财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为450万美元，摊薄后每股收益0.84美元，去年同期净收入为520万美元，摊薄后每股收益1.04美元，上一季度净收入为50万美元，摊薄后每股收益0.09美元 [12][19] - 净利息收入同比增长15%，环比增长5% [20] - 净息差为3.19%，较2019年第三季度和上一季度分别下降75和17个基点 [22] - 非利息收入增加，主要因出售投资证券获得66.7万美元收益，存款服务收费因消费者支出增加和部分费用恢复而环比上升，保险服务和费用收入因季节性较高的商业保险佣金和利润分享收入增加 [31][32] - 非利息支出较上一时期增加，主要因收购Fairport Savings Bank和剩余52.4万美元的合并成本 [32] - 本季度有效税率为11.8%，反映了2020年第一季度完成的历史性税收抵免交易，若无税收抵免，税率为25.6%，预计今年不会有额外的历史性税收交易 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合较去年第三季度增加4.83亿美元，增幅40%，其中Fairport Savings Bank贡献2.71亿美元，PPP贡献2.03亿美元，剔除这两项后，受当前经济环境影响贷款增长乏力，但贷款管道良好，预计第四季度实现适度增长 [35] - 总存款自去年第三季度末增长41%，即5.22亿美元，Fairport Savings Bank增加2.39亿美元，商业客户因PPP贷款收益积累流动性，政府刺激支付和消费者支出减少推动消费者存款增加，本季度存款略有下降，主要因市政存款余额季节性降低 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约西部市场正从新冠疫情中恢复，延期还款占总贷款组合的约0.5%，较发起时减少98% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Fairport Savings Bank使公司在战略优先的连续市场中占据有利地位，正推进整合工作，系统和计算机转换及集成已完成，满意度和留存率较高 [13] - 利用Fairport Savings Bank强大的零售业务和消费贷款团队，与现有业务结合，成功管理大量抵押贷款购买和再融资业务，该业务成为新的利润中心，有助于分散收益 [15] - 继续利用PPP项目建立和拓展客户关系，已将超半数客户转化为长期客户，这些客户使用银行三项或以上服务 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前环境充满挑战，但公司第三季度业绩稳健，反映了对疫情的灵活应对、Fairport Savings Bank带来的增量业务以及成功参与PPP项目 [12] - 纽约西部市场正从疫情中恢复，公司资本和流动性状况良好，为未来发展做好了准备 [18] - 预计第四季度净息差将维持在当前水平，但美联储的意外行动和PPP组合的影响仍是不确定因素 [23] - 公司将继续适应市场变化，有信心在当前挑战环境下保持良好的财务状况并成功运营 [38] 其他重要信息 - 公司于2020年5月完成收购，第三季度进行了计算机转换和产品过渡，同时完成行政办公室搬迁、PPP和抵押贷款业务整合及系统转换 [8] - 公司新的企业行政办公室于昨日正式开业并举行剪彩仪式，已成功将三个办公室的九名分行员工整合到一个办公室，目前约三分之一的员工已返回新大楼现场工作，其余三分之二至少在1月前继续远程办公 [9][10] - 第三季度初完成2000万美元6%固定至浮动利率次级票据的私募发行，其中1500万美元已作为一级资本转移至银行 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 酒店贷款降级的原因、债务偿付覆盖率情况以及降级对拨备的影响 - 酒店贷款降级是由于新冠疫情对行业的持续影响以及行业季节性因素，预计酒店在明年春季和夏季旅游旺季收入才会有所改善，目前大部分酒店贷款客户正在支付利息或本金和利息 [41][42][44] - 第三季度的拨备几乎全部归因于酒店贷款降级 [45] 问题: 第四季度和明年净利息收入（NII）的变化趋势及影响因素 - 从增长角度看，由于预计贷款增长，且第三季度已包含PPP和Fairport Savings Bank的全部影响，因此认为NII有增长空间 [49] 问题: 第四季度贷款管道的覆盖范围和类别 - 贷款管道覆盖整个业务区域，罗切斯特市场有一定进展，主要涉及商业业务，同时住宅抵押贷款市场也较为活跃 [50] 问题: 住宅抵押贷款是否进入二级市场或计入资产负债表 - 部分住宅抵押贷款将计入资产负债表，同时也有一些预承诺的贷款将进入二级市场 [51][52] 问题: 第四季度手续费收入和费用是否会恢复正常水平 - 第三季度的情况可能是未来的一个参考，但如果疫情导致市场收紧，客户行为可能会受到影响，预计当前的运营水平在未来几个季度内将保持稳定 [54] - 第三季度的费用水平可作为未来的参考 [55] 问题: 第四季度税率是否会恢复到正常水平 - 当前11.8%的税率将延续至第四季度，因为税收抵免的收益贯穿全年，预计明年及以后的税率将更能反映正常运营情况 [57] 问题: 刺激计划对信贷损失的影响以及是否会改变不良资产（NPAs）峰值的预期 - 对于消费者，政府早期的措施有一定效果，但仍需更多支持；对于商业客户，PPP是重要的生命线，但效果取决于事件的持续时间和是否有额外的PPP资金 [59] - 除酒店行业外，公司业务环境良好，若有刺激计划，酒店行业可能会受益，有助于其度过难关 [65][66] 问题: 是否有酒店市场数据可用于更新贷款与价值比率（LTVs） - 目前市场上酒店价格发现不佳，除了一家位于布法罗大学附近的万豪酒店出售价格低于抵押贷款金额且最终撤拍外，没有其他可参考的交易 [68] 问题: 资产负债表变化对利率敏感性的影响 - 如果利率环境保持不变，净息差可能维持在当前水平，公司对利率变化的敏感性不高，利率上升时风险也不大 [69] 问题: 期末PPP贷款未偿还金额 - 期末PPP贷款未偿还金额为2.03亿美元 [70] 问题: 包含信用标记和不包含PPP的拨备情况 - 信用标记对拨备的影响较小 [71]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为50万美元，摊薄后每股收益0.09美元，去年同期为440万美元，摊薄后每股收益0.88美元，上一季度为20万美元，摊薄后每股收益0.04美元，与去年同期的差异主要反映了500万美元的一次性合并相关成本和增加的贷款损失准备金 [15] - 净利息收入同比增长14%，环比增长70%，主要由于收购Fairport Savings Bank（FSB）和薪资保护计划（PPP）贷款带来的更高利息收入和已确认费用 [16] - 净息差为3.36%，较上一季度和2019年第二季度分别下降28和51个基点，当前利差反映了第一季度联邦基金利率大幅下调、PPP贷款利差较低、FSB收购及其相对较低的利差，以及银行通过存款增长获得的大量流动性 [18] - 非利息收入下降，原因是消费者支出疲软导致存款服务收费下降，以及保险服务和手续费收入减少，后者的或有利润分享和理赔收入有所降低 [22] - 非利息支出较上年同期和上一季度有所增加，主要由于FSB的加入和相关合并成本 [23] - 本季度有效税率为16.7%，反映了上一季度完成的历史性税收抵免交易，若不考虑税收抵免，税率为25.9%，目前预计今年不会有额外的历史性税收交易 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合自去年第二季度末以来增加了4.73亿美元，即39%，主要反映了商业和工业贷款、商业房地产、PPP活动以及FSB收购的增长，排除PPP和FSB后，本季度商业贷款有所下降，由于经济环境，新增贷款低于正常水平，且因低利率导致2000万美元商业房地产贷款提前还款，进一步减少了余额 [24] - 实施客户付款延期计划，以协助受COVID - 19影响可能面临财务困难的消费者和企业借款人，延期期限为90天，将于第三季度到期，高峰期商业贷款延期总额约为3.72亿美元，占商业贷款总额的37%，预计第三季度获得第二次延期的商业贷款组合比例将降至约1.2亿美元，占商业贷款总额的12%，主要集中在酒店组合 [25][26] 存款业务 - FSB增加了2.45亿美元存款，同时由于PPP贷款收益和客户保持更高流动性，存款也实现了显著增长，本季度存款总额增长36%，即4.82亿美元，自去年第二季度末以来增长41%，即5.26亿美元，所有主要产品线均实现增长，2020年第二季度平均活期存款总额为4亿美元，同比增长64% [27] PPP贷款业务 - 在PPP计划第一阶段处理并获得了600多笔贷款申请的资金，金额约为1.4亿美元，相当于在13天内完成了约2年的增长，第二阶段截至7月处理了1000多份申请，迄今为止，已发放了超过1750笔PPP贷款，总额约为1.98亿美元，其中绝大多数是在第二季度发放的，估计这些工作帮助获得贷款的企业保护了约2.8万个就业岗位 [9][10] - 小企业管理局为发放和服务这些PPP贷款向公司支付的总费用约为700万美元，占PPP贷款总额的3.5%，这些费用将在当前24个月的贷款期限内摊销，本季度确认了约60万美元的费用，摊销期限可能会根据PPP贷款是否延长至60个月或根据立法规定予以豁免而延长或缩短 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司当前重点是实施合并战略，利用Evans的商业银行平台和优势，结合FSB在零售和消费贷款方面的稳固业务，同时在市政银行、保险、员工福利和现金管理等领域扩展合并平台的能力 [9] - 认为PPP计划是建立和增加客户关系、提供其他产品和服务的重要平台和机会，超过一半的服务对象代表了新的贷款关系，其中一些客户此前未得到服务或被其他银行拒绝 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度为公司和所有金融机构带来了独特的机遇和挑战，公司表现稳健，证明了其对社区的承诺和以客户关系为中心的经营理念的有效性 [7] - 尽管底线受到信贷成本上升和合并相关费用的影响，但公司加强了本已稳固的资产负债表，显著增加了存款基础，并在完成收购后按计划整合FSB [8] - 鉴于疫情的不确定性及其对经济的影响，公司在7月初筹集了2000万美元的次级票据，以加强资产负债表，认为此时能够以合理水平筹集额外资本证明了公司业务和增长战略的实力 [13] - 虽然疫情的持续时间和影响仍不确定，但公司更加多元化的平台和充足的流动性使其处于更有利的地位，能够应对未来的挑战和机遇 [14] - 预计第三季度净利息收入将较第二季度略有上升，净息差将压缩5 - 8个基点，假设流动性水平将保持并略高于第二季度平均水平 [20][30][31] - 预计第三季度和第四季度保险服务收入将与往年更加一致，但第三季度有一项支出需要考虑，可参考2019年第三季度的数据 [33][34] - 预计除FSB成本增加和合并相关成本外，费用将趋于稳定，若经济状况恶化，成本可能会上升 [36] - 第三季度贷款损失准备金将主要取决于经济重新开放的情况、延期贷款是否迁移至不良贷款或被冲销，以及酒店组合的表现和抵押品价值 [39] 问答环节所有提问和回答 问题：第三季度净息差压缩指导是否假设当前资产负债表上的流动性水平保持不变？ - 公司认为流动性将继续保持，且略高于第二季度的平均流动性水平，这将导致净息差额外压缩5 - 8个基点 [30] 问题：在平均盈利资产增加和利差降低的情况下，第三季度净利息收入（NII）的情况如何？ - 第三季度NII将较第二季度略有上升 [31] 问题：如何看待保险服务收入的季节性和波动性，以及第三季度和第四季度的趋势？ - 保险服务收入下降主要是由于小额理赔部门业务活动减少，以及利润分享预期大多在第一、二季度体现，预计第三、四季度将与往年更一致，但第三季度有一项支出需要考虑，可参考2019年第三季度的数据 [33][34] 问题：第三季度费用的合理起点是多少，各项费用是否会恢复正常？ - 排除合并相关成本后，费用中有两个月的FSB成本约100万美元，预计第三季度会因多一个月的FSB成本增加约50万美元，其他因COVID - 19产生的费用大多为一次性项目，预计除FSB成本增加和合并相关成本外，费用将趋于稳定，若经济恶化，成本可能上升 [36] 问题：未来影响贷款损失准备金的主要因素是什么？ - 主要取决于经济重新开放的情况、延期贷款（约1.2亿美元将获得延期）是否迁移至不良贷款或被冲销，以及酒店组合的表现和抵押品价值 [38][39]

宏观政策环境 - 美联储在2020年3月3日将联邦基金目标利率区间下调0.5%，3月16日再下调1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[136] - 2020年3月27日，特朗普签署CARES法案，设立2万亿美元经济刺激计划，包括3490亿美元薪资保护计划（PPP），公司参与该计划[136] 公司业务特殊事件 - 截至2020年4月28日，公司为216名消费者借款人和186名企业借款人提供最长三个月的还款延期，涉及贷款余额3.74亿美元[138][139] - 截至2020年4月28日，公司PPP申请管道中有1213个请求，约1.8亿美元，是正常年产量的两倍[141] - 2020年5月1日，公司完成对FSB Bancorp, Inc.的收购，收购时FSB在纽约有4个银行办事处，2019年12月31日，FSB报告资产3.23亿美元，负债2.92亿美元[142] 公司商誉情况 - 截至2020年3月31日，公司商誉1090万美元，源于收购各保险机构，分配至保险机构报告单元[149] 公司总贷款情况 - 2020年3月31日，公司总贷款毛额为12亿美元，较2019年12月31日增加2000万美元（2%），较2019年3月31日增加6100万美元（5%）[151] 房地产担保贷款情况 - 2020年3月31日房地产担保贷款为9.87亿美元，较2019年12月31日的9.72亿美元增加1500万美元或2%，较2019年3月31日的9.41亿美元增加4600万美元或5%[152] 住宅抵押贷款情况 - 2020年第一季度住宅抵押贷款发起额为500万美元，上一季度为900万美元，2019年第一季度为700万美元；2020年第一季度出售的住宅抵押贷款约占当季发起额的71%，2019年第四季度为59%，2019年第一季度为31%[153] 商业和工业（C&I）贷款组合情况 - 2020年3月31日商业和工业（C&I）贷款组合为2.56亿美元，较2019年12月31日的2.51亿美元增加500万美元或2%，较2019年3月31日的2.42亿美元增加1400万美元或6%，季度内余额增长折合年化增长率为8%[154] 非performing贷款情况 - 2020年3月31日非performing贷款总计1700万美元，占未偿还贷款总额的1.34%，2019年12月31日为1400万美元或1.17%，2019年3月31日为2000万美元或1.69%[155] 受批评贷款组合情况 - 2020年3月31日被评为“特别提及”和“次级”的商业信贷（即受批评贷款组合）为5600万美元，较2019年12月31日的5100万美元增加500万美元，较2019年3月31日的4800万美元增加800万美元[156] 贷款损失准备金情况 - 2020年3月31日贷款损失准备金总计1820万美元，占未偿还贷款总额的1.46%，2019年12月31日为1520万美元或1.24%，2019年3月31日为1520万美元或1.28%；2020年第一季度计提贷款损失准备金300万美元，2019年第四季度释放贷款损失准备金10万美元，2019年第一季度计提50万美元[157] 投资证券及有息存款情况 - 2020年3月31日总投资证券为1.62亿美元，2019年12月31日为1.3亿美元，2019年3月31日为1.41亿美元；2020年3月31日其他银行的有息存款为4100万美元，2019年12月31日为2800万美元，2019年3月31日为5600万美元[159] - 2020年第一季度平均生息资产中平均投资证券和有息现金占比为14%，2019年第四季度为12%，2019年第一季度为14%[159] 可供出售投资组合未实现收益情况 - 2020年3月31日可供出售投资组合的总未实现收益头寸为320万美元，2019年12月31日为70万美元，2019年3月31日为未实现亏损140万美元[161] 公司总存款情况 - 2020年3月31日总存款为13.3亿美元，较2019年12月31日的12.7亿美元增加6000万美元或5%，较2019年3月31日的12.8亿美元增加5200万美元或4%[163] 公司净收入及每股收益情况 - 2020年第一季度净收入为20万美元，摊薄后每股收益0.04美元，2019年第四季度和第一季度均为370万美元，摊薄后每股收益0.75美元[172] 公司净利息收入情况 - 2020年第一季度净利息收入较2019年第四季度持平，较上年第一季度增加30万美元，增幅2% [173] 公司非利息收入情况 - 2020年第一季度非利息收入为330万美元，2019年第四季度为400万美元，上年第一季度为420万美元[174] 公司保险收入情况 - 2020年第一季度保险收入为240万美元，较2019年第四季度增加30万美元[175] 公司非利息支出情况 - 2020年第一季度非利息支出为1290万美元，较2019年第四季度增加6%，较上年同期增加15% [176] 公司GAAP效率比率情况 - 2020年第一季度GAAP效率比率为79.9%，2019年第四季度为72.5%，2019年第一季度为67.2% [180] 公司所得税费用及有效税率情况 - 2020年第一季度所得税费用不到10万美元，有效税率为16.7%，2019年第四季度为100万美元，有效税率为20.9%，上年第一季度为120万美元，有效税率为24.7% [181] 公司一级杠杆率情况 - 2020年3月31日一级杠杆率为9.92%，2019年12月31日为10.33%，2019年3月31日为9.74% [182] 公司净短期流动性情况 - 2020年3月31日净短期流动性为2.56亿美元，2019年12月31日为2.09亿美元 [187] 公司长期流动性比率情况 - 2020年3月31日长期流动性比率为68%，2019年12月31日为59% [188]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净收入为20万美元或摊薄后每股0.04美元，去年同期和上一季度为370万美元或摊薄后每股0.75美元 [28] - 净利息收入同比增长2%，净息差为3.65%，较上一季度和2019年第一季度分别下降15个基点 [28][29] - 一季度非利息收入因历史性修复税收抵免投资的时间安排而受到60万美元的负面影响 [31] - 非利息支出较上年第一季度和上一季度有所增加，主要是由于薪资和福利成本上升以及专业服务费用增加，其中包括与收购FSB相关的50万美元成本 [33] - 一季度有效税率为17.7%，不包括税收抵免，税率为25.4% [34] - 贷款组合自去年第一季度末增加6100万美元或5%，一季度贷款增加2000万美元，年化增长率为6% [35] - 总存款一季度增长6000万美元或5%，较去年第一季度末增长5200万美元或4% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产投资组合推动贷款增长，未出现信贷额度大幅提取情况，商业贷款管道虽健康但不如2019年强劲 [35][36] - 除定期存款外，所有主要产品线存款均有增长，2021年第一季度平均活期存款为2.82亿美元，同比增长16% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 因居家令，面对面交易减少超66%，非分行和替代渠道客户互动量增长30% - 70% [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用技术平台和额外系统实施，为客户提供数字化服务，以应对疫情带来的运营环境变化 [11] - 公司成功推进收购Fairport Savings Bank的工作，预计5月1日完成交易，并期待顺利整合，利用双方优势应对疫情并实现长期增长 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，公司首要目标是保障员工和客户安全，并尽力协助社区应对疫情带来的挑战 [5][6] - 公司认为现有运营具有韧性，能够在当前环境下持续运作，客户对技术的接受度显著提高 [12][13] - 虽然贷款组合风险较八周前有所增加，但公司积极参与联邦资助计划，以支持借款人和资产负债表 [26] - 公司预计净息差将在当前水平企稳，但美联储可能的意外行动以及PPP投资组合的影响尚不确定 [30] 其他重要信息 - 公司与1500名客户和潜在客户进行了直接联系，96%的非分行人员远程工作，16家分行中有15家开放 [7][8] - 公司为616笔PPP贷款申请处理并获得资金，总计约1.4亿美元，平均贷款规模约22万美元，预计保留超1.7万个工作岗位 [18][19] - 截至目前，公司管道中有580笔PPP贷款担保，代表约4000万美元，两阶段总计近1200份申请和担保，提供超1.76亿美元贷款 [20] - 公司实施客户付款延期计划，截至2020年4月28日，为216名消费者借款人提供1590万美元的三个月付款延期，为186名商业借款人提供3.55亿美元的付款延期 [39] - 公司拥有充足的流动性资源，即时流动性来源超过3亿美元，还可利用美联储以SBA担保的PPP贷款为抵押的借款 [40][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 目前接近1.5%的贷款损失准备金是否足够，后续是否还会增加，准备金建立的依据是什么？ - 公司不确定未来几个季度的情况，这取决于事件的持续时间和借款人的恢复情况，目前认为准备金水平适当，但不能保证后续不会增加 [45] - 220万美元的准备金与经济状况、失业率等定性因素有关 [46][47] 问题: FSB交易的预测是否有变化，FSB在PPP计划中的表现如何？ - 公司预计FSB将继续推进存款预测，虽然市场推广方式会因社交距离而有所不同，但仍能在市场中产生影响 [50] - FSB在抵押贷款方面表现强劲，其管道和公司的管道都有显著增长，资产方面的预测可能会超过原计划 [51] - FSB商业业务规模较小，处理了19或20笔PPP贷款，主要是为现有客户服务 [52] 问题: FSB交易的运行费用、有形账面价值每股的影响以及合并后公司的净息差展望如何？ - 公司原有的成本预期和有形账面价值没有变化 [54] - FSB的大部分业务是住宅贷款组合，有提前还款费用，同时也有大量低期限的CD，合并后净息差总体可能会降低，但不会影响原有的预测 [54][55] 问题: 以3%的净收益率和70% - 75%的贷款余额被豁免来建模PPP贷款是否合理？ - 公司认为3%的净收益率是合理的，75%的豁免率听起来也合理，但会计界对于PPP中的代理费用存在争议，这可能会对3%的净收益率产生影响 [57][58]

市场存款排名情况 - 截至2019年6月30日，银行在纽约布法罗大都市统计区存款排名第六，占总市场460亿美元存款的3%，市场领导者M&T银行和KeyBank合计占80%[41] 银行收购与控制权相关规定 - 公司与银行或银行控股公司合并、收购其全部或大部分资产，或直接或间接拥有或控制超过5%有表决权股份，需事先获得美联储批准[44] - 个人或公司收购银行控股公司任何类别有表决权证券25%或以上，被确凿推定为拥有控制权；收购10%以上但低于25%，被可反驳推定为拥有控制权[45] - 收购10%或更多银行控股公司任何类别有表决权的股票，会产生收购方“控制”该银行控股公司的可反驳推定；银行控股公司直接或间接拥有或控制超过5%任何银行有表决权股份前，须获得美联储事先批准[128] 银行控股公司股权回购规定 - 银行控股公司回购自身股权证券，若支付对价加上前一年回购支付对价等于或超过公司合并净资产的10%，需提前通知美联储，公司符合例外情况[49] 银行关联方资金转移限制 - 银行向任何关联方（包括公司）的资金转移限制在银行资本和盈余的10%，向所有关联方的转移合计限制在20%[53] 股息支付相关情况 - 截至2019年12月31日，约3200万美元可用于支付股息，无需事先获得货币监理署批准，且银行需符合监管资本要求[60] 控股公司与银行资本规则约束情况 - 2018年8月起，合并资产少于30亿美元的控股公司（包括公司）通常不受资本规则约束，银行仍需遵守[63] 最低资本比率要求 - 最低资本比率要求：CET1与风险加权资产为4.5%，一级资本与风险加权资产为6.0%，总资本与风险加权资产为8.0%，一级资本与平均合并资产（杠杆率）为4.0%[67] 资本保护缓冲要求 - 资本保护缓冲要求：CET1额外增加2.5%，使CET1与风险加权资产至少达7%，一级资本与风险加权资产至少达8.5%，总资本与风险加权资产至少达10.5%[68] 社区银行资本相关豁免 - 社区银行豁免：2009年12月31日合并资产少于150亿美元的银行机构，可将特定优先股永久计入一级资本（上限为一级资本的25%）[70] 资本分类标准 - 资本分类标准：“资本充足”CET1比率6.5%、杠杆率5%等；“资本适当”CET1比率4.5%、杠杆率4%等；“资本不足”CET1比率低于4.5%等；“严重资本不足”CET1比率低于3%等；“极度资本不足”有形股权与总资产低于2%[73][74][76] 社区银行杠杆率 - 社区银行杠杆率：2020年1月1日起，资产少于100亿美元的合格机构可选9%一级资本与平均合并资产的社区银行杠杆率[81] 公司边际联邦税率变化 - 公司边际联邦税率：2018年起从35%降至21%，2017年12月31日递延税资产重计量产生210万美元费用[86] 历史修复税收抵免情况 - 历史修复税收抵免：2017年12月31日前拥有、特定时间内开工和完工的项目按旧规，其他项目20%抵免分5年，2019年和2018年净收入分别少于10万美元和120万美元，投资价值均为120万美元[87] 高管薪酬扣除限制 - 高管薪酬扣除限制：TCJA扩大“受保员工”定义，公司对特定高管SERP福利部分适用祖父规则[88] 合格财产成本扣除规定 - 合格财产成本扣除：2017年9月27日至2023年1月1日购置并投入使用的合格财产可100%扣除成本，2027年完全取消[89] 娱乐等活动扣除情况 - 娱乐等活动扣除取消：TCJA取消50%娱乐等活动扣除，对公司影响不重大[90] 失业率与经济扩张情况 - 2019年12月31日美国和纽约西部失业率分别为3.5%和4.5%，自上次衰退结束后经济已扩张126个月，而二战后平均扩张期为57个月[94] 公司贷款业务数据 - 2019年12月31日，公司商业房地产贷款总额7.43亿美元，占未偿还贷款总额的61%；商业和工业贷款总额2.51亿美元，占未偿还贷款总额的20%[95] - 2019年12月31日和2018年12月31日，商业房地产非应计贷款分别为720万美元和1460万美元；商业和工业非应计贷款分别为480万美元和170万美元[95] - 2019年12月31日，公司总贷款组合为12亿美元，贷款损失准备金为1520万美元，占总贷款的1.24%[98] - 2019年12月31日，公司非自用商业房地产贷款占总风险资本的352%，包含自用商业房地产贷款后该比例为460%[139] 公司证券业务数据 - 2019年12月31日，公司可供出售证券总额为1.28亿美元，可供出售证券的税后净未实现收益为50万美元[100] 美联储利率调整影响 - 2019年美联储将联邦基金目标利率总共下调0.75%，给公司净息差带来压力[102] 公司资金借入与股票持有情况 - 2019年12月31日，公司从纽约联邦住房贷款银行借入资金总额为1000万美元，持有的该行股票公允价值为160万美元[105] 公司监管情况 - 公司因总资产少于100亿美元，由美联储和纽约州金融服务部负责审查和监督其遵守消费者保护法律法规情况[113] 公司合规风险 - 公司面临违反公平贷款、银行保密法等法规的风险，违规可能导致罚款、限制业务等后果[114][115] 公司新分行开业风险 - 公司新分行开业不一定能在合理时间内增加收益，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[110] 公司与FSB合并相关情况 - 2019年12月19日公司宣布与FSB达成重组协议，拟收购FSB[132] - 公司与FSB的合并交易需获得银行监管机构批准，若未获批、获批延迟或附带无法满足的条件，公司业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[132] - 若合并未完成、协议终止或合并完成显著延迟，公司将承担费用却无法实现预期收益，业务、财务状况、经营成果和股价可能受重大不利影响[133] - 合并进行期间，公司面临业务不确定性和合同限制，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[134] - 针对FSB、公司或其董事会的诉讼可能阻止或延迟合并完成，若诉讼不利解决，公司业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[135] - 若合并完成，FSB股东获得公司普通股后大量出售，公司普通股市场价格可能下跌，也会使公司更难在合适时间和价格出售股权或股权相关证券[136] - 合并后公司现有股东所有权和投票权将减少，对管理层的影响力降低[137] 公司资金结算业务风险 - 公司资金结算业务若系统运营连续性或处理完整性受损，或交易对手方信贷违约，可能导致财务损失[116] 公司决策信息风险 - 公司依赖客户和交易对手方信息进行决策，若信息不准确或误导，可能导致不利交易，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[117] LIBOR停用影响 - LIBOR将于2021年12月31日停用，公司有与LIBOR挂钩的重大合同，过渡可能产生费用并面临争议[140] 公司员工数量情况 - 截至2019年12月31日，银行有250名员工，TEA有61名员工，FCS有4名员工，公司无直接员工[141] 公司财务报表审计情况 - 公司2019财年合并财务报表由毕马威审计，毕马威对财务报表和财务报告内部控制有效性均发表无保留意见[333,335,336,341,342] - 管理层评估认为截至2019年12月31日，公司财务报告内部控制有效[332] - 毕马威自2003年起担任公司审计师[339] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年总资产为1460230千美元，2018年为1388207千美元，同比增长5.19%[346] - 2019年总负债为1311777千美元，2018年为1256561千美元，同比增长4.39%[346] - 2019年总股东权益为148453千美元，2018年为131646千美元，同比增长12.77%[346] - 2019年总利息收入为64740千美元，2018年为57612千美元，同比增长12.37%[348] - 2019年总利息支出为12685千美元，2018年为9505千美元，同比增长33.46%[348] - 2019年净利息收入为52055千美元，2018年为48107千美元，同比增长8.21%[348] - 2019年净收入为17014千美元，2018年为16356千美元，同比增长4.02%[348] - 2019年基本每股净收入为3.47美元，2018年为3.40美元，同比增长2.06%[348] - 2019年摊薄每股净收入为3.42美元，2018年为3.32美元，同比增长3.01%[348] - 2019年综合收入为19784千美元，2018年为14420千美元，同比增长37.20%[350] - 2016 - 2019年公司普通股从2153美元增长至2467美元[352] - 2016 - 2019年公司留存收益从52630美元增长至85267美元[352] - 2017 - 2019年公司净收入分别为16356美元、17014美元[352] - 2019年公司经营活动提供净现金21073千美元，2018年为25123千美元，2017年为13480千美元[354] - 2019年公司投资活动使用净现金69882千美元，2018年为82567千美元，2017年为186523千美元[354] - 2019年公司融资活动提供净现金47751千美元，2018年为76029千美元，2017年为181289千美元[354] - 2019年公司现金及等价物较年初减少1058千美元，2018年增加18585千美元，2017年增加8246千美元[354] - 2019年公司利息收入65036千美元，2018年为57605千美元，2017年为47028千美元[354] - 2019年公司支付现金股利5092千美元，2018年为4428千美元，2017年为3819千美元[354] - 2019年公司发行普通股获得1178千美元，2018年为1025千美元，2017年为14804千美元[354] - 2019年、2018年和2017年净收入分别为17014千美元、16356千美元和10479千美元[356] - 2019年、2018年和2017年折旧与摊销分别为2049千美元、1825千美元和1762千美元[356] - 2019年、2018年和2017年递延所得税费用（收益）分别为 - 571千美元、495千美元和3150千美元[356] - 2019年、2018年和2017年贷款损失拨备分别为75千美元、1402千美元和738千美元[356] - 2019年、2018年和2017年税收抵免投资损失分别为158千美元、2870千美元和3997千美元[356] - 2019年、2018年和2017年可退还州历史税收抵免变化分别为 - 115千美元、3105千美元和 - 2843千美元[356] - 2019年、2018年和2017年出售待售贷款所得款项分别为13008千美元、4301千美元和11487千美元[356] - 2019年、2018年和2017年待售贷款发放额分别为 - 13238千美元、 - 4615千美元和 - 11016千美元[356] - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为21073千美元、25123千美元和13480千美元[356] 公司注册信息 - 公司于1988年10月28日根据纽约州法律注册成立，目的是成为银行控股公司[358] 潜在稀释普通股与反稀释股份情况 - 2019、2018、2017年末分别有70,369、118,861、122,434股潜在稀释普通股用于计算摊薄每股收益[404] - 2019、2018、2017年末分别有43,385、27,600、0股反稀释股份[404] 公司会计政策相关 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02《租赁》及所有后续修订[414] - 物业和设备折旧采用直线法，资产预计使用寿命为3至39年[401] - 公司消费者贷款不进行单独风险评级，而是使用逾期状态作为信用质量指标[388] - 贷款损失准备金分析由特定信贷分配和一般投资组合分配两部分组成[392] - 一般投资组合分配按贷款等级和投资组合细分进行分组，并应用过去七年的平均历史损失率乘以损失出现期因素[393] - 止赎房地产初始按止赎日账面价值或公允价值（扣除处置成本）孰低计量[395] - 公司养老金计划于2008年1月31日冻结，冻结前员工已累积的福利保留[407] - 基于保险整体盈利能力的或有佣金根据近期历史结果全年计提，随损失事件发生和整体业绩确定进行应计调整[396] 公司租赁业务相关数据 - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02后，确认使用权资产430万美元和租赁负债4

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年净收入达1790万美元，较2018年增长9% [5] - 全年总资产增至15亿美元，较上一年增长5% [6] - 全年贷款增长7100万美元，增幅6% [6] - 全年股息增长13% [6] - 第四季度净收入为460万美元，摊薄后每股收益0.93美元，去年同期为450万美元，摊薄后每股收益0.90美元；第三季度净收入为520万美元，摊薄后每股收益1.04美元 [13] - 第四季度贷款约增加700万美元，年化增长率为2% [14] - 第四季度贷款损失准备金释放10万美元，季度冲销率和拨备贷款比率分别为0.3%和1.24% [16] - 自去年年底以来，总存款达13亿美元，增长5200万美元，增幅4% [17] - 第四季度净息差为3.67%，低于上一季度的3.94%和2018年第四季度的3.7% [18] - 净利息收入较上年第四季度增加40万美元，增幅3%；非利息收入为330万美元，较去年第四季度增加20万美元，但较上一季度减少190万美元；第四季度非利息支出较上一时期增加6%，较2019年第三季度略有下降 [19] - 2019年和2018年第四季度因历史性税收抵免交易确认所得税收益，排除影响后，第四季度实际税率为18.9%，去年同期为23.1% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款组合扩张，带动净利息收入增加 [5][13] - 第四季度保险收入较上一季度下降，反映商业保险佣金季节性减少和利润分享收入下降 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心西欧市场持续盈利增长 [8] - 第四季度C&I业务活动多于商业房地产交易 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略计划优先评估地域多样性和向连续市场扩张 [8] - 2019年12月19日宣布收购FSB Bancorp及其子公司Fairport Savings Bank，预计2020年第二季度完成交易 [9][10] - 为应对利率变化敏感性，公司投入时间和资源多元化收入来源，包括保险业务和员工福利管理平台，并于2020年初收购Benefit Brokers of Western New York [11] - 金融服务行业面临激烈竞争和困难利率环境，影响行业利润率 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对本季度和全年业绩感到鼓舞，在竞争激烈的银行市场和充满挑战的利率环境中业务扩张和盈利增长取得进展 [5] - 经济环境基础稳固，鉴于商业贷款管道规模，预计2020年新业务积极 [15] - 对贷款组合整体信用质量有信心 [16] - 2020年是公司服务西纽约100周年，关系导向和强大文化基础为社区金融组织持续增长和成功提供可持续性和良好前景 [12] 其他重要信息 - 公司确定、购买并开始翻新新的企业行政办公室，预计整合非分行员工，提高运营效率 [7] 问答环节所有提问和回答 问题：第四季度贷款动态、发放量及2020年贷款管道情况 - 第四季度贷款发放量处于去年平均水平，由C&I业务活动驱动，但因一些大型建设项目提前稳定并还款，影响贷款增长；若还款分散，数据将反映良好发放情况 [22][23] - 目前贷款管道中没有预计还款项目，发放量与2019年过去几个季度相当，有望推动资产增长 [24] 问题：2020年和2021年整体贷款增长预期 - 公司预计贷款增长将从低两位数放缓至高个位数，尽管今年略低于此预期，但未来仍将保持高个位数增长；市场上的并购整合为公司提供了竞争机会 [27] 问题：9月和10月降息对贷款利率的影响是否已完全体现 - 降息影响已完全体现，贷款利率可能会根据资金成本定价进行调整，但幅度在3个基点以内 [28] 问题：贷款管道加权平均收益率与贷款组合账面收益率的差异 - 新增贷款收益率与当前收益率相当或略低 [29] 问题：对NOW和储蓄存款成本在2020年初是否会出现拐点的预期 - 公司认为有机会对这些存款组合重新定价以降低成本，部分增长是为吸引核心客户，目前市场竞争环境有利于重新定价 [31] - 第四季度存款增长反映了商业支票、其他支票和市政存款业务的良好趋势，公司对存款收集情况感到满意 [32]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净收入为520万美元，较去年同期增长8%，摊薄后每股收益为1.04美元，去年同期为450万美元或每股0.90美元，2019年第二季度为440万美元或每股0.88美元 [6][13] - 第三季度贷款增长700万美元，年化增长率为2%，自去年第三季度末以来贷款增长6400万美元，增幅为6% [14] - 总存款为13亿美元，比去年第三季度末增加4300万美元，增幅为4% [16] - 净利息收入较去年第三季度增加150万美元，增幅为13%，较第二季度增加50万美元，增幅为4% [18] - 2019年第三季度净息差为3.94%，高于第二季度的3.87%和去年第三季度的3.73% [19] - 第三季度贷款损失拨备减少43.1万美元，去年第三季度为25.2万美元 [22] - 季度非利息收入较去年第三季度和第二季度均增加40万美元 [24] - 保险收入为320万美元，与去年第三季度持平，较2019年第二季度增加32.4万美元 [27] - 非利息支出为1230万美元，较上一季度增加约1%即10万美元，较去年第三季度增加7%即80万美元 [27] - 本季度所得税费用为180万美元，有效税率为25.6%，上一季度为21.1%，去年第三季度为6.7% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款本季度年化增长率约为2%，但发放量强劲，第三季度发放量为7500万美元，主要是商业房地产贷款 [8][14] - 需求存款本季度增长2700万美元 [9] - 保险收入与去年第三季度持平，较2019年第二季度增加，主要是季节性波动和大型市政客户保单续保 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场竞争激烈，公司集中定价以获取和维护核心存款关系 [21] - 利率环境包括平坦的收益率曲线，对公司净息差构成阻力 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括投资人才以推动有机增长和盈利能力、多元化收入来源、利用技术提高运营效率和规模、加速数字化转型以提升客户体验、加强风险管理、成为有价值的社区合作伙伴 [7] - 公司在贷款发放方面取得成功，能够有效竞争，同时注重深化客户关系以维持公司业绩 [8][9] - 行业面临数据安全和隐私问题，公司需应对法律和监管要求 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境存在诸多不确定性，包括利率、平坦收益率曲线、国际贸易、商业信心和地缘政治波动，但公司有能力应对挑战并为股东带来盈利 [10] - 公司预计今年剩余时间净息差将压缩11 - 13个基点，主要是由于前两次联邦基金利率下调的影响 [21] 其他重要信息 - 第三季度公司遭遇一起涉及公司电子邮件的安全事件，未造成人员信息滥用，保险公司承担了相关费用，公司支付了2.5万美元的免赔额 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度净息差11 - 13个基点的压缩是否考虑下周的降息 - 仅考虑了第三季度的两次降息 [30] 问题: 假设下周降息，能否分析净息差的变动情况及2020年初净息差的预期 - 额外25个基点的降息对季度净息差的影响可能在3 - 4个基点 [32] 问题: 第四季度贷款管道的展望以及近期是否有大额还款 - 近期没有大额还款，贷款管道仍然强劲，预计发放量与过去三个季度相当 [33] 问题: 贷款管道更倾向于哪种类型的贷款 - 目前贷款管道中商业和工业贷款（C&I）的比例更高 [34] 问题: 第三季度费用收入中的服务收费水平是否是未来的合理运行率 - 是的，这个数字是合理的 [35] 问题: 第四季度和2020年的税率应该如何建模 - 假设没有税收抵免，第四季度税率预计在23% - 24% [36]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为1471120千美元和1388207千美元，增长约5.97%[5] - 截至2019年6月30日，公司总权益为141,287美元，截至2018年6月30日为123,575美元[13] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为1.0085亿美元，2018年为9163万美元[16] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为5.7222亿美元，2018年为5.964亿美元[16] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为6.6861亿美元，2018年为4.5912亿美元[16] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加1.9724亿美元，2018年净减少4565万美元[16] - 2019年上半年净利润为8,102美元，2018年同期为7,110美元[8][10] - 2019年上半年每股基本净利润为1.66美元，2018年同期为1.48美元[8] - 2019年上半年每股摊薄净利润为1.64美元，2018年同期为1.44美元[8] - 2019年上半年每股现金股息为0.52美元，2018年同期为0.46美元[8] - 2019年上半年净利润为8102万美元，2018年为7110万美元[19] - 2019年3月和6月，公司平均有61,231和69,321股摊薄股份流通在外；2018年同期分别为123,035和127,156股[104] - 2019年3月和6月，平均有86,376和87,463股潜在反摊薄股份未计入摊薄每股收益计算；2018年3月无反摊薄股份，6月平均有28,660股[105] - 2019年6月30日，一级杠杆率为9.99%，高于3月31日的9.74%和12月31日的9.73%[184] - 2019年6月30日公司的短期净流动性为2.74亿美元，2018年12月31日为2.49亿美元[190] - 2019年6月30日，可用资产1.86亿美元除以公共和购买资金2.97亿美元，长期流动性比率为63%，与2018年12月31日持平[190] 利息收支相关数据关键指标变化 - 2019年和2018年第二季度，总利息收入分别为16325千美元和14247千美元，增长约14.6%[6] - 2019年和2018年第二季度，净利息收入分别为13134千美元和12196千美元，增长约7.69%[6] - 2019年和2018年第二季度，总非利息收入分别为3639千美元和3639千美元，无增长[6] - 2019年和2018年第二季度，总非利息支出分别为12149千美元和10233千美元，增长约18.72%[6] - 2019年和2018年第二季度，税前收入分别为4943千美元和4943千美元，无增长[6] - 2019年和2018年第二季度，净利润分别为3791千美元和3791千美元，无增长[6] - 2019年上半年总利息收入为31,867美元，2018年同期为27,613美元[8] - 2019年上半年总利息支出为6,225美元，2018年同期为3,965美元[8] - 2019年上半年净利息收入为25,642美元，2018年同期为23,648美元[8] - 2019年上半年非利息收入为8,925美元，2018年同期为7,425美元[8] - 2019年上半年非利息支出为23,373美元，2018年同期为20,404美元[8] - 2019年第二季度，公司总利息收入为16325千美元，较2018年同期的14247千美元增长约14.6%[6] - 2019年第二季度，公司总利息支出未明确给出，2018年同期为2051千美元[6] - 2019年第二季度，公司净利息收入为13134千美元，较2018年同期的12196千美元增长约7.69%[6] - 2019年第二季度，公司非利息收入未明确给出，2018年同期为3639千美元[6] - 2019年第二季度，公司非利息支出为12149千美元，较2018年同期的10233千美元增长约18.72%[6] - 2019年第二季度平均贷款余额为11.83379亿美元，利息收入为1514.2万美元，收益率为5.13%；2018年第二季度平均贷款余额为10.98391亿美元，利息收入为1319.9万美元，收益率为4.82%[166] - 2019年第二季度平均生息资产为13.59976亿美元，利息收入为1632.5万美元，收益率为4.81%；2018年第二季度平均生息资产为12.57493亿美元，利息收入为1424.7万美元，收益率为4.54%[166] - 2019年第二季度净利息收益率为3.87%，2018年第二季度为3.89%；2019年第二季度利率差为3.58%，2018年第二季度为3.68%[166] - 2019年第二季度净利息收入为1310万美元，较2019年第一季度增加60万美元（5%），较去年同期增加90万美元（8%）[169] - 2019年前六个月净利息收入为2560万美元，较2018年同期增加200万美元（8%）[177] - 2019年第二季度非利息收入为470万美元，较2019年第一季度的420万美元和去年同期的360万美元有所增加[170] - 2019年第二季度非利息支出为1210万美元，较去年同期增加19%，较2019年第一季度增加8%[171] - 2019年前六个月非利息收入为890万美元，较去年同期增加150万美元[180] - 2019年前六个月总非利息支出为2340万美元，较2018年同期增加15%[181] - 利率上调200个基点，2019年6月30日预计年度净利息收入增加33.3万美元，2018年12月31日为159.8万美元[197] - 利率上调100个基点，2019年6月30日预计年度净利息收入增加228万美元，2018年12月31日为282.5万美元[197] - 利率下调100个基点，2019年6月30日预计年度净利息收入减少248.9万美元，2018年12月31日为302.6万美元[197] 贷款相关数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，贷款净额分别为1197451千美元和1141146千美元，增长约4.93%[5] - 截至2019年6月30日，公司总毛贷款为12.12699亿美元，贷款净额为11.97451亿美元；截至2018年12月31日，总毛贷款为11.5593亿美元，贷款净额为11.41146亿美元[66] - 2019年第二季度和上半年，银行向房利美出售的抵押贷款分别为260万美元和460万美元；2018年同期未出售[66] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，银行贷款服务组合本金余额分别为7400万美元和7300万美元，该组合的抵押贷款服务权价值均为60万美元[66] - 截至2019年6月30日无待售贷款；截至2018年12月31日有40万美元住宅抵押贷款待售[66] - 截至2019年6月30日，商业房地产建设贷款中信用评级“可接受或更好”的为5731万美元，商业和多户家庭抵押贷款为4.67643亿美元；截至2018年12月31日，相应数据分别为6593.2万美元和4.66294亿美元[70] - 截至2019年6月30日，30 - 59天逾期贷款为242.1万美元，60 - 89天逾期贷款为3.2万美元，90 +天逾期贷款无，非应计贷款为1102万美元；截至2018年12月31日，相应数据分别为1442万美元、130.3万美元、无、1899.1万美元[72][73] - 截至2019年6月30日，商业和工业贷款当前余额为2.64346亿美元，总余额为2.67505亿美元；截至2018年12月31日，当前余额为2.17625亿美元，总余额为2.26057亿美元[72][73] - 截至2019年6月30日，住宅房地产贷款中住宅贷款当前余额为1.5758亿美元，总余额为1.5945亿美元；截至2018年12月31日，当前余额为1.54063亿美元，总余额为1.58404亿美元[72][73] - 截至2019年6月30日，商业房地产贷款中商业贷款当前余额为6.16241亿美元，总余额为6.23049亿美元；截至2018年12月31日，当前余额为5.82016亿美元，总余额为5.92507亿美元[72][73] - 截至2019年6月30日，消费及其他贷款当前余额为150.6万美元，总余额为152.7万美元；截至2018年12月31日，当前余额为151.4万美元，总余额为152万美元[72][73] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金期末余额为1524.8万美元，较期初的1520.7万美元增加0.27%[87] - 2019年二季度，商业及工业贷款的准备金为102.3万美元，商业房地产抵押贷款准备金为 - 20.7万美元[79] - 截至2019年6月30日，单独评估减值的贷款损失准备金为49.7万美元，集体评估减值的为1475.1万美元[79] - 截至2018年6月30日，贷款损失准备金期末余额为1523.5万美元，较期初的1469.3万美元增加3.69%[87] - 2018年二季度，商业及工业贷款准备金为 - 80.9万美元，商业房地产抵押贷款准备金为203.6万美元[84] - 截至2018年6月30日，单独评估减值的贷款损失准备金为140.1万美元，集体评估减值的为1383.4万美元[84] - 截至2019年6月30日，无相关准备金记录的受损贷款记录投资为1400.2万美元，有相关准备金记录的为141.1万美元[89] - 截至2019年6月30日，无相关准备金记录的受损贷款未偿还本金余额为1509.3万美元，有相关准备金记录的为151.8万美元[89] - 2019年，无相关准备金记录的受损贷款利息收入损失为25万美元，利息收入确认为13万美元[89] - 2019年，有相关准备金记录的受损贷款利息收入损失为3.6万美元，利息收入确认为1.3万美元[89] - 截至2019年6月30日，总减值贷款记录投资为1541.3万美元，未偿还本金余额为1661.1万美元，相关拨备为49.7万美元[91] - 截至2018年12月31日，无相关拨备记录的总减值贷款记录投资为1246.3万美元，未偿还本金余额为1418.2万美元[91] - 截至2018年12月31日，有相关拨备记录的总减值贷款记录投资为1125.2万美元，未偿还本金余额为1165.3万美元，相关拨备为107.3万美元[93] - 截至2018年12月31日，总计减值贷款记录投资为2371.5万美元，未偿还本金余额为2583.5万美元，相关拨备为107.3万美元[93] - 截至2019年6月30日，总问题债务重组（TDR）贷款为856.1万美元，其中非应计贷款为416.8万美元，应计贷款为439.3万美元，相关拨备为9.1万美元[96] - 截至某时间（未明确与前文对应关系），总TDR贷款为1759.5万美元，其中非应计贷款为1287.1万美元，应计贷款为472.4万美元，相关拨备为90.7万美元[96] - 截至2019年6月30日，无对问题债务重组贷款债务人追加贷款承诺[98] - 2019年第二季度末总贷款为12亿美元，较2018年12月31日增加5700万美元（5%），较2018年6月30日增加8700万美元（8%）[150] - 2019年6月30日房地产担保贷款为9.42亿美元，较2019年3月31日增加10万美元（不到1%），较2018年12月31日增加1500万美元（2%）[151] - 2019年上半年商业房地产贷款年化增长率为6%（不包括一笔800万美元非应计商业建设贷款还款）[151] - 2019年上半年住宅抵押贷款发放额为1300万美元，2018年同期为2100万美元[152] - 2019年第二季度住宅抵押贷款销售量约占当季发放量的43%，第一季度为31%；上半年销售量占发放量的37%，2018年上半年无销售[152] - 2019年6月30日商业和工业（C&I）贷款组合为2.68亿美元，较2019年3月31日增加2600万美元（11%），较2018年1

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度净收入440万美元，较去年同期增长16%，主要得益于净利息和手续费收入增加 [4] - 2019年第二季度摊薄后每股收益0.88美元，去年同期为0.77美元，2019年第一季度为0.75美元 [9] - 净利息收入较去年同期增加90万美元，增幅8%，较上一季度增加60万美元，增幅5% [11] - 2019年第二季度净息差为3.87%，高于第一季度的3.79%，低于2018年第二季度的3.89% [11] - 2019年第二季度贷款损失拨备为9万美元，低于去年同期的65.9万美元 [13] - 非利息收入470万美元，较去年同期增加超110万美元，较上一季度增加超50万美元 [14] - 非利息支出1210万美元，较上一季度增加8%（约100万美元），较去年同期增加19%（190万美元） [15] - 本季度所得税费用120万美元，有效税率22.1%，上一季度为24.7%，去年同期为23.3% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度贷款增长2700万美元，年化增长率9%，较去年同期增长8700万美元，增幅8% [10] - 第二季度商业贷款年化增长率10%，过去5年复合年增长率14% [5] - 第二季度C&I贷款增加2600万美元，超过传统强劲的CRE业务 [10] 存款业务 - 本季度平均计息存款10亿美元，较第一季度末增加1600万美元，增幅1.6% [10] - NOW存款增加1100万美元，储蓄存款增加1400万美元，定期存款平均余额减少900万美元 [10] 保险业务 - 保险收入290万美元，去年同期为200万美元，2018年第一季度为240万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度存款定价竞争略有缓和，但利率环境和扁平化收益率曲线仍对利差构成挑战 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续积极招聘新的个人代表，以实现商业战略重点，特别是业务银行计划相关人才建设 [5] - 投资于面向客户的创新，推出新的支票产品、应用程序和移动功能，以改善客户体验 [6] - 计划在纽约州阿默斯特购买新的行政总部大楼，整合现有办公地点，提高运营效率 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为当地经济仍表现较好，消费者和客户需求持续强劲 [6] - 经济和利率前景存在不确定性和挑战，但公司将专注于可控事项，执行战略举措 [7] - 预计今年剩余时间利差将适度压缩3 - 5个基点 [12] 其他重要信息 - 本季度成功解决并收回了投资组合中最大的一笔850万美元不良贷款，无相关冲销，该贷款约占上季度末不良贷款余额的40% [6] - 信贷质量保持强劲，净冲销率为2个基点，拨备贷款比率从第一季度的1.28%降至第二季度的1.26%，不良贷款与总贷款比率从1.69%降至0.91% [6][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于股票回购和资本部署的看法 - 公司增长限制了股票回购能力，优先将资本用于贷款组合增长；CRE比例也限制了回购可能性；若有市场机会且有多余资本，会考虑回购 [17] - 存在流通股问题，公司不能在市场中率先或最后进行回购，但有机会购买大宗股票时会考虑 [18] 问题2: 不良贷款偿还对利差的影响及第三季度利差起点 - 不良贷款偿还对利差有轻微影响，约几个基点；预计从现在到年底利差会减少3 - 5个基点 [20] 问题3: 专业服务费用是否会在第三季度下降 - 本季度专业服务费用中有30万美元是特定费用，除非有其他意外情况，第三季度应会降至6500美元左右 [23] 问题4: 薪酬福利的计算起点 - 由于公司规模较小，季度天数会有影响，下一季度薪酬福利以7.5%为起点计算较为合适 [24] 问题5: 保险业务第三季度与去年同期的比较 - 第三季度是收购R&S后的首个可比季度，预计与去年同期情况相当 [26] 问题6: 剩余不良贷款情况及解决预期 - 剩余较大的两笔商业房地产不良贷款分别约为300万美元和200万美元，占剩余不良贷款的45%，预计在年底前或2020年第一季度解决 [27]

业绩总结 - 2018年净收入为3320万美元，较2017年增长56%[9] - 2018年每股收益（EPS）为3.32美元，2014年至2018年复合年增长率为19%[9] - 2019年第一季度净收入为420万美元，同比增长11%[26] - 2019年第一季度每股收益（EPS）为0.75美元，同比增长10%[28] 资产与存款 - 2018年总资产达到13.88亿美元，2014年至2018年复合年增长率为13%[3] - 2018年存款总额为12.15亿美元，2014年至2018年复合年增长率为15%[4] - 2018年市政储蓄增长5300万美元，年增长率显著[14] 收入来源与并购 - 2018年通过收购Richardson & Stout Insurance贡献了130万美元的收入[14] - 2019年第一季度收入为1670万美元，同比增长10%[25] 股息与支付比率 - 2018年股息支付比率为28.8%[12]