公司收购和业务情况 - 公司收购Machinify Inc.，预计将以现金1950万美元加上最高1250万美元的业绩奖励的方式进行[264] - 公司完成收购NIA,包括NIA全部已发行股本以及Magellan Health, Inc.和其子公司用于Magellan Specialty Health部门的某些资产[92,93] - NIA是一家专注于管理放射学、肌肉骨骼、物理医学和遗传学领域成本和质量的专业福利管理机构[93] - 此次交易预计将加速公司成为领先的价值型专科护理解决方案提供商的战略,并通过更大的客户组合使收入来源更加多样化[93] - 收购NIA公司的总对价为7.157亿美元,包括3.878亿美元现金、8.5百万股A类普通股(价值2.613亿美元)以及最高1.5亿美元的或有对价[96] - 收购对价分配如下: - 有形资产28.74百万美元[97] - 无形资产4.04亿美元[98] - 负债1.122亿美元[99] - 商誉3.952亿美元[100] - 收购后NIA的客户关系、技术和商号将分别按15年、5年和2年进行摊销[102] - 收购NIA后的备考合并财务信息显示,2023年上半年收入为9.083亿美元,归属于Evolent Health Inc.普通股东的净亏损为5,926.8万美元[105,106] 收入和成本情况 - 公司的收入主要来自为医疗保险公司和其他承担风险的实体提供的综合医疗服务解决方案,包括总体医疗费用管理和专科医疗管理服务[261,278,279,280] - 公司采用变动费用结构,主要包括按照每会员每月费率和保费百分比计算的月度付款[278,279,280,281,282] - 公司的成本主要包括医疗费用、员工薪酬福利、专业服务费用等[283,284] - 总收入增加37.9%至6.47亿美元,主要由于新风险市场合同的扩张、现有Performance Suite的增长、肌肉骨骼健康产品的上线以及费率上调[293] - 成本收入占总收入的83.5%,较上年同期上升8.5个百分点,主要由于Performance Suite业务的快速增长[299] - 总收入增加43.5%至12.87亿美元,主要由于新风险合同、将客户从专业技术和服务套件转移到Performance Suite以及新的肌肉骨骼健康和肿瘤心脏病合同[302,303] - 成本收入占总收入的83.6%,较上年同期上升9.7个百分点,主要由于Performance Suite业务的快速增长[307] 费用和利润情况 - 公司在2023年第二季度实施了一系列调整措施,包括裁员、终止福利、专业服务费用等,总计花费1060万美元[268,269] - 销售、一般及管理费用下降23.5%至6,920万美元,主要由于与收购NIA相关的过渡服务费用减少、专业费用下降以及员工成本减少[300,301] - 销售、一般及管理费用下降17.7%至14,830万美元,主要由于与收购NIA相关的过渡服务费用减少和坏账费用下降[308,309,310] - 2023年6月30日前公司终止了芝加哥办公室租赁并确认了2,410万美元的使用权资产减值[311] - 公司在2024年6月30日录得8.9百万美元的或有对价公允价值变动损失[312] - 公司2024年6月30日止6个月期间的利息费用为1,940万美元[313][314] - 公司2024年6月30日止6个月期间的所得税费用为0.3百万美元,有效税率为(2.1)%[316] - 公司经营亏损为778.8万美元,较上年同期减亏[25] - 公司净亏损为638.3万美元,较上年同期减亏[25] - 公司每股基本和稀释亏损为0.06美元,较上年同期减亏[26] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为1.0125亿美元,较上年同期减少4.7575亿美元[19] - 公司总资产为24.75亿美元,较上年同期减少2.05亿美元[19] - 公司总负债为12.37亿美元,较上年同期减少1.97亿美元[19] - 公司在2024年6月30日的现金及受限现金余额为1.379亿美元[53] - 公司在2024年6月30日的股东权益总额为10.539亿美元[45] - 公司在2023年6月30日的股东权益总额为10.932亿美元[51] - 公司在2023年6月30日的现金及受限现金余额为2.076亿美元[54] - 公司在2023年6月30日的净亏损为6766.9万美元[50] - 公司在2023年6月30日的股票激励费用为1967.6万美元[50] - 公司在2023年6月30日的收购相关股票发行金额为2.613亿美元[50] - 公司在2023年6月30日的优先股发行净额为1.68亿美元[50] - 公司在2023年6月30日的外币折算调整为6.4万美元[50] - 公司在2023年6月30日的应收账款及合同资产增加6313.7万美元[53] 其他信息 - 公司的主要客户包括Centene Corporation、Cook County Health and Hospitals Systems、Florida Blue Medicare Inc.、Humana Insurance Company和Molina Healthcare Inc.[266,267] - 公司的业务主要集中在美国市场,几乎所有的长期资产也位于美国[263] - 公司在2023年10月31日进行了年度商誉减值测试,未发现需要计提减值[275] - 公司在2023年第一季度采用了新的会计准则ASU 2021-08,对其合并财务报表没有重大影响[276] - 平均会员人数为39,856人,较上年同期下降4.6%[297] - 平均会员人数为39,872人,较上年同期下降4.0%[305] - 公

收入和利润 - 收入647.1百万美元，同比增长37.9%[2] - 净亏损6.4百万美元，净亏损率为1.0%[2] - 调整后EBITDA为51.95百万美元，调整后EBITDA利润率为8.0%[2,6] - 预计2024年第三季度收入615.0-635.0百万美元，调整后EBITDA60.0-68.0百万美元[17] - 预计2024年全年收入2.56-2.60亿美元，调整后EBITDA230.0-245.0百万美元[19] - 公司2024年上半年总收入为12.87亿美元，同比增长43.5%[30] - 2024年上半年成本和费用总计12.92亿美元，其中成本占比83.6%[30] - 2024年上半年经营亏损为562.1万美元，去年同期亏损3192.3万美元[30] 财务状况 - 2024年6月30日现金及受限现金余额为1.38亿美元，较2023年12月31日减少8550.8万美元[35] - 2024年6月30日总资产为24.75亿美元，较2023年12月31日减少2.05亿美元[34] - 2024年6月30日总负债为12.37亿美元，较2023年12月31日减少1.97亿美元[34] - 2024年6月30日股东权益为10.54亿美元，较2023年12月31日减少1.38亿美元[34] - 2024年上半年每股基本和稀释亏损分别为0.28美元和0.28美元[31] 非GAAP财务指标 - 公司披露了一些非GAAP财务指标,如调整后营业成本、调整后销售及管理费用、调整后归属普通股东收益、调整后每股收益、调整后EBITDA及其利润率,以帮助投资者评估公司的基本经营业绩[39] - 调整后营业成本和调整后销售及管理费用剔除了股份支付费用、裁员成本、并购相关成本和重组成本的影响,有助于投资者了解公司的长期经营成本[40] - 调整后EBITDA剔除了利息、税收、折旧摊销、股份支付、裁员、并购等非经常性因素的影响,更能反映公司的经营业绩[41,42] - 调整后EBITDA利润率可以让投资者了解公司的经营业绩与收入的关系[43] - 调整后归属普通股东收益剔除了权益法投资收益、公允价值变动等非经常性因素,更能反映公司的经营成果[44,45] - 这些调整后指标并不等同于GAAP指标,计算方法也可能与其他公司不同,但有助于投资者了解公司的核心经营业绩[46] 业务发展 - 收窄2024年全年收入指引,并提供更新后的2024年调整后EBITDA指引[2] - 重申2024年底实现3亿美元调整后EBITDA年化目标的信心[4,5] - 新签署4个重要收入协议,包括2个绩效套件和2个专业技术与服务套件[10] - 公司从最大合作伙伴获得大部分收入,存在合作关系或合同被终止、不续签或重新谈判的风险[59] - 公司能否有效整合NIA公司的运营存在不确定性[59] - 公司能否提供创新的产品和服务,以及跟上行业标准、技术和合作伙伴需求的能力存在不确定性[59] - 公司完成和未来的收购、投资、联盟和合资企业可能分散管理资源、导致意外成本或股东权益被稀释[59] - 公司能否维持基于总体医疗成本和绩效的合同和产品的盈利能力存在不确定性,包括按人头付费和承担风险的合同[59] - 公司能否有效管理增长并保持高效的成本结构,以及成功实施削减成本措施存在不确定性[59] 人力资源 - 公司依赖关键人员,吸引、聘用、整合和留住关键人员的能力存在不确定性[60] 内部控制 - 公司未来可能出现重大弱点,影响其得出内部控制不存在重大缺陷的结论,并可能无法及时准确地编制财务报表[60] 知识产权 - 公司可能无法充分保护其知识产权,包括商标[60] - 公司可能无法保护其商业机密、专有技术和其他专有信息的机密性[60]

文章核心观点 - 公司公布2024年第二季度财务业绩，营收增长，净亏损收窄，调整后EBITDA表现良好，同时给出2024年第三季度和全年业绩指引 [1][2][4] 财务结果 报告结果 - 2024年第二季度营收6.47145亿美元，较2023年同期的4.69136亿美元增加1.78009亿美元，增幅37.9% [1][4][6] - 净亏损638.3万美元，净亏损率1.0%，较2023年同期的净亏损4141.1万美元和净亏损率8.8%大幅收窄 [4][6] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为1.013亿美元 [6] 调整后结果 - 调整后营收成本为5390.95万美元，调整后销售、一般及行政费用为561万美元 [7] - 调整后EBITDA为5195万美元，调整后EBITDA利润率为8.0%，2023年同期分别为4741万美元和10.1% [4][7] - 调整后归属于普通股股东的收入为3464.4万美元，调整后每股收益为0.30美元，2023年同期分别为1578.1万美元和0.14美元 [7] 业务展望 第三季度指引 - 2024年第三季度营收预计在6.15亿 - 6.35亿美元之间，调整后EBITDA预计在6000万 - 6800万美元之间 [9] 全年指引 - 2024年全年营收预计在25.6亿 - 26.0亿美元之间，调整后EBITDA预计在2.3亿 - 2.45亿美元之间 [11] 额外展望信息 - 2024年预计用于资本化软件开发的现金约为2500万美元，运营现金流至少为1.5亿美元 [13] 新收入协议 - 公司强调四项新收入协议，两项来自绩效套件，两项来自专业技术和服务套件，包括与现有企业客户在肿瘤学领域拓展到两个新州、向大型西部蓝十字蓝盾计划交叉销售肿瘤学和其他专业技术服务解决方案、与中西部蓝十字蓝盾计划扩大肌肉骨骼专业技术服务解决方案至医疗保险优势成员 [4] 非GAAP财务指标 指标定义 - 调整后营收成本和调整后销售、一般及行政费用是在营收成本和销售、一般及行政费用基础上，排除股票薪酬费用、遣散费、收购相关成本和重新定位成本的影响 [30] - 调整后EBITDA是在归属于普通股股东的净亏损基础上，排除利息收入、利息费用、所得税、折旧和摊销费用等多项因素 [31] - 调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以营收 [33] - 调整后归属于普通股股东的收入是在归属于普通股股东的净亏损基础上，排除多项因素 [34] - 调整后每股收益为调整后归属于普通股股东的收入除以加权平均普通股股数 [35] 指标作用 - 这些调整后指标有助于投资者评估公司的基本运营表现，管理层也将其作为补充绩效指标 [29][32][36] 指标调整原因 - 重新定位成本包括遣散费、专用员工成本、第三方专业服务费用和办公空间整合成本等，调整这些成本可更好地反映公司正常运营成本 [27] - 收购相关成本包括整合顾问、财务咨询和银行服务等费用，购买会计调整包括无形资产摊销费用等 [28] 指标调整原因 - 重新定位成本包括遣散费、专用员工成本、第三方专业服务费用和办公空间整合成本等，调整这些成本可更好地反映公司正常运营成本 [27] - 收购相关成本包括整合顾问、财务咨询和银行服务等费用，购买会计调整包括无形资产摊销费用等 [28] 调整后结果的运营情况 调整后营收成本 - 2024年第二季度调整后营收成本为5390.95万美元，2023年同期为3518.96万美元 [38] 调整后销售、一般及行政费用 - 2024年第二季度调整后销售、一般及行政费用为561万美元，2023年同期为698.3万美元 [39] 调整后EBITDA与净亏损的调节 - 2024年第二季度调整后EBITDA为5195万美元，2023年同期为4741万美元 [40] 调整后归属于普通股股东的收入与净亏损的调节 - 2024年第二季度调整后归属于普通股股东的收入为3464.4万美元，2023年同期为1578.1万美元 [41][42]

文章核心观点 - 埃沃伦特健康公司股价上一交易日大幅上涨，预计即将公布的季度财报盈利和营收增长可观，但需关注盈利预测修正趋势对股价后续走势的影响 [1][2][3] 公司表现 - 埃沃伦特健康公司上一交易日股价飙升12.8%，收于21.72美元，成交量可观，过去四周股价下跌11.1% [1] - 思睿控股公司上一交易日股价收涨4.5%，报18.71美元，过去一个月股价回报率为 -5.1% [4] 财报预期 - 埃沃伦特健康公司预计即将公布的季度每股收益为0.21美元，同比增长50%，营收预计为6.3418亿美元，同比增长35.2% [2] - 思睿控股公司即将公布的报告中，市场普遍预期每股收益为0.41美元，较去年同期下降4.7% [7] 盈利预测 - 过去30天，埃沃伦特健康公司本季度的每股收益共识预期保持不变 [3] - 过去一个月，思睿控股公司即将公布报告的每股收益共识预期保持在0.41美元不变 [7] 影响因素 - 埃沃伦特健康公司对预先授权数据的保守预测方法，可能使第二季度业绩达到公司指引区间的高端 [5] 行业关联 - 埃沃伦特健康公司和思睿控股公司同属Zacks互联网 - 软件行业 [4] 评级情况 - 埃沃伦特健康公司目前的Zacks评级为3（持有） [7] - 思睿控股公司目前的Zacks评级为3（持有） [7]

文章核心观点 Evolent Health宣布将于2024年8月8日盘后发布第二季度财报并举行电话会议，其高管团队将参加即将到来的投资者会议 [8][3] 分组1：财报与电话会议信息 - 公司将于2024年8月8日盘后发布2024年第二季度财务结果，随后于美国东部时间下午5点举行电话会议 [8] - 分析师可在电话会议直播期间拨打855.940.9467（美国）或412.317.6034（国际）提问，并在会议前15分钟提及“Evolent call” [2] - 电话会议音频回放将在Evolent投资者关系网站上保留90天 [9] 分组2：投资者会议信息 - 公司高管团队将参加即将到来的投资者会议 [3] - 2024年8月13日，将参加在马萨诸塞州波士顿洲际酒店举行的Canaccord Genuity第44届年度增长会议，管理层演讲将于美国东部时间上午8:30进行直播 [6] - 2024年9月24日，将参加在纽约市中城联盟伯恩斯坦办公室举行的2024伯恩斯坦颠覆者会议，如有网络直播将发布在Evolent投资者关系网站上 [6] 分组3：公司信息与联系方式 - 公司通过成熟解决方案为患有复杂疾病的人提供更好的健康结果，使医疗保健更简单、更实惠，服务于全国领先的支付方和提供商，被公认为全国医疗保健领域的最佳工作场所之一 [11] - 投资者关系副总裁为Seth R. Frank，联系电话为571 - 895 - 3919，邮箱为 [email protected] [5] - 股东和感兴趣的参与者可在Evolent投资者关系网站（https://ir.evolent.com）收听会议直播 [5]

文章核心观点 - 公司宣布收购Machinify的部分资产和Machinify Auth的独家永久免版税许可，预计第三季度完成交易，收购将为健康计划、提供者和成员增加价值 [1][3] 收购情况 - 公司与Machinify达成收购协议，收购其部分资产和Machinify Auth的独家永久免版税许可，还将签订多年服务协议，交易预计2024年第三季度完成 [1][3] - 收购对公司收入展望影响不大，预计交易完成后第一年对调整后EBITDA无影响 [3] 收购带来的优势 - 收购可增加首过批准数量，简化与复杂医疗决策相关的手动数据收集和分析，使公司超越行业标准流程 [2] - Machinify Auth能作为医护人员的副驾驶，曾为大型国家支付方客户及其提供商网络的复杂手动审核平均减少55%的临床工作人员时间 [2] - 公司临床医生可将更多时间用于引导提供者做出更高价值选择，强化公司高质量成果和成本节约的核心价值主张，减轻提供者和成员的行政负担 [2] 双方表态 - 公司首席执行官表示收购将为公司和客户创造强大机会，Machinify现有业务每年审核超2000亿美元医疗索赔，收购资产符合公司产品战略，嵌入技术可解锁更多价值，支持全专科的基于价值的病情管理和提供者参与 [3] - Machinify首席执行官称公司与Evolent有通过先进技术进行基本流程变革的共同愿景，很高兴与Evolent合作 [3] 公司介绍 - 公司专注为患有复杂疾病的人提供更好的健康结果，服务全国领先的支付方和提供者，被评为全国医疗保健领域最佳工作场所之一 [4] Machinify介绍 - Machinify用人工智能改变医疗管理，为各种规模的支付方服务，拥有超5000万活跃用户，总部位于帕洛阿尔托，获Battery Ventures、Matrix Partners和GV支持 [5][6]

文章核心观点 - 介绍Evolent Health 2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等数据，与去年同期及华尔街预期对比，并展示关键指标表现和近一个月股价回报情况 [1][16] 营收与每股收益情况 - 2024年第一季度营收6.3965亿美元，同比增长49.6%，比Zacks共识预期的6.016亿美元高出6.33% [1] - 同期每股收益0.34美元，去年同期为0.21美元，比共识预期的0.21美元高出61.90% [1] 关键指标表现 平均PMPM费用/每案例收入 - 绩效套件为21.19美元，三位分析师平均预估为21.34美元 [4] - 专业技术和服务套件为0.41美元，三位分析师平均预估为0.35美元 [5] - 行政服务为15.57美元，三位分析师平均预估为13.04美元 [6] - 案例为2849美元，三位分析师平均预估为2757.83美元 [7] 平台平均用户数/案例数 - 绩效套件为705万，三位分析师平均预估为645.37万 [8] - 专业技术和服务套件为7230.2万，三位分析师平均预估为7488.639万 [9] - 行政服务为125.4万，三位分析师平均预估为173.038万 [10] - 案例为1.5万，两位分析师平均预估为1.555万 [11] 各产品类型总收入 - 绩效套件为4.4822亿美元，两位分析师平均预估为4.1137亿美元 [12] - 案例为4386万美元，两位分析师平均预估为4331万美元 [13] - 行政服务为5857万美元，两位分析师平均预估为6576万美元 [14] - 专业技术和服务套件为8900万美元，两位分析师平均预估为8051万美元 [15] 股价表现 - 过去一个月Evolent Health股价回报率为 -11.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +0.2% [16] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [16]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为6.397亿美元,同比增长49.6%,超出公司指引的上限近3000万美元 [12] - 公司专业医疗服务业务收入占总收入的91%,较3年前的60%有大幅提升 [13] - 公司平均拥有3990万独立会员,较上一季度有所增加 [14] - 公司调整后EBITDA为5410万美元,符合公司指引中值 [15] - 公司现金及等价物余额为1.651亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司专业医疗服务业务收入同比增长约69%,剔除收购影响后增长约62% [13] - 公司专业医疗服务业务收入占比持续提升,从3年前的60%增至91% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Molina的合作范围扩大至9个州,新增南卡罗来纳州和密西西比州 [16][17][18] - 公司与一家东海岸的长期Medicaid合作伙伴签约,提供肌肉骨骼专业服务 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专业医疗服务业务保持高速增长,体现了客户对公司解决方案的信任 [41] - 行业内医疗费用上升压力加剧,促使医疗保险公司更加关注专科管理 [24][25] - 公司销售渠道保持强劲,来自区域和全国性医保公司的需求旺盛 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司专业医疗服务平台具有差异化优势,未来发展前景乐观 [41][42][43] - 管理层表示,公司将继续投资人工智能等技术创新,以提高服务质量和效率 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kyle Aikman 提问** 询问宏观医保环境对公司业务的影响,是否加速了销售进程 [71][72][73][74] **Seth Blackley 回答** 医保公司面临多重压力,专科管理成为其关注的重点,增加了对公司解决方案的需求 [72][73][74] 问题2 **Jeff Garro 提问** 询问公司合同中的价格调整条款的执行时间 [77][78][79] **Seth Blackley 和 John Johnson 回答** 公司合同中通常有明确的价格调整机制,根据具体情况3-12个月内完成调整 [78][79][82][83] 问题3 **Jessica Tassan 提问** 确认公司在本季度确认了2023年绩效年度的MSSP分享收益 [89][90][91][92] **John Johnson 回答** 公司每季度都会根据最新数据对MSSP分享收益进行调整,第三季度会确认最终结算数据 [90][91][92]

公司业绩表现 - Evolent Health本季度每股收益0.34美元，击败Zacks共识预期的0.21美元，去年同期为0.21美元，本季度财报盈利惊喜为61.90%，过去四个季度该公司四次超过共识每股收益预期 [1][2] - Evolent Health截至2024年3月季度营收6.3965亿美元，超过Zacks共识预期6.33%，去年同期营收4.2769亿美元，过去四个季度该公司四次超过共识营收预期 [3] - Zuora预计即将发布的报告中季度每股收益0.07美元，同比变化+40%，本季度共识每股收益预期在过去30天保持不变，预计营收1.088亿美元，较去年同期增长5.5% [10] 公司股价与评级 - Evolent Health股价自年初以来下跌约17.4%，而标准普尔500指数上涨8.8% [4] - 发布财报前Evolent Health的预估修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现将逊于市场 [7] 公司展望 - Evolent Health未来股价走势取决于管理层在财报电话会议上的评论，投资者可关注公司盈利前景及盈利预估修正趋势 [4][5][6] - 未来几天Evolent Health未来几个季度和本财年的预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.25美元，营收6.0628亿美元，本财年共识每股收益预估为1.23美元，营收24.6亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业的前30%，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多 [9] - 同行业的Zuora尚未公布截至2024年4月季度的业绩，结果预计于5月22日发布 [9]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为26.43673亿美元，较2023年12月31日的26.80308亿美元下降1.37%[16][17] - 2024年第一季度，公司实现收入6.39653亿美元，较2023年同期的4.2769亿美元增长49.56%[19] - 2024年第一季度，公司运营亏损为1340.9万美元，较2023年同期的1035.5万美元扩大29.49%[19] - 2024年第一季度，公司净亏损为2522.5万美元，较2023年同期的2625.8万美元收窄3.93%[19] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.65147亿美元，较2023年12月31日的1.92825亿美元下降14.35%[16] - 截至2024年3月31日，公司应付账款为7734.6万美元，较2023年12月31日的4824.6万美元增长60.32%[16] - 2024年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.22美元，较2023年同期的0.24美元有所收窄[19] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为10.47936亿美元，较2023年12月31日的10.67701亿美元下降1.85%[16][17] - 2024年第一季度，公司基于股份的薪酬费用为1878.6万美元[23] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金和受限现金为4909美元，2023年同期使用的净现金和受限现金为7974美元[26] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金和受限现金为9732美元，2023年同期为394993美元[26] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金和受限现金为14882美元，2023年同期为379729美元[26] - 2024年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加10021美元，2023年同期净减少23188美元[26] - 截至2024年3月31日，期初现金及现金等价物和受限现金为223457美元，期末为233478美元；2023年同期期初为215158美元，期末为191970美元[27] - 截至2024年3月31日，公司拥有无限制现金及现金等价物1.651亿美元，公司认为至少未来十二个月有足够流动性[30] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，三个月的收入分别为6.39653亿美元和4.2769亿美元[70][75] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，三个月归属于普通股股东的净亏损分别为0和1573万美元[70] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，短期应收款分别为426,561千美元和446,220千美元，短期递延收入分别为6,136千美元和5,976千美元，长期递延收入分别为879千美元和1,173千美元[79] - 2024年第一季度递延收入期初余额为7,149千美元，重分类为收入3,277千美元，预收现金3,143千美元，期末余额为7,015千美元[79] - 2024年第一季度，排除130万美元客户折扣后，因净收益分成和其他估计变化，从以前期间履行的履约义务中确认的收入为1800万美元[79] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合同取得成本资产净额分别为310万美元和280万美元，2024年和2023年第一季度摊销费用均为30万美元[80] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合同履约成本资产净额分别为940万美元和930万美元，2024年和2023年第一季度摊销费用分别为90万美元和200万美元[81] - 2024年3月31日，应收账款账龄分析中，当期占比58%，较2023年12月31日的54%有所上升；逾期少于60天占比16%，逾期少于120天占比26% [86] - 2024年和2023年第一季度，信用损失准备分别为2,397千美元和 - 5,482千美元，冲销分别为2,133千美元和829千美元[86] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，财产和设备净值分别为76,044千美元和78,194千美元[87] - 2024年和2023年第一季度，内部使用软件开发成本资本化金额分别为450万美元和810万美元，资本化内部使用软件开发成本账面价值分别为6940万美元和7090万美元[88] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商誉分别为1,116,539千美元和1,117,945千美元，无形资产净值分别为731,345千美元和752,009美元[94][95] - 截至2024年3月31日，公司按公允价值计量的负债总额为88,753千美元，较2023年12月31日的83,600千美元增长6.16%[171] - 截至2024年3月31日，公司关联方应收账款净额为3,666千美元，较2023年12月31日的8,045千美元下降54.43%；关联方应付账款为541千美元，较2023年12月31日的390千美元增长38.72%[183] - 2024年第一季度，公司关联方收入为30,784千美元，较2023年同期的54,721千美元下降43.74%；关联方收入成本为26,914千美元，较2023年同期的47,506千美元下降43.34%[183] - 2024年第一季度和2023年第一季度，归属于普通股股东的净亏损分别为25225000美元和26258000美元，每股亏损分别为0.22美元和0.24美元[156] - 2024年第一季度和2023年第一季度，股票薪酬总费用分别为18786000美元和10710000美元[158] - 2024年第一季度和2023年第一季度，所得税拨备（收益）分别为60万美元和 - 6820万美元，有效税率分别为 - 3.4%和77.3%[162] - 截至2024年3月31日，公司对权益法投资的经济利益在4% - 34%之间，投票权在25% - 34%之间，2024年和2023年第一季度投资收益分别约为30万美元和40万美元[166] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，医疗补助收入2.15124亿美元，医疗保险收入2.8696亿美元，商业及其他收入1.37569亿美元；2023年对应收入分别为1.83034亿美元、1.27669亿美元和1.16987亿美元[75] - 2024年第一季度，绩效套件收入4.48218亿美元，专业技术和服务套件收入8900.3万美元，行政服务收入5856.9万美元，案例收入4386.3万美元；2023年对应收入分别为2.39873亿美元、6531.6万美元、8306.7万美元和3943.4万美元[75] - 2024年第一季度，Humana保险公司、佛罗里达蓝医保公司、库克县卫生与医院系统和Molina医疗保健公司分别占公司合并收入的21.6%、12.7%、11.4%和11.2%；2023年同期，佛罗里达蓝医保公司、库克县卫生与医院系统和Molina医疗保健公司分别占比11.9%、17.2%和13.2% [135] - 2024年第一季度，Humana Insurance Company占公司合并收入的21.6%，Florida Blue Medicare, Inc.占12.7%，Cook County Health and Hospitals Systems占11.4%，Molina Healthcare, Inc.占11.2%；2023年，Florida Blue Medicare, Inc.占11.9%，Cook County Health and Hospitals Systems占17.2%，Molina Healthcare, Inc.占13.2%[204] 公司重大收购事项 - 2023年1月20日公司完成对NIA收购，总收购对价7.157亿美元，含3.878亿美元现金、850万股A类普通股（公允价值2.613亿美元）和或有对价（公允价值6660万美元）[63][64] - 收购NIA的购买价格分配中，有形资产2874万美元，无形资产4.04亿美元，负债1.1221亿美元，商誉3.95164亿美元[65] 公司债务相关情况 - 2020年8月公司发行1.171亿美元2024年到期的3.50%可转换优先票据，2018年10月发行1.725亿美元2025年到期的1.50%可转换优先票据，2023年12月发行4.025亿美元2029年到期的3.50%可转换优先票据[100] - 截至2024年3月31日，2025年票据发行本金总额1.725亿美元，年利率1.5%；2029年票据发行本金总额4.025亿美元，年利率3.5%[103] - 2025年和2029年票据初始可转换为2030万股A类普通股[102] - 2023年8月2日公司通知赎回2024年票据，10月13日完成赎回，此前持有人可按每1000美元本金兑换55.6153股A类普通股[106] - 2023年，2024年票据持有人将2330万美元本金转换为130万股A类普通股，公司以现金偿还剩余100万美元[107] - 2023年12月公司发行4.025亿美元2029年票据，发行价为面值的100%，扣除费用后净收益约3.909亿美元，产生1160万美元债务发行成本[108] - 2022年8月1日公司签订信贷协议，初始定期贷款额度1.75亿美元，初始循环信贷额度5000万美元[109] - 2023年1月20日信贷协议修订，增加2500万美元循环信贷额度和2.4亿美元定期贷款额度[112] - 2023年公司提前偿还循环信贷额度3750万美元和定期贷款额度4.15亿美元，共支付4.348亿美元，包括本金4.15亿美元、应计利息910万美元和预付保费1070万美元[120] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷额度下有3750万美元未偿还[120] - 2024年3月31日，2029年票据利息费用为400.2万美元，2022年信贷协议利息费用为102.5万美元，2025年票据利息费用为97万美元；2023年同期，2022年信贷协议利息费用为1166.8万美元，2024年票据利息费用为25.9万美元，2025年票据利息费用为96.8万美元[121] 公司税收及相关协议情况 - 公司与投资者签订税收应收协议，需支付85%的税收利益[126] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司税收应收协议负债分别为1.081亿美元和1.079亿美元[127] 公司租赁相关情况 - 公司于2023年12月31日和2024年3月27日分别终止部分和全部弗吉尼亚州阿灵顿前总部租约，分别确认650万美元和350万美元终止罚款，支付分两笔325万美元和一笔350万美元[56] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司不可撤销备用信用证金额分别为1800万美元和1790万美元，受限现金和受限投资分别为1860万美元和1840万美元[122] - 截至2024年3月31日，公司2.335亿美元现金及现金等价物、受限现金和受限投资中，约98.6%存于FDIC参与银行或货币市场基金，约1.4%存于国际银行[122] - 2024年3月31日，库克县卫生与医院系统和医疗保险与医疗补助服务中心分别占公司合并短期贸易应收账款的43.3%和10.6%；2023年12月31日，库克县卫生与医院系统占比46.9% [133] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司因租赁协议需分别维持220万美元和210万美元的信用证，并存入等额受限现金和受限投资作为抵押[139] - 公司于2023年12月31日和2024年3月27日分别终止部分和全部阿灵顿总部租赁，分别确认650万美元和350万美元终止罚款[140] - 2024年第一季度，公司经营租赁成本为10.3万美元，可变租赁成本为142.5万美元，总租赁成本为152.8万美元；2023年同期分别为194万美元、155.6万美元和349.6万美元[141] - 2024 - 2028年及以后经营租赁付款分别为13024千美元、8338千美元、7566千美元、6955千美元、5808千美元、12428千美元，总租赁付款为54119千美元，租赁负债现值为45165千美元，加权平均折现率为7.07%，加权平均剩余租赁期限为5.1年[142] 公司优先股相关情况 - 2023年1月20日，公司出售175000股A系列优先股，每股960美元，总收益1.68亿美元[143] - A系列优先股初始清算优先权为每股1000美元，定期股息按季度支付，年利率为调整后定期SOFR加6%，特定触发事件发生时股息率增加2%[144][145] - 2024年第一季度，公司在合并资产负债表