文章核心观点 - 第一商业金融服务公司2024年第四季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现优于分析师平均估计 [1][4] 公司财务表现 - 2024年第四季度营收4115万美元，同比增长12.4%，高于Zacks共识估计的3930万美元，超预期4.72% [1] - 同期每股收益1.43美元，去年同期为1.15美元，高于共识估计的1.27美元，超预期12.60% [1] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为+5.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.2% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 公司关键指标表现 - 效率比率为56.9%，优于三位分析师平均估计的61% [4] - 净息差为3.8%，优于三位分析师平均估计的3.6% [4] - 净冲销（回收）占平均总贷款和租赁的百分比（年化）为0.1%，优于两位分析师平均估计的0.2% [4] - 平均余额 - 总生息资产为35.2亿美元，高于两位分析师平均估计的35亿美元 [4] - 总非利息收入为801万美元，高于三位分析师平均估计的727万美元 [4] - 净利息收入为3315万美元，高于三位分析师平均估计的3169万美元 [4] - 存款服务费为96万美元，略低于两位分析师平均估计的97万美元 [4] - 私人财富管理服务费为343万美元，高于三位分析师平均估计的320万美元 [4] - 贷款手续费为91万美元，与两位分析师平均估计持平 [4]

文章核心观点 - First Business Financial Services本季度财报表现良好，盈利和营收超预期，股价年初至今跑赢大盘，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Palomar尚未公布2024年12月季度财报，预期盈利和营收同比增长 [1][3][4][10] First Business Financial Services财报情况 - 本季度每股收益1.43美元，超Zacks共识预期的1.27美元，去年同期为1.15美元，盈利惊喜为12.60%；上一季度实际每股收益1.24美元，超预期的1.20美元，惊喜为3.33%；过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年12月季度营收4115万美元，超Zacks共识预期4.72%，去年同期为3663万美元；过去四个季度，公司两次超共识营收预期 [3] First Business Financial Services股价表现 - 年初至今，公司股价上涨约5.4%，而标准普尔500指数涨幅为2.7% [4] First Business Financial Services未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利预期是帮助投资者判断股票未来走势的可靠指标，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank追踪 [6] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [7] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.19美元，营收3943万美元；本财年共识每股收益预期为5.24美元，营收1.6443亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，中西部银行目前处于250多个Zacks行业前6%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9] Palomar预期情况 - 尚未公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益1.24美元，同比增长11.7%；过去30天，该季度共识每股收益预期上调0.1% [10] - 预计营收1.4722亿美元，较去年同期增长43.8% [10]

净利润与每股收益相关 - 2024年第四季度公司普通股股东可获得的净利润为1420万美元，每股收益为1.71美元，第三季度分别为1030万美元和1.24美元，2023年第四季度分别为960万美元和1.15美元[1] - 剔除税收和追索权储备收益后，每股收益较上一季度和去年同期分别增长15.3%和24.3%[4] - 2024年全年净利润为44245千美元，较2023年的37027千美元增长19.5%[38] - 2024年基本每股收益为5.20美元，较2023年的4.33美元增长20.09%[38] 公司整体业务增长计划与目标 - 2024年贷款实现近10%的增长，第四季度手续费收入增长13%，公司计划2025年实现资产负债表和营收10%的增长[2] 贷款数据关键指标变化 - 贷款较2024年第三季度增加6360万美元，年化增长率为8.3%，较2023年第四季度增加2.638亿美元，增长率为9.3%[4] - 商业房地产贷款增加8780万美元，年化增长率19.2%，达到19.17亿美元 [16] - 工商业贷款减少2260万美元，年化降幅7.69%，降至11.52亿美元 [16] - 期末贷款和租赁应收款总额增加2.638亿美元，增幅9.3%，达到31.14亿美元 [25] - 截至2024年12月31日，总贷款和租赁应收款平均收益率为7.21%，较上一时期下降0.11%[43] - 截至2024年12月31日，总商业房地产贷款和租赁应收款为19.1713亿美元[49] 净息差与净利息收入相关 - 净息差为3.77%，上一季度为3.64%，净利息收入较上一季度增长6.9%，较去年同期增长12.2%[4] - 净利息收入增加360万美元，增幅12.2%，达到3310万美元 [20] - 2024年全年总利息收入为233130千美元，较2023年的194928千美元增长19.6%[38] - 2024年全年总利息支出为108924千美元，较2023年的82340千美元增长32.29%[38] - 2024年全年净利息收入为124206千美元，较2023年的112588千美元增长10.32%[38] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为3314.7万美元，利率差为3.11%，净利息收益率为3.77%[39] - 截至2024年12月31日的年度，净利息收入为1.24205亿美元，利率差为2.96%，净利息收益率为3.66%[42] - 2024年第四季度，净利息收益率为3.77%，较上一时期增加0.13%[43] - 2024年全年，利息收入为233,130千美元，利息支出为108,924千美元，净利息收入为124,206千美元[62] - 2024年全年，调整后净利息收入为114,392千美元，调整后平均生息资产为3,299,927千美元，调整后净利息收益率为3.47%[62] 营业收入与非利息收入相关 - 营业收入增至4120万美元，较上一季度和去年同期分别增长8.1%和12.3%[4] - 私人财富管理资产达34.19亿美元，私人财富手续费收入为340万美元，较去年同期增长16.8%，占非利息收入的43%[4] - 非利息收入增加91.1万美元，增幅12.8%，达到800万美元 [22] - 2024年全年非利息收入为29251千美元，较2023年的31308千美元下降6.57%[38] 税前、拨备前收入相关 - 税前、拨备前收入增至1770万美元，较上一季度和去年同期分别增长14.8%和16.1%[4] - 2024年全年税前收入为51150千美元，较2023年的47139千美元增长8.51%[38] - 2024年全年，总非利息支出为93,480千美元，总运营收入为153,465千美元，效率比率为60.61%，税前、拨备前调整后收益为60,449千美元[60] 有形账面价值相关 - 有形账面价值每股年化增长率较上一季度为23.0%，较去年同期为15.0%[4] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益为304,685千美元，有形账面价值每股为36.74美元[55] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为7.93%，调整后有形普通股权益与有形资产比率为7.56%[58] 所得税费用相关 - 2024年第四季度所得税费用减少150万美元，降幅62.4%，至88.5万美元，有效税率为5.8%，上一季度为18.3%[13] 存款与资金相关 - 期末核心存款总额增加1370万美元，年化增长率2.3%，达到23.96亿美元，平均付息率降至2.98% [15] - 期末批发资金增加9440万美元，增幅10.7%，达到9.761亿美元 [15] - 批发存款增加1.235亿美元，增幅21.0%，达到7.107亿美元，平均付息率降至4.11% [17] - 截至2024年12月31日，总存款为31.0714亿美元[50] - 截至2024年12月31日，净未保险存款为973.414万美元，占总存款的31.3%[50] 信贷损失准备金相关 - 信贷损失准备金增加430万美元，达到3730万美元，占总贷款和租赁的比例升至1.20% [30] - 2024年全年信贷损失拨备为8827千美元，较2023年的8182千美元增长7.88%[38] - 2024年第四季度，信贷损失拨备总额为270.1万美元[44] 非利息支出相关 - 非利息支出增加160万美元，增幅7.2%，达到2320万美元 [24] - 2024年全年非利息支出为93480千美元，较2023年的88575千美元增长5.54%[38] 公司资产相关 - 截至2024年12月31日，公司总资产为3853215千美元，较2023年12月31日的3507846千美元增长9.84%[36] - 截至2024年12月31日，短期投资为128,207千美元，较2023年12月31日的107,162千美元有所增加；总流动性为1,909,248千美元，较2023年12月31日的2,011,215千美元有所减少[51] - 截至2024年12月31日，信托管理资产为3,160,449千美元，信托管理资产为258,255千美元，总信托资产为3,418,704千美元[52] 生息资产与付息负债相关 - 2024年第四季度末，总生息资产平均余额为35.1639亿美元，利息收入为6011万美元，收益率为6.84%[39] - 2024年末，总生息资产平均余额为33.913亿美元，利息收入为2.33129亿美元，收益率为6.87%[42] - 2024年第四季度末，总付息负债平均余额为28.91962亿美元，利息支出为2696.3万美元，成本率为3.73%[39] - 2024年末，总付息负债平均余额为27.85858亿美元，利息支出为1.08924亿美元，成本率为3.91%[42] - 2024年末，商业房地产和其他抵押贷款平均余额为17.93041亿美元，利息收入为1.18339亿美元，收益率为6.60%[42] - 2024年末，商业和工业贷款平均余额为11.53955亿美元，利息收入为9578.2万美元，收益率为8.30%[42] - 2024年平均生息资产与平均付息负债的比率为121.73%[42] 资产回报率与权益回报率相关 - 2024年平均资产回报率为1.20%，平均普通股权益回报率为14.73%[42] - 2024年第四季度，年化平均资产回报率为1.52%[45] 非应计贷款与净冲销相关 - 截至2024年12月31日，非应计贷款和租赁为2836.7万美元，占总贷款和租赁的0.91%[46] - 2024年第四季度，净冲销（回收）为94.2万美元，占平均总贷款和租赁的年化比例为0.12%[47] 资本与风险加权资产比率相关 - 截至2024年12月31日，总资本与风险加权资产比率为12.08%[48] 银行政策相关 - 银行内部政策限制，当经纪存款证与联邦住房贷款银行预付款结合时，经纪存款证不得超过银行总资金的50%[51] 非GAAP指标相关 - “有形账面价值每股”和“有形普通股权益与有形资产”为非GAAP指标，公司管理层认为这些指标对投资者评估公司有重要意义[54][57] - “效率比率”和“税前、拨备前调整后收益”为非GAAP指标，调整后可帮助投资者更好评估公司运营费用与核心运营收入关系[59]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度报告了强劲的贷款和存款增长，贷款余额同比增长约2.86亿，增幅超过10% [5] - 存款增长3.13亿，增幅接近12% [5] - 调整后的净利差为3.51%，较上季度的3.47%有所上升 [16] - 实际净利差为3.64%，与上季度的3.65%基本持平 [16] - 每股有形账面价值持续增长 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 小额供应商融资业务表现良好，显示出良好的增长势头 [7] - 运输行业的设备融资组合出现疲软，运输贷款从6100万降至4600万 [8] - 应收账款融资业务在第三季度表现出良好的增长 [9] - 私人财富管理资产管理和管理总额达到34亿，较去年增长17% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 南中威斯康星州和东南威斯康星州市场在贷款增长方面表现突出 [5] - 堪萨斯城市场在新区域总裁的带领下，贷款增长开始显现 [5] - 东北威斯康星州市场也有新的市场总裁，推动业务发展 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在实施2024至2028年的战略计划，目标是通过创新和团队参与来增强客户关系 [22] - 公司专注于核心存款的增长，采用独特的资金获取方式，避免传统的消费者业务和分支机构 [25] - 公司计划通过数字化转型和技术利用来提高运营效率 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的贷款增长持乐观态度，预计将继续实现双位数的贷款增长 [39] - 对于运输行业的信贷压力，管理层表示将保持现有的准备金水平 [40] - 管理层对未来的净利差持乐观态度，认为能够在当前的动态利率环境中保持稳定 [42] 其他重要信息 - 公司在第三季度的有效税率为16.8%，预计全年有效税率在16%至18%之间 [20] - 公司在资本水平方面表现良好，Tier 2资本比率增加15个基点 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利差的平均水平 - 管理层表示不披露9月的平均净利差 [31] 问题: 关于资金成本的前景 - 管理层认为在与资产负债表的匹配方面有机会继续降低存款成本 [32] 问题: 关于费用方面的预期 - 管理层表示SBA贷款的回购准备金是一次性的，不会在未来重复出现 [34] 问题: 关于战略计划的实施 - 管理层提到机器人流程自动化的实施已经在进行中，并且取得了良好的进展 [36] 问题: 关于贷款需求的具体情况 - 管理层指出，账户应收融资和供应商融资领域的需求良好，预计将继续增长 [39] 问题: 关于信贷损失准备金的看法 - 管理层表示，运输行业的信贷损失准备金将保持在当前水平，预计不会有大的变化 [40] 问题: 关于费用的持续投资 - 管理层表示，AI培训和机器人流程自动化的投资将是持续的，但会有一定的资本化费用 [50]

业绩总结 - 第三季度净收入为1030万美元，反映出贷款和存款增长的成功[4] - 净利息收入增长1.5%，与2024年第二季度相比，较2023年第三季度增长8.4%[4] - 2023年FBIZ的营业收入增长率为2.5%，而同行业的平均为-3.6%[22] - 2024年第三季度的净利息率为3.64%，在目标范围内[4] - 2024年9月的净资产收益率为13.4%，目标为2028年达到≥15%[11] 用户数据 - 存款同比增长12%，贷款同比增长9%[4] - 私人财富管理业务的管理和行政资产达到34亿美元，同比增长16.6%[4] - FBIZ的平均核心存款增长为13%，而同行业的中位数仅为0.8%[27] - FBIZ的总核心存款在过去五年内的年复合增长率（CAGR）为15%[28] - 近50%的前50大存款关系同时拥有商业贷款关系[51] 未来展望 - 2024年到2028年的目标是每年有形账面价值增长≥10%，截至2024年9月的年初至今增长为11.1%[11] - 预计2025年将恢复正向营业杠杆，2023年因净利息收益率回归正常水平面临短期挑战[23] - 预计2023年第二季度的1090万美元违约将全额偿还，目前已偿还至640万美元[35] 新产品和新技术研发 - 公司正在部署客户门户，以便于安全的沟通和文件交换[59] 市场扩张和并购 - 2023年FBIZ的商业银行市场份额在麦迪逊以外地区显著增长[23] 负面信息 - 2023年9月30日的净运营收入为32,528千美元，较2022年12月31日的48,224千美元有所下降[76] - 设备融资组合中，运输子类别显示出特定行业的弱点，运输部门占设备融资的15%[36] 其他新策略和有价值的信息 - 不良资产占总资产的比例为0.52%，与2024年第二季度持平[4] - 每股有形账面价值同比增长12.5%[4] - 2023年FBIZ的非执行资产占总资产的比例保持在0.4%以下，显示出良好的资产质量[34] - 2024年9月30日的流动性总额为763,713美元[46] - 2024年9月30日的总资本比率为11.72%，一级资本比率为9.11%[47]

财务业绩 - 公司净收入可供普通股股东的总额为1030万美元，每股摊薄收益为1.24美元[120] - 三个月和九个月期间的平均资产收益率分别为1.13%和1.08%[128] - 三个月和九个月期间的平均普通股权益收益率分别为13.83%和13.41%[129] - 三个月和九个月期间的税前税前拨备收益为1540万美元和4270万美元[121] - 三个月和九个月期间的净息差分别为3.64%和3.62%[122] - 三个月和九个月期间的总收入分别为3810万美元和11.23亿美元[123] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日的贷款和租赁总额为30.50亿美元，较2023年12月31日增加了20.03亿美元[124] - 截至2024年9月30日的不良资产占总资产的0.52%[124] - 截至2024年9月30日的核心存款为23.83亿美元，较2023年12月31日增加了4370万美元[125] - 私人财富和信托管理资产增加了2.764亿美元，达到33.98亿美元[125] 经营效率 - 公司三个月和九个月的效率比率分别为59.4%和62.0%，相比2023年同期的62.0%和61.9%有所改善[130] - 三个月和九个月的税前税前拨备调整后收益分别为1540万美元和4270万美元，相比2023年同期的1410万美元和4090万美元有所增加[131] - 净利息收入增加是税前税前拨备调整后收益增加的主要原因，部分被非利息收入减少所抵消[132] - 公司将继续专注于收入增长、流程改进和自动化等战略举措,以提高长期效率比率[132] 收入与成本 - 2024年第三季度和前九个月的净利息收入分别增加2411万美元和8010万美元，主要由于贷款和租赁业务的平均余额和收益率上升[133,134] - 2024年第三季度和前九个月的存款利息支出分别增加1677万美元和2.5028亿美元，主要由于存款平均余额和利率上升[134] - 公司2024年总贷款和租赁应收款平均余额为30.32亿美元，较2023年增长11.9%[136] - 2024年总利息收入为59.33亿美元，较2023年增长16.5%[136] - 2024年平均利息收益率为6.97%，较2023年上升0.26个百分点[136] - 2024年总存款平均余额为24.66亿美元，较2023年增长18.4%[136] - 2024年总存款利息支出为25.29亿美元，较2023年增长27.7%[136] - 2024年平均存款利率为4.10%，较2023年上升0.30个百分点[136] - 2024年净利息收入为31.01亿美元，较2023年增长8.4%[136] - 2024年平均权益回报率为13.83%，较2023年下降0.79个百分点[136] - 2024年平均资产收益率为1.13%，较2023年下降0.06个百分点[136] - 2024年非利息支出占平均资产的比例为2.54%，较2023年下降0.29个百分点[136] 利率风险管理 - 公司相信通过增加核心存款、贷款定价纪律和增加现有较高收益商业贷款产品的产量,将能实现支持长期盈利目标的净利差[143] - 公司利用FHLB贷款和批发存款作为主要资金来源[227] - 公司通过调整利息收益资产和计息负债的组合、收益率、到期期限和/或重定价特征来管理利率风险[227] - 公司可在适用政策范围内使用衍生工具来管理利率风险[227] - 公司利用模拟收益的方法来衡量利率风险[225] - 模拟结果显示,利率上升300个基点时,净利息收入将增加0.21%[226] - 模拟结果显示,利率下降300个基点时,净利息收入将下降1.43%[226] - 公司认为市场风险管理得当,利率冲击对净利息收入的影响较小[226] - 公司将持续监控并调整资产负债表,以优化头寸[226] - 模拟结果受多种假设因素影响,实际结果可能与模拟结果存在差异[226] - 公司资产负债管理委员会定期审查利率风险敏感性、流动性需求和来源以及定价和融资策略[224] 非利息收入 - 公司非利息收入在三个月和九个月期间分别下降16.2%和12.3%[148] - 私人财富管理服务费收入在三个月和九个月期间分别增加10.8%和15.8%[152] - 存款服务费收入在三个月和九个月期间分别增加10.2%和23.1%[153] - 商业贷款利率掉期费收入在三个月和九个月期间分别下降53.6%和67.7%[154] - SBA贷款出售收益在三个月和九个月期间分别下降45.9%和43.3%[155] - 公司正在努力从多个非利息收入来源实现收入增长,以维持多元化的收入流[149] 信贷质量 - 非应计贷款和租赁总额为1,936.4万美元，占总贷款和租赁的0.63%[201] - 非应计贷款和租赁占总资产的0.52%[195] - 贷款和租赁的99.4%处于当前还款状态[195] - 运输和物流行业(设备融资)贷款占比2%，其中10%评级为IV类[195] - 办公楼商业房地产贷款占比9%，主要集中在威斯康星市场，大部分贷款到期日在2031年以后[196] - 多户家庭商业房地产贷款占比16%，主要集中在威斯康星市场，大部分贷款到期日在2031年以后[197] - 单独评估的不良贷款和租赁中无需计提特定准备金的为8,025万美元[201] - 单独评估的不良贷款和租赁中需要计提特定准备金的为11,339万美元[201] - 信贷损失准备金占总贷款和租赁的1.16%[202] - 信贷损失准备金占不良贷款和租赁的183.38%[203] 流动性管理 - 公司维持充足的流动性资金,包括短期投资、无担保证券和无担保贷款抵押品,总计达7.637亿美元[213] - 公司获得了联邦基金额度、超额经纪人存单融资能力等其他流动性来源,总流动性达19.115亿美元[213] - 公司利用批发资金(联邦住房贷款银行贷款和经纪人存单)来满足资金需求,批发资金占总银行资金的27%[215] - 公司将继续提高核心存款,同时利用批发资金来缓释利率风险[215] - 公司在第三季度的经营活动产生了3.55亿美元的净现金流入,主要来自于29.8亿美元的净利润[221]

文章核心观点 - 公司2024年第三季度财报显示营收和每股收益同比增长，但营收未达预期，每股收益超预期，部分关键指标表现有助于投资者更准确判断股价走势 [1] 财务数据 - 2024年第三季度营收3807万美元，同比增长2.8%，低于Zacks共识预期的3880万美元，差异为-1.88% [1] - 同期每股收益1.24美元，去年同期为1.17美元，超共识预期的1.20美元，差异为+3.33% [1] 关键指标表现 - 效率比率为59.5%，低于三位分析师平均估计的62.1% [2] - 净息差为3.6%，与三位分析师平均估计一致 [2] - 净冲销（占平均贷款的百分比）为0.2%，与两位分析师平均估计一致 [2] - 总平均生息资产为34.1亿美元，与两位分析师平均估计一致 [2] - 总非利息收入为706万美元，低于三位分析师平均估计的775万美元 [2] - 净利息收入为3101万美元，略低于三位分析师平均估计的3106万美元 [2] - 存款服务费为92万美元，低于两位分析师平均估计的98万美元 [2] - 掉期费用为46万美元，低于两位分析师平均估计的65万美元 [2] - 私人财富管理服务费为326万美元，低于两位分析师平均估计的376万美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+1.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.5% [3] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 - 第一商业金融服务公司（FBIZ）季度财报显示盈利超预期但营收未达预期，其股价走势受管理层评论和盈利预期影响，当前Zacks评级为持有，行业排名靠前；胜利资本控股公司（VCTR）未公布2024年9月季度财报，预计盈利和营收同比增长 [1][2][3][4][5] 第一商业金融服务公司（FBIZ）业绩情况 - 2024年第三季度每股收益1.24美元，超Zacks共识预期的1.20美元，去年同期为1.17美元，本季度盈利惊喜为3.33% [1] - 上一季度实际每股收益1.23美元，超预期的1.09美元，盈利惊喜为12.84% [1] - 过去四个季度，公司三次超每股收益共识预期 [1] - 2024年9月季度营收3807万美元，未达Zacks共识预期1.88%，去年同期为3703万美元，过去四个季度仅一次超营收共识预期 [1] 第一商业金融服务公司（FBIZ）股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约10.7%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 第一商业金融服务公司（FBIZ）前景分析 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前，盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.25美元，营收3933万美元；本财年共识每股收益预期为4.70美元，营收1.5227亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，中西部银行行业目前处于250多个Zacks行业前22%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 胜利资本控股公司（VCTR）情况 - 尚未公布2024年9月季度财报，预计11月7日发布 [5] - 预计本季度每股收益1.34美元，同比增长13.6%，过去30天共识每股收益预期下调0.2% [5] - 预计本季度营收2.2318亿美元，同比增长6.4% [5]

财务指标 - 净利息收入增加1.5%至3,100.7万美元[5,6] - 贷款和租赁资产平均余额增加9.3%至30.32亿美元[6] - 核心存款增加12.7%至23.83亿美元[3] - 私人财富管理资产增加16.6%至33.98亿美元[3] - 税前、拨备前利润增加9.0%至1,541.8万美元[3] - 资产质量稳定,不良资产占总资产0.52%[3,7] - 每股有形净资产增长12.5%[3] - 净利差维持在3.60%-3.65%的目标区间[6] - 贷款和租赁总额增加65.0百万美元，或8.7%，至30.50亿美元[14] - 核心存款总额增加73.1百万美元，或12.7%，至23.83亿美元[15] - 非履约资产增加36.7万美元至1940万美元，占总资产的0.52%[17] - 信贷损失准备金增加559,000美元，或1.6%，至3550万美元[18] - 总资产增长至37.16亿美元，较上年同期增长8.7%[34] - 贷款和租赁总额增长至30.50亿美元，较上年同期增长10.3%[34] - 存款总额增长至29.70亿美元，较上年同期增长11.8%[34] - 资本充足率为8.4%，较上年同期下降0.3个百分点[34] - 不良贷款率为1.1%，较上年同期下降0.2个百分点[34] - 贷款质量保持稳定，不良贷款率为0.64%，拨备覆盖率为183.38%[40] - 资本充足率保持在合理水平，核心一级资本充足率为8.76%[43] - 公司有形普通股权益率为7.78%，较上年同期上升0.25个百分点[52] - 公司调整后有形普通股权益率为7.62%，较上年同期上升0.5个百分点[52] - 公司调整后净利差为1.70%，较上年同期上升0.13个百分点[55] 收益情况 - 净利息收入增加1.5%至3,100.7万美元[5,6] - 其他非利息收入下降31.7%主要由于SBIC基金投资收益减少[11] - 非利息收入减少140万美元，或16.2%，至710万美元[21] - 净利息收入增长至9.11亿美元，较上年同期增长9.6%[35] - 非利息收入为2.12亿美元，较上年同期下降12.3%[35] - 净收入增长至2.98亿美元，较上年同期增长9.4%[35] - 每股基本收益为3.50美元，较上年同期增长9.7%[35] - 公司2024年前三季度利息收入为1.73亿美元，同比增长23.5%[37] - 公司2024年前三季度贷款和租赁应收款平均收益率为7.25%，同比提高46个基点[37] - 公司2024年前三季度存款平均收益率为4.08%，同比提高66个基点[37] - 公司2024年前三季度净息差为3.62%，同比下降19个基点[37] - 公司2024年前三季度平均权益回报率为13.41%，同比下降31个基点[37] - 公司2024年前三季度平均资产收益率为1.08%，同比下降5个基点[37] - 公司第三季度净利息收益率为3.64%，同比下降[39] - 公司营业收入为38.07百万美元，较上年同期增加2.8%[54] - 公司税前、拨备前调整收益为15.42百万美元，较上年同期增加9.5%[54] - 公司净利息收入为91,059千美元[56] - 公司调整后净利息收入为84,862千美元[56] - 公司第三季度利息收入为59,327千美元[56] - 公司第三季度利息支出为28,320千美元[56] - 公司第三季度手续费收入为942千美元[56] - 公司第三季度联邦储备银行利息收入和联邦住房贷款银行股息收入为841千美元[56] 成本管控 - 非利息支出减少77.2万美元，或3.2%，至2310万美元，而经营支出减少120万美元，或4.9%，至2270万美元[12] - 薪酬支出为1520万美元，较上一季度减少100万美元，或6.3%，主要由于现金奖金计提减少和资本化软件开发薪酬增加所致[12] - 专业费用支出为130万美元，较上一季度减少16.7万美元，或11.3%，主要由于各种项目的外部咨询减少[12] - 数据处理费用为100万美元，较上一季度减少13.7万美元，或11.6%，主要由于上一季度为私人财富客户发生的年度税务处理成本[12] - 非利息支出减少8.2万美元，或0.4%，至2310万美元[23] - 公司营业费用为22.65百万美元，较上年同期减少0.8%[54] 拨备计提 - 拨备计提增加主要由于商业及工业贷款组合中设备融资和SBA借款人的特定准备金增加[7] - 所得税费用增加43.4万美元，或22.6%，至240万美元，有效税率为18.3%[13] - 拨备计提6.13亿美元，较上年同期增加9.2%[35] - 2024年前三季度拨备计提为尚未披露[37] - 第三季度拨备计提2.09亿美元，主要用于应对贷款增长和个别贷款的风险[38] - 第三季度净核销贷款1.53亿美元，占平均贷款的0.20%[42] 业务发展 - 核心存款增加12.7%至23.83亿美元[3] - 私人财富管理资产增加16.6%至33.98亿美元[3] - 公司持续加大对新产品和新技术的研发投入，以提升竞争力[无引用] - 公司积极

文章核心观点 - First Business Financial Services获Zacks评级上调至2（买入），反映盈利预期上升，可能对股价产生积极影响，是投资者的可靠选择 [1][4] 评级依据 - Zacks评级核心是公司盈利情况变化，该系统跟踪当前和下一年度的Zacks共识预期 [2] - 盈利预期变化与股票短期价格走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，进而买卖股票，导致股价变动 [5] 评级系统优势 - 盈利预期变化对短期股价走势有重要影响，Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量，对个人投资者很有用，可避免受华尔街分析师主观因素影响 [3][7] - Zacks评级系统将股票分为五个等级，有经外部审计的出色记录，自1988年以来，Zacks排名第一（强力买入）的股票平均年回报率为+25% [8] 公司盈利预期情况 - 截至2024年12月的财年，First Business Financial Services预计每股收益4.71美元，较上年报告数字变化8.8% [9] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了4.2% [9] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，只有前5%的股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [10] - First Business Financial Services升至Zacks排名2，处于Zacks覆盖股票的前20%，意味着其盈利预期修正表现出色，短期内可能推动股价上涨 [11]