财务表现 - 2022年第一季度净销售额同比增长20.3%，达到17.04亿美元，日均销售额增长18.4%[58][63] - 2022年第一季度毛利率从2021年同期的45.4%提升至46.6%，营业利润率从19.8%提升至21.0%[58] - 2022年第一季度净利润为2.696亿美元，同比增长28.0%，稀释后每股收益从0.37美元增至0.47美元[58] - 公司2022年第一季度净销售额为11.636亿美元，同比增长20.1%，主要由于业务活动改善和客户销售增长[93] - 公司2022年第一季度净收益为2.696亿美元，同比增长28.0%，稀释后每股收益为0.47美元，同比增长27.8%[87] 员工与分支机构 - 2022年第一季度员工总数增加3.2%，全职等效员工（FTE）增加3.2%，达到18,958人[58][59] - 2022年第一季度新增6个分支机构，关闭39个分支机构，净减少33个；新增57个Onsite地点，关闭33个，净增加24个[61] 产品销售 - 2022年第一季度紧固件日均销售额同比增长24.6%，占净销售额的34.3%；安全产品日均销售额增长15.3%，占21.0%；其他产品日均销售额增长14.8%，占44.7%[66] - 2022年第一季度制造业客户日均销售额同比增长23.9%，非住宅建筑客户日均销售额增长14.1%，政府客户销售额下降6.2%[67] - 2022年第一季度全国账户客户日均销售额同比增长22.8%，占公司总收入的57.1%；非全国账户客户日均销售额增长13.0%，占42.9%[68] 定价与成本 - 2022年第一季度产品定价对净销售额的影响为580至610个基点，主要由于2021年下半年和2022年第一季度的定价行动[64] - 2022年第一季度，钢铁价格稳定但略高于2021年第一季度，导致钢铁产品成本上升[104] - 不锈钢价格因乌克兰冲突导致镍价飙升，但不锈钢紧固件占公司总净销售额不到5%[104] - 2022年第一季度，能源价格上涨导致车辆燃料和设施公用事业成本增加，但能源总暴露量不到公司总净销售额的5%[104] - 化石燃料价格上涨对化学品和塑料等原材料的影响尚不明确[104] 技术与数字化 - 2022年第一季度加权FMI设备数量达到94,425台，同比增长1.7%[58] - 2022年第一季度，公司新增106个Onsite地点，截至2022年3月31日，活跃站点达到1,440个，同比增长12.1%[70] - Onsite地点的每日销售额（不包括从分支机构转移到新Onsite的销售额）在2022年第一季度同比增长超过20%[70] - 2022年第一季度，FASTStock销售额达到1.985亿美元，同比增长79.5%，占总销售额的11.5%[72] - FASTBin/FASTVend销售额在2022年第一季度达到4.12亿美元，同比增长36.9%，占总销售额的23.9%[72] - FMI技术总销售额在2022年第一季度达到6.105亿美元，同比增长48.4%，占总销售额的35.4%[72] - 2022年第一季度，电子商务每日销售额同比增长55.6%，占总收入的16.1%[73] - 2022年第一季度，数字足迹（Digital Footprint）占总销售额的47.0%，较2021年第一季度的39.1%有所提升[73] 现金流与资本支出 - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量为2.3亿美元，同比下降16.3%，占净收益的85.3%，而2021年第一季度为130.5%[89] - 公司2022年第一季度投资活动使用的现金流量为3320万美元，同比增长10.3%，主要用于FMI设备、自动化升级和信息技术支出[96] - 公司2022年第一季度融资活动使用的现金流量为1.995亿美元，同比增长45.3%，主要由于债务减少和股息增加[100] - 公司预计2022年资本支出将在1.8亿至2亿美元之间，较2021年的1.482亿美元有所增加，主要用于FMI设备、自动化升级和制造能力扩展[97] 应收账款与库存 - 公司2022年第一季度应收账款净额为10.716亿美元，同比增长25.9%，主要由于业务活动改善和客户销售增长[93] - 公司2022年第一季度库存为16.008亿美元，同比增长22.6%，主要由于通货膨胀和供应链中断导致库存增加[94] - 公司2022年第一季度应付账款为2.899亿美元，同比增长34.8%，主要由于支持制造和建筑客户业务活动的产品采购增加[94] 股息与股东回报 - 公司2022年第一季度向股东支付了1.784亿美元的股息，较2021年同期的1.608亿美元有所增加[100] 外汇与利率影响 - 公司2022年第一季度外汇汇率变动导致净销售额减少200万美元，但对净收益的影响不显著[104] - 2022年第一季度，外汇汇率变动导致公司报告净销售额减少2.0美元[104] - 2022年第一季度，LIBOR每增加一个百分点将导致约0.1美元的额外利息支出[104] 毛利率提升原因 - 2022年第一季度，公司毛利率提升120个基点至46.6%，主要由于2021年第一季度口罩库存减记7.8百万美元的影响消失[75]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净销售额增长20.3%，税前利润增长28%，这是十年来最强的收入和利润增长 [15] - 调整后的销售增长为18.4%，主要受到恶劣天气和额外销售日的影响 [27] - 第一季度每股收益为0.47美元，同比增长27.8% [36] - 第一季度经营现金流为2.3亿美元，占净收入的85%，低于传统水平，主要由于供应链紧张和高通胀 [37] - 应收账款同比增长25.9%，库存同比增长22.6%，其中通胀占库存增长的2/3 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - Onsite业务在第一季度签署了106个新站点，同比增长12%，总活跃站点达到1,440个 [21] - FMI技术业务占销售额的35.5%，同比增长6.8个百分点 [24] - 电子商务业务在第一季度增长55.6%，并在3月首次突破1亿美元月收入 [25] - 数字足迹（FMI技术和电子商务）占销售额的47%，同比增长7.9个百分点 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务在3月首次突破1亿美元销售额 [18] - 政府客户销售额同比下降6.2%，但较疫情前水平增长近50% [28] - 欧洲业务增长放缓至个位数，主要受乌克兰局势影响 [94] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进分支整合和技术部署，以提高效率 [16] - 供应链状况有所稳定，产品供应增加，业务环境更加可预测 [17][31] - 公司目标是将数字足迹提升至销售额的55%，并长期达到85% [26] - 公司通过定价策略应对通胀，第一季度定价贡献了580至610个基点的增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度表现感到自豪，认为公司在过去两年中应对了从关税到疫情再到通胀的多重挑战 [11][12] - 供应链和劳动力市场仍然紧张，但公司和客户更有效地管理了这一环境 [31] - 管理层预计第二季度定价贡献将保持高位，但在下半年将面临更严峻的比较 [30] 其他重要信息 - 公司将在下周举办两年来的首次线下客户博览会和年度股东大会 [18] - 公司第一季度资本支出为3300万美元，预计全年资本支出在1.8亿至2亿美元之间 [39] - 公司第一季度向股东返还了1.78亿美元的股息 [40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 价格成本展望 - 公司预计全年价格成本保持中性，第二季度定价贡献将保持在5%以上，但在第三和第四季度将显著下降 [41] 问题: Onsite模式在宏观经济放缓下的表现 - Onsite模式不减少公司的周期性，但有助于在任何环境下获得市场份额 [45] - Onsite协议中没有硬性的销量承诺，但公司保留在客户未达到预期时终止合作的权利 [44] 问题: 劳动力需求和自动化工具的影响 - 公司预计劳动力需求将低于历史趋势，自动化工具将提高劳动效率 [51] - 第一季度运营费用增长与收入增长持平，但预计未来几个季度将实现更好的运营杠杆 [55] 问题: 宏观经济和市场份额展望 - 公司认为供应链问题有所缓解，客户更有效地应对了这些挑战 [62] - 公司在疫情期间获得了大量新客户，这部分业务现在达到每季度5000万美元 [88] 问题: 毛利率展望 - 公司预计全年毛利率可能持平，第一季度表现强于预期 [81] - 第一季度运费收入增长37%，帮助减少了分支运输的损失 [82] 问题: 紧固件业务增长驱动因素 - 紧固件业务的通胀水平是非紧固件业务的两倍以上，定价贡献更大 [85] 问题: 供应链正常化对竞争格局的影响 - 公司在疫情期间通过提供产品支持获得了客户信任，预计供应链正常化不会损害这部分业务 [87] - Onsite签约量创纪录，预计将在未来推动市场份额增长 [90] 问题: 各终端市场表现 - 公司前100大客户中有92%实现增长，市场整体表现强劲 [93] - 欧洲业务增长放缓，主要受乌克兰局势影响 [94] 问题: 运营杠杆和增量利润率展望 - 公司目标保持20%至25%的增量利润率，并对业务表现感到满意 [98] 问题: 中国疫情封锁的影响 - 公司在上海的团队受到封锁影响，但已做好远程工作准备 [100] - 公司库存水平较高，预计将缓冲供应链中断的影响 [101]

业绩总结 - 2022年第一季度净销售额为17.041亿美元，同比增长24.7%[7] - 2022年第一季度每股摊薄净收益为0.47美元，同比增长32.5%[7] - 2022年第一季度毛利润为7.933亿美元，毛利率为46.6%[7] - 2022年第一季度营业收入为3.580亿美元，营业利润率为21.0%[7] - 2022年第一季度的净收益为9.84亿美元，较2021年第一季度的8.67亿美元增长[36] - 投资资本回报率（ROIC）为28.7%，高于2021年的26.6%[40] - 总资产为42.706亿美元，较2021年同期的40.046亿美元增长[36] 用户数据 - 2022年第一季度国际业务净销售额首次超过1亿美元[2] - 2022年第一季度电子商务日销售额增长55.6%[10] - 2022年第一季度国家账户日销售额增长22.8%[16] 运营效率 - 2022年第一季度运营费用占销售额的25.5%，较2021年第一季度改善10个基点[21] - 2022年第一季度的运营现金流为2.3亿美元，占净收益的85.3%[23] - 库存同比增长22.6%，其中约三分之二的增长归因于通货膨胀[24] - 应收账款增长25.9%，主要由于销售活动增加和客户结构向传统客户的转变[24] 资本支出与财务状况 - 2022年第一季度的净资本支出为3.31亿美元，较2021年第一季度的3.00亿美元有所上升[25] - 2022年预计净资本支出在1.8亿到2亿美元之间，2021年实际净资本支出为1.482亿美元[25] - 资产负债表上的债务占总资本的10.4%，略低于2021年第四季度[26] - 2022年第一季度通过股息向股东返还的资本为1.784亿美元[26] 人员与市场扩张 - 2022年第一季度在市场位置（分支和现场）数量为12,855，较2021年第四季度增长3.1%[46] - 2022年第一季度新开分支数量为6[48] - 总员工数量为21,167，较2021年第四季度增长3.2%[46] - 分销/运输部门员工数量为3,730，较2021年第四季度增长1.5%[46] - 制造部门员工数量为686，较2021年第四季度增长5.7%[46] - 组织支持人员数量为1,664，较2021年第四季度增长3.2%[46] - 非市场销售数量为2,232，较2021年第四季度增长6.0%[46] - 非销售小计为6,080，较2021年第四季度增长2.4%[46] - 销售小计为15,087，较2021年第四季度增长3.5%[46]

财务表现 - 公司2021年净销售额增长363.4百万美元，同比增长6.4%，毛利率从2020年的45.5%提升至46.2%[116] - 2021年净利润为925.0百万美元，同比增长7.7%，稀释后每股收益从1.49美元增至1.60美元，增长7.4%[117] - 公司2021年运营收入增长75.6百万美元，同比增长6.6%，运营利润率从20.2%提升至20.3%[116] - 2021年公司净销售额为6010.9百万美元，同比增长6.4%[126] - 2021年公司毛利率为46.2%，较2020年的45.5%有所提升[124] - 2021年公司每日销售额增长7.3%，其中第二季度增长12.3%，主要受周期性产品类别推动[126] - 2021年公司净销售额为6010.9百万美元，同比增长12.7%[161] - 2021年公司净收益为925.0百万美元，同比增长7.7%[159] - 2021年公司毛利率为46.2%，较2020年的47.2%有所下降[161] - 2021年公司运营和管理费用占净销售额的26.0%，较2020年的25.3%有所增加[146] - 2021年公司员工相关费用占净销售额的11.6%，较2020年增加80个基点[147] - 2021年公司净利息支出为9.6百万美元，较2020年的9.1百万美元有所增加[155] - 2021年公司所得税费用为282.8百万美元，有效税率为23.4%[157] - 2021年公司每日销售额为23.8百万美元，同比增长13.1%[161] - 2021年公司运营收入为1217.4百万美元，同比增长15.2%[161] - 2021年公司税前收益为1207.8百万美元，同比增长15.7%[161] - 2021年公司经营活动产生的净现金流为7.701亿美元，占净收益的83.3%，较2020年的11.018亿美元（占净收益的128.3%）有所下降，主要原因是营运资本的增长和产品通胀[162] - 2021年公司净销售额为60.109亿美元，同比增长6.4%[211] - 2021年净利润为9.25亿美元，同比增长7.7%[211] - 2021年公司总资产为42.99亿美元，同比增长8.4%[208] - 2021年公司股东权益为30.422亿美元，同比增长11.3%[208] - 2021年公司支付现金股利6.437亿美元，同比下降19.9%[216] - 2021年公司长期债务为3.3亿美元，同比下降9.6%[208] - 2021年公司研发支出未披露，但经营和管理费用为15.598亿美元，同比增长9.4%[211] - 2021年公司基本每股收益为1.61美元，同比增长7.3%[211] 客户与市场 - 2021年公司新增274个Onsite客户地点和19,311个加权FASTBin/FASTVend签约[120] - 2021年公司加权FMI设备安装数量达到92,874台，同比增长10.6%[121] - 公司2021年活跃Onsite地点数量达到1,416个，同比增长11.9%[121] - 2021年公司签署了274个Onsite地点，高于2020年的223个，但低于年初目标的375至400个[126] - 2021年公司签署了19,311个FMI MEU设备，高于2020年的16,503个，但低于年初目标的23,000至25,000个[126] - 2021年公司价格调整贡献了200至230个基点的净销售额增长，第四季度贡献了440至470个基点[126] - 2021年公司安全产品销售额占比为21.2%，高于2019年的17.9%[129] - 2021年公司紧固件产品销售额占比为33.3%，较2020年的29.9%有所提升[129] - 公司2021年每日销售额同比增长18.4%，其中制造业客户贡献显著，Q2增长24.5%，Q4增长23.8%[138] - 2021年紧固件产品每日销售额同比增长18.8%，Q2增长28.4%，Q4增长24.2%[139] - 非紧固件产品2021年每日销售额同比增长1.9%，Q1增长6.1%，Q4增长9.6%[141] - 2021年非住宅建筑和经销商客户每日销售额同比增长3.3%，Q4增长10.3%[142] - 2021年Q2制造业客户每日销售额同比增长24.5%，显著高于2020年同期的-9.4%[138] - 2021年Q4紧固件产品每日销售额同比增长24.2%，较2020年同期的-2.3%大幅改善[139] - 2021年非住宅建筑和经销商客户Q4每日销售额同比增长10.3%，较2020年同期的-8.3%显著回升[142] - 2021年公司在美国的销售收入为50.333亿美元，加拿大和墨西哥的销售收入为7.49亿美元，北美地区总销售收入为57.823亿美元[251] - 2021年制造业占公司销售收入的68.9%，非住宅建筑占11.1%，其他行业占20.0%[251] - 2021年公司产品线销售占比：紧固件33.3%，工具8.5%，切削工具5.0%，液压和气动6.4%，物料搬运5.6%，清洁用品8.2%，电气用品4.3%，焊接用品3.8%，安全用品21.2%，其他3.7%[254] 员工与运营 - 2021年公司总全职员工人数增加534人，其中市场和非市场销售全职员工增加230人，分销中心全职员工增加149人[122] - 公司2021年市场地点员工总数减少1.7%，但全职员工人数增加0.7%[121] - 公司2021年分支地点数量减少10.5%，但市场地点总数仅减少1.8%[121] - 2021年第四季度公司新开设2家分支机构，关闭68家分支机构（净转换后）[123] - 2021年公司员工相关费用占净销售额的11.6%，较2020年增加80个基点[147] - 2021年公司利润分享费用为17.4百万美元，2020年为16.2百万美元，2019年为13.8百万美元[274] 供应链与成本 - 公司2021年面临供应链中断、劳动力市场紧张以及产品和运输成本显著通胀等挑战[118] - 2021年，公司经历了金属（尤其是钢材）、能源和运输成本（尤其是海外集装箱和航运）的显著上涨，导致采购成本大幅增加[183] - 2021年，公司通过提高价格、寻找替代产品和服务的来源以及整合支出，成功缓解了成本上涨对毛利率的负面影响[183] - 2021年，钢材价格的上涨导致公司钢材产品的成本上升，但公司能够将这些成本转嫁给客户，对净收益的影响不显著[190] - 2021年，能源价格的上涨导致公司车辆燃料和设施公用事业成本增加，但对净收益的影响不显著[191] - 2021年，化石燃料价格的上涨导致公司高化学或塑料含量产品的价格上升，但对净收益的影响不显著[192] - 2021年公司库存增长13.9%，达到18.61亿美元，反映了产品通胀和供应链中断导致的库存增加[164][165] - 2021年公司应付账款增长12.6%，达到2.61亿美元，主要由于支持制造和建筑客户业务活动的产品采购增加[164][166] 资本支出与投资 - 2021年公司投资活动使用的净现金为1.485亿美元，占净收益的16.1%，主要由于2020年未进行收购且资本支出减少[170] - 2021年公司资本支出为1.482亿美元，占净销售额的2.5%，较2020年的1.575亿美元有所下降[173] - 公司预计2022年资本支出将在1.8亿至2亿美元之间，主要用于FMI设备、自动化升级和制造能力扩展[174] - 2021年公司融资活动使用的净现金为6.271亿美元，占净收益的67.8%，主要由于股息支付和股票回购的变化[176] - 2021年公司支付股息6.437亿美元，占净收益的69.6%，较2020年的8.034亿美元有所下降[176] - 截至2021年12月31日，公司未偿还的信贷额度为2500万美元，未偿还的Master Note Agreement贷款为3.65亿美元[179] - 公司持有约178.5亿美元的现金及现金等价物，由非美国子公司持有，这些资金将用于支持美国以外的扩张活动[182] 库存与资产管理 - 2021年公司持有的库存总额为15.236亿美元，其中大部分存放在3,209个市场内地点[202] - 公司通过永续库存系统跟踪和确定库存数量，该系统依赖于信息技术系统的交互[202] - 公司对市场内地点库存数量的审计证据充分性进行了评估，涉及IT专业人员的参与和复杂的审计判断[202] - 2021年库存为15.236亿美元，同比增长13.9%[208] - 2021年公司长期资产总额为1,442.4百万美元，其中美国地区占1,322.9百万美元，加拿大和墨西哥占85.6百万美元，其他外国地区占33.9百万美元[255] 税务与负债 - 2021年公司所得税费用为282.8百万美元，有效税率为23.4%[157] - 2021年公司递延所得税资产为90.1百万美元，递延所得税负债为171.3百万美元[278] - 2021年公司未确认的税务负债余额为7.4百万美元，2020年为8.8百万美元[278] - 2021年公司租赁设施和设备的租赁成本为99.7百万美元，租赁车辆为13.7百万美元，总计113.4百万美元[282] - 2021年公司租赁负债的现值为246.8百万美元，其中租赁设施和设备为227.3百万美元，租赁车辆为19.5百万美元[282] - 2021年公司租赁设施和设备的加权平均剩余租赁期限为3.53年，租赁车辆为2.47年[282] - 公司未担保循环信贷额度下的未偿还信用证金额为36.3百万美元[285] - 2021年公司支付的操作租赁现金流出为112.4百万美元，较2020年的115.8百万美元有所下降[286] - 2021年公司长期债务总额为330.0百万美元，较2020年的365.0百万美元减少[287] - 公司拥有700.0百万美元的未担保循环信贷额度，其中包括55.0百万美元的信用证子额度[288] - 截至2021年12月31日，公司已发行的高级无担保本票总额为365.0百万美元[289] 股票与期权 - 2022年1月3日，公司向员工授予660,083股股票期权，行权价格为每股62.00美元，非员工董事获得53,355股股票期权，行权价格相同[260] - 截至2021年12月31日，公司未行使的股票期权总数为5,173,270股，行权价格为30.23美元，剩余期限为6.08年[264] - 2021年公司股票期权行使的总内在价值为38.8百万美元，2020年为26.7百万美元，2019年为20.2百万美元[267] - 截至2021年12月31日，公司未确认的股票期权补偿费用为12.8百万美元，预计将在3.98年内确认[268] - 2021年公司股票期权计划的股票补偿费用为5.6百万美元，2020年和2019年均为5.7百万美元[269] - 2021年公司普通股流通股总数为575,464,682股，2020年为574,159,575股，2019年为574,128,911股[270] - 2021年基本每股收益的加权平均流通股数为574,808,030股，稀释后为577,117,056股[271] 其他 - 公司于2020年3月30日以1.25亿美元收购了Apex的某些资产，其中包括1.238亿美元的可识别无形资产，平均摊销期约为19.4年[235] - 公司自保某些与工人赔偿、汽车、健康和一般责任成本相关的损失，并通过特定止损保险覆盖重大索赔[237] - 公司提供某些产品的基本有限保修，保修费用历来较低[238] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权授予的价值，并在归属期内按直线法确认股票薪酬费用[241] - 公司报告为单一业务部门，因为北美地区以外的业务微不足道[244] - COVID-19疫情对公司业务的影响逐渐减弱，但Onsite和Fastenal Managed Inventory（FMI）的签约量尚未恢复到疫情前水平[245] - 公司于2019年4月17日批准了2比1的股票分割，所有历史普通股每股信息已追溯调整以反映股票分割[246] - 2021年公司应计费用总额为298.3百万美元，包括员工工资及相关税费32.3百万美元，员工奖金和佣金37.0百万美元，利润分享贡献17.4百万美元，保险储备35.7百万美元，间接税91.4百万美元，客户促销和市场营销56.3百万美元，其他28.2百万美元[258] - 2021年公司每股现金股息为1.12美元，2020年为1.40美元，2019年为0.87美元[259] - 2021年公司税前收入为1,207.8百万美元，其中国内收入为1,100.3百万美元，国外收入为107.5百万美元[275] - 2021年LIBOR每增加1个百分点，公司将增加约0.2百万美元的利息支出[192]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度销售额同比增长13%，按日计算增长近15%，12月增长16.5% [8] - 第四季度营业利润率增长近14%，反映了强劲的潜在需求、良好的定价执行以及供应链中产品可用性的改善 [8] - 2021年全年销售额在两年基础上增长20%，按日计算增长近22% [9] - 第四季度毛利率为46.5%，同比增长90个基点，主要由于产品需求强劲和增长带来的高吸收率 [23] - 第四季度每股收益为0.40美元，同比增长17.6% [25] - 第四季度经营现金流为1.56亿美元，同比下降51%，全年经营现金流为7.7亿美元，同比下降30% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度紧固件产品日销售额增长24.2%，排除受COVID影响的安全和清洁产品后，日销售额增长21.1% [20] - 数字足迹（Digital Footprint）销售额占第四季度总销售额的46.4%，同比增长9.4个百分点 [12] - 电子商务销售额在第四季度同比增长48%，其中网络销售额增长近50%，EDI销售额增长47.8% [15] - 电子商务销售额占2021年总销售额的15%，较2019年第四季度增长105% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大市场的分支机构网络覆盖率从2013年的95%下降到目前的94%，预计未来将稳定在93.5%左右 [16] - 政府相关销售额同比下降35.7%，安全和清洁产品销售额分别增长3.5%和下降3.5% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进数字足迹战略，特别是通过FMI技术（包括自动售货机、FAST Bin和FAST Stock）帮助客户提高效率 [14][17] - 公司计划在未来几年将分支机构网络从目前的1,450个进一步整合，以提高运营效率 [16] - 公司预计2022年资本支出在1.8亿至2亿美元之间，主要用于自动化升级、FMI设备投资和新增制造能力 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19已成为全球商业环境的持续元素，未来将学会与之共存 [11] - 公司预计2022年上半年成本压力将持续，特别是金属价格和运输成本 [21] - 公司预计2022年供应链将逐步改善，特别是紧固件产品的可用性将在第一季度和第二季度有所提升 [22] 其他重要信息 - 公司在2021年第四季度关闭了部分分支机构，并计划继续优化网络以提高效率 [16] - 公司预计2022年电子商务销售额将继续增长，特别是通过FMI技术和本地库存履行终端（LIFT）提升效率 [44][69] 问答环节所有的提问和回答 问题: 紧固件销售额占比及未来趋势 - 第四季度紧固件销售额占总销售额的33.5% [31] - 预计2022年紧固件和非紧固件的增长将趋于一致，历史数据显示非紧固件增长通常比紧固件快3个百分点 [33] 问题: 毛利率的影响因素 - 2022年毛利率可能受到产品组合变化（40-50个基点的拖累）和吸收率下降的影响 [35] - 预计2022年毛利率将略有下降，但部分抵消因素包括产品利润率改善和供应链正常化带来的填充购买减少 [36] 问题: SG&A杠杆的改善 - 2022年SG&A杠杆将改善，主要由于成本重置的结束和COVID相关成本削减的消失 [40] - 预计2022年营业利润率将高于2021年，增量在20%-25%之间 [41] 问题: Onsite签约和市场需求 - 公司预计2022年Onsite签约数量在375至400之间，尽管市场需求存在，但签约速度可能受到客户短期危机管理的影响 [52][56] - Onsite业务的运营利润率在2021年有所改善，库存周转天数也有所下降 [58] 问题: 库存和通胀的影响 - 第四季度库存增长13.9%，其中80%来自通胀 [26] - 预计2022年第一季度和第二季度的定价贡献可能接近5%，但全年定价贡献预计在3%以上 [61][66] 问题: 数字足迹的长期展望 - 公司预计数字足迹（包括FMI和电子商务）未来可能占总销售额的85%，其中FMI占65%，电子商务占20% [68][69] - FMI技术中的FAST Stock可能占FMI销售额的40%，其余60%为自动售货机和FAST Bin [68] 问题: 紧固件价格和成本 - 第四季度紧固件价格增长约20%，主要受材料和运输成本上升的影响 [72] - 如果金属和运输价格下降，紧固件价格也会相应调整，但调整速度取决于市场竞争和库存周转 [73]

业绩总结 - 2021年第四季度净销售额增长12.8%，按日计算增长14.6%[3] - 2021年第四季度的每股收益（EPS）为0.31美元，较2020年第四季度增长28.9%[6] - 2021年第四季度的营业收入为300.9百万美元，较2019年第四季度增长25.9%[6] - 2021年营业收入为1,217.4百万美元，净收益为925.0百万美元[40] 用户数据 - 2021年第四季度通过数字渠道的销售占比为46.4%，较2020年第四季度的37.2%显著提升[10] - 2021年第四季度的国家账户日销售额增长19.9%，其中100大客户中有82个实现增长[19] - 2021年第四季度的在线销售日增长率为48.2%[9] 未来展望 - 2022年预计净资本支出范围为180.0百万美元至200.0百万美元[29] - 2022年1月至3月的日销售率（DSR）累计变化为4.1%[48] - 2022年4月至6月的日销售率（DSR）累计变化为(3.3%)，显示出销售下滑[48] 新产品和新技术研发 - 2021年第四季度毛利率为46.5%，较2019年第四季度下降40个基点[4] - 2021年第四季度的FMI设备销售占比为35.1%，较2020年第四季度的27.2%有所上升[8] 市场扩张和并购 - 2021年第四季度的在市场位置总数为3,209个，较2020年第四季度下降1.8%[12] - 2021年第四季度在市场位置（分支机构和现场）数量为12,464，较第三季度增加0.9%[50] 负面信息 - 2021年第四季度的日销售额为23.8美元，较2019年第四季度增长13.1%[6] - 2021年库存因通货膨胀和增长支持增加了13.9%[28] - 应收账款因销售活动增加而上升17.0%[28] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年经营现金流为156.4百万美元，占净收益的67.7%[27] - 2021年公司向股东返还的资本为161.1百万美元[30] - 投资资本回报率（ROIC）为27.6%[45] - 2021年第四季度的营业收入率为19.6%，增量利润率为21.0%[24]

财务表现 - 公司2021年第三季度净销售额同比增长10.0%，达到140.9百万美元[58] - 2021年第三季度净利润同比增长9.9%，达到243.5百万美元[58] - 2021年第三季度每股收益从2020年同期的0.38美元增长至0.42美元[58] - 2021年前九个月净销售额为4479.0百万美元，同比增长4.4%[63] - 2021年前九个月公司净收益为6.938亿美元，同比增长4.7%，稀释后每股收益为1.20美元，同比增长4.4%[88] - 2021年第三季度，公司净收益为2.435亿美元，同比增长9.9%，稀释后每股收益为0.42美元，同比增长10.5%[88] 毛利率与成本 - 2021年第三季度毛利率从2020年同期的45.3%提升至46.3%[58] - 2021年前九个月，公司毛利率从2020年同期的45.4%提升至46.1%，增加了70个基点，主要得益于组织/间接费用的杠杆效应、产品与客户组合的优化以及产品利润率的提升[75] - 2021年第三季度，公司毛利率从2020年同期的45.3%提升至46.3%，增加了100个基点，主要由于业务条件改善带来的间接费用杠杆效应以及安全产品利润率的提升[75] - 2021年前九个月商品钢价上涨导致钢基产品通胀，但公司能够将成本转嫁给客户，对净收益影响不大[107] 员工与分支机构 - 2021年第三季度公司总员工人数同比下降0.5%，至20,231人[58] - 2021年第三季度公司FTE员工人数同比下降2.2%，至17,860人[58] - 2021年第三季度公司公共分支机构数量同比下降8.6%，至1,859个[58] - 2021年第三季度公司关闭了63个分支机构，同时激活了67个Onsite地点[61] 销售额与产品线 - 2021年前九个月每日销售额增长5.0%，其中紧固件产品线每日销售额增长17.1%[63] - 2021年前九个月紧固件销售额占总销售额的33.2%，安全产品销售额下降15.0%[66] - 2021年前九个月制造业客户每日销售额增长16.7%，非住宅建筑客户增长2.9%[67] - 2021年前九个月FMI设备净销售额增长37.9%，占总销售额的30.9%[72] - 2021年前九个月电子商务每日销售额增长44.1%，占总收入的13.9%[72] - 2021年第三季度数字足迹占销售额的43.7%[72] - 2021年第三季度净销售额增长10.0%，达到1554.2百万美元[72] 现金流与资本支出 - 2021年前九个月，公司经营活动产生的现金流为6.137亿美元，占净收益的88.5%，较2020年同期的78.08亿美元有所下降[90] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的现金流为1.07亿美元，占净收益的15.4%，较2020年同期的2.388亿美元有所减少[90] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的现金流为4.982亿美元，占净收益的71.8%，较2020年同期的3.839亿美元有所增加[90] - 2021年前九个月公司经营活动产生的现金流量为613.7亿美元，同比下降21.4%，占净收益的88.5%，而2020年同期为117.8%[94] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金减少了131.8亿美元，主要由于2020年第一季度收购Apex国际技术公司工业自动售货资产的影响[97] - 2021年前九个月资本支出净额为107.0亿美元，同比下降6.9%，主要由于FMI设备支出减少和Apex收购后自动售货设备成本降低[99] - 公司预计2021年资本支出净额将在155.0亿至175.0亿美元之间，低于此前预期的170.0亿至200.0亿美元[100] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金增加了114.3亿美元，主要由于2020年收购Apex资产相关的债务减少[101] - 2021年前九个月公司向股东返还了482.6亿美元股息，与2020年同期基本持平[101] 应收账款与应付账款 - 2021年第三季度末应收账款净额为949.4亿美元，同比增长13.8%，库存为1401.1亿美元，同比增长4.4%[95] - 2021年第三季度末应付账款为256.9亿美元，同比增长22.1%，主要由于支持制造业和建筑业客户业务活动的产品采购增加[96] 外汇与税率 - 2021年前九个月外汇汇率变动使公司净销售额增加了34.5亿美元，但对净收益的影响不显著[107] - 2021年前九个月公司所得税费用为2.155亿美元，占税前收益的23.7%，预计未来税率将维持在24.5%左右[87] 员工相关费用 - 2021年前九个月，公司员工相关费用增长了10.0%，主要由于激励薪酬、利润分享和医疗费用的增加[77][80] - 2021年第三季度，公司员工相关费用增长了16.8%，主要由于基本工资、奖金和佣金支付以及健康保险成本的增加[77][80] Onsite地点与FMI设备 - 2021年第三季度活跃Onsite地点数量同比增长10.6%，达到1,367个[58] - 2021年第三季度加权FMI设备数量同比增长10.0%，达到90,493个[58] - 2021年前九个月签署了230个新Onsite地点，同比增长10.6%[69]

业绩总结 - 2021年第三季度净销售额增长10.0%，9月份增长11.1%[3] - 2021年第三季度每股收益（EPS）为0.37美元，较2020年第三季度增长[2] - 2021年第三季度毛利率为46.1%，较2019年同期的47.3%有所下降[12] - 2021年第三季度运营收入为916.5百万美元，较2019年同期增长12.0%[12] - 2021年第三季度净收入为693.8百万美元，较2019年同期增长13.3%[12] - 2021年第三季度的净收益为889.9百万美元，较2020年第三季度的841.7百万美元有所增加[39] 用户数据 - 2021年第三季度电子商务日销售额增长43.4%[11] - 2021年第三季度国家账户日销售额增长16.8%[17] - 2021年第三季度FASTBin安装基数为2,599个机器等效单位（MEUs），占销售的1.0%[4] - 2021年第三季度签署的FASTenal管理库存（FMI）设备为4,813个，较2020年第三季度的4,791个增长[10] 未来展望 - 2021年预计净资本支出范围为155.0百万美元至175.0百万美元，较之前的170.0百万美元至200.0百万美元有所下调[27] - 2021年第三季度，库存增长了4.4%，以支持增长和应对通货膨胀[26] 成本与费用 - 2021年第三季度运营费用占销售的比例为25.6%，较2019年同期的27.1%有所下降[12] - 2021年第三季度的运营现金流为167.4百万美元，占净收入的68.8%[25] - 2021年第三季度的净资本支出为45.5百万美元，较2020年第三季度的30.0百万美元有所上升[27] - 2021年第三季度因COVID相关立法，支付了约30.0百万美元的推迟工资税[25] - 2021年第三季度，激励薪酬增长了40.7%，健康/一般保险费用增长了38.2%[23] - 2021年第三季度，销售相关车辆的燃料费用增长了49.6%，旅行相关费用增长了164.9%[23] 人员与市场 - 2021年第三季度在市场位置（分支和现场）数量为12,347，较2021年第二季度减少0.8%[47] - 非市场销售数量为2,080，较2021年第二季度增加1.8%[47] - 总员工人数为20,231，较2021年第二季度减少0.4%[47] - 2021年第三季度行政人员数量为1,589，较2021年第二季度增加0.3%[47] - 2021年第三季度分销/运输部门人数为3,562，较2021年第二季度减少0.9%[47] - 2021年第三季度非销售部门总人数为5,804，较2021年第二季度减少0.4%[47] - 2021年第三季度总员工人数较2020年第四季度减少0.7%[47] 市场份额 - 2020年和2021年制造业的市场份额分别为39.0%和41.6%[52] - 制造业的日销售增长率在2021年4月达到30.8%[51] - 2021年第三季度制造业的日销售增长率为4.8%[51]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额增长10%，9月份增长11.1% [5][25] - 毛利率为46.3%，同比上升100个基点，主要由于安全产品利润率提升和低利润率的COVID相关PPE产品占比下降 [29] - 营业利润率为20.5%，与去年同期持平 [29] - 每股收益（EPS）为0.42美元，去年同期为0.38美元 [33] - 运营现金流为1.68亿美元，同比下降32%，占净收入的68.8% [33] - 应收账款同比增长13.8%，库存同比增长4.4% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 紧固件销售额增长20.2%，其他产品（不包括清洁用品）增长16.8% [25] - 安全产品销售额中，通风安全产品增长28.5% [26] - 国家账户销售额增长16.8%，小型账户增长2.2%，若剔除政府客户，小型账户增长11.7% [26] - 电子商务销售额占总销售额的14%，同比增长43% [18] - 数字化业务（FMI和电子商务）占总销售额的45%，9个月前为30%左右 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府客户销售额同比下降40.4%，安全产品和清洁用品销售额分别下降2.9%和15.4% [25] - 传统制造业和建筑业客户表现强劲，与PMI和工业生产等宏观数据一致 [26] - 供应链紧张和劳动力短缺对客户生产的影响在第三季度加剧，COVID感染增加进一步加剧了这些挑战 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于增长驱动因素，如FMI（Fastenal Managed Inventory）和电子商务 [7][18] - FMI设备数量从705台增加到2600台，占总销售额的1% [14] - 公司通过技术手段提高效率，移动技术帮助管理11%的收入，去年同期为6% [14] - 公司通过本地化解决方案应对供应链挑战，保持高服务水平 [42] - 公司计划在2022年继续通过技术和分支计划提高生产力 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为供应链和劳动力短缺问题将在短期内持续 [28] - 预计第四季度和2022年第一季度将有大量进口产品流入，维持高产品可用性 [29] - 价格调整在第三季度贡献了230-260个基点的增长，预计第四季度价格和成本将继续保持中性 [26][54] - 管理层对公司在疫情期间的表现感到自豪，认为公司为员工、客户、社会和股东提供了良好的服务 [9] 其他重要信息 - 公司在第三季度关闭了150多个分支机构，过去8年共关闭了938个分支机构，网络规模比8年前减少了31% [20] - 公司在第三季度进行了员工调查，结果显示员工对管理层和团队的关怀感到满意，但希望加强内部沟通 [23] - 公司被EHS Today评为美国最安全的公司之一 [72] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链挑战和产品可用性 [39] - 公司通过本地化解决方案和库存管理应对供应链挑战，特别是进口产品的延迟 [40][42] - 公司通过增加安全库存和本地采购来维持高服务水平 [40][42] 问题: 小型竞争对手的整合机会 [43] - 公司认为小型竞争对手在供应链紧张的环境下可能面临困难，但公司更关注战略性收购而非整合 [45] 问题: 第四季度运营费用预期 [47] - 预计第四季度运营费用将持平或下降3%，主要受补偿成本影响 [48][49] 问题: 新客户保留率 [52] - 第三季度来自新客户的收入超过5000万美元，尽管较第二季度有所下降，但仍显示出公司在医疗保健领域的投资机会 [52] 问题: 第四季度价格调整预期 [53] - 预计第四季度价格调整将继续，但成本上升可能抵消价格增长，价格成本预计保持中性 [54] 问题: 紧固件供应链的交付时间 [61] - 公司正在为进口产品增加数周甚至数月的缓冲时间，以应对供应链延迟 [63][65] 问题: Onsite业务的收入正常化 [66] - Onsite业务的平均收入从150万美元提高到145万美元，显示出生产效率的提升 [66][67] 问题: 供应链交付时间的详细数据 [69] - 9月份的总交付时间达到58天，创下公司记录，远高于2020年第一季度的30多天 [69][70]

财务表现 - 公司2021年第二季度净销售额同比下降1.3百万美元，降幅为0.1%[60] - 2021年第二季度净利润为2.397亿美元，同比增长0.4%[60] - 2021年上半年净销售额为29.247亿美元，同比增长1.7%[65] - 2021年上半年每日销售额增长2.5%，主要由于制造业和建筑客户的单位销售额增加[65] - 2021年上半年净销售额同比增长9.2%至29.247亿美元，净利润同比增长2.0%至4.503亿美元[91] - 2021年第二季度净销售额同比增长10.2%至15.077亿美元，净利润同比增长0.4%至2.397亿美元[91] 毛利率与运营效率 - 2021年第二季度毛利率从2020年同期的44.5%提升至46.5%[60] - 公司2021年第二季度运营收入占净销售额的比例从2020年同期的20.9%提升至21.1%[60] - 2021年上半年公司毛利率提升至46.0%，较2020年同期的45.5%上升50个基点，主要得益于产品组合优化和客户结构改善[79] - 2021年上半年紧固件产品销售额同比增长15.4%，非紧固件产品销售额增长7.5%，推动毛利率提升[79] - 2021年第二季度公司毛利率达到46.5%，较2020年同期上升200个基点，主要受产品组合和客户结构优化的推动[79] 员工与分支机构 - 公司2021年第二季度在职员工总数为20,317人，同比下降1.7%[60] - 2021年第二季度新增5个分支机构，关闭43个分支机构[61] - 2021年第二季度新增62个Onsite地点，关闭24个[61] - 公司2021年第二季度总FTE员工人数为18,253人，同比增长2.5%[60] - 2021年上半年公司签署了155个新的Onsite地点，同比增长9.2%[71] 产品与客户销售 - 2021年上半年紧固件产品线每日销售额增长15.4%，占总销售额的33.1%[68] - 2021年上半年安全产品（包括PPE）每日销售额下降20.2%，占总销售额的21.3%[68] - 2021年上半年制造业客户每日销售额增长14.6%，非住宅建筑客户每日销售额下降0.8%[69] - 2021年上半年政府客户销售额下降39.2%，占总销售额的5.0%[69] 现金流与资本支出 - 2021年上半年经营活动现金流同比增长34.0%至4.463亿美元，占净利润的99.1%[91][92] - 2021年上半年投资活动现金流同比下降70.6%至6140万美元，占净利润的13.6%[92] - 2021年上半年融资活动现金流同比增长22.0%至3.08亿美元，占净利润的68.4%[92] - 2021年上半年公司经营活动产生的现金流量为4.463亿美元，同比下降9.3%，占当期净利润的99.1%，而2020年同期为111.4%[93] - 2021年上半年资本支出净额为6150万美元，同比下降27.6%[101] - 2021年上半年公司预计资本支出净额在1.7亿至2亿美元之间，高于2020年的1.575亿美元[102] 股东回报与股票回购 - 2021年上半年公司向股东返还3.216亿美元，全部以股息形式支付，而2020年同期为3.388亿美元（股息2.868亿美元，股票回购5200万美元）[106] - 2021年上半年公司未回购任何股票，而2020年同期回购了160万股，平均价格为每股32.54美元[106] 应收账款与库存 - 2021年6月30日应收账款净额为9.089亿美元，同比增长3.1%，库存为13.279亿美元，同比下降5.3%[97] - 2021年6月30日应付账款为2.361亿美元，同比增长21.6%[97] 员工相关费用 - 2021年上半年员工相关费用同比增长6.6%，主要由于激励薪酬增加和医疗费用上升13.1%[81][82] - 2021年第二季度员工相关费用同比增长11.5%，主要由于激励薪酬增加和医疗费用上升25.1%[81][82] 外汇与商品价格影响 - 2021年上半年外汇汇率变动使公司报告净销售额增加2680万美元，但对净收益的影响不显著[112] - 2021年上半年商品钢价格上涨导致公司钢基产品通胀，但对净收益的影响不显著[112] - 2021年上半年商品能源价格上涨导致公司燃料费用增加，但对净收益的影响不显著[112] 设备与电子商务 - 公司2021年第二季度加权FMI设备数量为87,567台，同比增长9.3%[60] - 2021年上半年电子商务每日销售额增长44.5%，占总收入的13.2%[76] - 2021年第二季度数字足迹占销售额的41.7%，较第一季度有所提升[76] 每股收益 - 公司2021年第二季度每股收益为0.42美元，与2020年同期持平[60]