财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度调整后每股收益为0.58美元，2021年同期为0.55美元，增长主要因输电利润率提高和运营费用降低，部分被折旧摊销增加和所得税费用增加抵消 [4][13] - 重申2022年调整后每股收益指引为3.43 - 3.63美元，2021 - 2025年目标长期年每股收益增长率为6% - 8% [5] - 预计第二季度调整后收益约占全年调整后每股收益的20% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度天气正常化零售销售增长约40个基点，推动收益小幅正向变动，住宅需求下降，商业和工业需求上升 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略核心原则为可负担性、可靠性和可持续性，密切监控和管理业务各方面的通胀，天然气在发电燃料组合中占比通常为5%或以下 [5][6] - 重新审视商品采购和对冲做法以应对价格波动，持续进行输配电投资以确保可靠性 [7] - 计划向清洁能源转型，平衡可负担性和可靠性，宣布建设10兆瓦太阳能项目，累计风力发电超9000万兆瓦时 [8] - 自2018年成立以来，加强ESG实践和披露，第三方ESG评分取得显著进展，设定2045年净零碳排放目标，2030年减排70% [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度开局良好，对2022年业绩有信心，重申调整后每股收益指引和长期每股收益增长率目标 [5][15] - 持续投资基础设施，以提高可负担性、增强可靠性和客户服务，推进可持续发展和发电船队转型 [16] 其他重要信息 - 堪萨斯州就2021年2月冬季风暴Uri成本达成非一致规定协议，约1.2亿美元递延成本将在2023年4月起两年内通过燃料条款收回，3700万美元净收益将在2023年4月起一年内返还客户 [10] - 密苏里州启动证券化程序以收回约3亿美元冬季风暴Uri成本，预计今年秋季有结果，上月开始向密苏里州地铁客户返还约2500万美元净收益 [11] - 密苏里州立法努力增强和延长PISA法案，设定年收入要求上限为2.5%，法案有望在未来10天内通过 [11][12] - 密苏里州费率案预计6月8日收到干预方直接证词，8月22日举行和解会议，9月初举行听证会，费率将于12月2日生效 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 密苏里州待决立法的进程及对投资和费率案提交频率的影响 - 法案在参议院和众议院获得广泛支持，目前主要问题是在立法会议结束前完成程序，法案不会改变公司计划，只会强化主题，也不会影响费率案提交时间，提交时间将由投资水平等因素决定 [19][20] 问题2: 近期资源规划中190兆瓦太阳能项目和劳伦斯煤电厂退役的进展 - 190兆瓦太阳能农场仍在积极考虑，但已暂停预先确定程序，该项目对预测期内收益无重大影响；劳伦斯煤电厂原计划退役500兆瓦，现改为将350兆瓦转换为天然气，以保持可靠性资产在线，与收益增长轨迹一致 [21] 问题3: 养老金状况及对养老金负债和费用的影响 - 由于监管机制，公司养老金资金状况相对较低，预计市场变化对流入客户费率的成本无重大影响 [26] 问题4: 风电PPA收购讨论的最新情况 - 公司与部分交易对手保持积极对话，继续目标是今年至少完成一项收购和可能的重新发电项目，该项目不在资本支出指引内，为增量项目 [27][28] 问题5: 劳伦斯煤电厂转换与190兆瓦太阳能项目从资本角度的比较 - 两者因能源替代和监管程序效率而关联，可根据需要解耦；太阳能项目对预测期外收益影响不大，劳伦斯煤电厂转换对费率基数影响相对较小，公司计划对其进行证券化 [29][30] 问题6: 为中期交付的风电建设转让协议的对话进展 - 公司在2024 - 2025年有800兆瓦风电项目，已启动RFP流程，回应积极，有入围交易对手，相对目标超额认购，正在推进对话，目标是及时完成第一部分执行，使首批300兆瓦项目在2024 - 2025年上线 [32]

财务数据对比（年度） - 2022年现金及现金等价物为2.22亿美元，2021年为2.62亿美元[23] - 2022年应收账款净额（扣除坏账准备）为18.52亿美元，2021年为22.16亿美元[23] - 2022年作为抵押的应收账款为33.8亿美元，2021年为31.9亿美元[23] - 2022年燃料库存和物资为61.27亿美元，2021年为56.67亿美元[23] - 2022年流动资产总计172.2亿美元，2021年为171.03亿美元[23] - 2022年物业、厂房及设备净值为2115.77亿美元，2021年为2100.26亿美元[23] - 2022年可变利益实体的物业、厂房及设备净值为1.46亿美元，2021年为1.478亿美元[23] - 2022年其他资产总计571.42亿美元，2021年为565.98亿美元[23] - 2022年总资产为2873.99亿美元，2021年为2852.05亿美元[23] 财务数据对比（季度） - 2022年第一季度，公司运营收入为122.39亿美元，较2021年同期的161.19亿美元有所下降[29] - 2022年第一季度，公司净收入为12.56亿美元，较2021年同期的19.46亿美元有所下降[29] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为0.53美元，较2021年同期的0.84美元有所下降[29] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为26.51亿美元，而2021年同期为 -2.86亿美元[32] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的现金流量为53.13亿美元，较2021年同期的47.52亿美元有所增加[32] - 2022年第一季度，公司融资活动产生的现金流量为26.22亿美元，较2021年同期的84.09亿美元有所下降[32] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为2.22亿美元，较期初的2.62亿美元有所减少[32] - 2022年第一季度，公司普通股基本加权平均股数为2.298亿股，稀释加权平均股数为2.302亿股[29] - 2022年第一季度，公司综合收益为12.7亿美元，较2021年同期的19.6亿美元有所下降[29] - 2022年第一季度净收入为7510万美元，较2021年第一季度的1.811亿美元有所下降[45] - 2022年第一季度运营收入为1.272亿美元，较2021年第一季度的2.403亿美元有所下降[45] - 2022年第一季度运营收入为6.139亿美元，较2021年第一季度的9.011亿美元有所下降[45] - 2022年第一季度运营费用为4.867亿美元，较2021年第一季度的6.608亿美元有所下降[45] - 截至2022年3月31日，应收账款净额为2.016亿美元，较2021年12月31日的1.789亿美元有所增长[39] - 截至2022年3月31日，应付账款为1.73亿美元，较2021年12月31日的2.322亿美元有所下降[42] - 2022年第一季度宣布普通股股息为每股0.5725美元[36] - 截至2022年3月31日的三个月，公司净收入为7510万美元，较2021年同期的1.811亿美元下降58.5%[48] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为1.829亿美元，较2021年同期的1.006亿美元增长81.8%[48] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量为2.228亿美元，较2021年同期的2.14亿美元增长4.1%[48] - 2022年第一季度融资活动产生的现金流量为4170万美元，较2021年同期的1.808亿美元下降77.0%[48] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为4900万美元，较期初的3100万美元增长58.1%[48] - 2022年第一季度，Evergy Metro, Inc.营业收入为4.225亿美元，较2021年同期的5.162亿美元下降18.1%[60] - 2022年第一季度，Evergy Metro, Inc.净收入为5460万美元，较2021年同期的3350万美元增长62.9%[60] - 2022年第一季度净收入为5460万美元，2021年同期为3350万美元[63] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为1.108亿美元，2021年同期使用现金1.171亿美元[63] - 2022年第一季度投资活动使用现金1.162亿美元，2021年同期使用现金6100万美元[63] - 2022年第一季度融资活动产生的现金流量为690万美元，2021年同期为1.149亿美元[63] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为360万美元，2021年同期为840万美元[63] - 2022年第一季度净收益为1.256亿美元，2021年为1.946亿美元；基本每股收益为0.53美元，2021年为0.84美元[89] - 2022年第一季度，公司支付利息净额7670万美元，2021年为7860万美元；支付所得税净额 -10万美元，2021年为260万美元[91] - 2022年第一季度，公司总运营收入为12.239亿美元，2021年为16.119亿美元[104][106] - 2022年第一季度，公司住宅、商业、工业和其他零售电力销售收入分别为4.518亿、4.031亿、1.503亿和900万美元，2021年分别为3.967亿、3.46亿、1.336亿和740万美元[104][106] - 2022年第一季度，公司批发电力销售收入为5190万美元，2021年为4.875亿美元[104][106] - 2022年第一季度，公司输电收入为9800万美元，2021年为8600万美元[104][106] - 2022年第一季度，Evergy Kansas Central向Evergy Missouri West的账单金额为740万美元，2021年为950万美元；Evergy Metro向Evergy Missouri West的账单金额为3270万美元，2021年为3470万美元；Evergy Kansas Central向Evergy Metro的账单金额为660万美元，2021年为990万美元；Evergy Metro向Evergy Kansas Central的账单金额为3340万美元，2021年为2570万美元[207] 财务状况截至特定日期 - 截至2022年3月31日，公司总负债和股东权益为287.399亿美元，较2021年12月31日的285.205亿美元有所增加[26] - 截至2022年3月31日，公司总股本为229,476,558股，总权益为92.375亿美元[36] - 截至2022年3月31日，公司总资产为131.834亿美元，较2021年12月31日的130.756亿美元略有增长[39] - 截至2022年3月31日，公司总负债为85.918亿美元，较2021年12月31日的85.341亿美元略有增长[42] - 截至2022年3月31日，Evergy Kansas Central, Inc.总权益为4.5916亿美元，较2021年底的4.5415亿美元增长1.1%[51] - 截至2022年3月31日，Evergy Metro, Inc.总资产为91.122亿美元，较2021年底的91.568亿美元下降0.5%[54] - 截至2022年3月31日，Evergy Metro, Inc.总负债为60.364亿美元，较2021年底的61.356亿美元下降1.6%[57] - 截至2022年3月31日，公司总权益为3.0758亿美元，2021年同期为2.7927亿美元[66] - 截至2022年3月31日，燃料库存和物资总计6.127亿美元，2021年12月31日为5.667亿美元[81] - 截至2022年3月31日，物业、厂房及设备净值为21.1577亿美元，2021年12月31日为21.0026亿美元[83] - 截至2022年3月31日，Evergy、Evergy Kansas Central和Evergy Metro应收账款总额分别为1.852亿美元、1.789亿美元和1920万美元，较2021年12月31日的2.216亿美元、2.016亿美元和3100万美元有所下降[107] - 2022年3月31日，Evergy、Evergy Kansas Central和Evergy Metro其他应收款分别为4580万美元、4370万美元和110万美元，较2021年12月31日的6370万美元、6260万美元和50万美元减少[110] - 2022年3月31日，Evergy、Evergy Kansas Central和Evergy Metro信用损失准备分别为2440万美元、1010万美元和950万美元，较年初有所变化[110] - 截至2022年3月31日，Evergy、Evergy Kansas Central和Evergy Metro质押应收账款分别为3.38亿美元、1.65亿美元和1.23亿美元，较2021年12月31日的3.19亿美元、1.53亿美元和1.16亿美元增加[112] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，Evergy Kansas Central因2021年2月冬季天气事件确认监管资产分别为1.227亿美元和1.215亿美元，Evergy Metro确认监管负债分别为3810万美元和3950万美元[120] - 因MPSC命令，截至2022年3月31日和2021年12月31日，Evergy为Sibley Station记录监管负债分别为3200万美元和2930万美元[133] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，大都会电力公司密苏里辖区因2021年2月冬季天气事件分别确认2540万和2560万美元监管负债，密苏里西部电力公司分别确认2.818亿和2.816亿美元监管资产[136] - 截至2022年3月31日，Evergy堪萨斯中部按资产净值计算的投资总额为6.27亿美元，未出资承诺为1700万美元[182] - 2022年3月31日，Evergy Metro在资金池中有来自Evergy Missouri West的9800万美元未偿还应收账款，2021年12月31日为1.55亿美元[209] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述涉及风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果与前瞻性信息存在重大差异[11] 公司业务概况 - 公司拥有约15400兆瓦的发电能力和可再生能源电力购买协议，为约160万客户供电[75] 投资相关 - 2022年，公司对一家早期能源解决方案公司的股权投资产生了1420万美元的税前损失[84] - 2021年10月，公司对一家能源解决方案公司进行370万美元少数股权投资；截至2021年12月31日，该投资公允价值为3140万美元；2022年3月出售股份，相关协议公允价值为1450万美元，第一季度记录税前投资损失1420万美元，收到现金结算270万美元[100][101][102] - 公司有五项长期私募股权基金投资，不允许提前撤资，需待基础投资清算后才能分配，可能需数年时间，其中三只基金已开始分配[182] 费率调整与收益影响 - 2022年KCC调整价格，预计使Evergy Kansas Central和Evergy Metro年度零售收入分别增加2040万美元和790万美元[115][116] - 截至2022年3月31日，Evergy Kansas Central和Evergy Metro预计2022年年度收益不会产生重大退款义务[118] - 2022年1月，Evergy Metro和Evergy Missouri West向MPSC申请分别增加零售收入4390万美元和2770万美元，听证会预计8月下旬举行，新费率预计12月生效[125][127][126][128] - 2022年12月新费率生效时，密苏里西部电力公司当前费率案或致约5000万美元估计损失[134] - 大都会电力公司请求自2022年4月起一年内通过燃料回收机制向客户退还2021年2月冬季天气事件递延金额，并请求减少约500万美元退款；密苏里西部电力公司请求通过发行证券化债券收回相关成本，并请求增加约1500万美元回收金额[137] - 2022年1月生效的更新输电费率（TFR）预计使堪萨斯中部电力公司年度输电收入增加3320万美元，使大都会电力公司增加1810万美元；2021年1月生效的TFR预计使堪萨斯中部电力公司增加3240万美元，使大都会电力公司减少390万美元[143] 养老金与福利缴款 - 截至2022年3月31日的三个月，公司、堪萨斯中部电力公司和大都会电力公司分别支付养老金缴款1000万、590万和410万美元；公司预计2022年额外支付8880万美元，其中堪萨斯中部电力公司支付2030万美元，大都会电力公司支付6850万美元[152] - 2022年，公司、堪萨斯中部电力公司和大都会电力公司预计分别支付退休后福利缴款220万、50万和170万美元[154] 信贷与债务安排 - 公司25亿美元的主信贷安排于2026年到期，各子公司有借款额度，适用利率和承诺费会根据可持续发展目标调整[155] - 截至2022年3月31日，Evergy及其子公司需维持总负债与总资本比率不高于0.65:1.00，且均符合该契约要求[156] - 2022年3月31日，Evergy可用借款

财务数据和关键指标变化 - 2021年GAAP每股收益为3.83美元，2020年为2.72美元；调整后每股收益2021年为3.54美元，2020年为3.10美元，较2020年增长14%，较初始指引中点增长7% [6][7] - 2021年第四季度调整后收益为3700万美元，即每股0.16美元，2020年第四季度为6400万美元，即每股0.28美元 [42] - 2021年调整后收益为8.13亿美元，即每股3.54美元，2020年为7.16亿美元，即每股3.10美元 [49] - 2022年调整后每股收益指引为3.43 - 3.63美元，重申长期复合年每股收益增长率为6% - 8% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年零售销售增长3.1%，各行业均有同比增长，商业和工业增长更为强劲；剔除天气影响后，全年零售销售增长1.6%，工业部门增长最大，商业需求同比增长近3%，住宅销售下降 [53][54][55] - 预计2022年电力营销和能源风险投资业务对收益的贡献约为每股0.10美元 [128] 各个市场数据和关键指标变化 - 堪萨斯州和堪萨斯城都会区失业率分别为2.2%和2.5%，低于全国失业率3.7%，制造业和物流行业就业增长强劲 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司五年可持续发展转型计划包括电网现代化和基础设施投资，2022 - 2026年资本支出计划总计107亿美元，重点是输电和配电 [8][16][17] - 自2017年以来，公司已将整体费率降低4.2%，超过区域同行，且远低于通胀水平，未来将继续把维持合理费率作为优先目标 [9][22] - 公司计划在未来几十年增加近4吉瓦可再生能源发电，并淘汰近2吉瓦煤炭发电，目标是到2030年将二氧化碳排放量较2005年水平降低70%，到2045年实现净零碳排放 [15] - 公司正在评估高达1吉瓦新风能资源的竞争性提案，计划2024 - 2025年上线 [34] - 公司正在推进PPA收购机会，目标是今年至少完成一次收购 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业绩表现强劲，虽面临极端天气和疫情挑战，但仍实现了目标，未来将继续推进执行 [6][13] - 预计2022年天气正常化需求将增长约1%，这是实现重申的2022年调整后每股收益指引的一部分 [58] - 公司有信心管理通胀对运营和维护成本的影响，并实现目标成本节约 [20][85] - 密苏里州费率审查预计将是典型且直接的，若获批，将为客户带来好处 [28][30] 其他重要信息 - 公司已撤回堪萨斯州预先确定申请，计划在与太阳能开发商达成最终协议后重新提交，该项目对收益预期影响不大 [33] - 公司正在等待密苏里州委员会批准约3亿美元成本递延申请，并计划进行证券化；在堪萨斯州，预计上半年敲定约1.15亿美元Uri成本回收计划细节 [35][37] - 公司将在7月1日前提交密苏里州和堪萨斯州综合资源计划年度更新 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 堪萨斯州近期对话情况及应对措施 - 公司认为堪萨斯州的对话是活跃且建设性的，公司注重区域费率竞争力，KCC工作人员曾展示堪萨斯州中部过去十年费率持平或下降，且远低于通胀水平，去年证券化立法也获得两党压倒性多数通过 [77] 问题2: PPA收购与IRP更新流程的关系及是否包含在资本支出计划中 - PPA收购包含在资本支出预测中，PPA收购只是改变了可再生能源供应方式，对IRP整体流程影响不大，是将现有通过PPA获取的资源替换为自有资源 [78] 问题3: PPA收购是否是将PPA转换为费率基数，是否需要监管批准及时间线 - 方向上是将PPA转换为资本，若能以有吸引力的资本价格收购PPA并为客户节省成本，则有意义；监管流程与其他费率基数投资类似，若在堪萨斯州需经过预先确定，在密苏里州则通过普通费率案例进行 [80][81] 问题4: 运营和维护成本节约目标受通胀和供应链限制的影响及应对措施 - 公司目前已能够管理通胀对运营和维护成本的影响，2022年计划中有整体0.06美元的运营和维护成本提升；公司有团队已确定大部分成本节约措施，将在今年下半年和未来几年执行 [85] 问题5: 是否考虑提前推进可再生能源项目以获取安全港优惠 - 公司考虑过在PPA收购和重新发电方面利用安全港优惠，但会谨慎行事，需确保有能力完成PPA收购和重新发电谈判；同时，若相关政策最终通过，将提供更大灵活性 [89] 问题6: PPA收购和重新发电的费率制定方式 - PPA收购和重新发电可与交易对手进行单一谈判，将其视为整体费率基数投资，需从客户负担能力角度考虑；也可分别进行谈判，但单独评估两者的负担能力和审慎性更具挑战性 [91] 问题7: 密苏里州和堪萨斯州能否在费率案例之间将相关内容纳入费率 - 密苏里州没有跟踪器，需等待下一次费率案例；堪萨斯州可通过预先确定了解在即将到来的费率案例中的处理方式，也可在一般费率案例或简化费率案例中处理 [92][94] 问题8: PPA收购机会涉及的兆瓦数量级 - 公司目前关注约300兆瓦的PPA子集，近期目标是今年至少完成一次约200兆瓦的收购 [96] 问题9: 股东召集会议门槛变更的原因 - 公司认为这是对治理流程的改进，是评估整体治理实践的一部分，旨在增强股东提出提案的能力，属于ESG政策评估范畴 [100] 问题10: 堪萨斯州拟议的费率上限法律的支持情况 - 公司认为该法律没有广泛支持，甚至可能无法通过委员会审查 [101] 问题11: 190兆瓦太阳能项目对约20亿美元可再生能源资本支出计划的影响 - 该太阳能项目因市场结构和供应链问题较为独特，对2024 - 2025年收益贡献较小；风能项目预计能以更传统方式推进，反映了最新的RFP流程情况 [105][106] 问题12: 是否会因燃料成本上升和通胀加速化石燃料船队关闭 - 公司在综合资源计划中会谨慎考虑发电船队转型的节奏和顺序，预计更新计划时不会加速，因为供应链问题影响了可再生能源定价，且需确保可靠性；但可再生能源激励政策可能带来额外好处 [114][115] 问题13: 在不增加股权资本的情况下提高资本支出的能力 - 公司目标是在五年计划内无需新增股权即可为资本支出提供资金，有一定灵活性，但并非无限；短期内有足够灵活性完成至少一次PPA收购 [119][120] 问题14: 近期监管结果对资本支出计划的影响 - 公司制定资本支出计划时会综合考虑对客户的好处和市场情况，不会因费率审查结果而轻易调整；密苏里州和堪萨斯州的费率审查预计较为直接，公司对计划有信心 [122][124] 问题15: 2022年电力营销和能源风险投资业务的收益贡献预期 - 预计2022年电力营销和能源风险投资业务对收益的贡献约为每股0.10美元 [128] 问题16: 2022年销售增长预期及与COVID - 19的关系 - 预计2022年销售增长约1%，其中约一半是COVID - 19后的持续复苏，另一半是长期有机增长 [129] 问题17: 当前PISA立法与拟议立法的区别 - 当前立法有效期至2023年，公用事业公司可申请延长至2028年，3%的上限适用于包括燃料在内的广泛范围；拟议立法降低了上限并将其仅适用于与PISA相关的投资和活动，且无日落条款 [131][132] 问题18: 燃料成本上升情况下的递延费用情况 - 不同辖区情况不同，地铁辖区未出现显著递延；堪萨斯州中部因成本压力有一些递延，将在今年寻求回收；密苏里州西部因市场价格暴露，下半年燃料成本增加，已在12月提交回收申请 [135][136][137]

业绩总结 - 2021年调整后的每股收益（EPS）为3.54美元，超出初始指导范围3.20-3.40美元[9] - 2021年全年净收入为879.7百万美元，较2020年的618.3百万美元增长42.2%[45] - 2021年第四季度净收入为53.4百万美元，较2020年的51.0百万美元增长4.7%[43] - 2021年全年每股摊薄收益为3.83美元，较2020年的2.72美元增长40.9%[45] - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.23美元，较2020年的0.22美元增长4.5%[43] - 2021年全年非GAAP调整后收益为812.6百万美元，较2020年的705.5百万美元增长15.2%[45] - 2021年第四季度非GAAP调整后收益为37.3百万美元，较2020年的63.8百万美元下降41.6%[43] 用户数据 - 2021年零售销售增长为1.6%，而天气正常化后的零售销售增长为4.4%[28] - 2021年第四季度的天气正常化需求较上年增长约1.6%[29] 未来展望 - 2022年调整后的每股收益预计将在3.43至3.63美元之间[30] - 2022年至2026年计划投资107亿美元于基础设施，目标年均资产基数增长5%至6%[32] - 2022年预计有效所得税率范围为8.5%至10.5%[30] 成本与费用 - 2021年调整后的运营和维护费用为13.06亿美元，预计到2025年将降至约9.6亿美元[14] - 2021年因执行过渡成本产生的费用为10.8百万美元[45] - 2021年因顾问费用产生的费用为11.6百万美元[45] - 2021年因收入税费用产生的费用为20.8百万美元[45] - 2021年第四季度的运营和维护（O&M）费用较高，导致调整后的每股收益减少约0.06美元[26] - 2021年第四季度由于天气因素，调整后的每股收益受到约0.10美元的不利影响[27] 投资与支出 - 2021年在电力基础设施项目上的投资达到20.5亿美元[9] - 2022年至2026年的资本支出计划预计为23.5亿美元，较2021-2025年计划增加2.35亿美元[13] 环境与社会责任 - 自2005年以来，二氧化碳排放量降低了46%[9] - 自2017年至2021年，整体电价降低了4.2%[9] - 自2018年以来，调整后的运营和维护费用减少了18%[9] 地区收入 - 密苏里州的收入增加为4390万美元，增幅为5.20%[16] - 密苏里西部的收入增加为2770万美元，增幅为3.85%[17]

业务收入占比 - 2021年公司住宅、商业、工业、批发、输电和其他业务收入占比分别为34%、30%、11%、13%、6%和6%[40] - 2021年公司住宅、商业和工业零售电力销售占比分别为37%、42%和21%[41] - 预计2022年堪萨斯州和密苏里州辖区零售收入占比分别约为60%和40%[45] - Evergy Kansas Central为堪萨斯州中部和东部约730800名客户提供服务，过去三年零售收入平均约占总运营收入的74%，约三分之一的零售收入在第三季度记录[92] - Evergy Metro为密苏里州西部和堪萨斯州东部约571500名客户提供服务，过去三年零售收入平均约占总运营收入的88%，约三分之一的零售收入在第三季度记录，密苏里州和堪萨斯州辖区零售收入过去三年平均分别约占总零售收入的55%和45%[94] - Evergy Kansas Central服务约730800名客户，包括约631300户住宅、94000家商业公司以及5500家工业、市政和其他电力公司，过去三年零售收入平均占总运营收入约74%，约三分之一零售收入在第三季度[92] - Evergy Metro服务约571500名客户，包括约505000户住宅、64600家商业公司以及1900家工业、市政和其他电力公司，过去三年零售收入平均占总运营收入约88%，约三分之一零售收入在第三季度，密苏里州和堪萨斯州辖区零售收入过去三年平均分别占总零售收入约55%和45%[94] 发电容量与能源结构 - 公司拥有约15400兆瓦发电容量和可再生能源电力购买协议，过去三年自有发电和外购电力占比分别约为70%和30%[50] - 2022年预计煤炭、风能、天然气和石油、铀、太阳能等燃料类型的发电容量占比分别为38%、28%、26%、7%和1%[52] - 2022年预计峰值夏季需求约为10200兆瓦，公司预计用现有发电资产和电力采购满足需求[52] - 作为SPP成员，公司需维持12%的最低储备裕度[55] - 2022年公司发电单位预计使用约1900万吨煤炭，现有合同预计满足2022年约85%、2023和2024年各约10%的煤炭需求[64] - 狼溪核电站所有者已拥有或签订合同确保2030年第一季度前的铀、铀浓缩和转换服务，以及2045年前的铀制造服务[67] - 公司通过现货市场购买天然气用于发电机组，有时会签订合同管理成本[68] 减排目标 - 2021年公司实现二氧化碳排放量较2005年水平减少约一半，目标到2045年实现净零排放，2030年较2005年减排70%[57] - 公司目标是到2045年实现净零碳排放，2030年较2005年减排70%，但受多种外部因素影响[136] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有4930名员工，其中1750名为发电员工，1452名为输配电员工，1728名为支持员工[73] - 2021年12月31日，公司员工中男性占比77%，女性占比23%，女性在高管团队中占比24%；员工族裔方面，白人占85%，黑人占5%，西班牙裔占4%，其他占6%[77] - 截至2021年12月31日，公司有4930名员工，其中2632名由工会代表[73] - 2021年12月31日，公司员工中男性占77%，女性占23%，女性在高管团队中占比24%，员工族裔中白人占85%，黑人占5%，西班牙裔占4%，其他占6%[77] - 公司目前有三份劳工协议将于2024年到期，三份已到期的劳工协议正在协商并处于延期执行中[73] - 公司有三份劳工协议将于2024年到期，三份已到期的劳工协议正在协商并延期执行[73] - 公司执行副总裁兼首席战略官Gregory A. Greenwood计划于2022年年中退休，并在2024年前过渡到顾问角色[84] - 公司高管Gregory A. Greenwood打算在2022年年中退休，并在2024年前过渡到顾问角色[84] 项目协议到期情况 - Evergy Kansas Central与Southern Star Central Gas Pipeline的天然气运输安排将于2022 - 2030年到期[69] - Evergy Metro和Evergy Missouri West目前的密苏里州能源效率投资法案（MEEIA）项目将于2022年底到期，公司预计申请延期[71] - Evergy Kansas Central和Evergy Metro于2021年12月申请堪萨斯州能源效率投资法案（KEEIA）项目，若获批将于2023年生效，2026年到期，堪萨斯州公司委员会（KCC）预计在2022年下半年做出决定[72] - 密苏里州的Evergy Metro和Evergy Missouri West现行的能源效率计划将于2022年底到期，公司预计申请延期[71] - 堪萨斯州的Evergy Kansas Central和Evergy Metro于2021年12月申请能源效率计划，若获批将于2023年生效，2026年到期，KCC预计在2022年下半年做出决定[72] 监管与价格风险 - 监管机构确定的价格可能不足以覆盖成本或提供投资回报，这可能对公司的经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响[96][97] - 堪萨斯州的Evergy Kansas Central和Evergy Metro自2018年12月起同意五年基本费率冻结，密苏里州的Evergy Metro和Evergy Missouri West采用PISA机制，后续价格年化涨幅约限制在3%[98] - 监管机构设定的价格可能不足以覆盖成本或提供投资回报，且获批金额可能会被后续监管或立法行动修改[96][97] - Evergy Kansas Central和Evergy Metro在堪萨斯州自2018年12月起实行五年基本费率冻结，Evergy Metro和Evergy Missouri West在密苏里州采用PISA机制，目前正在进行费率案，预计2022年12月结束，之后将受PISA约束三年，费率年增幅约3%[98] 成本与通胀风险 - 2021年美国通胀率大幅上升，增加公司劳动力、材料和服务成本，成本回收不足可能导致成本回收缺口[99] - 2021年美国通胀率大幅上升，增加了公司劳动力、材料和服务成本，若无法收回成本，可能导致成本回收不足[99] 子公司权益与风险 - 公司拥有Transource 13.5%的权益，该公司专注美国竞争性输电项目开发，面临类似风险[100] - 公司旗下子公司Transource，公司持有其13.5%的权益，专注于美国竞争性输电项目开发，面临类似风险[100] 环境合规风险 - 公司需遵守多项环境法律法规，合规成本高，不遵守可能面临罚款等制裁，如EPA对Evergy Kansas Central的评估[103][104] 信用评级与债务风险 - 2021年信用评级机构因资本支出增加和投资回报能力风险，给予公司负面展望[111] - Evergy Kansas Central和Evergy Metro承诺，若债务水平（不含短期债务和一年内到期债务）超过总资本的60%或信用评级低于BBB -（标普）/Baa3（穆迪），将不向Evergy支付股息[114] - 公司需维持合并债务与合并总资本比率不超过0.65:1，可能限制股息支付[114] - 2021年，一家信用评级机构在确认评级的同时，因预计资本支出增加以及通过即将到来的费率案获得投资回报的能力相关风险，给予公司负面展望[111] - Evergy Metro和Evergy Missouri West向密苏里州监管机构承诺，若其信用评级低于标准普尔的BBB - 或穆迪投资者服务公司的Baa3，将不向Evergy支付股息[114] - Evergy Kansas Central和Evergy Metro向堪萨斯州监管机构承诺，若支付股息会使公用事业公司的债务水平（不包括短期债务和一年内到期的债务）超过其总资本的60%，且未获得KCC批准，或其信用评级低于标准普尔的BBB - 或穆迪投资者服务公司的Baa3，将不向Evergy支付股息[114] - 根据各种债务协议，公司需维持合并债务与合并总资本比率不超过0.65比1.00，这可能限制公司支付股息的金额[114] 员工福利风险 - 公司维持员工福利计划，存在大量未偿负债，退休率、市场回报、利率等因素可能增加计划成本[116] - 近年来员工和退休人员的医疗保健福利成本增加，未来可能继续上升，相关立法变化也可能导致福利计划和成本显著变化[117] - 公司维持确定给付退休和其他退休后员工福利计划，这些计划存在大量未备资金负债，退休率超计划水平、投资市场回报不佳或利率下降，可能导致重大的计划缴款[116] 市场与风险管理 - 公司受能源市场商品等风险影响，虽有成本回收机制，但监管或立法行动可能限制、消除或延迟成本回收[118] - 公司使用衍生品管理风险，但市场波动、对手方违约等可能导致损失，无法确保风险管理有效[122] - 公司使用衍生工具管理商品和金融风险，但市场价值波动、交易对手违约或基础交易未实现，可能导致损失[122] 税收风险 - 税收立法、税率政策变化及无法利用税收抵免等或对公司经营结果、财务状况和流动性产生不利影响[124][125] - 公司定期评估利用税收抵免等税收优惠的能力，若税收优惠减少或不被允许，或未来无法产生足够应税收入在到期前利用所有税收优惠，将对公司经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响[124] 公司战略与风险 - 公司战略包括大幅削减运维费用、增加资本投资、投资可再生能源及淘汰燃煤发电资源，但预期收益可能无法实现[126] - 公司战略包括大幅削减运维费用、大幅增加资本投资[126] - 公司资本投资组合与过去不同，包括对可再生能源发电进行重大投资[126] - 公司计划淘汰燃煤发电资源[126] - 若监管机构认为淘汰燃煤发电设施不审慎，公司可能无法收回相关投资或获得回报[126] - 超出综合资源计划的发电设施退役会增加监管机构不允许收回合理投资的风险[126] - 公司可能利用证券化立法机制推动淘汰燃煤发电，这将消除相关投资未来回报并影响公司经营和财务状况[126] - 无法保证公司能及时或成功实施战略，失败可能对经营和财务产生重大不利影响[127] 股价与财务风险 - 公司普通股价格可能因盈利、战略实施、监管行动等因素而波动[129] - 公司记录的商誉可能减值，对财务结果产生不利影响[130] 经营影响因素 - 客户用电行为变化、技术进步及经济因素或影响公司经营结果、财务状况和现金流[131][132][133] - 天气是影响公司经营结果、财务状况和现金流的主要因素，气候变化或带来更多极端天气事件[135] - 运营风险包括设备故障、基础设施老化等，可能降低销售、增加成本[137] 网络安全风险 - 公司信息技术网络易受攻击和破坏，可能影响运营、造成数据丢失和法律责任[140][141][142] - 公司面临网络安全法规合规成本增加和违规风险，未来攻击或对公司产生重大不利影响[143][146] 资本项目风险 - 公司战略包含大量计划资本投资，但资本项目面临成本超支、监管限制、通胀等风险，可能影响项目进度、成本和绩效[147][148][149] 人力资源风险 - 未能吸引和留住合格员工、维持满意集体谈判协议，会对公司业务和运营产生负面影响[150][153][154] 核电站风险 - 公司间接拥有Wolf Creek核电站94%的股份，面临核监管、运营、供应商等风险[155] 电力市场风险 - 区域电力市场结构和规则变化可能对公司经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响[161][163] - 公司战略计划增加大量可再生能源发电，但输电限制和延迟可能影响电力销售和传输[162] 法律诉讼风险 - 法律诉讼结果无法预测，不利裁决可能对公司经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[164] 疫情影响 - 新冠疫情导致供应链中断、劳动力短缺、通胀压力增加，改变电力使用模式，影响公司销售和成本[165][166][167][169][172] - 公司为缓解客户疫情财务负担实施临时政策，可能导致客户欠款增加和运营现金流减少[170] - 公司出售零售电力应收账款获取流动性，但客户收款减少或延迟可能导致融资安排违约[171]

业绩总结 - 2021年第三季度GAAP每股收益（EPS）为1.95美元，调整后每股收益为1.98美元，同比增长14%[11] - 2021年第三季度净收入为$449.4百万，调整后的每股收益为$1.98[36] - 2021年调整后的每股收益（Adjusted EPS）中点为$3.53，指导范围为$3.43至$3.63[29] 用户数据 - 第三季度零售销售天气标准化同比下降1.2%，其中住宅销售下降约3%，商业销售增长约1%[25] - 第三季度的天气影响预计为每股收益增加0.13美元[21] 未来展望 - 2021年调整后每股收益的指导范围为3.43至3.63美元，预计2022年调整后每股收益将保持在6%至8%的年化增长目标[11][13] - 预计2021年到2025年的调整后每股收益年化增长目标为6%至8%[18] - 预计到2025年将增加350兆瓦的风能和190兆瓦的太阳能，同时计划在2024年和2025年退休487兆瓦的煤电[17] 新产品和新技术研发 - 2021年资本支出预计为104亿美元，其中约15亿美元用于可再生能源项目[14] - 2020年实现51%的二氧化碳减排，目标是到2030年减少70%，到2045年实现净零碳排放[14] 负面信息 - 2021年第四季度的需求较弱，影响约为$(0.06)，而不利天气和其他因素则对收入产生了积极影响[28] - 2021年因堪萨斯州企业所得税变更导致的收入税费用为$16.3百万[40] 其他新策略和有价值的信息 - 预计2021年调整后的运营和维护费用（O&M）将减少超过25%，目标为3.45亿美元[14] - 2021年第三季度的非经常性项目包括与2021年2月冬季天气事件相关的非管制能源营销成本，金额为$1.9百万[37] - 2021年第三季度的执行过渡成本为$3.3百万，顾问费用为$1.2百万[37] - 2021年调整后的运营和维护费用（O&M）为$1,333百万，较2018年有所增加[34] - 2021年非经常性项目包括电力营销和Evergy Ventures投资收益，超出计划运行率[27]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为1.98美元，去年同期为1.73美元，同比增长14%，主要受有利天气、更高的输电利润率、更多其他收入和更低的所得税推动，部分被天气正常化需求下降所抵消 [5] - 截至9月30日的年初至今调整后每股收益为3.38美元，去年同期为2.82美元，同比增长20%，有利天气是最显著的驱动因素 [5] - 公司将2021年调整后每股收益指引范围上调并收窄至3.50 - 3.60美元，此前为3.20 - 3.40美元 [6] - 确认2022年调整后每股收益指引为3.43 - 3.63美元，以及到2025年目标年化调整后每股收益增长率为6% - 8% [7] - 宣布季度股息提高7%，至每股57.25美分，按年计算为每股2.29美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度天气正常化零售销售同比下降1.2%，主要受住宅销售下降3%推动，商业销售略有上升，工业销售持平 [20] - 年初至今天气正常化需求仅增长约1%，低于原全年约2%的预期，预计部分需求恢复将在2022年发生 [21] - Evergy Ventures和电力营销业务预计2021年将贡献高于正常水平的收益 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 到2025年的五年资本投资估计为104亿美元，其中近15亿美元用于更新项目，预计同期费率基数每年增长5% - 6% [8] - 到2025年将运营和维护（O&M）成本每年节省目标增加近2000万美元，从2018年基准年起总计达到每年3.45亿美元，总体降幅超过25% [8] - 计划到2026年增加超过1300兆瓦的新可再生能源，包括超过500兆瓦的太阳能和800兆瓦的风能，并计划关闭堪萨斯州劳伦斯工厂的煤炭业务 [10] - 公司在清洁能源和减少碳排放方面取得显著进展，2020年50%的能源无排放，与2005年相比二氧化碳排放量减少了51%，在中西部同行中表现良好 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在疫情影响和2月的重大冬季天气事件，公司团队在今年前9个月仍能专注于为客户提供安全可靠的电力服务 [6] - 公司对持续执行计划的能力充满信心，认为有机会通过系统流程推动业务持续改进 [34][35] - 关注燃料价格波动对客户账单的影响，公司天然气头寸较小，受天然气价格变动影响不大，且有煤炭套期保值和大量风能组合，相对处于有利地位 [42][43] 其他重要信息 - 10月，公司一项少数股权的股权投资通过特殊目的收购公司（SPAC）上市，预计第四季度将记录该投资的未实现收益，可能使全年业绩超过更新后的指引范围，但该收益被视为非经常性收益 [24] - 预计第四季度将因成本项目的时间安排和坏账费用增加等因素导致与去年同期相比收益下降 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年更新后的指引即使在天气正常化需求较弱的情况下仍有所提高，是否包含从2022年提前支出的运营成本，以及对2022年指引的潜在灵活性如何？ - 公司有一系列运营成本的时间安排和调整，部分与2021年有关，但不会改变2022年的指引，公司会持续关注成本管理机会 [32] 问题2: 到2025年预计O&M成本有相当大的削减，目前的指引与整体机会集相比如何，是否还有更多削减空间？ - 公司自2019 - 2020年合并后已实现大量成本节约，认为有机会通过执行既定计划和系统流程实现1% - 2%的生产率提升，持续推动业务改进 [35] 问题3: 今年早些时候提交的综合资源计划（IRP）情况如何，在剩余时间里应关注哪些方面，以及考虑到可再生能源领域的投入成本压力，对IRP相关支出机会有何担忧？ - 公司已就190兆瓦太阳能项目提交预先确定申请，将在监管程序中审查支出计划，考虑到供应链环境和太阳能管道成熟度对项目规模进行了调整 [37] - 已启动2024 - 2025年风能项目的招标，有时间评估供应链压力，确保实现可靠性、可负担性和可持续性目标 [38] - 公司面临成本和供应链压力，已对太阳能和风能项目进行了调整，同时关注购电协议（PPA）的收购和重新发电机会，以及潜在的税收激励措施以缓解成本压力 [39][40] 问题4: 进入供暖季节，平均客户账单预计会增加多少，与地区邻居相比情况如何？ - 公司天然气头寸较小，2020年只有约5%的燃料和购电与天然气相关，天然气价格变动影响不大 [42] - 公司有相当数量的煤炭，近期有套期保值保护，且有大量风能组合，在电价上涨时风能组合将受益 [42][43] - 公司业务夏季用电量大，秋季通常是客户账单较低的季节，相对天然气使用较多的邻居，公司受燃料成本影响较小 [43][44] 问题5: 在堪萨斯州提交的预先确定申请中，如果获得有利命令，是否会随后提交证券化申请？ - 如果预先确定程序按计划进行，公司预计会就劳伦斯煤炭设施的退役提交证券化申请，规模相对较小 [45] 问题6: 拜登的“重建更美好未来”计划对风能招标、PPA收购和直接支付有何影响？ - 生产税收抵免（PTC）的延长和增加对风能投资是积极因素，将提高可负担性和投资灵活性，也有利于PPA收购和重新发电战略 [47][48] - 太阳能投资税收抵免（ITC）的直接支付方式将提高效率，从可负担性角度对公司有利，但还需关注工资公平和国内含量等细节要求 [49] 问题7: 直接支付对现金流或资产负债表有何潜在影响？ - 到本十年中期，公司对现金税的承受能力将增加，ITC的直接支付方式不会直接影响现金流，PTC的增加可以帮助抵消现金税压力，总体是积极影响 [50][51] 问题8: 2021年实现的电力营销收益是否与之前排除的项目分开，能否提供更多相关信息？ - 电力营销业务的超额表现与之前排除在调整后每股收益之外的冬季天气事件收益是分开的，该业务超出了年初的预期，但在总业务中占比仍不到5% [52][53] 问题9: 目前有多少兆瓦的风能在PPA下，其中有多少合同是10年或更久的？ - 公司PPA组合中风能总量约为3.8吉瓦，其中约1.3吉瓦的PTC将在现在到本十年中期之间到期，这是近期关注的重新发电和收购机会的重点部分 [55][56] 问题10: PPA收购是否包含在资本支出指引中，项目债务如何处理？ - PPA收购和重新发电不在当前的资本支出指引中，若达成协议将是额外的增长 [59] - 公司可能会以无杠杆方式进行全额收购，现有项目债务相对已充分摊销，收购资金将用于偿还现有项目债务 [58] 问题11: 2021年的投资收入预期是多少，2022年的情况如何？ - 2021年电力营销方面的投资收入约为0.05美元，部分来自对其他基金的投资和直接投资的变现 [62] - 2022年及以后，Evergy Ventures的持续贡献预计约为0.01 - 0.02美元 [63]

财务数据对比（整体公司） - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.53亿美元，2020年12月31日为14.49亿美元[20] - 截至2021年9月30日，公司应收账款净额为33.51亿美元，2020年12月31日为27.39亿美元[20] - 截至2021年9月30日，公司作为抵押的应收账款为39.5亿美元，2020年12月31日为36亿美元[20] - 截至2021年9月30日，公司燃料库存和物资为54.5亿美元，2020年12月31日为50.45亿美元[20] - 截至2021年9月30日，公司流动资产总计180.18亿美元，2020年12月31日为162.43亿美元[20] - 截至2021年9月30日，公司物业、厂房及设备净值为2060.39亿美元，2020年12月31日为1995.1亿美元[20] - 截至2021年9月30日，公司其他资产总计562.68亿美元，2020年12月31日为538.46亿美元[20] - 截至2021年9月30日，公司总资产为2818.21亿美元，2020年12月31日为2711.48亿美元[20] - 截至2021年9月30日，公司总负债和股东权益为281.821亿美元，较2020年12月31日的271.148亿美元有所增长[23] - 2021年前三季度，公司净收入为8.354亿美元，高于2020年同期的5.76亿美元[25] - 2021年前三季度，公司基本每股收益为3.61美元，摊薄后每股收益为3.60美元，均高于2020年同期[25] - 2021年，公司运营收入为44.646亿美元，高于2020年的38.19亿美元[26] - 2021年前三季度，公司经营活动产生的现金流量为10.36亿美元，低于2020年同期的14.217亿美元[30] - 2021年前三季度，公司投资活动使用的现金流量为13.491亿美元，高于2020年同期的10.299亿美元[30] - 2021年前三季度，公司融资活动产生的现金流量为1.935亿美元，而2020年同期为使用5340万美元[30] - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为2530万美元，低于期初的1.449亿美元[30] - 2021年，公司普通股股东权益为93.178亿美元，高于2020年的87.334亿美元[23] - 2021年前三季度，公司综合收益为8.395亿美元，高于2020年同期的5.776亿美元[27] - 截至2020年9月30日，公司普通股股数为226,832,410股，普通股价值70.77亿美元，留存收益17.735亿美元，总权益87.842亿美元[34] - 截至2021年9月30日，公司普通股股数为229,301,079股，普通股价值72.018亿美元，留存收益21.613亿美元，总权益93.12亿美元[38] - 2021年第三季度公司净收入为4.525亿美元[38] - 2021年前三季度，公司其他费用为5890万美元[85] - 2021年前三季度公司总运营收入为44.646亿美元，2020年同期为38.19亿美元[100] - 2021年前三季度公司支付的资本化利息净额为2.57亿美元，2020年为2.678亿美元[91] - 2021年前三季度公司支付的所得税净额为170万美元，2020年为收到退款7380万美元[91] - 2021年前三季度公司非现金投资交易中物业、厂房和设备增加额为1.848亿美元，2020年为3.71亿美元[91] - 2021年前三季度公司非现金融资交易中为补偿和再投资股息发行的股票为70万美元，2020年为90万美元[91] - 截至2021年9月30日，Evergy应收账款总额为3.351亿美元，较2020年12月31日的2.739亿美元有所增加[104] 财务数据对比（子公司） - 截至2021年9月30日，EVERGY KANSAS CENTRAL公司总资产为129.481亿美元，较2020年12月31日的125.891亿美元有所增长[41] - 截至2021年9月30日，EVERGY KANSAS CENTRAL公司总负债为11.8749亿美元，较2020年12月31日的11.7331亿美元有所增长[44] - 截至2021年9月30日，EVERGY KANSAS CENTRAL公司股东权益为45.722亿美元，较2020年12月31日的42.808亿美元有所增长[44] - 2021年运营收入为7.778亿美元，2020年为7.336亿美元[46] - 2021年净收入为2.007亿美元，2020年为1.731亿美元[46] - 截至2021年9月30日，经营活动产生的现金流量为5.283亿美元，2020年为6.498亿美元[49] - 2021年投资活动使用的现金流量为5.457亿美元，2020年为4.519亿美元[49] - 2021年融资活动产生的现金流量为0.01亿美元，2020年使用的现金流量为1.347亿美元[49] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为1.14亿美元，2020年为6.84亿美元[49] - 截至2021年9月30日，普通股股东权益总额为45.722亿美元[52] - 2021年EVERGY METRO公司流动资产总计9.532亿美元，2020年为7.649亿美元[55] - 2021年EVERGY METRO公司固定资产净值为73.374亿美元，2020年为71.412亿美元[55] - 2021年EVERGY METRO公司总资产为92.255亿美元，2020年为89.158亿美元[55] - 截至2021年9月30日，公司总负债和股东权益为92.255亿美元，较2020年12月31日的89.158亿美元有所增长[58] - 2021年9月30日运营收入为5.718亿美元，2020年同期为5.285亿美元；2021年累计运营收入为15.267亿美元，2020年同期为13.283亿美元[60] - 2021年9月30日净收入为1.817亿美元，2020年同期为1.477亿美元；2021年累计净收入为3.033亿美元，2020年同期为2.762亿美元[60] - 2021年经营活动产生的现金流量为5.953亿美元，2020年为5.566亿美元[63] - 2021年投资活动使用的现金流量为6.149亿美元，2020年为4.662亿美元[63] - 2021年融资活动使用的现金流量为4840万美元，2020年为流入1.319亿美元[63] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为360万美元，期初为7160万美元[63] - 截至2021年9月30日，普通股股本为15.631亿美元，留存收益为14.448亿美元，总权益为30.123亿美元[58] - 2021年9月30日流动负债总计6.203亿美元，长期负债总计55.929亿美元[58] - 2021年9月30日综合收益为1.815亿美元，2020年同期为1.475亿美元；2021年累计综合收益为3.031亿美元，2020年同期为2.761亿美元[60] - 2021年前三季度堪萨斯中部公司总运营收入为22.774亿美元，2020年同期为18.645亿美元[102] - 2021年前三季度都会公司总运营收入为15.267亿美元，2020年同期为13.283亿美元[102] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预期有重大差异[10] - 公司提供了可能导致实际结果与前瞻性信息不同的风险、不确定性和其他因素[11] 股息相关 - 2020年第四季度至2021年第三季度，公司多次宣布普通股股息，2020年为每股0.505美元，2021年为每股0.535美元[34][38] - 2021年11月，公司董事会宣布普通股每股季度股息为0.5725美元[90] - 2021年11月，Evergy Kansas Central董事会宣布向公司支付最高7000万美元现金股息[90] 公司业务与投资 - 公司拥有约15400兆瓦发电容量和可再生购电协议，为约160万客户供电[75] - Evergy Transmission Company拥有Transource Energy 13.5%的股份[73] - Evergy Kansas Central拥有Prairie Wind Transmission 50%的权益[74] - 公司按权益法核算对Transource和Prairie Wind的投资[73][74] 冬季天气事件影响 - 2021年2月冬季天气事件使公司产生天然气和购电成本净额3.497亿美元，主要由密苏里西部公司2.934亿美元和堪萨斯中部公司1.279亿美元成本构成，部分被都会公司7160万美元批发净收入抵消[94] - 截至2021年9月30日，公司已将与2021年2月冬季天气事件相关的燃料和购电成本净额基本递延至监管资产或负债[97] - 2021年公司和堪萨斯中部公司因2021年2月冬季天气事件记录了9500万美元能源营销利润，主要来自德州电力可靠性委员会的活动[98] - 截至2021年9月30日，Evergy Kansas Central因2021年2月冬季天气事件确认1.15亿美元监管资产，Evergy Metro的堪萨斯辖区确认4240万美元监管负债[116] - 截至2021年9月30日，Evergy Metro的密苏里辖区因2021年2月冬季天气事件确认2800万美元监管负债[127] - 2021年7月，Evergy Kansas Central和Evergy Metro联合向KCC提交关于2021年2月冬季天气事件成本和收入回收或退还的申请，预计2022年上半年有决定[117] - 截至2021年9月30日，Evergy Missouri West确认与2021年2月冬季天气事件相关的监管资产为2.787亿美元[129] - Evergy Metro请求从2022年4月起一年内通过燃料回收机制向客户退还2021年2月冬季天气事件的递延金额，并请求将对密苏里州客户的退款减少约500万美元；Evergy Missouri West请求通过发行证券化债券收回相关成本，并请求将从密苏里州客户处收回的金额增加约1500万美元[130] 公司运营决策与申请 - 2021年4月KCC调整Evergy Kansas Central零售价格，预计使其年度零售收入较2020年增加3790万美元；同月调整Evergy Metro零售价格，预计使其年度零售收入较2020年减少240万美元[110][112] - 2021年9月，Evergy Kansas Central向KCC提交关于190兆瓦太阳能发电投资及煤电厂LEC Unit 4退役的预先裁定请求，预计2022年第一或二季度有结果[119][120] - 若KCC认定Evergy Kansas Central的计划合理，该公司计划2022年晚些时候申请融资令以发行证券化债券，回收能源转型成本[121] - 截至2021年9月30日，Evergy因Sibley Station已记录2650万美元监管负债，预计未来可能每年额外损失至多1200万美元[124][125] - Evergy Kansas Central、Evergy Metro和Evergy Missouri West将零售电力应收账款出售给独立外部投资者，相关销售按有担保借款处理[108] - 各应收账款销售工具于2024年到期，不同公司的借款额度在不同时间段有规定[109] 养老金与福利成本 - 2021年第三季度及截至9月30日，Evergy、Evergy Kansas Central和Evergy Metro分别记录养老金结算费用3040万美元、2250万美元和1250万美元；2020年第三季度及截至9月30日，Evergy和Evergy Metro分别记录养老金结算费用1000万美元和1270万美元[140] - 2021年第三季度，Evergy、Evergy Kansas Central和Evergy Metro的养老金净定期福利成本（收入）分别为4120万美元、1530万美元和1980万美元；退休后净定期福利成本（收入）分别为 - 20万美元、 - 70万美元和40万美元[143] - 截至2021年9月30日，Evergy、Evergy Kansas Central和Evergy Metro的养老金净定期福利成本（收入）分别为1.167亿美元、4450万美元和5460万美元；退休后净定期福利成本（收入）分别为 - 60万美元、 - 210万美元和120万美元[147] - 2020年第三季度，Evergy、Central、Metro净定期福利成本分别为3.99亿美元、1.61亿美元、1.93亿美元[148] - 2020年前三季度，Evergy、Evergy Kansas Central、Evergy Metro净定期福利成本分别为11.71亿美元、4.33亿美元、5.57亿美元[149] - 2021年前三季度，Evergy、Evergy Kansas Central、Evergy Metro养老金缴款分别为4.17亿美元、2.62亿美元、1.55亿美元，预计全年额外缴款6.82亿美元[152] - 2021年前三季度，Evergy、Evergy Kansas Central、Evergy Metro退休后福利缴款分别为120万美元、60万美元、60万美元，预计全年额外缴款370万美元[153] 债务与融资 - 2021年8月，Evergy修订并重述25亿美元主信贷安排，到期日延至2026年[154] - 截至2021年9月30日，Evergy、Evergy Kansas Central、Evergy Metro、Evergy Missouri West短期借款加权平均利率分别为0.21%、0.19%、—%、0.

业绩总结 - 第二季度2021年调整后的每股收益（Adjusted EPS）为0.85美元，同比增长25%[11] - GAAP每股收益为0.81美元，较去年同期的0.68美元有所上升[11] - 2021年第二季度净收入为1.853亿美元，每股收益为0.81美元，较2020年同期的0.594亿美元和0.59美元增长了38%[40] - 2021年上半年净收入为3.769亿美元，每股收益为1.65美元，较2020年同期的2.028亿美元和0.89美元增长了85%[41] - 2021年第二季度的非公认会计原则（Non-GAAP）调整后收益为1.951亿美元，每股收益为0.85美元[40] - 2021年第二季度的非公认会计原则调整后收益为3.205亿美元，较2020年同期的2.484亿美元增长了29%[41] - 2021年第二季度的非公认会计原则调整后每股收益为1.40美元，较2020年同期的1.09美元增长了28%[41] 用户数据与市场表现 - 由于天气正常化需求增加，第二季度的需求较去年同期增长3.4%[20] - 第二季度零售总销售额较2020年同期增长3.4%，其中商业销售增长约8.7%，工业销售增长约9.5%[26] - 由于天气因素，2021年迄今供暖度日数增加7%，对收益产生积极影响[21] 未来展望与财务指导 - 2021年调整后的每股收益指导范围为3.20至3.40美元，长期年化调整后每股收益增长目标为6%至8%[11] - 2021年GAAP每股收益指导范围为3.43美元至3.63美元，调整后的每股收益为3.20美元至3.40美元[37] - 2020年到2024年每年调整后的每股收益（EPS）年复合增长率（CAGR）目标为6%至8%[29] 成本管理与资本支出 - 预计2021年将继续进行强有力的成本管理，以支持财务表现[11] - 2021年至2025年资本支出预计超过92亿美元，2021年预计资本支出为18.8亿美元[33] - 2021年第二季度的长期债务发行额为5亿美元，利率约为2.9%[36] 其他信息 - 公司在第二季度完成了Wolf Creek的燃料补给停机，且费用低于预算[11] - 公司在2021年第二季度的其他收入为600万美元，较去年同期有所增加[20]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度调整后每股收益为0.85美元，去年同期为0.68美元，同比增长25%，主要因输电利润率提高、天气正常化需求增加、其他收入增加和所得税优惠 [5] - 2021年上半年调整后收益为3.2亿美元或每股1.40美元，去年同期为2.48亿美元或每股1.09美元 [35] - 公司重申2021年调整后每股收益指引为3.20 - 3.40美元，重申2019 - 2024年复合年每股收益增长率目标为6% - 8% [7][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度天气正常化零售销售同比增长3.4%，主要因商业工业部门从2020年新冠疫情初期停工中部分复苏；住宅销售较去年下降；商业和工业复苏慢于预期，住宅需求高于预期；上半年天气正常化需求增长2.2%，整体销售符合预期 [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现卓越运营，以有竞争力的价格为客户提供优质服务，注重区域费率竞争力 [23][24] - 公司可持续转型计划涉及电网现代化和发电船队转型投资，以提高技术应用、弹性和效率，平衡可负担性、可靠性和可持续性目标 [28] - 公司重视利益相关者合作，与堪萨斯州和密苏里州监管机构及其他关键合作伙伴建立建设性关系，证券化立法通过是合作范例 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对行业变革期的机遇感到兴奋，承诺持续努力实现高性能目标 [31] - 尽管上半年有一些不确定因素，但公司对2021年业绩有信心，希望全年结果处于指引范围上半部分 [64][65] 其他重要信息 - 核电厂Wolf Creek按计划完成换料停机，且成本低于预算 [6] - 公司完成堪萨斯州和密苏里州可持续转型计划最终研讨会，相关文件将继续开放以提交后续信息 [8] - 堪萨斯州和密苏里州今年通过证券化立法，将有助于公司发电船队转型，优化可负担性 [10][11] - 公司计划未来几个月在堪萨斯州提交劳伦斯能源中心煤炭退役和太阳能项目的预先确定申请 [13] - 堪萨斯州已获授权递延冬季风暴Uri成本，并申请通过燃料调整机制从2022年4月起收回成本，预计堪萨斯中部两年内从客户处收回约1.15亿美元成本；堪萨斯地铁因冬季风暴Uri期间系统外销售增加，预计将通过燃料条款在2022年4月起一年内为客户带来约3500万美元收益 [17][18] - 密苏里州已申请类似递延冬季天气成本处理，预计今年晚些时候有委员会命令；密苏里州地铁客户将获得系统外销售利润分配，预计约2500万美元收益将通过燃料调整机制在一年内交付；密苏里州西部客户冬季天气事件中燃料和购电成本较高，公司计划利用证券化立法申请批准证券化约2.95亿美元超额成本，并在15年内收回 [19][20][21] - 公司将于9月21日举行虚拟投资者日活动，将聚焦战略业务目标、可持续转型计划执行情况、2021年业绩更新、2022年盈利展望、运营卓越、资本部署和基础设施投资计划、区域费率竞争力、长期增长驱动因素和目标等内容 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 证券化如何影响长期发电计划，以及如何考虑系统中固体燃料资产的可靠性需求 - 证券化立法未影响2021 - 2024年财务计划展望和增长目标，但对长期计划是重要推动因素；公司综合资源计划中煤炭退役是稳步进行，考虑到极端天气对电网的影响，确保可靠性很重要；公司更新了减排目标，目标是到2030年减排70%，到2045年实现净零排放 [45][47][49] 问题2: 下半年运营与维护（O&M）成本是否会有类似节省，2022年及以后是否仍有大幅成本节省机会 - 公司预计2020 - 2021年O&M总成本相对持平，目前进展符合预期；随着时间推移，预计O&M成本将持续下降，到2024年将远低于每年10亿美元 [51][53] 问题3: 零售客户数量增长的构成，与预期的比较以及未来展望 - 客户增长符合预期，但每位客户的利用率同比下降，这是因为预计居家令影响减弱，但实际减弱速度较慢，且受德尔塔变种影响，预计这种情况还会持续一段时间 [56][57][58] 问题4: 2025年资本支出（CapEx）可能增加2.5亿美元，决策驱动因素是什么 - 公司计划在投资者日详细说明，会结合年度规划流程和可再生能源计划，为市场提供更明确的看法 [60][61]