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Evergy(EVRG)
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Evergy(EVRG) - 2019 Q1 - Quarterly Report
2019-05-09 04:36
资产情况 - 截至2019年3月31日,公司现金及现金等价物为13.36亿美元,2018年为16.03亿美元[30] - 截至2019年3月31日,受限现金为41.43亿美元[30] - 截至2019年3月31日,应收账款净额为16.48亿美元,2018年为19.37亿美元[30] - 截至2019年3月31日,作为抵押的应收账款为35.9亿美元,2018年为36.5亿美元[30] - 截至2019年3月31日,燃料库存和物资为46.65亿美元,2018年为51.1亿美元[30] - 截至2019年3月31日,当期资产总计192.76亿美元,2018年为168.1亿美元[30] - 截至2019年3月31日,物业、厂房及设备净值为1883.81亿美元,2018年为1878.25亿美元[30] - 截至2019年3月31日,可变利益实体的物业、厂房及设备净值为17.11亿美元,2018年为16.92亿美元[30] - 截至2019年3月31日,其他资产总计512.39亿美元,2018年为496.54亿美元[30] - 截至2019年3月31日,总资产为2606.07亿美元,2018年为2559.81亿美元[30] - 2019年3月31日,公司总资产为1181.29亿美元,较2018年的1181.68亿美元略有下降[54] - 截至2019年3月31日,KCP&L总资产为85.651亿美元,2018年为81.205亿美元[77] - 2019年第一季度KCP&L现金及现金等价物为2800万美元,2018年为2600万美元[77] - 2019年3月31日,公司受限现金余额为4.143亿美元,源于KCP&L发行4亿美元4.125%抵押债券的净收益[113] - 2019年3月31日,公司燃料库存和物资余额为4.665亿美元,较2018年12月31日的5.11亿美元有所下降[116] - 2019年3月31日,公司物业、厂房及设备净值为188.381亿美元,高于2018年12月31日的187.825亿美元[118] - 截至2019年3月31日,Evergy、Westar Energy和KCP&L应收账款分别为1.648亿美元、9040万美元和4180万美元[142] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,Evergy应收账款质押及对应短期抵押应付票据分别为3.59亿美元和3.65亿美元[145] - 截至2019年3月31日,Westar Energy核退役信托基金总额为2.484亿美元,拉比信托基金总额为3110万美元,总计2.795亿美元[192] - 截至2019年3月31日,KCP&L核退役信托基金总额为2.699亿美元,自保健康计划信托基金总额为1260万美元,总计2.825亿美元[192] - Other Evergy拉比信托基金中固定收益基金为1310万美元,现金及现金等价物为40万美元,总计1350万美元[192] - Evergy核退役信托基金资产为5.183亿美元,拉比信托基金为4460万美元,自保健康计划信托基金为1260万美元,资产总计5.755亿美元[193] - 截至2018年12月31日,Westar Energy核退役信托总资产为2.275亿美元,拉比信托总资产为3060万美元,总计2.581亿美元[196] - 截至2018年12月31日,KCP&L核退役信托总资产为2.446亿美元,自保健康计划信托总资产为1240万美元,总计2.57亿美元[196] - 其他Evergy拉比信托资产为1320万美元,负债(利率互换)为540万美元[196] - 截至某时间,核退役信托资产为4.721亿美元,拉比信托资产为4380万美元,自保健康计划信托资产为1240万美元,总计5.283亿美元,负债(利率互换)为540万美元[197] - 截至2019年3月31日,Westar Energy核退役信托中,国内股票基金公允价值650万美元,另类投资基金2330万美元,房地产证券基金1200万美元,总计4180万美元[202] - 截至2019年3月31日,Westar Energy拉比信托中,核心债券基金公允价值2470万美元,组合债务/股权/其他基金620万美元,总计3090万美元[202] - 截至2019年3月31日,其他Evergy拉比信托中,固定收益基金公允价值1310万美元,Evergy按资产净值计算的总投资为8580万美元[202] - 截至2019年3月31日的三个月,Westar Energy核退役信托 - 股权证券为1.72亿美元,Rabbi信托为0.13亿美元,总计1.85亿美元;KCP&L核退役信托 - 股权证券为2.07亿美元,核退役信托 - 债务证券为0.21亿美元,总计2.28亿美元;Evergy核退役信托 - 股权证券为3.79亿美元,核退役信托 - 债务证券为0.21亿美元,Rabbi信托为0.05亿美元,总计4.05亿美元[206] 收入情况 - 2019年第一季度运营收入为121.69亿美元,2018年同期为60.02亿美元[40] - 2019年第一季度净收入为10.34亿美元,2018年同期为6.29亿美元[40] - 2019年第一季度归属于公司的净收入为9.95亿美元,2018年同期为6.05亿美元[40] - 2019年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.39美元,2018年同期为0.42美元[40] - 2019年第一季度,公司实现营业收入5.968亿美元,较2018年的6.002亿美元略有下降[64] - 2019年第一季度,公司实现净利润6830万美元,较2018年的6290万美元有所增加[64] - 截至2019年3月31日的三个月,公司净收入为6.83亿美元,2018年同期为6.29亿美元[67] - 2019年第一季度运营收入4.254亿美元,2018年同期为3.971亿美元[87] - 2019年第一季度净收入1600万美元,2018年同期为2020万美元[87] - 2019年第一季度综合收入1690万美元,2018年同期为2110万美元[87] - 2019年第一季度,公司净收入为1.034亿美元,高于2018年同期的6290万美元[124] - 2019年第一季度,公司基本和摊薄每股收益分别为0.39美元和0.39美元,2018年同期分别为0.42美元和0.42美元[124] - 未经审计的备考财务信息显示,2018年第一季度运营收入为11.841亿美元,归属于Evergy的净利润为9190万美元,基本和摊薄后每股收益均为0.34美元[135] - 2019年第一季度,Evergy运营收入为12.169亿美元,2018年同期为6.002亿美元[139] 现金流情况 - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量为36.21亿美元,2018年同期为25.96亿美元[43] - 2019年第一季度投资活动使用的现金流量为27.14亿美元,2018年同期为17.41亿美元[43] - 2019年第一季度融资活动产生的现金流量为29.69亿美元,2018年同期使用7.77亿美元[43] - 2019年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加38.76亿美元,2018年同期增加0.78亿美元[44] - 2019年第一季度,公司经营活动产生的现金流量净额为1.243亿美元,较2018年的1.235亿美元略有增加[64] - 2019年第一季度,公司投资活动产生的现金流量净额为 - 180万美元,较2018年的 - 900万美元有所改善[64] - 2019年第一季度,公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 4490万美元,较2018年的 - 4380万美元有所增加[64] - 2019年第一季度经营活动现金流为24.25亿美元,2018年同期为25.96亿美元[67] - 2019年第一季度投资活动现金流使用11.39亿美元,2018年同期为17.41亿美元[67] - 2019年第一季度融资活动现金流使用17.01亿美元,2018年同期为7.77亿美元[67] - 截至2019年3月31日,公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为3000万美元,期初为4.45亿美元[67] - 2019年第一季度经营活动现金流为1.423亿美元,2018年同期为1.05亿美元[92] - 2019年第一季度投资活动现金流为 - 1.149亿美元,2018年同期为 - 1.008亿美元[92] - 2019年第一季度融资活动现金流为3.871亿美元,2018年同期为740万美元[92] 负债情况 - 2019年总流动负债为33.354亿美元,2018年为28.672亿美元[35] - 2019年总长期负债为133.336亿美元,2018年为127.402亿美元[35] - 2019年3月31日,公司总负债为789.15亿美元,较2018年的785.61亿美元有所增加[59] - 截至2019年3月31日,KCP&L总负债为60.484亿美元,2018年为56.207亿美元[82] - Evergy负债方面,利率互换总计1920万美元[193] - 2019年3月31日,Evergy长期债务账面价值78.27亿美元,公允价值81.305亿美元;2018年12月31日,账面价值73.417亿美元,公允价值74.121亿美元[189] - 2019年3月31日,Westar Energy长期债务账面价值36.9亿美元,公允价值38.844亿美元;2018年12月31日,账面价值36.898亿美元,公允价值37.713亿美元[189] - 2019年3月31日,KCP&L长期债务账面价值29.246亿美元,公允价值31.302亿美元;2018年12月31日,账面价值25.301亿美元,公允价值26.375亿美元[189] - 2019年3月31日和2018年12月31日,Evergy和Westar Energy可变利益实体长期债务账面价值分别为5110万美元和8140万美元,公允价值分别为5090万美元和8130万美元[189] 权益情况 - 截至2018年3月31日,公司总股本为142,233,103股,总权益为38.644亿美元[47] - 截至2019年3月31日,公司总股本为244,838,786股,总权益为93.917亿美元[50] - 截至2019年3月31日,Westar Energy普通股股数为142,233,103股,总权益为39.214亿美元[72] - 截至2019年3月31日,KCP&L总权益为25.167亿美元,2018年为24.998亿美元[82] 公司运营与业务 - 公司拥有约14500兆瓦发电容量和可再生购电协议[103] - 公司为堪萨斯州和密苏里州约160万客户提供电力服务[103] - 2018年6月4日合并交易完成后,大平原能源普通股转换为1.289亿股埃弗吉普通股[106] - 埃弗吉公司按合并基础评估财务绩效和分配资源,运营于一个业务板块[108] 财务费用与成本 - 2019年第一季度,公司营业成本为4.725亿美元,较2018年的4.767亿美元有所下降[64] - 2019年第一季度,公司其他费用为1940万美元,高于2018年同期的1060万美元[121] - 2019年第一季度,公司支付的利息净额为5930万美元,高于2018年同期的3300万美元[127] - 2019年第一季度,公司非现金投资交易的物业、厂房及设备增加额为4710万美元,高于2018年同期的2980万美元[127] 股息与收益分享 - 2019年5月,公司董事会宣布普通股季度股息为每股0.475美元,6月20日支付[125] - 2019年5月,KCP&L董事会宣布向公司支付6500万美元现金股息,不晚于6月19日支付[125] - 2019年KCC调整Westar Energy和KCP&L零售价格,预计分别减少年度零售收入770万美元和830万美元[149][150] - Westar Energy和KCP&L在2019 - 2022年需参与收益分享计划(ERSP),将超过授权股本回报率9.3%的年度收益的50%退还客户[151] - 截至2019年3月31日,Westar Energy和KCP&L预计2019年无退款义务,2020年3月将向KCC提交2019年收益计算,最终退款义务由KCC决定[152] - Westar Energy 2019年TFR预计使年度输电收入比2018年减少1120万美元,KCP&L预计减少280万美元[158][159] 养老金与福利计划 - 2019年第一季度,Evergy、Westar Energy和KCP&L的净定期福利成本分别为2680万美元、1430万美元和1850万美元[165] - 2019年第一季度,Evergy、Westar Energy和KCP&L分别支付养老金缴款1230万美元、710万美元和520万美元[168] - Evergy预计2019
Evergy(EVRG) - 2018 Q4 - Annual Report
2019-02-22 07:10
费率政策 - 2018年12月起,Westar Energy和KCP&L在堪萨斯州同意为期五年的基本费率冻结[95] - 2019年1月1日起,KCP&L和GMO采用在役电厂会计核算,法律要求基本费率在最后一次一般费率调整后保持三年不变[95] 税收政策影响 - 2017年12月签署的《减税与就业法案》将联邦企业所得税税率从35%降至21%,减少公司收入和内部现金流[113] 股息与债务限制 - 堪萨斯州规定,若支付股息导致公用事业公司债务水平(不包括短期债务和一年内到期债务)超过总资本的60%,未经KCC批准不得向Evergy支付股息[107] - 融资协议要求公司保持合并债务与合并总资本比率不超过0.65:1[107] 退休计划负债 - 公司大量员工参与固定福利退休和其他退休后计划,存在大量未备资金负债[110] 风险管理 - 公司使用衍生品管理商品和金融风险,市场价值波动、交易对手违约等可能导致损失[112] 税收抵免风险 - 公司运营风电场产生生产税收抵免,运营和经济参数变化可能减少抵免额[117] 客户需求影响 - 技术进步、节能措施和分布式发电技术的采用可能减少客户用电需求,影响公司财务状况[119] - 客户用电行为变化、经济低迷等因素可能对公司经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[118] 天气影响 - 天气影响公司运营结果、财务状况和现金流,通常第三季度收入最高,异常温和天气或恶劣天气会产生不利影响[121] 运营风险 - 运营涉及设备故障、老化基础设施等风险,可能减少销售、增加成本[125] 信息安全风险 - 信息网络和系统易受攻击,可能影响运营、导致数据丢失和法律问题[128] 资本项目风险 - 资本项目成本和进度可能变化,预期性能可能无法实现[133] 核电运营风险 - 核电机组运营存在风险,如NRC监管、供应商问题等,可能影响财务结果[137] 市场结构影响 - 区域电力市场结构可能影响公司运营和财务状况,如批发销售减少、购电成本增加[142] 法律诉讼风险 - 法律诉讼结果无法预测,不利裁决可能对公司产生重大不利影响[147] 合并风险 - 合并预期效益可能无法实现,整合成本可能产生不利影响[148] 股权结构 - 公司拥有94%的Wolf Creek核电站,Westar Energy和KCP&L各占47%[137] 气候变化影响 - 政治、法律和监管努力影响气候变化,可能导致销售减少和成本增加[124] 燃料消耗情况 - 2018年天然气约占公司消耗燃料总百万英热单位的8%,约占总燃料费用的14%[67] 客户服务与收入情况 - Westar Energy为堪萨斯州中部和东部约711,600名客户提供服务,过去三年零售收入平均约占其总运营收入的76%,约三分之一的零售收入在第三季度记录[77] - KCP&L为密苏里州西部和堪萨斯州东部约549,900名客户提供服务,过去三年零售收入平均约占其总运营收入的92%,约三分之一的零售收入在第三季度记录,密苏里州和堪萨斯州辖区零售收入平均分别约占总零售收入的57%和43%[79] 员工情况 - 截至2018年12月31日,公司有4,832名员工,其中2,652名由国际电气工人兄弟会(IBEW)的五个地方工会代表,公司持有Wolf Creek 94%的股份,Wolf Creek有889名员工[80] 股票回购计划 - 公司预计未来几年使用资产负债表上的现有现金、内部产生的现金、资本市场活动所得款项和短期债务回购大量股票[153] - 资本、信贷市场状况或未来立法可能对公司股票回购计划产生不利影响[153] 商誉减值风险 - 公司在资产负债表上记录了大量商誉,需每年或在有减值迹象时进行减值评估,若商誉被认定减值,可能需承担重大非现金费用[154] 碳排放战略 - 公司采取退休化石燃料发电、开发可再生能源设施等策略以实现具有成本效益和可靠的方式减少碳排放的长期战略[71][73] 环境信息披露 - 公司在网站上提供有关各种环境、社会和治理事项的定量和定性数据,包括与排放、废物和水相关的信息[74] 股票价格影响因素 - 公司股票价格可能受季度收入或收益增减、投资界对收入或收益估计的变化等因素影响[150]