财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度销售额同比增长13%，按日计算增长近15%，12月增长16.5% [8] - 第四季度营业利润率增长近14%，反映了强劲的潜在需求、良好的定价执行以及供应链中产品可用性的改善 [8] - 2021年全年销售额在两年基础上增长20%，按日计算增长近22% [9] - 第四季度毛利率为46.5%，同比增长90个基点，主要由于产品需求强劲和增长带来的高吸收率 [23] - 第四季度每股收益为0.40美元，同比增长17.6% [25] - 第四季度经营现金流为1.56亿美元，同比下降51%，全年经营现金流为7.7亿美元，同比下降30% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度紧固件产品日销售额增长24.2%，排除受COVID影响的安全和清洁产品后，日销售额增长21.1% [20] - 数字足迹（Digital Footprint）销售额占第四季度总销售额的46.4%，同比增长9.4个百分点 [12] - 电子商务销售额在第四季度同比增长48%，其中网络销售额增长近50%，EDI销售额增长47.8% [15] - 电子商务销售额占2021年总销售额的15%，较2019年第四季度增长105% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大市场的分支机构网络覆盖率从2013年的95%下降到目前的94%，预计未来将稳定在93.5%左右 [16] - 政府相关销售额同比下降35.7%，安全和清洁产品销售额分别增长3.5%和下降3.5% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进数字足迹战略，特别是通过FMI技术（包括自动售货机、FAST Bin和FAST Stock）帮助客户提高效率 [14][17] - 公司计划在未来几年将分支机构网络从目前的1,450个进一步整合，以提高运营效率 [16] - 公司预计2022年资本支出在1.8亿至2亿美元之间，主要用于自动化升级、FMI设备投资和新增制造能力 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19已成为全球商业环境的持续元素，未来将学会与之共存 [11] - 公司预计2022年上半年成本压力将持续，特别是金属价格和运输成本 [21] - 公司预计2022年供应链将逐步改善，特别是紧固件产品的可用性将在第一季度和第二季度有所提升 [22] 其他重要信息 - 公司在2021年第四季度关闭了部分分支机构，并计划继续优化网络以提高效率 [16] - 公司预计2022年电子商务销售额将继续增长，特别是通过FMI技术和本地库存履行终端（LIFT）提升效率 [44][69] 问答环节所有的提问和回答 问题: 紧固件销售额占比及未来趋势 - 第四季度紧固件销售额占总销售额的33.5% [31] - 预计2022年紧固件和非紧固件的增长将趋于一致，历史数据显示非紧固件增长通常比紧固件快3个百分点 [33] 问题: 毛利率的影响因素 - 2022年毛利率可能受到产品组合变化（40-50个基点的拖累）和吸收率下降的影响 [35] - 预计2022年毛利率将略有下降，但部分抵消因素包括产品利润率改善和供应链正常化带来的填充购买减少 [36] 问题: SG&A杠杆的改善 - 2022年SG&A杠杆将改善，主要由于成本重置的结束和COVID相关成本削减的消失 [40] - 预计2022年营业利润率将高于2021年，增量在20%-25%之间 [41] 问题: Onsite签约和市场需求 - 公司预计2022年Onsite签约数量在375至400之间，尽管市场需求存在，但签约速度可能受到客户短期危机管理的影响 [52][56] - Onsite业务的运营利润率在2021年有所改善，库存周转天数也有所下降 [58] 问题: 库存和通胀的影响 - 第四季度库存增长13.9%，其中80%来自通胀 [26] - 预计2022年第一季度和第二季度的定价贡献可能接近5%，但全年定价贡献预计在3%以上 [61][66] 问题: 数字足迹的长期展望 - 公司预计数字足迹（包括FMI和电子商务）未来可能占总销售额的85%，其中FMI占65%，电子商务占20% [68][69] - FMI技术中的FAST Stock可能占FMI销售额的40%，其余60%为自动售货机和FAST Bin [68] 问题: 紧固件价格和成本 - 第四季度紧固件价格增长约20%，主要受材料和运输成本上升的影响 [72] - 如果金属和运输价格下降，紧固件价格也会相应调整，但调整速度取决于市场竞争和库存周转 [73]

业绩总结 - 2021年第四季度净销售额增长12.8%，按日计算增长14.6%[3] - 2021年第四季度的每股收益（EPS）为0.31美元，较2020年第四季度增长28.9%[6] - 2021年第四季度的营业收入为300.9百万美元，较2019年第四季度增长25.9%[6] - 2021年营业收入为1,217.4百万美元，净收益为925.0百万美元[40] 用户数据 - 2021年第四季度通过数字渠道的销售占比为46.4%，较2020年第四季度的37.2%显著提升[10] - 2021年第四季度的国家账户日销售额增长19.9%，其中100大客户中有82个实现增长[19] - 2021年第四季度的在线销售日增长率为48.2%[9] 未来展望 - 2022年预计净资本支出范围为180.0百万美元至200.0百万美元[29] - 2022年1月至3月的日销售率（DSR）累计变化为4.1%[48] - 2022年4月至6月的日销售率（DSR）累计变化为(3.3%)，显示出销售下滑[48] 新产品和新技术研发 - 2021年第四季度毛利率为46.5%，较2019年第四季度下降40个基点[4] - 2021年第四季度的FMI设备销售占比为35.1%，较2020年第四季度的27.2%有所上升[8] 市场扩张和并购 - 2021年第四季度的在市场位置总数为3,209个，较2020年第四季度下降1.8%[12] - 2021年第四季度在市场位置（分支机构和现场）数量为12,464，较第三季度增加0.9%[50] 负面信息 - 2021年第四季度的日销售额为23.8美元，较2019年第四季度增长13.1%[6] - 2021年库存因通货膨胀和增长支持增加了13.9%[28] - 应收账款因销售活动增加而上升17.0%[28] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年经营现金流为156.4百万美元，占净收益的67.7%[27] - 2021年公司向股东返还的资本为161.1百万美元[30] - 投资资本回报率（ROIC）为27.6%[45] - 2021年第四季度的营业收入率为19.6%，增量利润率为21.0%[24]

财务表现 - 公司2021年第三季度净销售额同比增长10.0%，达到140.9百万美元[58] - 2021年第三季度净利润同比增长9.9%，达到243.5百万美元[58] - 2021年第三季度每股收益从2020年同期的0.38美元增长至0.42美元[58] - 2021年前九个月净销售额为4479.0百万美元，同比增长4.4%[63] - 2021年前九个月公司净收益为6.938亿美元，同比增长4.7%，稀释后每股收益为1.20美元，同比增长4.4%[88] - 2021年第三季度，公司净收益为2.435亿美元，同比增长9.9%，稀释后每股收益为0.42美元，同比增长10.5%[88] 毛利率与成本 - 2021年第三季度毛利率从2020年同期的45.3%提升至46.3%[58] - 2021年前九个月，公司毛利率从2020年同期的45.4%提升至46.1%，增加了70个基点，主要得益于组织/间接费用的杠杆效应、产品与客户组合的优化以及产品利润率的提升[75] - 2021年第三季度，公司毛利率从2020年同期的45.3%提升至46.3%，增加了100个基点，主要由于业务条件改善带来的间接费用杠杆效应以及安全产品利润率的提升[75] - 2021年前九个月商品钢价上涨导致钢基产品通胀，但公司能够将成本转嫁给客户，对净收益影响不大[107] 员工与分支机构 - 2021年第三季度公司总员工人数同比下降0.5%，至20,231人[58] - 2021年第三季度公司FTE员工人数同比下降2.2%，至17,860人[58] - 2021年第三季度公司公共分支机构数量同比下降8.6%，至1,859个[58] - 2021年第三季度公司关闭了63个分支机构，同时激活了67个Onsite地点[61] 销售额与产品线 - 2021年前九个月每日销售额增长5.0%，其中紧固件产品线每日销售额增长17.1%[63] - 2021年前九个月紧固件销售额占总销售额的33.2%，安全产品销售额下降15.0%[66] - 2021年前九个月制造业客户每日销售额增长16.7%，非住宅建筑客户增长2.9%[67] - 2021年前九个月FMI设备净销售额增长37.9%，占总销售额的30.9%[72] - 2021年前九个月电子商务每日销售额增长44.1%，占总收入的13.9%[72] - 2021年第三季度数字足迹占销售额的43.7%[72] - 2021年第三季度净销售额增长10.0%，达到1554.2百万美元[72] 现金流与资本支出 - 2021年前九个月，公司经营活动产生的现金流为6.137亿美元，占净收益的88.5%，较2020年同期的78.08亿美元有所下降[90] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的现金流为1.07亿美元，占净收益的15.4%，较2020年同期的2.388亿美元有所减少[90] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的现金流为4.982亿美元，占净收益的71.8%，较2020年同期的3.839亿美元有所增加[90] - 2021年前九个月公司经营活动产生的现金流量为613.7亿美元，同比下降21.4%，占净收益的88.5%，而2020年同期为117.8%[94] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金减少了131.8亿美元，主要由于2020年第一季度收购Apex国际技术公司工业自动售货资产的影响[97] - 2021年前九个月资本支出净额为107.0亿美元，同比下降6.9%，主要由于FMI设备支出减少和Apex收购后自动售货设备成本降低[99] - 公司预计2021年资本支出净额将在155.0亿至175.0亿美元之间，低于此前预期的170.0亿至200.0亿美元[100] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金增加了114.3亿美元，主要由于2020年收购Apex资产相关的债务减少[101] - 2021年前九个月公司向股东返还了482.6亿美元股息，与2020年同期基本持平[101] 应收账款与应付账款 - 2021年第三季度末应收账款净额为949.4亿美元，同比增长13.8%，库存为1401.1亿美元，同比增长4.4%[95] - 2021年第三季度末应付账款为256.9亿美元，同比增长22.1%，主要由于支持制造业和建筑业客户业务活动的产品采购增加[96] 外汇与税率 - 2021年前九个月外汇汇率变动使公司净销售额增加了34.5亿美元，但对净收益的影响不显著[107] - 2021年前九个月公司所得税费用为2.155亿美元，占税前收益的23.7%，预计未来税率将维持在24.5%左右[87] 员工相关费用 - 2021年前九个月，公司员工相关费用增长了10.0%，主要由于激励薪酬、利润分享和医疗费用的增加[77][80] - 2021年第三季度，公司员工相关费用增长了16.8%，主要由于基本工资、奖金和佣金支付以及健康保险成本的增加[77][80] Onsite地点与FMI设备 - 2021年第三季度活跃Onsite地点数量同比增长10.6%，达到1,367个[58] - 2021年第三季度加权FMI设备数量同比增长10.0%，达到90,493个[58] - 2021年前九个月签署了230个新Onsite地点，同比增长10.6%[69]

业绩总结 - 2021年第三季度净销售额增长10.0%，9月份增长11.1%[3] - 2021年第三季度每股收益（EPS）为0.37美元，较2020年第三季度增长[2] - 2021年第三季度毛利率为46.1%，较2019年同期的47.3%有所下降[12] - 2021年第三季度运营收入为916.5百万美元，较2019年同期增长12.0%[12] - 2021年第三季度净收入为693.8百万美元，较2019年同期增长13.3%[12] - 2021年第三季度的净收益为889.9百万美元，较2020年第三季度的841.7百万美元有所增加[39] 用户数据 - 2021年第三季度电子商务日销售额增长43.4%[11] - 2021年第三季度国家账户日销售额增长16.8%[17] - 2021年第三季度FASTBin安装基数为2,599个机器等效单位（MEUs），占销售的1.0%[4] - 2021年第三季度签署的FASTenal管理库存（FMI）设备为4,813个，较2020年第三季度的4,791个增长[10] 未来展望 - 2021年预计净资本支出范围为155.0百万美元至175.0百万美元，较之前的170.0百万美元至200.0百万美元有所下调[27] - 2021年第三季度，库存增长了4.4%，以支持增长和应对通货膨胀[26] 成本与费用 - 2021年第三季度运营费用占销售的比例为25.6%，较2019年同期的27.1%有所下降[12] - 2021年第三季度的运营现金流为167.4百万美元，占净收入的68.8%[25] - 2021年第三季度的净资本支出为45.5百万美元，较2020年第三季度的30.0百万美元有所上升[27] - 2021年第三季度因COVID相关立法，支付了约30.0百万美元的推迟工资税[25] - 2021年第三季度，激励薪酬增长了40.7%，健康/一般保险费用增长了38.2%[23] - 2021年第三季度，销售相关车辆的燃料费用增长了49.6%，旅行相关费用增长了164.9%[23] 人员与市场 - 2021年第三季度在市场位置（分支和现场）数量为12,347，较2021年第二季度减少0.8%[47] - 非市场销售数量为2,080，较2021年第二季度增加1.8%[47] - 总员工人数为20,231，较2021年第二季度减少0.4%[47] - 2021年第三季度行政人员数量为1,589，较2021年第二季度增加0.3%[47] - 2021年第三季度分销/运输部门人数为3,562，较2021年第二季度减少0.9%[47] - 2021年第三季度非销售部门总人数为5,804，较2021年第二季度减少0.4%[47] - 2021年第三季度总员工人数较2020年第四季度减少0.7%[47] 市场份额 - 2020年和2021年制造业的市场份额分别为39.0%和41.6%[52] - 制造业的日销售增长率在2021年4月达到30.8%[51] - 2021年第三季度制造业的日销售增长率为4.8%[51]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额增长10%，9月份增长11.1% [5][25] - 毛利率为46.3%，同比上升100个基点，主要由于安全产品利润率提升和低利润率的COVID相关PPE产品占比下降 [29] - 营业利润率为20.5%，与去年同期持平 [29] - 每股收益（EPS）为0.42美元，去年同期为0.38美元 [33] - 运营现金流为1.68亿美元，同比下降32%，占净收入的68.8% [33] - 应收账款同比增长13.8%，库存同比增长4.4% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 紧固件销售额增长20.2%，其他产品（不包括清洁用品）增长16.8% [25] - 安全产品销售额中，通风安全产品增长28.5% [26] - 国家账户销售额增长16.8%，小型账户增长2.2%，若剔除政府客户，小型账户增长11.7% [26] - 电子商务销售额占总销售额的14%，同比增长43% [18] - 数字化业务（FMI和电子商务）占总销售额的45%，9个月前为30%左右 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府客户销售额同比下降40.4%，安全产品和清洁用品销售额分别下降2.9%和15.4% [25] - 传统制造业和建筑业客户表现强劲，与PMI和工业生产等宏观数据一致 [26] - 供应链紧张和劳动力短缺对客户生产的影响在第三季度加剧，COVID感染增加进一步加剧了这些挑战 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于增长驱动因素，如FMI（Fastenal Managed Inventory）和电子商务 [7][18] - FMI设备数量从705台增加到2600台，占总销售额的1% [14] - 公司通过技术手段提高效率，移动技术帮助管理11%的收入，去年同期为6% [14] - 公司通过本地化解决方案应对供应链挑战，保持高服务水平 [42] - 公司计划在2022年继续通过技术和分支计划提高生产力 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为供应链和劳动力短缺问题将在短期内持续 [28] - 预计第四季度和2022年第一季度将有大量进口产品流入，维持高产品可用性 [29] - 价格调整在第三季度贡献了230-260个基点的增长，预计第四季度价格和成本将继续保持中性 [26][54] - 管理层对公司在疫情期间的表现感到自豪，认为公司为员工、客户、社会和股东提供了良好的服务 [9] 其他重要信息 - 公司在第三季度关闭了150多个分支机构，过去8年共关闭了938个分支机构，网络规模比8年前减少了31% [20] - 公司在第三季度进行了员工调查，结果显示员工对管理层和团队的关怀感到满意，但希望加强内部沟通 [23] - 公司被EHS Today评为美国最安全的公司之一 [72] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链挑战和产品可用性 [39] - 公司通过本地化解决方案和库存管理应对供应链挑战，特别是进口产品的延迟 [40][42] - 公司通过增加安全库存和本地采购来维持高服务水平 [40][42] 问题: 小型竞争对手的整合机会 [43] - 公司认为小型竞争对手在供应链紧张的环境下可能面临困难，但公司更关注战略性收购而非整合 [45] 问题: 第四季度运营费用预期 [47] - 预计第四季度运营费用将持平或下降3%，主要受补偿成本影响 [48][49] 问题: 新客户保留率 [52] - 第三季度来自新客户的收入超过5000万美元，尽管较第二季度有所下降，但仍显示出公司在医疗保健领域的投资机会 [52] 问题: 第四季度价格调整预期 [53] - 预计第四季度价格调整将继续，但成本上升可能抵消价格增长，价格成本预计保持中性 [54] 问题: 紧固件供应链的交付时间 [61] - 公司正在为进口产品增加数周甚至数月的缓冲时间，以应对供应链延迟 [63][65] 问题: Onsite业务的收入正常化 [66] - Onsite业务的平均收入从150万美元提高到145万美元，显示出生产效率的提升 [66][67] 问题: 供应链交付时间的详细数据 [69] - 9月份的总交付时间达到58天，创下公司记录，远高于2020年第一季度的30多天 [69][70]

财务表现 - 公司2021年第二季度净销售额同比下降1.3百万美元，降幅为0.1%[60] - 2021年第二季度净利润为2.397亿美元，同比增长0.4%[60] - 2021年上半年净销售额为29.247亿美元，同比增长1.7%[65] - 2021年上半年每日销售额增长2.5%，主要由于制造业和建筑客户的单位销售额增加[65] - 2021年上半年净销售额同比增长9.2%至29.247亿美元，净利润同比增长2.0%至4.503亿美元[91] - 2021年第二季度净销售额同比增长10.2%至15.077亿美元，净利润同比增长0.4%至2.397亿美元[91] 毛利率与运营效率 - 2021年第二季度毛利率从2020年同期的44.5%提升至46.5%[60] - 公司2021年第二季度运营收入占净销售额的比例从2020年同期的20.9%提升至21.1%[60] - 2021年上半年公司毛利率提升至46.0%，较2020年同期的45.5%上升50个基点，主要得益于产品组合优化和客户结构改善[79] - 2021年上半年紧固件产品销售额同比增长15.4%，非紧固件产品销售额增长7.5%，推动毛利率提升[79] - 2021年第二季度公司毛利率达到46.5%，较2020年同期上升200个基点，主要受产品组合和客户结构优化的推动[79] 员工与分支机构 - 公司2021年第二季度在职员工总数为20,317人，同比下降1.7%[60] - 2021年第二季度新增5个分支机构，关闭43个分支机构[61] - 2021年第二季度新增62个Onsite地点，关闭24个[61] - 公司2021年第二季度总FTE员工人数为18,253人，同比增长2.5%[60] - 2021年上半年公司签署了155个新的Onsite地点，同比增长9.2%[71] 产品与客户销售 - 2021年上半年紧固件产品线每日销售额增长15.4%，占总销售额的33.1%[68] - 2021年上半年安全产品（包括PPE）每日销售额下降20.2%，占总销售额的21.3%[68] - 2021年上半年制造业客户每日销售额增长14.6%，非住宅建筑客户每日销售额下降0.8%[69] - 2021年上半年政府客户销售额下降39.2%，占总销售额的5.0%[69] 现金流与资本支出 - 2021年上半年经营活动现金流同比增长34.0%至4.463亿美元，占净利润的99.1%[91][92] - 2021年上半年投资活动现金流同比下降70.6%至6140万美元，占净利润的13.6%[92] - 2021年上半年融资活动现金流同比增长22.0%至3.08亿美元，占净利润的68.4%[92] - 2021年上半年公司经营活动产生的现金流量为4.463亿美元，同比下降9.3%，占当期净利润的99.1%，而2020年同期为111.4%[93] - 2021年上半年资本支出净额为6150万美元，同比下降27.6%[101] - 2021年上半年公司预计资本支出净额在1.7亿至2亿美元之间，高于2020年的1.575亿美元[102] 股东回报与股票回购 - 2021年上半年公司向股东返还3.216亿美元，全部以股息形式支付，而2020年同期为3.388亿美元（股息2.868亿美元，股票回购5200万美元）[106] - 2021年上半年公司未回购任何股票，而2020年同期回购了160万股，平均价格为每股32.54美元[106] 应收账款与库存 - 2021年6月30日应收账款净额为9.089亿美元，同比增长3.1%，库存为13.279亿美元，同比下降5.3%[97] - 2021年6月30日应付账款为2.361亿美元，同比增长21.6%[97] 员工相关费用 - 2021年上半年员工相关费用同比增长6.6%，主要由于激励薪酬增加和医疗费用上升13.1%[81][82] - 2021年第二季度员工相关费用同比增长11.5%，主要由于激励薪酬增加和医疗费用上升25.1%[81][82] 外汇与商品价格影响 - 2021年上半年外汇汇率变动使公司报告净销售额增加2680万美元，但对净收益的影响不显著[112] - 2021年上半年商品钢价格上涨导致公司钢基产品通胀，但对净收益的影响不显著[112] - 2021年上半年商品能源价格上涨导致公司燃料费用增加，但对净收益的影响不显著[112] 设备与电子商务 - 公司2021年第二季度加权FMI设备数量为87,567台，同比增长9.3%[60] - 2021年上半年电子商务每日销售额增长44.5%，占总收入的13.2%[76] - 2021年第二季度数字足迹占销售额的41.7%，较第一季度有所提升[76] 每股收益 - 公司2021年第二季度每股收益为0.42美元，与2020年同期持平[60]

业绩总结 - Fastenal公司2021年第二季度净销售额为29.247亿美元，同比增长9.2%[8] - 毛利润为13.441亿美元，同比增长6.2%[8] - 营业收入为5.981亿美元，同比增长11.5%[8] - 净收益为4.503亿美元，同比增长13.0%[8] - 每日销售增长率为12.2%[2] - 现金流入为4.463亿美元，同比增长34.0%[8] - 运营现金流为171.5百万美元，占净收入的71.6%[20] - 净收益为867.9百万美元，较2020年第二季度的833.7百万美元有所增长[34] 用户数据 - 数字销售占总销售的41.7%[4] - 快件销售增长28.4%，安全产品销售下降38.6%[11] - FMI设备的每日销售增长61.4%，占总销售的31.1%[6] - 库存下降了5.3%[21] 未来展望 - 预计2021年净资本支出将在170.0百万美元至200.0百万美元之间[23] - 2021年制造业市场份额由39.0%增长至41.6%[48] 新产品和新技术研发 - 2021年第一季度新开分支数量为3，第二季度为38[45] 市场扩张和并购 - 2021年第二季度在市场位置（分支和现场）数量为12,446，较第一季度减少1.9%[43] - 非市场销售数量为2,044，较第一季度增加2.1%[43] - 销售小计为14,490，较第一季度减少1.3%[43] 负面信息 - 运营费用占销售的比例为25.5%，较2019年下降140个基点[3] - 应收账款在2021年第二季度上升了3.1%[21] - 总人数为20,317，较第一季度减少1.0%[43] - 分销/运输部门人数为3,593，较第一季度减少1.5%[43] - 制造部门人数为649，较第一季度减少0.2%[43] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度的净资本支出为31.5百万美元，较2020年第二季度的38.2百万美元下降[22] - 公司向股东返还了160.8百万美元的资本[22] - 总资产为4,125.9百万美元，较2020年第二季度的3,920.8百万美元有所增加[34] - 资产负债率为12.3%[22] - ROIC为25.9%[39] - 行政部门人数为1,585，较第一季度增加2.1%[43]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额基本持平 主要由于去年疫情相关的350-360百万美元激增业务未重复 但传统制造业和建筑业客户需求显著反弹 [24] - 第二季度毛利率为46 5% 同比上升200个基点 主要由于安全产品利润率改善 产品组合优化以及市场正常化后的价格恢复 [26] - 第二季度营业利润率为21 1% 同比上升20个基点 主要由于销量改善和有利的返利 [26] - 第二季度每股收益为0 42美元 与去年同期持平 [29] - 第二季度经营现金流为172百万美元 同比下降32% 主要由于去年疫情相关税收延迟支付政策不再适用 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业和建筑业客户销售额同比增长21 5% 主要由于传统客户需求反弹 [11] - Fastenal产品销售额增长28 4% 反映了基础业务条件的强劲 [24] - 政府销售额同比下降63% 但较2019年同期增长37% [25] - 安全产品利润率改善 主要由于低利润率的疫情相关PPE产品组合恢复到疫情前水平 [26] - 紧固件产品增长显著 对毛利率超预期表现有重要贡献 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 制造业特别是重工业表现出广泛强劲 制造业和非住宅建筑业的季度环比增长超过历史常态 [25] - 国际供应链持续紧张 特别是紧固件产品的运输成本上升和交货时间延长 [34] - 国内供应链管理良好 客户服务水平保持高位 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进数字化战略 42%的销售额来自数字化渠道 包括FMI设备 Fast Dock和ECOM [16][17][18] - Onsite业务表现强劲 第二季度签约87个新点 为疫情以来最佳季度 活跃站点数同比增长9% 日销售额增长超过25% [19] - FMI设备安装基数同比增长9% 通过设备的销售额增长40 4% 通过FAST stock的销售额增长148% [20] - 电子商务销售额增长53% 大型客户EDI增长51% 网络销售额增长61% [21] - 公司正在调整分支模式 70%的城市分支机构转型为配送中心 以提高效率 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临显著的成本通胀压力 特别是钢铁 燃料和运输成本 [33] - 第二季度价格贡献80-110个基点的增长 基本匹配成本上升 但预计第三季度维持价格成本平衡将更具挑战性 [33] - 劳动力短缺问题开始反映在劳动力成本上 但公司认为其文化和结构能够很好地应对这些挑战 [34] - 公司相信在疫情期间获得了市场份额 并预计将继续通过当前挑战获得市场份额 [35] 其他重要信息 - 公司第二季度资本支出为32百万美元 预计2021年全年资本支出在170-200百万美元之间 目前处于该范围的下半部分 [32] - 公司第二季度向股东返还161百万美元股息 期末净债务占总资本的2 5% [32] - 公司继续面临招聘挑战 特别是女性员工申请量较近年下降约三分之一 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司长期毛利率和营业利润率目标是否有变化 - 管理层认为20%以上的营业利润率目标没有变化 但毛利率可能会低于46% 主要由于大客户业务占比增加 [37][38] - 公司内部重点是确保每个客户关系都能获得应得的价值 只要做到这一点 无论业务组合如何变化 20-22%的营业利润率和25%以上的资本回报率目标都不会改变 [39] 问题: 分支模式调整和Lift项目的影响 - Lift项目目前仅影响约8%的自动售货机收入 短期内影响有限 但长期前景令人兴奋 [40] - 70%的城市分支机构已转型为配送中心 主要提供电子订购和自助提货服务 以释放销售人员的销售时间 [41][42] - 公司正在探索将Lift项目的效率提升方法应用于FAST stock业务 [43] 问题: 通胀和价格成本平衡的挑战 - 管理层认为第三季度价格成本平衡将更具挑战性 主要由于成本上升速度加快 [44] - 公司预计需要实施进一步的价格调整 但市场目前仍能接受这些调整 [45] - 部分成本上升是暂时性的 如港口拥堵导致的应急采购 预计今年应急采购量将是正常年份的五倍 [46] 问题: 分支模式调整的影响 - 分支模式调整主要是为了释放销售人员时间 专注于大客户 同时通过电子渠道更好地服务小客户 [47][48] - 受影响的小客户业务仅占公司总收入的4% 但占活跃账户的80%以上 [48] - 公司认为这种调整是业务模式的优化 而非重大战略改变 [49] 问题: 销售人员时间释放后的优先事项 - 优先事项是制定明确的计划 重点关注大客户机会和现有客户的潜力 [53] - 释放的时间将用于推动更多Onsite和FMI业务 但最终取决于与客户的具体对话 [55] 问题: Onsite业务关闭率上升的原因 - 约一半的关闭是由于客户工厂搬迁或关闭 另一半是公司主动调整或失去业务 [56][57] - 公司认为Onsite业务的竞争优势仍然稳固 关闭率上升并不代表竞争力下降 [57] - 与自动售货机业务类似 随着经验积累 公司预计Onsite业务的关闭率将逐步下降 [63][66] 问题: 通胀和毛利率展望 - 管理层预计第三季度毛利率将低于第二季度的46 5% 主要由于成本压力和应急采购增加 [60] - 公司将继续努力维持价格成本平衡 但承认面临的挑战越来越大 [60] 问题: Onsite业务增长前景 - 公司认为Onsite业务仍有充足的机会 疫情期间的社交距离要求可能暂时影响了业务拓展 [62] - 与自动售货机业务类似 Onsite业务的关闭率预计将随着经验积累而逐步下降 [63][66] 问题: 劳动力短缺对Onsite业务的影响 - 客户工厂的劳动力短缺可能会影响安全产品的销售 但安全意识的提高可能抵消部分影响 [69] - 劳动力短缺可能有利于Onsite业务的拓展 因为这种模式可以帮助客户提高效率 [72] 问题: 市场份额增长情况 - 剔除疫情相关业务后 公司销售额增长超过工业生产和行业调查数据 表明公司继续获得市场份额 [73]

财务表现 - 2021年第一季度净销售额为14.17亿美元，同比增长3.7%[62] - 2021年第一季度净收益为2.106亿美元，同比增长3.9%[58] - 2021年第一季度每日销售额为22.5百万美元，同比增长5.3%[62] - 2021年第一季度公司净收益为2.106亿美元，同比增长3.9%，稀释后每股收益为0.37美元，同比增长3.7%[84] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金流为27.48亿美元，同比增长13.9%，占净收益的130.5%[86][87] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金流为2.99亿美元，同比下降82.6%，占净收益的14.2%[86][91] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金流为15.42亿美元，同比增长97.2%，占净收益的73.2%[86][95] - 2021年第一季度公司向股东返还16.08亿美元，全部以股息形式支付[95] 毛利率与成本 - 2021年第一季度毛利率为45.4%，同比下降120个基点，其中50个基点与一次性口罩库存减值有关[58] - 2021年第一季度，公司整体毛利率下降至45.4%，较2020年同期的46.6%下降120个基点，部分原因是3层口罩库存减值780万美元[73] - 2021年第一季度，公司运营和管理费用占净销售额的比例改善至25.6%，低于2020年同期的26.7%[74] - 2021年第一季度，公司员工相关费用增加1.8%，主要由于利润分享增加，反映了更有利的销售和利润前景[75] - 2021年第一季度，公司净利息支出为240万美元，高于2020年同期的210万美元，主要由于平均债务水平上升[82] 产品与销售 - 2021年第一季度COVID-19相关产品（如口罩、防护面罩、消毒剂等）销售保持健康但有所放缓[58] - 2021年第一季度，紧固件产品日销售额同比增长4.0%，占总销售额的32.5%，低于2020年同期的32.9%[65] - 安全产品（包括PPE）日销售额同比增长14.7%，占总销售额的21.5%，高于2020年同期的19.8%[65] - 2021年第一季度，电子商务日销售额同比增长35.5%，占总收入的12.2%[71] 库存与供应链 - 2021年第一季度公司对3层口罩库存进行了财务减值，原因是市场供应过剩[58] - 2021年3月31日的库存为130.53亿美元，同比下降3.0%[88][89] - 2021年3月31日的应付账款为21.51亿美元，同比增长1.4%[88][90] 资本支出与投资 - 2021年第一季度资本支出为3.0亿美元，同比下降35.8%[93] - 公司预计2021年全年资本支出将在17.0亿至20.0亿美元之间，较2020年的15.75亿美元有所增加[94] 外汇与市场风险 - 2021年第一季度外汇汇率变动使公司报告净销售额增加8700万美元[102] - 外汇汇率波动在第一季度增加了公司报告的净销售额870万美元[102] - 公司主要外汇风险来自加元对美元的汇率波动[102] - 公司面临石油、汽油、柴油、天然气和电力价格变化的市场风险[102] - 公司信贷便利的贷款利率与LIBOR挂钩，利率变化可能影响公司的运营结果和流动性[102] - 2021年第一季度，LIBOR每增加一个百分点，利息支出的增加不显著[102] 员工与运营 - 2021年第一季度员工总数减少1,141人，主要由于传统制造业和建筑客户需求减弱[60] - 2021年第一季度新增48个Onsite地点，关闭28个，净增20个[60] - 2021年第一季度加权FMI设备数量为85,157台，同比增长1.4%[58] - 2021年第一季度，公司签署了68个新的Onsite地点，较2020年同期的85个有所下降，但仍是疫情以来的最高季度签署量[67] - 2021年第一季度，加权FMI设备签署量为4,683台，与2020年同期的4,692台基本持平，安装的加权FMI设备数量为85,157台，同比增长7.5%[68] 应收账款与流动性 - 2021年3月31日的应收账款净额为85.1亿美元，同比增长2.1%[88] - 2021年第一季度公司拥有7亿美元的银行循环信贷额度，可用于应对流动性需求[57]

股票回购与期权 - 公司在2020年10月至12月期间未回购任何股票，剩余授权回购股票数量为3,200,000股[87] - 2020年公司通过股票期权行使获得4100万美元[198] - 2021年1月4日，公司向员工授予了714,867份股票期权，行权价格为每股48.00美元[244] - 2020年公司股票期权行权的总内在价值为26.7百万美元，较2019年的20.2百万美元增长32.2%[248] - 2020年公司股票期权相关的未确认股票薪酬费用为12.6百万美元，预计将在3.87年内确认[249] - 2020年公司股票期权相关的总薪酬费用为5.7百万美元，与2019年持平[250] 财务表现 - 2020年公司总资产为39.647亿美元，较2019年的37.999亿美元有所增加[189] - 2020年公司现金及现金等价物为2.457亿美元，较2019年的1.749亿美元有所增加[189] - 2020年公司股东权益为27.332亿美元，较2019年的26.656亿美元有所增加[189] - 2020年公司长期债务为3.65亿美元，较2019年的3.42亿美元有所增加[189] - 2020年净销售额为56.47亿美元，同比增长5.9%[192] - 2020年净利润为8.591亿美元，同比增长8.6%[192] - 2020年综合收入为8.763亿美元，同比增长9.9%[195] - 2020年经营活动产生的现金流量为11.018亿美元，同比增长30.7%[202] - 2020年现金及现金等价物增加7080万美元，同比增长819.5%[202] - 2020年公司支付了8.034亿美元的现金股息[198] - 2020年公司购买了5200万美元的普通股[198] - 2020年公司进行了1.25亿美元的收购活动[202] - 2020年公司每股现金股息为1.40美元，较2019年的0.87美元增长60.9%[241] - 2020年公司普通股流通股数量为574,159,575股，较2019年的574,128,911股略有增加[251] - 2020年公司401(k)和员工持股计划的利润分享费用为16.2百万美元，较2019年的13.8百万美元增长17.4%[255] - 2020年公司税前收入为1,132.7百万美元，其中国内收入为1,046.7百万美元，国外收入为86.0百万美元[256] - 2020年公司所得税费用为273.6百万美元，其中联邦税为197.2百万美元，州税为47.0百万美元，国外税为29.4百万美元[259] - 2020年公司有效所得税率为24.2%，与2019年持平[259] - 2020年公司递延所得税资产为85.5百万美元，递延所得税负债为179.0百万美元[262] - 2020年公司未确认税务负债余额为8.8百万美元，较2019年的8.6百万美元略有增加[262] - 公司计划永久性再投资其国外子公司的未分配收益，金额约为365.2百万美元[262] - 2020年公司租赁设施和设备的租赁成本为102.5百万美元，租赁车辆的成本为15.1百万美元，总租赁成本为117.6百万美元[266] - 2020年公司租赁负债的现值为245.1百万美元，其中租赁设施和设备的现值为225.3百万美元，租赁车辆的现值为19.8百万美元[266] - 2020年公司租赁设施和设备的加权平均剩余租赁期限为3.47年，加权平均贴现率为2.37%[269] - 2020年公司支付的租赁相关现金流出为115.8百万美元[269] - 公司2020年总债务为4.05亿美元，较2019年的3.45亿美元有所增加[270] - 公司拥有7亿美元的未担保循环信贷额度，其中包括5500万美元的信用证子额度[271] - 2020年第四季度净销售额为13.58亿美元，全年净销售额为56.473亿美元[277] - 2020年全年净利润为8.591亿美元，基本每股收益为1.50美元[277] - 2020年第四季度每股现金股息为0.65美元，全年每股现金股息为1.40美元[277] - 公司2021年需偿还的债务本金为4000万美元，2022年为3500万美元，2023年为7000万美元[274] - 公司2020年第四季度税前利润为2.622亿美元，全年税前利润为11.327亿美元[277] - 公司2020年第四季度毛利润为6.188亿美元，全年毛利润为25.678亿美元[277] - 公司2020年第四季度净利润为1.961亿美元，全年净利润为8.591亿美元[277] 市场与销售 - 2020年公司拥有超过3200个市场内地点，主要位于北美[205] - 公司2020年在美国的营收为48.253亿美元，同比增长5.6%[233] - 2020年公司在加拿大和墨西哥的营收为6.25亿美元，同比增长3%[233] - 2020年公司总营收为56.473亿美元，同比增长5.9%[233] - 2020年制造业占公司销售额的62.4%，同比下降5.1个百分点[236] - 2020年安全用品销售额占比25.5%，同比增长7.6个百分点[236] - 公司2020年单个客户占销售额的5%，而2019年和2018年没有单个客户超过5%[233] - 2020年公司非住宅建筑销售额占比11.3%，同比下降1.6个百分点[236] - 2020年公司紧固件销售额占比29.9%，同比下降4.3个百分点[236] - 2020年公司工具销售额占比8.2%，同比下降1.7个百分点[236] 资产与负债 - 截至2020年12月31日，公司持有13.375亿美元的库存，主要分布在3,268个市场地点[183] - 2020年公司长期资产总额为1,465.1百万美元，较2019年的1,342.7百万美元增长9.1%[239] - 2020年公司在美国的长期资产为1,344.9百万美元，较2019年的1,238.4百万美元增长8.6%[239] - 2020年公司应付费用总额为272.1百万美元，较2019年的251.5百万美元增长8.2%[240] 外汇与利率影响 - 2020年外汇汇率变动导致公司净销售额减少5.7美元，但对净收益的影响不显著[171] - 2020年LIBOR每增加1个百分点，将导致公司利息支出增加约1.3美元[172] 商品价格与成本 - 2020年商品钢材价格波动较大，年初因疫情下降，随后反弹，年底价格高于前一年水平[171] - 2020年汽油和柴油价格普遍较低，导致公司燃料成本降低，但化学品和塑料产品价格保持稳定[172] 收购与投资 - 公司以1.25亿美元收购Apex工业技术公司的资产，主要用于工业自动售货业务[232]