财务数据关键指标变化 - 现金相关 - 截至2024年3月31日，公司现金为227.6万美元，较2023年12月31日的557.3万美元减少[12] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为26.3万美元，2023年同期为50万美元[21] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为27.7万美元，2023年同期为191.7万美元[21] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为328.3万美元，2023年同期提供的净现金为283.3万美元[21] - 2024年第一季度现金净减少329.7万美元，2023年同期增加141.6万美元[21] - 2024年第一季度末现金为227.6万美元，2023年同期为1212.9万美元[21] - 2024年第一季度支付利息现金为396.8万美元，2023年同期为306万美元[21] - 2024年第一季度支付税款现金为1.7万美元，2023年同期为43.3万美元[21] - 2024年第一季度经营活动净现金为263美元，较2023年同期的500美元减少237美元，主要因经营亏损扩大[169][170] - 2024年第一季度投资活动使用现金2.77亿美元，较2023年同期的19.17亿美元减少16.4亿美元[172] - 2024年第一季度融资活动使用现金32.83亿美元，而2023年同期融资活动提供现金28.33亿美元，2024年主要因定期贷款还款32.15亿美元[173] - 截至2024年3月31日，公司现金为2,276美元，预计未来12个月运营现金流等能满足营运资金和资本支出需求[167] 财务数据关键指标变化 - 营收与利润相关 - 2024年第一季度，公司营收为2919.5万美元，较2023年同期的3500.7万美元下降16.6%[13] - 2024年第一季度，公司净亏损为1394.1万美元，较2023年同期的228万美元扩大[13] - 2024年第一季度，公司基本每股净亏损为2.21美元，2023年同期为每股净收益0.49美元[13] - 2024年第一季度归属于控股股东的净亏损为735.9万美元，2023年同期净利润为163.1万美元[21] - 2024年第一季度总营收2.9195亿美元，2023年同期为3.5007亿美元[44] - 2024年第一季度A类普通股净亏损735.9万美元，2023年同期净收入163.1万美元[95] - 2024年第一季度Fathom OpCo综合亏损1356.6万美元，非控股权益占比48.5%，对应综合亏损658.2万美元；2023年同期综合亏损799.8万美元，非控股权益占比48.9%，对应综合亏损391.1万美元[98] - 2024年第一季度营收29,195美元，较2023年同期的35,007美元下降16.6%，主要受宏观经济环境疲软和竞争压力影响[150][151] - 2024年第一季度毛利润7,966美元，占营收27.3%，2023年同期为10,997美元，占营收31.4%，下降主要因销量降低和间接费用分摊影响[150][152] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用10,506美元，较2023年同期的10,771美元减少265美元，降幅2.5%，主要因股票薪酬费用减少、员工人数降低和重组影响[150][153] - 2024年第一季度利息费用4,229美元，较2023年同期的3,470美元增加，主要因总债务利率上升1.0%和自2023年3月以来循环信贷额度额外借款3,000美元[150][157] - 2024年第一季度其他收入11美元，较2023年同期的6,610美元减少6,599美元，因公司股价下跌导致或有股份负债和认股权证负债公允价值变化[150][158] - 2024年第一季度调整后净亏损8,277美元，2023年同期为6,452美元[162] - 2024年第一季度调整后EBITDA为2,287美元，2023年同期为3,152美元[165] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2024年3月31日，公司总资产为3.18217亿美元，较2023年12月31日的3.29763亿美元减少[12] - 截至2024年3月31日，公司总负债为1.90341亿美元，较2023年12月31日的1.88811亿美元增加[12] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为6586.1万美元，较2023年12月31日的7255万美元减少[12] - 截至2024年3月31日，可赎回非控股权益为6201.5万美元，较2023年12月31日的6840.2万美元减少[12] - 2024年3月31日库存总计1.0226亿美元，2023年12月31日为1.0015亿美元[46] - 2024年3月31日财产和设备总计4.3041亿美元，2023年12月31日为4.6277亿美元[47] - 截至2024年3月31日，Fathom OpCo总资产为317,947千美元，总负债为190,133千美元，总权益为127,814千美元；2023年12月31日总资产为329,493千美元，总负债为188,603千美元，总权益为140,890千美元[127] - 截至2024年3月31日，租赁资产总计1042.4万美元，租赁负债总计1074.8万美元；2023年12月31日，租赁资产总计1100.4万美元，租赁负债总计1131.2万美元[105] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计量的负债总额均为20.8万美元[111][112] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司循环信贷额度借款均为4.5亿美元[179] 财务数据关键指标变化 - 股份与权证相关 - 2024年第一季度，公司加权平均A类普通股基本股数为332.9639万股，稀释股数为332.9639万股[13] - 2023年第一季度，公司加权平均A类普通股基本股数为335.2386万股，稀释股数为680.6212万股[13] - 截至2024年3月31日，有43.1216万份公开认股权证，公允价值为0美元；49.5万份私募认股权证，公允价值为0.39美元/份[61] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公开认股权证数量均为431,216份，私募认股权证数量均为495,000份，私募认股权证公允价值均为72美元[64] - 截至2024年3月31日，未行使股票期权72,124份，加权平均行使价格33.30美元，未确认补偿成本约531美元，预计1.55年确认[87] - 截至2024年3月31日，未归属受限股票单位416,482份，加权平均授予日公允价值94.60美元，未确认补偿成本约2,210美元，预计1.26年确认[89] - 2024年和2023年第一季度基于股票的补偿费用分别为865美元和1,093美元[90] - 截至2024年3月31日，员工购股计划（ESPP）下有35,282股可供未来发行，且该季度员工未购买普通股[92] - 2024年第一季度，A类普通股基本和摊薄每股净亏损均为2.21美元，2023年同期基本每股净收益为0.49美元，摊薄每股净收益为0.24美元[95] - 公司授权股本总计2500万股，包括50万股优先股、1500万股A类普通股、900万股B类普通股和50万股C类普通股[96] - 截至2024年3月31日，公司无优先股和C类普通股流通股，A类普通股流通股为353.0441万股，B类普通股流通股为332.7379万股[97] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司公开认股权证价值为零[118] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2024年第一季度折旧费用计入营业费用为301万美元，2023年同期为256万美元[47] - 2024年第一季度折旧费用计入成本为1482万美元，2023年同期为1288万美元[47] - 2024年第一季度无形资产摊销费用为4535万美元，与2023年同期持平[49] - 2024年第一季度重组成本为535万美元，2023年同期为650万美元[57] - 2024年和2023年第一季度长期债务利息费用分别为4,222美元和3,470美元，债务发行成本摊销分别为254美元和131美元[80] - 2024年和2023年第一季度其他费用分别为10美元和365美元，其他收入分别为 - 11美元和 - 6,610美元[83] - 2024年第一季度所得税拨备为1.7万美元，有效税率为 - 0.12%；2023年同期所得税拨备为5.5万美元，有效税率为 - 2.47%[121] - 2024年第一季度租赁成本总计75.2万美元，2023年同期为84.3万美元[105] 财务数据关键指标变化 - 信贷与融资相关 - 公司需在2024年7月31日前支付5000万美元定期贷款，否则需获得足够合格股权资本或重组、再融资信贷协议[27] - 2024年4月1日，公司子公司获得250万美元无担保定期贷款，年利率5%，到期日为2024年9月30日[129] - 2024年4月1日，公司子公司获得2500万美元无担保定期贷款，年利率5%，将于2024年9月30日到期[193] - 信贷协议规定公司需在2024年7月31日前或交易完成时偿还定期贷款本金5000万美元[176][179][186][195] - 第四修正案要求自2024年9月30日起各财季末利息覆盖率不低于相应比例，自2024年6月30日起各财季末净杠杆率不超过相应比例，且2024年2月29日至12月31日每月末流动性不少于6,000美元[69][70][71] - 第四修正案规定自2024年9月30日起各财季利息覆盖率和净杠杆率要求[183] - 第四修正案要求2024年2月29日至12月31日每月末最低流动性不低于6000万美元[183] - 2023年第四季度和全年，公司分别记录递延融资成本713万美元和1237万美元[191] - 信贷协议下循环信贷额度有最高5000万美元的信用证子额度，还有最高1亿美元的非承诺增量额度[192] - 若无法获得股权承诺函规定的资金，公司持续经营能力存重大疑虑[195] 财务数据关键指标变化 - 税收相关 - 公司需向业务合并前的部分所有者支付85%的税收收益[196] - 截至2023年12月31日，公司将税收应收协议（TRA）负债重新计量为零，并记录了28,270美元的收益[197] - 2023年4月4日，TRA修订，修正遗漏的税收优惠并将参考利率从LIBOR替换为SOFR [198][199] - 2024年2月16日，TRA进一步修订，合并完成时将自动终止且无需支付[200] 财务数据关键指标变化 - 会计政策与控制相关 - 公司需在2024年12月31日及之后采用ASU 2023 - 07，目前正在评估影响[202] - 公司预计至少到2023年底保持新兴成长公司身份，享受会计标准过渡延期福利[203] - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序因信息技术一般控制不足和缺乏全面政策程序而无效[206] - 公司进行额外分析和程序，认为本季度合并财务报表公允反映财务状况[208] - 2024年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[209] 公司业务与运营相关 - 公司运营超530个先进制造系统，拥有40万平方英尺制造面积，分布在11个设施中[141] - 公司拥有约2500个客户，客户涵盖航空航天、国防等多个领域[142] 公司战略与决策相关 - 2024年2月16日公司签订合并协议，合并完成后公司将成为私人控股公司，母公司将以每股4.75美元现金收购公司A类普通股[29][30][31] - 2024年2月16日，公司签订合并协议，母公司将以每股4.75美元现金收购公司A类普通股[135][136] - 2023年2月17日公司决定裁员14%以应对市场状况[54] - 2024年1月19日授权关闭迈阿密湖工厂，预计税前费用2800万美元，截至3月31日已发生2535万美元[56] 估值参数相关 - 或有股份负债估值关键输入参数为预期期限2.98年、无风险利率3.97%、经营资产波动率58.4%、股权波动率97.0%[116] - 私募认股权证估值关键输入参数为期限2.98年、行权价每股230美元、波动率97.0%[119] 资本支出相关 - 2023年资本支出5,010美元，约占年收入3.8%，预计未来年度增长资本支出（不包括建筑物和维护资本）约占年收入3.0%-7.0%[168]

公司概况 - Fathom是一家领先的北美按需数字制造平台，提供全面的产品开发和生产零部件制造服务[10] - Fathom拥有超过35年的行业经验，服务于技术、国防、航空航天、医疗、汽车和物联网等领域的客户[14] - Fathom拥有约2500名忠实客户，包括世界上许多最大和最具创新性的公司，没有任何一个客户占据总收入的10%以上[16] - Fathom的目标市场是美国低至中等产量制造市场，预计由于对增材制造的需求增加以及客户越来越多地外包产品开发原型和低至中等产量制造需求，市场将继续增长[17] - Fathom的员工是公司的基石，分布在工程、生产、销售、营销和一般公司职能等领域，截至2023年12月31日，公司在美国拥有576名员工[18] 竞争和市场 - Fathom面临着激烈的竞争，预计在业务的许多方面将面临越来越激烈的竞争，可能导致运营结果受损[34] - 数字制造行业竞争激烈，竞争对手包括内部生产能力、其他定制零部件制造商、经纪人和增材制造供应商[35] - 竞争对手拥有更多资源和知名度，可能有效竞争[36] - 公司需不断开发新技术和制造能力，以保持竞争地位[37] - 发展新业务机会的挑战在于确定具有吸引力的定制零部件类别[38] 财务风险 - Fathom的信贷协议要求在2024年7月31日前用符合条件的股权资本支付5000万美元的贷款，可能会导致债权人宣布违约并加速偿还所有负债[32] - 公司可能需要额外资本支持业务增长，但这种资本可能无法以可接受的条件获得[72] - 公司打算继续进行收购和其他投资以支持业务增长，并可能需要额外资金来应对业务挑战[73] - 公司历史上经历了收入增长，但未来的收入增长取决于多种因素，包括保留和吸引客户、开发新技术、提高品牌知名度等[74] 潜在风险 - 公司使用的软件或制造的定制零件中存在错误或缺陷可能导致额外成本、损失收入、损害声誉并面临潜在责任[76] - 公司的网站、项目管理平台、信息技术系统或其他运营中断或问题可能损害声誉并严重影响业务和运营结果[79] - 公司的制造设施遭受自然或人为灾害可能导致产品制造中断，销售下降[82] - 公司的供应商如果变得不可用或不足，可能会影响客户关系、运营结果和财务状况[85] - 公司可能面临制造和其他设施发生事故或其他事件的风险，可能导致对公司提出损害赔偿要求[88] 法律和合规 - 公司的章程和特拉华州公司法包含的条款可能会使董事会认为不受欢迎的收购更加困难、延迟或阻止，从而压低Fathom的A类普通股交易价格[165] - 公司的章程规定了特拉华州切尔西法院作为Fathom股东提起的某些类型诉讼和诉讼的唯一和专属法院，这可能限制了Fathom股东获得与Fathom或其董事、高管或其他雇员有关的争议的有利司法论坛的能力[171] 税务风险 - 公司决定未来不太可能根据TRA进行支付，因为公司认为将没有足够的应税收入来利用某些税收属性的扣除，从而产生美国联邦、州和地方所得税或特许税的现金节省[187] - TRA的支付可能超过Fathom实现的实际税收益，或者可能被加速[190] - 在某些事件发生时，如控制权变更、TRA下的重大义务违约或Fathom行使提前终止权利，Fathom的TRA义务将加速，Fathom将被要求向交换TRA方和阻塞TRA方以及TRA的其他适用方支付一笔现值等于原本将在TRA下支付的所有预测未来支付的现值的一次性现金支付[191] 上市风险 - 公司被NYSE认为不符合继续上市标准的情况包括：公司在连续30个交易日内的平均全球市值低于5千万美元，同时公司股东权益低于5千万美元[208] - 如果公司在最长为18个月的纠正期内未恢复合规，将面临退市风险[208]

财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度营收3.1458亿美元，2022年同期为4.021亿美元；2023年前九个月营收10.0939亿美元，2022年同期为12.2737亿美元[6] - 2023年第三季度毛利润826.4万美元，2022年同期为1506.6万美元；2023年前九个月毛利润3074.3万美元，2022年同期为4261.1万美元[6] - 2023年第三季度经营亏损519.8万美元，2022年同期为1.069081亿美元；2023年前九个月经营亏损1421.1万美元，2022年同期为1.076885亿美元[6] - 2023年第三季度净亏损856.8万美元，2022年同期为1.03897亿美元；2023年前九个月净亏损1716.4万美元，2022年同期为9856.93万美元[6] - 2023年9月30日A类普通股基本和摊薄每股净亏损分别为1.24美元和1.56美元，2022年同期分别为153.76美元和153.2美元[6] - 2023年1月1日至9月30日A类普通股加权平均流通股基本和摊薄数量分别为344.803万股和344.803万股，2022年同期分别为276.7401万股和276.7401万股[6] - 2023年9月30日股东权益总额为5422.2万美元，2022年同期为1.05708亿美元[7][8] - 2023年9月30日归属于控股股东权益为7614.4万美元，2022年同期为1.61407亿美元[7][8] - 2023年第三季度利息费用和其他费用（收入）净额为337.9万美元，2022年同期为 - 2306.1万美元；2023年前九个月为284.3万美元，2022年同期为 - 8275.7万美元[6] - 2023年第三季度所得税费用（收益）为 - 9000美元，2022年同期为 - 705万美元；2023年前九个月为11万美元，2022年同期为 - 843.5万美元[6] - 截至2023年9月30日的九个月，归属于控股股东的净亏损为537.2万美元，2022年同期为4.23965亿美元[9] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为225万美元，2022年同期为660.3万美元[9] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为427.3万美元，2022年同期为1095.3万美元[9] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为86.9万美元，2022年同期为789.6万美元[9] - 2023年前九个月现金净减少289.2万美元，2022年同期为1235.3万美元[9] - 2023年和2022年第三季度及前九个月各产品线收入：增材制造分别为2692千美元、3154千美元、9567千美元、11713千美元；注塑成型分别为5372千美元、5984千美元、16114千美元、19892千美元；CNC加工分别为12486千美元、15530千美元、39956千美元、43441千美元；精密钣金分别为9542千美元、13719千美元、30089千美元、43153千美元；辅助产品线分别为1366千美元、1823千美元、5213千美元、4538千美元；总收入分别为31458千美元、40210千美元、100939千美元、122737千美元[30] - 2023年9月30日和2022年12月31日库存情况：原材料分别为8969千美元、8496千美元；在制品分别为5802千美元、5664千美元；成品分别为2614千美元、2464千美元；总计分别为17385千美元、16624千美元；陈旧存货备抵分别为 - 606千美元、 - 906千美元；存货净额分别为16779千美元、15718千美元[31] - 2023年9月30日和2022年12月31日财产和设备情况：机械和设备分别为42856千美元、39516千美元；家具和固定装置分别为3634千美元、3100千美元；计算机硬件分别为360千美元、374千美元；财产和租赁改良分别为7142千美元、6839千美元；在建工程分别为3650千美元、3893千美元；汽车/运输设备分别为319千美元、312千美元；总计分别为57961千美元、54034千美元；累计折旧分别为 - 10797千美元、 - 6331千美元；财产和设备净额分别为47164千美元、47703千美元[31] - 2023年和2022年前三季度折旧费用：计入营业费用分别为884千美元、581千美元；计入收入成本分别为4303千美元、4283千美元；第三季度计入营业费用分别为306千美元、307千美元；计入收入成本分别为1407千美元、1492千美元[32] - 2023年9月30日和2022年12月31日无形资产净值：分别为237807千美元、251412千美元；2023年和2022年前三季度无形资产摊销费用分别为13605千美元、13675千美元；第三季度均为4535千美元[33] - 2023年和2022年前三季度重组费用分别为2774千美元、996千美元；第三季度分别为718千美元、996千美元；2023年9月30日重组负债余额为135千美元[39][40][41] - 2023年9月30日，公司有431216份公开认股权证，公允价值为0美元/份；495000份私募认股权证，公允价值为0.39美元/份；2023年和2022年前三季度认股权证公允价值变动分别为2589千美元、28000千美元；第三季度分别为409千美元、7400千美元[42][43] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司循环信贷安排下借款分别为42000千美元、37000千美元；信贷协议下贷款2026年12月到期，部分50000千美元本金需在2024年3月31日（或特定情况6月30日）前偿还[45] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司债务分别为157321美元和157071美元[57] - 2023年和2022年第三季度利息费用分别为3828美元和2337美元，前九个月分别为11076美元和5253美元[57] - 截至2023年9月30日，未确认的股票期权补偿成本约为1460美元，预计在1.89年内确认[60] - 截至2023年9月30日，未确认的受限股票单位补偿成本约为6696美元，预计在1.76年内确认[61] - 2023年和2022年第三季度股份支付费用分别为1139美元和1762美元，前九个月分别为3471美元和5687美元[62] - 2023年前九个月员工按平均行权价6.90美元购买12,482股普通股，截至2023年9月30日ESPP有48,345股可供未来发行[65] - 2023年前九个月ESPP假设预期期限0.5 - 1.5年、预期波动率77.5%、预期股息收益率0.0%、无风险利率4.10%，每股公允价值26.40美元[67] - 2023年第三季度A类普通股基本和摊薄每股净亏损1.24美元，前九个月为1.56美元；2022年对应数据分别为153.76美元和153.20美元[69] - 2023年第三季度Fathom OpCo综合亏损8,659,000美元，非控股权益占比48.7%，对应亏损4,206,000美元；前九个月综合亏损25,278,000美元，非控股权益亏损11,792,000美元[71] - 截至2023年9月30日，租赁资产总计11,595,000美元，租赁负债总计11,852,000美元；2023年前九个月租赁总成本2,368,000美元[75] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量的负债总计5,120,000美元，均为Level 3；2022年12月31日总计14,370,000美元[78] - 2023年前九个月所得税拨备为11万美元，有效税率为 - 0.67%；2022年前九个月为 - 843.5万美元，有效税率为0.82%[87] - 2023年第三季度所得税收益为 - 9000美元，有效税率为 - 0.08%；2022年第三季度为 - 705万美元，有效税率为0.64%[87] - 截至2023年9月30日，合并可变利益实体Fathom OpCo总资产为3.45355亿美元，总负债为1.88937亿美元，总权益为1.56418亿美元[91] 股权相关变动 - 2023年9月15日，公司董事会批准20比1的反向股票分割，9月28日生效后，已发行和流通的普通股数量从7011.3787万股减至350.5689万股[19] - 反向股票分割后，认股权证可购买的普通股数量减至92.6216万股，行使价增至每股230美元[19] - 公司授权股本共25,000,000股，包括500,000股优先股、15,000,000股A类普通股、9,000,000股B类普通股和500,000股C类普通股，不得发行C类普通股[69] - 截至2023年9月30日，无优先股和C类普通股流通，A类普通股流通股数3,507,084股，B类普通股3,327,379股[70] 财务报表调整 - 公司对2022年9月30日止三个月和九个月的未经审计简明合并财务报表进行调整，以纠正所得税费用和现金流量表中汇率变动影响的非重大错误[20][22] 债务偿还与经营风险 - 公司需在2024年3月31日（某些情况下为6月30日）前偿还5000万美元定期贷款债务，否则可能对持续经营能力产生重大不利影响[17] - 公司需在2024年3月31日或6月30日前获得合格股权资本进行50000美元的定期贷款偿还[51] - 公司信贷协议要求在2024年1月31日前获得有约束力的合格股权资本承诺，以在2024年3月31日偿还5000万美元定期贷款债务[170] 会计准则采用 - 公司自2023年1月1日起采用ASC 326，结论是该准则对简明合并财务报表无重大影响[18] 公司重组计划 - 2022年7月公司董事会批准重组计划，包括合并奥克兰工厂、在弗里蒙特建立技术中心、净裁员约6%；2023年2月承诺额外行动，包括合并奥斯汀工厂、再裁员14%；第三季度扩大重组，预计2024年第一季度末完成[34][35][37][38] 信贷协议修订与要求 - 信贷协议分别于2022年11月和2023年3月修订，修改了某些财务契约[47] - 2024年6月30日起各财季利息覆盖率要求不同，如2024年6月30日至12月31日为1.20:1.00，2025年3月31日至12月31日为1.25:1.00等[48] - 2024年6月30日起各财季净杠杆率要求不同，如2024年6月30日为7.00:1.00，2024年9月30日为6.75:1.00等[48] - 2023年9月30日至12月31日各财季最低EBITDA分别为1500美元和2700美元[48] - 2023年9月30日至11月30日最低流动性为13500美元，2023年12月31日至2024年12月31日为10000美元[48] 公允价值估值方法 - 税收应收协议公允价值模型重要输入包括企业税率24.8%、非控股权益占比48.7%、初始摊销扣除46,070,000美元等[80] - 或有对价公允价值采用现金流折现法确定，归入公允价值层级的第三级负债[81] - 或有股份负债按蒙特卡罗模拟法估值，关键输入参数为预期期限3.23年、无风险利率4.71%、经营资产波动率62.2%、股权波动率91.5%[82] - 私募认股权证采用布莱克 - 斯科尔斯期权定价法估值，波动率估计为99.0%，期限3.23年，行权价每股230美元[85] 认股权证摘牌 - 2023年第三季度公司公开认股权证从纽交所摘牌，截至9月30日无价值[84] 内部控制缺陷与整改 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序因多项重大缺陷而无效[161] - 公司制定了针对已识别重大缺陷的整改计划，包括实施全公司政策和程序、加强文件保留政策和员工培训等[167]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为31.5亿美元,符合预期,但较去年同期下降40.2亿美元 [23][25] - CNC加工收入12.5亿美元,占总收入40%;精密金属加工收入9.5亿美元,占30.3%;注塑收入5.4亿美元,占17.1%;3D打印收入2.7亿美元,占8.6% [26] - 第三季度调整后EBITDA为3.1亿美元,利润率为9.8%,较上季度7.1亿美元、17.5%有所下降 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - CNC加工业务收入略有下降,但占比有所提升 [26] - 精密金属加工业务收入基本持平,但仍是收入下降的主要拖累 [26] - 注塑和3D打印业务收入保持相对稳定 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业和医疗诊断设备行业需求疲软,拖累公司整体业绩 [51][52] - 电动车制造和电力行业订单较为强劲,获得了数百万美元的大单 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注抗周期性更强的行业,如医疗、国防等,并进一步优化成本结构 [17][41][45] - 公司将继续推进资本结构优化,与债权人达成协议,减轻债务负担 [16][48] - 公司将灵活调整人员配置,以适应不同业务量的需求 [19] - 公司将努力扩大整体业务规模,以把握未来增长机会 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前市场环境存在一些不确定性,一些客户订单减少、延迟交货 [25] - 但管理层对公司长期发展前景保持乐观,认为公司有优秀的制造能力和客户关系 [45][46] - 管理层将通过优化成本、调整业务重心等措施,应对当前挑战,为未来发展做好准备 [15][17][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jim Ricchiuti 提问** 询问毛利率下降的原因,以及未来毛利率水平的预期 [36][37] **Mark Frost 回答** 毛利率下降主要是由于收入下降导致的产能利用率下降,公司正采取措施优化成本结构,预计未来毛利率可以恢复到30%左右 [37][39] 问题2 **Greg Palm 提问** 询问公司最近面临的主要挑战 [44] **Carey Chen 回答** 公司仍有很大发展潜力,面临的主要挑战是宏观经济环境不确定,但公司将集中精力优化成本、开拓抗周期性更强的市场 [45][46] 问题3 **Jacob Stephan 提问** 询问哪些行业需求较为疲软,公司在医疗行业的策略 [51][52] **Mark Frost 回答** 半导体和医疗诊断设备行业需求较弱,但医疗行业仍是公司重点关注领域,公司已取得相关认证,将继续深耕该领域 [52][53][54]

财务表现 - Fathom Digital Manufacturing Corporation 2023年第二季度营收为6,948.1万美元，同比下降15.9%[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation 2023年第二季度净亏损为726.4万美元，较去年同期净利润下降121.2%[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation 2023年第二季度每股基本亏损为0.04美元，较去年同期每股收益下降106.1%[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation 2023年第二季度每股摊薄亏损为0.02美元，较去年同期每股收益下降107.7%[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation 2023年第二季度总营收为3,447.4万美元，同比下降17.1%[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation 2023年第二季度总成本为2,394.0万美元，同比下降9.5%[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation 2023年第二季度总营业费用为1,549.4万美元，同比下降3.2%[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation 2023年第二季度总利息支出和其他收入为224.0万美元，较去年同期净亏损下降116.6%[6] - 公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的存货情况为：原材料8474美元和4201美元，在制品6658美元和7042美元，成品2556美元和5381美元[30] - 公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的固定资产情况为：机器设备42314美元和39516美元，家具和装置3628美元和3100美元，计算机硬件360美元和374美元，物业和租赁改进7052美元和6839美元，在建工程3952美元和3893美元，汽车/运输设备319美元和312美元[31] - 公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的无形资产净值为：商标62885美元和65218美元，客户关系165556美元和170293美元，开发软件2989美元和3419美元，开发技术10912美元和12482美元[32] 经营活动 - Fathom数字制造公司在2023年第二季度的经营活动现金流为净现金流入2123千美元[9] - Fathom数字制造公司在2023年第二季度的净利润为亏损1010千美元[9] - Fathom数字制造公司在2023年第二季度的折旧和摊销费用为12543千美元[9] - Fathom数字制造公司在2023年第二季度的股权报酬为2332千美元[9] - Fathom数字制造公司在2023年第二季度的应收账款增加4077千美元[9] - Fathom数字制造公司在2023年第二季度的存货减少1459千美元[9] - Fathom数字制造公司在2023年第二季度的运营活动现金流为净现金流入2123千美元[9] - Fathom数字制造公司在2023年第二季度的投资活动现金流为净现金流出3036千美元[9] - Fathom数字制造公司在2023年第二季度的融资活动现金流为净现金流入933千美元[9] 公司重组 - 公司于2022年7月批准了一项重组计划，旨在整合公司的国家布局，简化传统领导层，并集中核心业务功能。重组计划包括了合并位于加利福尼亚州奥克兰的现有设施到位于威斯康星州哈特兰德的总部，设立一个专注于新兴技术的技术中心，以及通过净员工减少6%来整合领导和其他角色[34] - 公司于2022年第四季度完成了员工减员和加利福尼亚奥克兰设施迁至威斯康星哈特兰德的工作[35] - 公司于2023年2月17日承诺继续扩大重组计划，包括整合奥斯汀，德克萨斯设施，进一步减员14%，以应对市场情况，并优先投资和运营与近期收入生成一致的项目[36] - 公司于2023年6月30日的重组费用为1406美元，其中包括1112美元的存货冲销[37] - 公司于2023年6月30日的重组费用为2056美元，其中包括1112美元的存货冲销[38] - 公司于2023年6月30日的重组负债余额为260美元，包括未支付的员工解雇成本208美元[39] 股权和股票期权 - 截至2023年6月30日，公司股票期权活动情况如下：已发行股票数量为1,925,264股，行权价格为1.89美元，合约剩余期限为6.54年[51] - 2023年6月30日，公司未实现的股票期权相关的总未认可补偿成本约为1,368美元，预计将在截至2023年6月30日的加权平均期限为2.07年内确认[51] - 截至2023年6月30日，公司未实现的受限股票单位相关的总未认可补偿成本约为7,483美元，预计将在截至2023年6月30日的加权平均期限为1.95年内确认[52] - 2023年6月30日，公司股票期权的股份购买计划允许符合条件的员工以每个发行期间的工资扣除的15%购买我们普通股的可变数量的股份，期间内员工以0.345美元的平均行权价格购买了249,648股普通股[55] 资产和负债 - 公司租赁某些制造设施、办公空间和设备，ROU资产和负债根据租赁的预计现值在租赁开始日期确认，租赁期限的加权平均剩余年限为6.2年[65] - 公司财报中显示，截至2023年6月30日，公司的负债总额为5,954千美元，其中包括来自不同级别的公允价值测量的各项负债[67] - 公司的税收可收回协议（TRA）的公允价值是基于多个输入和假设，通过蒙特卡洛模拟模型进行估算，关键输入包括企业税率、年度TRA支付日期、非控股权益比例等[69] - 公司的公开认股权证（Public Warrants）的公允价值是通过

业绩总结 - 2023年第二季度收入为34,474百万美元，同比下降17.9%[22] - 2023年第二季度调整后EBITDA为4,819百万美元，同比下降46.3%[32] - 2023年第二季度净亏损为7,264百万美元[32] - 2023年第二季度运营亏损为4,960百万美元[26] - 2023年第二季度毛利润为10,534百万美元，毛利率为30.6%[26] - 2023年第二季度自由运营现金流为600,000美元[8] - 2023年第二季度净现金来自运营为1,700,000美元[7] - 2023年第二季度资本支出为1,100,000美元[7] - 2023年第二季度可用流动性为18.7百万美元[16] - Q2 2023调整后净亏损为5669万美元，较2022年同期的1497万美元有所下降[36] 用户数据与市场表现 - Q2 2023总订单为3800万美元，收入为3450万美元[34] - Q2 2023销售和管理费用占销售比例下降至27.4%[60] - Q2 2023新订单环比增长约10%[58] - Q2 2023实现成本节约约430万美元，累计节约金额达到约950万美元[54] 未来展望 - 2023年第三季度收入预测为3150万至3350万美元[56] - 调整后EBITDA预测为350万至450万美元[56] - 截至2023年6月30日，流动性总额为1870万美元[61] 财务状况 - 2023年第二季度总债务为160.8百万美元，净债务为150.1百万美元[16] - Q2 2023净现金流为170万美元，净债务为1.501亿美元[55][48]

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收3450万美元，超出3400万美元的预测上限，但低于2022年二季度的4200万美元 [18] - 二季度调整后EBITDA为480万美元，利润率14%，处于400 - 500万美元预测区间的高端；2022年二季度调整后EBITDA为900万美元，利润率21.4%；环比增长17.5%，利润率提高230个基点 [19] - SG&A占营收的比例从2022年二季度的27.7%降至27.4%；与上一季度相比，SG&A下降约12%，占营收的比例下降340个基点；剔除股票薪酬后，二季度经常性上市公司费用降至约100万美元，低于一季度的150万美元 [20] - 二季度运营现金流为170万美元，高于一季度的50万美元 [23] - 二季度末可用流动性为1870万美元，包括1070万美元现金及现金等价物和800万美元未动用的5000万美元循环信贷额度；截至6月30日，总债务（不包括现金）为1.608亿美元，净债务为1.501亿美元，2026年12月前无债务到期 [23] - 二季度资本支出降至110万美元，占营收的3.2% [10] - 二季度自由运营现金流为60万美元，首次转正 [21] - 预计三季度营收在3150 - 3350万美元之间，调整后EBITDA在350 - 450万美元之间，调整后EBITDA利润率为11.1% - 13.4% [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度CNC加工业务营收1320万美元，占比38.4%；精密钣金业务营收1020万美元，占比29.5%，环比基本持平，是季度营收下降的主要原因；注塑业务营收610万美元，占比17.6% [8] - 增材制造业务营收330万美元，占比9.5%；辅助技术业务营收170万美元，占比5%，同比增长 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国制造业PMI指数连续9个月处于收缩区间，客户支出仍受到严格控制，近期需求疲软 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续执行优化计划，进一步巩固公司商业和运营基础，加强领导团队建设，任命首席运营官Doug Beaden [5][37][38] - 加强市场推广，专注新产品创新和生产，通过更有效的客户团队提高新订单量 [55] - 利用25种以上制造工艺、广泛工程服务和支持系统满足客户特定需求，在多个关键终端市场取得新订单，如医疗、EV、半导体和机器人等 [16] - 举办客户活动，展示新技术，吸引潜在客户，扩大战略客户份额 [17] - 推出云ERP系统和企业数据平台，提高生产效率和数据管理能力 [10][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战，但公司商业行动开始取得成效，订单量环比增长约10%，对下半年增长保持乐观 [30][33][37] - 医疗设备、EV、消费电子、国防等领域需求强劲，半导体行业长期前景乐观，但短期内仍有疲软迹象 [31][32] - 随着客户库存恢复到正常水平，市场状况将得到改善 [11] 其他重要信息 - 持续执行优化计划，二季度实现成本节约约430万美元，高于一季度的350万美元，累计节约约960万美元；预计三季度实现成本节约约480万美元；下半年调整后预计节约约890万美元，全年计划节约约1850万美元 [9][24][60] - 与企业级客户保持良好关系，客户留存率约90%，有望从战略客户获得更多收入 [6] - 预计无法遵守截至2023年9月30日的9个月内经调整EBITDA的财务契约，但预计仍能满足当前最低流动性要求；正与贷款人积极讨论修订和豁免信贷安排，以增加财务灵活性，有望在未来几周达成积极解决方案 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明导致毛利率环比下降的原因以及如何看待当前季度的毛利率 - 公司在某些订单上遇到运费和材料成本问题，导致成本增加，特别是运费通常无利润，造成了季度毛利率的稀释；预计这是异常情况，未来毛利率将进一步改善，明年有望回到30% - 35%的水平 [43][44] 问题2: 请说明本季度订单的节奏、截至目前的情况以及与几个月前相比的可见性变化 - 宏观环境仍存在不确定性，但订单增长有望持续；目前三季度订单与二季度水平相近；对下半年保持乐观，医疗设备、EV、消费电子、国防等领域需求强劲，半导体行业长期前景乐观，但短期内仍有疲软迹象 [30][31][32] 问题3: 关于财务灵活性，预计无法遵守契约，理想的解决方案是什么 - 目前公司在6月30日仍符合契约要求，这是基于前瞻性预测；公司与贷款人保持良好关系，过去曾达成修订协议以增加灵活性；希望达成一项能持续到2024年底的协议，重点是解决最低EBITDA契约问题 [34][35] 问题4: EV客户的订单涉及哪个服务线，与该客户合作多久，是否有增长潜力 - 该订单来自公司过去在原型制作方面合作过的小客户，属于钣金业务；客户看中公司在高混合、低产量钣金生产方面的独特能力；公司将为其承担一些新产品的生产，有很大的增长潜力，主要通过丹佛的生产钣金工厂进行 [46] 问题5: 新业务订单中，是现有客户还是新客户 - 新业务订单既有新客户也有现有客户；医疗领域纳米技术的120万美元订单来自新客户，其余是现有客户的业务拓展；很多是现有大客户的新业务线、新产品业务单元、细分市场和新联系人，公司能够为大型战略客户提供服务并利用多种制造工艺，这是公司的差异化优势 [47][48]

财务表现 - Fathom Digital Manufacturing Corporation在2023年第一季度的营收为3.5亿美元，较去年同期下降13.6%[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation在2023年第一季度的毛利为1.19亿美元，与去年同期基本持平[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation在2023年第一季度的净利润为-1.33亿美元，较去年同期大幅下降[6] - Fathom Digital Manufacturing Corporation在2023年第一季度的每股收益为0.03美元，较去年同期大幅下降[6] - 公司在2022年12月31日的财务报表中，对之前报告的财务信息进行了调整，但这些调整对财务报表没有实质性影响[17] 现金流量 - Fathom Digital Manufacturing Corporation在2023年第一季度的现金流量表显示，经营活动提供的净现金为0.5亿美元[9] - Fathom Digital Manufacturing Corporation在2023年第一季度的现金流量表显示，投资活动使用的净现金为-1.92亿美元[9] - Fathom Digital Manufacturing Corporation在2023年第一季度的现金流量表显示，融资活动提供的净现金为2.83亿美元[9] - Fathom Digital Manufacturing Corporation在2023年第一季度的现金流量表显示，现金及现金等价物净增加为1.42亿美元[9] 资产管理 - 公司的库存主要包括成品、原材料和在制品，按照成本或净可变现价值较低的金额进行记录，公司定期审查库存，以减少慢动销、损坏和停产的物品，并提供减值准备[23] - 公司的固定资产包括机器设备、家具和装置、计算机硬件、房地产和租赁改良以及在建工程等，截至2023年3月31日，公司的固定资产总额为55397千美元[24] - 公司的无形资产净值包括商标、客户关系、开发软件和技术等，截至2023年3月31日，公司的无形资产净值为246877千美元[25] 公司重组与裁员计划 - 公司进行了一项重组计划，旨在整合公司的国家布局、简化传统领导层，并在2019年以来完成的13项收购后集中核心业务功能[26] - 公司已经开始实施裁员计划，并预计将于2023年第二季度结束这些行动[27] - 公司承诺继续扩大重组计划，包括整合奥斯汀、德克萨斯州设施，进一步减少公司的员工人数，并优先考虑与近期收入生成一致的投资和运营[28] 股权及债务情况 - 2023年3月31日，公司长期债务总额为160,115千美元，较2022年12月31日的157,071千美元有所增加[38] - 2023年3月31日，公司股票期权活动中，未行使的股票数量为317,091股，行权价格为8.71美元[41] - 2023年3月31日，公司未行使的限制性股票单位数量为5,756,792股，权益公允价值为9.26美元[43] - 2023年3月31日，公司基本每股收益为0.03美元[46]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收3500万美元，超出3400万美元的预测上限，但低于2022年第一季度的4050万美元 [26] - 第一季度调整后EBITDA为410万美元，利润率为11.7%，高于350万美元的预测上限，环比利润率提高380个基点；2022年第一季度调整后EBITDA为620万美元，利润率为15.2% [28] - 第一季度毛利润率为34.1%，高于2022年第四季度的26%；2022年同期毛利润率为37.5%（不包括320万美元的一次性非现金采购会计调整） [29] - 预计2023年全年毛利润率将达到30%以上 [30] - 第一季度SG&A总计1080万美元，同比下降27%；占营收的比例从2022年第一季度的36.4%降至30.8%；与上一季度相比，下降6.6% [30][31] - 第一季度末可用流动性为2010万美元，其中现金及现金等价物为1210万美元，5000万美元循环信贷额度下未提取的承诺为800万美元；截至3月31日，总债务（不包括现金）为1.623亿美元，净债务为1.502亿美元，2026年12月前无债务到期 [32] - 第一季度运营现金流为50万美元，而第四季度运营现金使用量为340万美元，环比变化近400万美元 [48] - 第一季度资本支出降至190万美元，占营收的5.4% [48] - 预计第二季度营收在3200万 - 3400万美元之间，调整后EBITDA在400万 - 500万美元之间，调整后EBITDA利润率为12.5% - 14.7%，较2023年第一季度提高80 - 380个基点 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - CNC加工业务营收约1420万美元，占总营收的40.6%，同比增长约7% [27] - 精密钣金业务营收1040万美元，占总营收的29.7% [38] - 注塑成型业务营收470万美元，占总营收的13.4% [38] - 增材制造业务营收360万美元，占总营收的10.2% [38] - 辅助技术业务营收210万美元，占总营收的6.1% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 资本货物和建筑行业的生产客户因市场不确定性延迟新采购订单，预计大部分待处理订单将在下半年完成 [26] - 医疗、交通、电动汽车、自动化、航空航天和国防等领域持续增长 [8] - 半导体行业短期内有所放缓，但长期增长趋势乐观 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行1950万美元的优化计划，第一季度已实现约350万美元的成本节约，累计达到530万美元，预计在第二季度完成成本削减计划，并在2023年剩余时间实现剩余1420万美元的节约 [15][17] - 优化全国布局，整合两家德克萨斯州的工厂，并在2022年第四季度合并奥克兰工厂 [16] - 第一季度将员工人数减少14%，并根据近期营收目标优先安排投资和运营 [17] - 开设新的硅谷技术中心，展示增材和传统制造的最新技术 [18] - 推出新的增材解决方案Evolve，可显著缩短零件交付时间 [19] - 任命Kurt Bork为销售和营销副总裁，加强商业领导团队 [20] - 获得一家领先半导体资本设备供应商和一家电动汽车行业热管理解决方案制造商的生产供应商资格，预计每年带来1000万 - 1500万美元的新增业务 [21] - 优化商业结构，利用制造平台增加新订单，提供更简化的客户体验 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风持续影响业务，但公司对下半年市场复苏持谨慎乐观态度 [26][50] - 行业的长期驱动因素依然强劲，包括产品开发周期缩短、供应商合作伙伴关系整合以及美国制造业近岸化 [39] - 公司有能力适应宏观经济挑战，并将受益于市场条件改善带来的规模扩大 [23] 其他重要信息 - 第一季度与高级贷款人达成协议，修改现有信贷协议，延长契约豁免至2024年第一季度 [49] - 预计2023年实现正自由现金流，并提高调整后EBITDA [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年调整后EBITDA是否会全年增长，实现该水平所需的营收范围是多少？ - 基于对下半年的谨慎乐观态度和优化计划，公司有望超过去年2490万美元的调整后EBITDA [53] 问题2: 第一季度营收略高于指引的原因是什么，第二季度营收指引的影响因素有哪些，第一季度是否有业务线的异常贡献在第二季度不会重复？ - 第一季度没有异常贡献；目前市场仍有不确定性，但公司看到一些积极趋势，预计下半年业务将改善；近期订单可能在下半年转化为营收，因此第二季度营收指引较为谨慎 [63][72] 问题3: 与六七周前相比，可见性是变好、变差还是不变，下半年可能恢复的生产订单数量是多少？ - 公司与许多财富500强企业保持长期合作关系，客户库存减少但需求未大幅放缓，近期开始重新下单；预计6月会有多笔数百万美元的订单，但交付时间将在下半年 [65][66][72] 问题4: 除半导体和医疗外，其他终端市场的需求变化如何，对下半年的信心来源是什么？ - 资本货物和建筑供应行业仍较疲软，但医疗、交通、电动汽车、自动化、航空航天和国防等领域持续增长；半导体行业预计下半年开始复苏，2024年及以后将强劲增长 [71] 问题5: 成本行动对毛利润率的影响以及第四季度末的预期毛利润率是多少？ - 成本计划包括劳动力缩减约14%、奥克兰工厂合并、德克萨斯州工厂整合、加班管理以及成本节约项目管理；预计年底毛利润率将达到30%以上 [77] 问题6: 全年正自由现金流如何在年内积累？ - 随着成本节约措施的实施、营收的改善以及应收账款和库存管理的加强，预计每个季度都会有所改善，可能在第四季度实现正自由现金流 [6]

公司信贷与债务情况 - 公司有1.25亿美元定期贷款和5000万美元循环信贷安排，截至2022年12月31日，循环信贷安排有3700万美元未偿还借款[309] - 信用协议分别于2022年11月10日和2023年3月24日进行了第一次和第二次修订[359][360] - 公司为新信贷协议下的12.5万美元定期贷款产生债务发行成本，成本在相关债务期限内摊销[441] - 2021年4月30日公司发行172,000美元定期贷款，2021年12月23日签订新信贷协议，包括50,000美元循环信贷额度和125,000美元定期贷款[503][504] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司循环信贷额度借款分别为37,000美元和27,000美元[504] 公司成长型状态与政策利用 - 公司预计至少到2023年底仍为新兴成长型公司，并将继续利用延长过渡期的好处[307] 公司内部控制情况 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[315] - 截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制因存在重大缺陷而无效[317] - 2022年第四季度，公司完成对用户访问数据和应用程序相关控制的测试，认定重大缺陷已得到整改[320] - 2022年第四季度，公司完成对收入截止、分类和列报相关控制的测试，认定重大缺陷已得到整改[322] - 2022年第四季度，公司完成对财务报告控制环境相关控制的测试，认定重大缺陷已得到整改[324] - 截至2022年12月31日，公司在控制环境和控制活动等方面仍存在重大缺陷[325] - 公司未完全设计或实施全面的正式政策、程序和控制，以确保适当的文件保留和准确的财务会计报告[326] - 公司在收入和支出、所得税会计等方面存在设计缺陷，构成重大缺陷[327][328] - 公司在库存的完整性、准确性、存在性以及列报和披露方面存在设计缺陷，库存会计内部控制无效构成重大缺陷[329] - 重大缺陷可能导致账户余额或披露的错报，影响年度或中期财务报表[330] - 公司针对已识别的重大缺陷制定了整改计划，将资源和优先级投入到收入、支出、所得税和库存的会计和财务报告控制中[332] 公司协议修订情况 - 2023年4月4日，公司与CORE投资者修订并重述了税收应收协议，修正原协议遗漏的税收优惠并将参考利率从LIBOR替换为SOFR[335] - 修订并重述的税收应收协议涉及潜在利益超过12万美元，已获审计委员会批准[336] 公司股东大会与代理声明 - 公司2023年年度股东大会的代理声明将在2022年12月31日财年结束后的120天内以最终形式提交[339] - 代理声明将包含董事、高管薪酬、股权补偿计划等信息[339][340][341] 公司报告相关情况 - 报告包含合并财务报表，未列出的财务报表附表因信息不适用或已包含在合并报表及附注中而省略[344] - 报告还列出了一系列附件，包括业务合并协议、公司章程、证券描述等[346] 公司财务关键指标变化 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金分别为10713千美元和20357千美元[394] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司应收账款净额分别为28641千美元和25367千美元[394] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司存货分别为15718千美元和13165千美元[394] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为370515千美元和1566374千美元[394] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为226544千美元和305615千美元[394] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，A类普通股发行和流通股数分别为65808764股和50785656股[394] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，B类普通股发行和流通股数分别为70153051股和84294971股[394] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，股东权益分别为51764千美元和418777千美元[394] - 2022年1月1日至12月31日，公司收入为161,141,000美元，成本为108,623,000美元，毛利润为52,518,000美元[395] - 2022年总运营费用为1,259,463,000美元，运营亏损为1,206,945,000美元[395] - 2022年净亏损为1,110,488,000美元，归属于控股股东的净亏损为488,585,000美元[395] - 2022年A类普通股基本和摊薄后每股净亏损均为8.46美元，加权平均流通股数为57,766,682股[395] - 截至2022年12月31日，A类普通股数量为65,808,764股，B类普通股数量为70,153,051股[396] - 2022年经营活动提供的净现金为3,080,000美元，投资活动使用的净现金为13,189,000美元，融资活动提供的净现金为572,000美元[399] - 2022年现金支付的利息为5,714,000美元，支付的税款为98,000美元，支付给关联方的现金为9,120,000美元[400] - 应收账款坏账准备2022年12月31日为876美元，2021年12月31日为1,150美元[413] - 2022年、2021后续期和2021前期商誉减值费用分别为1,189,518美元、0美元和0美元[418] - 2022年因Fathom OpCo A类单位换A类普通股产生额外税收应收协议负债21,360美元[434] - 2022年、2021后续期和2021前期外币兑换调整不重大[436] - 2022年全年、2021后续期和2021前期总营收分别为161,141美元、4,840美元和147,356美元[485] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日（后续期），公司递延收入余额分别为767美元和1,147美元[485] - 2022年12月31日存货总值为15,718美元，2021年为13,165美元，其中产成品从3,506美元增至4,201美元，原材料从4,967美元增至7,042美元[488] - 2022年12月31日财产和设备总值为47,703美元，2021年为44,527美元，其中机器和设备从33,182美元增至39,516美元[488] - 2022年、2021后续期间和2021前期计入营业费用的折旧费用分别为845美元、60美元和700美元，计入收入成本的折旧费用分别为5,841美元、72美元和4,873美元[489] - 2022年公司记录了1,066,564美元的商誉减值费用，第四季度又确认了122,954美元的商誉减值费用，2021后续期间和前期无商誉减值费用[491] - 2022年12月31日无形资产净值为251,412美元，2021年为269,622美元，2022年、2021后续期间和2021前期无形资产摊销费用分别为18,209美元、378美元和10,535美元[493] - 预计未来五年及以后的无形资产摊销费用分别为2023年18,140美元、2024年18,140美元、2025年18,140美元、2026年18,041美元、2027年14,140美元，之后为164,811美元[494] - 2022年12月31日有8,624,320份公开认股权证和9,900,000份私募认股权证，2021年分别为8,625,000份和9,900,000份，2022年公开和私募认股权证公允价值分别为720美元和2,060美元，2021年分别为7,600美元和26,300美元[495][498] - 2022年公司重组计划产生成本1,897美元，2021年为0美元，预计裁员约6%，2023年2月计划再裁员14%，预计产生成本550美元[499][500][502] 公司会计准则采用情况 - 公司自2022年1月1日起采用会计准则更新第2016 - 02号改变租赁会计核算方法[388] - 2022年第一季度公司采用新租赁准则，记录3122美元的当前租赁负债和8195美元的长期租赁负债，以及11986美元的使用权租赁资产，累计亏损变化82美元[446][448] - 2023年1月1日起公司将采用新金融工具信用损失准则，预计对财务报表无重大影响[449] 公司审计机构情况 - 致同会计师事务所自2021年起担任公司审计机构[392] 公司成立与业务合并情况 - 公司于2021年12月23日在特拉华州注册成立，前身为开曼群岛豁免公司Altimar Acquisition Corp. II [401] - Fathom OpCo于2021年4月16日成立，持有MCT Holdings和Incodema Holdings 100%的股权[403] - 2021年12月23日公司与Fathom OpCo完成业务合并，公开投资者、PIPE投资者和创始人集体持有Fathom OpCo约10.4%的经济权益，CORE投资者和其他原Fathom所有者集体持有89.6%[451] - 业务合并中公司产生19010美元交易费用，Fathom OpCo产生27397美元交易费用，其中12515美元计入2021年前身期间综合收益表[454][455] - 业务合并中发行900万份Fathom Earnout股份，分三批各300万份，在股价达到12.50美元、15.00美元和20.00美元时归属[456] - 业务合并中公司确认17573美元递延所得税负债，计入其他长期负债[457] - 业务合并总对价公允价值为1364220美元，2022年对初步购买价格分配进行调整，商誉减少1171美元[458][459] - 假设业务合并于2021年1月1日完成，2021年预计收入为162563美元，预计净亏损为14088美元[463] 公司收购情况 - 2021年2月1日公司收购Summit，收购总价10,875美元，2021年1月1日至12月22日收入6,748美元，净亏损370美元[465][466][468] - 2021年4月30日公司收购PPC，收购总价25,721美元，2021年1月1日至12月22日收入6,993美元，净亏损34美元[468][469][471] - 2021年4月30日公司收购Centex和Laser，收购总价18,720美元，2021年1月1日至12月22日收入9,642美元，净亏损98美元[471][472][474] - 2021年4月30日公司收购Micropulse West，收购总价13,747美元，2021年1月1日至12月22日收入4,614美元，净亏损115美元[474][475][478] 公司各业务线营收情况 - 2022年增材制造、注塑成型、数控加工、精密钣金和辅助产品线营收分别为14,917美元、25,210美元、58,388美元、55,307美元和7,319美元[485] - 2021后续期增材制造、注塑成型、数控加工、精密钣金和辅助产品线营收分别为567美元、919美元、1,372美元、1,700美元和282美元[485] - 2021前期增材制造、注塑成型、数控加工、精密钣金和辅助产品线营收分别为17,270美元、27,968美元、41,775美元、51,751美元和8,592美元[485] 公司股份发行与归属情况 - 公司作为业务合并一部分发行9,000,000股A类普通股和新Fathom单位（统称Fathom或有股份），分三批各3,000,000股归属[424] - 第一批Fathom或有股份在A类普通股成交量加权平均价格连续30个交易日内有20个交易日大于或等于12.50美元时归属，第二批在大于或等于15.00美元时归属，第三批在大于或等于20.00美元时归属[424] - Altimar II发起人在公司首次公开募股前投资25美元获得8,625,000股B类普通股[426] - 业务合并中，创始人股份持有人放弃2,587,500股创始人股份，获得1,267,500股A类普通股（即发起人或有股份），在股价连续30个交易日内有20个交易日达到12.50美元时归属[427] 公司税收应收协议情况 - 业务合并中Fathom签订税收应收协议，规定支付实际实现净现金节税的85%[431] 公司收入确认方式情况 - 公司按ASC 606准则确认收入，多数报告期收入基于已完成并开票的合同[478][480] - 2022