文章核心观点 - 第一商业金融服务公司（FBIZ）季度财报显示盈利超预期但营收未达预期，其股价走势受管理层评论和盈利预期影响，当前Zacks评级为持有，行业排名靠前；胜利资本控股公司（VCTR）未公布2024年9月季度财报，预计盈利和营收同比增长 [1][2][3][4][5] 第一商业金融服务公司（FBIZ）业绩情况 - 2024年第三季度每股收益1.24美元，超Zacks共识预期的1.20美元，去年同期为1.17美元，本季度盈利惊喜为3.33% [1] - 上一季度实际每股收益1.23美元，超预期的1.09美元，盈利惊喜为12.84% [1] - 过去四个季度，公司三次超每股收益共识预期 [1] - 2024年9月季度营收3807万美元，未达Zacks共识预期1.88%，去年同期为3703万美元，过去四个季度仅一次超营收共识预期 [1] 第一商业金融服务公司（FBIZ）股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约10.7%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 第一商业金融服务公司（FBIZ）前景分析 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前，盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.25美元，营收3933万美元；本财年共识每股收益预期为4.70美元，营收1.5227亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，中西部银行行业目前处于250多个Zacks行业前22%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 胜利资本控股公司（VCTR）情况 - 尚未公布2024年9月季度财报，预计11月7日发布 [5] - 预计本季度每股收益1.34美元，同比增长13.6%，过去30天共识每股收益预期下调0.2% [5] - 预计本季度营收2.2318亿美元，同比增长6.4% [5]

财务指标 - 净利息收入增加1.5%至3,100.7万美元[5,6] - 贷款和租赁资产平均余额增加9.3%至30.32亿美元[6] - 核心存款增加12.7%至23.83亿美元[3] - 私人财富管理资产增加16.6%至33.98亿美元[3] - 税前、拨备前利润增加9.0%至1,541.8万美元[3] - 资产质量稳定,不良资产占总资产0.52%[3,7] - 每股有形净资产增长12.5%[3] - 净利差维持在3.60%-3.65%的目标区间[6] - 贷款和租赁总额增加65.0百万美元，或8.7%，至30.50亿美元[14] - 核心存款总额增加73.1百万美元，或12.7%，至23.83亿美元[15] - 非履约资产增加36.7万美元至1940万美元，占总资产的0.52%[17] - 信贷损失准备金增加559,000美元，或1.6%，至3550万美元[18] - 总资产增长至37.16亿美元，较上年同期增长8.7%[34] - 贷款和租赁总额增长至30.50亿美元，较上年同期增长10.3%[34] - 存款总额增长至29.70亿美元，较上年同期增长11.8%[34] - 资本充足率为8.4%，较上年同期下降0.3个百分点[34] - 不良贷款率为1.1%，较上年同期下降0.2个百分点[34] - 贷款质量保持稳定，不良贷款率为0.64%，拨备覆盖率为183.38%[40] - 资本充足率保持在合理水平，核心一级资本充足率为8.76%[43] - 公司有形普通股权益率为7.78%，较上年同期上升0.25个百分点[52] - 公司调整后有形普通股权益率为7.62%，较上年同期上升0.5个百分点[52] - 公司调整后净利差为1.70%，较上年同期上升0.13个百分点[55] 收益情况 - 净利息收入增加1.5%至3,100.7万美元[5,6] - 其他非利息收入下降31.7%主要由于SBIC基金投资收益减少[11] - 非利息收入减少140万美元，或16.2%，至710万美元[21] - 净利息收入增长至9.11亿美元，较上年同期增长9.6%[35] - 非利息收入为2.12亿美元，较上年同期下降12.3%[35] - 净收入增长至2.98亿美元，较上年同期增长9.4%[35] - 每股基本收益为3.50美元，较上年同期增长9.7%[35] - 公司2024年前三季度利息收入为1.73亿美元，同比增长23.5%[37] - 公司2024年前三季度贷款和租赁应收款平均收益率为7.25%，同比提高46个基点[37] - 公司2024年前三季度存款平均收益率为4.08%，同比提高66个基点[37] - 公司2024年前三季度净息差为3.62%，同比下降19个基点[37] - 公司2024年前三季度平均权益回报率为13.41%，同比下降31个基点[37] - 公司2024年前三季度平均资产收益率为1.08%，同比下降5个基点[37] - 公司第三季度净利息收益率为3.64%，同比下降[39] - 公司营业收入为38.07百万美元，较上年同期增加2.8%[54] - 公司税前、拨备前调整收益为15.42百万美元，较上年同期增加9.5%[54] - 公司净利息收入为91,059千美元[56] - 公司调整后净利息收入为84,862千美元[56] - 公司第三季度利息收入为59,327千美元[56] - 公司第三季度利息支出为28,320千美元[56] - 公司第三季度手续费收入为942千美元[56] - 公司第三季度联邦储备银行利息收入和联邦住房贷款银行股息收入为841千美元[56] 成本管控 - 非利息支出减少77.2万美元，或3.2%，至2310万美元，而经营支出减少120万美元，或4.9%，至2270万美元[12] - 薪酬支出为1520万美元，较上一季度减少100万美元，或6.3%，主要由于现金奖金计提减少和资本化软件开发薪酬增加所致[12] - 专业费用支出为130万美元，较上一季度减少16.7万美元，或11.3%，主要由于各种项目的外部咨询减少[12] - 数据处理费用为100万美元，较上一季度减少13.7万美元，或11.6%，主要由于上一季度为私人财富客户发生的年度税务处理成本[12] - 非利息支出减少8.2万美元，或0.4%，至2310万美元[23] - 公司营业费用为22.65百万美元，较上年同期减少0.8%[54] 拨备计提 - 拨备计提增加主要由于商业及工业贷款组合中设备融资和SBA借款人的特定准备金增加[7] - 所得税费用增加43.4万美元，或22.6%，至240万美元，有效税率为18.3%[13] - 拨备计提6.13亿美元，较上年同期增加9.2%[35] - 2024年前三季度拨备计提为尚未披露[37] - 第三季度拨备计提2.09亿美元，主要用于应对贷款增长和个别贷款的风险[38] - 第三季度净核销贷款1.53亿美元，占平均贷款的0.20%[42] 业务发展 - 核心存款增加12.7%至23.83亿美元[3] - 私人财富管理资产增加16.6%至33.98亿美元[3] - 公司持续加大对新产品和新技术的研发投入，以提升竞争力[无引用] - 公司积极

文章核心观点 - First Business Financial Services获Zacks评级上调至2（买入），反映盈利预期上升，可能对股价产生积极影响，是投资者的可靠选择 [1][4] 评级依据 - Zacks评级核心是公司盈利情况变化，该系统跟踪当前和下一年度的Zacks共识预期 [2] - 盈利预期变化与股票短期价格走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，进而买卖股票，导致股价变动 [5] 评级系统优势 - 盈利预期变化对短期股价走势有重要影响，Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量，对个人投资者很有用，可避免受华尔街分析师主观因素影响 [3][7] - Zacks评级系统将股票分为五个等级，有经外部审计的出色记录，自1988年以来，Zacks排名第一（强力买入）的股票平均年回报率为+25% [8] 公司盈利预期情况 - 截至2024年12月的财年，First Business Financial Services预计每股收益4.71美元，较上年报告数字变化8.8% [9] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了4.2% [9] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，只有前5%的股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [10] - First Business Financial Services升至Zacks排名2，处于Zacks覆盖股票的前20%，意味着其盈利预期修正表现出色，短期内可能推动股价上涨 [11]

文章核心观点 - First Business Financial Services（FBIZ）股价近四周上涨16.7%，华尔街分析师设定的短期目标价显示其仍有上涨空间，但分析师设定目标价的能力和公正性存疑，投资者不应仅据此投资，而公司盈利预期上调和Zacks排名显示其股价短期内有上涨潜力 [1][3][9][11] 公司股价表现 - FBIZ上一交易日收盘价为41.34美元，过去四周上涨16.7% [1] 分析师目标价情况 - 分析师设定的平均目标价为52.40美元，显示有26.8%的上涨潜力 [1] - 五个短期目标价从50美元到56美元不等，标准差为2.30美元，最低估计显示较当前价格上涨21%，最乐观估计显示上涨35.5% [2] 目标价可靠性分析 - 投资者虽看重共识目标价，但分析师设定目标价的能力和公正性长期存疑，仅据此投资可能不利 [3] - 全球多所大学研究人员称目标价常误导投资者，实证研究显示分析师设定的目标价很少能指示股价实际走向 [5] - 许多分析师倾向设定过于乐观的目标价，原因是其所在公司与相关公司有业务关系或想建立关联 [6] - 目标价标准差小表明分析师对股价走势方向和幅度有高度共识，可作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点 [7] - 投资者不应完全忽视目标价，但仅据此投资可能导致投资回报率不佳，应持高度怀疑态度 [8] 公司上涨潜力因素 - 分析师对公司盈利前景乐观，在向上修正每股收益（EPS）估计方面达成强烈共识，盈利估计修正趋势与近期股价走势有强相关性 [9] - 过去30天，Zacks当前年度共识估计提高3.3%，三个估计上调且无负面修正 [10] - FBIZ目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利估计相关四个因素排名的4000多只股票的前20%，表明短期内有上涨潜力 [11]

文章核心观点 - First Business Financial Services（FBIZ）近期股价呈下降趋势，但上一交易日形成锤子线图形态，可能出现趋势反转，且华尔街分析师上调该银行控股公司盈利预期也增强了其趋势反转前景 [1] 分组1：锤子线图形态相关 - 锤子线图是烛台图中流行的价格形态，开盘价和收盘价差距小形成小烛身，当日最低价与开盘价或收盘价差距大形成长下影线，下影线长度至少是实体长度两倍时蜡烛形似“锤子” [2] - 下跌趋势中锤子线图形成时，股票创新低后在当日低点获得支撑，出现买盘兴趣推动股价收盘接近或略高于开盘价，此形态出现在下跌趋势底部表明空头可能失去对价格控制，多头成功阻止价格进一步下跌预示潜在趋势反转 [2] - 锤子线图可出现在任何时间框架，短期和长期投资者均可利用，但它有局限性，其强度取决于在图表上的位置，应与其他看涨指标结合使用 [2] 分组2：FBIZ趋势反转因素相关 - FBIZ盈利预期修正呈上升趋势，是基本面的看涨指标，因盈利预期修正的积极趋势通常会在短期内转化为股价上涨 [3] - 过去30天，当前年度的共识每股收益（EPS）预期提高了3.3%，意味着覆盖FBIZ的卖方分析师大多认同该公司将公布比此前预测更好的收益 [3] - FBIZ目前的Zacks排名为2（买入），处于根据盈利预期修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票的前20%，排名为1或2的股票通常表现优于市场，该排名是潜在趋势反转的更确凿迹象，能帮助投资者准确识别公司前景开始改善的时机 [3]

文章核心观点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流，股息是重要来源，First Business Financial Services是有吸引力的股息投资标的和投资机会 [1][2][7] 行业情况 - 银行 - 中西部行业股息收益率为2.78%，标普500指数股息收益率为1.61% [3] 公司情况 公司概况 - First Business Financial Services总部位于麦迪逊，属金融行业，是First Business Bank和First Business Bank - Milwaukee的银行控股公司 [3] 股价与股息 - 公司股价自年初以来变化9.05%，目前每股股息0.25美元，股息收益率2.29% [3] - 公司当前年化股息1美元，较去年增长9.9%，过去5年股息同比增长5次，年均增长11.20% [4] 盈利与分红 - 公司派息率为22%，即过去12个月每股收益的22%用于支付股息 [4] - 公司预计本财年盈利将增长，2024年Zacks共识预期每股收益4.61美元，较上年增长6.47% [5] 投资分析 - 股息能提高股票投资利润、降低投资组合风险和具有税收优势，但并非所有公司都提供季度派息，科技初创公司或高增长企业很少派息，利率上升时高收益股票表现不佳，而First Business Financial Services是有吸引力的股息投资且Zacks评级为2（买入） [6][7]

财务指标 - 净利润可供普通股股东的总额为1020万美元，每股摊薄收益为1.23美元[196] - 资产收益率为1.14%，较上年同期的1.04%有所提高[197] - 普通股权益收益率为14.12%，较上年同期的12.58%有所提高[198] - 扣除一次性和特殊项目的税前扣除前利润为1410万美元，资产收益率为1.57%[199] 收入情况 - 手续费收入为120万美元，较上年同期的93.6万美元增加28.2%[200] - 公司的净利息收入在2024年上半年同比增加了10.3%，达到6.01亿美元[220] - 公司的非利息收入在2024年上半年同比下降10.1%，为1.42亿美元[220] - 公司的总营业收入在2024年上半年同比增加5.6%，达到7.42亿美元[220] 营业费用 - 公司的总营业费用在2024年上半年同比增加7.8%，达到4.72亿美元[220] - 非利息支出同比增加8.4%和7.8%,主要由于薪酬、计算机软件和专业费用的增加[263] 资产负债情况 - 总资产同比增加6.2%,主要由于贷款和可供出售证券的增加[275] - 总股东权益同比增加10.8%,主要由于留存收益和利率掉期的未实现收益[276] - 现金及现金等价物减少5.9百万美元至26.4百万美元[277] - 短期投资减少52.5百万美元至54.7百万美元[277] - 证券总额增加10.4百万美元至315.9百万美元，占总资产8.7%[278] - 贷款及租赁总额增加133.3百万美元至29.52亿美元，主要由于商业贷款增长[280] - 商业及工业贷款增加55.9百万美元至11.62亿美元[281] - 商业房地产贷款增加75.5百万美元至17.75亿美元[282] - 存款总额增加88.4百万美元至28.85亿美元，主要由于活期存款和大额存单增加[295] - 核心存款平均余额增加342.4百万美元至23.61亿美元[297] - 联邦住房贷款银行借款及其他借款减少3.1百万美元至3.28亿美元[298] 不良资产和信贷损失准备 - 截至2024年6月30日，不良资产占总资产的比例为0.53%，较2023年12月31日的0.59%有所下降[310,311,312] - 截至2024年6月30日，信贷损失准备占贷款总额的比例为1.17%，较2023年12月31日的1.16%有所上升[320,322] - 截至2024年6月30日，公司信贷损失准备为33.1百万美元，占贷款和租赁总额的1.11%[326] 流动性和利率风险管理 - 公司的可随时变现的流动性包括短期投资、未质押的可供出售证券和未质押的贷款抵押品，总额为745.4百万美元[330] - 公司利用批发资金(包括FHLB垫款、经纪人存单和互联网列表服务存款)来满足资金需求，占总银行资金的27.0%[333] - 公司采取策略通过维持利息收益资产和计息负债的到期日和重定价日基本匹配来降低利率风险对净利差的影响[1] - 根据模型测算，利率上升100个基点将使净利息收入增加5.49%，利率下降100个基点将使净利息收入增加5.38%[2] - 公司通过调整利息收益资产和计息负债的组合、收益率、到期日和重定价特征来管理利率风险敞口[4]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报表现良好，多项指标超预期，过去一个月股价表现优于大盘 [1][3][6] 财务数据 - 2024年第二季度营收3797万美元，同比增长8.1%，每股收益1.23美元，去年同期为0.98美元 [1] - 营收超Zacks共识预期3.35%，预期为3673万美元；每股收益超预期12.84%，预期为1.09美元 [3] 关键指标表现 - 效率比率62.8%，三位分析师平均预期为63.1% [5] - 净息差3.7%，三位分析师平均预期为3.6% [5] - 净冲销率（占平均贷款）0.2%，两位分析师平均预期为0.1% [5] - 总平均生息资产33.5亿美元，两位分析师平均预期为33.5亿美元 [5] - 净利息收入3054万美元，三位分析师平均预期为2980万美元 [5] - 总非利息收入743万美元，三位分析师平均预期为727万美元 [5] - 私人财富管理服务费346万美元，两位分析师平均预期为310万美元 [5] - 金融服务存款服务费95万美元，两位分析师平均预期为95万美元 [5] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为22.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.3% [6] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [6]

文章核心观点 - 第一商业金融服务公司（FBIZ）季度财报超预期，其股价走势和未来表现受管理层评论、盈利预期等因素影响，洲际交易所（ICE）即将公布财报 [1][3][10] 第一商业金融服务公司（FBIZ）业绩情况 - 本季度每股收益1.23美元，超扎克斯共识预期的1.09美元，去年同期为0.98美元，本季度盈利惊喜为12.84% [1][5] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收3797万美元，超扎克斯共识预期3.35%，去年同期为3512万美元，过去四个季度两次超出共识营收预期 [6] 第一商业金融服务公司（FBIZ）股价表现 - 年初以来股价上涨约6%，而标准普尔500指数上涨13.8% [7] 第一商业金融服务公司（FBIZ）未来展望 - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.16美元，营收3807万美元，本财年共识每股收益预期为4.52美元，营收1.5003亿美元 [9] - 盈利报告发布前，盈利预期修正趋势喜忧参半，当前扎克斯评级为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [13] 洲际交易所（ICE）情况 - 截至2024年6月季度财报预计8月1日公布，预计营收23亿美元，同比增长21.7% [10][11] - 即将公布的报告中预计每股收益1.49美元，同比增长4.2%，过去30天该季度共识每股收益预期上调0.1% [15] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，中西部银行目前处于250多个扎克斯行业的前42%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [14]

财务业绩 - 第二季度净利润为1.02亿美元，较上一季度增长18.6%[3] - 税前、拨备前利润增长7.6%至1.41亿美元[6] - 净收入为1,045.6万美元，较上年同期增长25.4%[47] - 每股基本收益为1.23美元，较上年同期增长25.5%[47] - 每股股息为0.25美元，较上年同期增加10.3%[47] 资产质量 - 不良资产占比下降至0.53%，较上一季度下降4个基点[10] - 不良贷款率为1.11%，较上年同期下降0.15个百分点[46] - 拨备覆盖率为111.4%，较上年同期提高5.1个百分点[46] - 不良贷款率为0.64%，较上年同期上升0.05个百分点[59] - 拨备覆盖率为183.96%，较上年同期下降4.94个百分点[59] 贷款和存款 - 贷款余额增长10.3%，达到29.85亿美元[6] - 总贷款和租赁应收款增加7.46亿美元，或10.3%的年化增长，至29.85亿美元[23] - 商业房地产贷款增加3.56亿美元，或8.2%的年化增长，至17.75亿美元[23] - 商业及工业贷款增加4.09亿美元，或14.6%的年化增长，至11.62亿美元[23] - 总期末核心存款增加1180万美元至23.10亿美元[24] - 新增非期限存款44.0百万美元，加权平均利率为3.05%[24] - 期末批发资金增加6.41亿美元，或30.6%的年化增长，至8.54亿美元[25] - 批发存款增加11.8亿美元至5.76亿美元[25] - 公司总贷款和租赁应收款总额为29.85亿美元，较上年同期增长11.6%[63] - 公司存款总额为28.85亿美元，较上年同期增长14.1%[64] - 公司无担保存款占总存款的35.5%，较上年同期上升2.7个百分点[65] 资产管理 - 私人财富管理业务资产管理规模达32.49亿美元，较上年同期增长11.7%[6] - 私人财富管理业务手续费收入创新高，达3.5百万美元，占非利息收入的47%[6] - 公司信托资产管理总额为32.49亿美元，较上年同期增长11.7%[69] 收益率和利差 - 净息差提升7个基点至3.65%，创下近5个季度以来的新高[6] - 净息差目标维持在3.60%-3.65%区间[15] - 总贷款和租赁应收款平均收益率为7.28%，较上年同期上升0.07个百分点[55] - 总生息资产平均收益率为6.92%，较上年同期上升0.07个百分点[55] - 调整后总贷款和租赁应收款平均收益率为7.11%，较上年同期上升0.05个百分点[55] - 调整后总生息资产平均收益率为6.77%，较上年同期上升0.06个百分点[55] - 总核心存款平均收益率为3.34%，较上年同期上升0.14个百分点[55] - 总银行融资平均收益率为3.39%，较上年同期上升0.12个百分点[55] - 净利差为2.95%，较上年同期下降0.22个百分点[58] - 净利差为3.65%，较上年同期下降0.16个百分点[55] 流动性和资本 - 公司可立即获得的流动性资产为7.45亿美元，较上年同期增长32.3%[66] - 公司有形股东权益为2.81亿美元，较上年同期增长13.2%[72] - 公司有形资产权益比为7.80%，较上年同期上升0.16个百分点[74] - 公司经调整后的有形资产权益比为7.44%，较上年同期上升0.23个百分点[76] 营业收支 - 非利息支出增加53.7万美元，或2.3%，至2390万美元，而经营支出增加69.3万美元，或3.0%，至2380万美元[21] - 薪酬支出为1620万美元，反映了与上一季度相比增加5.8万美元，或0.4%，主要由于员工队伍扩大、基于第二季度强劲产出的激励性薪酬增加以及基于公司业绩超出目标的现金奖金计提增加所致[21] - 计算机软件支出为160万美元，较上一季度增加13.7万美元，或9.7%，主要由于为支持增长计划、提高生产力和改善客户体验而进行的新技术投资[21] - 数据处理支出为120万美元，较上一季度增加16.4万美元，或16.1%，主要由于贷款和存款账户增长、私人财富管理资产增长以及各种项目实施导致的核心处理成本增加[21] - 总非利息支出为47,222千美元，较上年同期增加8.0%[78] - 调整后非利息收入为14,190千美元，较上年同期下降10.4%[78] - 总营业收入为74,241千美元，较上年同期增加5.6%[78] - 效率比率为63.25%，较上年同期上升1.4个百分点[78] - 调整后税前拨备前收益为27,287千美元，较上年同期增加1.8%[79] - 调整后平均资产收益率为1.53%，较上年同期下降0.22个百分点[80] - 调整后净利差为3.45%，较上年同期下降0.24个百分点[83] - 利息收入为113,693千美元，较上年同期增加27.5%[83] - 利息支出为53,642千美元，较上年同期增加54.3%[83] - 平均生息资产为3,320,872千美元，较上年同期增加17.0%[83] 未来展望 - 2024年上半年贷款和租赁总额为29.25亿美元，