财务表现 - 2021年第四季度营收为 1.33 亿美元，同比增长 20%。[1] - 2021年全年营收为 4.63 亿美元，同比增长 25%。[1] - 2021年第四季度毛利率为 71.4%，同比提高 1.2 个百分点。[1] - 2021年全年毛利率为 71.1%，同比提高 0.6 个百分点。[1] 业务发展 - 2021年第四季度,公司在全球范围内新增了超过 1,000 家客户。[1] - 截至 2021 年 12 月 31 日,公司的客户总数超过 25,000 家。[1] - 公司持续加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入和布局。[1] 未来展望 - 预计 2022 年全年营收将达到 5.3 亿美元至 5.5 亿美元,同比增长 15% 至 19%。[1] - 公司将继续专注于产品创新和市场拓展,保持业务高速增长。[1] - 公司将进一步加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入。[1]

文章核心观点 亚特兰大联邦住房贷款银行宣布2024年董事选举结果，当选董事任期从2025年1月1日至2028年12月31日 [1] 选举结果 - 苏珊娜·德费里当选代表北卡罗来纳州的成员董事 [1] - 斯科特·哈佛当选代表弗吉尼亚州的成员董事 [1] - 罗德尼·胡德当选独立董事 [1] - 苏珊·杜威当选公共利益独立董事 [1] 当选董事履历 苏珊娜·德费里 - 自2015年起任职于亚特兰大联邦住房贷款银行董事会，曾担任财务委员会主席4年、审计委员会主席1年，现任董事会和执行委员会副主席 [2] - 现任北卡罗来纳州第一银行董事会成员，曾是阿什维尔储蓄银行及其控股公司总裁兼首席执行官 [2] - 在阿什维尔社区活跃，担任多个组织职务 [2] 斯科特·哈佛 - 2017年起任职于亚特兰大联邦住房贷款银行董事会，2022年担任治理与薪酬委员会主席，2023 - 2024年担任企业风险管理委员会主席 [3] - 2003 - 2012年担任该银行董事，2007 - 2012年任董事长 [3] - 2011年起担任第一国民公司总裁、首席执行官和董事 [3] 苏珊·杜威 - 弗吉尼亚住房前首席执行官，2024年1月加入亚特兰大联邦住房贷款银行董事会 [4] - 领导弗吉尼亚住房期间，在多个住房相关委员会任职 [4] - 曾担任弗吉尼亚州财务主管4年，目前在多个董事会任职 [4] 罗德尼·胡德 - 美国国家信用合作社管理局前主席，负责监管近5000家资产超2万亿美元的信用合作社，监督167亿美元的国家信用合作社股份保险基金和200亿美元的中央流动性基金 [5] - 曾担任该局副主席，专注企业风险管理和综合风险管理策略 [5] - 在亚特兰大联邦住房贷款银行所在地区有近25年银行业经验，在多家公司任职 [5] - 担任多家专注网络安全和金融科技公司的独立董事 [6] - 近期担任邻里合作美国组织董事会主席、审计委员会主席和董事会成员 [6] 公司介绍 - 为成员金融机构提供融资、社区发展赠款和其他银行服务，帮助发放经济适用住房抵押贷款和提供经济发展信贷 [7] - 成员包括阿拉巴马州、佛罗里达州等地区的商业银行、信用合作社等金融机构 [7] - 是联邦住房贷款银行系统的11家地区银行之一，自1990年以来已发放约91亿美元的经济适用住房计划资金，帮助超120万户家庭 [7]

现金及存款变动 - 2024年6月30日,现金及现金等价物总额为6.084亿美元,较2023年12月31日增加了3.705亿美元[18] - 2024年6月30日,存款总额为104.878亿美元,较2023年12月31日增加了4.562亿美元[22] 贷款变动 - 2024年6月30日,贷款总额为80.698亿美元,较2023年12月31日减少了0.802亿美元[20] - 截至2024年6月30日,公司总贷款余额为8,069,848,000美元,其中不良贷款占4.1%[118] - 截至2023年12月31日,公司总贷款余额为8,150,102,000美元,其中不良贷款占4.0%[120] 利息收支 - 2024年上半年,利息收入为2.553亿美元,较2023年上半年增加了7.012亿美元[27] - 2024年上半年,利息支出为9.505亿美元,较2023年上半年增加了3.618亿美元[28] - 2024年上半年,净利息收入为1.603亿美元,较2023年上半年减少了1.917亿美元[28] 非利息收支 - 2024年上半年,非利息收入为2.759亿美元,较2023年上半年减少了0.185亿美元[29] - 2024年上半年,非利息支出为1.175亿美元,较2023年上半年减少了1.829亿美元[30] 利润情况 - 2024年上半年,税前利润为6.867亿美元,较2023年上半年增加了1.206亿美元[31] - 2024年上半年,净利润为5.398亿美元,较2023年上半年增加了9.42亿美元[31] 季度财务数据 - 2023年6月30日三个月期间净收入为29,403千美元[39] - 2023年6月30日三个月期间每股普通股现金股利为0.22美元[39] - 2023年6月30日三个月期间其他综合损失为24,108千美元[39] - 2024年6月30日三个月期间净收入为28,712千美元[41] - 2024年6月30日三个月期间每股普通股现金股利为0.22美元[41] - 2024年6月30日三个月期间其他综合收益为6,782千美元[41] - 2023年6月30日六个月期间净收入为44,564千美元[44] - 2023年6月30日六个月期间每股普通股现金股利为0.44美元[44] - 2024年6月30日六个月期间净收入为53,984千美元[46] - 2024年6月30日六个月期间每股普通股现金股利为0.44美元[46] 收购GrandSouth Bancorporation - 公司完成了对GrandSouth Bancorporation的收购，收购对价为2.295亿美元[63] - 收购完成后公司在南卡罗来纳州新增8家分行，有助于公司在该州的业务拓展[64] - 公司确认了1.145亿美元的商誉，主要源于收购带来的协同效应和GrandSouth的良好收益[64] - 公司对收购资产和负债进行了公允价值评估，其中贷款公允价值调整为-2,950万美元[71] - 公司对收购的不良贷款(PCD贷款)计提了560万美元的初始信用损失准备[71] - 公司确认了2,884万美元的核心存款无形资产，并采用加速摊销方法进行摊销[74] 证券投资 - 2024年6月30日公司可供出售证券账面价值为22.773亿美元，公允价值为18.672亿美元，未实现损失为4.101亿美元[79] - 2023年12月31日公司可供出售证券账面价值为25.901亿美元，公允价值为21.894亿美元，未实现损失为4.008亿美元[79] - 公司采用折现现金流等方法对收购资产和负债进行公允价值评估[68-77] - 公司证券投资组合包括621只证券，其中600只证券处于未实现亏损状态[86] - 公司持有的抵押贷款支持证券中,除了价值700万美元的私人抵押贷款支持证券外,其余均由政府支持机构发行[81] - 公司持有的州政府和地方政府债券主要为高评级的市政债券,没有来自单一州或地方政府实体的重大集中度[87] - 公司于2024年第二季度出售了所持有的Visa Inc.的B类股票,并确认了450万美元的收益[93] - 公司于2024年第一季度出售了从GrandSouth收购的证券,没有产生任何收益或损失[94] - 公司持有的联邦住房贷款银行和联邦储备股票没有可确定的公允价值,但公司认为这些投资没有受到减值[95][96] 贷款质量 - 截至2024年6月30日,公司有180万美元的房地产抵押贷款正在进行中[109] - 截至2024年6月30日,公司有一笔贷款承诺向一位不良贷款借款人提供少量额外资金[110] - 截至2024年6月30日,公司不良贷款总额为33,102,000美元,其中商业和工业贷款为11,955,000美元[111] - 截至2023年12月31日,公司不良贷款总额为32,208,000美元,其中商业和工业贷款为9,876,000美元[113] - 公司在2024年上半年和2023年上半年分别确认了499,000美元和272,000美元的应计利息冲销[116] - 截至2024年6月30日,公司总贷款余额为8,069,848,000美元,其中不良贷款占4.1%[118] - 截至2023年12月31日,公司总贷款余额为8,150,102,000美元,其中不良贷款占4.0%[120] - 截至2024年6月30日,公司的抵押依赖贷款总额为22,969,000美元[122] - 截至2023年12月31日,公司的抵押依赖贷款总额为10,182,000美元[123] - 公司2024年上半年信贷损失准备金余额基本

文章核心观点 2024年7月26日Mason Y. Garrett从第一银行集团（First Bancorp）及其旗下第一银行（First Bank）董事会退休 [1] 分组1：Garrett个人经历 - Garrett是格兰德南方银行（GrandSouth Bank）的创始人兼董事会主席，1998年至2023年担任格兰德南方银行集团（GrandSouth Bancorporation）首席执行官，2023年该集团与第一银行集团合并后加入其董事会 [2] - Garrett拥有超50年银行从业经验，曾担任南卡罗来纳州几家银行的总裁、首席执行官和董事会主席 [3] - 1984年Garrett共同创立第一联合银行集团（First United Bancorporation），并担任首席执行官直至1998年3月该集团出售给地区金融公司（Regions Financial Corporation） [3] 分组2：公司评价及信息 - 第一银行集团董事会主席兼首席执行官Richard Moore感谢Garrett多年来对卡罗来纳州银行业的奉献和贡献 [4] - 第一银行集团是一家银行控股公司，总部位于北卡罗来纳州南部派恩斯，总资产121亿美元 [4] - 第一银行集团主要业务是拥有并运营第一银行，该银行在北卡罗来纳州和南卡罗来纳州设有113家分行 [4] - 自1935年以来第一银行采用定制化银行服务模式，结合一流金融解决方案、当地专业知识和技术服务客户 [4] - 第一银行通过全国贷款网络为客户提供小企业管理局（SBA）贷款 [4] - 第一银行集团普通股在纳斯达克全球精选市场以“FBNC”为代码交易 [5]

财务表现 - 公司第二季度净收入为2870万美元，每股摊薄收益为0.70美元[2] - 公司2024年6月30日季度净利润为2871.2万美元[61] - 2024年全年净利润为2527.2万美元[61] - 2023年全年净利润为2967.4万美元[61] - 2023年6月30日季度净利润为2940.3万美元[61] - 公司2024年6月30日季度每股摊薄收益为0.70美元[61] 贷款和存款 - 贷款总额为81亿美元，同比增长1.72亿美元[4] - 无息活期存款占总存款的32%，客户存款增加3.37亿美元，同时经纪人存款减少1.52亿美元[4] - 总贷款额为81亿美元，较2023年6月30日增加2.2%[29] - 非自用商业房地产贷款占总贷款组合的5.7%，最大单笔贷款为2680万美元[26] - 总存款为105亿美元，较2023年6月30日增加3.1%[30] - 非计息存款占总存款的32%，存款结构保持稳定[31,32] - 截至6月30日，贷款余额为80.698亿美元，较年初下降0.8%[48] - 截至6月30日，存款余额为104.878亿美元，较年初增长1.8%[50] 资产质量和收益率 - 净利差增加7个基点至2.87%[6][10] - 贷款收益率上升至5.50%，较上一季度增加5个基点，较去年同期增加24个基点[7] - 资产质量保持良好，不良资产占总资产比率为0.37%，较上一季度下降2个基点[18] 收入和支出 - 非利息收入同比增加13.2%，主要由于证券亏损减少和SBA贷款销售收益增加[19] - 非利息支出同比下降5.3%，主要由于房地产和设备费用以及其他营业费用的减少[20][22] - 公司上半年总利息收入为2.55亿美元，同比增长7.1%[44] - 上半年净利息收入为1.603亿美元，同比下降10.7%[44] - 上半年信贷损失准备金为1.741亿美元，同比下降88.3%[44] - 上半年非利息收入为2.759亿美元，与去年基本持平[44] - 上半年非利息支出为1.175亿美元，同比下降13.5%[44] - 上半年税前利润为6867万美元，同比增长21.4%[44] - 上半年净利润为5398万美元，同比增长21.2%[44] 资产负债表和资本充足率 - 总资产为121亿美元，较上一季度下降0.5%[24] - 投资证券余额为24亿美元，较上一季度下降7.2%[24] - 公司资本充足率达16.23%，较2023年6月30日上升114个基点[34,37] - 公司流动性充足，资产负债表流动性比率为16.3%，总流动性比率为34.6%[38,39] - 截至6月30日，股东权益为13.761亿美元，较年初增长0.3%[52]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度净利润为2530万美元，摊薄后每股收益为0.61美元，2023年同期净利润为1520万美元，摊薄后每股收益为0.37美元[134] 总资产变化 - 2024年3月31日总资产为121亿美元，较2023年12月31日下降0.2%[135] - 截至2024年3月31日，总资产为121亿美元，较2023年12月31日减少2330万美元，降幅0.2%[177] 净利息收入与净息差 - 2024年第一季度净利息收入为7920万美元，较2023年第一季度的9250万美元下降14.3%[136] - 2024年第一季度净息差降至2.80%，2023年第一季度为3.31%[136] - 2024年3月31日止三个月报告的净利息收入为7923.2万美元，税等效净利息收入为7996.3万美元，报告的净息差为2.77%，税等效净息差为2.80%；2023年同期分别为9248.6万美元、9318.6万美元、3.28%、3.31%[158] - 净息差压缩导致净利息收入减少，主要因负债利率上升，存款重新定价速度快于资产收益率上升速度[162][167] 非利息收入 - 2024年3月31日止三个月非利息收入为1290万美元，较2023年同期减少60万美元，降幅4.4%[136] - 2024年第一季度和2023年同期非利息收入分别为1290万美元和1350万美元，本季度非利息收入降低主要因债券赎回损失100万美元[172] 非利息支出 - 2024年3月31日止季度非利息支出为5920万美元，较2023年同期减少1500万美元，降幅20.2%[136] - 2024年第一季度非利息支出为5918.7万美元，低于2023年同期的7417.5万美元[175] - 2024年3月31日止三个月和2023年同期非利息支出分别为5920万美元和7420万美元，2024年第一季度非利息支出下降20.2%，主要因GrandSouth收购的并购成本1220万美元[174] - 截至2024年3月31日，非利息支出为5918.7万美元，低于2023年同期的7417.5万美元[175] 总贷款变化 - 2024年3月31日总贷款为81亿美元，较2023年12月31日减少7360万美元[136] - 截至2024年3月31日，总贷款为81亿美元，较2023年12月31日减少7360万美元，降幅0.9%[178] 总存款变化 - 2024年3月31日总存款为103亿美元，较2023年12月31日增加2.717亿美元，增幅2.71%[136] - 截至2024年3月31日，存款总额为103亿美元，较2023年12月31日增加2.717亿美元，增幅2.7%[182] 不良资产与资产负债表比率 - 2024年3月31日不良资产与总资产比率为0.39%，资产负债表流动性比率为15.5%，总流动性比率为31.4%[136] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为4750万美元，较2023年末略有增加[185] - 2024年3月31日公司整体资产负债表流动性比率为15.5%，高于2023年12月31日的14.6%；包含23亿美元可用信贷额度的总流动性比率为31.4%[194] 资本比率 - 2024年3月31日一级普通股权益比率为13.50%，总风险资本比率为15.85%[136] - 2024年3月31日，公司普通股一级资本与一级风险加权资产比率为13.50%，高于2023年末的13.20%；一级资本与一级风险加权资产比率为14.29%，高于2023年末的13.99%；总风险资本与二级风险加权资产比率为15.85%，高于2023年末的15.54%；一级资本与季度平均总资产杠杆资本比率为10.99%，高于2023年末的10.91%[203] - 2024年3月31日，公司有形普通股权益（TCE）与有形资产比率为7.48%，高于2023年12月31日的7.42%[204] 贷款相关数据 - 2024年第一季度平均贷款额比2023年同期高3.75亿美元，贷款利率提高23个基点至5.45%，贷款利息收入增加1040万美元[167] - 2024年3月31日和2023年同期，已收购贷款的未摊销贷款折扣分别为2160万美元和3240万美元；SBA贷款的未摊销贷款折扣分别为340万美元和400万美元[165][166] 存款与借款利息支出 - 2024年3月31日止三个月存款利息支出比2023年同期增加2020万美元，平均计息存款余额增加3.378亿美元，存款利率提高114个基点[167] - 2024年第一季度借款利息支出比2023年第一季度增加240万美元，平均借款额增加1.394亿美元，借款利率提高37个基点[167] 信贷损失拨备 - 2024年3月31日止三个月信贷损失拨备为120万美元，2023年同期为1250万美元，2023年较高拨备主要因收购GrandSouth贷款组合[169] 所得税费用与有效税率 - 2024年和2023年第一季度所得税费用分别为650万美元和420万美元，有效税率分别为20.5%和21.6%[176] 投资证券总额 - 截至2024年3月31日，投资证券总额为26亿美元，较2023年12月31日减少1.089亿美元[179] 贷款损失准备与未使用承诺准备金 - 截至2024年3月31日，贷款损失准备总额为1.101亿美元，较2023年12月31日的1.099亿美元略有增加[188] - 截至2024年3月31日，未使用承诺准备金为1080万美元，低于2023年12月31日的1440万美元[192] 信贷额度 - 2024年3月31日，FHLB信贷额度约14亿美元，其中0.8百万美元未偿还；对应银行联邦基金额度2.65亿美元，无未偿还；美联储BTFP计划信贷额度2.926亿美元，其中2.31亿美元未偿还；美联储贴现窗口借款计划信贷额度约5.481亿美元，全部可用[198] 资本要求 - 联邦储备委员会要求公司维持“一级普通股”资本与总风险加权资产、“一级”资本与总风险加权资产、总资本与风险加权资产的最低比率分别为4.50%、6.00%和8.00%；杠杆资本要求一级资本与季度平均总资产的最低比率为3.00% - 5.00%[201][202] 股票回购计划 - 2024年第一季度，公司未维持、采用、修改或终止根据美国证券交易委员会规则10b - 18或规则10b5 - 1(c)运作的股票回购计划[206] 市场风险与利率风险 - 公司市场风险主要由存贷活动中的利率风险构成，投资活动也面临市场风险，无交易资产或活动[207] - 公司通过收益模拟建模和经济价值模拟等工具监测利率风险，以量化利率敏感性风险并制定应对策略[211] - 公司净利息收入敏感性自2023年12月31日以来无显著变化，短期内利率上升或下降环境下净利息收入可能下降，当前更具负债敏感性[215] - 2022 - 2023年快速加息使收益率曲线短期端变陡、1 - 10年期倒挂，压缩公司净息差[215] - 公司贷款组合约20%为可变利率贷款，可立即重新定价[216] - 市场利率短期上升，公司预计净利息收入下降；利率下降环境下，净利息收入也会有所下降[216] - 市场共识认为美联储要到2024年末或2025年才会开始降息[216] - 经济价值模拟用于计算不同利率环境下资产和负债的估计公允价值[217] - 截至2023年12月31日，公司的经济价值权益在利率上升和下降环境中均对负债敏感[219] - 利率上升环境下，公司经济价值权益下降受贷款和投资组合构成影响，主要与商业房地产固定利率贷款和固定利率抵押贷款支持证券有关[219] - 利率下降情景中，非到期存款大多处于或接近模型假设的最低利率，对经济价值权益计算产生负面影响[219] 财务报表编制与影响因素 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，以历史美元计量，未考虑通货膨胀对货币相对购买力的影响[221] - 公司资产和负债大多为货币性质，利率变化对公司财务状况的影响大于通货膨胀率变化[222] - 通货膨胀主要通过增加运营成本影响公司经营业绩，公司会审查产品和服务定价及可控运营和劳动力成本以减轻影响[222] 市场利率变化 - 2024年3月市场利率较2023年3月提高50个基点，2024年第一季度平均优惠利率为8.50%，2023年同期为7.69%[167]

营收情况 - First Bancorp (FBNC) 2024年第一季度营收为9217万美元，同比下降13.1%[1] - 公司营收低于Zacks Consensus Estimate的9612万美元，出现-4.11%的惊喜[2] 每股收益 - 每股收益为0.61美元，较去年同期的0.37美元有所增长[1] - 每股收益低于预期，为0.64美元[2] 公司表现 - First Bancorp在最近报告的季度中净利润率为2.8%，略低于分析师的平均预期2.9%[5] - 不良贷款率为0.1%，与分析师的平均预期相符[5] 利息收入和非利息收入 - 平均利息收入资产为114.9亿美元，略低于分析师的平均预期115.3亿美元[6] - 总非利息收入为1294万美元，低于分析师的平均预期1474万美元[6] 其他收入 - 其他服务费、佣金和费用为561万美元，高于分析师的平均预期494万美元[7] - 存款账户服务费为387万美元，低于分析师的平均预期410万美元[8] 保险和金融产品销售 - 银行拥有的寿险收入为116万美元，高于分析师的平均预期107万美元[9] - 保险和金融产品销售佣金为132万美元，低于分析师的平均预期151万美元[10]

第一季度财报 - First Bancorp (FBNC)第一季度每股收益为0.61美元，低于Zacks Consensus预期的0.64美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的每股收益[2] - First Bancorp第一季度营收为9217万美元，低于Zacks Consensus预期[3] - 公司股价的短期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]

财务指标 - 公司净收入为2,530万美元，每股摊薄收益为0.61美元[1] - 公司一季度净利润为2.53亿美元，每股收益为0.61美元[20] - 2024年第一季度净利润为25.272亿美元[22] - 2024年第一季度每股摊薄收益为0.61美元[22] - 2024年第一季度平均资产收益率为0.84%[22] - 2024年第一季度平均普通股权益收益率为7.39%[22] - 2024年第一季度平均有形普通股权益收益率为11.76%[22] 资产负债情况 - 贷款总额为81亿美元，同比增长2.775亿美元[1] - 公司一季度贷款总额为80.77亿美元，较上年同期增长3.5%[13] - 公司一季度存款总额为103.03亿美元，较上年同期下降0.7%[13] - 公司的存款总额为103.03亿美元,其中活期存款占33%[13] - 公司总资产为121.1亿美元[17] 资本充足性 - 资本充足率保持强劲，一级资本充足率为13.50%(估计)[5] - 公司的资本充足率较高,总资本充足率为15.85%[14][15] - 2024年第一季度普通股权一级资本充足率为13.50%[22] - 2024年第一季度总风险加权资本充足率为15.85%[22] - 2024年第一季度有形普通股权益比率为7.48%[22] 资产质量 - 资产质量良好，不良资产占总资产比率为0.39%[4] - 拨备计提1,200万美元，较上年同期大幅下降[8] 收益情况 - 贷款收益率上升至5.45%，较上年同期增加23个基点[2] - 总资金成本维持在1.79%的较低水平[3] - 净利息收入同比下降14.3%，净利差下降至2.80%[6,7] - 非利息收入同比下降4.4%，主要受到债券赎回损失的影响[9,10] - 非利息支出同比增加5.0%，主要受到年末调整退休金计划的影响[11] - 公司计划出售部分可供出售证券投资组合,以提高净利息收入[16] 业务情况 - 公司拥有118家分行,主要分布在北卡罗来纳州和南卡罗来纳州[18] - 公司提供SBA贷款业务,通过全国性的贷款网络为客户提供服务[18] - 无息活期存款占总存款的33%，总存款增加2.717亿美元[1] - 公司的流动性充足,流动性比率为31.4%[16]

股息支付 - First Bancorp董事会宣布每股现金股息为$0.22，将于2024年4月25日支付给截至2024年3月31日的股东[1] 公司概况 - First Bancorp总资产约为120亿美元，总部位于北卡罗来纳州南皮恩斯，拥有118家分行，主要经营First Bank，提供SBA贷款服务[2] 首席执行官表态 - First Bancorp首席执行官Richard Moore表示，尽管整个银行业面临困难，但公司在2023年表现良好，保持强劲的资本和流动性，资本状况使公司有机会继续支付现金股息，为股东提供有价值的投资回报[2]