存货和典当贷款 - 拉丁美洲存货从2022年3月31日的6260万美元增加到2023年3月31日的7900万美元，增长26%（在恒定货币基础上为15%）[79] - 拉丁美洲典当贷款应收款项从2022年3月31日的增加18%（在恒定货币基础上为8%）到2023年3月31日，同店典当贷款应收款项分别增长了18%和7%[80] - 拉丁美洲典当贷款费用在2023年第一季度增加了18%（在恒定货币基础上为8%），达到4890万美元，同店典当费用也增加了18%（在恒定货币基础上为8%）[81] 零售POS支付解决方案部门 - 零售POS支付解决方案部门的营业前税利润在2023年第一季度为3290万美元，较去年同期的2950万美元增长了18%[83] - 零售POS支付解决方案部门的租赁商品收入在2023年第一季度增加了22%，达到1.834亿美元，主要是由于更高的租赁商品余额[89] - 零售POS支付解决方案部门的运营费用在2023年第一季度增加了16%，达到3352.4万美元，主要是由于更高的租赁商品余额和交易量[96] - 零售POS支付解决方案部门的税前营业收入在2023年第一季度为2319.7万美元，较2022年第一季度的455.9万美元增长了409%[97] 公司财务状况 - 公司的行政费用在2023年第一季度增长了6%，达到3900万美元[100] - 利息支出在2023年第一季度增长了29%，达到2090万美元[101] - 公司在2023年第一季度认定了对待收购考虑的重估损失为260万美元[102] - 公司在2023年第一季度通过运营活动提供的现金流为110594千美元，同比下降8%[113] - 公司在2023年第一季度投资活动中使用的现金流为13239千美元，较2022年同期增加了7334%[114] - 公司在2023年第一季度融资活动中使用的现金流为115984千美元，较2022年同期减少了9%[115] 财务信息调整和指标 - 公司使用非GAAP财务信息来衡量和评估经营绩效和增长[117] - 公司调整了财务计算，排除了并购费用，以便更准确地比较财务结果[118] - 公司调整了适用的财务指标，以排除与美元计价的租赁相关的外汇兑换损益[119] - 公司调整了适用的财务指标，以排除与Cash America合并相关的租赁无形资产的收益或损失[120] - 管理层认为调整后的净收入和调整后的稀释每股收益提供了更大的透明度[121] - 净收入和稀释每股收益的调整后金额显示了税后净额[122] - 公司将EBITDA定义为净收入前的利息、税项、折旧和摊销，调整后的EBITDA排除了某些项目[124] - 公司考虑自由现金流和调整后的自由现金流作为内部流动性评估的指标[125] - 公司调整了零售POS支付解决方案部门的购买会计调整，以提供更大的透明度[127] - 公司提供了按照GAAP报告的总收入与调整后的总收入的对比，排除了购买会计的影响[128] 汇率变动 - 2023年3月底，墨西哥比索兑美元汇率为18.1，较2022年同期20.0有9%的利好[131] - 2023年3月底，危地马拉格查尔兑美元汇率为7.8，较2022年同期7.7下降1%[131] - 2023年3月底，哥伦比亚比索兑美元汇率为4,627，较2022年同期3,748下降23%[131]

业绩总结 - 第一现金控股公司2022年总收入为2,728,942千美元，相较于2021年的1,698,965千美元增长了60.7%[60] - 2022年净收入为253,495千美元，较2021年的124,909千美元增长了102.8%[73] - 2022年调整后的EBITDA为4.37亿美元，较2021年的289,631千美元增长了51.1%[73] - 2022年自由现金流为3.12亿美元，调整后自由现金流为3.15亿美元[157] - 2022年第四季度的净收入为304百万美元，较2021年增长12%[116] 用户数据 - 2022年典当应收款在美国增长了50%，拉美增长了31%[1] - 典当贷款的平均贷款金额为83美元（拉美）和247美元（美国）[97] - 2022年第四季度的调整后营业收入为31百万美元，GAAP基础为22百万美元[127] 市场扩张与并购 - 2022年，第一现金控股公司在美国收购了30家典当店[18] - 自2009年以来，公司在美国收购了313家典当店，在拉丁美洲收购了870家典当店，现金部分为4.87亿美元[149] - 2022年进行了1,097家新开或收购的典当店，继续推动业务增长[78] 新产品与技术研发 - 2022年，第一现金控股公司在零售POS支付解决方案的收入为2.13亿美元[47] - 2022年，零售销售的典型利润率为35%至45%[1] 负面信息 - 2022年财务应收款净额为138,364千美元，较2021年的181,021千美元下降了23.5%[72] - 2022年租赁商品净额为136,247千美元，较2021年的143,944千美元下降了5.9%[71] 其他新策略与有价值的信息 - 预计2023年典当业务将占公司约80%的部门收入[14] - 公司在2022年排除了56.7百万美元的与可识别无形资产相关的摊销费用[59] - 2022年合并与收购费用的影响被认为与收购业务的有机运营无关[153]

公司业务构成 - 公司主要业务为经营零售典当行和提供零售POS支付解决方案，业务分为美国典当、拉丁美洲典当和零售POS支付解决方案三个可报告细分市场[303][304][305] 汇率变化情况 - 2022年末墨西哥比索/美元汇率为19.4，较上一年度变化6%；危地马拉格查尔/美元汇率为7.9，较上一年度变化 - 3%；哥伦比亚比索/美元汇率为4,810，较上一年度变化 - 21%[306] - 2022年全年墨西哥比索/美元平均汇率为20.1，较上一年度变化1%；危地马拉格查尔/美元平均汇率为7.7，较上一年度无变化；哥伦比亚比索/美元平均汇率为4,253，较上一年度变化 - 14%[306] 业务会计处理方式 - 典当贷款按恒定收益率计提费用收入，若贷款违约，以典当物品销售回收本金及收益，公司认为无需计提信贷损失准备金[309] - 典当库存按成本与可变现净值孰低计量，管理层评估后认为无需计提估值准备金[310] - 租赁商品按折旧成本计价，租赁收入在租赁期内确认，公司按备抵法计提租赁损失准备[312][313][315] - 公司购买和服务零售金融应收款，按利息法确认利息收入，购买时确认预期终身损失并计提贷款损失准备[317][318][321] - 业务合并需确定所获资产、承担负债和或有对价的公允价值，剩余收购对价分类为商誉[325] 资产减值评估 - 公司于每年10月1日进行商誉减值评估，报告单元包括美国典当、拉丁美洲典当和零售POS支付解决方案[326][327] - 公司于每年12月31日进行其他无限期无形资产（特定商标和典当许可证）减值评估[328] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为27.29亿美元，较2021年的16.99亿美元增长60.63%；净利润为2534.95万美元，较2021年的1249.09万美元增长102.94%[329] - 2022年公司净收入为2.53495亿美元，较2021年的1.24909亿美元增长103%[361] - 2022年行政费用增至1.479亿美元，同比增长33%，占收入的百分比从2021年的7%降至5%[363] - 2022年公司折旧和摊销费用增至5940万美元，同比增长939%，主要因AFF收购的无形资产摊销费用增加[364] - 2022年利息费用增至7070万美元，同比增长118%；并购费用降至370万美元，2022年和2021年AFF收购或有对价重估分别确认收益1.095亿美元和1790万美元[365][366] - 2022年和2021年综合有效所得税税率分别为21.7%和25.0%，2022年实现800万美元外国永久税收优惠，2021年为630万美元，2022年还确认460万美元国内永久税收优惠[367] - 2022年公司经营活动提供的现金流量为4.693亿美元，较2021年的2.233亿美元增加2.46亿美元，增幅110%[378] - 2022年公司投资活动使用的现金流量为3.364亿美元，较2021年的7.446亿美元减少4.082亿美元，降幅55%[379] - 2022年公司融资活动使用的现金流量为1.393亿美元，较2021年提供的5.77亿美元减少7.163亿美元，降幅124%[381] - 2022 - 2020年净收入分别为253,495千美元、124,909千美元、106,579千美元，摊薄后每股收益分别为5.36美元、3.04美元、2.56美元；调整后净收入分别为245,737千美元、161,479千美元、125,153千美元，摊薄后每股收益分别为5.19美元、3.94美元、3.01美元[387] - 2022 - 2020年EBITDA分别为496,860千美元、244,098千美元、213,608千美元，调整后EBITDA分别为437,344千美元、289,631千美元、236,974千美元[389] - 2022 - 2020年经营活动产生的现金流量分别为469,305千美元、223,304千美元、222,264千美元，自由现金流分别为312,549千美元、102,098千美元、291,729千美元，调整后自由现金流分别为315,427千美元、113,970千美元、292,720千美元[392] - 2022 - 2020年总营收分别为2,728,942千美元、1,698,965千美元、1,631,284千美元，调整后总营收分别为2,771,599千美元、1,700,673千美元、1,631,284千美元[394] 美国典当业务线数据关键指标变化 - 美国典当业务板块2022年典当贷款为2.82亿美元，较2021年增长10%；库存为2.03亿美元，较2021年增长3%；总收入为12.55亿美元，较2021年增长17%；税前经营收入为2911.13万美元，较2021年增长25%[334][335] - 美国零售商品销售额2022年为8.19亿美元，较2021年增长10%，同店零售销售额增长8%；零售商品销售毛利率从2021年的44%降至2022年的42%[335] - 美国典当贷款应收款2022年较2021年总体增长10%，同店增长8%；典当贷款费用2022年为3734.16万美元，较2021年增长22%，同店增长20%[337][338] - 美国门店运营费用2022年为4.07亿美元，较2021年增长7%，同店运营费用增长5%[339] 拉丁美洲典当业务线数据关键指标变化 - 拉丁美洲典当业务板块2022年受墨西哥比索兑美元汇率变化影响，典当贷款为1.09亿美元，较2021年增长18%（固定汇率下增长12%）；库存为8574.5万美元，较2021年增长30%（固定汇率下增长23%）[341][342] - 拉丁美洲零售商品销售额2022年为4.48亿美元，较2021年增长14%（固定汇率下增长13%），同店零售销售额增长13%（固定汇率下增长12%）；零售商品销售毛利率从2021年的37%降至2022年的36%[343] - 拉丁美洲典当贷款应收款2022年较2021年总体增长18%（固定汇率下增长12%）；典当贷款费用2022年为1879.74万美元，较2021年增长10%（固定汇率下也增长10%），同店增长9%（固定汇率下也增长9%）[345][346] - 拉丁美洲板块2022年总收入为6.75亿美元，较2021年增长14%（固定汇率下增长13%）；税前经营收入为1420.27万美元，较2021年增长17%（固定汇率下增长16%）[343] - 2022年门店运营费用增至1.933亿美元，同比增长8%（按固定汇率计算为7%），同店运营费用同比增长7%（按固定汇率计算为6%）[348] - 2022年该部门税前运营收入为1.42亿美元，税前运营利润率为21%，净收入增长11%，部门费用增长8%，墨西哥比索平均价值有利变化1%[349] 零售POS支付解决方案业务线数据关键指标变化 - 2022年零售POS支付解决方案部门报告的税前运营收入为5919.1万美元，调整后为1.09545亿美元；2021年12月17日至31日报告的税前运营亏损为4051.5万美元，调整后为584.7万美元[359][360] 各部门合并财务数据关键指标变化 - 2022年美国典当部门、拉丁美洲典当部门和零售POS支付解决方案部门合并税前运营收入为4.91235亿美元，较2021年的3.1413亿美元增长56%[361] 公司业务发展规划 - 2023年公司预计在拉丁美洲新增约60家新店，在美国新增4家店，2022年在美国收购30家典当行，在危地马拉收购1家，总价7300万美元[370] - 2022年公司以8290万美元的总价购买44个门店的房地产[371] 公司股息与股票回购情况 - 2023年2月公司董事会宣布第一季度普通股每股现金股息0.33美元，总计1530万美元[373] - 2022年公司回购220.4万股普通股，总成本1.579亿美元，平均每股成本71.63美元；2021年回购68.8万股，总成本4960万美元，平均每股成本72.10美元，当前授权股票回购计划剩余约1440万美元额度，2022年10月批准的1亿美元回购额度未使用[374] 公司流动性情况 - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源为1.173亿美元现金及现金等价物和2.788亿美元循环无担保信贷额度未使用资金，营运资金为8.351亿美元[375] 公司非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用调整后净收入、调整后摊薄每股收益等非GAAP财务指标评估经营业绩和增长情况，以排除不代表实际经营业绩的项目[382] 公司经营调整项目情况 - 2022年并购和收购费用税前为3,739千美元，税后为2,878千美元；非现金外汇（收益）损失相关租赁负债税前为 - 1,329千美元，税后为 - 930千美元；AFF购买会计调整税前为107,055千美元，税后为82,432千美元等[388] 公司经营影响因素 - 疫情初期对典当贷款需求产生不利影响，2021 - 2022年典当贷款需求逐步恢复，通胀压力推动消费者信贷需求增长[331] - 公司认为2022年通胀未对经营结果、典当贷款发放量或AFF交易量产生重大影响，但未来通胀压力可能产生负面影响，也可能带来积极影响[397] - 公司业务存在季节性变化，典当服务费通常在每年第三和第四季度增长，第一和第二季度下降；AFF客户第一季度提前买断情况更频繁；零售销售在第四季度和第一季度较高[398] 公司风险评估指标 - 公司从拉丁美洲业务获得大量收入、收益和现金流，面临汇率波动风险，可能影响资产、负债、股东权益和经营结果[238] - 公司在拉丁美洲开展业务面临地缘政治、经济波动等多种风险，可能影响运营和盈利能力[239] - 国际贸易、公司税及相关监管规定的变化可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[240] - 公司可能无法实现AFF收购的预期全部收益，或实现时间长于预期[243] - AFF若无法吸引和留住商户合作伙伴，其业务、经营成果、财务状况和未来前景将受到重大不利影响[246] - AFF的银行贷款产品协议非独家、短期，银行可在特定事件发生时终止协议，可能影响AFF业务[254] - AFF的交易量依赖商户销售，商户销售下滑或供应链中断会对其经营成果产生重大不利影响[256] - AFF的业务依赖其专有决策平台，若平台无效，将对其业务、财务状况和经营成果产生重大影响[258] - AFF若无法收回租赁、RISA和银行贷款，其租赁和贷款组合表现将受不利影响[260] - 公司债务水平可能导致难以履行债务义务、限制融资能力、增加再融资成本等，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[265][266][267] - 公司无担保信贷安排借款利率基于SOFR浮动，2022年借款费用增加，预计2023年将进一步上升[267] - 确定AFF业务的租赁和贷款损失准备金需诸多假设和复杂分析，估计错误可能导致净冲销超过准备金或增加准备金，影响经营成果[270][272] - 公司面临商誉减值风险，商誉减值可能导致非现金费用，影响经营成果[273] - 商品市场价格波动可能导致公司商品销售和利润率下降、库存估值降低、典当贷款抵押不足等[274] - 经济环境变化如通胀上升、利率提高、消费者信心下降等可能影响公司业务和财务结果，包括降低产品需求、增加运营成本等[278][279] - 公司普通股股价可能因多种因素大幅波动，证券集体诉讼不利结果可能影响财务状况和经营成果[284][285] 公司业务评估指标使用情况 - 公司使用自由现金流和调整后自由现金流进行内部流动性评估，这些指标可用于评估偿债和投资能力，但有局限性[390][391] - 公司使用恒定货币结果评估拉丁美洲业务运营情况，排除外汇汇率波动影响[395][396] 公司门店分布情况 - 截至2022年12月31日，公司在拉丁美洲有1771家门店，其中墨西哥1682家、危地马拉61家、哥伦比亚14家、萨尔瓦多14家[239] AFF业务合作情况 - AFF的前五大商户合作伙伴占2022年总收入的5%，未来收入和交易量可能同样集中[250] 公司债务与商誉情况 - 截至2022年12月31日，公司未偿还本金债务为13.89亿美元，无担保信贷安排可用额度为2.788亿美元[265] - 截至2022年12月31日，公司合并资产负债表上的商誉达15.814亿美元[273] 公司典当业务抵押情况 - 截至2022年12月31日，约59%的典当贷款以珠宝（主要是黄金）作为抵押，50%的库存为珠宝（主要也是黄金）[274]

公司典当行数量情况 - 截至2022年9月30日，公司运营2839家典当行，包括美国1076家、墨西哥1674家、危地马拉60家、哥伦比亚15家、萨尔瓦多14家[122] - 2022年前三季度，美国典当行数量从1081家变为1076家，拉丁美洲从1744家变为1763家，总数从2825家变为2839家[125] 零售POS解决方案合作情况 - 截至2022年9月30日，AFF通过约8600个活跃零售商户合作伙伴提供LTO和零售POS解决方案[126] 汇率变化情况 - 2022年9月与2021年9月相比，墨西哥比索兑美元汇率三季度和前九个月均下降1%，危地马拉格查尔兑美元汇率三季度下降1%、前九个月持平，哥伦比亚比索兑美元汇率三季度下降14%、前九个月下降10%[131] 美国典当业务板块财务数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，美国典当业务板块典当贷款2.79645亿美元，较2021年增长15%；库存2.04359亿美元，增长17%；盈利资产4.84004亿美元，增长16%[133] - 美国库存从2021年9月30日的1.75亿美元增至2022年9月30日的2.044亿美元，增长17%，两年9月30日库存超一年占比均为1%[138] - 截至2022年9月30日，美国典当贷款应收款总额和同店均较2021年9月30日增长15%[140] 美国典当业务板块2022年三季度财务数据 - 2022年三季度，美国典当业务板块零售商品销售1.95854亿美元，较2021年增长17%；典当贷款手续费9622.2万美元，增长25%；批发碎珠宝销售1295.6万美元，增长211%；总收入3.05032亿美元，增长23%[136] - 2022年三季度，美国零售商品销售同比增长17%至1.959亿美元，同店零售销售增长16%，零售商品销售毛利率从2021年三季度的44%降至41%[137] - 2022年第三季度美国典当贷款费用同比增长25%，从7670万美元增至9620万美元[141] - 2022年第三季度美国运营费用同比增长10%，从9320万美元增至1.025亿美元[142] - 2022年第三季度美国分部税前运营收入为7050万美元，利润率为23%，上年同期分别为5210万美元和21%[143] 公司重大会计政策情况 - 2022年前三季度公司重大会计政策无变化[124] 拉丁美洲典当业务板块财务数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，拉丁美洲典当业务板块生息资产同比增长16%，从1.85381亿美元增至2.15651亿美元[146] - 截至2022年9月30日，拉丁美洲库存同比增长15%，从7920万美元增至9110万美元[151] - 截至2022年9月30日，拉丁美洲典当贷款应收款同比增长17%[153] 拉丁美洲典当业务板块2022年三季度财务数据 - 2022年第三季度拉丁美洲零售商品销售额同比增长6%（按固定汇率计算增长7%），从1.015亿美元增至1.076亿美元[150] - 2022年第三季度拉丁美洲典当贷款费用同比增长11%（按固定汇率计算增长12%），从4470万美元增至4950万美元[154] - 2022年第三季度拉丁美洲运营费用同比增长6%（按固定汇率计算增长7%），从4540万美元增至4800万美元[155] - 2022年第三季度拉丁美洲分部税前运营收入为3660万美元，利润率为22%，上年同期分别为3210万美元和21%[156] 零售POS支付解决方案业务2022年三季度财务数据 - 零售POS支付解决方案业务2022年第三季度报告收入为2.06935亿美元，调整后为2.14046亿美元[164] 各业务板块2022年三季度税前经营收入情况 - 2022年第三季度美国典当业务税前经营收入为7048.1万美元，较2021年增长35%；拉丁美洲典当业务为3661.2万美元，增长14%[166] - 2022年第三季度合并税前经营收入为1.26598亿美元，较2021年增长50%[166] 公司2022年三季度部分费用情况 - 2022年第三季度行政费用增至3700万美元，较2021年增长22%，占收入百分比从8%降至5%[168] - 2022年第三季度公司折旧和摊销费用增至1480万美元，较2021年增长1438%[169] - 2022年第三季度利息费用增至1830万美元，较2021年增长130%[171] 公司2022年三季度收益及税率情况 - 2022年第三季度公司因AFF收购相关或有对价公允价值下降确认1980万美元收益[171] - 2022年和2021年第三季度合并有效所得税税率分别为21.3%和24.6%[172] 美国典当业务2022年前九个月财务数据 - 2022年前九个月美国典当业务收入为9.15622亿美元，较2021年增长19%，税前经营收入为2.07632亿美元，增长30%[175] 拉丁美洲业务2022年前九个月受汇率影响情况 - 2022年前九个月拉丁美洲业务受墨西哥比索兑美元平均汇率1%不利变化影响[182] 拉丁美洲典当业务2022年前九个月财务数据 - 拉丁美洲典当业务零售商品销售额在2022年前九个月增至3.084亿美元，同比增长12%（按固定汇率计算增长13%）[184][186] - 拉丁美洲典当业务典当贷款手续费在2022年前九个月增至1.373亿美元，同比增长8%（按固定汇率计算增长9%）[184][187] - 拉丁美洲典当业务门店运营费用在2022年前九个月增至1.416亿美元，同比增长6%（按固定汇率计算增长7%）[184][188] - 拉丁美洲典当业务税前运营收入在2022年前九个月为9940万美元，利润率为21%，上年同期分别为8590万美元和20% [184][189] 零售POS支付解决方案业务2022年前九个月调整后税前运营收入情况 - 零售POS支付解决方案业务调整后税前运营收入在2022年前九个月为7828.9万美元 [191] 公司各业务合并2022年前九个月税前运营收入及相关费用情况 - 公司美国业务、拉丁美洲典当业务和零售POS支付解决方案业务合并税前运营收入在2022年前九个月为3.43116亿美元，同比增长39% [193] - 公司行政费用在2022年前九个月增至1.109亿美元，同比增长25%，占收入百分比从上年同期的7%降至6% [193][195] - 公司折旧和摊销费用在2022年前九个月增至4460万美元，同比增长1409% [193][196] - 公司利息费用在2022年前九个月增至5070万美元，同比增长127% [193][198] 公司2022年前九个月净收入及税率情况 - 公司2022年前九个月净收入为1.73429亿美元，同比增长82% [193] - 2022年和2021年前三季度综合有效所得税税率分别为21.9%和26.2%[200] 公司2022年业务拓展及收购情况 - 2022年公司预计新增多达60个全方位服务典当行[204] - 2022年前三季度公司以550万美元收购美国三家典当行[204] - 2022年前三季度公司以7770万美元购买38个门店的房地产[205] 公司2022年股息及股份回购情况 - 2022年10月董事会宣布每股0.33美元的第四季度现金股息，总计1530万美元[207] - 2022年前三季度公司回购203.5万股普通股，总成本1.447亿美元，平均每股成本71.12美元[208] 公司截至2022年9月30日流动性来源情况 - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源为1.006亿美元现金及现金等价物和2.784亿美元循环无担保信贷安排下可用未使用资金[209] 公司2022年前三季度现金流量情况 - 2022年前三季度经营活动提供的净现金从1.379亿美元增至3.258亿美元，增加1.879亿美元，增幅136%[214] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金从1.899亿美元增至2.387亿美元，增加4880万美元，增幅26%[215] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金从提供3670万美元变为使用1.076亿美元，增加1.443亿美元，增幅393%[217] 公司2022年利润及每股收益情况 - 2022年第三季度净利润为5931.6万美元，摊薄后每股收益为1.26美元；2021年同期净利润为3339.6万美元，摊薄后每股收益为0.82美元[226] - 2022年前九个月净利润为1.73429亿美元，摊薄后每股收益为3.64美元；2021年同期净利润为9553.8万美元，摊薄后每股收益为2.34美元[226] - 2022年第三季度调整后净利润为6106.4万美元，调整后摊薄每股收益为1.30美元；2021年同期调整后净利润为3404.1万美元，调整后摊薄每股收益为0.84美元[226] - 2022年前九个月调整后净利润为1.69095亿美元，调整后摊薄每股收益为3.55美元；2021年同期调整后净利润为9800.7万美元，调整后摊薄每股收益为2.40美元[226] AFF卖家或有对价情况 - AFF卖家若AFF在2022年12月31日和2023年6月30日分别达到特定调整后EBITDA目标，可分别获得最高2.5亿美元和5000万美元的或有对价，还可根据公司股票在2023年2月28日前的表现获得最高7500万美元的额外对价[227] 公司2022年前九个月非经营性投资收益情况 - 2022年前九个月，公司因Cash America合并获得的非经营性投资现金分配实现税后净收益250万美元[228] 公司2022年EBITDA情况 - 2022年第三季度EBITDA为1.19442亿美元，2021年同期为6333.1万美元；2022年前九个月EBITDA为3.49167亿美元，2021年同期为1.84072亿美元[234] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.08848亿美元，2021年同期为6421.7万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为3.06613亿美元，2021年同期为1.87342亿美元[234] 公司收购相关资产摊销情况 - 收购的金融应收款约有790万美元的公允价值溢价和其他购买会计调整剩余，收购的租赁商品约有90万美元的公允价值溢价和其他购买会计调整剩余，预计到2022年底基本摊销完毕[231] - 收购的无形资产将在2028年前摊销[231] 公司2022年9月现金流、营收及调整情况 - 2022年9月三个月经营活动现金流为99,031千美元，2021年同期为24,101千美元；2022年九个月为325,798千美元，2021年同期为137,850千美元；2022年截至9月30日为411,252千美元，2021年同期为182,748千美元[238] - 2022年9月三个月自由现金流为20,557千美元，2021年同期为 - 48,627千美元；2022年九个月为171,827千美元，2021年同期为35,605千美元；2022年截至9月30日为238,320千美元，2021年同期为31,891千美元[238] - 2022年9月三个月调整后自由现金流为21,121千美元，2021年同期为 - 48,619千美元；2022年九个月为173,144千美元，2021年同期为36,555千美元；2022年截至9月30日为250,559千美元，2021年同期为33,681千美元[238] - 2022年9月三个月总营收为672,143千美元，2021年同期为399,674千美元；2022年九个月为1,979,598千美元，2021年同期为1,197,191千美元[241] - 2022年9月三个月AFF购买会计调整为7,111千美元，九个月为34,798千美元[241] - 2022年9月三个月调整后总营收为679,254千美元，2021年同期为399,674千美元；2022年九个月为2,014,396千美元，2021年同期为1,197,191千美元[241] 公司内部控制及风险情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效[246] - 2022年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[247] - 公司市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2021年12月31日以来无重大变化[244] 公司管理层评估业务方式 - 公司管理层用恒定货币结果评估拉丁美洲业务运营结果[242]

公司业务布局 - 截至2022年6月30日，公司运营2834家典当行，包括美国1076家、墨西哥1669家、危地马拉60家、哥伦比亚15家、萨尔瓦多14家[123] - 截至2022年6月30日，AFF通过约7600个活跃零售商户合作伙伴地点提供LTO和零售POS解决方案[125] 汇率变动情况 - 2022年6月30日，墨西哥比索、危地马拉格查尔、哥伦比亚比索兑美元汇率较2021年同期分别变动 -1%、 -1%、 -10%（期末汇率）[130] 美国典当业务板块财务数据 - 截至2022年6月30日，美国典当业务板块生息资产达4.57176亿美元，较2021年同期的3.47921亿美元增长31%，其中典当贷款增长33%，库存增长29%[132] - 2022年第二季度，美国典当业务板块零售商品销售额为1.95369亿美元，较2021年同期的1.73254亿美元增长13%，同店零售销售额增长10%[135][136] - 2022年第二季度，美国典当业务板块典当贷款手续费为8774.3万美元，较2021年同期的6694.2万美元增长31%[135] - 2022年第二季度，美国典当业务板块批发废珠宝销售额为1567.3万美元，较2021年同期的684.6万美元增长129%[135] - 2022年第二季度，美国典当业务板块总成本为1.27672亿美元，较2021年同期的1.00986亿美元增长26%[135] - 2022年第二季度，美国典当业务板块税前经营收入为6400.3万美元，较2021年同期的4713.5万美元增长36%[135] - 美国库存从2021年6月30日的1.441亿美元增加29%至2022年6月30日的1.859亿美元[137] - 截至2022年6月30日，美国典当贷款应收款总额和同店基础上较2021年6月30日增长33%[139] - 2022年第二季度，美国典当贷款费用增长31%，达到8770万美元，同店典当费用增长29%[140] - 2022年第二季度，美国运营费用增长8%，达到1.012亿美元，同店运营费用增长6%[141] - 2022年第二季度，美国分部税前运营收入为6400万美元，税前运营利润率为21%，上年分别为4710万美元和19%[142] - 2022年上半年美国典当业务零售商品销售增至4.00311亿美元，增长10%；典当贷款费用增至1.78082亿美元，增长24%；批发废珠宝销售增至3219.7万美元，增长101%；总收入增至6.1059亿美元，增长17%[174] - 2022年上半年美国零售商品销售毛利率为42%，低于2021年的44%，主要因2021年库存水平低减少了正常折扣[176] - 2022年上半年美国同店零售销售增长7%，同店典当费用增长21%，主要因库存水平增加和典当贷款应收款恢复到疫情前水平[175][178] - 2022年上半年美国门店运营费用增至2.00064亿美元，增长6%，同店运营费用增长3%，主要因工资等运营成本上升及门店激励薪酬增加[179] - 2022年上半年美国分部税前营业利润为1.372亿美元，利润率22%，上年同期分别为1.08亿美元和21%，净收入增长13%，营业费用增长6%[180] 拉丁美洲典当业务板块财务数据 - 截至2022年6月30日，拉丁美洲典当业务的盈利资产增长4%，达到1.8906亿美元[145] - 2022年第二季度，拉丁美洲零售商品销售额增长11%，达到1.029亿美元，同店零售销售额增长11%[150] - 拉丁美洲库存从2021年6月30日的7290万美元增长2%，至2022年6月30日的7460万美元[151] - 截至2022年6月30日，拉丁美洲典当贷款应收款增长6%，同店典当贷款应收款增长5%[152] - 2022年第二季度，拉丁美洲典当贷款费用增长8%，达到4630万美元，同店典当费用增长7%[153] - 2022年第二季度，拉丁美洲分部税前运营收入为3320万美元，税前运营利润率为21%，上年分别为2810万美元和20%[155] - 2022年上半年拉丁美洲典当业务零售商品销售额为2.008亿美元，同比增长15%（固定汇率下16%），毛利率37%，上年同期为38%[184][186] - 2022年上半年拉丁美洲典当贷款手续费为8780万美元，同比增长7%（固定汇率下7%）[184][187] - 2022年上半年拉丁美洲门店运营费用为9360万美元，同比增长7%（固定汇率下7%）[184][188] - 2022年上半年拉丁美洲分部税前营业利润为6280万美元，利润率20%，上年同期分别为5380万美元和20%，净收入增长10%，运营费用增长7%[184][189] 零售POS支付解决方案业务财务数据 - 截至2022年6月30日，租赁商品报告值为1.88025亿美元，调整后为2.03199亿美元，租赁损失备抵报告值为6910.1万美元，调整后为8601.4万美元，租赁商品净值报告值为1.18924亿美元，调整后为1.17185亿美元[159] - 2022年第二季度零售POS支付解决方案业务租赁商品收入为1.477亿美元，利息和费用收入调整后为5525.8万美元，总收入调整后为2.02958亿美元，净收入调整后为5711.6万美元，税前经营收入调整后为2515.7万美元[162] - 2022年上半年零售POS支付解决方案分部报告的税前营业利润为1660.4万美元，调整后为5024.8万美元[191] 合并业务财务数据 - 2022年第二季度美国典当业务税前经营收入为6400.3万美元，较2021年增长36%；拉丁美洲典当业务为3324.9万美元，增长18%；零售POS支付解决方案业务为1204.5万美元；合并税前经营收入为1.09297亿美元，增长45%[164] - 2022年上半年合并分部税前营业利润为2.16518亿美元，同比增长34%[193] - 2022年上半年公司净收入为1.14113亿美元，同比增长84%[193] 费用相关数据 - 2022年第二季度行政费用增至3710万美元，较2021年增长35%，占收入比例从7%降至6%；折旧和摊销费用增至1490万美元，增长1356%；利息费用增至1620万美元，增长126%；并购费用降至31.4万美元，下降71%[165][166][167][168] - 2022年上半年行政费用为7390万美元，同比增长27%，占收入比例从上年同期的7%降至6%[193][194] - 2022年上半年公司折旧和摊销费用为2970万美元，同比增长1396%[193][195] 收益相关数据 - 2022年第二季度公司因AFF收购或有对价公允价值减少确认6560万美元收益，因非经营性投资现金分配确认320万美元收益[169][170] 所得税税率数据 - 2022年和2021年第二季度综合有效所得税税率分别为21.5%和26.7%，税率下降主要因美国收入增加及墨西哥通胀指数调整[171] - 2022年和2021年上半年综合有效所得税税率分别为22.2%和27.0%，2022年上半年确认340万美元国内永久性税收优惠[200] 公司业务规划 - 2022年公司预计新增多达60个全方位服务典当行网点[203] 公司资产交易情况 - 2022年上半年公司以5860万美元的总价购买了28个门店的房地产[205] 股息与股票回购情况 - 2022年7月董事会宣布第三季度普通股每股现金股息0.33美元，总计1560万美元，8月26日支付[207] - 2022年上半年公司回购134.9万股普通股，总成本9270万美元，平均每股成本68.70美元；2021年上半年回购53.6万股，总成本3800万美元，平均每股成本70.87美元，当前授权股票回购计划剩余额度约7950万美元[208] 公司流动性与资金情况 - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源为1.104亿美元现金及现金等价物和2.529亿美元循环无担保信贷安排未使用额度，营运资金为7.287亿美元[209] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2.268亿美元，较2021年上半年增加1.13亿美元，增幅99%[213][214] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.364亿美元，较2021年上半年增加2850万美元，增幅26%[213][215] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1.02亿美元，较2021年上半年增加8050万美元，增幅374%[213][216] 公司调查情况 - 2022年1月6日AFF收到新泽西州总检察长办公室传票，5月6日该办公室通知结束调查且不再采取进一步行动[219] 公司净收入与每股收益情况 - 2022年6月30日结束的三个月，公司报告净收入为86108千美元，摊薄后每股收益为1.81美元；2021年同期净收入为28427千美元，摊薄后每股收益为0.70美元[227] - 2022年6月30日结束的六个月，公司报告净收入为114113千美元，摊薄后每股收益为2.38美元；2021年同期净收入为62142千美元，摊薄后每股收益为1.52美元[227] - 2022年6月30日结束的三个月，调整后净收入为51159千美元，调整后摊薄每股收益为1.08美元；2021年同期调整后净收入为29038千美元，调整后摊薄每股收益为0.71美元[227] - 2022年6月30日结束的六个月，调整后净收入为108031千美元，调整后摊薄每股收益为2.26美元；2021年同期调整后净收入为63966千美元，调整后摊薄每股收益为1.56美元[227] AFF卖家额外对价情况 - AFF卖家若AFF在2021年第四季度至2022年底、2023年上半年达到特定调整后EBITDA目标，分别有权获得最高2.5亿美元和5000万美元额外对价，还可能基于公司股票表现获最高7500万美元对价[228] 其他费用（收入）净额情况 - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，其他费用（收入）净额主要包括因现金美国合并获得的非经营性投资现金分配产生的250万美元税后净收益[229] 收购相关溢价与摊销情况 - 截至2022年6月30日，收购金融应收款剩余约1500万美元公允价值溢价，收购租赁商品剩余约170万美元公允价值溢价，预计2022年底基本摊销完毕[232] - 收购的无形资产将在2028年前摊销[232] 总调整额情况 - 2022年6月30日结束的三个月，总调整额为 - 34949千美元；2021年同期为611千美元[231] - 2022年6月30日结束的六个月，总调整额为 - 6082千美元；2021年同期为1824千美元[232] EBITDA与自由现金流情况 - 2022年6月EBITDA为151,629千美元，2021年为56,786千美元；调整后EBITDA 2022年6月为96,417千美元，2021年为57,524千美元[235] - 2022年6月30日止三个月自由现金流为20,709千美元，2021年为 - 17,845千美元；调整后自由现金流2022年为20,951千美元，2021年为 - 17,019千美元[239] - 2022年6月30日止六个月自由现金流为151,270千美元，2021年为84,232千美元；调整后自由现金流2022年为152,023千美元，2021年为85,174千美元[239] - 2022年6月30日止十二个月自由现金流为169,136千美元，2021年为74,859千美元；调整后自由现金流2022年为180,819千美元，2021年为76,646千美元[239] 总营收情况 - 2022年6月30日止三个月总营收为647,616千美元，调整后总营收为659,130千美元；2021年总营收为389,578千美元，调整后总营收不变[242] - 2022年6月30日止六个月总营收为1,307,455千美元，调整后总营收为1,335,142千美元；2021年总营收为797,517千美元，调整后总营收不变[242] 业务评估与风险情况 - 公司以美元为报告货币，使用恒定货币结果评估拉丁美洲业务运营情况[243] - 公司市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2021年12月31日以来无重大变化[245] 公司内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效[247] - 2022年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化，预计将AFF纳入2022年年报评估[248]

公司业务布局 - 截至2022年3月31日，公司运营2829家典当行，包括美国1078家、墨西哥1663家、危地马拉60家、哥伦比亚15家、萨尔瓦多13家[110] - 截至2022年3月31日，AFF通过约6900个活跃零售商户合作伙伴地点提供租购和零售金融支付解决方案[112] 汇率变化情况 - 2022年3月墨西哥比索兑美元季末汇率为20.0，较2021年的20.6有利3%；三个月汇率为20.5，较2021年的20.3不利1%[117] - 2022年3月危地马拉格查尔兑美元季末汇率为7.7，与2021年持平；三个月汇率为7.7，较2021年的7.8有利1%[117] - 2022年3月哥伦比亚比索兑美元季末汇率为3748，与2021年基本持平；三个月汇率为3914，较2021年的3553不利10%[117] 美国典当业务数据 - 截至2022年3月31日，美国典当业务板块生息资产达4.26268亿美元，较2021年的2.9795亿美元增长43%[119] - 2022年第一季度美国零售商品销售额增至2.049亿美元，较2021年第一季度的1.9亿美元增长8%[123] - 美国库存从2021年3月31日的1.283亿美元增至2022年3月31日的1.847亿美元，增长44%[124] - 截至2022年3月31日，美国典当贷款应收款总额增长42%，同店增长38%[126] - 2022年第一季度美国典当贷款手续费增至9030万美元，较2021年第一季度的7640万美元增长18%[127] - 2022年第一季度美国业务税前运营收入为7310万美元，利润率为23%，上年同期分别为6090万美元和22%[129] 拉丁美洲典当业务数据 - 截至2022年3月31日，拉丁美洲典当业务生息资产为16.5109亿美元，较2021年的15.2824亿美元增长8%[132] - 2022年第一季度拉丁美洲零售商品销售额为9790万美元，较2021年的8210万美元增长19%，同店零售销售额增长18%[137] - 截至2022年3月31日，拉丁美洲库存为6260万美元，较2021年的5700万美元增长10%，一年以上库存占比从2%降至1%[138] - 截至2022年3月31日，拉丁美洲典当贷款应收款较2021年增长7%，同店增长6%[139] - 2022年第一季度拉丁美洲典当贷款费用为4150万美元，较2021年的3910万美元增长6%，同店增长5%[140] - 2022年第一季度运营费用增至4550万美元，较2021年增长8%，同店运营费用增长7%[141] - 2022年第一季度拉丁美洲业务税前运营收入为2950万美元，利润率为19%，上年同期分别为2570万美元和19%[142] 零售POS支付解决方案业务数据 - 截至2022年3月31日，零售POS支付解决方案业务报告的金融应收款净额为1.40481亿美元，调整后为1.13997亿美元[145] - 截至2022年3月31日，零售POS支付解决方案业务报告的租赁商品净额为1.19147亿美元，调整后为1.1581亿美元[146] - 零售POS支付解决方案业务板块2022年第一季度调整后净收入为54705美元，调整后税前运营收入为25091美元[149] 业务板块合并数据 - 2022年第一季度美国典当业务、拉丁美洲典当业务和零售POS支付解决方案业务板块合并税前运营收入为1.07221亿美元，较2021年同期的8662万美元增长24%[151] 公司费用数据 - 2022年第一季度公司行政费用增至3690万美元，较2021年同期增长19%；折旧和摊销费用增至1490万美元，较2021年同期增长1438%；利息费用增至1620万美元，较2021年同期增长124%；并购费用增至70万美元，较2021年同期增长301%[151][152][153][154][155] 公司税率数据 - 2022年第一季度公司合并有效所得税税率为24.3%，低于2021年同期的27.1%[156] 公司业务拓展计划 - 2022年公司预计在拉丁美洲新增多达60家全新全方位服务典当行[159] 公司资产购置情况 - 2022年第一季度公司以1020万美元的总价购买了6家门店的房地产[161] 公司股息与回购情况 - 2022年4月公司董事会宣布每股0.30美元的第二季度现金股息，总计1420万美元，将于2022年5月31日支付[164] - 2022年第一季度公司回购104.8万股普通股，总成本7220万美元，平均每股成本68.87美元；2022年4月董事会批准最高1亿美元的普通股回购授权[165] 公司流动性与营运资金情况 - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为1.133亿美元现金及现金等价物和3.089亿美元循环无担保信贷安排下的可用未使用资金，营运资金为6.518亿美元[166] - 2022年6月30日营运资金为651,802美元，2021年为345,644美元；2022年流动比率为2.7:1，2021年为2.6:1[172] 公司现金流情况 - 2022年第一季度经营活动提供现金流120145美元，投资活动提供现金流183美元，融资活动使用现金流127895美元[170] - 截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为1.201亿美元，较2021年同期的6920万美元增加5100万美元，增幅74%，但净收入减少570万美元[173] - 截至2022年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为200万美元，较2021年同期的1730万美元减少1710万美元，降幅99%[174] - 2022年第一季度公司支付700万美元用于家具、固定装置、设备及改良，支付1020万美元用于典当行房地产购置；2021年同期分别为950万美元和1440万美元[174] - 截至2022年3月31日的三个月，融资活动使用的净现金为1.279亿美元，较2021年同期的9670万美元增加3120万美元，增幅32%[175] - 2022年第一季度公司为股票回购提供7220万美元资金，支付股息1450万美元；2021年同期分别为500万美元和1110万美元[175] - 2022年3月结束的三个月，经营活动现金流为120,145千美元，2021年同期为69,174千美元；过去十二个月，2022年为274,275千美元，2021年为214,053千美元[190] - 2022年3月结束的三个月，自由现金流为130,561千美元，2021年同期为102,077千美元；过去十二个月，2022年为130,582千美元，2021年为274,723千美元[190] - 2022年3月结束的三个月，调整后自由现金流为131,072千美元，2021年同期为102,193千美元；过去十二个月，2022年为142,849千美元，2021年为275,780千美元[190] 公司收入与收益情况 - 2022年第一季度按GAAP计算的净收入为28,005千美元，摊薄后每股收益为0.58美元；调整后净收入为56,871千美元，摊薄后每股收益为1.18美元[184] - 2022年第一季度EBITDA为78,096千美元，调整后EBITDA为101,348千美元；2021年同期EBITDA为63,955千美元，调整后EBITDA为65,601千美元[187] - 2022年第一季度，总营收为659,839千美元，2021年同期为407,939千美元[192] - 2022年第一季度，AFF购买会计调整为16,173千美元，2021年同期无此项调整[192] - 2022年第一季度，调整后总营收为676,012千美元，2021年同期为407,939千美元[192] 公司财务评估方法 - 公司定义自由现金流为经营活动现金流减去家具、固定装置、设备及改良的购置以及典当贷款和金融应收款的净资金/还款；调整后自由现金流为自由现金流调整非经营性并购费用后的金额[189] - 公司认为剔除购买会计影响的零售POS支付解决方案业务指标能让投资者更了解公司财务表现和未来前景[191] - 公司使用固定汇率结果评估拉丁美洲业务运营情况，以排除外汇汇率波动影响[195][196] 公司风险情况 - 自2021年12月31日以来，直接影响公司的监管动态无重大变化[176] - 公司运营的市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2021年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[197] - 公司不进行投机或杠杆交易，也不持有或发行用于交易目的的金融工具[197]

公司收入结构 - 2021年商品销售约占公司收入的70%，按假设AFF收购于1月1日完成的预估基准计算为52%[25] - 2021年典当贷款费用约占公司收入的28%，按假设AFF收购于1月1日完成的预估基准计算为21%[33] - 2021年AFF收购完成后，按假设1月1日完成收购的预估基准，AFF占公司全年总收入的27%[55] - 2021年银行项目发放的贷款按假设AFF收购于1月1日完成的预估基础计算，占公司总收入的5%[205] - 新泽西和新墨西哥的银行贷款产品在2021年按假设AFF收购于1月1日完成的预估基础计算，占公司总收入不到1%[205] 典当行门店情况 - 过去五年公司开设或收购1021家典当行，净门店数量复合年增长率为6%[36] - 截至2021年12月31日，公司共有2825家典当行，其中美国1081家、墨西哥1656家、危地马拉60家、哥伦比亚15家、萨尔瓦多13家[44] - 2021年公司在美国新开1家门店、收购46家门店，在拉丁美洲新开60家门店，同时进行了30家门店的合并[46] 典当贷款业务特点 - 典当贷款期限通常为30天加14至90天宽限期，费用一般为每月4%至25%[31][33] - 典当贷款余额通常在第一、二季度较低，第三、四季度出现季节性增长[35] 零售销售业务特点 - 零售销售在第四季度因假日购物达到季节性高峰，第一季度因美国退税也有一定增长[28] 新门店运营情况 - 公司通常在六到十二周内可使新门店开业，投资包括运营现金、库存等多项成本[38] 门店盈利能力提升措施 - 公司通过员工培训、系统管理和审计等措施提升门店盈利能力和运营效率[40][41][42] 市场当铺数量 - 美国约有12000 - 14000家当铺，墨西哥约有7000 - 8000家当铺[54] AFF业务收入结构 - 按预估基准，2021年LTO产品占AFF全年总收入的64%，RISA和银行发起的分期贷款各占18%[59][60][61] AFF业务决策效率 - AFF超90%的申请平均在10秒内自动完成决策[62] AFF业务合作伙伴情况 - AFF拥有超6500个活跃零售商户合作伙伴，业务涵盖26个垂直渠道[71] - 按预估基准，2021年AFF的家具、汽车、珠宝和其他渠道的业务占比分别为61%、15%、5%和19%[71] - 按预估基准，2021年AFF前五大商户合作伙伴合计占总收入的16%[71] AFF产品提供区域 - AFF的LTO产品可在44个美国州、哥伦比亚特区和波多黎各提供[59] - AFF的RISA产品可在20个美国州提供[60] - AFF的银行发起分期贷款产品可在34个美国州提供[61] 典当行转售业务情况 - 公司有2825个典当行，2021年在典当行转售约1100万个二手消费品，商业价值约11亿美元，回收超38000盎司黄金和超19000克拉钻石，总市值约5720万美元[83][84] 客户信贷情况 - 美国约25%的家庭、墨西哥等拉美国家高达75%的人口无银行账户或银行服务不足，公司在美国为客户平均提供222美元信贷，在拉美为77美元[87] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司在五个国家约有17000名员工，其中美国约6400人，拉美约10500人[98] - 截至2021年12月31日，公司全球员工中56%为女性，管理层中53%为女性[100] - 截至2021年12月31日，美国员工中48%为西班牙裔，管理层中47%为西班牙裔[101] - 公司多数一线门店员工参与非合格利润分享计划，最高可获得个人通过客户服务活动产生毛利润的8% [104] 零售POS支付解决方案业务竞争情况 - 公司零售POS支付解决方案业务与全国、地区和本地LTO商店等多种类型企业竞争，竞争主要基于产品选择和供应等方面[79] 知识产权保护情况 - 公司依靠商标、商业外观等多种方式保护知识产权，但仍可能面临第三方侵权风险[81][82] 典当业务环境影响 - 公司典当业务有助于环境可持续性，通过转售二手商品减少碳排放和用水[83] 公司业务法规监管情况 - 公司业务受美国和拉丁美洲各级政府实体的法规监管，监管环境不断变化且可能带来不利影响[110] - 公司受美国联邦贸易委员会法案、多德 - 弗兰克法案等多项联邦法律监管，CFPB对公司提起违反《军事借贷法》诉讼[111] - 《军事借贷法》规定向现役军人及其家属提供信贷的利率上限为36%的军事年利率，违反该法可能使公司面临民事和刑事责任[113][115] - 公司在美国25个州和哥伦比亚特区经营当铺，各地有当铺运营和员工的许可及费用规定[125] - 2022年1月6日，AFF收到新泽西州总检察长办公室传票，要求提供与银行合作及相关银行贷款信息[128] - 公司墨西哥当铺业务受PROFECO监管，需每年注册当铺、获批典当合同并披露利率和费用[130] - 墨西哥反洗钱法规要求每月报告超限额交易、严格维护客户身份记录并报告外国客户交易[133] - 墨西哥《联邦个人信息保护法》要求公司保护客户个人信息[134] - 危地马拉、哥伦比亚和萨尔瓦多等国对典当、零售和商业业务有相关法规，部门机构有规则应用的自由裁量权[136] 公司官网情况 - 公司主要网站为www.firstcash.com和www.americanfirstfinance.com，会在官网免费提供相关报告[137] 法规对公司影响 - 文中提及的法规可能对公司业务、财务状况或经营成果产生重大影响[139] 公司面临的竞争风险 - 公司面临来自银行、信贷联盟等多类机构的激烈竞争，竞争加剧可能导致业务量和收益下降[140][147][148][149][151] 公司业务需求风险 - 公司产品和服务需求下降且未能适应，会对经营结果产生不利影响[140][151][152][154] 公司管理团队风险 - 公司未来成功很大程度取决于管理团队执行商业战略和推动有机增长的能力[140][161][162] 公司收购业务风险 - 无法成功识别收购目标、实现协同效应和整合收购业务，会对经营结果产生不利影响[140][157][158][160] 公司人员风险 - 公司依赖高级管理层和足够数量的合格员工，人员流失或招聘困难会影响业务[140][163][164][165] 公司安全风险 - 安全漏洞、网络攻击或欺诈活动可能损害公司运营、声誉并带来重大负债[140] 公司业务季节性风险 - 公司业务受季节性影响，收入和经营现金流会波动[140] 拉丁美洲汇率风险 - 拉丁美洲市场汇率波动可能导致公司财务状况和经营结果大幅波动[140] 公司监管诉讼风险 - 公司面临CFPB诉讼，产品和服务受广泛监管，法规变化可能影响财务状况和经营结果[141] AFF收购风险 - 公司可能无法实现AFF收购的预期收益，整合AFF业务可能遇到困难[143] 公司网络安全风险 - 公司面临网络安全威胁，虽未遭受重大损失，但曾遭遇黑客攻击和网络攻击，未来可能面临重大损失和声誉损害[170] 信息安全监管风险 - 信息安全和数据相关监管环境日益严格，合规可能带来额外成本，数据安全漏洞披露成本高且会引发负面宣传[171][173] 公司保险风险 - 公司的网络和其他保险政策的保留和覆盖限额可能不足以赔偿安全漏洞造成的损失[174] - 公司因持有大量现金、贷款抵押品和库存，面临抢劫、盗窃等风险，保险可能不足以覆盖所有损失[175][176] 公司业务季节性具体表现 - 公司业务具有季节性，美国典当业务在第一、二季度需求下降，第三、四季度上升；AFF业务在第四季度业务量显著增加，第一、二季度需求减少[178][179] 第三方服务风险 - 第三方服务提供商若无法维持服务，可能扰乱公司运营或导致收入损失，监管行动使部分银行停止为公司提供服务[182][183] 自动清算所系统访问风险 - 监管机构和支付处理器审查公司对自动清算所系统的访问，若受限将对业务产生重大不利影响[184] 公司诉讼风险 - 公司面临CFPB诉讼，指控违反MLA和2013年CFPB同意令，还面临证券集体诉讼，不利判决可能产生重大影响[187][188] 法规变化对公司业务影响 - 公司产品和服务受广泛监管，法规变化可能限制业务或禁止某些产品，增加合规成本[190][191][193] 业务监管具体方面 - 典当业务面临许可、利率等方面的限制和监管提议，AFF业务在广告、收费等方面受法律和监管监督[192][193][194] 政治监管环境风险 - 政治和监管环境复杂性及合规成本因多种因素增加，不合规或对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[195] 监管机构影响 - 美国联邦贸易委员会（FTC）和消费者金融保护局（CFPB）对公司业务和财务结果有监管和执法权，可能采取行动产生重大不利影响[197] 第三方贷款检查指导意见影响 - 美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的第三方贷款检查指导意见若通过，将增加对相关机构的监管关注，至少每12个月检查一次[202] AFF银行合作模式风险 - AFF的银行合作模式若被挑战或认定不可行，可能违反相关法律并面临处罚[204] 媒体和公众看法风险 - 媒体负面报道和公众负面看法可能降低公司产品需求，使公司面临更严格法规，影响财务状况和运营结果[209] 仲裁协议风险 - 公司的仲裁协议可能因司法、行政决定或立法变得非法或不可执行，增加集体诉讼风险[212] 公司诉讼和监管程序风险 - 公司面临各类诉讼和监管程序，可能导致巨额支出、负面宣传和业务调整[217] 枪支业务法规风险 - 公司枪支销售和典当业务受法规影响，可能对声誉、业务和财务状况产生重大不利影响[221]

公司门店分布情况 - 截至2021年9月30日，公司有2808家门店，包括美国1069家、墨西哥1651家、危地马拉60家、哥伦比亚15家、萨尔瓦多13家[90] 汇率变动情况 - 2021年与2020年相比，墨西哥比索兑美元汇率，期末从22.5变为20.3（不利变动10%），三季度从22.1变为20.0（不利变动10%），前九个月从21.8变为20.1（不利变动8%）[96] - 2021年与2020年相比，危地马拉格查尔兑美元汇率，期末从7.8变为7.7（不利变动1%），三季度无变动，前九个月无变动[96] - 2021年与2020年相比，哥伦比亚比索兑美元汇率，期末从3879变为3835（不利变动1%），三季度从3730变为3844（不利变动3%），前九个月无变动[96] - 2021年前三季度拉丁美洲业务受墨西哥比索兑美元平均价值10%的有利变化影响[109] - 2021年前三季度拉丁美洲业务受墨西哥比索兑美元平均汇率上涨8%的有利影响[135] 美国业务板块财务数据变化（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，美国业务板块典当贷款从18.88亿美元增至24.28亿美元（增长29%），库存从12.04亿美元增至17.50亿美元（增长45%）[98] 美国业务板块财务数据变化（2021年三季度与2020年相比） - 2021年三季度与2020年相比，美国业务板块零售商品销售从1.516亿美元增至1.673亿美元（增长10%），典当贷款费用从6620万美元增至7670万美元（增长16%）[101] - 2021年三季度与2020年相比，美国业务板块批发碎钻珠宝销售从1269万美元降至417万美元（下降67%），消费者贷款和信贷服务费用从5.7万美元降至0（下降100%）[101] - 2021年三季度与2020年相比，美国业务板块总成本从9509万美元增至9710万美元（增长2%），净收入从1.355亿美元增至1.510亿美元（增长11%）[101] - 2021年三季度与2020年相比，美国业务板块门店运营费用从9268万美元增至9325万美元（增长1%），折旧和摊销从539万美元增至566万美元（增长5%）[101] - 2021年三季度美国业务板块税前运营收入为5210万美元，利润率为21%；2020年分别为3740万美元和16%[107] 拉丁美洲业务板块财务数据变化（2021年第三季度） - 2021年第三季度拉丁美洲零售商品销售额增至1.015亿美元，同比增长22%（固定汇率基础上为11%），同店零售销售额增长21%（固定汇率基础上为10%）[113][114] - 截至2021年9月30日，拉丁美洲库存从4830万美元增至7920万美元，增长64%（固定汇率基础上为49%），一年以上库存占比从2%降至1%[110][115] - 2021年第三季度拉丁美洲典当贷款手续费增至4470万美元，同比增长34%（固定汇率基础上为22%），同店典当手续费增长33%（固定汇率基础上为21%）[113][117] - 2021年第三季度拉丁美洲门店运营费用增至4540万美元，同比增长15%（固定汇率基础上为6%），同店运营费用增长14%（固定汇率基础上为5%）[113][118] - 2021年第三季度拉丁美洲分部税前运营收入为3210万美元，利润率为21%，上年同期分别为2400万美元和19%[113][119] 各业务板块及合并分部税前运营收入变化（2021年第三季度） - 2021年第三季度美国业务分部税前运营收入为5210万美元，同比增长39%，拉丁美洲业务为3210万美元，同比增长34%，合并分部为8420万美元，同比增长37%[121] 行政与利息费用变化（2021年第三季度） - 2021年第三季度行政费用增至3020万美元，同比增长24%，占收入比例从7%增至8%[121][122] - 2021年第三季度利息费用增至800万美元，同比增长21%[121][123] 公司整体税前收入与净利润变化（2021年前三季度） - 2021年前三季度公司税前收入为4430万美元，同比增长150%，净利润为3340万美元，同比增长122%[121] 美国业务板块财务数据变化（2021年前三季度） - 2021年前三季度美国业务零售商品销售额降至5.305亿美元，降幅5%；典当贷款手续费降至2.2亿美元，降幅7%；批发废珠宝销售额降至2021.7万美元，降幅46%；消费者贷款和信贷服务手续费降至0，降幅100%[127] - 2021年前三季度美国业务总成本降至3.12133亿美元，降幅13%；净收入降至4.58565亿美元，降幅3%；税前经营收入增至1.60106亿美元，增幅4%[127] - 2021年前三季度美国业务零售商品销售利润率为44%，高于2020年的41%；净收入利润率为59%，高于2020年的57%；税前经营利润率为21%，高于2020年的19%[127] - 2021年前三季度美国业务门店运营费用降至2.821亿美元，降幅7%；拉丁美洲业务门店运营费用增至1.33亿美元，增幅8%（按固定汇率计算增长1%）[127][137] - 2021年前三季度美国业务折旧和摊销费用为1639.1万美元，与2020年基本持平；拉丁美洲业务折旧和摊销费用增至1338.8万美元，增幅16%（按固定汇率计算增长8%）[127][137] - 2021年前三季度美国业务税前运营收入1.60106亿美元，同比增长4%[144] 拉丁美洲业务板块财务数据变化（2021年前三季度） - 2021年前三季度拉丁美洲业务零售商品销售额增至2.759亿美元，增幅5%（按固定汇率计算下降2%）；典当贷款手续费增至1.268亿美元，增幅18%（按固定汇率计算增长9%）；批发废珠宝销售额降至2384.3万美元，降幅35%[137] - 2021年前三季度拉丁美洲业务总成本降至1.94158亿美元，降幅1%（按固定汇率计算下降8%）；净收入增至2.32335亿美元，增幅10%（按固定汇率计算增长3%）；税前经营收入增至8594.4万美元，增幅12%（按固定汇率计算增长5%）[137] - 2021年前三季度拉丁美洲业务零售商品销售利润率为37%，高于2020年的36%；净收入利润率为54%，高于2020年的52%；税前经营利润率为20%，高于2020年的19%[137] - 2021年前三季度拉丁美洲业务门店运营费用增至1.33亿美元，增幅8%（按固定汇率计算增长1%）[127][137] - 2021年前三季度拉丁美洲业务折旧和摊销费用增至1338.8万美元，增幅16%（按固定汇率计算增长8%）[127][137] - 2021年前三季度拉丁美洲业务税前运营收入为8594.4万美元，同比增长12%[144] 行政与利息费用变化（2021年前三季度） - 2021年前三季度行政费用增至8860万美元，同比增长3%；利息费用增至2240万美元，同比增长2%[144][145][146] 公司净收入与有效所得税税率变化（2021年前三季度） - 2021年前三季度净收入为9553.8万美元，同比增长29%；有效所得税税率为26.2%，低于2020年的26.6%[144][149] 公司流动性与营运资金情况 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源包括4990万美元现金及现金等价物、2.804亿美元可用未使用的循环无担保信贷资金等，营运资金为4.871亿美元[150] 公司股息分配情况 - 2021年10月，董事会宣布每股0.30美元的第四季度现金股息，总计1210万美元，将于11月30日支付[152] 公司股票回购情况 - 2021年前三季度公司回购68.8万股普通股，总成本4960万美元，平均每股成本72.10美元；目前授权股票回购计划剩余约7220万美元额度[153] 公司现金流量变化（2021年前三季度） - 2021年前三季度经营活动提供的净现金降至1.379亿美元，同比减少3950万美元，降幅22%[155][158] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金增至1.899亿美元，同比增加2.777亿美元，增幅316%[155][159] - 2021年前三季度融资活动提供的净现金增至3670万美元，同比增加2.666亿美元，增幅116%[155][160] 公司法律诉讼情况 - 2021年3月伊利诺伊州签署法案限制消费贷款利率，公司联合申诉，9月法院批准申诉并发布初步禁令[164] 公司净利润与每股收益情况 - 2021年Q3净利润3339.6万美元，摊薄后每股收益0.82美元；2020年同期分别为1506.2万美元和0.36美元[173] - 2021年前9个月净利润9553.8万美元，摊薄后每股收益2.34美元；2020年同期分别为7385.3万美元和1.77美元[173] - 2021年Q3调整后净利润3404.1万美元，摊薄后每股收益0.84美元；2020年同期分别为2445.3万美元和0.59美元[173] - 2021年前9个月调整后净利润9800.7万美元，摊薄后每股收益2.40美元；2020年同期分别为9062万美元和2.17美元[173] 公司EBITDA与调整后EBITDA情况 - 2021年Q3 EBITDA为6333.1万美元，2020年同期为3417.4万美元；2021年前9个月为18407.2万美元，2020年同期为15276万美元[180] - 2021年Q3调整后EBITDA为6421.7万美元，2020年同期为4633.3万美元；2021年前9个月为18734.2万美元，2020年同期为17486.9万美元[180] 公司债务情况 - 截至2021年9月30日总债务74.6亿美元，现金及现金等价物4990.7万美元，净债务69609.3万美元；截至2020年9月30日总债务54亿美元，现金及现金等价物7884.4万美元，净债务46115.6万美元[180] - 截至2021年9月30日净债务与调整后EBITDA比率为2.8:1；截至2020年9月30日为1.7:1[180] 公司财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估经营业绩和同比增长，这些指标应与GAAP财务指标结合评估[165] - 公司调整财务计算以排除并购费用、外币兑换损益、租赁无形资产冲销损益等，以提高各期财务结果可比性[166][168][169] 公司特定月份财务数据变化（2021年9月与2020年30日相比） - 2021年9月经营活动现金流为24101千美元，2020年30日为34067千美元[184] - 2021年9月贷款应收款净额为 - 62145千美元，2020年30日为 - 32349千美元[184] - 2021年9月购置家具、固定装置、设备及改良支出为 - 10583千美元，2020年30日为 - 7377千美元[184] - 2021年9月自由现金流为 - 48627千美元，2020年30日为 - 5659千美元[184] - 2021年9月并购费用税后净额为8千美元，2020年30日为5千美元[184] - 2021年9月调整后自由现金流为 - 48619千美元，2020年30日为 - 5654千美元[184] 公司业务评估方法 - 公司使用恒定货币结果评估拉丁美洲业务运营情况，通过使用上一年同期汇率计算以排除外汇汇率波动影响[185][186] 公司市场风险情况 - 公司运营的市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[188] 公司金融交易情况 - 公司不进行投机或杠杆交易，也不持有或发行用于交易目的的金融工具[188] 公司自由现金流定义 - 公司定义自由现金流为经营活动现金流减去购置家具等支出及贷款应收款净资金/还款，调整后自由现金流为自由现金流调整并购费用[183]

门店数量与分布 - 截至2021年6月30日，公司有2804家门店，包括美国1071家、墨西哥1645家、危地马拉60家、哥伦比亚15家、萨尔瓦多13家[88] - 截至2021年6月30日，公司在伊利诺伊州有25家典当行[169] 门店变动情况 - 2021年第二季度末较2021年初，美国新增1家新店、收购26家店、合并2家店；拉美新增11家新店、合并3家店[89] - 2021年上半年较年初，美国新增1家新店、收购28家店、合并4家店；拉美新增35家新店、合并4家店[89] 汇率变化 - 2021年墨西哥比索兑美元汇率，季末为19.8（2020年为23.0），涨幅14%；3个月均值为20.1（2020年为23.4），涨幅14%；6个月均值为20.2（2020年为21.6），涨幅6%[94] - 2021年哥伦比亚比索兑美元汇率，3个月均值为3690（2020年为3846），涨幅4%；6个月均值为3622（2020年为3689），涨幅2%[94] 美国业务板块财务数据（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，美国业务板块典当贷款为203838千美元（2020年为158253千美元），增长29%；库存为144083千美元（2020年为120408千美元），增长20%[96] - 美国库存从2020年6月30日的120400千美元增加20%至2021年6月30日的144100千美元；2021年6月30日库存超一年占比为1%（2020年为3%）[104] - 截至2021年6月30日，典当贷款应收款总额较2020年同期增长29%，同店增长24%[105] 美国业务板块第二季度财务数据 - 2021年第二季度，美国业务板块零售商品销售为173254千美元（2020年为208944千美元），下降17%；典当贷款费用为66942千美元（2020年为71900千美元），下降7%[100] - 2021年第二季度，美国业务板块总营收为247042千美元（2020年为290972千美元），下降15%；总成本为100986千美元（2020年为129870千美元），下降22%[100] - 2021年第二季度，美国业务板块零售商品销售利润率为45%（2020年为42%）；批发废珠宝销售利润率为21%（2020年为12%）[100] - 2021年第二季度美国典当贷款费用降至6690万美元，较2020年同期减少7%，同店典当费用减少9%[106] - 2021年第二季度美国批发废珠宝收入降至680万美元，较2020年同期减少28%，毛利率从12%提升至21%[107] - 2021年第二季度美国门店运营费用降至9360万美元，较2020年同期减少9%，同店运营费用减少11%[108] - 2021年第二季度美国业务税前运营收入为4710万美元，利润率为19%，上年同期分别为5220万美元和18%[109] 美国业务板块上半年财务数据 - 2021年上半年美国业务零售商品销售收入3.632亿美元，较2020年的4.049亿美元下降10%；典当贷款手续费收入1.433亿美元，较2020年的1.698亿美元下降16%；批发废珠宝销售收入1600万美元，较2020年的2500万美元下降36%[132] - 2021年上半年美国业务零售商品销售毛利率为44%，高于2020年的40%；批发废珠宝销售毛利率为20%，高于2020年的10%[132][135][137] - 2021年上半年美国业务门店运营费用降至1.888亿美元，较2020年的2.11亿美元下降11%[132][138] - 2021年上半年美国业务税前经营收入为1.08亿美元，产生21%的税前经营利润率，2020年分别为1.166亿美元和19%[132][139] - 2021年上半年美国业务税前运营收入为1.0802亿美元，同比下降7%[151] 拉丁美洲业务板块第二季度财务数据 - 2021年第二季度拉丁美洲零售商品销售额增至9230万美元，较2020年同期增长18%（固定汇率下增长2%），同店零售销售增长16%（固定汇率下增长1%）[116] - 拉丁美洲库存从2020年6月30日的5960万美元增至2021年的7290万美元，增长22%（固定汇率下增长6%），一年以上库存占比从2%降至1%[119] - 2021年第二季度拉丁美洲典当贷款费用增至4300万美元，较2020年同期增长43%（固定汇率下增长24%），同店增长42%（固定汇率下增长23%）[120] - 2021年第二季度拉丁美洲批发废珠宝收入降至730万美元，较2020年同期减少45%（固定汇率下同样减少45%），毛利率为10%（固定汇率下为22%），上年同期为25%[121] - 2021年第二季度拉丁美洲业务税前运营收入为2810万美元，利润率为20%，上年同期分别为2060万美元和17%[124] 拉丁美洲业务板块上半年财务数据 - 2021年上半年拉丁美洲业务经营成果受益于墨西哥比索兑美元平均汇率6%的有利变化[141] - 拉丁美洲零售商品销售在2021年上半年降至1.744亿美元，同比下降3%（按固定汇率计算下降9%），同店零售销售下降5%（按固定汇率计算下降11%），但毛利率从36%提升至38%[143][145] - 拉丁美洲典当贷款手续费在2021年上半年增至8210万美元，同比增长10%（按固定汇率计算增长4%），同店典当手续费增长9%（按固定汇率计算增长2%）[143][146] - 拉丁美洲批发废珠宝收入在2021年上半年降至1840万美元，同比下降24%（按固定汇率计算同样下降24%），毛利率从22%降至12%（按固定汇率计算为17%）[143][147] - 2021年上半年拉丁美洲门店运营费用增至8760万美元，同比增长5%（按固定汇率计算下降1%），折旧和摊销增至880万美元，同比增长15%（按固定汇率计算增长8%）[143][148][149] - 2021年上半年拉丁美洲业务税前运营收入为5380万美元，利润率为20%，上年同期分别为5260万美元和19%[143][149] 公司整体第二季度财务数据 - 2021年第二季度公司美国业务税前经营收入4713.5万美元，较2020年的5223.9万美元下降10%；拉丁美洲业务税前经营收入2807.8万美元，较2020年的2064.8万美元增长36%[126] - 2021年第二季度行政费用降至2740万美元，较2020年的2840万美元下降3%；利息费用增至720万美元，较2020年的700万美元增长3%；并购费用增至110万美元，较2020年的10万美元增长710%[126][127][128] - 2021年和2020年第二季度综合有效所得税税率分别为26.7%和30.4%[129] - 2021年第二季度公司合并净收入为2842.7万美元，较2020年的2587.3万美元增长10%[126] 公司整体上半年财务数据 - 2021年上半年公司合并税前运营收入为1.61833亿美元，同比下降4%[151] - 2021年上半年行政费用降至5840万美元，同比下降5%，利息费用降至1440万美元，同比下降6%，并购费用增至130万美元，同比增长520%[151][152][153] - 2021年上半年外汇收益增至30万美元，同比增长115%，某些合并相关租赁无形资产注销降至130万美元，同比下降66%[151][154][156] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为1.137亿美元，较2020年同期的1.433亿美元减少2960万美元，降幅21%[164] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1.079亿美元，较2020年同期提供的1.304亿美元增加2.384亿美元，增幅183%[165] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为2150万美元，较2020年同期的2.448亿美元减少2.233亿美元，降幅91%[166] - 2021年上半年公司为门店收购支付4930万美元现金，购置家具、固定装置、设备及进行改良花费2100万美元，自主购买门店不动产花费2910万美元，而2020年同期分别为780万美元、2050万美元和1960万美元[165] - 2021年上半年公司净增加典当贷款850万美元，而2020年同期净减少典当贷款1.783亿美元[165] - 2021年上半年信贷安排净借款为4000万美元，2020年同期净还款为1.385亿美元[166] - 2021年上半年公司斥资3640万美元进行股票回购并支付2340万美元股息，2020年同期分别为8030万美元和2250万美元[166] - 2021年上半年公司支付受限股票奖励净股份结算预扣税170万美元，2020年同期为330万美元[166] 公司财务指标（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源包括5010万美元现金及现金等价物、3.639亿美元可用未使用的循环无担保信贷额度等，营运资金为4.012亿美元[158] - 截至2021年6月30日，营运资金为4.01174亿美元，2020年同期为3.25518亿美元；流动比率为2.7:1，2020年同期为2.6:1；负债权益比率为0.9:1，2020年同期为0.8:1；净债务比率为2.6:1，2020年同期为1.5:1[162] - 2021年6月30日，公司净收入为28,427千美元，2020年同期为25,873千美元；EBITDA为56,786千美元，2020年同期为53,962千美元；调整后EBITDA为57,524千美元，2020年同期为53,930千美元[182] - 2021年6月30日，公司净债务为612,939千美元，2020年同期为429,044千美元；净债务比率为2.6:1，2020年同期为1.5:1[182] 公司现金流数据（2021年6月） - 2021年6月，公司经营活动产生的现金流量为44,575千美元，2020年同期为65,914千美元；自由现金流为 - 17,845千美元，2020年同期为182,019千美元；调整后自由现金流为 - 17,019千美元，2020年同期为182,115千美元[186] 公司其他费用数据 - 合并与收购费用方面，2021年3个月税后为826千美元，2020年同期为96千美元；2021年全年税后为942千美元，2020年同期为146千美元[179] - 非现金外汇租赁负债相关收益或损失，2021年3个月为 - 524千美元，2020年同期为 - 308千美元；2021年全年为 - 103千美元，2020年同期为2,761千美元[179] - 某些Cash America合并相关租赁无形资产的非现金冲销，2021年3个月为309千美元，2020年同期为140千美元；2021年全年为985千美元，2020年同期为2,935千美元[179] - 消费者贷款缩减成本和资产减值，2021年3个月无数据，2020年同期为71千美元；2021年全年无数据，2020年同期为71千美元[179] 公司业务评估与风险 - 公司报告货币为美元，使用恒定货币结果评估拉丁美洲业务运营情况，以排除外汇汇率波动影响[187] - 公司市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[190] - 公司不进行投机或杠杆交易，也不持有或发行用于交易目的的金融工具[190] - 公司运营的市场风险主要源于利率、黄金价格和外汇汇率变化[190] - 公司不进行投机或杠杆交易，也不持有或发行用于交易目的的金融工具[190] - 自2020年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[190] 公司业务调整 - 自2020年6月30日起，公司不再在美国提供无担保消费贷款产品[132] 公司股息与回购 - 2021年7月，公司董事会宣布第三季度每股0.30美元现金股息，总计1220万美元，2021年上半年公司回购53.6万股普通股，花费3800万美元[160][161]

公司门店情况 - 截至2021年3月31日，公司有2771家门店，包括美国1046家、墨西哥1637家、危地马拉60家、哥伦比亚15家、萨尔瓦多13家[80] - 2021年第一季度开设24家新门店，受疫情影响，2021年拉丁美洲新门店预计为50 - 60家[137] 美国业务财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度末，美国运营段典当贷款余额1.69642亿美元，较2020年3月31日的2.24121亿美元下降24%；库存1.28308亿美元，较2020年的1.62142亿美元下降21%[92] - 2021年第一季度美国零售商品销售额为1.9亿美元，较2020年第一季度的1.96亿美元下降3%，同店零售销售额下降5%[96] - 2021年第一季度美国零售商品销售毛利率为44%，2020年第一季度为39%，零售销售净收入（毛利）增长9%[96] - 2021年第一季度美国运营段典当贷款手续费为7639.7万美元，较2020年的9785.7万美元下降22%[95] - 2021年第一季度美国运营段批发碎珠宝销售额为920.3万美元，较2020年的1547.8万美元下降41%[95] - 2021年第一季度美国运营段总营收为2.75557亿美元，较2020年的3.10676亿美元下降11%[95] - 2021年第一季度美国运营段税前运营收入为6088.5万美元，较2020年的6439.5万美元下降5%[95] - 美国库存从2020年3月31日的1.621亿美元降至2021年3月31日的1.283亿美元，降幅21%；一年以上库存占比从3%降至2%[98] - 2021年第一季度美国典当贷款费用降至7640万美元，较2020年第一季度的9790万美元下降22%；同店典当费用下降23%[99] - 2021年第一季度美国批发废珠宝收入降至920万美元，较2020年第一季度的1550万美元下降41%；毛利率从10%升至18%[101] - 2021年第一季度美国门店运营费用降至9520万美元，较2020年第一季度的1.077亿美元下降12%；同店运营费用也下降12%[102] - 2021年第一季度美国业务税前运营收入为6090万美元，利润率为22%；2020年分别为6440万美元和21%[103] - 2021年第一季度美国业务税前运营收入6.09亿美元，较2020年的6.44亿美元下降5%[121] 拉丁美洲业务财务数据关键指标变化 - 拉丁美洲业务受墨西哥比索兑美元平均汇率不利变动2%影响；截至2021年3月31日，收益资产受比索兑美元期末汇率有利变动12%的影响[105] - 2021年第一季度拉丁美洲零售商品销售额降至8210万美元，较2020年第一季度的1.007亿美元下降18%；同店零售销售额下降21%；毛利率从35%升至38%[110] - 拉丁美洲库存从2020年3月31日的6570万美元降至2021年3月31日的5700万美元，降幅13%；一年以上库存占比从1%升至2%[111] - 2021年第一季度拉丁美洲典当贷款费用降至3910万美元，较2020年第一季度的4430万美元下降12%；同店典当费用下降13%；典当贷款应收款增加6%[114] - 2021年第一季度拉丁美洲业务税前运营收入为2570万美元，利润率为19%；2020年分别为3200万美元和21%[119] - 2021年第一季度拉丁美洲业务为2.57亿美元，较2020年的3.20亿美元下降19%[121] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，合并典当贷款余额较上年同期下降16%，2020年12月31日典当余额较上年末下降17%[84][85] - 2020年12月31日库存余额较上年末下降28%，2021年第一季度零售销售毛利较上年同期增加3%[86] - 2021年第一季度行政费用降至3100万美元，较2020年的3290万美元下降6%；利息费用降至720万美元，较2020年的840万美元下降14%；外汇损失降至30万美元，较2020年的270万美元下降90%[122][123] - 2021年第一季度和2020年第一季度综合有效所得税税率分别为27.1%和28.0%[124] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为6920万美元，较2020年的7740万美元减少820万美元，降幅11%[142] - 投资活动提供的净现金从2020年第一季度的2660万美元降至2021年第一季度的1730万美元，减少930万美元，降幅35%[143] - 融资活动使用的净现金从2020年第一季度的7280万美元增至2021年第一季度的9670万美元，增加2390万美元，增幅33%[144] - 2021年第一季度报告净收入3371.5万美元，摊薄后每股收益0.82美元；调整后净收入3492.8万美元，摊薄后每股收益0.85美元[157] - 2020年第一季度报告净收入3291.8万美元，摊薄后每股收益0.78美元；调整后净收入4029.5万美元，摊薄后每股收益0.96美元[157] - 2021年第一季度调整项目税前总额164.6万美元，税后121.3万美元；2020年第一季度调整项目税前总额998.2万美元，税后737.7万美元[158] - 2021年第一季度净利润为33,715千美元，2020年同期为32,918千美元；2021年前三个月净利润为107,376千美元，2020年同期为154,881千美元[160] - 2021年第一季度EBITDA为63,955千美元，2020年同期为64,624千美元；2021年前三个月EBITDA为212,939千美元，2020年同期为287,236千美元[160] - 2021年第一季度调整后EBITDA为65,601千美元，2020年同期为74,606千美元；2021年前三个月调整后EBITDA为227,969千美元，2020年同期为301,696千美元[160] - 2021年前三个月净债务为489,359千美元，2020年同期为580,055千美元；净债务比率分别为2.1 :1和1.9 :1[160] - 2021年第一季度经营活动现金流为69,174千美元，2020年同期为77,385千美元；2021年前三个月经营活动现金流为214,053千美元，2020年同期为237,284千美元[163] - 2021年第一季度自由现金流为102,077千美元，2020年同期为119,083千美元；2021年前三个月自由现金流为274,723千美元，2020年同期为236,519千美元[163] - 2021年第一季度调整后自由现金流为102,193千美元，2020年同期为119,133千美元；2021年前三个月调整后自由现金流为275,780千美元，2020年同期为237,741千美元[163] 公司资金与信贷情况 - 截至2021年3月31日，公司主要流动性来源包括现金及现金等价物5460万美元、循环无担保信贷安排可用未使用资金4.82亿美元等，营运资金为3.46亿美元[127] - 截至2021年3月31日，公司维持5亿美元无担保信贷额度，有440万美元未偿还借款和34万美元未偿还信用证，可用额度4526万美元，加权平均利率2.82%[128] - 截至2021年3月31日，公司墨西哥子公司维持6亿墨西哥比索无担保无承诺信贷额度，无未偿还金额[129] - 2020年8月26日，公司发行5亿美元4.625%高级无担保票据，截至2021年3月31日，净债务比率为2.1:1[130] 公司收购与投资情况 - 2021年第一季度公司收购美国两家典当行，购买价格130万美元；购买12个门店房地产，总价1440万美元[138] 公司股息与股票回购情况 - 2021年4月董事会宣布第二季度普通股现金股息为每股0.30美元，总计1230万美元，将于5月28日支付[145] - 2021年第一季度公司回购84000股普通股，总成本500万美元，平均每股成本59.06美元；2020年第一季度回购981000股，总成本8030万美元，平均每股成本81.84美元[146] - 截至2021年3月31日，公司股票回购计划剩余可用资金约1.169亿美元[146] 公司合同承诺情况 - 截至2021年3月31日，公司有合同承诺在2021年4 - 12月交付12000盎司黄金，加权平均价格为每盎司1855美元[147] 公司法规影响情况 - 2021年1月伊利诺伊州通过法案，将大多数消费贷款年利率上限设为36%，公司认为该法案不适用于有抵押典当贷款，截至2021年3月31日在该州有25家典当行[150] 公司业务评估与风险情况 - 公司使用恒定货币结果评估拉丁美洲业务运营情况，排除外汇汇率波动影响[164][165] - 公司运营的市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[167] - 公司不进行投机或杠杆交易，也不持有或发行用于交易目的的金融工具[167]