公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年全年收入33.88514亿美元，净利润2.58815亿美元，调整后净利润3.0268亿美元，分别较上一年增长7.5%、18%、9%[4] - 2024年公司经营现金流增长30%，达5.4亿美元，调整后自由现金流增长24%，达2.62亿美元[17] - 2024年公司净资产收益率13%，资产收益率6%，调整后分别为15%和7%[17] - 截至2024年12月31日，公司总资产为44.77亿美元，较2023年的42.90亿美元增长4.36%[37] - 2024年第四季度，按GAAP计算的净利润为83547000美元，摊薄后每股收益为1.86美元；调整后净利润为95415000美元，摊薄后每股收益为2.12美元[69] - 2024年全年，按GAAP计算的净利润为258815000美元，摊薄后每股收益为5.73美元；调整后净利润为302680000美元，摊薄后每股收益为6.70美元[69] - 2024年第四季度，EBITDA为162636000美元，调整后EBITDA为165685000美元[72] - 2024年全年，EBITDA为551008000美元，调整后EBITDA为558437000美元[72] - 2024年和2023年12月31日结束的三个月，经营活动现金流分别为198,149千美元和99,105千美元；十二个月分别为539,958千美元和416,142千美元[76] - 2024年和2023年12月31日结束的十二个月，调整后自由现金流分别为262,106千美元和211,663千美元[76] - 截至2024年12月31日的十二个月，调整后净收入为302,680千美元，调整后股本回报率为15%，调整后资产回报率为7%[79] 典当行门店数量变化 - 2024年第四季度新增16家典当行，全年新增99家，使门店总数达到3026家[3][7] - 截至2024年12月31日，公司运营3026家典当行，包括美国1200家、墨西哥1725家、危地马拉72家、萨尔瓦多17家、哥伦比亚12家[60] - 2024年第四季度，典当行新增6家，收购10家，合并15家，期末总数达3026家[60] - 2024年全年，典当行新增61家，收购38家，合并70家，期末总数达3026家[60] - 过去五年公司平均每年新增115家新店和收购店，2025年有望继续增加[21] 美国典当业务数据关键指标变化 - 美国和拉丁美洲同店典当应收账款较去年增长12%，美国连续六个季度实现两位数增长[2] - 2024年美国典当业务收入34亿美元，同比增长8%，第四季度收入8.84亿美元，同比增长4%（GAAP）和7%（固定汇率）[9] - 2024年美国典当应收账款年末增长15%[23] - 2025年美国和拉丁美洲典当业务预计贡献约85%的总部门税前收入[21] - 2025年美国典当业务预计贡献约65%的总部门税前收入[21] - 2025年初同店典当贷款较去年增长12%，全年典当手续费预计增长8% - 11%[21] - 2024年第四季度，美国典当业务总营收4.24亿美元，较2023年的3.81亿美元增长11%[39] - 2024年全年，美国典当业务总营收15.69亿美元，较2023年的13.69亿美元增长15%[42] - 截至2024年12月31日，美国典当业务生息资产为6.42亿美元，较2023年的5.66亿美元增长13%[44] - 2024年第四季度，美国典当业务零售商品销售利润率为43%，与2023年的42%相比略有提升[39] - 2024年全年，美国典当业务零售商品销售利润率为42%，较2023年的43%略有下降[42] - 截至2024年和2023年12月31日，美国典当零售商品销售分别含1.0百万美元和1.6百万美元，排除后合并美国零售商品销售分别为266.3百万美元和242.1百万美元[86] - 截至2024年和2023年12月31日，美国典当零售商品销售分别含4.1百万美元和6.5百万美元，排除后合并美国零售商品销售分别为965.3百万美元和847.7百万美元[86] 拉丁美洲典当业务数据关键指标变化 - 美国和拉丁美洲同店典当应收账款较去年增长12%[2] - 2024年拉丁美洲典当业务第四季度税前经营收入同比下降4%（美元），但固定汇率下增长7%，全年下降4%（美元）和2%（固定汇率）[14] - 2024年拉丁美洲典当应收账款增长13%（固定汇率）[23] - 2025年拉丁美洲典当业务预计贡献约20%的总部门税前收入[21] - 2025年拉丁美洲同店典当应收账款按美元计算下降6%，按固定汇率计算增长12%[21] - 2024年第四季度，拉丁美洲典当业务总营收2.13亿美元，按报告货币计较2023年的2.23亿美元下降4%，按固定汇率计增长8%[48] - 2024年全年，拉丁美洲典当业务总营收8.12亿美元，按报告货币计较2023年的8.03亿美元增长1%，按固定汇率计增长4%[50] - 2024年第四季度，拉丁美洲典当业务零售商品销售利润率为34%，与2023年持平[48] - 2024年全年，拉丁美洲典当业务零售商品销售利润率为35%，与2023年持平[50] - 截至2024年12月31日，拉美典当业务生息资产为210,288千美元，较2023年下降4%，按固定汇率计算增长14%[52] 零售POS支付解决方案业务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，零售POS支付解决方案活跃商户合作伙伴约13600个，较去年增加17%，排除部分关闭门店后增长超25%[7] - 2024年零售POS支付解决方案业务第四季度总交易发起量同比增加1200万美元，增长4%，全年增长5%[17] - 2024年第四季度，零售POS支付解决方案业务总营收为247,947千美元，较2023年下降1%；全年总营收为1,012,132千美元，较2023年增长3%[54][55] - 2024年第四季度，零售POS支付解决方案业务净营收为74,280千美元，较2023年下降4%；全年净营收为269,453千美元，较2023年下降1%[54][55] - 2024年第四季度，零售POS支付解决方案业务税前经营收入为39,385千美元，较2023年下降10%；全年税前经营收入为128,629千美元，较2023年下降3%[54][55] - 2024年第四季度，零售POS支付解决方案业务总交易金额为284,488千美元，较2023年增长4%；全年总交易金额为1,078,866千美元，较2023年增长5%[56] - 截至2024年12月31日，零售POS支付解决方案业务租赁商品净生息资产为128,672千美元，较2023年下降25%；金融应收款净生息资产为147,501千美元，较2023年增长29%[57] - 截至2024年和2023年12月31日，零售POS支付解决方案租赁商品净额分别为0.2百万美元和0.5百万美元，排除后合并净租赁商品分别为128.4百万美元和171.2百万美元[85] - 截至2024年和2023年12月31日，零售POS支付解决方案租赁损失拨备分别为0.5百万美元和1.6百万美元，排除后合并租赁损失拨备分别为163.4百万美元和175.9百万美元[86] 租赁与金融应收款业务数据关键指标变化 - 2024年第四季度，租赁损失准备金期末余额为80,661千美元，较2023年下降16%；全年期末余额同样为80,661千美元，较2023年下降16%[58][59] - 2024年第四季度，贷款损失准备金期末余额为117,005千美元，较2023年增长21%；全年期末余额同样为117,005千美元，较2023年增长21%[58][59] - 2024年，租赁商品业务全年拨备率为29%，高于2023年的28%；平均每月净冲销率为6.3%，高于2023年的5.4%；逾期率为24.4%，高于2023年的21.7%[59] - 2024年，金融应收款业务全年拨备率为28%，低于2023年的30%；平均每月净冲销率为4.3%，低于2023年的4.7%；逾期率为20.0%，低于2023年的21.8%[59] AFF业务数据关键指标变化 - 2025年AFF预计贡献约15%的总部门税前收入[21] - 2025年全年AFF净收入预计下降10% - 15%，部门税前收入预计持平或略有下降[22] - 截至2024年12月31日，AFF通过约13600个活跃零售商户合作伙伴提供LTO和零售POS支付解决方案，较2023年末的11600个有所增加[61] 公司财务政策与股息相关 - 董事会宣布每股0.38美元的季度现金股息，将于2025年2月28日支付，2024年公司回购8500万美元普通股[1][17] 公司财务计算调整 - 公司调整财务计算以排除并购费用、AFF无形资产摊销及外币兑换损益，以提高与前期的可比性[64][65] - 公司定义自由现金流为经营活动现金流减去相关购置和净资金往来，调整后自由现金流为自由现金流调整非经营性并购费用后的结果[75] 汇率变化 - 2024年和2023年12月31日，墨西哥比索/美元汇率年末分别为20.3和16.9，变动-20%；三个月分别为20.1和17.6，变动-14%；十二个月分别为18.3和17.8，变动-3%[83] - 2024年和2023年12月31日，危地马拉格查尔/美元汇率年末分别为7.7和7.8，变动1%；三个月分别为7.7和7.8，变动1%；十二个月均为7.8，变动0%[83] - 2024年和2023年12月31日，哥伦比亚比索/美元汇率年末分别为4,409和3,822，变动-15%；三个月分别为4,348和4,070，变动-7%；十二个月分别为4,071和4,328，变动6%[83] 2025年财务预测相关 - 2025年有效所得税税率预计在24% - 25%之间[27]

文章核心观点 - 介绍FirstCash Holdings 2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标对判断公司表现的作用和公司近期股价表现 [1][2][3] 公司财报情况 - 2024年第四季度营收8.8381亿美元，同比增长3.7%，低于Zacks共识预期的9.0191亿美元，差异率为 -2.01% [1] - 该季度每股收益2.12美元，去年同期为2.04美元，高于共识预期的2.02美元，差异率为 +4.95% [1] 关键指标作用 - 关键指标能更好洞察公司潜在表现，对比其与去年同期及分析师预期，有助于投资者预测股价表现 [2] 公司股价表现 - 过去一个月FirstCash股价回报率为 +8.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.2% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 公司各业务营收情况 - 租赁商品收入1.7744亿美元，两位分析师平均估计为1.8844亿美元，同比变化 -6.6% [4] - 典当贷款手续费收入1.8998亿美元，两位分析师平均估计为1.8364亿美元，同比变化 +6.6% [4] - 零售商品销售额4.1367亿美元，两位分析师平均估计为4.3969亿美元 [4] - 金融应收款利息和手续费收入7051万美元，两位分析师平均估计为6158万美元，同比变化 +18.4% [4]

文章核心观点 文章围绕FirstCash Holdings和Cantaloupe两家公司展开，介绍FirstCash的季度财报情况及股价表现，探讨其未来走势与盈利预期的关系，还提及Cantaloupe的业绩预期 [1][4][9] FirstCash Holdings公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益2.12美元，超Zacks共识预期的2.02美元，去年同期为2.04美元，本季度盈利惊喜为4.95% [1] - 上一季度实际每股收益1.67美元，超预期的1.58美元，盈利惊喜为5.70% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年12月季度营收8.8381亿美元，低于Zacks共识预期2.01%，去年同期为8.5213亿美元 [2] - 过去四个季度，公司仅一次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初以来股价上涨约8.1%，而标准普尔500指数涨幅为2.7% [3] 未来展望 - 股价短期走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期方面，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.86美元，营收8.5946亿美元；本财年共识每股收益预期为7.79美元，营收35.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融交易服务行业目前处于250多个Zacks行业前34%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] Cantaloupe公司情况 业绩预期 - 预计2月6日公布截至2024年12月季度财报，预计每股收益0.06美元，同比增长50%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收7517万美元，较去年同期增长15% [10]

文章核心观点 FirstCash Holdings公布2024年第四季度及全年运营结果，营收和盈利创新高，各业务板块表现良好，现金流和资产负债表强劲，对2025年发展持积极展望 [1][2][28] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第四季度GAAP营收8.84亿美元，净收入8354.7万美元，摊薄后每股收益1.86美元；全年GAAP营收33.89亿美元，净收入2.59亿美元，摊薄后每股收益5.73美元 [5][7] - 2024年第四季度调整后净收入9541.5万美元，摊薄后每股收益2.12美元；全年调整后净收入3.03亿美元，摊薄后每股收益6.70美元 [5][7] - 2024年全年GAAP净收入同比增长18%，调整后净收入同比增长9%；第四季度GAAP摊薄后每股收益同比增长22%，调整后摊薄后每股收益同比增长4% [8][12] 业务运营 - **典当业务**：美国和拉丁美洲同店典当应收款均增长12%，美国连续六个季度实现两位数增长；全年新增99家典当行，总数达3026家 [2][3] - **零售POS支付解决方案（AFF）**：截至2024年底，活跃商户合作伙伴约13600家，同比增长17%；第四季度和全年交易总量和门店数量均增长 [12] 现金流与流动性 - 2024年全年合并运营现金流增长30%，达5.4亿美元；调整后自由现金流增长24%，达2.62亿美元 [16] - 2024年关键投资包括典当盈利资产增加6900万美元，收购38家典当行花费7600万美元 [16] 股东回报 - 董事会宣布每股0.38美元的第一季度现金股息，将于2025年2月28日支付 [1][21] - 2024年回购8500万美元普通股，目前2亿美元回购计划还有1.15亿美元额度 [21] 2025年展望 - **典当业务**：预计贡献约85%的税前收入，美国和拉丁美洲业务均有望增长，美国同店典当贷款年初增长12%，全年典当手续费预计增长8%-11% [22] - **零售POS支付解决方案（AFF）**：预计贡献约15%的税前收入，尽管上半年受家具行业影响，但全年业务量有望实现低个位数增长 [27]

文章核心观点 FirstCash Holdings公布2024年第四季度及全年运营结果，各业务板块表现良好，营收和盈利创新高，现金流和资产负债表强劲，2025年前景乐观，有望通过门店扩张和业务增长实现盈利提升并为股东带来回报 [1][2][16] 各部分总结 运营结果公布 - 公司公布2024年第四季度及全年运营结果，董事会宣布每股0.38美元季度现金股息，将于2025年2月28日支付 [1] 业务亮点 - 第四季度和全年营收及盈利创新高，主要得益于典当业务出色表现，美国和拉美同店典当应收款增长12%，零售POS支付解决方案业务盈利良好，交易量和合作商家数量增长 [2] - 第四季度新增16家典当行，全年新增或收购99家，使门店总数达3026家 [3] 财务数据 | 时间范围 | 指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 四季度 | 营收（GAAP） | 8.84亿美元 | 8.52亿美元 | 4% | | 四季度 | 净利润（GAAP） | 8355万美元 | 6959万美元 | - | | 四季度 | 摊薄后每股收益（GAAP） | 1.86美元 | 1.53美元 | 22% | | 全年 | 营收（GAAP） | 33.89亿美元 | 31.52亿美元 | 8% | | 全年 | 净利润（GAAP） | 2.59亿美元 | 2.19亿美元 | 18% | | 全年 | 摊薄后每股收益（GAAP） | 5.73美元 | 4.80美元 | 19% | [4] 各业务板块表现 - **美国典当业务**：2024年营收34亿美元创纪录，同比增长8%；四季度营收8.84亿美元，GAAP基础上增长4%，固定汇率基础上增长7%；全年和四季度摊薄后每股收益分别增长19%和22%；全年净利润2.59亿美元，调整后净利润3.03亿美元，分别增长18%和9%；调整后EBITDA全年增长9%至5.58亿美元 [9] - **拉美典当业务**：四季度税前运营收入按美元计下降4%，固定汇率基础上增长7%；全年税前运营收入按美元计下降4%，固定汇率基础上下降2%；年末典当应收款按美元计下降5%，固定汇率基础上增长13%；全年零售商品销售增长2%，固定汇率基础上增长4% [13] - **零售POS支付解决方案业务（AFF）**：四季度税前运营收入下降10%，全年保持在1.29亿美元，小幅下降3%；季度营收下降1%，全年增长3%；四季度租赁和贷款发放总额增长4%，全年增长5% [13] 现金流与流动性 - 2024年各业务板块产生大量运营现金流，全年合并运营现金流增长30%至5.4亿美元，调整后自由现金流增长24%至2.62亿美元 [18] - 运营现金流支持盈利资产增长和典当行平台投资，净债务小幅增加5%至16亿美元，大部分长期融资为固定利率债务 [18] 股东回报 - 董事会宣布2025年一季度每股0.38美元现金股息，年化股息每股1.52美元 [18] - 2024年公司回购8500万美元普通股，2023年7月授权的2亿美元回购计划中还有1.15亿美元可用 [18] 2025年展望 - 典当业务仍是主要盈利驱动力，预计美国和拉美典当业务贡献约85%的税前收入 [19] - 美国典当业务预计贡献约65%的税前收入，同店典当贷款年初增长12%，全年典当手续费预计增长8%-11%，零售销售有望实现类似增长，利润率预计维持在42%左右 [19] - 拉美典当业务预计贡献约20%的税前收入，受墨西哥比索汇率影响，美元计价结果或受冲击，同店典当应收款年初按美元计下降6%，固定汇率基础上增长12%，全年典当手续费本地货币基础上预计增长8%-11%，美元基础上预计下降2%-5%，零售销售和利润率预计与典当手续费表现相似，运营费用本地货币基础上预计增长6%-9%，美元基础上预计下降3%-6% [24] - AFF业务预计贡献约15%的税前收入，受家具行业商家破产影响，上半年发放量预计下降，全年预计实现低个位数增长，排除特定商家后预计增长20%-25%，全年净收入预计下降10%-15%，但运营费用降低有望抵消部分影响，全年税前收入预计持平或略有下降 [24] 其他信息 - 公司是国际领先的典当行运营商和零售POS支付解决方案提供商，在美国和拉美拥有超3000家典当行，旗下AFF提供租赁和零售金融支付解决方案 [28] - 公司股票在纳斯达克上市，是标准普尔中型400指数和罗素2000指数成分股 [29]

文章核心观点 - 2024年夏天分析师对FirstCash持不冷不热态度，虽看好长期前景但担忧拉美典当和美国销售点融资业务面临挑战 [1] 相关情况总结 - 美国典当业务后续情况未提及 [1]

美国和拉丁美洲当铺业务 - 公司在美国和拉丁美洲共运营3,025家当铺门店[98] - 美国当铺分部收入增长16%，达3.901亿美元，主要由于零售商品销售和当铺贷款费用收入的增长[106] - 美国当铺分部的零售商品销售毛利率为43%，保持稳定[106] - 美国当铺分部的当铺贷款余额增长12%，达3.810亿美元[108] - 美国当铺分部的当铺贷款费用收入增长13%，达1.284亿美元[112] - 美国当铺分部的营业费用增长12%，达1.281亿美元[113] - 美国当铺分部的税前利润增长16%，达9,829万美元[113] - 拉丁美洲当铺分部的业绩受到墨西哥比索兑美元汇率下跌11%的不利影响[115] - 拉丁美洲当铺分部的零售商品销售收入同比下降3%,但以恒定汇率计算则增长7%[120] - 拉丁美洲当铺分部的当铺贷款收入同比下降4%,但以恒定汇率计算则增长6%[122][123] - 拉丁美洲当铺分部的营业费用同比下降1%,但以恒定汇率计算则增长8%[124] - 拉丁美洲当铺分部的税前经营利润同比下降6%,但以恒定汇率计算则增长2%[125] - 拉丁美洲当铺分部的当铺贷款余额同比下降4%,但以恒定汇率计算则增长6%[122] - 拉丁美洲当铺分部的存货同比下降1%,但以恒定汇率计算则增长9%[121] - 拉丁美洲当铺分部的平均当铺贷款金额同比下降4%,但以恒定汇率计算则增长6%[119] - 拉丁美洲当铺分部的存货周转率为4.2次,略低于上年同期的4.3次[119] - 拉丁美洲当铺分部的存货中超过1年的占比为1%,与上年同期持平[119] - 美国当铺分部收入增长16%，其中零售商品销售增长15%，当铺贷款费用增长18%[155] - 美国当铺分部营业费用增长12%，主要由于门店数量增加[159] - 美国当铺分部税前利润增长20%，税前利润率提升至25%[160] - 拉丁美洲当铺分部收入增长3%，零售商品销售增长4%，当铺贷款费用增长6%(按固定汇率计算)[164] - 拉丁美洲当铺分部营业费用增长10%(按固定汇率计算)，主要由于门店数量增加、通胀影响和最低工资上涨[168] - 拉丁美洲当铺分部税前利润下降4%(按固定汇率计算)，税前利润率下降至18%[169] 零售POS支付解决方案业务 - 公司的零售POS支付解决方案业务线通过AFF公司在美国和波多黎各拥有约13,500家活跃零售商户合作伙伴[103] - 零售POS支付解决方案分部的收入基本持平,但税前经营利润同比下降23%[128] - 零售POS支付解决方案分部收入增长4%，达7.64亿美元[172] 租赁和金融应收款业务 - 2024年第三季度总交易量增加14%至2.86亿美元[133] - 2024年9月30日租赁商品净值下降5%至1.38亿美元[132] - 2024年9月30日金融应收款净值增加9%至1.24亿美元[132] - 2024年第三季度租赁商品收入略有下降至1.89亿美元[139] - 2024年第三季度金融应收款利息及费用略有下降至6,120万美元[144] - 租赁商品收入增长5%，达5.89亿美元[172] - 利息和费用收入增长1%，达1.75亿美元[172] - 租赁商品折旧增长9%，达3.37亿美元[179] - 租赁损失准备下降8%，达1.30亿美元[180] - 贷款损失准备增长13%，达1.02亿美元[182] - 分部税前利润增长1%，达8,924万美元[183] 财务和会计政策 - 公司的关键会计政策和估计在2024年9月30日止9个月内未发生变化[104] - 公司使用经调整净收入、经调整每股摊薄收益、EBITDA、经调整EBITDA、自由现金流、经调整自由现金流和恒定汇率结果等财务指标来衡量和评估公司的经营业绩和同比增长[214] - 公司剔除了并购费用和已收购AFF无形资产摊销等项目,因为这些项目与被收购业务的日常经营和持续经营无关,不反映其长期业绩[211] - 公司剔除了墨西哥以美元计价租赁负债的汇兑损益,因为这些是非现金、非经营性项目,可能导致公司合并经营业绩出现波动,并提高了各期间的可比性[212] - 公司调整后的净收入和每股摊薄收益分别为7517.9万美元和1.67美元,较上年同期增长6.2%和7.1%[215] - 公司调整后的EBITDA和经调整EBITDA分别为13.81亿美元和13.93亿美元,较上年同期增长6.8%和4.7%[218] - 公司三个月和九个月的经营活动现金流分别为1.13亿美元和3.42亿美元[222] - 公司三个月和九个月的自由现金流分别为226.3万美元和1.30亿美元[222] - 公司三个月和九个月的调整后自由现金流分别为243.4万美元和1.32亿美元[222] - 公司采用常汇率基准来评估拉丁美洲业务的经营业绩[223][224] - 公司披露了墨西哥比索、危地马拉格查尔和哥伦比亚比索相对于美元的汇率变动情况[225] - 公司面临的主要市场风险包括利率、黄金价格和汇率变动[226] 公司整体经营情况 - 公司整体税前利润增长16%，达2.33亿美元[185] - 公司整体净利润增长17%，达1.75亿美元[185] - 利息费用增加17%至7800万美元，主要由于公司无担保银行信贷融资的浮动利率上升以及平均总长期债务余额增加[188] - 合并有效所得税率从2023年9月30日的25.7%下降至2024年9月30日的24.9%，主要由于自2023年初以来美国门店收购活动导致美国来源收入增加，其税率低于公司经营所在的拉丁美洲国家[189] 公司未来发展计划 - 公司计划通过现有门店的典当应收款和存货增长、新店开设、战略性收购典当店以及购买现有门店的相关房地产来扩大典当业务[190,192,193,194,195] - 公司计划通过与新老客户和零售商户合作伙伴的关系来扩大零售POS支付解决方案业务[196] - 公司计划继续通过股票回购计划回报股东[197,198,199] 公司流动性和现金流 - 公司的主要流动性来源包括1.063亿美元的现金及现金等价物和5.278亿美元的未使用信贷额度[200,201] - 公司经营活动产生的现金流量净额从2023年9月30日的3.17亿美元增加到2024年9月30日的3.418亿美元[205,206,207]

财务表现 - 公司第三季度和年初至今实现创纪录的收入和利润[5] - 公司第三季度总收入为8.37亿美元，同比增长6.5%[40] - 公司第三季度净收入为4.05亿美元，同比增长4.1%[40] - 公司第三季度调整后净收入为3亿美元[1] - 公司第三季度调整后权益回报率为15%[1] - 公司第三季度调整后资产回报率为7%[1] - 公司前三季度净收入为175,268千美元，同比增长17.1%[79] - 公司前三季度调整后净收入为207,266千美元，同比增长12.6%[80] - 公司前三季度调整后每股收益为4.58美元，同比增长13.9%[81] - 公司前12个月调整后EBITDA为554,456千美元，同比增长15.3%[84] - 公司前12个月自由现金流为212,548千美元，同比减少19.4%[90] - 公司前12个月调整后自由现金流为217,494千美元，同比减少18.8%[90] - 收购和并购相关费用对业绩产生一定影响[79,80,81,84] 美国当铺业务 - 美国当铺业务表现强劲，连续第五个季度同店当铺应收款实现两位数增长[2] - 第三季度美国当铺业务分部税前利润创纪录，同比增长16%[8] - 公司第三季度美国当铺分部收入为3.90亿美元，同比增长16%[44] - 公司第三季度美国当铺分部零售商品销售收入为2.35亿美元，同比增长15%[44] - 公司第三季度美国当铺分部当铺贷款费收入为1.28亿美元，同比增长13%[44] - 公司第三季度美国当铺分部毛利率为60%，与上年同期持平[44] - 公司第三季度美国当铺分部税前利润为9,829万美元，同比增长16%[44] - 公司第三季度美国当铺分部税前利润率为25%，与上年同期持平[44] - 美国当地典当业务的贷款余额增长12%，达到3.81亿美元[48] - 美国当地典当业务的存货增长10%，达到2.39亿美元[48] 拉丁美洲当铺业务 - 拉丁美洲当铺业务当地货币当铺收入和应收款持续增长[11][12] - 第三季度拉丁美洲当铺业务分部税前利润受汇率不利影响而下降6%，但按固定汇率计算则增长2%[11] - 拉丁美洲典当业务的零售商品销售收入下降3%，达到1.29亿美元[51] - 拉丁美洲典当业务的贷款费收入下降4%，达到5,817万美元[51] - 拉丁美洲典当业务的毛利率为54%[51] - 拉丁美洲典当业务的贷款余额下降4%，达到1.37亿美元[55] - 拉丁美洲典当业务的存货下降1%，达到9,573万美元[55] - 采用常汇率基准评估拉丁美洲业务表现[2][3] - 墨西哥比索、危地马拉格查尔和哥伦比亚比索对美元的汇率变动情况[4] 零售POS支付解决方案业务 - 零售POS支付解决方案业务(AFF)第三季度总交易量增长14%，主要由于新增商户门店数量增长25%[17] - AFF分部第三季度税前利润下降，主要由于计提的租赁和贷款损失准备金增加[16] - 零售POS支付解决方案业务的租赁商品收入基本持平，达到1.89亿美元[57] - 零售POS支付解决方案业务的贷款损失准备金增加23%，达到4,056万美元[57] - 零售POS支付解决方案业务的税前利润下降23%，达到3,019万美元[57] - 公司在美国当铺门店提供AFF的租赁购买解决方案[5][6][7][8] - 这些跨部门交易已从合并数据中剔除[5][6][7][8] 门店拓展和股东回报 - 公司继续通过经营现金流为门店扩张、股东回报等提供资金支持[19][20] - 公司宣布第四季度每股派发0.38美元现金股息，年化股息为1.52美元[21] - 公司已回购8500万美元的普通股，剩余1.15亿美元可用于未来回购[21] - 公司2024年9月30日为止12个月的权益回报率为12%，资产回报率为6%[21] - 公司计划2024年新增约90家当铺门店[22] - 公司在2024年9月30日运营3,025家当铺门店[70] - 公司在2024年9月30日通过约13,500家活跃零售商合作伙伴门店提供LTO和零售POS支付解决方案[74] 未来展望 - 2024年第四季度预计总收入和利润同比增长，主要由于生息资产余额持续增长和新店开设[22] - 美国当铺业务预计将是2024年主要收益来源，占总税前利润80%以上[22] - 美国当铺业务应收当铺贷款同比增长12%，当铺费收入预计增长10%-12%[23] - 拉丁美洲当铺业务受墨西哥比索汇率下跌影响,当铺贷款和当铺费收入增长受限[24] - 零售支付解决方案(AFF)业务预计全年总交易量同比增长,但家具零售行业疲软影响其表现[26] 财务指标 - 公司第三季度总资产为43.93亿美元，较2023年年末增加2.4%[42] - 公司第三季度股东权益为19.99亿美元，较2023年年末减少0.1%[42] - 公司的LTO和零售POS支付解决方案业务的租赁损失准备率为27%，贷款损失准备率为28%[64][

文章核心观点 - 2024年第三季度FirstCash Holdings营收和每股收益同比增长，但营收略低于预期，每股收益超预期，部分关键指标表现影响公司业绩和股价表现，近一个月股价表现不佳且被Zacks评为卖出 [1][2] 财务数据 - 2024年第三季度营收8.3732亿美元，同比增长6.5%，低于Zacks一致预期的8.3835亿美元，差异为-0.12% [1] - 2024年第三季度每股收益1.67美元，去年同期为1.56美元，超一致预期的1.58美元，差异为+5.70% [1] 关键指标表现 - 租赁商品收入1.8856亿美元，两位分析师平均预期为1.9270亿美元，同比变化-0.4% [2] - 典当贷款费用1.8656亿美元，两位分析师平均预期为1.7895亿美元，同比变化+6.9% [2] - 金融应收款利息和费用6120万美元，两位分析师平均预期为5871万美元，同比变化-0.4% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月FirstCash股价回报率为-3.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.5% [2] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [2]

文章核心观点 - FirstCash本季度盈利超预期但营收略低于预期，年初以来股价表现逊于大盘，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为4（卖出），同行业Marqeta预计11月4日公布业绩 [1][2][4] FirstCash业绩情况 - 本季度每股收益1.67美元，超Zacks共识预期1.58美元，去年同期为1.56美元，本季度盈利惊喜为5.70% [1] - 上一季度实际每股收益1.37美元，超预期1.36美元，盈利惊喜为0.74%，过去四个季度公司每股收益均超共识预期 [1] - 截至2024年9月季度营收8.3732亿美元，略低于Zacks共识预期0.12%，去年同期为7.863亿美元，过去四个季度仅一次超营收预期 [1] FirstCash股价表现 - 年初以来FirstCash股价上涨约1.6%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] FirstCash未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景是帮助投资者判断股票走势的可靠指标，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [3] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计近期股价表现逊于大盘 [4] - 下一季度共识每股收益预期为2美元，营收9.101亿美元，本财年共识每股收益预期为6.52美元，营收34.2亿美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中金融交易服务行业目前处于前32%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [5] - 同行业Marqeta预计11月4日公布截至2024年9月季度业绩，预计本季度每股亏损0.06美元，同比变化+14.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - Marqeta预计本季度营收1.2764亿美元，较去年同期增长17.2% [5]