UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-31666 First Advantage Corporation (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 84-3884690 (State or other jurisdic ...

财务表现 - 2023年全年营收为763.8亿美元，净利润为37.3亿美元，调整后净利润为145.8亿美元[2] - 2023年第四季度营收为202.6亿美元，净利润为14.8亿美元，调整后净利润为42.6亿美元[2] - 预计2024年全年营收范围为7.5亿至8亿美元，调整后净利润范围为1.27亿至1.42亿美元[2] - 公司截至2023年12月31日，现金及现金等价物为213.8亿美元，总债务为564.7亿美元[9] - 2023年第四季度现金流为56.7亿美元，用于购买资产和设备，包括资本化的软件开发成本[10] - 公司自2022年授权股票回购计划以来，通过回购约900万股，返还股东约1.195亿美元[11] - 公司宣布暂停股票回购计划，以便收购Sterling Check Corp.[11] - 公司2024年全年指导范围反映了当前的招聘环境和对2024年宏观经济条件和劳动力市场趋势的预期[13] - 公司提到2023年一次性特别股息、到期利率互换和股票回购对调整后净利润和调整后稀释每股收益的影响[13] 收购交易 - 宣布收购Sterling Check Corp.，交易价值约22亿美元，预计将带来至少5千万美元的协同效益[3] 股票回购 - 公司自2022年授权股票回购计划以来，通过回购约900万股，返还股东约1.195亿美元[11] - 公司宣布暂停股票回购计划，以便收购Sterling Check Corp.[11] 非GAAP财务指标 - Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA Margin、Adjusted Net Income、Adjusted Diluted Earnings Per Share、Constant Currency Revenues和Constant Currency Adjusted EBITDA是非GAAP财务指标，用于衡量公司的财务表现[23] - Adjusted EBITDA Margin被定义为Adjusted EBITDA除以总收入[25] First Advantage公司财务状况 - First Advantage是一家提供就业背景筛查、身份验证解决方案的领先供应商，总部位于亚特兰大，为超过30,000家客户在200多个国家和地区进行筛查[26] - First Advantage在2023年12月31日的现金及现金等价物为213,774千美元，总资产为1,630,654千美元[28] - First Advantage在2023年12月31日的营收为202,562千美元，净利润为14,813千美元[29] - First Advantage在2023年的经营活动中净现金流为162,820千美元，投资活动中净现金流为-66,847千美元，融资活动中净现金流为-273,556千美元[30] 地区营收情况 - 2023年第四季度，公司在美洲地区的营收为18.23亿美元，国际地区为2.21亿美元，总营收为20.26亿美元[1] - 2023年全年，公司在美洲地区的营收为6.73亿美元，国际地区为9.68亿美元，总营收为7.64亿美元[1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入约为2亿美元,同比下降2.7%,但环比有所改善 [14] - 调整后EBITDA为6480万美元,同比增长约1%,调整后EBITDA利润率为32.3%,同比提升110个基点,环比提升210个基点 [42][43] - 调整后净收入为4000万美元,调整后每股收益为0.28美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务收入为1.76亿美元,与去年持平 [34] - 国际业务收入为2600万美元,同比下降18.4%,主要受到印度和亚太地区业务下滑的影响 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国消费者信心水平高于去年,消费支出保持强劲 [15] - 就业市场指标如职位空缺、录用和离职率等仍相对较高 [15] - 欧洲业务表现相对较为稳定,数字身份产品有所贡献 [37] - 印度和亚太地区业务下滑约45%和25%,主要受到BPO、IT服务和金融服务行业的影响 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资于AI、数据和自动化技术,如SmartHub、Click/Chat/Call等解决方案,提升客户价值主张和运营效率 [20][21][22][23][24][25] - 通过并购如Infinite ID等扩展产品组合、行业覆盖和技术能力,并与现有业务良好协同 [26][27] - 保持灵活的资本配置策略,包括内部投资、并购、股票回购和特殊股息等 [10][28][46][47][48][49][50][51] - 公司在细分市场和不同规模客户群中保持领先地位,客户粘性高 [12][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度收入和调整后EBITDA有望环比增长,但仍将同比略有下降 [57][58] - 2024年前景方面,公司预计就业环境不会发生大的变化,将继续专注于可控因素,如新客户、交叉销售等,并受益于更容易的同比基数 [61][62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Togut 提问** SG&A费用同比增长8%,高于收入下降3%,是否存在汇率错配的问题?[69][70] **David Gamsey 回答** 主要是股权成本的变化所致,未来将继续保持这一趋势 [70][71] 问题2 **Ashish Sabadra 提问** 公司如何计划进一步扩大已有1.05亿条记录的验证数据库规模,以及SmartHub在使用验证和其他低成本供应商方面的情况如何? [78][79] **Scott Staples 回答** 公司有详细的数据获取策略,包括自有数据、合作伙伴等,但不方便透露具体细节。SmartHub在提高效率和降低成本方面发挥了重要作用 [80] 问题3 **Andrew Steinerman 提问** 如果客户当前的招聘量保持稳定进入2024年,公司是否有望实现正的基础收入增长? [104][105] **Scott Staples 回答** 2024年的情况公司还在评估,但同比基数的改善以及公司可控因素的表现,都为实现正增长创造了有利条件,具体情况公司将在下季度更新 [105]

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a UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-31666 First Advantage Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 84-3884690 (State or othe ...

In our International segment, revenues of $24 million were down 27% from Q2 2022. On a constant currency basis, revenues were $25 million or down 24% year-over-year. The decrease was due primarily to weakness in India, given the regionÂ's exposure to BPO and IT services-related businesses and in APAC, given the tepid recovery in China and other regional market dynamics. In the second quarter, the year-over-year revenue decline from existing customers was $25.6 million, net of upsell/cross-sell, which contri ...

业绩总结 - 公司在Q2 2023实现了营收201.6百万美元，同比增长-8.1%[13] - 调整后的EBITDA为60.8百万美元，EBITDA利润率为40%[13] - 调整后的每股稀释收益为0.25美元[13] - 公司在2023年全年指引中预计调整后净收入和调整后稀释每股收益将位于指引范围的较低端[16] 未来展望 - 公司长期有机增长目标包括营收增长8-10%，调整后EBITDA增长11-14%，调整后净收入增长14-18%[24] 资产负债表 - 公司财报电话会议中提到，公司资产负债表强劲，提供了灵活性和一致性资本结构[14]

a UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-31666 First Advantage Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 84-3884690 (State or other jur ...

OUR MARKET of Whitespace and Attractive Growth 33K Customers OUR LTM Q1 2023 FINANCIALS 50%+ of Fortune 100 and ~33% Fortune 500 700M+ 13 Year Average Tenure DEDICATED TO OUR SUSTAINABILITY EFFORTS Good Governance Supply Chain Governance Financial Health & Performance Cybersecurity & Data Privacy Compliant & Ethical Conduct | --- | --- | --- | |------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | FINANCIAL RESULTS & OUTLOOK | | | | David Gamsey | | | | EVP, Chief Financial Officer | | | ...

First Advantage Corporation (NASDAQ:FA) Q1 2023 Earnings Conference Call May 10, 2023 8:30 AM ET David Togut - Evercore ISI Stephanie Moore - Jefferies Alex Hess - JPMorgan Chase & Co. Kyle Peterson - Needham & Company Heather Balsky - Bank of America Merrill Lynch Stephanie Gorman - VP, IR Scott Staples - CEO & Director David Gamsey - CFO & EVP Operator Hosting the call from First Advantage is Stephanie Gorman, Vice President of Investor Relations. [Operator Instructions]. Stephanie Gorman Throughout this ...