股票回购与股权结构 - 2022年董事会批准1.5亿美元股票回购计划，2023年12月31日到期[214] - 截至2022年12月31日，Silver Lake持有公司60.4%的流通普通股[215] - 当Silver Lake及其关联方持有至少25%的流通普通股时，对超过1亿美元的合资企业、债务融资等有审批权[215] - 截至2022年12月31日，公司有大约851,267,397股已授权但未发行的普通股[229] - 公司章程修正案授权董事会在无股东批准情况下发行2.5亿股优先股[238] - 若Silver Lake及其关联方不再实益拥有至少50%有权在董事选举中投票的普通股，罢免董事需至少66 2/3%有权在董事选举中投票的普通股持有人的赞成票，某些条款的修订也需至少66 2/3%此类持有人的赞成票[235] 金融市场利率变化 - 自2022年1月1日起，一周和两个月期美元LIBOR开始逐步淘汰，预计2023年7月1日起其余美元LIBOR设置也将逐步淘汰[211] 信贷协议与债务风险 - 公司信贷协议对运营和财务有诸多限制，如限制产生额外债务、支付股息等[208] - 公司需大量现金偿还债务，若无法产生足够现金流偿债，可能需采取再融资、出售资产等措施，会对业务产生不利影响[204][206] 股价波动与诉讼风险 - 公司股价可能因多种不可控因素高度波动，过去市场波动后股东曾发起证券集体诉讼[218][219][221] 股息政策 - 公司无支付普通股现金股息的历史，未来是否支付由董事会决定[222] 公司结构与资金依赖 - 公司是控股公司，依赖子公司提供现金以满足运营、偿债和支付股息等需求[223][224] 受控公司豁免 - 因Silver Lake控制多数投票权，公司符合“受控公司”定义，可豁免某些公司治理要求[225][226] 股权稀释与股价影响 - 未来发行额外普通股可能会稀释投资者的所有权百分比[228][229] - 公司或现有股东在公开市场出售普通股或市场对此的预期可能导致股价下跌[230][231] 反收购条款 - 公司组织文件中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更[234][236] 上市合规成本 - 作为上市公司，公司需承担额外成本，管理层需投入大量时间进行合规工作[242][243] 内部控制风险 - 未能设计、实施和维护有效的内部控制可能对公司业务和股价产生重大不利影响[244] 财务数据 - 现金及现金等价物 - 截至2022年12月31日和2021年（继任者），公司现金及现金等价物分别为3.917亿美元和2.926亿美元[434] 财务数据 - 短期投资 - 截至2022年12月31日和2021年（继任者），公司短期投资分别为200万美元和90万美元[435] 财务数据 - 长期债务 - 截至2022年12月31日，公司长期债务账面价值（不包括资本租赁和其他长期债务）为5.566亿美元，公允价值约等于账面价值[437] - 截至2022年12月31日，利率假设变动100个基点，公司债务公允价值将变动约30万美元[437] 利率协议 - 截至2022年12月31日，公司有一份与交易对手银行签订的利率上下限协议，2022年2月前名义金额为4.05亿美元，2022年3月至2024年2月降至3亿美元，协议约定一个月伦敦银行同业拆借利率下限为0.48%，上限为1.50%[438] - 2023年2月，公司签订名义金额为1亿美元的利率互换协议，以4.36%的固定利率对冲浮动伦敦银行同业拆借利率未偿债务，协议于2026年2月28日到期[439] 外币敞口与货币折算 - 公司主要外币敞口涉及印度卢比、英镑，以及较少程度的港元、澳元和人民币[440] - 2022年、2021年、2020年2月1日至12月31日、2020年1月1日至1月31日，公司其他综合（损失）收益中包含的货币折算（损失）收入分别约为 - 2070万美元、 - 410万美元、250万美元和0美元[442] 通胀影响 - 公司认为通胀尚未对业务、经营成果或财务状况产生重大影响，但如果成本面临显著通胀压力，可能无法完全抵消[443]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长6.8%至2.06亿美元，按固定汇率计算增长8.6%至2.094亿美元，2021年同期营收增长41% [19] - 过去12个月营收和调整后EBITDA均增长约23%，调整后EBITDA利润率约为31% [9] - 第三季度调整后EBITDA为6420万美元，同比增长0.4%，按固定汇率计算约为6530万美元 [22] - 调整后净收入从2021年第三季度的4220万美元降至4000万美元，下降5.1%，调整后摊薄每股收益为0.26美元 [24] - 第三季度运营现金流增长67.2%至4640万美元，年初至今运营现金流约为1.43亿美元，同比增长超70% [27] - 截至9月30日，总债务为5.65亿美元，现金及现金等价物为3.9亿美元，循环信贷额度下有1亿美元未使用借款额度，净杠杆率为0.7倍 [27] - 预计2022年全年营收在8.13亿 - 8.2亿美元之间，同比增长约14% - 15%，按固定汇率计算增长16% - 17%；调整后EBITDA在2.47亿 - 2.51亿美元之间，同比增长约9% - 11%，按固定汇率计算增长11% - 13%；调整后净收入在1.54亿 - 1.57亿美元之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务营收为1.761亿美元，较2021年第三季度增长10.8%，占本季度合并营收的85% [20] - 国际业务营收为3160万美元，较2021年第三季度下降11.1%，按固定汇率计算营收将高出330万美元，仅同比下降1.8%，三年第三季度国际营收复合年增长率为26.4% [21] - 本季度新客户收入贡献930万美元，约占同比增长的5%，收购业务贡献840万美元 [22] - 运输和医疗保健业务持续强劲，商业服务和零售业务表现大致持平，金融服务和人力资源业务出现下滑 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务方面，APAC地区出现放缓，EMEA地区表现尚可，但受外汇影响对盈利和增长率有拖累 [42][53] - 美国就业市场仍具韧性但较年初有所软化，9月职位空缺达1070万，离职人数610万，连续18个月离职人数超400万 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过数字计划，如自动化、机器人、机器学习和人工智能，提升运营效率和成本效益，内部数据库达6.5亿条记录，增强客户价值主张 [9] - 差异化的市场策略和垂直化企业销售团队使公司在第三季度赢得11个新标志企业客户，过去12个月赢得29个，客户保留率超97% [12] - 公司在英国推出数字身份验证解决方案，有望在欧洲其他国家采用类似标准时全球推广，未来提供端到端数字验证产品套件 [13][14] - 2023年上半年有新产品计划推出 [15] - 资本配置优先考虑评估收购机会，与战略重点一致，包括增加垂直能力、国际扩张或收购互补解决方案、数据或技术 [29] - 持续通过技术、自动化和产品创新投资推动有机增长，同时对销售和解决方案工程职能进行投入 [30] - 董事会将股票回购计划增加并延长1亿美元至2023年12月31日 [19][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观环境困难、外汇逆风等挑战，公司业务仍具韧性，第三季度实现营收增长 [7][8] - 就业市场的顺风因素，如频繁换工作、低失业率、高劳动力需求和高职位流动率，持续推动客户招聘需求，支撑公司产品和解决方案的需求 [10] - 预计2023年全年实现增长，但上半年受2022年上半年近30%的高基数影响，增长将受到一定抑制，且全年增长低于长期目标范围 [37][41] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关因素在向美国证券交易委员会提交的文件中有详细讨论 [4] - 会议将展示和讨论非GAAP财务指标，与GAAP财务指标的对账信息在收益新闻稿和演示文稿中提供 [5] - 公司在波兰克拉科夫开设新办公室，作为欧洲技术中心，以低成本扩大全球技术、运营和客户服务业务 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2023年全年营收增长的看法及对美国和国际经济的假设，以及对JOLTS数据的看法 - 目前预计2023年全年实现增长，但上半年受2022年上半年30%的高基数影响增长将受抑制，全年增长低于8% - 10%的长期有机增长目标范围；国际业务受宏观经济和外汇影响出现放缓，北美业务虽有所放缓但仍在增长；从JOLTS数据看，美国就业市场仍具韧性，对公司业务有利 [41][42] 问题2: 2022年有机增长9% - 10%是否为按固定汇率计算，以及第四季度有机固定汇率的隐含指引 - 9% - 10%是有机增长，未进行固定汇率调整，相关图表在演示文稿中可查看 [44] 问题3: 2023年初步预测是否假设美国业务放缓但仍为正增长，国际业务疲软 - 目前提供2023年详细指导还为时尚早，考虑到客户基础的多样性和业务区域分布，预计2023年仍将实现增长，下季度将提供更详细指导 [46] 问题4: 金融服务和人力资源业务下滑的具体情况 - 2023年将提供更详细的垂直业务数据，这两个行业在2021年因疫情反弹进行了大量招聘，目前正回归更适度的招聘水平 [48] 问题5: 技术项目和专有软件开发的最新情况及预期收益 - 公司致力于建立自有数据库，目前已达6.5亿条记录，有助于提高利润率和缩短周转时间；数字身份验证技术在国际市场受到关注，随着欧洲其他国家采用数字法规，有望为国际业务带来增长机会 [50] 问题6: 验证合作伙伴价格上涨对客户行为的影响 - 公司合同可将第三方价格上涨转嫁给客户；客户对第三方数据提供商的价格上涨不满，公司一直在推动使用自有数据库Verified，并宣布了新的集成合作伙伴，在该领域领先于行业 [51] 问题7: 美洲业务目前的情况及本季度的表现 - 国际业务中APAC地区出现放缓，预计将持续到第四季度，EMEA地区受外汇影响但仍表现强劲；北美业务虽有所放缓但仍在增长，且公司垂直化市场策略有助于业务表现 [53][54] 问题8: 公司如何调整成本基础以应对预期的营收下降 - 公司成本结构具有高度可变性和灵活性，70%的销售成本为第三方成本，可完全控制；运营人员可通过增减班次和加班调整约20%的人力成本；公司会持续监控全职员工数量并根据业务情况调整 [55] 问题9: EMEA和北美地区现有客户业务量是否下降，新客户业务是否弥补了下降 - 北美地区旺季开始时间较晚，预计结束时间也较早，但客户仍在招聘，订单量良好，只是季节性需求有所缓和；公司从客户处获得积极购买信号，预计未来几个季度将实现适度但积极的增长 [58][59] 问题10: 并购管道的情况及估值是否合理 - 并购管道在某些领域表现良好，但整体交易数量减少，主要是由于估值不合理或卖方持观望态度等待经济好转；仍有一些有吸引力的机会 [60] 问题11: 业务季节性影响，第四季度是否有更多季节性工人 - 第四季度通常是公司业务量最大的季度，受季节性招聘影响，今年旺季开始较晚且预计结束较早 [62] 问题12: 公司对中小企业的业务暴露情况及新标志客户的业务规模分布 - 公司主要关注企业客户，对中小企业业务暴露较少，认为这在经济下行时是优势；新标志客户均为企业客户，定义为年支出50万美元以上的大型公司 [63] 问题13: 未来利息费用的情况 - 未来利息费用将保持相对稳定，公司过剩现金产生的利息收入可抵消部分利息支出，且有对冲措施覆盖约50%的长期债务 [66]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 公司2022年第三季度营收2.06亿美元，2021年同期为1.929亿美元；2022年前九个月营收5.974亿美元，2021年同期为4.998亿美元[141] - 2022年第三季度营收2.06亿美元，较2021年同期的1.929亿美元增加1310万美元，增幅6.8%；2022年前九个月营收5.974亿美元，较2021年同期的4.998亿美元增加9770万美元，增幅19.5%[161][164] 财务数据关键指标变化 - 营收地区分布 - 2022年前九个月约84%的营收来自美洲，主要是美国，其余16%来自国际市场[141] 财务数据关键指标变化 - 服务成本 - 2022年第三季度服务成本1.043亿美元，较2021年同期的9420万美元增加1010万美元，增幅10.8%；2022年前九个月服务成本3.01亿美元，较2021年同期的2.45亿美元增加5610万美元，增幅22.9%[168][172] - 2022年第三季度服务成本占营收比例为50.6%，2021年同期为48.8%；2022年前九个月服务成本占营收比例为50.4%，2021年同期为49.0%[168][172] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2022年第三季度运营费用1.80328亿美元，2021年同期为1.68479亿美元；2022年前九个月运营费用5.31892亿美元，2021年同期为4.61259亿美元[160] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2022年第三季度运营收入2565.8万美元，2021年同期为2438.8万美元；2022年前九个月运营收入6553.6万美元，2021年同期为3850.4万美元[160] 财务数据关键指标变化 - 其他净费用 - 2022年第三季度其他净费用174万美元，2021年同期为470.6万美元；2022年前九个月其他净费用400.2万美元，2021年同期为3581.3万美元[160] 财务数据关键指标变化 - 税前收入 - 2022年第三季度税前收入2391.8万美元，2021年同期为1968.2万美元；2022年前九个月税前收入6153.4万美元，2021年同期为269.1万美元[160] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 2022年第三季度所得税拨备670.9万美元，2021年同期为339.7万美元；2022年前九个月所得税拨备1707.6万美元，2021年同期为202.5万美元[160] - 2022年第三季度所得税拨备为670万美元，较2021年同期的340万美元增加330万美元，增幅97.5%；前九个月为1710万美元，较2021年同期的200万美元增加1510万美元，增幅743.3%[194][196] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2022年第三季度净利润1720.9万美元，2021年同期为1628.5万美元；2022年前九个月净利润4445.8万美元，2021年同期为666万美元[160] - 2022年第三季度净收入为1720万美元，较2021年同期的1630万美元增加90万美元；前九个月为4450万美元，较2021年同期的70万美元增加4380万美元[197][199] 财务数据关键指标变化 - 净利润率 - 2022年第三季度净利润率为8.4%，2021年同期为8.4%；2022年前九个月净利润率为7.4%，2021年同期为0.1%[160] - 2022年第三季度净收入利润率为8.4%，与2021年同期持平；前九个月为7.4%，高于2021年同期的0.1%[197][200] 财务数据关键指标变化 - 产品和技术费用 - 2022年第三季度产品和技术费用为1330万美元，较2021年同期的1130万美元增加190万美元，增幅17.1%；前九个月为4000万美元，较2021年同期的3350万美元增加640万美元，增幅19.1%[177][178] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2800万美元，较2021年同期的2720万美元增加80万美元，增幅3.1%；前九个月为8770万美元，较2021年同期的7630万美元增加1150万美元，增幅15.0%[181][183] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2022年第三季度折旧和摊销费用为3470万美元，较2021年同期的3580万美元减少110万美元，降幅3.0%；前九个月为1.032亿美元，较2021年同期的1.065亿美元减少330万美元，降幅3.1%[186][187] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用 - 2022年第三季度净利息费用为170万美元，较2021年同期的470万美元减少300万美元，降幅63.0%；前九个月为400万美元，较2021年同期的2190万美元减少1790万美元，降幅81.7%[188][190] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿损失 - 2021年前九个月债务清偿损失为1393.8万美元，与2021年2月继任者第一留置权信贷安排再融资相关的债务发行成本注销费用有关[192] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA及利润率 - 2022年三季度调整后EBITDA为6420万美元，利润率31.2%；2021年同期为6390万美元，利润率33.2%，同比增加0.2百万美元，增幅0.4%[205] - 2022年前三季度调整后EBITDA为1.786亿美元，利润率29.9%；2021年同期为1.569亿美元，利润率31.4%，同比增加2180万美元，增幅13.9%[207] - 2022年三季度调整后EBITDA持平，因新客户和收购带来的收入增长及成本结构优势被保险费等增加因素抵消[206] - 2022年前三季度调整后EBITDA显著增加，得益于新老客户带来的收入增长[208] 财务数据关键指标变化 - 调整后净收入 - 2022年三季度调整后净收入为4000万美元，2021年同期为4220万美元，同比减少220万美元，降幅5.1%[206] - 2022年前三季度调整后净收入为1.115亿美元，2021年同期为9590万美元，同比增加1560万美元，增幅16.3%[207] 财务数据关键指标变化 - 调整后摊薄每股收益 - 2022年三季度调整后摊薄每股收益为0.26美元，较2021年同期减少0.02美元，降幅7.1%[216] - 2022年前三季度调整后摊薄每股收益为0.73美元，较2021年同期增加0.04美元，增幅5.8%[218] 财务数据关键指标变化 - 摊薄后每股净收益 - 2022年前三季度摊薄后每股净收益（GAAP）为0.29美元，2021年同期为0美元；调整后摊薄后每股收益（NonGAAP）为0.73美元，2021年同期为0.69美元[223] 财务数据关键指标变化 - 现金及债务情况 - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.903亿美元，循环信贷额度可用1亿美元，总债务为5.647亿美元[227] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2022年8月2日，公司董事会授权回购不超过5000万美元普通股，11月8日授权将回购总额增至1.5亿美元并延长至2023年12月31日，截至11月4日已回购2160万美元[228][229] - 2022年前9个月公司按回购计划回购155,697股，总成本220万美元[243] 财务数据关键指标变化 - 融资结构及债务变动 - 2020年2月建立新融资结构，包括6.7亿美元的第一留置权定期贷款和7500万美元的循环信贷额度，以及1.45亿美元的第二留置权定期贷款[231] - 2021年2月1日，修订第一留置权协议，增加1亿美元第一留置权定期贷款并降低适用利差0.25%，同时全额偿还第二留置权协议并记录债务清偿损失890万美元[232] - 2021年6月30日，公司偿还2亿美元第一留置权信贷安排，剩余5.647亿美元定期贷款将于2027年1月31日到期[236] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022年前三季度经营活动提供净现金1.428亿美元，2021年同期为8390万美元，增加5900万美元[240][241] - 2022年前三季度投资活动使用净现金4050万美元，2021年同期为2500万美元，增加1550万美元[240][242] - 2022年前9个月融资活动净现金为 - 0.8百万美元，2021年同期为64.4百万美元[243] - 2022年前9个月融资活动现金流主要受股份支付活动驱动，现金流出包括资本租赁付款、软件平台延期购买和股份回购[243] - 2021年前9个月融资活动净现金主要因公司于2021年6月25日完成首次公开募股，IPO现金流入3.206亿美元[244] - 2021年前9个月IPO收益使用包括偿还2亿美元的继任者第一留置权信贷安排和支付10万美元发行成本[244] - 2021年前6个月融资活动净现金受2021年2月债务再融资推动，再融资现金流出3.085亿美元，流入2.614亿美元[245] - 2021年债务再融资中公司支付130万美元新债务发行成本，其余流出主要是第一留置权定期贷款本金摊销付款[245] 财务数据关键指标变化 - 有效税率及净经营亏损结转 - 计算2022年前三季度和2021年前三季度调整后净收入和调整后摊薄后每股收益的有效税率分别约为24.6%和24.9%、24.2%和25.9%；截至2021年12月31日，公司有1.201亿美元联邦所得税净经营亏损结转[224] 财务数据关键指标变化 - 加权平均流通股数 - 调整后摊薄后每股收益计算中使用的加权平均流通股数（GAAP）在不同时期分别为152,357,307、152,400,419、152,375,212、138,170,488[223][224] 财务数据关键指标变化 - 市场风险 - 截至2022年9月30日，公司市场风险与2022年3月23日提交给美国证券交易委员会的10 - K年度报告披露相比无重大变化[247] 业务线相关 - 业务板块 - 公司有美洲和国际两个可报告业务板块[142] 业务线相关 - 产品分类及营收占比 - 公司产品分为入职前、入职后和相关产品三大类，入职前产品占营收的绝大部分[151] 业务线相关 - 合同情况 - 公司与客户签订的合同通常为期三年，但不保证未来收入，ASC 606目的的合同期限少于一年[140] 业务线相关 - 业务运营情况 - 美国超90%的刑事搜索在提交当天完成[140] - 零售和运输行业客户的入职前收入在10月和11月最高，年初最低[143] - 2022年1月1日公司完成对Form I - 9 Compliance的资产收购，结果计入美洲业务板块[144] - 公司通常在每月底向客户开票，完成的订单报告给客户后确认收入[152] - 公司采用高度分散的混合劳动力模式，运营未受显著影响[148] 财务指标使用相关 - 非GAAP指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入和调整后摊薄每股收益等非GAAP指标补充GAAP指标评估业务战略有效性等[202] - 非GAAP指标作为分析工具存在局限性，且不同公司计算方式可能不同，需与GAAP指标进行调节[203] - 调整后EBITDA定义为未计利息、税项、折旧及摊销前的净收入，并进一步调整债务清偿损失等项目；调整后净收入定义为税前净收入调整债务相关成本等项目后应用有效税率[204][215] - 调整后净收入和调整后摊薄每股收益受收购相关折旧摊销和资本结构变化影响，公司债务提前还款和利率互换损益影响其跨期可比性[219]

财务数据和关键指标变化 - 过去12个月，公司收入增长33%，调整后EBITDA增长37%，调整后EBITDA利润率达31% [10] - 第二季度收入同比增长15.3%，按固定汇率计算增长16.6%，达2.016亿美元，其中有机增长10.5% [13][36] - 第二季度调整后EBITDA增长8%，达6080万美元，调整后EBITDA利润率为30.2% [39] - 调整后净收入增长14.5%，从2021年第二季度的3320万美元增至3800万美元，调整后摊薄每股收益为0.25美元 [41] - 第二季度经营现金流增长69.3%，达5480万美元，年初至今经营现金流超9600万美元 [46] - 截至2022年6月30日，净杠杆率为0.9倍，循环信贷额度下有1亿美元未使用借款额度 [48] - 公司将2022年全年收入、调整后EBITDA和调整后净收入指引区间低端上调，预计全年收入在8.23 - 8.35亿美元之间，同比增长约16% - 17% [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务第二季度收入3300万美元，较2021年第二季度增长约10%，占本季度合并收入的16% [37] - 第二季度现有客户收入同比增长贡献960万美元，新客户收入同比增长贡献880万美元，占比5%，收购业务贡献830万美元 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月麦肯锡报告显示约40%全球员工考虑在未来三到六个月内辞职，公司客户预计下半年招聘将持续增长，但增速将回归正常水平 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用垂直化市场策略和创新解决方案，推动现有客户业务拓展和新客户获取，第二季度赢得8个新企业客户，过去12个月新增128个新企业客户 [20][21] - 公司持续推进数字化举措，包括自动化、机器人、机器学习和人工智能，以提高效率和降低成本 [11] - 公司注重产品创新，推出增强型移动申请人体验、与Plaid合作实现近即时雇主验证，并不断扩大自有数据库规模 [26][28][29] - 公司发布首份ESG报告，致力于环境可持续发展、良好治理和社会责任 [31] - 公司持续评估收购机会，目标是与战略优先事项一致的机会，包括增加垂直能力、拓展国际市场或收购互补解决方案、数据或技术 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 就业市场持续强劲，失业率接近历史低点，对工人需求处于历史高位，工作岗位流动率高，为公司业务带来长期顺风 [17] - 尽管宏观经济环境可能放缓，但客户预计下半年招聘将持续增长，公司业务增长也将回归正常水平 [18][19] - 公司对2022年全年业绩指引区间充满信心，认为当前业务趋势、与客户的密切沟通以及内部增长计划支持这一预期 [59] 其他重要信息 - 公司董事会批准了一项股票回购计划，授权在未来12个月内回购至多5000万美元普通股 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司未来新业务机会的管道情况，以及新赢得的大合同的驱动因素和市场整合机会 - 公司目前拥有历史上最大的业务管道，这得益于垂直市场策略、产品创新、投资和销售执行 [62] - 大合同是现有客户的五年期续约合同，主要得益于公司的技术、客户团队、客户关怀和支持等因素 [63][64] 问题2: 如果经济环境显著放缓，对EBITDA的影响以及保护利润率的措施 - 就业市场需求强劲，是代际转变，对公司业务有利，7月离职数据显示连续16个月超过400万人离职 [66][67] - 公司预计调整后EBITDA利润率全年将保持在30%以上，公司人员配置灵活，已度过新上市公司成本高峰期，有信心维持行业领先利润率 [71] 问题3: 公司在最大垂直领域尤其是零售领域的情况，以及与Plaid合作的情况 - 公司零售业务主要集中在电子商务或折扣店领域，未看到该领域招聘放缓，高容量、高速度招聘方面需求强劲 [75][76] - 与Plaid合作可实现近即时雇主验证，有助于客户加快入职速度，实现业务目标 [77][78] 问题4: 并购环境、估值情况以及股票回购对进行大型交易能力的影响，以及客户招聘需求回归正常水平的具体含义 - 并购市场仍然活跃，公司持续评估机会，但上半年未找到符合技术、战略和估值标准的目标，并购仍是资本配置首要任务 [80] - 公司有充足流动性和良好资产负债表，股票回购计划仅占一个季度现金流，不影响进行大型交易的能力 [81] - 公司认为正常增长范围在8% - 10%，目前客户招聘需求正从疫情后大规模招聘回归正常业务增长和需求节奏，公司已将此纳入业绩指引 [84][85] 问题5: 有机增长各组成部分的美元金额，以及经济衰退时的变化情况，以及客户招聘放缓或裁员对公司的影响 - 第二季度有机增长10.5%，其中现有客户贡献960万美元，新客户贡献880万美元，收购业务贡献830万美元，与长期目标一致 [90][91] - 若出现经济衰退，现有客户基础增长将回归到2% - 4%的正常范围，公司已在业绩指引中反映这一预期 [94]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为2.016亿美元，同比增长15.3%[23] - 有机增长率为10.5%，收购相关增长率为4.8%[23] - 调整后的EBITDA为6150万美元，调整后的EBITDA利润率超过30%[23] - 调整后的每股收益为0.25美元，与去年同期持平[24] - 2022年第二季度净收入为14,236千美元，较2021年同期增长276.5%[66] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为60,834千美元，较2021年同期增长83.5%[65] - 2021财年实际收入为712百万美元，2022财年修订后的收入指导为823至835百万美元，同比增长16%至17%[41] - 2021财年调整后EBITDA为226百万美元，2022财年修订后的调整后EBITDA指导为254至259百万美元，同比增长12%至15%[41] 用户数据 - 客户的平均保留率超过96%，在财富100强中占比超过50%[12] - 公司在Q2获得8个新企业客户，并续签了一项重要的五年合同[15] 未来展望 - 公司预计未来将继续受益于高速度招聘的长期趋势[15] - 预计2022年调整后净收入为158至161百万美元，同比增长11%至13%[41] - 预计2022年资本支出在2800万至3000万美元之间[41] - 预计2022年现金税支付在1700万至1900万美元之间[41] 财务状况 - 2022年第二季度的现金流来自经营活动为54.8百万美元，同比增长69.3%[37] - 截至2022年6月30日，净杠杆率为0.9倍，包含了四项收购的资金[37] - 2022年第二季度的利息支出为4,489千美元[58] - 2022年第二季度的折旧和摊销费用为36,130千美元[58] - 2022年第二季度的交易和收购相关费用为9,916千美元[58] - 2022年第二季度的股权激励费用为4,257千美元[58] 其他信息 - 公司在技术投资和销售方面的支出增加，导致调整后的EBITDA利润率同比下降[23] - 公司总可寻址市场为130亿美元，其中70亿美元为增长潜力[12] - 加权平均流通在外股份数为135,368,909股，较去年同期的152,360,350股减少[75] - 2022年和2021年调整后的有效税率分别约为25.0%和28.0%[77] - 截至2021年12月31日，公司拥有约1.201亿美元的净经营亏损结转，可用于减少未来应税收入[77]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第二季度公司营收2.016亿美元，2021年同期为1.748亿美元；2022年上半年营收3.914亿美元，2021年同期为3.069亿美元[143] - 2022年上半年营收较2021年同期增长27.5%[149] - 2022年第二季度营收2.016亿美元，较2021年同期的1.748亿美元增加2670万美元，增幅15.3%[163] - 2022年上半年营收3.914亿美元，较2021年同期的3.069亿美元增加8450万美元，增幅27.5%[165] 财务数据关键指标变化 - 营收地区分布 - 2022年上半年约83%的营收来自美洲，主要是美国，其余17%来自国际市场[143] 业务合同相关 - 公司合同通常为期三年，但不保证未来营收，ASC 606目的合同期限少于一年[142] 业务运营表现 - 刑事搜索 - 美国超90%的刑事搜索在提交当天完成[142] 业务板块划分 - 公司有美洲和国际两个可报告业务板块[144] 业务收入季节性 - 零售和运输行业客户的入职前收入在9 - 11月最高，年初最低[145] 公司资产收购 - 2022年1月1日公司完成对Form I - 9 Compliance的资产收购[146] 公司产品分类 - 公司产品分为入职前、入职后和相关产品三大类[153] 收入确认方式 - 公司通常在每月底向客户开票，完成订单报告后确认收入[154] 财务数据关键指标变化 - 服务成本 - 2022年第二季度服务成本1.003亿美元，较2021年同期的8490万美元增加1540万美元，增幅18.2%[168] - 2022年上半年服务成本1.967亿美元，较2021年同期的1.508亿美元增加4590万美元，增幅30.4%[171] - 2022年第二季度服务成本占营收比例为49.8%，2021年同期为48.5%[170] - 2022年上半年服务成本占营收比例为50.3%，2021年同期为49.1%[174] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2022年第二季度运营收入2280万美元，2021年同期为1730万美元[162] - 2022年上半年运营收入3990万美元，2021年同期为1410万美元[162] 财务数据关键指标变化 - 净收入及利润率 - 2022年第二季度净收入1420万美元，利润率7.1%；2021年同期净收入380万美元，利润率2.2%[162] - 2022年上半年净收入2720万美元，利润率7.0%；2021年同期净亏损1560万美元，利润率 -5.1%[162] - 2022年第二季度净收入为1420万美元，较2021年同期的380万美元增加1050万美元；上半年为2720万美元，较2021年同期的-1560万美元增加4290万美元[197][199] - 2022年第二季度净收入利润率为7.1%，较2021年同期的2.2%有所提高；上半年为7.0%，较2021年同期的-5.1%有所改善[198][200] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 2022年第二季度产品和技术费用为1290万美元，较2021年同期的1170万美元增长130万美元，增幅10.8%；上半年为2670万美元，较2021年同期的2220万美元增长450万美元，增幅20.2%[176][177] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为3110万美元，较2021年同期的2510万美元增长610万美元，增幅24.2%；上半年为5970万美元，较2021年同期的4910万美元增长1060万美元，增幅21.7%[180][182] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为3440万美元，较2021年同期的3590万美元减少150万美元，降幅4.2%；上半年为6840万美元，较2021年同期的7070万美元减少220万美元，降幅3.2%[185][186] - 2022年第二季度净利息费用为310万美元，较2021年同期的1050万美元减少730万美元，降幅70.2%；上半年为230万美元，较2021年同期的1720万美元减少1490万美元，降幅86.8%[187][189] - 2022年第二季度所得税拨备为540万美元，较2021年同期的310万美元增加240万美元；上半年为1040万美元，较2021年同期的-140万美元增加1170万美元[193][195] 费用增加原因 - 产品和技术费用增加主要因软件许可相关费用和人员相关费用增加[177][178] - 销售、一般和行政费用增加主要因人员、保险、佣金、营销和诉讼等费用增加，部分被股份支付费用和专业服务费减少抵消[181][183] 财务数据关键指标变化 - 调整后指标 - 2022年第二季度调整后EBITDA为6080万美元，利润率30.2%；2021年同期为5630万美元，利润率32.2%，同比增长450万美元，增幅8.0%[205] - 2022年上半年调整后EBITDA为1.144亿美元，利润率29.2%；2021年同期为9290万美元，利润率30.3%，同比增长2150万美元，增幅23.2%[206] - 2022年第二季度调整后净收入为3800万美元，2021年同期为3320万美元，同比增长480万美元，增幅14.5%[207] - 2022年上半年调整后净收入为7150万美元，2021年同期为5370万美元，同比增长1780万美元，增幅33.2%[208] - 2022年第二季度调整后摊薄每股收益为0.25美元，与2021年同期持平[209] - 2022年上半年调整后摊薄每股收益为0.47美元，2021年同期为0.40美元，同比增长0.07美元，增幅17.5%[210] - 2022年第二季度和上半年调整后摊薄每股收益分别为0.25美元和0.47美元，2021年同期分别为0.25美元和0.40美元[224] 调整后指标增长原因 - 调整后EBITDA增长主要源于新老客户带来的收入增长以及自动化、运营效率和经营杠杆带来的成本结构优势，但被第三方数据成本、上市公司成本、保险费、技术和销售投资增加以及收购带来的低利润率部分抵消[207] - 调整后净收入和调整后摊薄每股收益增长受调整后EBITDA增长因素驱动，还受收购相关折旧和摊销变化、资本结构变化影响，公司债务提前还款、利率互换损益及IPO股份发行影响其跨期可比性[220] 各业务线数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 美洲地区2022年第二季度调整后EBITDA为5295.4万美元，利润率31.0%；2021年同期为4920.8万美元，利润率33.6%[214] - 国际地区2022年第二季度调整后EBITDA为788万美元，利润率23.8%；2021年同期为711.4万美元，利润率23.7%[214] 财务数据关键指标变化 - 摊薄后每股净收益 - 2022年第二季度摊薄后每股净收益为0.09美元，2021年同期为0.03美元；2022年上半年为0.18美元，2021年同期为 - 0.12美元[224] 公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.523亿美元，循环信贷额度可用1亿美元，未偿还债务总额为5.647亿美元[227] 公司股份回购 - 2022年8月2日，公司董事会授权在未来12个月内回购不超过5000万美元的普通股[228] 公司融资结构变化 - 2020年2月建立新融资结构，包括6.7亿美元的第一留置权定期贷款和7500万美元的循环信贷额度，以及1.45亿美元的第二留置权定期贷款[230] - 2021年2月1日，修订第一留置权协议，增加1亿美元的第一留置权定期贷款，降低适用利差0.25%，并全额偿还第二留置权协议[231] - 与首次公开募股相关，将循环信贷额度从7500万美元增加到1亿美元，到期日从2025年1月31日延长至2026年7月31日[232] - 2021年6月30日，公司偿还2亿美元的第一留置权定期贷款，剩余5.647亿美元定期贷款将于2027年1月31日到期[235] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为9641.2万美元，2021年同期为5609.8万美元，增加4031.4万美元[239][240] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为3436.3万美元，2021年同期为1900.3万美元，增加1536万美元[239][241] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为0.2百万美元，2021年上半年为67.9百万美元，2022年较2021年减少67.7百万美元[242] 公司重大事件现金收支 - 2021年6月25日公司完成首次公开募股，相关现金流入为320.6百万美元，其中200.0百万美元用于偿还公司后续第一留置权信贷安排，1.0百万美元用于支付发行成本[243] - 2021年2月公司进行债务再融资，现金流出308.5百万美元，现金流入261.4百万美元，支付新债务发行成本1.3百万美元[244] 公司市场风险 - 截至2022年6月30日，公司市场风险与2022年3月23日提交给美国证券交易委员会的10 - K年度报告披露相比无重大变化[246] 历史债务清偿损失 - 2021年上半年债务清偿损失为1393.8万美元，与2021年2月继任者第一留置权信贷安排再融资相关的债务发行成本注销费用有关[191]

财务数据和关键指标变化 - 过去12个月（截至3月31日），公司营收增长45%，调整后EBITDA增长56%，调整后EBITDA利润率达32% [8] - 2022年第一季度，营收1.899亿美元，同比增长43.8%，其中有机增长32.6%；按固定汇率计算，营收会高出约100万美元 [41] - 第一季度调整后EBITDA增长46.5%至5360万美元，调整后EBITDA利润率为28.2%，同比增加50个基点 [43] - 调整后净收入从2021年第一季度的2050万美元增长63.4%至3350万美元，调整后摊薄每股收益从0.06美元增至0.22美元 [45] - 第一季度净利息收入为90万美元，约50%的长期债务通过利率上限在2024年2月前以1.5%的一个月LIBOR利率封顶 [48] - 第一季度调整后有效税率约为25.1%，与上一年同期的25.7%基本一致 [49] - 第一季度经营现金流同比增长75.4%至4160万美元 [54] - 截至2022年3月31日，净杠杆率为1.1倍，循环信贷额度下有1亿美元借款能力且无未偿还余额 [56] - 公司上调2022年全年营收指引至8.2 - 8.35亿美元，同比增长约15% - 17%；调整后EBITDA指引至2.53 - 2.59亿美元；调整后净收入预计在1.57 - 1.61亿美元 [61][63][65] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，国际业务营收3170万美元，同比增长91.6%，有机增长45.5%，占总营收的17% [42] - 第一季度，现有客户营收同比增长贡献3390万美元，新客户营收同比增长贡献910万美元，收购业务营收贡献1480万美元 [42] - 约90%的业务来自入职前筛查，其余10%来自其他业务或入职后筛查，入职后筛查目前营收贡献较小但未来有望增长 [106] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国劳动力结构变化，千禧一代和Z世代占比接近一半，平均工作任期缩短，员工离职率预计比疫情前年均水平跃升近20%，29%的员工正积极寻找新工作，51%的员工会考虑换工作 [16][18] - 通胀促使更多退休人员重返工作岗位，57 - 75岁的员工中79%更愿意继续工作 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用垂直化的市场进入策略，支持各大高增长行业，在背景筛查市场具有差异化优势 [24] - 持续投资产品和技术创新，提升申请人和客户体验，如Profile Advantage技术可将申请时间缩短一半 [30] - 积极寻求与战略目标相符的收购机会，过去四个季度完成四项战略收购，未来将继续评估有增值潜力的收购项目 [13][57] - 重视ESG，发布首份ESG报告，在环保、社会责任和公司治理方面持续努力 [14][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩出色，超出自身高增长预期，鉴于业务的强劲势头，上调全年业绩指引 [7] - 宏观经济和招聘趋势将持续推动业务增长，行业长期增长前景乐观，公司有望受益于这些趋势 [11][21] - 尽管面临通胀和利率上升等挑战，但公司业务具有韧性，能够应对经济衰退或下滑 [103][104] 其他重要信息 - 公司于5月4日发布首份ESG报告，承诺在环保、社会责任和公司治理方面持续努力 [14] - 4月举办年度用户会议Collaborate，与客户、合作伙伴和思想领袖交流，了解客户需求 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪些业务垂直领域表现突出？ - 公司在所有业务垂直领域和地区都取得了良好的业绩，没有明显的突出领域，各领域增长较为均衡 [73] 问题2: 新客户在本季度的表现出色，公司在市场上的竞争优势和获客策略是什么？ - 市场进入高速度招聘阶段，客户对背景调查的速度、准确性和候选人体验要求提高，公司的技术和自动化优势能够快速返回结果，满足客户需求 [75][77] 问题3: 公司的国际扩张中期战略是什么，包括地理目标、收入组合目标和无机增长贡献？ - 公司看好国际市场，优先考虑有机增长，通过提升技术和产品来支持全球销售和客户成功团队；同时会根据具体地区情况考虑战略收购 [79][80] 问题4: 未来几个季度的并购管道情况如何？ - 并购管道强劲，有很多潜在机会，主要是中型和小型企业；公司会从战略角度评估并购机会，如增加国际地理优势、美国垂直领域优势或新产品线 [81] 问题5: 调整后EBITDA和调整后净收入增长差异的原因是什么，以及当前的利率和利息费用情况？ - 差异主要是由于利率上升导致的；约50%的债务利率上限为1.5%的一个月LIBOR利率，年初LIBOR利率接近零，年底预计升至2% [84][86] 问题6: 公司对大型资产收购的预期如何，定价是否有变化，是否会考虑发放股息？ - 市场上有很多并购机会，但公司会进行战略评估，不会过度支付；如果利率继续上升，可能会考虑偿还部分债务；公司会持续讨论提升股东价值的其他方案 [88][89] 问题7: 公司在交叉销售和追加销售方面的成功经验，以及哪些领域最有成效？ - 交叉销售和追加销售主要来自三个方面：客户对风险、安全和合规的重视，增加套餐密度；推出新产品，如Form I - 9合规和E - Verify解决方案；现有客户在其他地区的业务拓展 [91][92] 问题8: 重点增长领域的终端垂直市场与基础业务相比表现如何？ - 公司的六个主要垂直领域和所有地区都表现良好，都为整体增长做出了贡献 [93] 问题9: 第一季度的有机固定汇率营收增长情况，以及2022年指引中假设的有机固定汇率营收增长情况？ - 第一季度固定汇率对营收有100万美元的负面影响；在指引中，固定汇率预计有400万美元的负面影响 [96] 问题10: 公司对背景调查套餐的价格调整策略是什么？ - 公司会将第三方成本的增加转嫁给客户；会根据不同客户、垂直领域和套餐情况，选择性地进行价格调整，并已将其纳入指引 [98] 问题11: 经济衰退或下滑对公司业务的影响如何，公司的抗衰退能力如何？ - 经济衰退会带来一定的不确定性，但公司在2020年疫情期间仍实现了增长；目前对服务的需求没有受到影响，通胀反而促进了人员流动和高速度招聘；公司是关键业务职能，客户分散，成本结构灵活，能够应对经济下滑 [103][104] 问题12: 入职后筛查业务的贡献和前景如何？ - 约90%的业务来自入职前筛查，入职后筛查业务目前营收贡献较小，但有增长潜力 [106] 问题13: 新客户销售团队的生产力如何，以及今年该领域的RFP活动情况？ - 第一季度新客户营收贡献910万美元，占比约7%，较上一季度有所增加；市场上交易流量稳定，公司销售团队规模扩大，且公司的高容量招聘解决方案具有吸引力 [110][111] 问题14: 疫情期间受益和未受益的客户业务是否有变化，对未来招聘有何影响？ - 公司客户在各垂直领域都处于全面招聘模式，行业季节性减弱，客户持续招聘的模式将减少公司业务的季节性 [114][115] 问题15: 目前并购管道的规模和估值情况，以及公司的重点关注领域？ - 公司不衡量并购管道的规模，注重战略匹配；交易流量在过去30 - 45天显著增加，估值与几个季度前基本相同，可能会略有下降；公司对地理扩张、垂直领域强化、新技术或产品等机会一视同仁 [118][120] 问题16: 国际业务在总营收中的占比和增长潜力如何？ - 公司将美洲地区归为一类，国际业务指美洲以外地区；公司看好国际市场增长，但由于美国市场规模大且持续增长，国际业务占比未来不会大幅提高 [122][123] 问题17: 2022年指引中包含的收购增长情况如何？ - 指引中隐含的营收增长率为15% - 17%，有机增长率为11% - 13% [125]

业绩总结 - 第一优势公司2022年第一季度收入为7.7亿美元，同比增长44%[14] - 调整后的EBITDA为2.43亿美元，同比增长46%，调整后的EBITDA利润率为28.2%[19] - 2022年第一季度的有机增长率为32.6%，收购相关增长率为11.2%[33] - 2022年第一季度净收入为13,013千美元，较2021年第一季度的净亏损19,389千美元有所改善[77] - 2022年第一季度的调整后净收入为33,497千美元，较2021年第一季度的20,503千美元增长63.5%[77] - 2022年第一季度的摊薄调整后每股收益为0.22美元，较2021年第一季度的0.16美元增长37.5%[77] 用户数据 - 公司在2021年的客户保留率超过96%[15] - 公司在2021年第一季度的客户增长和交叉销售表现强劲，推动了整体业务的增长[17] 市场展望 - 2022年全年收入指导范围为820百万至835百万美元，同比增长15%至17%[53] - 调整后的EBITDA指导范围为253百万至259百万美元，同比增长12%至15%[53] - 调整后的净收入指导范围为157百万至161百万美元，同比增长10%至13%[53] - 公司预计长期有机收入增长目标为8%至10%[61] - 调整后的EBITDA增长目标为11%至14%[61] 收购与扩张 - 2022年1月完成了对Form I-9合规性的收购，所有四项自2021年以来的收购均超出初期预期[20] - 公司在2021年拥有850多个自动化和集成数据提供商，部署了2875个机器人流程自动化机器人[13] 财务状况 - 截至2022年3月31日，净杠杆率为1.1倍，包含了四项收购的资金[49] - 2021年第一季度的现金流来自经营活动为41.6百万美元，同比增长75.4%[49] - 2022年第一季度的利息支出为4,706千美元，较2021年第一季度的10,452千美元显著下降[1] - 2022年和2021年三个月的有效税率分别为25.1%和25.7%[79] - 截至2021年12月31日，公司有约1.201亿美元的净经营损失结转可用于减少未来应税收入[79]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司营收1.899亿美元，2021年同期为1.321亿美元，同比增长43.8%[139][145] - 2022年第一季度营收为1.899亿美元，较2021年同期的1.321亿美元增长5780万美元，增幅43.8%[156][158] - 2022年第一季度服务成本为9640万美元，较2021年同期的6590万美元增长3050万美元，增幅46.2%，占营收比例从49.9%升至50.8%[161] - 2022年第一季度产品和技术费用为1380万美元，较2021年同期的1060万美元增长320万美元，增幅30.5%[166] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2850万美元，较2021年同期的2400万美元增长460万美元，增幅19.0%[168] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为3400万美元，较2021年同期的3480万美元基本持平[169] - 2022年第一季度净利息费用为 - 90万美元，较2021年同期的670万美元减少760万美元[171] - 截至2022年3月31日的三个月，所得税拨备为490万美元，较2021年同期增加940万美元[174] - 截至2022年3月31日的三个月，净收入为1300万美元，较2021年同期增加3240万美元；净收入利润率为6.9%，2021年同期为 - 14.7%[176] - 截至2022年3月31日的三个月，调整后EBITDA为5360万美元，较2021年同期增加1700万美元，增幅46.5%；调整后EBITDA利润率为28.2%，2021年同期为27.7%[182] - 截至2022年3月31日的三个月，调整后净收入为3350万美元，较2021年同期增加1300万美元，增幅63.4%[191] - 截至2022年3月31日的三个月，调整后摊薄每股收益为0.22美元，较2021年同期增加0.06美元，增幅37.5%[192] - 2022年第一季度摊薄后每股净收益（GAAP）为0.09美元，2021年同期为-0.15美元；调整后摊薄每股收益（Non - GAAP）为0.22美元，2021年同期为0.16美元[197] - 2022年3月31日加权平均已发行稀释股份数为152,348,806股，2021年同期为130,000,000股[197] - 2022年和2021年第一季度计算调整后净收入和调整后摊薄每股收益的有效税率分别约为25.1%和25.7%；截至2021年12月31日，公司有1.201亿美元联邦所得税净运营亏损结转[197] - 截至2022年3月31日，公司有3.077亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下可用资金为1亿美元，未偿还债务总额为5.647亿美元[200] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为4160万美元，2021年同期为2370万美元，增加1790万美元[211] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为2650万美元，2021年同期为1210万美元，增加1430万美元[212] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为0美元，2021年同期为5080万美元，减少5070万美元[213] 营收增长原因 - 营收增长主要源于现有客户收入增加3390万美元、新客户带来910万美元收入以及收购带来1480万美元收入[159] 成本费用增加原因 - 服务成本增加主要是由于第三方数据费用增加2400万美元、人员相关费用增加600万美元以及其他运营费用增加[162] - 产品和技术费用增加主要是人员相关费用增加170万美元和软件许可费用增加120万美元[167] - 销售、一般和行政费用增加主要是人员相关费用增加280万美元、佣金和奖金费用增加180万美元等，部分被专业服务费用减少310万美元抵消[169] 利息相关情况 - 2022年第一季度利率互换产生530万美元未实现收益，2021年2月再融资、提前还款及6月偿还2亿美元债务，降低了利息成本[172] - 截至2022年3月31日的三个月，债务清偿损失为0美元，2021年同期与再融资相关费用有关[173] 业务部门情况 - 公司目前有两个可报告业务部门：美洲和国际[140] - 2022年第一季度约83%的营收来自美洲，主要是美国，其余17%来自国际市场[139] - 截至2022年3月31日的三个月，美洲地区调整后EBITDA为4681.9万美元，利润率29.2%；国际地区为678.1万美元，利润率21.4%[189] 业务运营相关 - 公司与客户签订的合同通常为期三年，但不保证未来收入，ASC 606目的下合同期限少于一年[138] - 美国超90%的刑事搜索在提交当天完成[138] - 零售和运输行业的预入职收入在9 - 11月最高，年初最低[141] - 公司于2022年1月1日完成对Form I - 9 Compliance的资产收购，拓展了产品套件[142] - 公司持续监测COVID - 19对业务的影响，2021年至2022年运营结果有所改善[144][145] - 公司收入来自背景筛查及相关产品，主要分为预入职、入职后和相关产品三类[148] - 公司通常在每月底向客户开票，完成订单报告后确认收入[149] 债务相关情况 - 2021年2月1日，公司修订第一留置权协议，增加1亿美元第一留置权定期贷款，适用利差降低0.25%；全额偿还第二留置权协议，债务清偿损失分别为510万美元和890万美元[203] - 2021年6月30日，公司偿还2亿美元第一留置权信贷安排，其中4430万美元用于支付剩余季度摊销本金，剩余5.647亿美元定期贷款将于2027年1月31日到期，因提前还款记录370万美元额外利息费用[208] 市场风险情况 - 截至2022年3月31日，公司市场风险与2022年3月23日提交的10 - K年度报告披露相比无重大变化[216]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.125亿美元，同比增长35.8%，其中有机增长30.3%；全年营收7.123亿美元，同比增长39.9%，其中有机增长35.1% [37][42] - 第四季度调整后EBITDA为6940万美元，同比增长55.5%，调整后EBITDA利润率为32.7%，同比增加415个基点；全年调整后EBITDA为2.263亿美元，同比增长54.2%，调整后EBITDA利润率约为32%，同比增加294个基点 [39][44] - 第四季度调整后净利润为4650万美元，同比增长88%，调整后摊薄每股收益为0.31美元，同比增长63%；全年调整后净利润为1.424亿美元，同比增长117%，调整后摊薄每股收益为1.01美元，同比增长102% [40][45] - 第四季度运营现金流为6480万美元，同比增长84%；全年运营现金流超翻倍至1.487亿美元 [50] - 2021年底总债务为5.647亿美元，现金约为2.93亿美元，净杠杆率为1.2倍 [51] - 预计2022年全年营收在8.13 - 8.28亿美元之间，同比增长约14% - 16%，有机增长10% - 12%；调整后EBITDA在2.5 - 2.57亿美元之间；调整后净利润在1.56 - 1.61亿美元之间 [55][57][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年现有客户营收增长贡献1.394亿美元，新客户营收增长贡献3910万美元，收购贡献2460万美元；第四季度现有客户营收增长贡献3960万美元，新客户营收增长贡献770万美元，收购贡献870万美元 [38][43] - 2021年美洲地区贡献84%的营收，国际市场贡献16% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的总潜在市场规模超130亿美元且在增长 [18] - 2021年完成约9300万次筛查，高于上一年的7500万次，峰值日完成超45万次筛查 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年继续聚焦关键垂直领域的有机增长，投资产品创新、技术和自动化，拓展国际业务，评估收购机会 [26][27][28] - 增长加速器包括产品创新、选择性收购和战略合作伙伴关系 [28][30][31] - 公司凭借垂直化市场策略、差异化技术、深厚客户关系、大型专有数据库、强大资产负债表等优势，在市场竞争中处于领先地位 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国和国际宏观经济顺风，“大入职潮”和就业趋势转变带来机会，预计2022年该趋势将持续 [11][12] - 通胀对成本结构影响较小，工资通胀已纳入2022年财务指引 [40] - 对2022年全年业绩指引有高度信心，若客户加速筛查和招聘增长、就业市场整体速度超预期，可能实现更高营收增长 [56][61] 其他重要信息 - 2022年4月将在拉斯维加斯举办年度用户会议“Collaborate 2022”，主题为“探索新视野”， keynote speaker是Daymond John [33] - 增强版Verified解决方案结合专有数据库和智能验证技术，可优化验证的准确性和速度，预计年底扩展API生态系统 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 哪些垂直领域表现特别突出 - 公司各垂直领域均实现广泛增长，国际业务也强劲反弹，并非依赖某一特定垂直领域 [69] 问题: 是否注意到竞争对手提到的后雇佣监控服务的采用情况 - 公司监控解决方案的业务管道有上升趋势，虽采用率起初较慢，但预计未来将成为强大的增长驱动力 [70][71] 问题: 新客户收入增长的历史趋势、2022年新业务赢单管道及未来新业务赢单情况 - 新客户收入增长符合长期目标，2022年的关键驱动因素是基础增长，基础增长比历史水平显著增强 [73] 问题: Verified、RightID和XTDForce等产品在现有客户群中的渗透率及对新客户赢单的帮助 - Verified嵌入工作流程，难以单独统计收入，但采用率较高；XTDForce产品发展良好，正走向成熟；RightID等身份验证产品仍处于早期阶段，预计2022年不会有显著收入贡献 [75][77][78] 问题: 国际业务的长期机会有多大，市场结构差异对其增长的影响 - 公司看好国际市场增长潜力，总潜在市场中的大量空白市场在国际领域，但美国仍是主要收入驱动因素，预计国际业务占比不会大幅改变，但会有不错增长 [82][83] 问题: 当前从内部专有数据库获取的数据占比及长期趋势 - 公司未按此方式衡量，难以给出具体比例，但专有数据库持续增长，目前两大专有数据库共有超6.16亿条记录 [84] 问题: 2022年宏观展望，劳动力需求环境能否持续，需求加速的催化剂是什么 - 公司认为就业趋势和代际偏好发生了根本性转变，劳动力市场的高离职率、高职位空缺率和高招聘率对公司有利，且公司拥有一些有韧性的垂直领域，这些趋势有望持续并带来额外增长 [88][89] 问题: 劳动力市场紧张是否会对公司业务构成风险 - 公司客户持续招聘以填补空缺职位，避免劳动力短缺，且客户会提前招聘以应对更高的人员流失率，这对公司业务有利 [90][91] 问题: 与行业其他参与者相比，公司的竞争情况如何 - 公司难以衡量中小竞争对手的增长速度，但在与他们的竞争中取得了很多成功，公司认为竞争格局依然激烈，但自身有机增长并夺取了更多市场份额，需求也在增长 [94] 问题: 第一季度高增长中并购的贡献及全年并购的阶段分布 - 第一季度并购贡献约5%的增长，从第二季度开始，随着英国筛查业务收购的影响逐渐减弱，并购贡献将变小，增长主要由有机增长驱动 [96] 问题: 全年的基础增长情况 - 全年基础增长远超20% [97] 问题: 2022年EBITDA利润率收缩的原因及通胀对收入和成本结构的影响 - 2022年利润率收缩主要是由于收购业务的利润率较低，且仍有协同效应待实现，以及公共公司成本的影响，但下半年利润率有望提高；公司已在成本结构中考虑了工资通胀，并将根据合同选择性地向客户转嫁价格上涨 [100][101] 问题: 专有数据库的内容及与非农就业数据的覆盖比例 - Verified数据库包含先前验证的就业和教育信息，国家刑事记录文件是先前刑事记录的数据库；公司无法提供与非农就业数据的覆盖比例，但可根据招聘情况对宏观经济环境进行预测 [104][105] 问题: 第四季度和2021年全年的预就业筛查与其他服务的收入拆分 - 预就业筛查约占总收入的90%，这是大致数据 [106]