销售额与收入 - 公司2022年第三季度净销售额为18.024亿美元，同比增长16.0%[58] - 2022年第三季度每日销售额为2820万美元，同比增长16.0%[65] - 公司2022年第三季度运营收入为3.792亿美元，同比增长19.1%[58] - 公司2022年第三季度净收益为2.846亿美元，同比增长16.9%[58] - 2022年前九个月净销售额同比增长18.0%至5285.0亿美元，日均销售额增长17.4%[90] - 2022年前九个月公司净收益为841.3亿美元，同比增长21.3%，稀释后每股收益为1.46美元，较2021年同期的1.20美元有所增加[104] 毛利率与成本 - 公司2022年第三季度毛利率为45.9%，同比下降0.4个百分点[63] - 2022年第三季度，公司毛利润率为45.9%，较2021年同期的46.3%有所下降，主要受产品组合、价格/成本压力以及库存减值影响[75] - 2022年前九个月毛利率提升至46.3%，较2021年同期上升20个基点[97] 员工与运营 - 公司2022年第三季度员工总数增加1,659人，其中市场销售员工增加1,131人[62] - 2022年前九个月，公司员工相关费用占总运营和管理费用的70%至75%，同比增长17.8%[100] - 2022年前九个月，公司总员工人数为19,519人，较2021年第四季度增长6.3%，其中销售相关员工增长6.5%[100] 地点与设施 - 公司2022年第三季度新增92个Onsite地点，关闭26个[62] - 公司在2022年第三季度签署了86个新的Onsite地点，截至2022年9月30日，活跃的Onsite地点达到1,567个，同比增长14.6%[69] 产品与销售渠道 - 公司2022年第三季度制造业销售额占比72.9%，同比增长22.6%[66] - 公司2022年第三季度国家账户销售额占比58.0%，同比增长20.8%[68] - 2022年第三季度，FASTStock销售额达到2.159亿美元，同比增长30.2%，占销售额的11.8%[72] - 2022年第三季度，FASTBin/FASTVend销售额达到4.569亿美元，同比增长29.7%，占销售额的25.1%[72] - 2022年第三季度，FMI总销售额达到6.728亿美元，同比增长29.8%，占销售额的36.9%[72] - 2022年第三季度，eCommerce每日销售额同比增长50.2%，占总收入的18.0%[74] - 2022年第三季度，公司的数字足迹（Digital Footprint）占销售额的49.5%，较2021年同期的43.7%有所增加[74] - 2022年前九个月FMI设备销售额同比增长37.6%至1923.9亿美元，占总销售额的36.0%[95] - 2022年前九个月电子商务销售额同比增长52.6%，占总销售额的17.1%[96] - 2022年前九个月数字渠道销售额占比提升至48.2%，较2021年同期的41.5%有所增长[96] 现金流与资本支出 - 2022年第三季度，公司经营活动产生的现金流为2.579亿美元，同比增长54.1%，占净收益的90.6%[82] - 2022年第三季度投资活动净现金使用减少1.1亿美元，主要由于物业和设备销售收益增加[86] - 2022年第三季度资本支出为44.4亿美元，同比下降2.4%，主要由于FMI设备、信息技术和自动化升级支出增加[86] - 2022年前九个月，公司经营活动产生的现金流为639.1亿美元，同比增长4.1%，占净收益的76.0%，较2021年同期的88.5%有所下降[105] - 2022年前九个月，公司投资活动使用的现金流为121.6亿美元，同比增长14.6亿美元，主要由于资本支出增加[106] - 2022年前九个月，公司融资活动使用的现金流为506.2亿美元，同比增长8.0亿美元，主要由于股息支付和股票回购增加[107] - 2022年前九个月，公司净资本支出为120.9亿美元，同比增长13.0%，主要由于安全自动化升级、FMI设备和信息技术支出增加[106] 股东回报 - 2022年第三季度公司向股东返还272.8亿美元，其中177.5亿美元为股息，95.3亿美元用于回购股票[87] - 2022年前九个月，公司向股东返还679.0亿美元，其中股息支付534.4亿美元，股票回购144.6亿美元[107] 其他财务指标 - 2022年第三季度库存增加主要由于客户业务活动改善、供应链缓解以及通胀影响，其中通胀贡献了不到一半的增长[85] - 2022年前九个月，公司净利息费用为8.9亿美元，较2021年同期的7.2亿美元有所增加[101] - 2022年前九个月，公司所得税费用为270.5亿美元，占税前收入的24.3%，较2021年同期的23.7%有所上升[102] - 2022年前九个月运营和管理费用占销售额的比例下降至25.1%，主要由于占用相关费用下降[99]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度每日销售额增长16%，营业利润增长19%，经营现金流增长54% [9] - 第三季度每股收益为0.50美元，同比增长17.4% [56] - 第三季度营业利润率为21%，较去年同期的20.5%有所提升 [50] - 第三季度毛利率为45.9%，同比下降40个基点 [50] - 第三季度经营现金流为2.58亿美元，占净收入的91% [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业终端市场每日销售额增长22.6%，紧固件产品线增长18.2%，全国账户增长20.8% [45] - 电子商务每日销售额增长50%，达到每日500万美元 [37] - 数字足迹占销售额的49.5%，较去年同期的43.7%有所提升 [38] - FMI技术设备签约数量为5,187台，平均每日签约81台 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲业务在美元计价下比2019年增长了80%，若以当地货币计算则接近90% [25] - 美国东南部地区的飓风伊恩导致9月销售额环比增长2.7%，低于历史平均的3.4% [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在为2023年较为疲软的市场环境做准备，预计工业生产和客户信心将有所下降 [20][21] - 公司继续推进Onsite和FMI技术的部署，预计这些举措将为未来增长提供支持 [32][33] - 公司计划在2022年将数字足迹提升至销售额的52% [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为供应链趋于稳定，但并未变得更容易 [11] - 客户需求在第三季度保持稳定，但预计2023年将面临挑战 [12][20] - 管理层对欧洲业务的增长表示满意，认为公司在全球市场的竞争力有所提升 [25][26] 其他重要信息 - 公司第三季度库存增长19.8%，但库存周转天数从第二季度的161天降至157天 [59][60] - 公司第三季度资本支出为4400万美元，全年资本支出预计在1.7亿至1.9亿美元之间 [61][62] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2023年毛利率的压力 - 管理层预计2023年毛利率将受到成本上升的压力，但随着成本逐渐下降，毛利率将趋于稳定 [65][66][67] - 预计2023年中期将看到成本下降带来的毛利率改善 [71] 问题: 非住宅建筑市场的表现 - 非住宅建筑市场的销售增长放缓，部分原因是天气影响和公司业务模式的调整 [73][74][75] - 公司正在调整分支机构的运营模式，更多依赖电子商务和大型客户 [76][77] 问题: Onsite业务的增长前景 - 管理层认为，尽管市场环境可能疲软，但Onsite业务仍将保持增长，尤其是在成本控制方面 [96][97][98] - 公司预计在2023年将继续推进Onsite业务的部署 [121][122] 问题: 紧固件价格和成本的变化 - 管理层预计紧固件价格将随着成本下降而调整，尤其是在合同客户中 [103][104][105] - 尽管原材料成本有所下降，但能源和人力成本的上升将继续对价格产生影响 [110][111][112] 问题: 2023年成本控制的准备 - 公司正在减少安全库存，并优化库存管理，以应对2023年可能的市场疲软 [142][143][144] - 管理层强调，公司将保持灵活性，避免过度扩张 [145][146][147]

业绩总结 - 2022年第三季度每日销售增长率(DSR)为16.0%[4] - 2022年第三季度运营利润增长率为19.1%[4] - 2022年第三季度运营现金流增长率为54.1%[4] - 2022年第三季度的净收益为10.725亿美元，较去年同期增长20.6%[18] - 2022年第三季度的净营业利润税后（NOPAT）为10.837亿美元，较去年同期增长20.4%[18] - 2022年第三季度的毛利率为45.9%，较2021年同期下降40个基点[14] - 2022年第三季度的运营费用占净销售的24.8%，较2021年同期改善110个基点[14] - 2022年第三季度的运营现金流为2.579亿美元，占净收益的90.6%[15] 用户数据 - 2022年第三季度签署了86个现场签约，活跃地点总数达到1,567个，同比增长14.6%[5] - 2022年第三季度FMI技术签署了5,187个加权设备，较2021年同期增长7.8%[5] - 2022年第三季度应收账款增长17.0%，主要由于销售活动增加和大客户的相对增长[17] - 2022年第三季度的库存增长19.8%，其中通货膨胀占据了近一半的增长[15] 未来展望 - 2022年第三季度的每日销售率为2.7%，低于历史正常水平3.4%，预计减少了0.5%[2] - 投资资本回报率（ROIC）为29.8%，较去年同期增长[18] - 总资产为44.25亿美元，较去年同期增长14.0%[18] 市场扩张 - 2022年总员工人数为22,025人，较2022年2季度增长1.8%[23] - 在市场内的分支机构数量为13,243，较2022年2季度增长0.8%[23] - 2022年公司在美国的在市场位置数量为1,289，较2021年增加94个，增幅为7.9%[25] - 2022年公司在加拿大和墨西哥的在市场位置数量保持在236个不变[25] 负面信息 - 2022年第三季度的每日销售率受到南部地区风暴的影响，预计减少了0.5%[2] - 截至2022年，公司的分支机构数量为1,716，较2021年减少39个，降幅为2.2%[25] - 2022年公司新开分支数量为3个，较2021年的6个减少了50%[25] - 2022年公司在美国的分支机构数量为1,402，较2021年减少47个，降幅为3.2%[25]

财务表现 - 2022年第二季度净销售额同比增长18.0%，达到17.786亿美元[56][62] - 2022年第二季度毛利率保持在46.5%，与2021年同期持平[56] - 2022年第二季度营业利润同比增长20.7%，占净销售额的比例从21.1%提升至21.6%[56] - 2022年第二季度净收益为2.871亿美元，同比增长19.8%[56] - 公司2022年第二季度净收益为287.1，同比增长19.8%，稀释后每股收益为0.50，较2021年同期的0.42有所增加[74] - 公司2022年上半年净销售额为3,482.6，较2021年同期的2,924.7增加19.1%[83] - 2022年上半年毛利率提升至46.5%，较2021年同期增加50个基点[91] - 2022年上半年净收益为556.7百万美元，同比增长23.6%[95] 销售与客户 - 2022年第二季度加权FMI设备数量达到96,872台，同比增长10.6%[58] - 2022年第二季度活跃Onsite地点数量为1,501个，同比增长13.5%[58] - 2022年第二季度公司员工总数增加1,270人，其中销售人员增加927人[60] - 2022年第二季度产品定价对净销售额的影响为660至690个基点[63] - 2022年第二季度外汇波动对销售额的负面影响为50个基点[63] - 紧固件每日销售额在2022年第二季度同比增长21.2%，占净销售额的34.6%，而2021年同期为33.6%[65] - 安全产品每日销售额在2022年第二季度同比增长13.8%，占净销售额的20.3%，而2021年同期为21.0%[65] - 其他产品每日销售额在2022年第二季度同比增长17.0%，占净销售额的45.1%，而2021年同期为45.4%[65] - 2022年第二季度，公司制造业客户的每日销售额同比增长23.1%，非住宅建筑客户的每日销售额同比增长10.8%[65] - 2022年第二季度，公司全国账户客户的每日销售额同比增长22.9%，占公司总收入的57.3%[65] - 2022年第二季度，公司签署了102个新的Onsite地点，截至2022年6月30日，活跃站点数量为1,501个，同比增长13.5%[65] - 2022年第二季度，FASTStock销售额同比增长47.6%，达到2.073亿美元，占销售额的11.5%[68] - 2022年第二季度，FASTBin/FASTVend销售额同比增长32.2%，达到4.333亿美元，占销售额的24.1%[68] - 2022年第二季度，公司电子商务每日销售额同比增长52.7%，占总收入的17.1%[68] - 2022年第二季度，公司数字足迹占销售额的47.9%，较2021年同期的41.4%有所增加[68] - 公司2022年上半年每日销售额为27.2，较2021年同期的23.0增加18.1%[83] - 公司2022年上半年电子商务每日销售额增长54.0%，占总收入的16.6%[87] - 2022年FASTBin/FASTVend签约量达到10,818 MEUs，同比增长2.8%[88] - 2022年FASTBin/FASTVend安装量达到96,872 MEUs，同比增长10.6%[88] - 2022年FASTStock销售额为405.8百万美元，同比增长61.7%[88] - 2022年FASTBin/FASTVend销售额为845.3百万美元，同比增长34.5%[88] - 2022年FMI销售额为1,251.1百万美元，同比增长42.2%[88] 现金流与资本支出 - 公司2022年第二季度经营活动产生的净现金流为151.2，较2021年同期的171.5减少11.8%，占净收益的52.7%[75] - 公司2022年第二季度应收账款净额为1,103.9，较2021年同期的908.9增加21.5%[77] - 公司2022年第二季度库存为1,665.2，较2021年同期的1,327.9增加25.4%[77] - 公司2022年第二季度资本支出净额为43.4，较2021年同期的31.5增加37.8%[79] - 2022年上半年经营活动产生的现金流为381.2百万美元，同比下降14.6%[97] - 2022年上半年资本支出为76.5百万美元，同比增长24.4%[98] - 2022年上半年公司向股东返还406.2百万美元，包括356.9百万美元的股息和49.3百万美元的股票回购[99] 外汇与能源影响 - 2022年前六个月，外汇汇率变动导致公司报告净销售额减少1140万美元[102] - 不锈钢紧固件占公司总净销售额不到5%，2022年前六个月对净收益的影响不显著[102] - 2022年前六个月，能源价格波动对公司净收益的影响不显著，总能源风险敞口不到总净销售额的5%[104] - 2022年前六个月，化石燃料价格上涨导致某些塑料和树脂成本略有上升，但对净收益的影响不显著[104] - 2022年前六个月，LIBOR每增加1个百分点，将导致公司额外利息支出约30万美元[104] 利息与税务 - 公司2022年第二季度净利息支出为2.7，较2021年同期的2.6略有增加[74] - 公司2022年第二季度所得税费用为93.6，占税前收益的24.6%，较2021年同期的75.5有所增加[74]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额增长18%，税前利润增长略低于21% [15] - 第二季度每股收益为0.50美元，同比增长19.7% [26] - 第二季度运营现金流为1.51亿美元，占净收入的53% [27] - 应收账款同比增长21.5%，库存同比增长25.4%，其中通胀占库存增长的一半 [27] - 第二季度净资本支出为4300万美元，同比增长37.8% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度签署了102个Onsite项目，连续两个季度签署超过100个项目 [16] - FMI技术签约水平为每天86个，低于公司内部目标的100个 [17] - 电子商务销售额在第二季度增长了53%，占销售额的17.1% [18] - 数字足迹占销售额的47.9%，6月份达到48% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司观察到5月和6月需求有所软化，尤其是在直接接触消费者和建筑领域 [21] - 核心资本品和与大宗商品相关的市场仍然强劲，积压订单健康 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进Onsite模式，认为在当前招聘和供应链管理困难的环境下，该模式对客户更具吸引力 [16] - 公司通过调整分支机构的布局和运营模式，提高了劳动效率 [11] - 公司通过价格行动和供应链管理，成功应对了通胀和供应链挑战 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的经济活动水平如果持续，公司对全年表现感到乐观 [20] - 公司预计第三季度价格水平将保持稳定，但价格对增长的贡献将有所减弱 [22] - 管理层认为供应链挑战仍然存在，但公司和客户已经能够更有效地管理这些挑战 [23] 其他重要信息 - 公司在第二季度向股东返还了1.78亿美元的股息和4900万美元的股票回购 [29] - 公司董事会批准了800万股的股票回购授权，使总授权股数达到1020万股 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于价格和成本动态的展望 - 公司预计价格对增长的贡献将在第三季度减弱，但价格水平将保持稳定 [34] - 公司将继续通过价格行动和成本管理来应对通胀 [33] 问题: 关于分支机构转型的影响 - 公司认为电子商务销售额的增长反映了市场对数字化转型的反应 [36] - 尽管分支机构布局有所调整，公司整体增长仍然良好 [38] 问题: 关于2009年与当前业务的不同 - 公司认为当前的业务结构与2009年不同，尤其是紧固件业务占比从50%下降到33% [44][57] - 公司认为除非出现类似2009年的需求急剧下降，否则不会出现类似的利润率压力 [59] 问题: 关于钢铁价格下降的影响 - 公司认为钢铁价格下降的影响有限，因为紧固件成本中只有1/3是原材料 [50] - 公司预计即使出现价格下降，也不会对整体业务产生重大影响 [50] 问题: 关于Onsite业务的长期需求 - 公司认为疫情后的招聘环境和客户对供应链管理的需求增加了对Onsite业务的长期需求 [70] - 公司认为Onsite业务的增长不仅是因为疫情，还因为客户对该模式的认知度提高 [70] 问题: 关于需求软化的具体情况 - 公司观察到需求软化主要集中在直接接触消费者的领域，如汽车和休闲车辆 [75] - 大宗商品和资本品市场仍然强劲，积压订单健康 [75] 问题: 关于招聘趋势 - 公司认为招聘趋势的改善主要是因为学生返校后求职意愿增强 [81] - 公司认为当前招聘环境仍然具有挑战性，但趋势有所改善 [81] 问题: 关于Onsite项目的激活延迟 - 公司认为Onsite项目的激活通常需要3到6个月，劳动力市场紧张可能影响了激活速度 [84] - 公司对未来的Onsite项目激活持乐观态度，认为这将为公司带来增长机会 [84] 问题: 关于Onsite业务的收入潜力 - 公司认为每个Onsite项目有潜力带来100万美元的增量收入 [86] - 公司正在努力提高Onsite项目的激活速度，以更快实现收入增长 [86]

业绩总结 - 2022年第二季度净销售额同比增长18.0%[3] - 2022年第二季度税前利润增长20.8%[3] - 2022年第二季度毛利率稳定在46.5%[11] - 2022年第二季度运营利润率为21.6%，较2021年第二季度的21.1%提高50个基点[10] - 2022年第二季度净营业利润税后（NOPAT）为10.41亿美元，较去年同期的8.78亿美元增长了18.8%[15] - 每股净收益为1.03亿美元，较去年同期的8.68亿美元增长了18.8%[15] - 投资资本回报率（ROIC）为29.3%，较去年同期的25.9%有所提升[15] - 2022年第二季度运营现金流为1.512亿美元，占净收益的52.7%[12] 用户数据 - 2022年第二季度每日销售增长率（DSR）中，紧固件增长21.2%，安全产品增长13.8%，其他产品增长17.0%[8] - 2022年第二季度通过数字渠道销售占比为47.9%，较2021年第二季度的41.4%有所上升[5] - 2022年制造业的日销售增长率为20.8%，较2021年同期的4.8%大幅提升[25][26] - 2022年建筑业的日销售增长率为12.9%，较2021年同期的11.1%有所上升[27] 人员与市场扩张 - 2022年第二季度新增565名全职员工，招聘趋势有所改善[4] - 总员工人数为21,629人，较上一季度增长2.2%[20] - 销售总人数为15,460人，较上一季度增长2.5%[20] - 非市场销售人员数量为2,326人，较上一季度增长4.2%[20] - 制造部门员工数量为701人，较上一季度增长2.2%[20] - 在市场内的分支机构和现场位置数量为13,134个，较上一季度增长2.2%[20] 财务状况 - 2022年第二季度应收账款同比增长21.5%，库存增长25.4%[12] - 总资产为43.80亿美元，较去年同期的41.26亿美元增长了6.1%[15] - 2022年第二季度资本支出为4340万美元，较2021年第二季度的3150万美元有所增加[13] 负面信息 - 2022年第二季度FMI技术签约5,490个加权设备，较2021年第二季度的5,843个有所下降[5] - 截至2022年第四季度，公司的分支机构数量为1,760，较2021年减少了220个，降幅为11.1%[22] - 2022年第一季度，公司新开设分支机构2个，关闭或转换分支机构39个，净减少37个[22] - 截至2022年第四季度，公司的在市场位置总数为3,238，较2021年减少了29个，降幅为0.9%[22] 市场占比 - 2021年制造业在整体市场中的占比为41.9%，重型设备制造占比为27.0%[28] - 2021年政府/教育行业的市场占比为4.6%[28] - 2021年经销商的市场占比为7.5%[28] - 2022年6月，公司的在美国的在市场位置为1,195，较2021年增加了11个[22] - 截至2022年，公司的在市场位置中，北美地区占比为93.5%[22]

财务表现 - 2022年第一季度净销售额同比增长20.3%，达到17.04亿美元，日均销售额增长18.4%[58][63] - 2022年第一季度毛利率从2021年同期的45.4%提升至46.6%，营业利润率从19.8%提升至21.0%[58] - 2022年第一季度净利润为2.696亿美元，同比增长28.0%，稀释后每股收益从0.37美元增至0.47美元[58] - 公司2022年第一季度净销售额为11.636亿美元，同比增长20.1%，主要由于业务活动改善和客户销售增长[93] - 公司2022年第一季度净收益为2.696亿美元，同比增长28.0%，稀释后每股收益为0.47美元，同比增长27.8%[87] 员工与分支机构 - 2022年第一季度员工总数增加3.2%，全职等效员工（FTE）增加3.2%，达到18,958人[58][59] - 2022年第一季度新增6个分支机构，关闭39个分支机构，净减少33个；新增57个Onsite地点，关闭33个，净增加24个[61] 产品销售 - 2022年第一季度紧固件日均销售额同比增长24.6%，占净销售额的34.3%；安全产品日均销售额增长15.3%，占21.0%；其他产品日均销售额增长14.8%，占44.7%[66] - 2022年第一季度制造业客户日均销售额同比增长23.9%，非住宅建筑客户日均销售额增长14.1%，政府客户销售额下降6.2%[67] - 2022年第一季度全国账户客户日均销售额同比增长22.8%，占公司总收入的57.1%；非全国账户客户日均销售额增长13.0%，占42.9%[68] 定价与成本 - 2022年第一季度产品定价对净销售额的影响为580至610个基点，主要由于2021年下半年和2022年第一季度的定价行动[64] - 2022年第一季度，钢铁价格稳定但略高于2021年第一季度，导致钢铁产品成本上升[104] - 不锈钢价格因乌克兰冲突导致镍价飙升，但不锈钢紧固件占公司总净销售额不到5%[104] - 2022年第一季度，能源价格上涨导致车辆燃料和设施公用事业成本增加，但能源总暴露量不到公司总净销售额的5%[104] - 化石燃料价格上涨对化学品和塑料等原材料的影响尚不明确[104] 技术与数字化 - 2022年第一季度加权FMI设备数量达到94,425台，同比增长1.7%[58] - 2022年第一季度，公司新增106个Onsite地点，截至2022年3月31日，活跃站点达到1,440个，同比增长12.1%[70] - Onsite地点的每日销售额（不包括从分支机构转移到新Onsite的销售额）在2022年第一季度同比增长超过20%[70] - 2022年第一季度，FASTStock销售额达到1.985亿美元，同比增长79.5%，占总销售额的11.5%[72] - FASTBin/FASTVend销售额在2022年第一季度达到4.12亿美元，同比增长36.9%，占总销售额的23.9%[72] - FMI技术总销售额在2022年第一季度达到6.105亿美元，同比增长48.4%，占总销售额的35.4%[72] - 2022年第一季度，电子商务每日销售额同比增长55.6%，占总收入的16.1%[73] - 2022年第一季度，数字足迹（Digital Footprint）占总销售额的47.0%，较2021年第一季度的39.1%有所提升[73] 现金流与资本支出 - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量为2.3亿美元，同比下降16.3%，占净收益的85.3%，而2021年第一季度为130.5%[89] - 公司2022年第一季度投资活动使用的现金流量为3320万美元，同比增长10.3%，主要用于FMI设备、自动化升级和信息技术支出[96] - 公司2022年第一季度融资活动使用的现金流量为1.995亿美元，同比增长45.3%，主要由于债务减少和股息增加[100] - 公司预计2022年资本支出将在1.8亿至2亿美元之间，较2021年的1.482亿美元有所增加，主要用于FMI设备、自动化升级和制造能力扩展[97] 应收账款与库存 - 公司2022年第一季度应收账款净额为10.716亿美元，同比增长25.9%，主要由于业务活动改善和客户销售增长[93] - 公司2022年第一季度库存为16.008亿美元，同比增长22.6%，主要由于通货膨胀和供应链中断导致库存增加[94] - 公司2022年第一季度应付账款为2.899亿美元，同比增长34.8%，主要由于支持制造和建筑客户业务活动的产品采购增加[94] 股息与股东回报 - 公司2022年第一季度向股东支付了1.784亿美元的股息，较2021年同期的1.608亿美元有所增加[100] 外汇与利率影响 - 公司2022年第一季度外汇汇率变动导致净销售额减少200万美元，但对净收益的影响不显著[104] - 2022年第一季度，外汇汇率变动导致公司报告净销售额减少2.0美元[104] - 2022年第一季度，LIBOR每增加一个百分点将导致约0.1美元的额外利息支出[104] 毛利率提升原因 - 2022年第一季度，公司毛利率提升120个基点至46.6%，主要由于2021年第一季度口罩库存减记7.8百万美元的影响消失[75]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净销售额增长20.3%，税前利润增长28%，这是十年来最强的收入和利润增长 [15] - 调整后的销售增长为18.4%，主要受到恶劣天气和额外销售日的影响 [27] - 第一季度每股收益为0.47美元，同比增长27.8% [36] - 第一季度经营现金流为2.3亿美元，占净收入的85%，低于传统水平，主要由于供应链紧张和高通胀 [37] - 应收账款同比增长25.9%，库存同比增长22.6%，其中通胀占库存增长的2/3 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - Onsite业务在第一季度签署了106个新站点，同比增长12%，总活跃站点达到1,440个 [21] - FMI技术业务占销售额的35.5%，同比增长6.8个百分点 [24] - 电子商务业务在第一季度增长55.6%，并在3月首次突破1亿美元月收入 [25] - 数字足迹（FMI技术和电子商务）占销售额的47%，同比增长7.9个百分点 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务在3月首次突破1亿美元销售额 [18] - 政府客户销售额同比下降6.2%，但较疫情前水平增长近50% [28] - 欧洲业务增长放缓至个位数，主要受乌克兰局势影响 [94] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进分支整合和技术部署，以提高效率 [16] - 供应链状况有所稳定，产品供应增加，业务环境更加可预测 [17][31] - 公司目标是将数字足迹提升至销售额的55%，并长期达到85% [26] - 公司通过定价策略应对通胀，第一季度定价贡献了580至610个基点的增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度表现感到自豪，认为公司在过去两年中应对了从关税到疫情再到通胀的多重挑战 [11][12] - 供应链和劳动力市场仍然紧张，但公司和客户更有效地管理了这一环境 [31] - 管理层预计第二季度定价贡献将保持高位，但在下半年将面临更严峻的比较 [30] 其他重要信息 - 公司将在下周举办两年来的首次线下客户博览会和年度股东大会 [18] - 公司第一季度资本支出为3300万美元，预计全年资本支出在1.8亿至2亿美元之间 [39] - 公司第一季度向股东返还了1.78亿美元的股息 [40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 价格成本展望 - 公司预计全年价格成本保持中性，第二季度定价贡献将保持在5%以上，但在第三和第四季度将显著下降 [41] 问题: Onsite模式在宏观经济放缓下的表现 - Onsite模式不减少公司的周期性，但有助于在任何环境下获得市场份额 [45] - Onsite协议中没有硬性的销量承诺，但公司保留在客户未达到预期时终止合作的权利 [44] 问题: 劳动力需求和自动化工具的影响 - 公司预计劳动力需求将低于历史趋势，自动化工具将提高劳动效率 [51] - 第一季度运营费用增长与收入增长持平，但预计未来几个季度将实现更好的运营杠杆 [55] 问题: 宏观经济和市场份额展望 - 公司认为供应链问题有所缓解，客户更有效地应对了这些挑战 [62] - 公司在疫情期间获得了大量新客户，这部分业务现在达到每季度5000万美元 [88] 问题: 毛利率展望 - 公司预计全年毛利率可能持平，第一季度表现强于预期 [81] - 第一季度运费收入增长37%，帮助减少了分支运输的损失 [82] 问题: 紧固件业务增长驱动因素 - 紧固件业务的通胀水平是非紧固件业务的两倍以上，定价贡献更大 [85] 问题: 供应链正常化对竞争格局的影响 - 公司在疫情期间通过提供产品支持获得了客户信任，预计供应链正常化不会损害这部分业务 [87] - Onsite签约量创纪录，预计将在未来推动市场份额增长 [90] 问题: 各终端市场表现 - 公司前100大客户中有92%实现增长，市场整体表现强劲 [93] - 欧洲业务增长放缓，主要受乌克兰局势影响 [94] 问题: 运营杠杆和增量利润率展望 - 公司目标保持20%至25%的增量利润率，并对业务表现感到满意 [98] 问题: 中国疫情封锁的影响 - 公司在上海的团队受到封锁影响，但已做好远程工作准备 [100] - 公司库存水平较高，预计将缓冲供应链中断的影响 [101]

业绩总结 - 2022年第一季度净销售额为17.041亿美元，同比增长24.7%[7] - 2022年第一季度每股摊薄净收益为0.47美元，同比增长32.5%[7] - 2022年第一季度毛利润为7.933亿美元，毛利率为46.6%[7] - 2022年第一季度营业收入为3.580亿美元，营业利润率为21.0%[7] - 2022年第一季度的净收益为9.84亿美元，较2021年第一季度的8.67亿美元增长[36] - 投资资本回报率（ROIC）为28.7%，高于2021年的26.6%[40] - 总资产为42.706亿美元，较2021年同期的40.046亿美元增长[36] 用户数据 - 2022年第一季度国际业务净销售额首次超过1亿美元[2] - 2022年第一季度电子商务日销售额增长55.6%[10] - 2022年第一季度国家账户日销售额增长22.8%[16] 运营效率 - 2022年第一季度运营费用占销售额的25.5%，较2021年第一季度改善10个基点[21] - 2022年第一季度的运营现金流为2.3亿美元，占净收益的85.3%[23] - 库存同比增长22.6%，其中约三分之二的增长归因于通货膨胀[24] - 应收账款增长25.9%，主要由于销售活动增加和客户结构向传统客户的转变[24] 资本支出与财务状况 - 2022年第一季度的净资本支出为3.31亿美元，较2021年第一季度的3.00亿美元有所上升[25] - 2022年预计净资本支出在1.8亿到2亿美元之间，2021年实际净资本支出为1.482亿美元[25] - 资产负债表上的债务占总资本的10.4%，略低于2021年第四季度[26] - 2022年第一季度通过股息向股东返还的资本为1.784亿美元[26] 人员与市场扩张 - 2022年第一季度在市场位置（分支和现场）数量为12,855，较2021年第四季度增长3.1%[46] - 2022年第一季度新开分支数量为6[48] - 总员工数量为21,167，较2021年第四季度增长3.2%[46] - 分销/运输部门员工数量为3,730，较2021年第四季度增长1.5%[46] - 制造部门员工数量为686，较2021年第四季度增长5.7%[46] - 组织支持人员数量为1,664，较2021年第四季度增长3.2%[46] - 非市场销售数量为2,232，较2021年第四季度增长6.0%[46] - 非销售小计为6,080，较2021年第四季度增长2.4%[46] - 销售小计为15,087，较2021年第四季度增长3.5%[46]

财务表现 - 公司2021年净销售额增长363.4百万美元，同比增长6.4%，毛利率从2020年的45.5%提升至46.2%[116] - 2021年净利润为925.0百万美元，同比增长7.7%，稀释后每股收益从1.49美元增至1.60美元，增长7.4%[117] - 公司2021年运营收入增长75.6百万美元，同比增长6.6%，运营利润率从20.2%提升至20.3%[116] - 2021年公司净销售额为6010.9百万美元，同比增长6.4%[126] - 2021年公司毛利率为46.2%，较2020年的45.5%有所提升[124] - 2021年公司每日销售额增长7.3%，其中第二季度增长12.3%，主要受周期性产品类别推动[126] - 2021年公司净销售额为6010.9百万美元，同比增长12.7%[161] - 2021年公司净收益为925.0百万美元，同比增长7.7%[159] - 2021年公司毛利率为46.2%，较2020年的47.2%有所下降[161] - 2021年公司运营和管理费用占净销售额的26.0%，较2020年的25.3%有所增加[146] - 2021年公司员工相关费用占净销售额的11.6%，较2020年增加80个基点[147] - 2021年公司净利息支出为9.6百万美元，较2020年的9.1百万美元有所增加[155] - 2021年公司所得税费用为282.8百万美元，有效税率为23.4%[157] - 2021年公司每日销售额为23.8百万美元，同比增长13.1%[161] - 2021年公司运营收入为1217.4百万美元，同比增长15.2%[161] - 2021年公司税前收益为1207.8百万美元，同比增长15.7%[161] - 2021年公司经营活动产生的净现金流为7.701亿美元，占净收益的83.3%，较2020年的11.018亿美元（占净收益的128.3%）有所下降，主要原因是营运资本的增长和产品通胀[162] - 2021年公司净销售额为60.109亿美元，同比增长6.4%[211] - 2021年净利润为9.25亿美元，同比增长7.7%[211] - 2021年公司总资产为42.99亿美元，同比增长8.4%[208] - 2021年公司股东权益为30.422亿美元，同比增长11.3%[208] - 2021年公司支付现金股利6.437亿美元，同比下降19.9%[216] - 2021年公司长期债务为3.3亿美元，同比下降9.6%[208] - 2021年公司研发支出未披露，但经营和管理费用为15.598亿美元，同比增长9.4%[211] - 2021年公司基本每股收益为1.61美元，同比增长7.3%[211] 客户与市场 - 2021年公司新增274个Onsite客户地点和19,311个加权FASTBin/FASTVend签约[120] - 2021年公司加权FMI设备安装数量达到92,874台，同比增长10.6%[121] - 公司2021年活跃Onsite地点数量达到1,416个，同比增长11.9%[121] - 2021年公司签署了274个Onsite地点，高于2020年的223个，但低于年初目标的375至400个[126] - 2021年公司签署了19,311个FMI MEU设备，高于2020年的16,503个，但低于年初目标的23,000至25,000个[126] - 2021年公司价格调整贡献了200至230个基点的净销售额增长，第四季度贡献了440至470个基点[126] - 2021年公司安全产品销售额占比为21.2%，高于2019年的17.9%[129] - 2021年公司紧固件产品销售额占比为33.3%，较2020年的29.9%有所提升[129] - 公司2021年每日销售额同比增长18.4%，其中制造业客户贡献显著，Q2增长24.5%，Q4增长23.8%[138] - 2021年紧固件产品每日销售额同比增长18.8%，Q2增长28.4%，Q4增长24.2%[139] - 非紧固件产品2021年每日销售额同比增长1.9%，Q1增长6.1%，Q4增长9.6%[141] - 2021年非住宅建筑和经销商客户每日销售额同比增长3.3%，Q4增长10.3%[142] - 2021年Q2制造业客户每日销售额同比增长24.5%，显著高于2020年同期的-9.4%[138] - 2021年Q4紧固件产品每日销售额同比增长24.2%，较2020年同期的-2.3%大幅改善[139] - 2021年非住宅建筑和经销商客户Q4每日销售额同比增长10.3%，较2020年同期的-8.3%显著回升[142] - 2021年公司在美国的销售收入为50.333亿美元，加拿大和墨西哥的销售收入为7.49亿美元，北美地区总销售收入为57.823亿美元[251] - 2021年制造业占公司销售收入的68.9%，非住宅建筑占11.1%，其他行业占20.0%[251] - 2021年公司产品线销售占比：紧固件33.3%，工具8.5%，切削工具5.0%，液压和气动6.4%，物料搬运5.6%，清洁用品8.2%，电气用品4.3%，焊接用品3.8%，安全用品21.2%，其他3.7%[254] 员工与运营 - 2021年公司总全职员工人数增加534人，其中市场和非市场销售全职员工增加230人，分销中心全职员工增加149人[122] - 公司2021年市场地点员工总数减少1.7%，但全职员工人数增加0.7%[121] - 公司2021年分支地点数量减少10.5%，但市场地点总数仅减少1.8%[121] - 2021年第四季度公司新开设2家分支机构，关闭68家分支机构（净转换后）[123] - 2021年公司员工相关费用占净销售额的11.6%，较2020年增加80个基点[147] - 2021年公司利润分享费用为17.4百万美元，2020年为16.2百万美元，2019年为13.8百万美元[274] 供应链与成本 - 公司2021年面临供应链中断、劳动力市场紧张以及产品和运输成本显著通胀等挑战[118] - 2021年，公司经历了金属（尤其是钢材）、能源和运输成本（尤其是海外集装箱和航运）的显著上涨，导致采购成本大幅增加[183] - 2021年，公司通过提高价格、寻找替代产品和服务的来源以及整合支出，成功缓解了成本上涨对毛利率的负面影响[183] - 2021年，钢材价格的上涨导致公司钢材产品的成本上升，但公司能够将这些成本转嫁给客户，对净收益的影响不显著[190] - 2021年，能源价格的上涨导致公司车辆燃料和设施公用事业成本增加，但对净收益的影响不显著[191] - 2021年，化石燃料价格的上涨导致公司高化学或塑料含量产品的价格上升，但对净收益的影响不显著[192] - 2021年公司库存增长13.9%，达到18.61亿美元，反映了产品通胀和供应链中断导致的库存增加[164][165] - 2021年公司应付账款增长12.6%，达到2.61亿美元，主要由于支持制造和建筑客户业务活动的产品采购增加[164][166] 资本支出与投资 - 2021年公司投资活动使用的净现金为1.485亿美元，占净收益的16.1%，主要由于2020年未进行收购且资本支出减少[170] - 2021年公司资本支出为1.482亿美元，占净销售额的2.5%，较2020年的1.575亿美元有所下降[173] - 公司预计2022年资本支出将在1.8亿至2亿美元之间，主要用于FMI设备、自动化升级和制造能力扩展[174] - 2021年公司融资活动使用的净现金为6.271亿美元，占净收益的67.8%，主要由于股息支付和股票回购的变化[176] - 2021年公司支付股息6.437亿美元，占净收益的69.6%，较2020年的8.034亿美元有所下降[176] - 截至2021年12月31日，公司未偿还的信贷额度为2500万美元，未偿还的Master Note Agreement贷款为3.65亿美元[179] - 公司持有约178.5亿美元的现金及现金等价物，由非美国子公司持有，这些资金将用于支持美国以外的扩张活动[182] 库存与资产管理 - 2021年公司持有的库存总额为15.236亿美元，其中大部分存放在3,209个市场内地点[202] - 公司通过永续库存系统跟踪和确定库存数量，该系统依赖于信息技术系统的交互[202] - 公司对市场内地点库存数量的审计证据充分性进行了评估，涉及IT专业人员的参与和复杂的审计判断[202] - 2021年库存为15.236亿美元，同比增长13.9%[208] - 2021年公司长期资产总额为1,442.4百万美元，其中美国地区占1,322.9百万美元，加拿大和墨西哥占85.6百万美元，其他外国地区占33.9百万美元[255] 税务与负债 - 2021年公司所得税费用为282.8百万美元，有效税率为23.4%[157] - 2021年公司递延所得税资产为90.1百万美元，递延所得税负债为171.3百万美元[278] - 2021年公司未确认的税务负债余额为7.4百万美元，2020年为8.8百万美元[278] - 2021年公司租赁设施和设备的租赁成本为99.7百万美元，租赁车辆为13.7百万美元，总计113.4百万美元[282] - 2021年公司租赁负债的现值为246.8百万美元，其中租赁设施和设备为227.3百万美元，租赁车辆为19.5百万美元[282] - 2021年公司租赁设施和设备的加权平均剩余租赁期限为3.53年，租赁车辆为2.47年[282] - 公司未担保循环信贷额度下的未偿还信用证金额为36.3百万美元[285] - 2021年公司支付的操作租赁现金流出为112.4百万美元，较2020年的115.8百万美元有所下降[286] - 2021年公司长期债务总额为330.0百万美元，较2020年的365.0百万美元减少[287] - 公司拥有700.0百万美元的未担保循环信贷额度，其中包括55.0百万美元的信用证子额度[288] - 截至2021年12月31日，公司已发行的高级无担保本票总额为365.0百万美元[289] 股票与期权 - 2022年1月3日，公司向员工授予660,083股股票期权，行权价格为每股62.00美元，非员工董事获得53,355股股票期权，行权价格相同[260] - 截至2021年12月31日，公司未行使的股票期权总数为5,173,270股，行权价格为30.23美元，剩余期限为6.08年[264] - 2021年公司股票期权行使的总内在价值为38.8百万美元，2020年为26.7百万美元，2019年为20.2百万美元[267] - 截至2021年12月31日，公司未确认的股票期权补偿费用为12.8百万美元，预计将在3.98年内确认[268] - 2021年公司股票期权计划的股票补偿费用为5.6百万美元，2020年和2019年均为5.7百万美元[269] - 2021年公司普通股流通股总数为575,464,682股，2020年为574,159,575股，2019年为574,128,911股[270] - 2021年基本每股收益的加权平均流通股数为574,808,030股，稀释后为577,117,056股[271] 其他 - 公司于2020年3月30日以1.25亿美元收购了Apex的某些资产，其中包括1.238亿美元的可识别无形资产，平均摊销期约为19.4年[235] - 公司自保某些与工人赔偿、汽车、健康和一般责任成本相关的损失，并通过特定止损保险覆盖重大索赔[237] - 公司提供某些产品的基本有限保修，保修费用历来较低[238] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权授予的价值，并在归属期内按直线法确认股票薪酬费用[241] - 公司报告为单一业务部门，因为北美地区以外的业务微不足道[244] - COVID-19疫情对公司业务的影响逐渐减弱，但Onsite和Fastenal Managed Inventory（FMI）的签约量尚未恢复到疫情前水平[245] - 公司于2019年4月17日批准了2比1的股票分割，所有历史普通股每股信息已追溯调整以反映股票分割[246] - 2021年公司应计费用总额为298.3百万美元，包括员工工资及相关税费32.3百万美元，员工奖金和佣金37.0百万美元，利润分享贡献17.4百万美元，保险储备35.7百万美元，间接税91.4百万美元，客户促销和市场营销56.3百万美元，其他28.2百万美元[258] - 2021年公司每股现金股息为1.12美元，2020年为1.40美元，2019年为0.87美元[259] - 2021年公司税前收入为1,207.8百万美元，其中国内收入为1,100.3百万美元，国外收入为107.5百万美元[275] - 2021年LIBOR每增加1个百分点，公司将增加约0.2百万美元的利息支出[192]