财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.125亿美元，同比增长35.8%，其中有机增长30.3%；全年营收7.123亿美元，同比增长39.9%，其中有机增长35.1% [37][42] - 第四季度调整后EBITDA为6940万美元，同比增长55.5%，调整后EBITDA利润率为32.7%，同比增加415个基点；全年调整后EBITDA为2.263亿美元，同比增长54.2%，调整后EBITDA利润率约为32%，同比增加294个基点 [39][44] - 第四季度调整后净利润为4650万美元，同比增长88%，调整后摊薄每股收益为0.31美元，同比增长63%；全年调整后净利润为1.424亿美元，同比增长117%，调整后摊薄每股收益为1.01美元，同比增长102% [40][45] - 第四季度运营现金流为6480万美元，同比增长84%；全年运营现金流超翻倍至1.487亿美元 [50] - 2021年底总债务为5.647亿美元，现金约为2.93亿美元，净杠杆率为1.2倍 [51] - 预计2022年全年营收在8.13 - 8.28亿美元之间，同比增长约14% - 16%，有机增长10% - 12%；调整后EBITDA在2.5 - 2.57亿美元之间；调整后净利润在1.56 - 1.61亿美元之间 [55][57][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年现有客户营收增长贡献1.394亿美元，新客户营收增长贡献3910万美元，收购贡献2460万美元；第四季度现有客户营收增长贡献3960万美元，新客户营收增长贡献770万美元，收购贡献870万美元 [38][43] - 2021年美洲地区贡献84%的营收，国际市场贡献16% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的总潜在市场规模超130亿美元且在增长 [18] - 2021年完成约9300万次筛查，高于上一年的7500万次，峰值日完成超45万次筛查 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年继续聚焦关键垂直领域的有机增长，投资产品创新、技术和自动化，拓展国际业务，评估收购机会 [26][27][28] - 增长加速器包括产品创新、选择性收购和战略合作伙伴关系 [28][30][31] - 公司凭借垂直化市场策略、差异化技术、深厚客户关系、大型专有数据库、强大资产负债表等优势，在市场竞争中处于领先地位 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国和国际宏观经济顺风，“大入职潮”和就业趋势转变带来机会，预计2022年该趋势将持续 [11][12] - 通胀对成本结构影响较小，工资通胀已纳入2022年财务指引 [40] - 对2022年全年业绩指引有高度信心，若客户加速筛查和招聘增长、就业市场整体速度超预期，可能实现更高营收增长 [56][61] 其他重要信息 - 2022年4月将在拉斯维加斯举办年度用户会议“Collaborate 2022”，主题为“探索新视野”， keynote speaker是Daymond John [33] - 增强版Verified解决方案结合专有数据库和智能验证技术，可优化验证的准确性和速度，预计年底扩展API生态系统 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 哪些垂直领域表现特别突出 - 公司各垂直领域均实现广泛增长，国际业务也强劲反弹，并非依赖某一特定垂直领域 [69] 问题: 是否注意到竞争对手提到的后雇佣监控服务的采用情况 - 公司监控解决方案的业务管道有上升趋势，虽采用率起初较慢，但预计未来将成为强大的增长驱动力 [70][71] 问题: 新客户收入增长的历史趋势、2022年新业务赢单管道及未来新业务赢单情况 - 新客户收入增长符合长期目标，2022年的关键驱动因素是基础增长，基础增长比历史水平显著增强 [73] 问题: Verified、RightID和XTDForce等产品在现有客户群中的渗透率及对新客户赢单的帮助 - Verified嵌入工作流程，难以单独统计收入，但采用率较高；XTDForce产品发展良好，正走向成熟；RightID等身份验证产品仍处于早期阶段，预计2022年不会有显著收入贡献 [75][77][78] 问题: 国际业务的长期机会有多大，市场结构差异对其增长的影响 - 公司看好国际市场增长潜力，总潜在市场中的大量空白市场在国际领域，但美国仍是主要收入驱动因素，预计国际业务占比不会大幅改变，但会有不错增长 [82][83] 问题: 当前从内部专有数据库获取的数据占比及长期趋势 - 公司未按此方式衡量，难以给出具体比例，但专有数据库持续增长，目前两大专有数据库共有超6.16亿条记录 [84] 问题: 2022年宏观展望，劳动力需求环境能否持续，需求加速的催化剂是什么 - 公司认为就业趋势和代际偏好发生了根本性转变，劳动力市场的高离职率、高职位空缺率和高招聘率对公司有利，且公司拥有一些有韧性的垂直领域，这些趋势有望持续并带来额外增长 [88][89] 问题: 劳动力市场紧张是否会对公司业务构成风险 - 公司客户持续招聘以填补空缺职位，避免劳动力短缺，且客户会提前招聘以应对更高的人员流失率，这对公司业务有利 [90][91] 问题: 与行业其他参与者相比，公司的竞争情况如何 - 公司难以衡量中小竞争对手的增长速度，但在与他们的竞争中取得了很多成功，公司认为竞争格局依然激烈，但自身有机增长并夺取了更多市场份额，需求也在增长 [94] 问题: 第一季度高增长中并购的贡献及全年并购的阶段分布 - 第一季度并购贡献约5%的增长，从第二季度开始，随着英国筛查业务收购的影响逐渐减弱，并购贡献将变小，增长主要由有机增长驱动 [96] 问题: 全年的基础增长情况 - 全年基础增长远超20% [97] 问题: 2022年EBITDA利润率收缩的原因及通胀对收入和成本结构的影响 - 2022年利润率收缩主要是由于收购业务的利润率较低，且仍有协同效应待实现，以及公共公司成本的影响，但下半年利润率有望提高；公司已在成本结构中考虑了工资通胀，并将根据合同选择性地向客户转嫁价格上涨 [100][101] 问题: 专有数据库的内容及与非农就业数据的覆盖比例 - Verified数据库包含先前验证的就业和教育信息，国家刑事记录文件是先前刑事记录的数据库；公司无法提供与非农就业数据的覆盖比例，但可根据招聘情况对宏观经济环境进行预测 [104][105] 问题: 第四季度和2021年全年的预就业筛查与其他服务的收入拆分 - 预就业筛查约占总收入的90%，这是大致数据 [106]

业绩总结 - 2021年公司收入为7.12亿美元，同比增长39.9%[33] - 2021年调整后EBITDA为2.26亿美元，调整后EBITDA利润率为31.8%[33] - 2021年调整后净收入为142,399千美元，2020年为63,895千美元[70] - 2021年每股稀释净收入为0.11美元，而2020年为-0.37美元[76] - 2021年第四季度的调整后净收入为69.4百万美元，同比增长55.5%[28] - 2021年第四季度收入为192,867千美元，较2020年同期增长45%[1] - 2021年有机增长率为35.1%，收购相关增长率为4.8%[33] 用户数据 - 2021年公司在财富100强和财富500强客户中占比超过50%[16] - 2021年平均客户保留率为93%[16] - 2021年公司在教育和工作历史记录的存储库中，记录数量从6M增长至36M，增长率为260%[1] - 2021年公司在犯罪记录存储库中的记录数量从6M增长至10M，增长率为67%[1] 未来展望 - 2022年收入指导范围为8.13亿至8.28亿美元，同比增长14%至16%[52] - 2022年调整后EBITDA指导范围为2.50亿至2.57亿美元，同比增长10%至14%[52] - 公司预计2022年调整后净收入为1.56亿至1.61亿美元，同比增长10%至13%[52] - 公司预计将继续受益于宏观经济的顺风和招聘趋势的根本性变化[12] 新产品和新技术研发 - 公司在2021年部署了2875个机器人流程自动化机器人，显示出其在技术创新方面的持续投入[16] - 公司在2021年拥有超过616百万条记录的专有数据库，增强了其市场竞争力[16] 并购与市场扩张 - 公司在2021年完成了对Corporate Screening和MultiLatin的收购，并于2022年1月完成了Form I-9合规性[12] - 2021年公司总可寻址市场为130亿美元，其中70亿美元为具有吸引力的增长空间[15] 财务健康 - 2021年现金流来自经营活动为1.487亿美元，同比增长超过100%[48] - 2021年净杠杆率为1.2倍，包含了三项收购的资金[48] - 2021年调整后EBITDA利润率提升415个基点，达到32.7%[12] - 2021年第四季度的净收入（损失）为16,051千美元，较2020年同期增长约40%[1]

债务风险与影响 - 公司未来可能产生大量额外债务，偿债需大量现金，若无法偿债将对业务、运营和财务状况产生重大不利影响[169][171] - 公司债务工具限制当前和未来运营，若违反限制性契约可能导致违约事件，影响运营和财务状况[174][176] 利率政策变化影响 - LIBOR自2022年1月1日起逐步淘汰一周和两个月期美元LIBOR设置，预计2023年7月1日起淘汰其余美元LIBOR设置，公司信贷安排参考利率可能改变，影响利息支出等[180] 新兴成长公司身份相关 - 公司作为“新兴成长公司”可享受部分豁免和减免，但不确定这是否会使普通股对投资者吸引力降低，可能影响股价[181][186] - 公司可能保持“新兴成长公司”身份至2027年1月1日，若财年总收入超10.7亿美元、成为大型加速申报公司（非关联方持有的股权证券至少7亿美元）或三年发行超10亿美元非可转换票据，将提前失去该身份[184] 大股东控制权影响 - 截至2021年12月31日，Silver Lake实益拥有公司58.8%的普通股，能控制公司决策，其利益可能与其他股东冲突[190] - 只要Silver Lake及其关联方和某些受让人持有公司至少25%的流通普通股，就拥有对超过1亿美元的合资企业或类似商业联盟、超过1亿美元的借款债务等事项的批准权[190] 上市合规成本与影响 - 作为上市公司，公司承担大量额外成本，管理层需投入大量时间合规，可能影响业务运营[194][195] 内部控制风险 - 若无法有效设计、实施和维护内部控制，将对公司业务和股价产生重大不利影响，财务报表可能不可靠[196] 受控公司定义影响 - 公司符合“受控公司”定义，虽目前未依赖公司治理要求豁免，但未来若依赖，股东将无法获得与其他公司股东相同的保护[187][189] 股权结构与发行相关 - 截至2021年12月31日，公司有大约847,098,960股已授权但未发行的普通股[206] - 公司章程授权董事会可发行2.5亿股优先股[219] - 公司未来发行普通股可能会稀释投资者的股权[205] 董事罢免与条款修订条件 - 若Silver Lake及其关联方不再实益拥有至少50%有表决权的普通股，罢免董事需至少66 2/3%有表决权普通股持有人的赞成票[217] - 若Silver Lake及其关联方不再实益拥有至少50%有表决权的普通股，某些条款的修订需至少66 2/3%有表决权普通股持有人的赞成票[217] 股价波动风险 - 公司股票价格可能因多种无法控制的因素而高度波动或下跌，投资者可能无法按购买价或更高价格转售股票，甚至可能损失全部或部分投资[201] 股息政策 - 公司没有支付现金股息的历史，未来是否支付由董事会决定[207] 控股公司资金依赖 - 公司是控股公司，依赖子公司提供现金以满足运营和费用需求，包括未来可能的股息支付[208] 反收购条款影响 - 公司组织文件中的反收购条款可能会延迟或阻止控制权变更，使第三方更难收购公司[216] 诉讼管辖规定 - 公司章程规定，特定股东诉讼事项的唯一和排他性管辖地为特拉华州的州或联邦法院（有限例外情况除外）[221] 财务数据 - 现金及现金等价物 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.926亿美元和1.528亿美元[398] 财务数据 - 短期投资 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司短期投资分别为90万美元和130万美元[398] 财务数据 - 长期债务 - 截至2021年12月31日，公司长期债务（不包括资本租赁和其他长期债务）账面价值为5.55亿美元，公允价值约等于账面价值[400] 财务数据 - 债务公允价值变动 - 截至2021年12月31日，假设利率变动100个基点，公司债务公允价值变动约为0美元[400] 财务数据 - 利率区间协议 - 截至2021年12月31日，公司有一份利率区间协议，名义金额在2022年2月前为4.05亿美元，2022年3月至2024年2月降至3亿美元，协议约定一个月伦敦银行同业拆借利率下限为0.48%，上限为1.50%[401] 财务数据 - 外币敞口 - 公司主要外币敞口涉及印度卢比、英镑，以及较小程度的港元、澳元和人民币[402] 财务数据 - 货币折算（损失）收入 - 2021年12月31日（继任者）、2020年2月1日至12月31日（继任者）、2020年1月1日至1月31日（前任）和2019年12月31日（前任），其他综合（损失）收益中的货币折算（损失）收入分别约为 - 410万美元、250万美元、0美元和 - 30万美元[404]

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年9月30日的12个月内，公司收入增长37%，达到6.56亿美元，调整后EBITDA同比增长50%，达到2.02亿美元，调整后EBITDA利润率为31% [9] - 第三季度，公司收入为1.929亿美元，同比增长41%，其中有机增长34.5%；调整后EBITDA为6390万美元，同比增长48%，调整后EBITDA利润率为33.2%，较上年同期增加160个基点；调整后净收入为4220万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，而2020年第三季度分别为2230万美元和0.17美元；调整后有效税率从2020年第三季度的25.7%降至2021年第三季度的24.2% [36][40][41][42] - 2021年第三季度，公司经营现金流同比增长95%，达到2780万美元；第三季度末，总债务为5.647亿美元，现金为2750万美元，净杠杆率降至1.4倍 [48][49] - 公司上调2021年全年收入指引至6.8 - 6.86亿美元，预计收入增长34% - 35%；调整后EBITDA预计在2.08 - 2.11亿美元之间；调整后净收入预计在1.25 - 1.28亿美元之间；资本支出预计在2500 - 2600万美元之间；调整后有效税率预计在25.5% - 26.5%之间；预计全年现金税支出约为950万美元 [54][55][56][57] - 公司长期有机年收入增长目标为：有机收入增长率8% - 10%，调整后EBITDA增长率11% - 14%，调整后净收入增长率14% - 18% [58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度，现有客户收入增长贡献3990万美元，新客户收入贡献740万美元 [38] - 公司收购的英国筛查业务在第三季度为收入增长贡献880万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月的收入中，约85%来自北美市场，15%来自国际市场 [9] - 第三季度，国际市场收入持续有机复苏，除了3月收购的英国筛查业务表现强劲外，其他国际业务也有所增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用垂直化的市场进入策略，专注特定行业领域，使销售和产品团队与行业对齐，以成为行业专家，利用特定行业数据为客户提供建议，推动产品开发和客户拓展、追加销售及交叉销售机会 [15][16] - 公司宣布签署两项收购协议，分别收购专注于医疗保健和高等教育的Corporate Screening以及拉丁美洲的MultiLatin，预计在第四季度完成交易，两项收购将加速公司垂直领域专业知识、产品创新和国际扩张 [14][16][17] - 公司通过投资技术、人力资本和新产品来支持有机增长，近期新增两名高级领导职位，分别负责国际运营和美洲客户服务 [21][22] - 公司将机器人流程自动化（RPA）和人工智能作为产品战略核心，目前有超过2750个机器人在运行，同时构建专有数据库，自年初以来，教育和工作历史记录库规模增加近3倍，犯罪记录数据库规模增加近50%，达到超过5.5亿条记录 [23][24][25] - 公司优先投资新产品创新、技术、自动化和云计算，以保持和提升行业领先地位，提高客户渗透率，近期推出三款新产品，包括用于减轻ID欺诈风险的RightID、实现即时就业验证的Instant Verification和用于检测和减轻客户扩展劳动力风险的XtdForce [27][29][32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济顺风和就业趋势，如招聘增长、离职率上升、员工流动性增加、辞职率上升和新就业机会创造，支持公司解决方案的需求持续增长 [11] - 现有客户需求强劲，各关键垂直领域和地区的招聘和筛查增长推动了基础业务增长以及追加销售和交叉销售的势头 [11] - 新客户持续增长，得益于垂直化市场进入策略、差异化技术解决方案和全球能力，第三季度在所有关键垂直领域都新增了客户 [12] - 公司预计第四季度收入将继续保持同比强劲增长，但由于2020年第四季度表现出色，增长速度将有所缓和，预计全年收入将实现34% - 35%的两位数增长 [45] - 基于与客户的讨论，公司预计2022年将实现成功的收入增长，在不考虑收购影响的情况下，收入增长将与长期目标基本一致 [60] 其他重要信息 - 公司服务的总潜在市场规模为130亿美元，客户包括55家财富100强公司，前100大客户的合作关系平均长达12年，客户总留存率高达95% [8] - 2020年，公司完成了超过7500万次筛查，展示了其处理大规模业务的能力 [9] - 公司业务具有季节性，通常9 - 11月收入较高，因为许多公司会在假期前增加招聘，预计这一趋势将持续，但季度分布会略有不同 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪些终端市场增长较快，哪些垂直领域还有渗透空间？ - 公司各垂直领域均有增长，未单独披露各领域数据，收购Corporate Screening将增强医疗保健垂直领域的业务 [65] 问题2: 客户的供应链问题是否影响招聘计划？ - 客户正在尽力招聘人才，招聘启动更早，员工流动率高也增加了筛查需求 [67] 问题3: 2022年收入增长指引的假设是什么，有多少来自就业市场、追加销售和交叉销售等因素？ - 公司仍处于2022年规划初期，将在公布第四季度和全年业绩时提供完整指引，基于与客户的讨论，对2022年增长持乐观态度 [70] 问题4: 是否有机会将部分第三方数据源转为内部数据，如何看待专有数据库的未来增长？ - 使用自有数据可降低第三方数据成本并提高盈利能力，但数据策略因地区和行业而异，公司将持续优化数据策略 [71][72] 问题5: 未来几个季度SG&A费用的展望如何，尤其是销售团队差旅和娱乐费用恢复后的情况？ - 公司已将这些因素纳入预测，这将使G&A杠杆在2022年下半年开始回升 [75] 问题6: 国际扩张计划是什么，重点关注哪些新地区，能扩大多少潜在市场规模？ - 公司国际市场进入策略与国内类似，优先考虑有机增长，也会寻找并购机会，目前在拉丁美洲和英国的收购就是扩张的体现 [76][77] 问题7: 利润率扩张有多少来自专有数据库的增长，是否应加速数据库建设？ - 本季度利润率大幅扩张主要来自增量收入的传导和对增量收入的杠杆利用，专有数据库和自动化也有一定贡献 [80] 问题8: 客户招聘困难是否会影响公司业务，是否会采用WSJ文章中提到的模式？ - 公司未看到客户有此需求，相反，客户更注重风险缓解、合规和安全，增加了筛查数量；公司通过自动化和AI技术能快速准确地提供背景筛查服务，无需采用该模式 [82][83][84] 问题9: 为什么入职后背景监控市场尚未广泛采用，未来是否会有变化？ - 该产品目前在收入中占比很小，但公司认为其具有增长潜力；市场采用缓慢是因为涉及客户方的变革管理，需要HR和法律部门内部协调，思考筛查和监控的内容、数据处理和反应方式，销售周期较长 [87][89][90] 问题10: 目前的收入增长有多少来自基础业务增长、劳动力市场因素以及新业务拓展等？ - 基础业务增长、追加销售、交叉销售、新客户获取等因素均对收入增长有积极贡献，国际市场在今年第三季度强劲复苏；基础业务增长高于历史水平，客户招聘活跃和员工流动率高推动了更多筛查需求 [93][94] 问题11: 当一些因素正常化后，明年的业绩比较是否会面临挑战，公司有何应对措施？ - 公司长期目标回归历史正常水平，预测未来将恢复到更历史正常的增长率，但也可能出现永久性变化带来额外增长 [95]

业绩总结 - 2021年第三季度收入为1.368亿美元，同比增长41.0%[55] - 调整后的EBITDA为6390万美元，EBITDA利润率为33.2%[55] - 调整后的稀释每股收益为0.28美元，同比增长64.7%[56] - 2021年第三季度的现金流来自经营活动为27.8百万美元，同比增长95.3%[66] - 2021年第三季度调整后的净收入为42,169千美元，同比增长89.5%[80] - 2021年第三季度的净收入为16,285千美元，而2020年第三季度为净亏损3,452千美元[80] 用户数据与市场表现 - 2021年第三季度的外汇影响收入为40万美元[55] - 2021年第三季度国际市场持续复苏，尤其是英国筛查业务表现强劲[17] - 2021年第三季度继续保持强劲的招聘势头[55] 未来展望 - 2021年修订后的全年收入指导为680至686百万美元，同比增长34%至35%[69] - 2021年修订后的调整后EBITDA指导为208至211百万美元，同比增长42%至44%[69] - 2021年调整后净收入指导为125至128百万美元，同比增长91%至95%[69] - 公司计划在未来实现8%至10%的有机收入增长[70] 收购与市场扩张 - 2021年第三季度宣布了两项收购，旨在加速垂直专业知识、产品创新和国际扩张[17] - 2021年第三季度的调整后EBITDA增长主要得益于收入增长、自动化和运营杠杆的提升[55] 负面信息与成本控制 - 2020年全年净亏损为63,575千美元，较2019年净亏损增加了74.1%[81] - 2020年第三季度的债务相关成本为889千美元，2021年第三季度降至437千美元，减少了50.8%[80] - 2020年第三季度的收购相关折旧和摊销为34,223千美元，2021年第三季度为31,749千美元，减少了7.2%[80]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2021年第三季度公司收入为1.929亿美元，2020年同期为1.368亿美元；2021年前九个月收入为4.998亿美元，2020年同期按备考基础为3.526亿美元[157] - 2020年第二季度公司收入同比下降约14%，特别是国际客户收入下降更大[166] - 2021年第三季度营收为1.929亿美元，较2020年同期的1.368亿美元增加5610万美元，增幅41.0%[186] - 2021年前三季度营收为4.998亿美元，较2020年同期的3.5261亿美元增加1.472亿美元，增幅41.7%[188] - 营收增长主要源于现有客户收入净增3990万美元、新客户带来740万美元收入及英国筛查业务收购带来880万美元收入[187] - 2021年前三季度营收增长主要源于现有客户收入净增9990万美元、新客户带来3140万美元收入及英国筛查业务收购带来1590万美元收入[189] 财务数据关键指标变化 - 收入地区分布 - 2021年前九个月约84%的收入来自北美，主要是美国，其余16%来自国际市场[157] 财务数据关键指标变化 - 首次公开募股 - 2021年6月25日公司完成首次公开募股，出售22,856,250股普通股，发行价每股15美元，净收益3.165亿美元[163] 财务数据关键指标变化 - 合同情况 - 公司与客户签订的合同通常为期三年，但不保证未来收入，合同条款按ASC 606目的确定少于一年[155] 财务数据关键指标变化 - 疫情影响成本 - 2020年公司因疫情产生约90万美元增量成本，2021年前九个月约20万美元[166] 财务数据关键指标变化 - 业务恢复情况 - 公司业务在2020年第三季度恢复，增长得益于企业客户和新客户，以及推出应对疫情的新产品[167] 财务数据关键指标变化 - 业务覆盖范围 - 公司在200多个国家和地区开展筛查业务，拥有超30,000个客户[153] 财务数据关键指标变化 - 不同行业客户收入季节性 - 零售和运输行业客户的入职前收入在9 - 11月最高，第一季度初最低[162] - 公寓租赁及相关筛查活动在第四季度通常会下降[162] 财务数据关键指标变化 - 收入产品分类 - 公司收入来自多种筛查及相关产品，主要分为入职前、入职后和相关产品三类，入职前产品占收入的绝大部分[169] 财务数据关键指标变化 - 收入确认方式 - 公司通常在每月底向客户开票，在完成订单报告或提供给客户后确认收入，大部分客户订单在提交当天完成[170] 财务数据关键指标变化 - 运营费用构成 - 公司运营费用包括服务成本、产品和技术费用、销售及一般管理费用、折旧和摊销等[172][173][174][175] 财务数据关键指标变化 - 运营费用预期 - 公司预计销售、一般和行政费用短期内会增加，长期会随收入占比下降[174] - 公司运营费用受收入和客户组合影响，预计绝对金额会增加，但占总收入百分比会随业务增长和效率提升而下降[176] 财务数据关键指标变化 - 其他费用（收入）构成 - 其他费用（收入）包括利息费用、利息收入、债务清偿损失、交易费用和控制权变更费用[178][179][180] 财务数据关键指标变化 - 所得税准备 - 所得税准备包括国内外企业所得税，有效税率可能受税法、法规、税率变化等因素影响，如美国企业所得税税率可能从21%提高到28%[181] 财务数据关键指标变化 - 运营结果可比性 - 2021年9月30日止九个月与2020年9月30日止九个月运营结果的可比性受银湖交易会计处理影响[182] - 为便于比较，展示了2020年1月1日至9月30日合并结果及2020年9月30日止九个月的备考结果[182] 财务数据关键指标变化 - 服务成本 - 2021年第三季度服务成本为9420万美元，较2020年同期的6750万美元增加2670万美元，增幅39.5%[192] - 服务成本增加主要是由于可变第三方数据费用增加2210万美元和人员相关费用增加370万美元[193] - 2021年第三季度服务成本占营收的48.8%，低于2020年同期的49.3%[194] - 2021年前三季度服务成本为2.45亿美元，较2020年同期的1.76968亿美元增加6800万美元，增幅38.4%[195] - 服务成本增加主要因第三方数据费用增加5740万美元、人员相关费用增加810万美元、外汇损失80万美元等，部分被差旅费用减少30万美元抵消[196][197] - 截至2021年9月30日的九个月，服务成本占收入的比例为49.0%，低于2020年同期的49.6%和2020年1月1日至1月31日的55.1%[198] 财务数据关键指标变化 - 产品和技术费用 - 截至2021年9月30日的三个月，产品和技术费用为1130万美元，较2020年同期增加300万美元，增幅35.6%[200] - 截至2021年9月30日的九个月，产品和技术费用为3350万美元，较2020年同期增加990万美元，增幅41.6%[202] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 截至2021年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用为2720万美元，较2020年同期增加830万美元，增幅43.9%[205] - 截至2021年9月30日的九个月，销售、一般和行政费用为7630万美元，较2020年同期增加1880万美元，增幅32.8%[207] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销 - 截至2021年9月30日的三个月，折旧和摊销为3580万美元，较2020年同期减少90万美元，降幅2.6%[211] - 截至2021年9月30日的九个月，折旧和摊销为10650万美元，较2020年同期减少170万美元，降幅1.6%[212] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 截至2021年9月30日的三个月，利息费用为470万美元，较2020年同期减少700万美元，降幅59.6%[214] - 截至2021年9月30日的九个月，利息费用为2200万美元，较2020年同期减少1970万美元，降幅47.2%[216] 财务数据关键指标变化 - 利息收入 - 2021年第三季度（继任者）利息收入为0.0百万美元，2020年同期为0.1百万美元，略有下降[219] - 2021年前九个月（继任者）利息收入为 - 0.1百万美元，较2020年同期减少0.2百万美元，降幅54.4%[220] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿损失 - 2021年前九个月（继任者）债务清偿损失为13,938千美元，与2021年2月再融资和提前还款相关[222] - 2020年1 - 1月（前任）债务清偿损失与银湖交易提前还款冲销成本有关[223] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 2021年第三季度（继任者）所得税拨备为3.4百万美元，较2020年同期增加6.3百万美元，增幅217.6%[226] - 2021年前九个月（继任者）所得税拨备为2.0百万美元，较2020年同期增加7.6百万美元，增幅136.5%[228] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2021年第三季度（继任者）净收入为16.3百万美元，较2020年同期增加19.7百万美元[231] - 2021年第三季度（继任者）净收入利润率为8.4%，2020年同期为 - 2.5%[232] - 2021年前九个月（继任者）净收入为0.7百万美元，较2020年同期增加59.7百万美元，增幅101.1%[233] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2021年第三季度（继任者）调整后EBITDA为63.9百万美元，较2020年同期增加20.7百万美元，增幅48%，利润率为33%[240] - 2021年前9个月调整后EBITDA为1.569亿美元，利润率31%；2020年2 - 9月为9510万美元，利润率30%；2020年1月为700万美元，利润率19%；按备考基准调整后2020年前9个月为1.022亿美元，利润率29%；2021年前9个月较2020年增加5470万美元，增幅54%[241] - 调整后EBITDA增长主要源于新老客户带来的收入增长以及自动化增加、成本控制和经营杠杆带来的利润率扩张[242] - 2021年第三季度调整后EBITDA为6394.4万美元，2020年同期为4328.7万美元[244][246] - 调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以总收入[245] 财务数据关键指标变化 - 调整后净收入和调整后摊薄每股收益 - 2021年9月30日止三个月调整后净收入为4220万美元，2020年同期为2230万美元，增加1990万美元，增幅89%[251] - 2021年9月30日止三个月调整后摊薄每股收益为0.28美元，2020年同期为0.17美元，增加0.11美元，增幅65%[252] - 2021年前9个月调整后净收入为9590万美元，2020年2 - 9月为3910万美元，2020年1月为140万美元；按备考基准调整后2020年前9个月为4120万美元；2021年前9个月较2020年增加5460万美元，增幅133%[253] - 2021年前9个月调整后摊薄每股收益为0.69美元，2020年2 - 9月为0.30美元，2020年1月为0.01美元；按备考基准调整后2020年前9个月为0.32美元；2021年前9个月较2020年增加0.37美元，增幅116%[254] - 调整后净收入和调整后摊薄每股收益增长因素与调整后EBITDA类似，但也受资本结构变化影响，银湖交易的购买会计处理和债务再融资影响不同时期数据可比性[255] - 调整后净收入定义为税前净收入经债务相关成本、收购相关折旧和摊销等调整后应用有效税率；调整后摊薄每股收益为调整后净收入除以调整后加权平均流通股数（摊薄）[250] 财务数据关键指标变化 - 净利润和摊薄每股净收益 - 2021年第三季度净利润为1628.5万美元，2020年同期净亏损345.2万美元；2021年前九个月净利润为66.6万美元，2020年同期净亏损4163.2万美元[256] - 2021年第三季度调整后净利润为4216.9万美元，2020年同期为2230万美元；2021年前九个月调整后净利润为9586.9万美元，2020年同期为3914.6万美元[256] - 2021年第三季度摊薄后每股净收益（GAAP）为0.11美元，2020年同期为 - 0.03美元；2021年前九个月为0.00美元，2020年同期为 - 0.32美元[259] - 2021年第三季度调整后摊薄每股收益（Non - GAAP）为0.28美元，2020年同期为0.17美元；2021年前九个月为0.69美元，2020年同期为0.30美元[259] 财务数据关键指标变化 - 现金及债务情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.755亿美元，循环信贷额度可用1亿美元，总债务为5.647亿美元[263] 财务数据关键指标变化 - 融资结构变化 - 2020年1月31日，公司建立新融资结构，包括6.7亿美元的第一留置权定期贷款和7500万美元的循环信贷额度，以及1.45亿美元的第二留置权定期贷款[264] - 2021年2月1日，公司修订第一留置权协议，增加1亿美元第一留置权定期贷款，降低适用利差0.25%，产生债务清偿损失510万美元；全额偿还第二留置权协议，产生债务清偿损失890万美元[265] - 公司在IPO时将循环信贷额度从7500万美元提高到1亿美元，到期日从2025年1月31日延长至2026年7月31日[266] - 2021年6月30日，公司偿还2亿美元第一留置权信贷安排，其中4430万美元用于偿还剩余季度摊销本金，剩余5.647亿美元定期贷款将于2027年1月31日到期，产生额外利息费用370万美元[270] 财务数据关键指标变化 - 有效税率和所得税净经营亏损结转额 - 2020年各期、2021年第三季度和2021年前九个月计算调整后净利润和调整后摊薄每股收益的有效税率分别为25.7%、24.2%和25.9%；截至2020年12月31日，公司联邦、州和外国所得税净经营亏损结转额分别约为1.976亿美元、1.662亿美元和3600万美元[260] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议担保和契约 - 继任第一留置权协议由公司全资子公司Fastball Parent及其重要国内受限子公司无条件担保，以借款人及担保人的特定资产和100%资本股票作担保（美国子公司的非美国子公司投票股票质押比例超65%）[271] - 信贷协议包含肯定性和否定性契约及违约事件，循环信贷工具的第一留置权净杠杆比率测试要求比率不超7.75:1.00（使用率超35%时）[272] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年前九月、2020年2 - 9月、2020年1月经营活动净现金分别为8390万美元、3760万美元、 - 1920万美元，受交易费用和营收增长等影响[273][274] - 2021年前九月、202

业绩总结 - 2021年第二季度收入为1.748亿美元，同比增长66.5%[26] - 调整后的EBITDA为5630万美元，同比增长77.9%[26] - 调整后的EBITDA利润率为32.2%，较上年同期的30.1%有所提升[26] - 调整后的每股收益为0.25美元，同比增长177.8%[27] - 公司在2021年第二季度实现了60%的有机增长和7%的收购相关增长[26] - 2021年第二季度的现金流来自经营活动为3240万美元，同比增长49.2%[35] - 公司在2021年第二季度的调整后EBITDA为1.81亿美元[34] - 2021年全年的收入指导范围为6.4亿至6.5亿美元，同比增长26%至28%[38] - 2021年调整后EBITDA指导范围为1.86亿至1.9亿美元，同比增长27%至29%[38] - 2021年调整后净收入指导范围为1.1亿至1.13亿美元，同比增长68%至72%[38] 财务状况 - 公司在2021年第二季度的总债务为5.65亿美元[32] - 公司在2021年第二季度的现金余额为2.57亿美元[33] - 截至2021年6月30日，公司的净杠杆率为1.7倍[36] - 公司目标长期杠杆范围为2倍至3倍[36] - 2020年公司的收入为5.09亿美元[38] - 2020年调整后EBITDA为1.468亿美元[38] - 2020年调整后净收入为6560万美元[38] - 2020年资本支出为1770万美元[38] 用户数据与市场表现 - 公司在北美市场的收入占比为88%[14] - 2021年第二季度的调整后净收入为33197千美元，相较于2020年第二季度的12209千美元增长了171%[47] - 2020年成功者期间的收入为472,369千美元[45] 资本支出与未来展望 - 2021年的资本支出预计为2500万至2600万美元，同比增长41%至47%[38] 负面信息 - 2020年成功者期间的净损失为47,492千美元，较前期的36,530千美元有所增加[48] - 2020年成功者期间的税前收入（损失）为-58,847千美元[48]

公司收入情况 - 2021年第二季度公司收入为1.748亿美元，2020年同期为1.05亿美元；2021年上半年收入为3.069亿美元，2020年同期按备考基础为2.158亿美元[155] - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司收入分别为174,826千美元和36,785千美元，2020年同期分别为104,993千美元和179,047千美元，2020年1 - 6月调整后为215,832千美元[184] - 2021年第二季度收入为1.748亿美元，较2020年同期的1.05亿美元增加6980万美元，增幅66.5%[187] - 2021年上半年收入为3.069亿美元，较2020年同期增加9110万美元，增幅42.2%[189] - 收入增长主要源于现有客户收入净增6000万美元、新客户带来2400万美元收入及收购带来710万美元收入[190] 公司收入地区分布 - 2021年上半年约85%的收入来自北美，主要是美国，其余15%来自EMEA、亚太和印度[155] 公司首次公开募股情况 - 2021年6月25日公司完成首次公开募股，出售2285.625万股普通股，发行价每股15美元，净收益3.165亿美元[161] 美国失业率情况 - 2020年4月美国失业率飙升至15%，为大萧条以来最高[162] 2020年公司收入及成本受疫情影响情况 - 2020年第二季度公司收入同比下降约14%，国际客户收入下降更明显[163] - 2020年公司因疫情产生约90万美元增量成本，2021年上半年约10万美元[163] 公司合同情况 - 公司合同通常为期三年，但无最低或承诺订单量，ASC 606目的合同期限少于一年[154] 公司业务开展及客户情况 - 公司在200多个国家和地区开展筛查业务，拥有超3万家客户[152] 公司客户入职前收入季节性情况 - 零售和运输行业客户的入职前收入在9 - 11月最高，第一季度初最低[160] 公司产品分类情况 - 公司产品分为入职前、入职后和相邻产品三大类，入职前产品占收入的绝大部分[168] 美国税收政策对公司影响情况 - 拜登提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%，对外国子公司某些收益的税率提高一倍，并对全球账面收入征收15%的最低税，这将提高公司的有效税率[179] 公司运营成本情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司运营成本分别为157,541千美元和36,794千美元，2020年同期分别为111,195千美元和189,730千美元，2020年1 - 6月调整后为235,607千美元[185] 公司运营收入（亏损）情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司运营收入（亏损）分别为17,285千美元和 - 9千美元，2020年同期分别为 - 6,202千美元和 - 10,683千美元，2020年1 - 6月调整后为 - 19,775千美元[185] 公司其他费用情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司其他费用分别为10,452千美元和37,392千美元，2020年同期分别为13,663千美元和35,916千美元，2020年1 - 6月调整后为40,799千美元[185] 公司税前收入（亏损）情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司税前收入（亏损）分别为6,833千美元和 - 37,401千美元，2020年同期分别为 - 19,865千美元和 - 46,599千美元，2020年1 - 6月调整后为 - 60,574千美元[185] 公司所得税拨备（收益）情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司所得税拨备（收益）分别为3,063千美元和 - 871千美元，2020年同期分别为 - 3,499千美元和 - 8,419千美元，2020年1 - 6月调整后为 - 3,269千美元[185] 公司净收入（亏损）情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司净收入（亏损）分别为3,770千美元和 - 36,530千美元，2020年同期分别为 - 16,366千美元和 - 38,180千美元，2020年1 - 6月调整后为 - 57,305千美元[185] 公司净收入（亏损）利润率情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司净收入（亏损）利润率分别为2.2%和 - 99.3%，2020年同期分别为 - 15.6%和 - 21.3%，2020年1 - 6月调整后为 - 26.6%[185] 公司销售、一般和行政费用预期情况 - 公司预计短期内销售、一般和行政费用将增加，长期内该费用占收入的百分比将下降[172] 公司服务成本情况 - 2021年第二季度服务成本为8490万美元，较2020年同期的5240万美元增加3250万美元，增幅61.9%[193] - 2021年上半年服务成本为1.508亿美元，较2020年同期增加4130万美元，增幅37.7%[196] - 服务成本增加主要是第三方数据费用增加3520万美元、人员相关费用增加450万美元及外汇损失100万美元[197] 公司产品和技术费用情况 - 2021年第二季度产品和技术费用为1170万美元，较2020年同期的720万美元增加450万美元，增幅62.1%[201] - 2021年上半年产品和技术费用为2220万美元，较2020年同期增加690万美元，增幅44.9%[203] 公司销售、一般和行政费用实际情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为2510万美元，较2020年同期的1500万美元增加1010万美元，增幅67.0%[206] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为4910万美元，较2020年同期增加1050万美元，增幅27.3%[208] 公司折旧与摊销情况 - 2021年第二季度折旧与摊销为3590万美元，较2020年同期的3660万美元减少70万美元，降幅1.8%[212] - 2021年上半年折旧与摊销为7070万美元，较2020年同期按备考基准减少160万美元，降幅2.2%[213] 公司利息支出情况 - 2021年第二季度利息支出为1050万美元，较2020年同期的1380万美元减少330万美元，降幅24.2%[215] - 2021年上半年利息支出为1730万美元，较2020年同期按备考基准减少1430万美元，降幅45.3%[217] 公司利息收入情况 - 2021年第二季度利息收入为0，较2020年同期的20万美元减少10万美元，降幅90.2%[220] - 2021年上半年利息收入为10万美元，较2020年同期按备考基准减少10万美元，降幅51.5%[221] 公司债务清偿损失情况 - 2021年上半年债务清偿损失为1393.8万美元，与2021年2月再融资和提前还款产生的债务发行成本注销费用有关[223] 公司所得税拨备（收益）变化情况 - 2021年第二季度所得税拨备为310万美元，较2020年同期的 - 350万美元增加660万美元，增幅 - 187.5%[227] - 2021年上半年所得税收益为 - 140万美元，较2020年同期按备考基准减少190万美元，降幅 - 58.0%[229] 公司净收入（亏损）变化情况 - 2021年第二季度净收入为380万美元，较2020年同期的 - 1640万美元增加2010万美元，增幅123.0%[232] - 2021年上半年净亏损1560万美元，较2020年上半年减少4170万美元，降幅72.7%[234] 公司净收入（亏损）利润率变化情况 - 2021年上半年净收入（亏损）利润率为 - 5.1%，2020年2月1日至6月30日为 - 21.3%，2020年1月1日至1月31日为 - 99.3%[235] 公司调整后EBITDA情况 - 2021年第二季度调整后EBITDA为5630万美元，利润率32%；上半年为9290万美元，利润率30%[241] - 2021年第二季度调整后EBITDA较2020年同期增加2470万美元，增幅78%；上半年较2020年同期增加3400万美元，增幅58%[241][242] - 调整后EBITDA增长主要源于新老客户带来的收入增长以及自动化、成本控制和运营杠杆带来的利润率提升[243] 公司调整后净收入和调整后摊薄每股收益情况 - 2021年第二季度调整后净收入为3320万美元，较2020年同期增加2100万美元，增幅172%[252] - 2021年第二季度调整后摊薄每股收益为0.25美元，较2020年同期增加0.16美元，增幅178%[253] - 2021年上半年调整后净收入为5370万美元，较2020年同期增加3600万美元，增幅203%[254] - 2021年上半年调整后摊薄每股收益为0.40美元，较2020年同期增加0.26美元，增幅186%[255] - 调整后净收入和调整后摊薄每股收益增长受调整后EBITDA增长因素驱动，也受资本结构变化影响[256] 公司净利润及摊薄后每股收益情况 - 2021年第二季度净利润为377万美元，2020年同期净亏损1636.6万美元[257] - 2021年上半年调整后净利润为5370万美元，2020年同期为1684.6万美元[257] - 2021年第二季度摊薄后每股收益为0.03美元，2020年同期为 - 0.13美元[260] - 2021年第二季度非GAAP调整后摊薄每股收益为0.25美元，2020年同期为0.09美元[260] 公司资金及债务情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2.571亿美元，循环信贷额度可用1亿美元，总债务为5.647亿美元[263] 公司融资结构变化情况 - 2020年1月31日，公司旧债还清，新融资结构包括6.7亿美元一期贷款和7500万美元循环信贷额度及1.45亿美元二期贷款[264] - 2021年2月1日，公司修订一期贷款协议，新增1亿美元一期贷款，降低适用利差0.25%，产生债务清偿损失510万美元[265] - 2021年2月1日，公司还清二期贷款，产生债务清偿损失890万美元[265] - 公司IPO时，将循环信贷额度从7500万美元提高到1亿美元，到期日延至2026年7月31日[266] 公司所得税净经营亏损结转额情况 - 2020年12月31日，公司联邦、州和外国所得税净经营亏损结转额分别约为1.976亿美元、1.662亿美元和3600万美元[260] 公司债务偿还及到期情况 - 公司在2021年6月30日完成IPO时偿还2亿美元的继任第一留置权信贷安排，其中4430万美元用于支付剩余季度摊销本金，剩余5.647亿美元定期贷款将于2027年1月31日到期[270] 公司继任第一留置权信贷安排情况 - 继任第一留置权信贷安排按季度等额分期摊销，年度总额为本金的1%，2021年8月1日前与某些再定价交易相关的定期贷款自愿提前还款需支付1%的提前还款溢价[268] 公司信贷协议测试情况 - 信贷协议包含“触发式”第一留置权净杠杆率测试，适用于循环信贷安排，若任何财季最后一天循环信贷安排使用率超过35%，该比率不得超过7.75:1[272] 公司经营活动净现金情况 - 2021年上半年、2020年2 - 6月和2020年1月，经营活动产生的净现金分别为5610万美元、2340万美元和 - 1920万美元[273] 公司投资活动净现金情况 - 2021年上半年、2020年2 - 6月和2020年1月，投资活动使用的净现金分别为 - 1900万美元、 - 650万美元和 - 200万美元，2021年上半年受760万美元英国收购影响[274] 公司融资活动净现金情况 - 2021年上半年、2020年2 - 6月和2020年1月，融资活动产生（使用）的净现金分别为6790万美元、5300万美元和 - 1110万美元，2021年上半年主要受IPO和债务再融资影响[277] 公司股权收购及债务融资情况 - 2020年1月31日，银湖以约15.76亿美元收购公司大部分股权，同时进行债务再融资，第一留置权定期贷款融资6.7亿美元，利率3.25% - 3.50%加LIBOR，第二留置权定期贷款融资1.45亿美元，利率8.50%加LIBOR[284][285] 公司债务再融资情况 - 2021年2月，公司对继任第一留置权信贷安排定期贷款进行再融资并全额偿还继任第二留置权协议定期贷款[286] 公司运营报表假设及调整情况 - 2020年上半年未经审计的备考合并运营报表假设银湖交易和再融资于2020年1月1日发生，2021年上半年报表已反映这些事件[283] - 对2020年上半年未经审计的备考合并运营报表进行调整，包括反映特定无形资产的增量摊销费用和移除与银湖交易相关的前任交易费用，无形资产