文章核心观点 Quad 7 Capital团队经验丰富且有成功记录，通过BAD BEAT Investing分享投资机会，注重教投资者成为熟练交易者，提供深度研究及明确目标，加入该投资项目有诸多好处 [1][2] 公司介绍 - Quad 7 Capital由7名分析师组成，分享投资机会近12年 [1] - 2020年2月建议抛售一切并做空，自2020年5月起平均95%做多、5%做空 [1] - 公司在商业、政策、经济、数学、博弈论和科学等领域有专业知识 [1] - 团队在BAD BEAT Investing中分享多空交易，并亲自投资所讨论股票，专注中短期投资、收益生成、特殊情况和动量交易 [1] - 团队通过交易手册教投资者成为熟练交易者，目标是提供深入高质量研究及明确进出目标以节省投资者时间 [1] 投资项目好处 - 学习理解市场的弹球特性 [2] - 每周执行经过充分研究的书面交易想法 [2] - 使用4个聊天室 [2] - 每天免费接收关键分析师评级上调/下调摘要 [2] - 学习基本期权交易 [2] - 获得广泛交易工具 [2]

文章核心观点 - 第一银行集团（First Bancorp）评级升至Zacks Rank 1（强力买入），反映盈利预期上升，有望推动股价上涨 [1][3] 各部分总结 评级升级原因及影响 - 公司盈利情况变化是Zacks评级核心，评级升级反映盈利预期上升趋势，对股价有积极影响 [1][3] - Zacks评级系统对个人投资者有用，可避免受华尔街分析师主观因素影响 [2] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关，机构投资者根据盈利和预期计算股票公允价值并买卖，导致股价变动 [4] - 第一银行集团盈利预期上升和评级升级意味着公司业务改善，投资者认可将推动股价上涨 [5] Zacks评级系统优势 - 实证研究表明盈利预期修正趋势与股价短期波动强相关，Zacks评级系统有效利用这一力量 [6] - Zacks评级系统根据四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [7] 第一银行集团盈利预期情况 - 该银行控股公司2024财年每股收益预计达2.72美元，同比增长7.5% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了1.5% [8] 评级系统特点及结论 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%股票获“强力买入”评级 [9] - 第一银行集团升至Zacks Rank 1，处于前5%，暗示短期内股价可能上涨 [11]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年总资产为121.5343亿美元，2023年为121.14942亿美元[9] - 2024年总负债为106.75905亿美元，2023年为107.42562亿美元[9] - 2024年股东权益为14.77525亿美元，2023年为13.7238亿美元[9] - 截至2024年9月30日，总资产达122亿美元，较2023年12月31日增长0.3%；贷款总额为80亿美元，较2023年12月31日减少1.366亿美元；存款总额为105亿美元，较2023年12月31日增加4733万美元，增幅4.72% [135][136] - 截至2024年9月30日，公司资本充足，一级普通股权益比率为14.37%，一级风险资本比率为15.19%，总风险资本比率为16.65%，均较上季度和2023年9月30日有所增长[123][137] - 2024年9月30日总资产达122亿美元，较2023年12月31日增加3850万美元，增幅0.3%[182] - 2024年9月30日总贷款为80亿美元，较2023年12月31日减少1.366亿美元，降幅1.7%[183] - 2024年9月30日投资证券总额为24亿美元，较2023年12月31日减少2.938亿美元[184] - 2024年9月30日总存款达105亿美元，较2023年12月31日增加4.733亿美元，增幅4.7%[188] - 截至2024年9月30日，估计受保存款总计65亿美元，占总存款的61.8%；抵押存款为7.308亿美元，约68.7%的总存款受保或抵押[190] 利息收支及净利息收入关键指标变化 - 2024年前三个月利息收入为1.31409亿美元，2023年同期为1.23851亿美元[10] - 2024年前三个月利息支出为0.48366亿美元，2023年同期为0.39149亿美元[10] - 2024年前三个月净利息收入为0.83043亿美元，2023年同期为0.84702亿美元[10] - 2024年第三季度净利息收入为8300万美元，较2023年同期的8470万美元下降2.0% [121] - 2024年前三季度净利息收入为2.434亿美元，较2023年同期的2.642亿美元下降7.9% [129] - 2024年第三季度税收等效净息差降至2.90%，2023年同期为2.97%；前九个月降至2.86%，2023年同期为3.12% [122][130] - 2024年第三季度平均贷款额比2023年同期高7990万美元，贷款利率升至5.51%，贷款利息收入增加460万美元[150] - 2024年第三季度存款利息支出比2023年同期增加1380万美元，平均计息存款余额增加5.006亿美元，存款利率提高64个基点[151] - 2024年第三季度平均借款比2023年同期减少3.417亿美元，借款利率提高209个基点，借款利息支出减少460万美元[152] - 2024年前三季度净利息收入为2.434亿美元，较2023年同期减少2070万美元，降幅7.9%[154] - 2024年前三季度税等效净息差降至2.86%，2023年同期为3.12%[154] - 2024年9月30日止三个月，生息资产平均余额为114.89227亿美元，利息收入为1.31409亿美元，平均收益率4.55%[147] - 2024年9月30日止三个月，计息负债平均余额为72.30326亿美元，利息支出为4836.6万美元，平均成本率2.66%[147] - 2024年9月30日止三个月，净息差为2.88%，税等效净息差为2.90%[147] - 2024年前九个月平均贷款额比2023年同期高2.241亿美元，贷款利率升至5.49%，贷款利息收入增加2250万美元[161] - 2024年前九个月存款利息支出比2023年同期增加5140万美元，平均计息存款余额增加4.67亿美元，存款利率上升87个基点[162] - 2024年前九个月借款利息支出比2023年同期减少600万美元，平均借款额减少1.733亿美元，借款利率上升61个基点[163] - 净息差在可比期间下降26个基点，贷款收益率提高和借款成本降低被存款成本上升抵消[164] - 2024年和2023年贷款贴现增值分别使利息收入增加674.3万美元和904.3万美元，对净利息收入的总影响分别为549万美元和580.2万美元[166] 非利息收支及税前收入、净利润关键指标变化 - 2024年前三个月非利息收入为0.13579亿美元，2023年同期为0.15177亿美元[10] - 2024年前三个月非利息支出为0.5985亿美元，2023年同期为0.62224亿美元[10] - 2024年前三个月税前收入为0.22572亿美元，2023年同期为0.37655亿美元[10] - 2024年前三个月净利润为0.1868亿美元，2023年同期为0.29893亿美元[10] - 2024年第三季度净利润为1.868亿美元，2023年同期为2.9893亿美元[11] - 2024年前三季度净利润为7.2664亿美元，2023年同期为7.4457亿美元[11] - 2024年第三季度其他综合收益为6.0385亿美元，2023年同期为亏损6.261亿美元[11] - 2024年前三季度其他综合收益为5.3224亿美元，2023年同期为亏损5.8777亿美元[11] - 2024年第三季度综合收益为7.9065亿美元，2023年同期为亏损3.2717亿美元[11] - 2024年前三季度综合收益为12.5888亿美元，2023年同期为1.568亿美元[11] - 2024年第三季度，符合ASC 606的非利息收入为9,773,000美元，2023年同期为9,939,000美元；2024年前九个月为28,960,000美元，2023年同期为29,720,000美元[118] - 2024年第三季度，不符合ASC 606的非利息收入为3,806,000美元，2023年同期为5,238,000美元；2024年前九个月为12,116,000美元，2023年同期为13,228,000美元[118] - 2024年第三季度，总非利息收入为13,579,000美元，2023年同期为15,177,000美元；2024年前九个月为41,076,000美元，2023年同期为42,948,000美元[118] - 2024年第三季度净利润为1870万美元，摊薄后每股收益0.45美元，2023年同期分别为2990万美元和0.73美元；调整后净利润为2900万美元，摊薄后每股收益0.70美元[120] - 2024年前三季度净利润为7270万美元，摊薄后每股收益1.76美元，2023年同期分别为7450万美元和1.81美元；调整后净利润为8300万美元，摊薄后每股收益2.01美元[128] - 2024年第三季度非利息收入为1360万美元，较2023年同期减少160万美元，降幅10.5%；前九个月为4110万美元，较2023年同期减少190万美元，降幅4.4% [125][132] - 2024年第三季度非利息支出为5990万美元，较2023年同期减少240万美元，降幅3.8%；前九个月为1.773亿美元，较2023年同期减少2070万美元，降幅10.4% [126][133] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月非利息收入分别为1360万美元和1520万美元，九个月分别为4110万美元和4290万美元[176] - 2024年第三季度非利息支出较2023年同期减少240万美元，降幅3.8%；九个月较2023年同期减少2070万美元[178] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月所得税费用分别为390万美元和780万美元，有效税率分别为17.2%和20.6%；九个月所得税费用分别为1860万美元和1980万美元，有效税率分别为20.4%和21.0%[181] 普通股、股息及每股收益关键指标变化 - 截至2024年9月30日，普通股数量为4134万股，2023年同期为4108.5万股[13][15] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为14.77525亿美元，2023年同期为12.57683亿美元[13][15] - 2024年第三季度现金股息为每股0.22美元，2023年同期相同[13] - 2024年前三季度现金股息为每股0.66美元，2023年同期相同[15] - 2024年前三季度摊薄后每股收益为0.45美元，2023年同期为0.73美元；2024年前九个月摊薄后每股收益为1.76美元，2023年同期为1.81美元[111][113] 现金流量关键指标变化 - 2024年前九个月净收入为72,664千美元，2023年同期为74,457千美元[17] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为106,052千美元，2023年同期为93,229千美元[17] - 2024年前九个月投资活动提供的净现金为491,250千美元，2023年同期使用的净现金为102,500千美元[17] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为90,716千美元，2023年同期提供的净现金为12,542千美元[17] - 2024年前九个月现金及现金等价物增加506,586千美元，2023年同期增加3,271千美元[17] - 2024年前九个月期末现金及现金等价物为744,441千美元，2023年同期为273,589千美元[17] - 2024年前九个月支付的利息现金为142,610千美元，2023年同期为92,383千美元[18] - 2024年前九个月支付的所得税现金为26,084千美元，2023年同期为21,856千美元[18] 会计政策及收购事项 - 2024年采用ASU 2023 - 02，对合并财务报表无重大影响[22] - 2023年1月1日公司完成对GrandSouth Bancorporation的全股票收购[26] - 公司财务期间比较受2023年1月1日完成的GrandSouth收购及相关核心系统转换影响[119] 证券投资组合关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为2238996千美元和2590099千美元，公允价值分别为1907458千美元和2189379千美元[27] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，持有至到期证券摊余成本分别为521801千美元和533678千美元，公允价值分别为448300千美元和449623千美元[27] - 2024年9月30日和2023年12月31日，未实现损失证券的总公允价值分别为2346328千美元和2629267千美元，未实现损失分别为405107千美元和484844千美元[28][29] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司证券投资组合分别包含620只和657只证券，其中处于未实现损失状态的分别有586只和632只[29] - 2024年9月30日和2023年12月31日，分别有账面价值为924800千美元和971300千美元的投资证券作为公共存款的抵押品，分别有账面价值为582600千美元和679000千美元的投资证券作为美联储借款的抵押品[32] - 2024年第二季度，公司出售所有持有的Visa公司B类股票，确认收益4500千美元[34] - 2024年第二季度，公司证券销售所得款项为138200千美元，记录销售总损失4700千美元，部分被Visa股票销售收益4500千美元抵消[35] - 2024年第一季度，公司因赎回证券获得款项5200千美元，记录与赎回时未摊销溢价余额相关的损失975千美元[35] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，合并资产负债表“其他资产”中对联邦住房贷款银行和美联储股票的投资分别为41200千美元和54500千美元[36] - 公司确定在两个期末，持有至到期证券和可供出售债务证券的预期信用损失均不重大[31] - 2024年9月30日，可供出售证券公允价值为190745.8万美元，衍生金融资产为55.1万美元，待结算预售抵押贷款为988.8万美元，衍生金融负债为55.3万美元，单独评估贷款为474

文章核心观点 - 第一银行公司（First Bancorp）公布季度财报，盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现逊于标普500指数，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同行业的第一国民公司（First National Corp.）尚未公布财报 [1][2][3] 公司业绩情况 - 第一银行公司本季度每股收益0.70美元，超Zacks共识预期的0.69美元，去年同期为0.73美元，本季度盈利惊喜为1.45%，上一季度盈利惊喜为18.64%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1] - 第一银行公司截至2024年9月季度营收9662万美元，未达Zacks共识预期0.39%，去年同期为9988万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] 公司股价表现 - 第一银行公司股价自年初以来上涨约14.3%，而标普500指数上涨22.7% [2] 公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走势，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前第一银行公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.71美元，营收1亿美元，本财年共识每股收益预期为2.72美元，营收3.87亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的后33%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业公司情况 - 同行业的第一国民公司尚未公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.49美元，同比下降2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 第一国民公司本季度营收预计为1440万美元，较去年同期增长4.8% [5]

财务表现 - 2021年第四季度营收为 1.33 亿美元，同比增长 20%。[1] - 2021年全年营收为 4.63 亿美元，同比增长 25%。[1] - 2021年第四季度毛利率为 71.4%，同比提高 1.2 个百分点。[1] - 2021年全年毛利率为 71.1%，同比提高 0.6 个百分点。[1] 业务发展 - 2021年第四季度,公司在全球范围内新增了超过 1,000 家客户。[1] - 截至 2021 年 12 月 31 日,公司的客户总数超过 25,000 家。[1] - 公司持续加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入和布局。[1] 未来展望 - 预计 2022 年全年营收将达到 5.3 亿美元至 5.5 亿美元,同比增长 15% 至 19%。[1] - 公司将继续专注于产品创新和市场拓展,保持业务高速增长。[1] - 公司将进一步加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入。[1]

文章核心观点 亚特兰大联邦住房贷款银行宣布2024年董事选举结果，当选董事任期从2025年1月1日至2028年12月31日 [1] 选举结果 - 苏珊娜·德费里当选代表北卡罗来纳州的成员董事 [1] - 斯科特·哈佛当选代表弗吉尼亚州的成员董事 [1] - 罗德尼·胡德当选独立董事 [1] - 苏珊·杜威当选公共利益独立董事 [1] 当选董事履历 苏珊娜·德费里 - 自2015年起任职于亚特兰大联邦住房贷款银行董事会，曾担任财务委员会主席4年、审计委员会主席1年，现任董事会和执行委员会副主席 [2] - 现任北卡罗来纳州第一银行董事会成员，曾是阿什维尔储蓄银行及其控股公司总裁兼首席执行官 [2] - 在阿什维尔社区活跃，担任多个组织职务 [2] 斯科特·哈佛 - 2017年起任职于亚特兰大联邦住房贷款银行董事会，2022年担任治理与薪酬委员会主席，2023 - 2024年担任企业风险管理委员会主席 [3] - 2003 - 2012年担任该银行董事，2007 - 2012年任董事长 [3] - 2011年起担任第一国民公司总裁、首席执行官和董事 [3] 苏珊·杜威 - 弗吉尼亚住房前首席执行官，2024年1月加入亚特兰大联邦住房贷款银行董事会 [4] - 领导弗吉尼亚住房期间，在多个住房相关委员会任职 [4] - 曾担任弗吉尼亚州财务主管4年，目前在多个董事会任职 [4] 罗德尼·胡德 - 美国国家信用合作社管理局前主席，负责监管近5000家资产超2万亿美元的信用合作社，监督167亿美元的国家信用合作社股份保险基金和200亿美元的中央流动性基金 [5] - 曾担任该局副主席，专注企业风险管理和综合风险管理策略 [5] - 在亚特兰大联邦住房贷款银行所在地区有近25年银行业经验，在多家公司任职 [5] - 担任多家专注网络安全和金融科技公司的独立董事 [6] - 近期担任邻里合作美国组织董事会主席、审计委员会主席和董事会成员 [6] 公司介绍 - 为成员金融机构提供融资、社区发展赠款和其他银行服务，帮助发放经济适用住房抵押贷款和提供经济发展信贷 [7] - 成员包括阿拉巴马州、佛罗里达州等地区的商业银行、信用合作社等金融机构 [7] - 是联邦住房贷款银行系统的11家地区银行之一，自1990年以来已发放约91亿美元的经济适用住房计划资金，帮助超120万户家庭 [7]

现金及存款变动 - 2024年6月30日,现金及现金等价物总额为6.084亿美元,较2023年12月31日增加了3.705亿美元[18] - 2024年6月30日,存款总额为104.878亿美元,较2023年12月31日增加了4.562亿美元[22] 贷款变动 - 2024年6月30日,贷款总额为80.698亿美元,较2023年12月31日减少了0.802亿美元[20] - 截至2024年6月30日,公司总贷款余额为8,069,848,000美元,其中不良贷款占4.1%[118] - 截至2023年12月31日,公司总贷款余额为8,150,102,000美元,其中不良贷款占4.0%[120] 利息收支 - 2024年上半年,利息收入为2.553亿美元,较2023年上半年增加了7.012亿美元[27] - 2024年上半年,利息支出为9.505亿美元,较2023年上半年增加了3.618亿美元[28] - 2024年上半年,净利息收入为1.603亿美元,较2023年上半年减少了1.917亿美元[28] 非利息收支 - 2024年上半年,非利息收入为2.759亿美元,较2023年上半年减少了0.185亿美元[29] - 2024年上半年,非利息支出为1.175亿美元,较2023年上半年减少了1.829亿美元[30] 利润情况 - 2024年上半年,税前利润为6.867亿美元,较2023年上半年增加了1.206亿美元[31] - 2024年上半年,净利润为5.398亿美元,较2023年上半年增加了9.42亿美元[31] 季度财务数据 - 2023年6月30日三个月期间净收入为29,403千美元[39] - 2023年6月30日三个月期间每股普通股现金股利为0.22美元[39] - 2023年6月30日三个月期间其他综合损失为24,108千美元[39] - 2024年6月30日三个月期间净收入为28,712千美元[41] - 2024年6月30日三个月期间每股普通股现金股利为0.22美元[41] - 2024年6月30日三个月期间其他综合收益为6,782千美元[41] - 2023年6月30日六个月期间净收入为44,564千美元[44] - 2023年6月30日六个月期间每股普通股现金股利为0.44美元[44] - 2024年6月30日六个月期间净收入为53,984千美元[46] - 2024年6月30日六个月期间每股普通股现金股利为0.44美元[46] 收购GrandSouth Bancorporation - 公司完成了对GrandSouth Bancorporation的收购，收购对价为2.295亿美元[63] - 收购完成后公司在南卡罗来纳州新增8家分行，有助于公司在该州的业务拓展[64] - 公司确认了1.145亿美元的商誉，主要源于收购带来的协同效应和GrandSouth的良好收益[64] - 公司对收购资产和负债进行了公允价值评估，其中贷款公允价值调整为-2,950万美元[71] - 公司对收购的不良贷款(PCD贷款)计提了560万美元的初始信用损失准备[71] - 公司确认了2,884万美元的核心存款无形资产，并采用加速摊销方法进行摊销[74] 证券投资 - 2024年6月30日公司可供出售证券账面价值为22.773亿美元，公允价值为18.672亿美元，未实现损失为4.101亿美元[79] - 2023年12月31日公司可供出售证券账面价值为25.901亿美元，公允价值为21.894亿美元，未实现损失为4.008亿美元[79] - 公司采用折现现金流等方法对收购资产和负债进行公允价值评估[68-77] - 公司证券投资组合包括621只证券，其中600只证券处于未实现亏损状态[86] - 公司持有的抵押贷款支持证券中,除了价值700万美元的私人抵押贷款支持证券外,其余均由政府支持机构发行[81] - 公司持有的州政府和地方政府债券主要为高评级的市政债券,没有来自单一州或地方政府实体的重大集中度[87] - 公司于2024年第二季度出售了所持有的Visa Inc.的B类股票,并确认了450万美元的收益[93] - 公司于2024年第一季度出售了从GrandSouth收购的证券,没有产生任何收益或损失[94] - 公司持有的联邦住房贷款银行和联邦储备股票没有可确定的公允价值,但公司认为这些投资没有受到减值[95][96] 贷款质量 - 截至2024年6月30日,公司有180万美元的房地产抵押贷款正在进行中[109] - 截至2024年6月30日,公司有一笔贷款承诺向一位不良贷款借款人提供少量额外资金[110] - 截至2024年6月30日,公司不良贷款总额为33,102,000美元,其中商业和工业贷款为11,955,000美元[111] - 截至2023年12月31日,公司不良贷款总额为32,208,000美元,其中商业和工业贷款为9,876,000美元[113] - 公司在2024年上半年和2023年上半年分别确认了499,000美元和272,000美元的应计利息冲销[116] - 截至2024年6月30日,公司总贷款余额为8,069,848,000美元,其中不良贷款占4.1%[118] - 截至2023年12月31日,公司总贷款余额为8,150,102,000美元,其中不良贷款占4.0%[120] - 截至2024年6月30日,公司的抵押依赖贷款总额为22,969,000美元[122] - 截至2023年12月31日,公司的抵押依赖贷款总额为10,182,000美元[123] - 公司2024年上半年信贷损失准备金余额基本

文章核心观点 2024年7月26日Mason Y. Garrett从第一银行集团（First Bancorp）及其旗下第一银行（First Bank）董事会退休 [1] 分组1：Garrett个人经历 - Garrett是格兰德南方银行（GrandSouth Bank）的创始人兼董事会主席，1998年至2023年担任格兰德南方银行集团（GrandSouth Bancorporation）首席执行官，2023年该集团与第一银行集团合并后加入其董事会 [2] - Garrett拥有超50年银行从业经验，曾担任南卡罗来纳州几家银行的总裁、首席执行官和董事会主席 [3] - 1984年Garrett共同创立第一联合银行集团（First United Bancorporation），并担任首席执行官直至1998年3月该集团出售给地区金融公司（Regions Financial Corporation） [3] 分组2：公司评价及信息 - 第一银行集团董事会主席兼首席执行官Richard Moore感谢Garrett多年来对卡罗来纳州银行业的奉献和贡献 [4] - 第一银行集团是一家银行控股公司，总部位于北卡罗来纳州南部派恩斯，总资产121亿美元 [4] - 第一银行集团主要业务是拥有并运营第一银行，该银行在北卡罗来纳州和南卡罗来纳州设有113家分行 [4] - 自1935年以来第一银行采用定制化银行服务模式，结合一流金融解决方案、当地专业知识和技术服务客户 [4] - 第一银行通过全国贷款网络为客户提供小企业管理局（SBA）贷款 [4] - 第一银行集团普通股在纳斯达克全球精选市场以“FBNC”为代码交易 [5]

财务表现 - 公司第二季度净收入为2870万美元，每股摊薄收益为0.70美元[2] - 公司2024年6月30日季度净利润为2871.2万美元[61] - 2024年全年净利润为2527.2万美元[61] - 2023年全年净利润为2967.4万美元[61] - 2023年6月30日季度净利润为2940.3万美元[61] - 公司2024年6月30日季度每股摊薄收益为0.70美元[61] 贷款和存款 - 贷款总额为81亿美元，同比增长1.72亿美元[4] - 无息活期存款占总存款的32%，客户存款增加3.37亿美元，同时经纪人存款减少1.52亿美元[4] - 总贷款额为81亿美元，较2023年6月30日增加2.2%[29] - 非自用商业房地产贷款占总贷款组合的5.7%，最大单笔贷款为2680万美元[26] - 总存款为105亿美元，较2023年6月30日增加3.1%[30] - 非计息存款占总存款的32%，存款结构保持稳定[31,32] - 截至6月30日，贷款余额为80.698亿美元，较年初下降0.8%[48] - 截至6月30日，存款余额为104.878亿美元，较年初增长1.8%[50] 资产质量和收益率 - 净利差增加7个基点至2.87%[6][10] - 贷款收益率上升至5.50%，较上一季度增加5个基点，较去年同期增加24个基点[7] - 资产质量保持良好，不良资产占总资产比率为0.37%，较上一季度下降2个基点[18] 收入和支出 - 非利息收入同比增加13.2%，主要由于证券亏损减少和SBA贷款销售收益增加[19] - 非利息支出同比下降5.3%，主要由于房地产和设备费用以及其他营业费用的减少[20][22] - 公司上半年总利息收入为2.55亿美元，同比增长7.1%[44] - 上半年净利息收入为1.603亿美元，同比下降10.7%[44] - 上半年信贷损失准备金为1.741亿美元，同比下降88.3%[44] - 上半年非利息收入为2.759亿美元，与去年基本持平[44] - 上半年非利息支出为1.175亿美元，同比下降13.5%[44] - 上半年税前利润为6867万美元，同比增长21.4%[44] - 上半年净利润为5398万美元，同比增长21.2%[44] 资产负债表和资本充足率 - 总资产为121亿美元，较上一季度下降0.5%[24] - 投资证券余额为24亿美元，较上一季度下降7.2%[24] - 公司资本充足率达16.23%，较2023年6月30日上升114个基点[34,37] - 公司流动性充足，资产负债表流动性比率为16.3%，总流动性比率为34.6%[38,39] - 截至6月30日，股东权益为13.761亿美元，较年初增长0.3%[52]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度净利润为2530万美元，摊薄后每股收益为0.61美元，2023年同期净利润为1520万美元，摊薄后每股收益为0.37美元[134] 总资产变化 - 2024年3月31日总资产为121亿美元，较2023年12月31日下降0.2%[135] - 截至2024年3月31日，总资产为121亿美元，较2023年12月31日减少2330万美元，降幅0.2%[177] 净利息收入与净息差 - 2024年第一季度净利息收入为7920万美元，较2023年第一季度的9250万美元下降14.3%[136] - 2024年第一季度净息差降至2.80%，2023年第一季度为3.31%[136] - 2024年3月31日止三个月报告的净利息收入为7923.2万美元，税等效净利息收入为7996.3万美元，报告的净息差为2.77%，税等效净息差为2.80%；2023年同期分别为9248.6万美元、9318.6万美元、3.28%、3.31%[158] - 净息差压缩导致净利息收入减少，主要因负债利率上升，存款重新定价速度快于资产收益率上升速度[162][167] 非利息收入 - 2024年3月31日止三个月非利息收入为1290万美元，较2023年同期减少60万美元，降幅4.4%[136] - 2024年第一季度和2023年同期非利息收入分别为1290万美元和1350万美元，本季度非利息收入降低主要因债券赎回损失100万美元[172] 非利息支出 - 2024年3月31日止季度非利息支出为5920万美元，较2023年同期减少1500万美元，降幅20.2%[136] - 2024年第一季度非利息支出为5918.7万美元，低于2023年同期的7417.5万美元[175] - 2024年3月31日止三个月和2023年同期非利息支出分别为5920万美元和7420万美元，2024年第一季度非利息支出下降20.2%，主要因GrandSouth收购的并购成本1220万美元[174] - 截至2024年3月31日，非利息支出为5918.7万美元，低于2023年同期的7417.5万美元[175] 总贷款变化 - 2024年3月31日总贷款为81亿美元，较2023年12月31日减少7360万美元[136] - 截至2024年3月31日，总贷款为81亿美元，较2023年12月31日减少7360万美元，降幅0.9%[178] 总存款变化 - 2024年3月31日总存款为103亿美元，较2023年12月31日增加2.717亿美元，增幅2.71%[136] - 截至2024年3月31日，存款总额为103亿美元，较2023年12月31日增加2.717亿美元，增幅2.7%[182] 不良资产与资产负债表比率 - 2024年3月31日不良资产与总资产比率为0.39%，资产负债表流动性比率为15.5%，总流动性比率为31.4%[136] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为4750万美元，较2023年末略有增加[185] - 2024年3月31日公司整体资产负债表流动性比率为15.5%，高于2023年12月31日的14.6%；包含23亿美元可用信贷额度的总流动性比率为31.4%[194] 资本比率 - 2024年3月31日一级普通股权益比率为13.50%，总风险资本比率为15.85%[136] - 2024年3月31日，公司普通股一级资本与一级风险加权资产比率为13.50%，高于2023年末的13.20%；一级资本与一级风险加权资产比率为14.29%，高于2023年末的13.99%；总风险资本与二级风险加权资产比率为15.85%，高于2023年末的15.54%；一级资本与季度平均总资产杠杆资本比率为10.99%，高于2023年末的10.91%[203] - 2024年3月31日，公司有形普通股权益（TCE）与有形资产比率为7.48%，高于2023年12月31日的7.42%[204] 贷款相关数据 - 2024年第一季度平均贷款额比2023年同期高3.75亿美元，贷款利率提高23个基点至5.45%，贷款利息收入增加1040万美元[167] - 2024年3月31日和2023年同期，已收购贷款的未摊销贷款折扣分别为2160万美元和3240万美元；SBA贷款的未摊销贷款折扣分别为340万美元和400万美元[165][166] 存款与借款利息支出 - 2024年3月31日止三个月存款利息支出比2023年同期增加2020万美元，平均计息存款余额增加3.378亿美元，存款利率提高114个基点[167] - 2024年第一季度借款利息支出比2023年第一季度增加240万美元，平均借款额增加1.394亿美元，借款利率提高37个基点[167] 信贷损失拨备 - 2024年3月31日止三个月信贷损失拨备为120万美元，2023年同期为1250万美元，2023年较高拨备主要因收购GrandSouth贷款组合[169] 所得税费用与有效税率 - 2024年和2023年第一季度所得税费用分别为650万美元和420万美元，有效税率分别为20.5%和21.6%[176] 投资证券总额 - 截至2024年3月31日，投资证券总额为26亿美元，较2023年12月31日减少1.089亿美元[179] 贷款损失准备与未使用承诺准备金 - 截至2024年3月31日，贷款损失准备总额为1.101亿美元，较2023年12月31日的1.099亿美元略有增加[188] - 截至2024年3月31日，未使用承诺准备金为1080万美元，低于2023年12月31日的1440万美元[192] 信贷额度 - 2024年3月31日，FHLB信贷额度约14亿美元，其中0.8百万美元未偿还；对应银行联邦基金额度2.65亿美元，无未偿还；美联储BTFP计划信贷额度2.926亿美元，其中2.31亿美元未偿还；美联储贴现窗口借款计划信贷额度约5.481亿美元，全部可用[198] 资本要求 - 联邦储备委员会要求公司维持“一级普通股”资本与总风险加权资产、“一级”资本与总风险加权资产、总资本与风险加权资产的最低比率分别为4.50%、6.00%和8.00%；杠杆资本要求一级资本与季度平均总资产的最低比率为3.00% - 5.00%[201][202] 股票回购计划 - 2024年第一季度，公司未维持、采用、修改或终止根据美国证券交易委员会规则10b - 18或规则10b5 - 1(c)运作的股票回购计划[206] 市场风险与利率风险 - 公司市场风险主要由存贷活动中的利率风险构成，投资活动也面临市场风险，无交易资产或活动[207] - 公司通过收益模拟建模和经济价值模拟等工具监测利率风险，以量化利率敏感性风险并制定应对策略[211] - 公司净利息收入敏感性自2023年12月31日以来无显著变化，短期内利率上升或下降环境下净利息收入可能下降，当前更具负债敏感性[215] - 2022 - 2023年快速加息使收益率曲线短期端变陡、1 - 10年期倒挂，压缩公司净息差[215] - 公司贷款组合约20%为可变利率贷款，可立即重新定价[216] - 市场利率短期上升，公司预计净利息收入下降；利率下降环境下，净利息收入也会有所下降[216] - 市场共识认为美联储要到2024年末或2025年才会开始降息[216] - 经济价值模拟用于计算不同利率环境下资产和负债的估计公允价值[217] - 截至2023年12月31日，公司的经济价值权益在利率上升和下降环境中均对负债敏感[219] - 利率上升环境下，公司经济价值权益下降受贷款和投资组合构成影响，主要与商业房地产固定利率贷款和固定利率抵押贷款支持证券有关[219] - 利率下降情景中，非到期存款大多处于或接近模型假设的最低利率，对经济价值权益计算产生负面影响[219] 财务报表编制与影响因素 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，以历史美元计量，未考虑通货膨胀对货币相对购买力的影响[221] - 公司资产和负债大多为货币性质，利率变化对公司财务状况的影响大于通货膨胀率变化[222] - 通货膨胀主要通过增加运营成本影响公司经营业绩，公司会审查产品和服务定价及可控运营和劳动力成本以减轻影响[222] 市场利率变化 - 2024年3月市场利率较2023年3月提高50个基点，2024年第一季度平均优惠利率为8.50%，2023年同期为7.69%[167]