险业务同比第一季度是否有增长，随着经济开放，保险业务是否有机会增加手续费收入 - 保险业务有增长机会，但不同业务板块情况不同 [48] - P&C业务预计随着经济开放，商业业务开放，将有更大增长 [48] - 个人保险业务过去几年增长面临挑战，公司通过转向更直接的服务模式维持了客户基础，但增长较慢 [49] - 员工福利业务在收购公司后有很多业务活动，但尚未转化为销售，公司聘请了新销售人员，有望提高业务知名度 [50][51]

市场份额与排名 - 截至2020年6月30日，银行在纽约布法罗大都市统计区存款排名第七，占总市场620亿美元存款的2%，市场领导者M&T银行和KeyBank合计占76%[25] 银行收购与控制权相关法规 - 公司作为银行控股公司，收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份需美联储事先批准[27] - 个人或公司收购银行控股公司某类有表决权证券25%或以上，被确凿推定为拥有控制权；收购10%以上但低于25%，被可反驳推定为拥有控制权[29] - 收购银行控股公司10%或以上任何类别有表决权股票，会产生收购方“控制”该公司的可反驳推定[71] - 银行控股公司收购超过5%任何银行有表决权股份，需事先获得美联储批准[71] 银行交易与信贷限制法规 - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[29] - 联邦法律一般限制国家银行向单一借款人（或相关借款人）的信贷展期为银行资本和盈余的15%，若有特定易变现抵押品可额外贷出10%[31] - 银行与任何关联方的受限制交易金额限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的受限制交易总额限于银行资本和盈余的20%[31] - 银行向高管、董事、主要股东及其相关利益方的贷款总额不得超过国家银行适用的单一借款人贷款限额，且不得超过银行未受损资本和盈余[32] - 除特定情况外，银行向高管的贷款一般不得超过10万美元或2.5万美元与银行未受损资本和盈余2.5%中的较大值[32] 银行费率与股息相关 - 银行规模的机构存款保险评估费率目前为1.5至30个基点[32] - 截至2020年12月31日，银行约有3200万美元可在无需事先获得货币监理署批准的情况下用于支付股息[32] 银行评级与合规要求 - 公司子银行最近的OCC CRA评级为“杰出”，资产规模类似的机构需在2024年1月1日前遵守部分修订要求[34] 资本规则相关 - 2018年8月起，合并资产少于30亿美元的控股公司一般不受资本规则约束，但银行仍需遵守[35] - 资本规则规定的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率4.5%、一级资本与风险加权资产的比率6.0%、总资本与风险加权资产的比率8.0%、一级资本与平均合并资产的杠杆比率4.0%[35] - 资本保护缓冲使CET1与风险加权资产的最低比率增至7%、一级资本与风险加权资产的最低比率增至8.5%、总资本与风险加权资产的最低比率增至10.5%[37] - 资本类别中，“资本充足”的CET1比率为6.5%、杠杆比率为5%、一级资本比率为8%、总资本比率为10%；“资本适当”的CET1比率为4.5%、杠杆比率为4%、一级资本比率为6%、总资本比率为8%等[40] - 控股公司为资本恢复计划提供资金的义务上限为资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[41] - 2020年社区银行杠杆比率临时降至8%，2021年升至8.5%，之后将恢复至9%，公司未采用该比率[41] 员工数量 - 截至2020年12月31日，银行有309名员工，TEA有72名员工，FCS有4名员工，公司无直接员工[45] 贷款组合数据 - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款组合总计8.13亿美元，占未偿还贷款总额的48%；商业和工业贷款组合总计4.3亿美元，占未偿还贷款总额的25%[46] - 2020年12月31日，商业房地产非应计贷款为1750万美元，2019年12月31日为720万美元；工商业非应计贷款为650万美元，2019年12月31日为480万美元[47] - 2020年12月31日，公司总贷款组合为17亿美元，贷款损失准备金为2040万美元，占总贷款的1.21%[49] - 2020年，公司参与薪资保护计划，新增近1000个商业客户和2.03亿美元贷款[50] - 2020年12月31日，银行非自用商业房地产水平达到总风险资本的316%；包含自用商业房地产，商业房地产贷款与总风险资本比率为414%[58] - 截至2020年12月31日，公司酒店贷款组合为8100万美元，约占商业贷款总额的6.5%[246] - 截至2020年12月31日，受批评资产总额增至1.4亿美元，而2019年底为5100万美元[246] - 2020年可接受或更好评级的商业房地产建设贷款为5902万美元，2019年为7364.6万美元[246] - 2020年可接受或更好评级的商业和多户家庭抵押贷款为3.17854亿美元，2019年为4.51297亿美元[246] - 2020年总贷款余额为16.98798亿美元，2019年为12.24997亿美元[248] - 2020年非应计贷款为2784万美元，2019年为1439.6万美元[248] - 截至2020年12月31日，无相关准备金的受损贷款记录投资为2.0429亿美元，有相关准备金的为9390万美元[250] - 截至2020年12月31日，无相关准备金的受损贷款利息收入为300万美元，有相关准备金的为89万美元[250] - 截至2019年12月31日，无相关准备金的受损贷款记录投资为1.5349亿美元，利息收入为358万美元[251] - 2020年和2019年12月31日无相关拨备的减值贷款分别为2040万美元和1530万美元[252] - 2020年12月31日和2019年12月31日，总TDR贷款分别为825.8万美元和731.4万美元[254][255] - 2020年公司修改约381笔商业贷款，本金余额总计3.68亿美元；约298笔消费贷款，本金余额总计3700万美元[257] - 2020年12月31日，公司有6笔贷款本金余额总计约280万美元处于新冠修改相关延期还款期[257] - 2020年末总房地产贷款12.68297亿美元，2019年末为9.71874亿美元[237] - 2020年末总贷款16.93794亿美元，贷款损失准备204.15万美元；2019年末总贷款12.26531亿美元，贷款损失准备151.75万美元[237] - 2020年末和2019年末分别有6.3亿美元和4.07亿美元住宅和商业抵押贷款质押给FHLBNY作为潜在借款的抵押品[238] - 2020年末和2019年末，公司为房利美服务的贷款未偿还本金余额分别约为7700万美元和7600万美元[239] - 2020年和2019年，公司分别向房利美出售了1500万美元和1300万美元的贷款，实现收益分别为30万美元和20万美元[239] - 2020年末和2019年末，公司服务组合权的相关资产公允价值分别约为90万美元和60万美元[239] - 2020年末和2019年末，公司持有的待售贷款分别为80万美元和70万美元[239] - 2020年末和2019年末，消费者贷款中透支存款账户分类为贷款的金额分别为10万美元和30万美元[239] - 2020年、2019年和2018年贷款损失准备金年初余额分别为1517.5万美元、1478.4万美元和1401.9万美元[241] - 2020年、2019年和2018年贷款损失准备金年末余额分别为2041.5万美元、1517.5万美元和1478.4万美元[241] - 2020年末，商业和工业贷款、商业房地产抵押贷款、消费者及其他贷款、住宅抵押贷款、房屋净值贷款的贷款损失准备金分别为488.2万美元、1324.9万美元、4.5万美元、165.8万美元和58.1万美元[241] - 2020年末，商业和工业贷款、商业房地产抵押贷款、消费者及其他贷款、住宅抵押贷款、房屋净值贷款的贷款余额分别为4.3035亿美元、8.12835亿美元、15.1万美元、3728.6万美元和826.02万美元[241] - 2019年末，商业和工业贷款、商业房地产抵押贷款、消费者及其他贷款、住宅抵押贷款、房屋净值贷款的贷款损失准备金分别为454.7万美元、900.5万美元、15.5万美元、107.1万美元和39.7万美元[243] 证券相关数据 - 2020年12月31日，公司可供出售证券总计1.62亿美元，可供出售证券的未实现净收益为240万美元[53] - 2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为15.9157亿美元，公允价值为16.2396亿美元；持有至到期证券的摊销成本为4204万美元，公允价值为4271万美元[231] - 2019年12月31日，可供出售证券的摊销成本为12.7217亿美元，公允价值为12.7922亿美元；持有至到期证券的摊销成本为2386万美元，公允价值为2392万美元[233] - 2020年末可供出售债务证券公允价值3418.8万美元，未实现损失25.9万美元；抵押支持证券公允价值659.4万美元，未实现损失8.5万美元[235] - 2019年末可供出售债务证券公允价值615.4万美元，未实现损失2.8万美元；抵押支持证券公允价值3287.6万美元，未实现损失32.4万美元[235] - 2020年末持有至到期暂时受损证券公允价值4078.2万美元，未实现损失34.4万美元；2019年末为4142.2万美元，未实现损失37万美元[235] - 2020年公司未记录任何其他非暂时性减值费用，2019年和2018年也是如此[237] 利率与市场动态 - 2020年3月，美联储将联邦基金目标利率总共下调150个基点[53] - 伦敦银行同业拆借利率将于2023年6月停用[54] - 2020年3月，美联储将基准利率降至0% - 0.25%目标区间，10年期和30年期国债收益率降至历史低点[61] 监管与合规 - 公司因总资产少于100亿美元，由美联储和纽约州金融服务部负责审查和监督其消费者保护法律法规合规情况[56] - 公司需遵守美联储、联邦存款保险公司等多个监管机构的规则、法规和报告要求[190] 财务报告内部控制缺陷 - 2020年第四季度，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，该缺陷与存款会计系统中的存款数据内部控制有关[59] 风险因素 - 新冠疫情可能导致公司产品和服务需求下降、贷款违约增加、贷款抵押物价值下降等风险，进而影响公司业务和经营业绩[61] - 银行每天为各类交易进行资金结算，若运营连续性或处理完整性受损，或交易对手违约，可能导致公司财务损失[63] - 公司依赖员工和系统处理大量交易，面临欺诈、未经授权交易、处理错误等运营风险[64] - 公司信息系统可能出现中断或安全漏洞，导致客户信息泄露，使公司面临监管后果、声誉损害和财务损失[65] - FHLB系统的系统性弱点可能导致公司FHLB借款成本上升、FHLB股票价值下降以及对更昂贵替代流动性来源的需求增加[67] - 若公司认定大部分递延所得税资产不太可能实现，所需的估值准备可能对公司财务状况、经营业绩和监管资本比率产生不利影响[69] - 递延所得税资产价值可能因法定税率变化而受到不利影响[69] - 开设新分行可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[70] - 并购涉及诸多风险和不确定性，整合可能比预期更困难、成本更高或耗时更长[70] - 公司声誉受损可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响，ESG问题处理不当也可能影响股价[75] 收购相关 - 公司于2020年5月1日完成对FSB Bancorp和Fairport Savings Bank的收购，总代价为2890万美元[169] - 收购时FSB贷款组合公允价值为2.714亿美元，合同余额为2.739亿美元[169] - 2020年5月1日公司完成对FSB Bancorp, Inc.的收购，当时FSB总资产3.217亿美元，净贷款应收款2.721亿美元，证券2140万美元，总负债2.931亿美元，存款2.377亿美元，借款5060万美元[223] - 收购FSB时公司支付1710万美元现金并发行422,475股普通股，发行股份公允价值1170万美元[223] - 收购FSB产生商誉180万美元和核心存款无形资产20万美元[223] - FSB在收购日于纽约运营5家银行办事处[223] - 公司收购资产按公允价值记录，收购总资产为32.3164亿美元，承担总负债未明确给出，收购净资产为2.7088亿美元，收购价格为2.8856亿美元，产生商誉1768万美元[225] - 2020年和2019年与FSB合并的直接收购和其他费用分别为600万美元和20万美元[227] - 因FSB收购，公司获得2.71亿美元贷款，2020年末收购的信用受损贷款本金余额和账面价值分别为90万美元和80万美元[237] - 因FSB收购，公司获得1.07亿美元贷款服务组合，2020年末为FHLMC服务的贷款未偿还本金余额约9500万美元[237] 财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日公司总资产为20.44115亿美元，2019年为14.6023亿美元[177] - 2020年12月31日贷款净额为16.73379亿美元，2019年为12.11356亿美元，贷款损失准备金2020年为2041.5万美元，2019年为1517.5万美元[177] - 2020年12月31日总存款为17.71409亿美元，2019年为12.6744亿美元[177] - 2020年12月31日总负债为18.7521亿美元，2019年为13.11777亿美元[177] - 2020年12月31日股东权益总额为1.68905亿美元，2019年为1.48

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为600万美元，摊薄后每股收益为1.11美元，去年同期净收入为370万美元，摊薄后每股收益为0.75美元，增长源于净利息收入增加和PPP贷款相关费用 [16] - 净利息收入较2020年第三季度增加78.9万美元，增幅5%，较去年第四季度增加260万美元，增幅28%，第三季度到第四季度的增长源于PPP贷款费用摊销加速 [17] - 第四季度释放了12.6万美元的准备金，净利息收益率提高至3.38%，较上一时期上升19个基点，较去年第四季度下降29个基点 [18] - 预计未来几个季度利润率将继续扩大5 - 8个基点，90%的剩余460万美元递延PPP费用预计今年摊销 [19] - 本季度非利息收入为480万美元，较去年同期增加约80万美元，较上一季度减少110万美元，主要受保险业务季节性影响 [20] - 第四季度有效税率为12%，不考虑税收抵免，税率为22.1%，预计今年后无额外历史性税收抵免交易 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合较去年第四季度增加4.67亿美元，增幅38%，较2020年第三季度略有下降，主要因PPP贷款减免 [23] - 总存款达18亿美元，自去年年底增长40%，即5.04亿美元，自第三季度略有下降，因市政存款季节性降低 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第一季度商业贷款管道强劲，截至目前收到544份第二轮PPP申请，金额约6400万美元 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功完成对3.22亿美元资产的Fairport Savings Bank的收购并整合，扩大在罗切斯特市场的影响力，推动抵押贷款业务发展 [9] - 年初完成对Employee Benefits Brokers of Western New York的整合，为保险机构提供补充费用收入和业务 [9] - 全年发放1933笔PPP贷款，总额2.03亿美元，与约900个新客户建立业务关系，约45天内使商业借款组合规模翻倍 [10] - 年中筹集次级债务，作为低成本资本来源，增强应对业务不确定性的能力 [10] - 完成新行政总部建设，出售原行政设施获利 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年极具挑战，但展示了银行的灵活性和韧性，对新一年市场复苏持乐观态度，公司有能力抓住未来机遇 [14] - 认为公司资本充足，有财务灵活性应对近期潜在逆风，为未来资产负债表增长提供资金 [26] 其他重要信息 - 疫情初期迅速调整为远程工作模式，截至去年3月底，超96%非分行员工远程工作，目前仍以远程工作为主 [6] - 银行采用新流程和技术，推出面向客户的新工具，如在线文件签署、商业贷款平台工具等 [7] - 为商业和消费者借贷客户提供付款延期，暂停服务费用收入，作为政府刺激计划的渠道发放PPP贷款 [11] - 提供社区赠款，支持当地学校应对疫情，向慈善机构捐款，缓解社区食品和安全问题 [12] - 推出新金融健康计划，建立合作伙伴关系，提高服务社区的金融素养 [13] - 获批在威斯敏斯特公地开设新分行，预计2021年上半年开业 [13] - 加强多元化、公平和包容工作，聘请全国顾问与员工和董事会讨论种族不平等问题 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度费用受高额激励薪酬影响程度及2021年合理起点 - 费用方面主要影响在薪资，第四季度约900万美元，第三季度约800万美元，第三季度因调整激励费用降低，第四季度恢复正常，第四季度的运行率约900万美元更合适 [29] 问题2: 第四季度费用中不会延续到2021年的项目，以及交易成本节约和协同效应是否已反映在费用运行率中 - 第四季度运行率能反映未来运营情况，第一季度会因年度绩效加薪有一定增加，费用和成本节约已包含在内 [30] 问题3: 第四季度PPP贷款实际减免金额 - 第四季度PPP贷款减免金额为1700万美元 [31] 问题4: 商业贷款管道是否会转化为无PPP情况下的净商业和贷款增长，PPP是否会蚕食正常贷款增长 - 对贷款管道带来的增长持乐观态度，认为PPP不会蚕食增长，今年除PPP外正常业务也在开展，有需求推动业务发展 [32] - 管道情况预示增长，但如果贷款展期和再融资情况持续，可能会抑制部分增长 [33] 问题5: 未来几个季度利润率扩大5 - 8个基点是否包含所有PPP减免、加速减免费用等，去除PPP加速因素后，利润率和净利息收入情况 - 估计中约一半或更多的收益来自加速费用，核心净利息收益率（不包括PPP费用）稳定或略有上升 [35] 问题6: 2021年第一轮PPP贷款减免进度，是否可能快于预期 - 目前因客户关注第二轮PPP申请，减免加速有所停滞，预计第一季度后期、第二季度和第三季度完成90%的减免 [37][38] 问题7: 第二轮PPP贷款预计发放规模 - 预计发放规模约为第一轮的50%，第一轮发放1933笔，总额2.03亿美元，目前已接受500份申请，金额6400万美元 [39] 问题8: 是否有机会调整存款组合，减少定期存款，存款组合中批发经纪类资金水平，交易性存款和定期存款当前利率 - 定期存款组合中经纪定期存款极少，预计仍有降低定价空间，目前留存率约60%，新利率在5 - 15个基点之间 [41] - 资金大多转入流动性更强的交易性账户、储蓄账户和可转让支付命令账户，这些账户利率为个位数 [42] 问题9: 受批评贷款增加是否主要与两笔酒店贷款有关 - 受批评贷款增加主要与两笔酒店贷款有关，这两笔贷款的运营商在疫情前可能就存在问题，目前已列为不良贷款 [44][45] 问题10: 这两笔贷款是否有特定准备金 - 这两笔贷款抵押品价值良好，近期已评估，无特定准备金，其中一笔还有重要的机构担保 [46][47]

贷款业务数据 - 截至2020年9月30日，公司酒店行业客户的未偿还贷款为8100万美元，预计该行业部分借款人将持续面临经济困境[175] - 截至2020年9月30日，银行共发放1931笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达2.03亿美元，已从美国小企业管理局（SBA）收取超700万美元费用[176] - 截至2020年9月30日，公司总毛贷款为17亿美元，较2020年6月30日增加1700万美元（1%），较2019年12月31日增加4.77亿美元（39%）[187] - 2020年9月30日房地产担保贷款为13亿美元，较6月30日增加1200万美元（1%），较2019年12月31日增加2.89亿美元（30%）[188] - 2020年第三季度住宅抵押贷款发起额为3400万美元，2020年前九个月为6700万美元，分别高于上一季度的2500万美元和2019年前九个月的1900万美元；2020年第三季度住宅抵押贷款销售量占当季发起量的21%，2020年前九个月为27%，均低于2019年同期[189] - 2020年9月30日商业和工业（C&I）贷款组合为4.48亿美元，较6月30日增加800万美元（2%），较2019年12月31日增加1.97亿美元（78%）[190] - 2020年9月30日不良贷款总额为2100万美元，占未偿还贷款总额的1.26%，高于6月30日的2000万美元（1.17%）和2019年12月31日的1400万美元（1.17%）[191] - 2020年9月30日被评为“特别提及”和“次级”的商业信贷（即受批评贷款组合）为1.33亿美元，较6月30日增加6200万美元，较2019年12月31日增加8200万美元[192] - 2020年9月30日贷款损失准备金总额为2060万美元，占未偿还贷款总额的1.21%，高于6月30日的1880万美元（1.11%），低于2019年12月31日的1520万美元（1.24%）；2020年第三季度计提贷款损失准备金190万美元[193] - 2020年前九个月贷款损失准备金为550万美元，2019年同期为20万美元；截至2020年9月30日，酒店贷款组合为8100万美元，约占商业贷款总额的6.5%[221] 财务费用与收益数据 - 2020年3月20日至5月15日，公司免除ATM交易费、定期存款提前支取费、企业客户移动存款费和企业客户存款快递（远程捕获）月费[176] - 2020年前九个月，公司运营结果最显著的财务影响是贷款损失拨备增加，主要反映经济不确定性大幅上升[175] - 2020年第三季度净收入为450万美元，摊薄后每股收益0.84美元，二季度净收入为50万美元，摊薄后每股收益0.09美元，2019年三季度净收入为520万美元，摊薄后每股收益1.04美元[210] - 2020年第三季度净利息收入为1560万美元，较二季度增加70万美元（5%），较2019年三季度增加200万美元（15%）[211] - 2020年第三季度净息差为3.19%，较二季度下降17个基点，较2019年三季度下降75个基点[212] - 2020年第三季度贷款损失拨备为190万美元，二季度为60万美元，2019年三季度释放贷款损失拨备40万美元[213] - 2020年第三季度非利息收入为590万美元，二季度为420万美元，2019年三季度为520万美元[214] - 2020年第三季度非利息支出为1450万美元，较二季度下降20%，较2019年同期增加18%[216] - 2020年第三季度GAAP效率比率为67.3%，二季度为93.9%，2019年三季度为65.4%[217] - 2020年第三季度所得税费用为60万美元，有效税率为11.8%，二季度为16.7%，2019年三季度为25.6%[218] - 2020年前九个月净利息收入为4340万美元，较2019年前九个月增加410万美元（10%）[219] - 2020年前九个月平均生息资产增加3.61亿美元（27%），平均贷款增长2.96亿美元（25%）至15亿美元[219] - 2020年前九个月净息差为3.37%，较2019年同期下降50个基点；平均生息资产收益率从4.80%降至3.94%，下降86个基点；平均贷款利率从5.12%降至4.30%，下降82个基点；计息负债成本为0.77%，较2019年同期下降45个基点；平均定期存款利率从2.17%降至1.45%[220] - 2020年前九个月非利息收入降至1340万美元，较上年同期减少70万美元[222] - 2020年前九个月非利息总费用增至4540万美元，较2019年同期增长27%；薪资和员工福利成本为2390万美元，较上年同期增加160万美元，增长7%；技术和通信费用增至390万美元，增加90万美元[224] - 2020年前九个月GAAP效率比率为79.9%，上年同期为66.8%；非GAAP效率比率为68.7%，上年同期为66.2%[225] - 2020年前九个月所得税费用为70万美元，2019年同期为420万美元；有效税率为12.4%，2019年同期为24.2%；排除2020年历史性税收抵免交易影响后，有效税率为25.7%[226] 公司收购与发行数据 - 2020年5月1日，公司完成对FSB Bancorp, Inc.的收购，增加公允价值3.23亿美元的总资产和2.96亿美元的负债[177] - 2020年7月9日，公司发行并出售本金总额2000万美元的6.00%固定至浮动利率次级票据，用于一般公司用途、有机增长和监管资本[178] - 2020年5月1日，公司在银行业务报告单元确认与收购FSB相关的额外180万美元商誉[185] - 2020年9月30日和2019年12月31日，与信托优先股相关的次级附属债券为1130万美元；2020年7月9日，公司私募发行2000万美元6%固定至浮动利率次级票据[229] 其他财务指标数据 - 截至2020年10月20日，公司剩余延期还款金额为800万美元，预计在2020年第四季度到期并开始还款[176] - 公司认为确定贷款损失准备金和商誉估值是需要最主观或复杂判断的会计领域[182] - 2020年9月30日总投资证券为1.61亿美元，低于6月30日的1.7亿美元，高于2019年12月31日的1.3亿美元；有息存款为8800万美元，低于6月30日的1.1亿美元，高于2019年12月31日的2800万美元[195] - 2020年9月30日总存款为18亿美元，较6月30日减少2800万美元（2%），较2019年12月31日增加5.14亿美元（41%）；2020年第三季度平均活期存款为4.31亿美元，较第二季度增加8%，较2019年第四季度增加58%[199] - 2020年9月30日其他借款为4800万美元；2020年第三季度公司发行并出售了本金总额为2000万美元的6.00%固定至浮动利率次级票据[200][201] - 2020年前三季度平均生息资产为19.50204亿美元，利息收入为1776.6万美元，收益率为3.62%；2019年同期平均生息资产为13.71026亿美元，利息收入为1684.5万美元，收益率为4.87%[204] - 2020年9月30日一级杠杆比率为7.82%，6月30日为8.44%，2019年12月31日为10.33%；每股账面价值为30.29美元，6月30日为30.13美元，2019年12月31日为30.12美元[227] - 2020年全年现金股息总计1.16美元，较2019年增长12%[228] - 2020年9月30日内部压力测试中，公司净短期流动性为4.21亿美元，2019年12月31日为2.09亿美元；长期流动性比率为65%，2019年12月31日为59%[235]