文章核心观点 Evergy公司2024年第二季度财报发布，运营每股收益略低于预期但同比增长，营收超预期且同比增长，公司重申盈利指引，同时还提及其他能源公司同期财报情况 [1][3][6] Evergy公司财报情况 运营每股收益 - 2024年第二季度运营每股收益90美分，低于Zacks共识预期的99美分，差距9.1%，但较去年同期的81美分增长11.1% [1] - 该季度每股收益受多种因素影响，暖于正常的天气、需求增长、新零售费率和更高输电利润率带来积极影响，运营维护费用、折旧摊销费用和利息费用增加带来消极影响 [2] 营收情况 - 总营收14.5亿美元，超过Zacks共识预期的13.2亿美元，超出9.4%，较去年同期的13.5亿美元增长7.4% [3] 费用情况 - 本季度总运营费用10.9亿美元，同比增长7%，因燃料和购电成本以及运营维护费用增加 [4] - 利息费用1.436亿美元，同比增长7.4% [4] 财务更新 - 截至6月30日，现金及现金等价物2610万美元，去年12月31日为2770万美元 [5] - 截至6月30日，长期债务119.5亿美元，去年12月31日为110.5亿美元 [5] - 2024年前六个月经营活动提供的现金为6.348亿美元，去年同期为7.152亿美元 [5] 盈利指引 - 重申2024年运营每股收益在3.73 - 3.93美元区间，Zacks共识预期为3.84美元 [6] - 重申2023 - 2026年每股收益年增长目标为4 - 6% [6] 评级情况 - 目前公司Zacks排名为2（买入） [7] 其他能源公司财报情况 NextEra Energy公司 - 2024年第二季度调整后每股收益96美分，超出Zacks共识预期的93美分，超出3.2% [8] - 长期（三到五年）盈利增长率为8.12%，Zacks对2024年盈利的共识预期为每股3.39美元，同比改善6.9% [8] AVANGRID公司 - 2024年第二季度每股收益49美分，超过Zacks共识预期的27美分，超出81.5% [9] - 长期盈利增长率为6%，Zacks对2024年盈利的共识预期为每股2.23美元，同比改善6.7% [9] Xcel Energy公司 - 2024年第二季度运营每股收益54美分，低于Zacks共识预期的55美分，差距1% [10] - 长期盈利增长率为6.39%，Zacks对2024年盈利的共识预期为每股3.55美元，同比改善6% [10]

业绩总结 - 2024年调整后每股收益为0.90美元[9] - 2024年调整后每股收益指引为3.73 - 3.93美元，长期目标为2026年每股收益复合增长率为4%至6%[13] - 2024年调整后每股收益增长2.2%，主要受住宅和商业需求推动[36] - 2024年调整后每股收益指引为3.73 - 3.93美元，重申2026年每股收益复合增长率目标为4%至6%[53] - 2023年调整后每股收益预期为3.55美元至3.75美元，2024年为3.73美元至3.93美元，2026年为4.11美元至4.35美元[60] 销售趋势 - 零售销售增长趋势：住宅销售增长2.2%，商业销售增长0.4%，工业销售下降0.6%[47] 投资计划 - 计划在2024年至2028年投资125亿美元的基础设施，暗示资产净值复合年增长率约为6%[53] - 预计在第三季度2024年度电话会议中提供更新的资本投资计划[54] 财务数据 - 2024年第二季度净收入归属于Evergy, Inc.为207.0美元，调整后每股收益为0.90美元[62] - 2024年上半年净收入归属于Evergy, Inc.为329.7美元，调整后每股收益为1.44美元[65] - 2024年上半年调整后每股收益为331.7美元，2024年第二季度调整后每股收益为1.40美元[66]

财务业绩 - 第二季度2024年GAAP每股收益为0.90美元，相比2023年的0.78美元有所增长[2] - 第二季度2024年调整后每股收益(非GAAP)为0.90美元，相比2023年的0.81美元有所增长[3] - 公司重申2024年GAAP和调整后(非GAAP)每股收益指引为3.73美元至3.93美元[6] - 公司重申2024年调整后每股收益(非GAAP)年增长目标为4%至6%,基于2023年调整后每股收益3.65美元中值[6] 股息 - 公司宣布每股0.6425美元的季度股息[7] 非GAAP指标 - 公司使用调整后收益(非GAAP)和调整后每股收益(非GAAP)作为衡量其经常性收益的代表性指标,有助于结果的可比性,并与管理层评估业绩的方式一致[10][13] - 调整后收益(非GAAP)和调整后每股收益(非GAAP)剔除了与JEC经济套期保值相关的标记至市场影响、2021年2月寒潮事件相关的非监管能源营销成本以及2023年第二季度确认的电网分支计划退款的监管负债影响[12] 经营环境 - 公司表示经济发展管线在堪萨斯州和密苏里州保持强劲,聚焦可负担性和区域电价竞争力是这一大管线的重要贡献因素,为公司在这些州取得的成功如松下电动车电池制造厂和Meta、谷歌数据中心等提供了支持基础[5] - 公司面临地区输电组织(RTO)和独立系统运营商、金融市场状况和表现、银行业中断、利率和信用利差波动、资本可用性和成本以及对衍生品和对冲的影响等风险[25] - 公司面临长期资产或商誉减值、信用评级、通胀率、风险管理政策和程序有效性、交易对手履约能力等风险[25] - 公司面临实体和网络安全漏洞、犯罪活动、恐怖袭击、战争等事件对设施和信息技术基础设施的影响风险[25] - 公司面临地缘政治冲突对全球能源市场的影响,包括非俄罗斯铀的合同能力[25] - 公司面临成本、供应、劳动力和燃料的可用性、质量和及时供应的风险[25] 第二季度业绩 - 第二季度调整后每股收益(非GAAP)同比增加主要由于天气较正常偏暖、天气正常化需求增长、新零售电价和输电边际利润增加所致,部分被运营和维护费用、折旧和摊销费用以及利息费用增加所抵消[4]

资产负债表 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为26.1百万美元[30] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为429.3百万美元[30] - 公司2024年6月30日的燃料存货及供应品为806.7百万美元[30] - 公司2024年6月30日的监管资产包括与可变利益实体相关的15.4百万美元[30] - 公司2024年6月30日的物业、厂房及设备净额包括与可变利益实体相关的130.0百万美元[30] - 公司2024年6月30日的监管资产包括与可变利益实体相关的302.6百万美元[30] - 公司2024年6月30日的商誉为2,336.6百万美元[30] - 公司2024年6月30日的核电退役信托基金为827.7百万美元[30] - 公司2024年6月30日的总资产为31,831.0百万美元[30] - 公司2023年12月31日的现金及现金等价物为27.7百万美元[30] - 2024年6月30日的总负债为31,831.0百万美元[32] - 2024年6月30日的总权益为9,731.7百万美元[32] - 2024年6月30日现金及现金等价物为7.0亿美元[43] - 2024年6月30日长期债务净额为45.82亿美元[45] - 2024年6月30日递延所得税负债为8.52亿美元[45] - 2024年6月30日监管负债为14.01亿美元[45] - 2024年6月30日资产退役义务为6.56亿美元[45] - 2024年6月30日股东权益为50.99亿美元[45] 经营业绩 - 2024年1-6月的营业收入为2,778.5百万美元，同比增长4.8%[34] - 2024年1-6月的净利润为329.7百万美元，同比增长2.5%[34] - 2024年1-6月的每股基本收益为1.43美元，同比增长2.1%[34] - 2024年1-6月的经营活动产生的现金流为634.8百万美元[36] - 2024年1-6月的投资活动使用的现金流为1,270.1百万美元[36] - 2024年1-6月的筹资活动产生的现金流为643.1百万美元[36] - 2024年1-6月的其他综合收益为2.7百万美元[34] - 2024年1-6月的归属于Evergy公司股东的综合收益为332.4百万美元[34] - 营业收入同比增长7.8%,达到14.205亿美元[47] - 燃料和购电成本增加1.7%,达到2.626亿美元[47] - SPP网络传输成本增加10.3%,达到1.727亿美元[47] - 折旧和摊销费用增加10.6%,达到2.797亿美元[47] - 税费支出增加14.2%,达到1.259亿美元[47] - 营业利润增加9.1%,达到3.46亿美元[47] - 净利润增加22.1%,达到2.299亿美元[47] - 经营活动产生的现金流为3.479亿美元,同比下降10.8%[48] - 投资活动使用的现金流为6.297亿美元,同比减少18.4%[48] - 融资活动产生的现金流为2.796亿美元,同比减少27.4%[48] 财务状况 - 2023年3月31日总权益为95.02亿美元[41] - 2023年6月30日总权益为95.51亿美元[41] - 2024年3月31日总权益为96.64亿美元[41] - 2024年6月30日总权益为97.32亿美元[41] - 2024年6月30日的商业票据为2.643亿美元，2023年12月31日为4.233亿美元[57] - 2024年6月30日的长期债务净额为32.225亿美元，2023年12月31日为29.244亿美元[57] - 2024年6月30日的普通股股本为15.631亿美元，2023年12月31日为15.631亿美元[65] - 2024年6月30日的留存收益为17.335亿美元，2023年12月31日为16.262亿美元[65] - 2024年6月30日的其他综合收益为0.035亿美元，2023年12月31日为0.037亿美元[65] 其他重要信息 - 公司拥有约15,800兆瓦的发电能力和可再生能源购电协议，为约170万客户提供电力服务[75] - 公司拥有13.5%的Transource Energy股权，Transource专注于开发竞争性电力输电项目[73] - 公司拥有50%的Prairie Wind Transmission合资公司股权，该公司拥有一条108英里的345千伏双回路输电线[74] - 公司2024年6月30日的现金、现金等价物和受限现金总额为3,550万美元[80] - 公司2024年6月30日的燃料库存和备品备件总额为8.067亿美元[82] - 公司2024年6月30日的物业、厂房及设备净值为243.014亿美元[85]

文章核心观点 Evergy将于8月9日盘前公布2024年第二季度财报，分析了影响财报结果的因素、给出业绩预期，还提及同行业其他公司情况 [1] 影响Evergy财报结果的因素 - 2024年4月收购Dogwood Energy Center近145兆瓦的联合所有权权益，可能提升季度收入 [2] - 电网现代化投资、能效计划和成本节约举措，以及服务区域经济发展带来的需求增长，有望使盈利受益 [3] - 第二季度部分服务区域因暴风雨停电，以及折旧和利息费用增加，可能对季度盈利产生负面影响 [4] Evergy Q2业绩预期 - 扎克斯共识预期每股收益99美分，同比增长22.2% [5] - 扎克斯共识预期营收13.2亿美元，同比下降2.3% [5] Evergy定量模型预测 - 公司盈利预期偏差（Earnings ESP）为0.00%，当前扎克斯评级为2（买入），模型未明确预测此次盈利超预期 [6][7] 同行业其他公司情况 即将公布财报公司 - Algonquin Power & Utilities 8月9日公布第二季度财报，盈利预期偏差为+9.09%，扎克斯评级为3（持有），可能盈利超预期；过去30天扎克斯共识预期每股收益下降11.1%，共识预期销售额6.25亿美元，同比下降0.5% [8][9] 已公布财报公司 - Eversource Energy第二季度调整后每股收益95美分，符合扎克斯共识预期；长期（三到五年）盈利增长率为5.73%，2024年盈利共识预期同比增长5.1% [10][11] - Exelon Corporation第二季度每股收益47美分，超扎克斯共识预期17.5%；长期盈利增长率为5.66%，过去四个季度平均盈利惊喜为4.5% [11]

文章核心观点 - 与南方公司相比，爱沃吉公司的盈利预期改善更强、估值指标更具吸引力，是价值投资者更好的选择 [3][7] 分组1：投资分析方法 - 寻找优质价值股的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级 [2] - Zacks排名倾向于盈利预期修正趋势强劲的股票，风格评分突出具有特定特征的公司 [2] - 风格评分系统的价值类别通过查看多个关键指标识别被低估的公司 [4] 分组2：公司Zacks排名情况 - 爱沃吉公司的Zacks排名为2（买入），南方公司为3（持有），爱沃吉公司盈利前景改善可能强于南方公司 [3] 分组3：公司估值指标情况 - 爱沃吉公司的预期市盈率为15.55，南方公司为21.84；爱沃吉公司的PEG比率为3.11，南方公司为3.14 [5] - 爱沃吉公司的市净率为1.42，南方公司为2.69；爱沃吉公司价值评级为B，南方公司为D [6]

文章核心观点 - Evergy获Chartwell数字体验卓越金奖，其与Interactions合作的IVA创新服务提升客户体验并节省成本，Interactions也为全球顶级客户实现可观年度节省 [1][2][7] 获奖情况 - Evergy获Chartwell第21届年度最佳实践奖数字体验卓越金奖 [1][2] - 评审委员会认可Evergy在IVA中实现服务启动和转移的创新，首年超40000笔启动或转移服务交易，全自动化IVA流程改善客户体验并降低客服中心成本 [2] Evergy情况 - Evergy是美国投资者所有的公用事业公司，在堪萨斯州是最大电力供应商，为堪萨斯和密苏里州170万客户服务，约一半电力来自无碳源 [10][13] - 公司使命是赋能美好未来，注重为利益相关者提供可靠、实惠和可持续能源，重视创新和适应性 [13] - 客户可通过英西双语IVA处理超40类咨询，多数交易自助完成，需额外支持的请求会快速转接客服，为客户提供行业内快速且优质自助服务体验，为公司节省运营成本 [6] - 公司与Interactions长期合作，新增启动/转移服务功能后提高整体自助服务水平，让客户有更多交互选择并降低成本 [8] Interactions情况 - 公司是客户服务对话式AI创新力量，提供智能虚拟助理，融合对话式AI和人类理解能力，为企业与客户高效满意对话提供支持 [8] - 公司产品灵活，解决方案满足统一全渠道客户服务需求，为全球大型品牌改善客户体验并节省成本 [8] - 公司成立于2004年，总部位于马萨诸塞州富兰克林，在全球设有办事处，为公用事业、零售、科技等行业领先品牌提供数字CX解决方案 [8][11] - 公司近期宣布为全球顶级客户每年节省3亿美元 [7] 相关评价 - Evergy高级数字产品经理Paul Walker称Interactions对自身服务、产品和能力的信心是探索新概念和创新的坚实基础 [4] - Evergy高级数字产品经理Lindsay Washburn表示Interactions是公司自助服务组合的关键贡献者 [8] - Interactions客户成功高级副总裁Candy Digges称Evergy是以客户为中心的公司，该奖项体现其对优质客户体验的追求 [12]

文章核心观点 - Evergy与Interactions合作提供数字化客户支持，凭借创新的数字服务获Chartwell数字体验卓越金奖，双方合作提升客户体验并节省成本 [1][3][5] 关于Evergy - 是美国投资者所有的公用事业公司，为堪萨斯州和密苏里州170万客户服务，致力于提供可靠、实惠和可持续能源，约一半电力来自无碳源 [1][4] - 客户可通过英西双语智能虚拟助理处理超40类咨询，大部分交易可自助完成，为客户提供快速自助服务体验，为公司节省运营成本 [9] - 凭借允许在智能虚拟助理中启动和转移服务的创新获Chartwell数字体验卓越金奖，首年超4万笔启动或转移服务交易，全自动流程改善客户体验并降低客服中心成本 [6] 关于Interactions - 结合人工智能、定制大语言模型和实时人类智能，为公用事业、零售等行业领先品牌提供全渠道客户支持和数字客户体验解决方案 [2] - 提供智能虚拟助理，无缝融合对话式人工智能和人类理解，产品灵活，能满足统一全渠道客户服务需求，为全球大品牌改善客户体验并节省成本 [3] - 近期宣布为全球顶级客户每年节省3亿美元 [10]

文章核心观点 - 文章旨在介绍一些被忽视的股票，为投资者提供新的投资思路和机会 [2] 行业和公司分析 矿业和工业 - 公司建议对Newmont Corporation (NEM)采取130%的多头策略，对Teck Resources Limited (TECK)采取50%的空头策略，原因是黄金价格上涨预期对Newmont有利，而Teck在铜市场的潜在表现不佳 [4] 半导体 - Navitas Semiconductor Corporation (NVTS)的股价虽因收入增加而下跌，但其专注于氮化镓技术，适用于AI数据中心等高需求市场，但需注意电动车和太阳能市场的短期疲软以及中美贸易紧张可能带来的风险 [4] 投资公司 - Chimera Investment Corporation (CIM)的优先股CIM.PR.B和CIM.PR.D提供超过11%的高股息收益率，且由资产和现金流充分覆盖，尽管通常高收益伴随高风险，但这些优先股的当前高收益率是由于特殊环境而非高风险 [5] 公用事业 - Evergy, Inc. (EVRG)作为服务于堪萨斯和密苏里170万电力客户的大型公用事业公司，通过增加对AI和科技行业的投资，可能加速其盈利增长 [5] 能源运输 - Cool Company Ltd. (CLCO)在快速增长的LNG运输行业中具有吸引力，但其面临LNG船只供应过剩的风险，预计将持续到2026年，公司通过谈判中期合同可能缓解部分风险 [5] 能源中游 - ClearBridge MLP and Midstream TR Fund Inc. (CTR)是少数专注于中游能源公司的封闭式基金之一，近期表现强劲，且即将进行的合并可能带来短期收益，因为基金目前以大幅折价交易 [5] 生物科技 - uniQure N.V. (QURE)的AMT-130基因疗法在治疗亨廷顿病的中期研究中显示出疾病进展减缓80%的积极结果，推动股价大幅上涨，公司市值约2亿美元，未来市场潜力巨大 [5]

文章核心观点 - 科技行业推动经济增长且在2023年表现出色，但可能需考虑间接从人工智能革命中获利以对冲风险，公用事业板块是不错选择，公司看好Evergy并给予买入评级 [2] 科技行业现状 - 科技板块约占标准普尔500指数权重的30%，推动经济增长，2023年至今尤其是过去一个月涨幅巨大，近期回调前XLK一个月内跑赢标准普尔近11%，是2002年以来相对于市场的最极端表现 [2] Evergy公司概况 - 作为大型公用事业公司，截至去年在堪萨斯州和密苏里州为170万电力客户提供服务，客户类型包括150万户住宅（占零售电力销售的37%）、20万家商业公司（占43%）、7800家工业、市政和其他电力公司（占20%），受季节性影响较大，约三分之一的零售收入在第三季度记录 [3][4][6] 财务表现 - 第一季度总运营收入同比增长2.6%至超13亿美元，但比分析师共识低1850万美元，新的零售电价推动增长，不利天气部分抵消，第一季度取暖度日数低于正常水平11%；调整后每股收益同比下降8.5%至0.54美元，低于分析师共识0.10美元，剔除温和天气的0.07美元负面影响后，调整后每股收益同比增长3.4%至0.61美元 [12][13][14] 经济发展项目 - 公司服务区域有多个重大建设项目，包括谷歌和Meta的数据中心投资分别为10亿美元和8亿美元，预计2028年和2027年达到满负荷运营；松下投资40亿美元建设电动汽车电池制造厂，预计2026年达到满负荷运营，这些项目合计代表约750兆瓦的负荷，公司预计到2028年年负荷增长2% - 3% [15][17][18] 投资计划与目标 - 2024 - 2028年计划投资125亿美元进行基础设施升级和扩张，预计费率基数复合年增长率为6%，重申2026年前调整后每股收益年增长率目标为4% - 6%，分析师共识与管理层指引一致，预计2024 - 2026年调整后每股收益分别增长8.5%、5.5%、5.1% [19] 估值分析 - 当前市盈率为13.9，远低于10年正常市盈率19.3，考虑利率影响，给予保守的公允价值倍数15.4，得出每股公允价值为61美元，相对于当前股价有13%的折扣，若达到增长共识并回归保守公允价值估计，到2026年底可能产生37%的累计总回报，倍数提高到17可能产生超50%的累计总回报 [22][23][25] 股息情况 - 远期股息收益率为4.9%，高于公用事业板块中值4.1%，获得Seeking Alpha量化系统B + 评级；每股收益派息率为67%，低于评级机构期望的75%，处于公司目标派息率60% - 70%范围内，有20年股息增长记录，获得量化系统A + 评级，预计年股息增长5.5%，略高于板块中值5.2%，与五年平均复合年增长率6.2%基本一致 [25]