Just – Evotec Biologics revenue declined 38% to EUR 36.8 million , primarily due to the absence of the prior- year Sandoz license payment and an "expected decline in DOW revenues," according to Hinshelwood. She added that the decline was partially offset by about 50% year-on-year growth in non-DOW, non-Sandoz revenues . On a constant-currency basis, segment revenue was EUR 40.4 million . Just's adjusted EBITDA decreased to negative EUR 12.1 million (or negative EUR 13.4 million at constant exchange rates), ...

财务数据和关键指标变化 - 2026年第一季度集团总收入为 **1.566亿欧元**，相比2025年同期的 **2亿欧元** 下降了 **4340万欧元** 或 **21.7%** [7][17] 按固定汇率计算，集团收入下降 **16.6%** 至 **1.669亿欧元** [17] - 2026年第一季度调整后集团息税折旧摊销前利润为 **负2190万欧元**，而去年同期为 **正310万欧元** [7][19] 按固定汇率计算，调整后息税折旧摊销前利润为 **负1890万欧元** [19] - 研发费用为 **1010万欧元**，占总收入的 **6.4%**，低于去年同期的 **1490万欧元**（占 **7.5%**）[19] - 公司确认2026年全年收入指引为 **7亿至7.8亿欧元**（按固定汇率计算为 **7.3亿至8.1亿欧元**），调整后息税折旧摊销前利润指引为 **0至4000万欧元**（按固定汇率计算为 **1000万至5000万欧元**）[8] - 第一季度总流动性为 **4.448亿欧元**，较2025年第四季度的 **4.764亿欧元** 减少了 **3160万欧元** [23] 集团在季度末仍保持净现金状况 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - **发现与临床前开发业务**：第一季度收入为 **1.199亿欧元**，按报告货币计算同比下降 **2070万欧元** 或 **14.7%** [18] 按固定汇率计算，收入下降 **10%** 至 **1.266亿欧元** [18] 该业务调整后息税折旧摊销前利润为 **负980万欧元**，按固定汇率计算为 **负550万欧元** [20] - **Just – Evotec Biologics业务**：第一季度收入为 **3680万欧元**，同比下降 **2260万欧元** 或 **38%** [18] 按固定汇率计算，收入为 **4040万欧元** [18] 该业务调整后息税折旧摊销前利润为 **负1210万欧元**，按固定汇率计算为 **负1340万欧元** [20] - 在排除山德士许可费和汇率影响后，Just – Evotec Biologics业务的收入显示出 **11%** 的持续潜在增长势头 [23] 该业务的非DOW、非山德士收入同比增长约 **50%** [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 收入同比下降主要受三个因素驱动：1）负面外汇影响，造成 **1020万欧元** 的重大阻力 [22]；2）2025年第一季度Just业务中确认的 **2500万美元**（**2310万欧元**）山德士许可费未重复发生 [22]；3）D&PD需求持续疲软 [22] - 在排除外汇和一次性山德士许可费影响后，集团收入下降 **6%** [22] D&PD业务按固定汇率计算收入下降 **10%** [23] - 公司在美国正推进退出Framingham站点，以整合其美国运营版图 [25] 在欧洲，与员工委员会的法定协商预计将在2026年中完成，人员调整预计在2026年第三季度开始 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司启动了名为“Horizon”的业务转型计划，围绕**运营卓越、科学领导力和商业执行**三大支柱进行校准 [4][25] 该计划旨在为公司实现可持续增长和更高盈利能力铺平道路 [4] - 为支持转型，公司加强了领导团队，任命了新的首席商务官和首席运营官 [6][13] 首席运营官将监督D&PD运营，并在加强跨职能执行、交付绩效和运营纪律方面发挥核心作用 [14] - 公司正在进行一项**战略评估**，以评估如何最有效地在公司架构内实现转型所创造的价值，包括对投资组合、资本结构和所有权框架的评估 [26] 该评估没有预定义的结果、时间表或进行任何交易的承诺 [26] - 公司展示了其通过AI赋能的集成平台快速交付高质量成果的能力，例如与Almirall在医学皮肤病学领域的合作，以及从盖茨基金会获得的两项用于推进结核病药物发现的新拨款 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩受到**早期药物发现市场持续疲软**、**一次性许可费未重复发生**以及**显著的外汇逆风**的影响 [7][17] 公司预计2026年收入和盈利能力将有所改善，且**下半年表现将更为强劲** [8] - 管理层观察到**商业领先指标出现早期改善迹象**，客户参与度增加，潜在合作伙伴渠道正在建立 [7] D&PD业务的提案活动达到过去12个月的最高水平，提案周转时间也有所改善 [28][29] - 关于市场前景，公司指出生物技术融资环境似乎已趋稳，取消项目的情况显著减少，这表明生物技术公司对投资的信心增强 [79] 公司不认为AI对其商业模式构成结构性挑战，而是将其视为加速药物发现的辅助工具 [80] - 公司预计Horizon转型计划将在2026年下半年开始产生影响，预计到2027年底将实现约**7500万欧元**的结构性年化节约，其中**20%-30%** 预计将在2026年实现 [26][31] 其他重要信息 - 公司首席财务官职位发生变更，Paul Hitchin因个人原因于2026年4月30日卸任，Claire Hinshelwood自2026年5月1日起接任首席财务官 [9] - 2026年第一季度，公司记录了**7500万欧元**直接归因于Horizon重组措施的重组成本拨备，主要反映了人员措施（包括遣散费）以及不动产、厂房和设备的减值损失 [26] - 报告的流动性数据未包含与吉利德收购其EVOequity投资组合公司Tubulis相关的约**1亿美元**预期总收益，该笔现金收益预计将在2026年第二季度收到，将进一步增强公司的流动性状况 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于实现全年收入指引的信心和战略评估的次序 [34] - 管理层确认全年指引，指出收入因里程碑和战略交易的影响而非线性增长 [36] 第一季度业绩符合上半年预期轨迹，预计下半年战略合作伙伴关系和D&PD基础业务的复苏将推动增长 [37] - 关于战略评估，管理层表示无需等待Horizon完全实施，两者可并行推进，因为Horizon计划的目标明确 [35] 问题: 关于毛利率为负的原因及改善路径 [39] - 毛利率为负受到外汇影响、一次性山德士许可费未重复发生以及Horizon实施初期部分站点产能利用率不足的拖累 [42] 随着Horizon计划的推进，产能利用率不足的影响将显著减少，从而对未来的毛利率产生积极影响 [42] 问题: 关于D&PD市场改善的可见性和订单簿价值 [45] - 管理层指出，当前收入反映的是9-12个月前谈判的销售订单，而近期指标如取消订单减少、销售订单连续三个季度改善，是市场向好的信号 [46][47] 战略合作伙伴关系的讨论已重新活跃，但具体执行时间存在波动性 [47] - 关于订单簿价值，公司未公布具体数字，但指出2025年消耗了2024年建立的订单簿，目前正在重建，预计下半年订单簿将出现拐点并开始增长 [49] 问题: 关于Just业务潜在盈利能力和毛利率波动 [50] - 管理层解释，Just业务的季度收入和盈利因商业模式（许可费、预付款、里程碑付款）而波动较大 [51] 毛利率波动主要源于成本投资与收入确认（如里程碑付款）之间的时间错配 [52][53] 问题: 关于下半年增长预期、订单进展的季节性以及AI公司客户的影响 [56][57][64] - 管理层确认，预计D&PD基础业务将在年底实现小幅增长，战略交易将对此做出贡献 [59] 订单进展受里程碑事件影响大于季节性因素，尽管过去几年第四季度通常较强 [63] - 关于AI公司客户，管理层表示AI能力是其药物发现平台的一部分，并非独立服务线，因此其贡献不单独列出，但相关业务（如Cyprotex）已从中受益 [65] 问题: 第一季度是否为业绩低谷，以及启动战略评估的原因 [68][69] - 管理层不愿提供单季度指引，但重申全年业绩指引，意味着第一季度的影响将在后续季度被抵消 [70] 战略评估的启动并非回应任何外部收购意向，而是在公司重置战略和运营模式后的逻辑步骤 [70][71] 问题: 关于下半年业绩是否集中在第四季度以及第二季度的可比因素 [74] - 管理层再次强调不提供单季度指引，但指出上半年和下半年之间存在动态差异，并概述了下半年的预期驱动因素：Just业务（排除DOW）两位数增长、D&PD基础业务低个位数增长、战略合作伙伴关系的额外贡献，以及持续的汇率影响 [75] 问题: 关于临床前支出持续疲软，客户需求真正回暖需要什么条件 [78] - 管理层认为这是一个时间问题，指出生物技术融资环境已趋稳，公司内部观察到的项目取消情况也显著减少，这表明客户信心正在恢复 [79]

Evotec (NasdaqGS:EVO) Q1 2026 Earnings call May 06, 2026 08:00 AM ET Company Participants Christian Wojczewski - CEO Claire Hinshelwood - CFO Sarah Fakih - EVP, Head of Global Communications and Investor Relations Swayampakula Ramakanth - Managing Director, Equity Research Thank you, Moira. Welcome to today's webcast and conference call. My name is Sarah Fakih, and I'm the Head of Global Communications and Investor Relations at Evotec. Please allow me to introduce today's speakers. Joining me on the call ar ...

Evotec (NasdaqGS:EVO) Q1 2026 Earnings call May 06, 2026 08:00 AM ET Speaker5Ladies and gentlemen, welcome to the Evotec first quarter 2026 financial results and business update conference call. I am Moira, the conference call operator. I would like to remind you that all participants will be in listen-only mode, and the conference is being recorded. The presentation will be followed by a Q&A session. You can register for questions at any time by pressing star 1 on your telephone. For operator assistance, p ...

业绩总结 - 2026年第一季度集团收入为1.666亿欧元，较2025年同期下降6%[25] - D&PD部门收入为1.199亿欧元，较2025年同期下降20.7%[21] - 调整后EBITDA为-2,190万欧元，较2025年同期下降205%[21] - 2026年第一季度的财务表现受到强劲的前一年比较和外汇影响的影响[23] 用户数据与市场需求 - 非Sandoz/DoW收入增长约50%，显示出强劲的市场需求[27] - 预计2026年将实现持续的商业稳定性，早期迹象显示客户参与度提升[34] 未来展望与战略 - 现金流改善，2026年第一季度净现金状况良好，流动性约为4.76亿欧元[29] - 计划将全球运营地点从14个减少至10个，预计裁员约800人[31] - 新任首席财务官确保财务管理的连续性，支持集团转型议程的执行[8] 新产品与技术研发 - AI驱动的D&PD平台加速合作项目的进展，首次提名的临床前开发候选者标志着重要里程碑[20]

合作进展 - Evotec与Almirall的联合团队已将一个小分子项目推进至临床前开发候选药物阶段，该合作旨在为免疫介导的炎症性皮肤病开发新型疗法，这些疾病存在高度未满足的医疗需求 [1] - 该项目的推进速度显著优于行业标准时间线 [1] 合作基础 - 此次合作利用了Evotec端到端整合的、由人工智能/机器学习驱动的研发能力 [1] - 合作同时结合了Almirall在皮肤病学领域的专业经验 [1]

公司获得新资助 - 公司宣布获得比尔及梅琳达·盖茨基金会两笔新赠款，用于结核病药物研发 这两笔赠款金额分别为25个月490万美元和24个月500万美元 [1] - 新资金将用于扩大新型结核病候选药物管线，并将最有希望的联合疗法推向临床评估 旨在降低开发风险，加速实现更通用、更短、更安全、更简单的结核病治疗方案 [2] - 这是公司从该基金会获得的后续资助，此前已获得四笔结核病相关赠款 新资金强化了公司将创新科学转化为应对高优先级公共卫生威胁的有效疗法的承诺 [1] 资助的具体用途与研发重点 - 第一笔赠款支持公司利用先进的人工智能药物发现平台和深厚的结核病药物研发专业知识，推进一系列有望治疗所有结核病患者的新型小分子药物组合 目标是加速候选药物筛选时间并提高成功率 [4] - 第二笔赠款支持对拟进入后期临床试验的下一代结核病药物组合进行临床前表征，包括可能以长效注射剂形式给药的组合 公司将利用其转化平台生成药代动力学、疗效和耐药潜力数据，以确定最佳开发路径并降低进入临床试验的风险 [5] - 公司将应用其最先进的转化平台，包括人工智能药物发现和转化评估，来发现和优先考虑应对当前治疗关键挑战的新型疗法 [3] 结核病治疗的市场需求与行业背景 - 结核病是一种主要影响肺部的传染病，2024年全球估计有1070万新病例和123万人死亡 [7] - 尽管大多数结核病患者可用现有抗生素治愈，但治疗过程漫长、复杂且难以完成 尤其是耐药性结核病导致治疗失败 行业需要改进的诊断方法、更短更安全的疗法以及对创新的持续投入 [7] - 长效注射剂代表了结核病治疗领域一项潜在的变革性创新 [5] 公司的行业地位与研发能力 - 公司在结核病药物发现和转化科学领域拥有强大实力，并积极参与全球领先的合作项目，如结核病药物加速器（TBDA）、ERA4TB和PAN-TB合作组织 [8] - 公司是一家生命科学公司，通过将突破性科学与人工智能驱动的创新和先进技术相结合，加速从概念到治愈的进程 其专有平台包括分子患者数据库、全组学分析和基于iPSC的疾病模型 [9] - 公司拥有超过4500名专家，业务遍及欧洲和美国 其产品组合拥有超过100项专有研发资产，其中大部分为共同拥有，主要专注于肿瘤学、心血管及代谢疾病、神经学和免疫学等关键治疗领域 [9]

公司董事会与治理结构变动 - 公司提名沃尔夫冈·霍夫曼博士为独立监事会成员，以进一步加强监督和治理能力 [1] - 年度股东大会将就监事会成员任命及监事会规模从6人扩大至7人的提案进行投票，以支持有效监督和长期价值创造 [1] - 监事会主席提名迪特尔·魏南德，与沃尔夫冈·霍夫曼博士的提名共同构成股东大会议程 [1] 公司与主要股东的合作关系 - 公司与主要股东MAK Capital Fund LP达成合作协议，MAK Capital同意遵守惯常的投票和合作承诺 [1][2] - 该协议是双方建设性讨论后的成果，反映了公司对开放股东对话的承诺 [1] - MAK Capital首席执行官表示期待继续与监事会和管理委员会合作，以支持公司正在进行的转型 [2] 公司战略与业务概况 - 公司是一家生命科学公司，致力于通过整合突破性科学与人工智能驱动的创新及先进技术，加速从概念到治愈的进程 [2] - 公司业务涵盖小分子、生物制剂、细胞疗法及相关模式，拥有分子患者数据库、PanOmics和基于iPSC的疾病建模等专有平台 [2] - 公司与所有Top 20制药公司、超过800家生物技术公司、学术机构和医疗保健利益相关者合作，提供从独立服务到完全整合的研发计划及长期战略合作伙伴关系等多种合作模式 [2] - 公司通过Just - Evotec Biologics重新定义生物制剂的开发和制造，以提高可及性和可负担性 [2] - 公司拥有超过100项专有研发资产组合，其中大部分为共同所有，专注于肿瘤学、心血管和代谢疾病、神经学和免疫学等关键治疗领域 [2] - 公司在欧洲和美国拥有超过4，500名专家的全球团队，提供互补的技术和服务 [2][3]