公司运营业绩 - 公司2023年全年总收入达到30亿美元，同比增长15%[7] - 2023年全年净收入同比增长19%[7] - 2023年全年典当应收款项同比增长22%[23] - 2023年全年零售商品销售同比增长10%[24] - AFF的第四季度业绩表现出色，总交易量同比增长21%[36] - 公司2023年全年的平均每月净核销率为5.0%[41] - 公司2023年全年的合并经营现金流为4.16亿美元[44] 公司财务状况 - 公司2023年实现了11%的股本回报率和5%的资产回报率[49] - 公司2023年投资约3.12亿美元用于典当收购、新店开业、店铺房地产收购和其他资本支出[65] - 公司自2016年与Cash America合并以来，回购了近1200万股普通股[67] - 公司2023年的自由现金流达到2.12亿美元[68] 公司财务数据 - 公司2023年的净收入为420,718千美元，同比增长19%[83] - 公司2023年的抵押贷款费用为222,774千美元，同比增长19%[83] - Latin America Pawn的抵押贷款资产为127,694千美元，同比增长18%[84] - Retail POS Payment Solutions在2023年的总收入为249,628千美元，同比增长17%[85] - Retail POS Payment Solutions在2023年的净收入为77,491千美元，同比增长37%[85] - FIRSTCASH HOLDINGS, INC.在2023年的净收入为272,506千美元，同比增长43%[87]

文章核心观点 - FirstCash Holdings近期股价表现强劲，结合盈利预期、估值指标和Zacks评级，短期内股价仍有上涨空间，行业也有积极趋势，同时提及行业内另一家表现良好的公司PagSeguro Digital Ltd [1][11][15] 股价表现 - FirstCash Holdings过去一个月股价上涨9.9%，上一交易日触及52周新高117.67美元，年初至今涨幅8.5%，跑赢Zacks商业服务板块和金融交易服务行业 [1] - PagSeguro Digital Ltd过去一个月股价上涨8.6% [14] 盈利情况 - FirstCash Holdings过去四个季度均未低于盈利共识预期，2023年10月26日财报显示每股收益1.56美元，高于预期的1.4美元 [2] - 本财年FirstCash预计每股收益7.15美元，营收31.6亿美元，下一财年预计每股收益7.95美元，营收34亿美元，同比分别增长21.6%和7.76% [3] - PagSeguro Digital Ltd上季度盈利强劲，超出共识预期7.69%，本财年预计每股收益1.21美元，营收30.7亿美元 [13] 估值指标 - FirstCash的Zacks风格评分为价值A、增长B、动量D，综合VGM评分为A，当前本财年每股收益估计市盈率为16.4倍，高于同行平均的13.2倍，过去现金流基础市盈率为7.3倍，低于同行平均的8.7倍 [7][8] - PagSeguro Digital Ltd目前远期市盈率为10.9倍，市现率为8.3倍 [14] 评级情况 - FirstCash的Zacks排名为2（买入） [10] - PagSeguro Digital Ltd的Zacks排名为1（强力买入），价值评分为A、增长评分为C、动量评分为D [12] 行业情况 - 金融交易服务行业处于所有行业前43%，为FirstCash和PagSeguro Digital Ltd提供了有利环境 [15]

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公司门店布局 - 截至2023年9月30日，公司运营2988家典当行，包括美国1181家、墨西哥1715家、危地马拉64家、哥伦比亚14家、萨尔瓦多14家[68] - 2023年截至9月30日已开设57家新店，预计全年新增约65家[143] - 2023年前9个月收购83家美国典当行和2个内华达州典当牌照，总价1.681亿美元[144] - 2023年前9个月以4670万美元购买24个门店的房地产[145] 美国典当业务第三季度数据 - 2023年第三季度，美国典当业务零售商品销售2.038亿美元，同比增长4%；典当贷款手续费1.14亿美元，同比增长18%；批发废珠宝销售1714万美元，同比增长32%；总收入3.34931亿美元，同比增长10%[73] - 截至2023年9月30日，美国典当业务生息资产5.58529亿美元，同比增长15%，其中典当贷款3.41123亿美元，同比增长22%；库存2.17406亿美元，同比增长6%[74] - 2023年第三季度，美国典当业务同店零售销售同比下降3%，主要因库存水平低于正常[74] - 截至2023年9月30日，美国典当贷款应收款总额同比增长22%，同店基础上增长11%[76] - 2023年第三季度，美国典当贷款手续费同比增长18%，同店典当手续费增长11%[77] - 2023年第三季度，美国运营费用同比增长11%，同店运营费用增长3%[78] - 2023年第三季度，美国细分市场税前运营收入8440万美元，税前运营利润率25%，上年同期分别为7050万美元和23%[79] 美国典当业务前三季度数据 - 2023年前三季度美国典当业务的税前经营收入为2.378亿美元，较2022年同期的2.076亿美元增长15%，利润率从23%升至24%[110][113] - 2023年前三季度美国典当贷款手续费增至3.157亿美元，较2022年同期的2.743亿美元增长15%，同店增长11%[111] 拉丁美洲典当业务第三季度数据 - 2023年第三季度，拉丁美洲典当业务零售商品销售1.32784亿美元，同比增长23%；典当贷款手续费6053.8万美元，同比增长22%；批发废珠宝销售872.5万美元，同比增长55%；总收入2.02047亿美元，同比增长24%[81] - 2023年第三季度，拉丁美洲细分市场税前运营收入4098万美元，同比增长12%[81] - 拉丁美洲典当业务板块生息资产从2022年9月30日的2.15651亿美元增至2023年9月30日的2.39638亿美元，增幅11%[82] - 2023年第三季度拉丁美洲零售商品销售额从2022年同期的1.076亿美元增至1.328亿美元，增长23%（固定汇率基础上增长5%）[82] - 截至2023年9月30日，拉丁美洲典当贷款应收款较2022年同期增长15%（固定汇率基础上增长不到1%）[84] - 2023年第三季度拉丁美洲典当贷款手续费从2022年同期的4950万美元增至6050万美元，增长22%（固定汇率基础上增长4%）[85] - 2023年第三季度运营费用从2022年同期的4800万美元增至6390万美元，增长33%（固定汇率基础上增长14%）[86] 拉丁美洲典当业务前三季度数据 - 2023年前三季度拉丁美洲典当业务的税前经营收入为1.115亿美元，较2022年同期的9937.5万美元增长12%[115] - 2023年前9个月拉丁美洲零售商品销售额增至3.783亿美元，同比增长23%（固定汇率下9%），同店零售销售额增长22%（固定汇率下8%）[116] - 2023年前9个月拉丁美洲典当贷款费用增至1.646亿美元，同比增长20%（固定汇率下6%），同店典当费用也增长20%（固定汇率下6%）[118] - 2023年前9个月运营费用增至1.792亿美元，同比增长27%（固定汇率下13%），同店运营费用增长25%（固定汇率下12%）[119] - 2023年前9个月该部门税前运营收入为1.115亿美元，税前运营利润率为19%，2022年同期分别为9940万美元和21%[120] 零售POS支付解决方案板块数据 - 2023年第三季度零售POS支付解决方案板块收入从2022年同期的2.06935亿美元增至2.50795亿美元，增长21%[88] - 截至2023年9月30日，零售POS支付解决方案板块租赁商品（净额）较2022年同期增长9%[89] - 2023年第三季度零售POS支付解决方案业务的税前经营收入为3940万美元，较2022年第三季度的2010万美元增长96%[103] - 2023年前9个月零售POS支付解决方案部门总营收为7.36872亿美元，同比增长25%，净营收为1.95015亿美元，同比增长45%，税前运营收入为8847.7万美元，同比增长141%[121] 租赁业务数据 - 截至2023年9月30日，租赁损失准备金较2022年同期增长35%至1.055亿美元[94] - 2023年第三季度租赁商品收入从2022年同期的1.581亿美元增至1.894亿美元，增长20%[95] - 2023年第三季度租赁商品折旧从2022年同期的8670万美元增至1.042亿美元，增长20%（固定汇率基础上增长21%）[96] - 2023年第三季度租赁损失拨备增至3960万美元，较2022年第三季度的3240万美元增长23%，占总交易量的比例从24%增至27%[97] - 2023年前9个月租赁商品总交易金额为4.52792亿美元，同比增长22%，金融应收款为3.03485亿美元，同比增长27%，总交易金额为7.56277亿美元，同比增长24%[122] - 2023年前9个月租赁商品收入增至5.626亿美元，同比增长23%，租赁商品折旧增至3.094亿美元，同比增长18%，租赁损失拨备增至1.419亿美元，同比增长29%[125][126][128] 零售金融业务数据 - 截至2023年9月30日，零售金融业务的应收融资（未计贷款损失准备）较2022年9月30日增长10%，调整后增长15%[98] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备增至9670万美元，较2022年9月30日的7840万美元增长23%[99] - 2023年第三季度金融应收款的利息和费用增至6140万美元，较2022年第三季度的4880万美元增长26%，调整后增长10%[100] - 2023年第三季度贷款损失拨备增至3310万美元，较2022年第三季度的3200万美元增长4%，占总交易量的比例从38%降至32%[101] - 2023年前9个月金融应收款利息和费用增至1.742亿美元，同比增长29%，贷款损失拨备增至9060万美元，同比增长9%[129][130] 公司整体财务数据 - 2023年前9个月公司合并净收入为1.49712亿美元，同比下降14%[134] - 2023年前9个月行政费用增至1.244亿美元，同比增长12%，占收入百分比从6%降至5%[136] - 2023年前9个月利息费用增至6670万美元，同比增长31%，并购费用增至370万美元，同比增长114%[137] - 2023年和2022年前9个月综合有效所得税税率分别为25.7%和21.9%[138] - 2023年前9个月经营活动现金流降至3.17亿美元，投资活动现金流增至4.092亿美元，融资活动现金流增至5870万美元[154] - 2023年第三季度净利润为5714.4万美元，摊薄后每股收益为1.26美元；前九个月净利润为1.49712亿美元，摊薄后每股收益为3.27美元[164] - 2023年第三季度调整后净利润为7077.5万美元，摊薄后每股收益为1.56美元；前九个月调整后净利润为1.84028亿美元，摊薄后每股收益为4.02美元[164] - 2023年第三季度EBITDA为1.2935亿美元；前九个月为3.48291亿美元；过去十二个月为4.95984亿美元[166] - 2023年第三季度调整后EBITDA为1.32985亿美元；前九个月为3.50028亿美元；过去十二个月为4.80759亿美元[166] - 2023年第三季度自由现金流为251万美元；前九个月为1.22894亿美元；过去十二个月为2.63616亿美元[168] - 2023年第三季度调整后自由现金流为511.5万美元；前九个月为1.25712亿美元；过去十二个月为2.67995亿美元[168] - 2023年前九个月并购费用税后调整额为281.8万美元，非现金外汇租赁负债损失（收益）为 - 117.1万美元，AFF购买会计调整为3286.9万美元[164] - 2023年第三季度并购费用税前338.7万美元、税后260.5万美元，非现金外汇租赁负债损失税前63.2万美元、税后44.2万美元[165] - 2023年和2022年第三季度总营收分别为786,301千美元和672,143千美元，2023年和2022年前九个月总营收分别为2,299,662千美元和1,979,598千美元[170] - 2022年第三季度和前九个月AFF收购会计调整分别为7,111千美元和34,798千美元，调整后总营收分别为679,254千美元和2,014,396千美元[170] - 2023年和2022年第三季度总净营收分别为388,647千美元和323,292千美元，2023年和2022年前九个月总净营收分别为1,089,590千美元和915,451千美元[170] - 2022年第三季度和前九个月AFF收购会计调整分别为7,950千美元和41,594千美元，调整后总净营收分别为331,242千美元和957,045千美元[170] 公司财务指标调整与评估 - 公司调整财务计算以排除并购费用、外汇租赁负债重估损益、租赁无形资产处置损益等，以提高各期财务结果可比性[160][161][162] - 公司使用非GAAP财务指标评估经营业绩和增长，认为其能减少排除项目、非经常性费用和汇率波动影响[159] - 公司认为剔除收购会计影响的零售POS支付解决方案业务指标能让投资者更清晰了解财务表现和未来前景[169] - 公司使用固定汇率结果评估拉丁美洲业务运营情况，以排除外汇汇率波动影响[171] 汇率数据 - 墨西哥比索兑美元汇率：2023年9月30日期末为17.6，2022年为20.3，有利变动13%；三季度均值2023年为17.1，2022年为20.2，有利变动15%；前九个月均值2023年为17.8，2022年为20.3，有利变动12%[173] - 危地马拉格查尔兑美元汇率：2023年9月30日期末为7.9，2022年为7.9，变动0%；三季度均值2023年为7.9，2022年为7.8，不利变动1%；前九个月均值2023年为7.8，2022年为7.7，不利变动1%[173] - 哥伦比亚比索兑美元汇率：2023年9月30日期末为4,054，2022年为4,532，有利变动11%；三季度均值2023年为4,048，2022年为4,375，有利变动7%；前九个月均值2023年为4,413，2022年为4,068，不利变动8%[173] 市场风险 - 公司运营的市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2022年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[173] 股息与回购 - 2023年10月董事会宣布每股0.35美元的第四季度现金股息，总计1580万美元[147] - 2023年前9个月回购124.8万股普通股，花费1.144亿美元，平均每股91.58美元[148] 公司流动性 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为8650万美元现金等价物和6090万美元未使用信贷资金[150] 零售商品销售毛利率 - 2023年前9个月零售商品销售毛利率为35%，2022年同期为36%[117]

公司业务概况 - 公司主要业务是经营零售典当店，主要服务于现金和信用受限制的消费者[59] - 公司是美国和拉丁美洲领先的典当店运营商[59] - 公司还是一家专注于为信用受限制的消费者提供技术驱动的零售POS支付解决方案的领先提供商[60] - 公司的业务分为三个报告部门：美国典当部门、拉丁美洲典当部门和零售POS支付解决方案部门[61] 美国典当部门 - 美国典当部门2023年第二季度零售商品销售额为196,043美元，典当贷款费为98,973美元，批发废旧珠宝销售为17,652美元[67] - 美国典当部门2023年第二季度零售商品销售毛利率为43%[68] - 美国典当部门2023年第二季度典当贷款应收款项增长了7%[70] - 2023年前六个月，美国典当部门的税前营业收入为1.534亿美元，较去年同期的1.371亿美元增长了12%[105] 拉丁美洲典当部门 - 拉丁美洲典当部门的典当贷款和存货分别增长了18%和16%[76] - 拉丁美洲零售商品销售额在2023年第二季度增长了23%[76] - 拉丁美洲存货在2023年增长了16%[78] - 拉丁美洲典当贷款应收款项在2023年增长了18%[79] - 拉丁美洲典当贷款费用在2023年第二季度增长了19%[80] - 拉丁美洲部门运营费用在2023年第二季度增长了24%[81] - 拉丁美洲部门税前营业收入在2023年第二季度为3770万美元，税前营业利润率为20%[82] - 2023年前六个月，拉丁美洲典当部门的税前营业收入为7056.4万美元，较去年同期的6276.3万美元增长了12%[111] - 2023年前六个月，拉丁美洲零售商品销售增长了22%，达到2.455亿美元，主要是由于库存水平增加和对价廉物美消费品的需求增加[112] - 2023年前六个月，拉丁美洲典当贷款费用增长了19%，达到1.041亿美元，主要是由于改善的典当收益率和平均典当应收款增加[113] 零售POS支付解决方案部门 - 零售POS支付解决方案部门的税前营业收入在2023年第二季度增长了114%[83] - 在2023年第二季度，租赁商品收入增长了29%[83] - 2023年第二季度，零售POS支付解决方案部门的税前营业收入为2580万美元，较2022年第二季度的1200万美元增长了114%[98] - 2023年前六个月，零售POS支付解决方案部门在2023年上半年的税前营业收入为49.0万美元，较2022年同期的16.6万美元增长了195%[126] 财务状况 - 公司的现金及现金等价物中包括由其境外子公司持有的28.4万美元，主要以墨西哥比索计价，用于支持公司在美国以外地区的持续增长计划[143] - 公司的现金流量和其他关键流动性指标显示，2023年上半年经营活动提供的现金流量为20.5669亿美元，投资活动使用的现金流量为12.5299亿美元，融资活动使用的现金流量为9.7898亿美元[145] 公司发展计划 - 公司计划在2023年通过新店开业和收购继续扩张，预计在拉丁美洲新增约60家新店和在美国新增4家新店[135] - 公司计划通过促进与新老客户和零售商合作伙伴的关系扩大业务，继续投资于客户和商户支持运营和设施、技术平台以及专有决策平台和流程[137] 股票回购和股息 - 公司董事会于2023年7月宣布每股普通股第三季度现金股息为0.35美元，总额为1580万美元，将于2023年8月31日支付给截至日期为2023年8月15日的股东[138] - 公司在2023年6月30日前回购了总计115.3万股普通股，总成本为1.056亿美元，平均每股成本为91.48美元[139] - 公司于2023年7月回购了总计95,000股普通股，总成本为880万美元，平均每股成本为92.79美元，完成了2022年10月授权的股票回购计划[140] - 公司董事会于2023年7月授权了一项额外的普通股回购计划，最多可回购2亿美元的普通股，目前剩余全部2亿美元[141]

存货和典当贷款 - 拉丁美洲存货从2022年3月31日的6260万美元增加到2023年3月31日的7900万美元，增长26%（在恒定货币基础上为15%）[79] - 拉丁美洲典当贷款应收款项从2022年3月31日的增加18%（在恒定货币基础上为8%）到2023年3月31日，同店典当贷款应收款项分别增长了18%和7%[80] - 拉丁美洲典当贷款费用在2023年第一季度增加了18%（在恒定货币基础上为8%），达到4890万美元，同店典当费用也增加了18%（在恒定货币基础上为8%）[81] 零售POS支付解决方案部门 - 零售POS支付解决方案部门的营业前税利润在2023年第一季度为3290万美元，较去年同期的2950万美元增长了18%[83] - 零售POS支付解决方案部门的租赁商品收入在2023年第一季度增加了22%，达到1.834亿美元，主要是由于更高的租赁商品余额[89] - 零售POS支付解决方案部门的运营费用在2023年第一季度增加了16%，达到3352.4万美元，主要是由于更高的租赁商品余额和交易量[96] - 零售POS支付解决方案部门的税前营业收入在2023年第一季度为2319.7万美元，较2022年第一季度的455.9万美元增长了409%[97] 公司财务状况 - 公司的行政费用在2023年第一季度增长了6%，达到3900万美元[100] - 利息支出在2023年第一季度增长了29%，达到2090万美元[101] - 公司在2023年第一季度认定了对待收购考虑的重估损失为260万美元[102] - 公司在2023年第一季度通过运营活动提供的现金流为110594千美元，同比下降8%[113] - 公司在2023年第一季度投资活动中使用的现金流为13239千美元，较2022年同期增加了7334%[114] - 公司在2023年第一季度融资活动中使用的现金流为115984千美元，较2022年同期减少了9%[115] 财务信息调整和指标 - 公司使用非GAAP财务信息来衡量和评估经营绩效和增长[117] - 公司调整了财务计算，排除了并购费用，以便更准确地比较财务结果[118] - 公司调整了适用的财务指标，以排除与美元计价的租赁相关的外汇兑换损益[119] - 公司调整了适用的财务指标，以排除与Cash America合并相关的租赁无形资产的收益或损失[120] - 管理层认为调整后的净收入和调整后的稀释每股收益提供了更大的透明度[121] - 净收入和稀释每股收益的调整后金额显示了税后净额[122] - 公司将EBITDA定义为净收入前的利息、税项、折旧和摊销，调整后的EBITDA排除了某些项目[124] - 公司考虑自由现金流和调整后的自由现金流作为内部流动性评估的指标[125] - 公司调整了零售POS支付解决方案部门的购买会计调整，以提供更大的透明度[127] - 公司提供了按照GAAP报告的总收入与调整后的总收入的对比，排除了购买会计的影响[128] 汇率变动 - 2023年3月底，墨西哥比索兑美元汇率为18.1，较2022年同期20.0有9%的利好[131] - 2023年3月底，危地马拉格查尔兑美元汇率为7.8，较2022年同期7.7下降1%[131] - 2023年3月底，哥伦比亚比索兑美元汇率为4,627，较2022年同期3,748下降23%[131]

业绩总结 - 第一现金控股公司2022年总收入为2,728,942千美元，相较于2021年的1,698,965千美元增长了60.7%[60] - 2022年净收入为253,495千美元，较2021年的124,909千美元增长了102.8%[73] - 2022年调整后的EBITDA为4.37亿美元，较2021年的289,631千美元增长了51.1%[73] - 2022年自由现金流为3.12亿美元，调整后自由现金流为3.15亿美元[157] - 2022年第四季度的净收入为304百万美元，较2021年增长12%[116] 用户数据 - 2022年典当应收款在美国增长了50%，拉美增长了31%[1] - 典当贷款的平均贷款金额为83美元（拉美）和247美元（美国）[97] - 2022年第四季度的调整后营业收入为31百万美元，GAAP基础为22百万美元[127] 市场扩张与并购 - 2022年，第一现金控股公司在美国收购了30家典当店[18] - 自2009年以来，公司在美国收购了313家典当店，在拉丁美洲收购了870家典当店，现金部分为4.87亿美元[149] - 2022年进行了1,097家新开或收购的典当店，继续推动业务增长[78] 新产品与技术研发 - 2022年，第一现金控股公司在零售POS支付解决方案的收入为2.13亿美元[47] - 2022年，零售销售的典型利润率为35%至45%[1] 负面信息 - 2022年财务应收款净额为138,364千美元，较2021年的181,021千美元下降了23.5%[72] - 2022年租赁商品净额为136,247千美元，较2021年的143,944千美元下降了5.9%[71] 其他新策略与有价值的信息 - 预计2023年典当业务将占公司约80%的部门收入[14] - 公司在2022年排除了56.7百万美元的与可识别无形资产相关的摊销费用[59] - 2022年合并与收购费用的影响被认为与收购业务的有机运营无关[153]

公司业务构成 - 公司主要业务为经营零售典当行和提供零售POS支付解决方案，业务分为美国典当、拉丁美洲典当和零售POS支付解决方案三个可报告细分市场[303][304][305] 汇率变化情况 - 2022年末墨西哥比索/美元汇率为19.4，较上一年度变化6%；危地马拉格查尔/美元汇率为7.9，较上一年度变化 - 3%；哥伦比亚比索/美元汇率为4,810，较上一年度变化 - 21%[306] - 2022年全年墨西哥比索/美元平均汇率为20.1，较上一年度变化1%；危地马拉格查尔/美元平均汇率为7.7，较上一年度无变化；哥伦比亚比索/美元平均汇率为4,253，较上一年度变化 - 14%[306] 业务会计处理方式 - 典当贷款按恒定收益率计提费用收入，若贷款违约，以典当物品销售回收本金及收益，公司认为无需计提信贷损失准备金[309] - 典当库存按成本与可变现净值孰低计量，管理层评估后认为无需计提估值准备金[310] - 租赁商品按折旧成本计价，租赁收入在租赁期内确认，公司按备抵法计提租赁损失准备[312][313][315] - 公司购买和服务零售金融应收款，按利息法确认利息收入，购买时确认预期终身损失并计提贷款损失准备[317][318][321] - 业务合并需确定所获资产、承担负债和或有对价的公允价值，剩余收购对价分类为商誉[325] 资产减值评估 - 公司于每年10月1日进行商誉减值评估，报告单元包括美国典当、拉丁美洲典当和零售POS支付解决方案[326][327] - 公司于每年12月31日进行其他无限期无形资产（特定商标和典当许可证）减值评估[328] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为27.29亿美元，较2021年的16.99亿美元增长60.63%；净利润为2534.95万美元，较2021年的1249.09万美元增长102.94%[329] - 2022年公司净收入为2.53495亿美元，较2021年的1.24909亿美元增长103%[361] - 2022年行政费用增至1.479亿美元，同比增长33%，占收入的百分比从2021年的7%降至5%[363] - 2022年公司折旧和摊销费用增至5940万美元，同比增长939%，主要因AFF收购的无形资产摊销费用增加[364] - 2022年利息费用增至7070万美元，同比增长118%；并购费用降至370万美元，2022年和2021年AFF收购或有对价重估分别确认收益1.095亿美元和1790万美元[365][366] - 2022年和2021年综合有效所得税税率分别为21.7%和25.0%，2022年实现800万美元外国永久税收优惠，2021年为630万美元，2022年还确认460万美元国内永久税收优惠[367] - 2022年公司经营活动提供的现金流量为4.693亿美元，较2021年的2.233亿美元增加2.46亿美元，增幅110%[378] - 2022年公司投资活动使用的现金流量为3.364亿美元，较2021年的7.446亿美元减少4.082亿美元，降幅55%[379] - 2022年公司融资活动使用的现金流量为1.393亿美元，较2021年提供的5.77亿美元减少7.163亿美元，降幅124%[381] - 2022 - 2020年净收入分别为253,495千美元、124,909千美元、106,579千美元，摊薄后每股收益分别为5.36美元、3.04美元、2.56美元；调整后净收入分别为245,737千美元、161,479千美元、125,153千美元，摊薄后每股收益分别为5.19美元、3.94美元、3.01美元[387] - 2022 - 2020年EBITDA分别为496,860千美元、244,098千美元、213,608千美元，调整后EBITDA分别为437,344千美元、289,631千美元、236,974千美元[389] - 2022 - 2020年经营活动产生的现金流量分别为469,305千美元、223,304千美元、222,264千美元，自由现金流分别为312,549千美元、102,098千美元、291,729千美元，调整后自由现金流分别为315,427千美元、113,970千美元、292,720千美元[392] - 2022 - 2020年总营收分别为2,728,942千美元、1,698,965千美元、1,631,284千美元，调整后总营收分别为2,771,599千美元、1,700,673千美元、1,631,284千美元[394] 美国典当业务线数据关键指标变化 - 美国典当业务板块2022年典当贷款为2.82亿美元，较2021年增长10%；库存为2.03亿美元，较2021年增长3%；总收入为12.55亿美元，较2021年增长17%；税前经营收入为2911.13万美元，较2021年增长25%[334][335] - 美国零售商品销售额2022年为8.19亿美元，较2021年增长10%，同店零售销售额增长8%；零售商品销售毛利率从2021年的44%降至2022年的42%[335] - 美国典当贷款应收款2022年较2021年总体增长10%，同店增长8%；典当贷款费用2022年为3734.16万美元，较2021年增长22%，同店增长20%[337][338] - 美国门店运营费用2022年为4.07亿美元，较2021年增长7%，同店运营费用增长5%[339] 拉丁美洲典当业务线数据关键指标变化 - 拉丁美洲典当业务板块2022年受墨西哥比索兑美元汇率变化影响，典当贷款为1.09亿美元，较2021年增长18%（固定汇率下增长12%）；库存为8574.5万美元，较2021年增长30%（固定汇率下增长23%）[341][342] - 拉丁美洲零售商品销售额2022年为4.48亿美元，较2021年增长14%（固定汇率下增长13%），同店零售销售额增长13%（固定汇率下增长12%）；零售商品销售毛利率从2021年的37%降至2022年的36%[343] - 拉丁美洲典当贷款应收款2022年较2021年总体增长18%（固定汇率下增长12%）；典当贷款费用2022年为1879.74万美元，较2021年增长10%（固定汇率下也增长10%），同店增长9%（固定汇率下也增长9%）[345][346] - 拉丁美洲板块2022年总收入为6.75亿美元，较2021年增长14%（固定汇率下增长13%）；税前经营收入为1420.27万美元，较2021年增长17%（固定汇率下增长16%）[343] - 2022年门店运营费用增至1.933亿美元，同比增长8%（按固定汇率计算为7%），同店运营费用同比增长7%（按固定汇率计算为6%）[348] - 2022年该部门税前运营收入为1.42亿美元，税前运营利润率为21%，净收入增长11%，部门费用增长8%，墨西哥比索平均价值有利变化1%[349] 零售POS支付解决方案业务线数据关键指标变化 - 2022年零售POS支付解决方案部门报告的税前运营收入为5919.1万美元，调整后为1.09545亿美元；2021年12月17日至31日报告的税前运营亏损为4051.5万美元，调整后为584.7万美元[359][360] 各部门合并财务数据关键指标变化 - 2022年美国典当部门、拉丁美洲典当部门和零售POS支付解决方案部门合并税前运营收入为4.91235亿美元，较2021年的3.1413亿美元增长56%[361] 公司业务发展规划 - 2023年公司预计在拉丁美洲新增约60家新店，在美国新增4家店，2022年在美国收购30家典当行，在危地马拉收购1家，总价7300万美元[370] - 2022年公司以8290万美元的总价购买44个门店的房地产[371] 公司股息与股票回购情况 - 2023年2月公司董事会宣布第一季度普通股每股现金股息0.33美元，总计1530万美元[373] - 2022年公司回购220.4万股普通股，总成本1.579亿美元，平均每股成本71.63美元；2021年回购68.8万股，总成本4960万美元，平均每股成本72.10美元，当前授权股票回购计划剩余约1440万美元额度，2022年10月批准的1亿美元回购额度未使用[374] 公司流动性情况 - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源为1.173亿美元现金及现金等价物和2.788亿美元循环无担保信贷额度未使用资金，营运资金为8.351亿美元[375] 公司非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用调整后净收入、调整后摊薄每股收益等非GAAP财务指标评估经营业绩和增长情况，以排除不代表实际经营业绩的项目[382] 公司经营调整项目情况 - 2022年并购和收购费用税前为3,739千美元，税后为2,878千美元；非现金外汇（收益）损失相关租赁负债税前为 - 1,329千美元，税后为 - 930千美元；AFF购买会计调整税前为107,055千美元，税后为82,432千美元等[388] 公司经营影响因素 - 疫情初期对典当贷款需求产生不利影响，2021 - 2022年典当贷款需求逐步恢复，通胀压力推动消费者信贷需求增长[331] - 公司认为2022年通胀未对经营结果、典当贷款发放量或AFF交易量产生重大影响，但未来通胀压力可能产生负面影响，也可能带来积极影响[397] - 公司业务存在季节性变化，典当服务费通常在每年第三和第四季度增长，第一和第二季度下降；AFF客户第一季度提前买断情况更频繁；零售销售在第四季度和第一季度较高[398] 公司风险评估指标 - 公司从拉丁美洲业务获得大量收入、收益和现金流，面临汇率波动风险，可能影响资产、负债、股东权益和经营结果[238] - 公司在拉丁美洲开展业务面临地缘政治、经济波动等多种风险，可能影响运营和盈利能力[239] - 国际贸易、公司税及相关监管规定的变化可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[240] - 公司可能无法实现AFF收购的预期全部收益，或实现时间长于预期[243] - AFF若无法吸引和留住商户合作伙伴，其业务、经营成果、财务状况和未来前景将受到重大不利影响[246] - AFF的银行贷款产品协议非独家、短期，银行可在特定事件发生时终止协议，可能影响AFF业务[254] - AFF的交易量依赖商户销售，商户销售下滑或供应链中断会对其经营成果产生重大不利影响[256] - AFF的业务依赖其专有决策平台，若平台无效，将对其业务、财务状况和经营成果产生重大影响[258] - AFF若无法收回租赁、RISA和银行贷款，其租赁和贷款组合表现将受不利影响[260] - 公司债务水平可能导致难以履行债务义务、限制融资能力、增加再融资成本等，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[265][266][267] - 公司无担保信贷安排借款利率基于SOFR浮动，2022年借款费用增加，预计2023年将进一步上升[267] - 确定AFF业务的租赁和贷款损失准备金需诸多假设和复杂分析，估计错误可能导致净冲销超过准备金或增加准备金，影响经营成果[270][272] - 公司面临商誉减值风险，商誉减值可能导致非现金费用，影响经营成果[273] - 商品市场价格波动可能导致公司商品销售和利润率下降、库存估值降低、典当贷款抵押不足等[274] - 经济环境变化如通胀上升、利率提高、消费者信心下降等可能影响公司业务和财务结果，包括降低产品需求、增加运营成本等[278][279] - 公司普通股股价可能因多种因素大幅波动，证券集体诉讼不利结果可能影响财务状况和经营成果[284][285] 公司业务评估指标使用情况 - 公司使用自由现金流和调整后自由现金流进行内部流动性评估，这些指标可用于评估偿债和投资能力，但有局限性[390][391] - 公司使用恒定货币结果评估拉丁美洲业务运营情况，排除外汇汇率波动影响[395][396] 公司门店分布情况 - 截至2022年12月31日，公司在拉丁美洲有1771家门店，其中墨西哥1682家、危地马拉61家、哥伦比亚14家、萨尔瓦多14家[239] AFF业务合作情况 - AFF的前五大商户合作伙伴占2022年总收入的5%，未来收入和交易量可能同样集中[250] 公司债务与商誉情况 - 截至2022年12月31日，公司未偿还本金债务为13.89亿美元，无担保信贷安排可用额度为2.788亿美元[265] - 截至2022年12月31日，公司合并资产负债表上的商誉达15.814亿美元[273] 公司典当业务抵押情况 - 截至2022年12月31日，约59%的典当贷款以珠宝（主要是黄金）作为抵押，50%的库存为珠宝（主要也是黄金）[274]

公司典当行数量情况 - 截至2022年9月30日，公司运营2839家典当行，包括美国1076家、墨西哥1674家、危地马拉60家、哥伦比亚15家、萨尔瓦多14家[122] - 2022年前三季度，美国典当行数量从1081家变为1076家，拉丁美洲从1744家变为1763家，总数从2825家变为2839家[125] 零售POS解决方案合作情况 - 截至2022年9月30日，AFF通过约8600个活跃零售商户合作伙伴提供LTO和零售POS解决方案[126] 汇率变化情况 - 2022年9月与2021年9月相比，墨西哥比索兑美元汇率三季度和前九个月均下降1%，危地马拉格查尔兑美元汇率三季度下降1%、前九个月持平，哥伦比亚比索兑美元汇率三季度下降14%、前九个月下降10%[131] 美国典当业务板块财务数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，美国典当业务板块典当贷款2.79645亿美元，较2021年增长15%；库存2.04359亿美元，增长17%；盈利资产4.84004亿美元，增长16%[133] - 美国库存从2021年9月30日的1.75亿美元增至2022年9月30日的2.044亿美元，增长17%，两年9月30日库存超一年占比均为1%[138] - 截至2022年9月30日，美国典当贷款应收款总额和同店均较2021年9月30日增长15%[140] 美国典当业务板块2022年三季度财务数据 - 2022年三季度，美国典当业务板块零售商品销售1.95854亿美元，较2021年增长17%；典当贷款手续费9622.2万美元，增长25%；批发碎珠宝销售1295.6万美元，增长211%；总收入3.05032亿美元，增长23%[136] - 2022年三季度，美国零售商品销售同比增长17%至1.959亿美元，同店零售销售增长16%，零售商品销售毛利率从2021年三季度的44%降至41%[137] - 2022年第三季度美国典当贷款费用同比增长25%，从7670万美元增至9620万美元[141] - 2022年第三季度美国运营费用同比增长10%，从9320万美元增至1.025亿美元[142] - 2022年第三季度美国分部税前运营收入为7050万美元，利润率为23%，上年同期分别为5210万美元和21%[143] 公司重大会计政策情况 - 2022年前三季度公司重大会计政策无变化[124] 拉丁美洲典当业务板块财务数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，拉丁美洲典当业务板块生息资产同比增长16%，从1.85381亿美元增至2.15651亿美元[146] - 截至2022年9月30日，拉丁美洲库存同比增长15%，从7920万美元增至9110万美元[151] - 截至2022年9月30日，拉丁美洲典当贷款应收款同比增长17%[153] 拉丁美洲典当业务板块2022年三季度财务数据 - 2022年第三季度拉丁美洲零售商品销售额同比增长6%（按固定汇率计算增长7%），从1.015亿美元增至1.076亿美元[150] - 2022年第三季度拉丁美洲典当贷款费用同比增长11%（按固定汇率计算增长12%），从4470万美元增至4950万美元[154] - 2022年第三季度拉丁美洲运营费用同比增长6%（按固定汇率计算增长7%），从4540万美元增至4800万美元[155] - 2022年第三季度拉丁美洲分部税前运营收入为3660万美元，利润率为22%，上年同期分别为3210万美元和21%[156] 零售POS支付解决方案业务2022年三季度财务数据 - 零售POS支付解决方案业务2022年第三季度报告收入为2.06935亿美元，调整后为2.14046亿美元[164] 各业务板块2022年三季度税前经营收入情况 - 2022年第三季度美国典当业务税前经营收入为7048.1万美元，较2021年增长35%；拉丁美洲典当业务为3661.2万美元，增长14%[166] - 2022年第三季度合并税前经营收入为1.26598亿美元，较2021年增长50%[166] 公司2022年三季度部分费用情况 - 2022年第三季度行政费用增至3700万美元，较2021年增长22%，占收入百分比从8%降至5%[168] - 2022年第三季度公司折旧和摊销费用增至1480万美元，较2021年增长1438%[169] - 2022年第三季度利息费用增至1830万美元，较2021年增长130%[171] 公司2022年三季度收益及税率情况 - 2022年第三季度公司因AFF收购相关或有对价公允价值下降确认1980万美元收益[171] - 2022年和2021年第三季度合并有效所得税税率分别为21.3%和24.6%[172] 美国典当业务2022年前九个月财务数据 - 2022年前九个月美国典当业务收入为9.15622亿美元，较2021年增长19%，税前经营收入为2.07632亿美元，增长30%[175] 拉丁美洲业务2022年前九个月受汇率影响情况 - 2022年前九个月拉丁美洲业务受墨西哥比索兑美元平均汇率1%不利变化影响[182] 拉丁美洲典当业务2022年前九个月财务数据 - 拉丁美洲典当业务零售商品销售额在2022年前九个月增至3.084亿美元，同比增长12%（按固定汇率计算增长13%）[184][186] - 拉丁美洲典当业务典当贷款手续费在2022年前九个月增至1.373亿美元，同比增长8%（按固定汇率计算增长9%）[184][187] - 拉丁美洲典当业务门店运营费用在2022年前九个月增至1.416亿美元，同比增长6%（按固定汇率计算增长7%）[184][188] - 拉丁美洲典当业务税前运营收入在2022年前九个月为9940万美元，利润率为21%，上年同期分别为8590万美元和20% [184][189] 零售POS支付解决方案业务2022年前九个月调整后税前运营收入情况 - 零售POS支付解决方案业务调整后税前运营收入在2022年前九个月为7828.9万美元 [191] 公司各业务合并2022年前九个月税前运营收入及相关费用情况 - 公司美国业务、拉丁美洲典当业务和零售POS支付解决方案业务合并税前运营收入在2022年前九个月为3.43116亿美元，同比增长39% [193] - 公司行政费用在2022年前九个月增至1.109亿美元，同比增长25%，占收入百分比从上年同期的7%降至6% [193][195] - 公司折旧和摊销费用在2022年前九个月增至4460万美元，同比增长1409% [193][196] - 公司利息费用在2022年前九个月增至5070万美元，同比增长127% [193][198] 公司2022年前九个月净收入及税率情况 - 公司2022年前九个月净收入为1.73429亿美元，同比增长82% [193] - 2022年和2021年前三季度综合有效所得税税率分别为21.9%和26.2%[200] 公司2022年业务拓展及收购情况 - 2022年公司预计新增多达60个全方位服务典当行[204] - 2022年前三季度公司以550万美元收购美国三家典当行[204] - 2022年前三季度公司以7770万美元购买38个门店的房地产[205] 公司2022年股息及股份回购情况 - 2022年10月董事会宣布每股0.33美元的第四季度现金股息，总计1530万美元[207] - 2022年前三季度公司回购203.5万股普通股，总成本1.447亿美元，平均每股成本71.12美元[208] 公司截至2022年9月30日流动性来源情况 - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源为1.006亿美元现金及现金等价物和2.784亿美元循环无担保信贷安排下可用未使用资金[209] 公司2022年前三季度现金流量情况 - 2022年前三季度经营活动提供的净现金从1.379亿美元增至3.258亿美元，增加1.879亿美元，增幅136%[214] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金从1.899亿美元增至2.387亿美元，增加4880万美元，增幅26%[215] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金从提供3670万美元变为使用1.076亿美元，增加1.443亿美元，增幅393%[217] 公司2022年利润及每股收益情况 - 2022年第三季度净利润为5931.6万美元，摊薄后每股收益为1.26美元；2021年同期净利润为3339.6万美元，摊薄后每股收益为0.82美元[226] - 2022年前九个月净利润为1.73429亿美元，摊薄后每股收益为3.64美元；2021年同期净利润为9553.8万美元，摊薄后每股收益为2.34美元[226] - 2022年第三季度调整后净利润为6106.4万美元，调整后摊薄每股收益为1.30美元；2021年同期调整后净利润为3404.1万美元，调整后摊薄每股收益为0.84美元[226] - 2022年前九个月调整后净利润为1.69095亿美元，调整后摊薄每股收益为3.55美元；2021年同期调整后净利润为9800.7万美元，调整后摊薄每股收益为2.40美元[226] AFF卖家或有对价情况 - AFF卖家若AFF在2022年12月31日和2023年6月30日分别达到特定调整后EBITDA目标，可分别获得最高2.5亿美元和5000万美元的或有对价，还可根据公司股票在2023年2月28日前的表现获得最高7500万美元的额外对价[227] 公司2022年前九个月非经营性投资收益情况 - 2022年前九个月，公司因Cash America合并获得的非经营性投资现金分配实现税后净收益250万美元[228] 公司2022年EBITDA情况 - 2022年第三季度EBITDA为1.19442亿美元，2021年同期为6333.1万美元；2022年前九个月EBITDA为3.49167亿美元，2021年同期为1.84072亿美元[234] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.08848亿美元，2021年同期为6421.7万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为3.06613亿美元，2021年同期为1.87342亿美元[234] 公司收购相关资产摊销情况 - 收购的金融应收款约有790万美元的公允价值溢价和其他购买会计调整剩余，收购的租赁商品约有90万美元的公允价值溢价和其他购买会计调整剩余，预计到2022年底基本摊销完毕[231] - 收购的无形资产将在2028年前摊销[231] 公司2022年9月现金流、营收及调整情况 - 2022年9月三个月经营活动现金流为99,031千美元，2021年同期为24,101千美元；2022年九个月为325,798千美元，2021年同期为137,850千美元；2022年截至9月30日为411,252千美元，2021年同期为182,748千美元[238] - 2022年9月三个月自由现金流为20,557千美元，2021年同期为 - 48,627千美元；2022年九个月为171,827千美元，2021年同期为35,605千美元；2022年截至9月30日为238,320千美元，2021年同期为31,891千美元[238] - 2022年9月三个月调整后自由现金流为21,121千美元，2021年同期为 - 48,619千美元；2022年九个月为173,144千美元，2021年同期为36,555千美元；2022年截至9月30日为250,559千美元，2021年同期为33,681千美元[238] - 2022年9月三个月总营收为672,143千美元，2021年同期为399,674千美元；2022年九个月为1,979,598千美元，2021年同期为1,197,191千美元[241] - 2022年9月三个月AFF购买会计调整为7,111千美元，九个月为34,798千美元[241] - 2022年9月三个月调整后总营收为679,254千美元，2021年同期为399,674千美元；2022年九个月为2,014,396千美元，2021年同期为1,197,191千美元[241] 公司内部控制及风险情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效[246] - 2022年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[247] - 公司市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2021年12月31日以来无重大变化[244] 公司管理层评估业务方式 - 公司管理层用恒定货币结果评估拉丁美洲业务运营结果[242]

公司业务布局 - 截至2022年6月30日，公司运营2834家典当行，包括美国1076家、墨西哥1669家、危地马拉60家、哥伦比亚15家、萨尔瓦多14家[123] - 截至2022年6月30日，AFF通过约7600个活跃零售商户合作伙伴地点提供LTO和零售POS解决方案[125] 汇率变动情况 - 2022年6月30日，墨西哥比索、危地马拉格查尔、哥伦比亚比索兑美元汇率较2021年同期分别变动 -1%、 -1%、 -10%（期末汇率）[130] 美国典当业务板块财务数据 - 截至2022年6月30日，美国典当业务板块生息资产达4.57176亿美元，较2021年同期的3.47921亿美元增长31%，其中典当贷款增长33%，库存增长29%[132] - 2022年第二季度，美国典当业务板块零售商品销售额为1.95369亿美元，较2021年同期的1.73254亿美元增长13%，同店零售销售额增长10%[135][136] - 2022年第二季度，美国典当业务板块典当贷款手续费为8774.3万美元，较2021年同期的6694.2万美元增长31%[135] - 2022年第二季度，美国典当业务板块批发废珠宝销售额为1567.3万美元，较2021年同期的684.6万美元增长129%[135] - 2022年第二季度，美国典当业务板块总成本为1.27672亿美元，较2021年同期的1.00986亿美元增长26%[135] - 2022年第二季度，美国典当业务板块税前经营收入为6400.3万美元，较2021年同期的4713.5万美元增长36%[135] - 美国库存从2021年6月30日的1.441亿美元增加29%至2022年6月30日的1.859亿美元[137] - 截至2022年6月30日，美国典当贷款应收款总额和同店基础上较2021年6月30日增长33%[139] - 2022年第二季度，美国典当贷款费用增长31%，达到8770万美元，同店典当费用增长29%[140] - 2022年第二季度，美国运营费用增长8%，达到1.012亿美元，同店运营费用增长6%[141] - 2022年第二季度，美国分部税前运营收入为6400万美元，税前运营利润率为21%，上年分别为4710万美元和19%[142] - 2022年上半年美国典当业务零售商品销售增至4.00311亿美元，增长10%；典当贷款费用增至1.78082亿美元，增长24%；批发废珠宝销售增至3219.7万美元，增长101%；总收入增至6.1059亿美元，增长17%[174] - 2022年上半年美国零售商品销售毛利率为42%，低于2021年的44%，主要因2021年库存水平低减少了正常折扣[176] - 2022年上半年美国同店零售销售增长7%，同店典当费用增长21%，主要因库存水平增加和典当贷款应收款恢复到疫情前水平[175][178] - 2022年上半年美国门店运营费用增至2.00064亿美元，增长6%，同店运营费用增长3%，主要因工资等运营成本上升及门店激励薪酬增加[179] - 2022年上半年美国分部税前营业利润为1.372亿美元，利润率22%，上年同期分别为1.08亿美元和21%，净收入增长13%，营业费用增长6%[180] 拉丁美洲典当业务板块财务数据 - 截至2022年6月30日，拉丁美洲典当业务的盈利资产增长4%，达到1.8906亿美元[145] - 2022年第二季度，拉丁美洲零售商品销售额增长11%，达到1.029亿美元，同店零售销售额增长11%[150] - 拉丁美洲库存从2021年6月30日的7290万美元增长2%，至2022年6月30日的7460万美元[151] - 截至2022年6月30日，拉丁美洲典当贷款应收款增长6%，同店典当贷款应收款增长5%[152] - 2022年第二季度，拉丁美洲典当贷款费用增长8%，达到4630万美元，同店典当费用增长7%[153] - 2022年第二季度，拉丁美洲分部税前运营收入为3320万美元，税前运营利润率为21%，上年分别为2810万美元和20%[155] - 2022年上半年拉丁美洲典当业务零售商品销售额为2.008亿美元，同比增长15%（固定汇率下16%），毛利率37%，上年同期为38%[184][186] - 2022年上半年拉丁美洲典当贷款手续费为8780万美元，同比增长7%（固定汇率下7%）[184][187] - 2022年上半年拉丁美洲门店运营费用为9360万美元，同比增长7%（固定汇率下7%）[184][188] - 2022年上半年拉丁美洲分部税前营业利润为6280万美元，利润率20%，上年同期分别为5380万美元和20%，净收入增长10%，运营费用增长7%[184][189] 零售POS支付解决方案业务财务数据 - 截至2022年6月30日，租赁商品报告值为1.88025亿美元，调整后为2.03199亿美元，租赁损失备抵报告值为6910.1万美元，调整后为8601.4万美元，租赁商品净值报告值为1.18924亿美元，调整后为1.17185亿美元[159] - 2022年第二季度零售POS支付解决方案业务租赁商品收入为1.477亿美元，利息和费用收入调整后为5525.8万美元，总收入调整后为2.02958亿美元，净收入调整后为5711.6万美元，税前经营收入调整后为2515.7万美元[162] - 2022年上半年零售POS支付解决方案分部报告的税前营业利润为1660.4万美元，调整后为5024.8万美元[191] 合并业务财务数据 - 2022年第二季度美国典当业务税前经营收入为6400.3万美元，较2021年增长36%；拉丁美洲典当业务为3324.9万美元，增长18%；零售POS支付解决方案业务为1204.5万美元；合并税前经营收入为1.09297亿美元，增长45%[164] - 2022年上半年合并分部税前营业利润为2.16518亿美元，同比增长34%[193] - 2022年上半年公司净收入为1.14113亿美元，同比增长84%[193] 费用相关数据 - 2022年第二季度行政费用增至3710万美元，较2021年增长35%，占收入比例从7%降至6%；折旧和摊销费用增至1490万美元，增长1356%；利息费用增至1620万美元，增长126%；并购费用降至31.4万美元，下降71%[165][166][167][168] - 2022年上半年行政费用为7390万美元，同比增长27%，占收入比例从上年同期的7%降至6%[193][194] - 2022年上半年公司折旧和摊销费用为2970万美元，同比增长1396%[193][195] 收益相关数据 - 2022年第二季度公司因AFF收购或有对价公允价值减少确认6560万美元收益，因非经营性投资现金分配确认320万美元收益[169][170] 所得税税率数据 - 2022年和2021年第二季度综合有效所得税税率分别为21.5%和26.7%，税率下降主要因美国收入增加及墨西哥通胀指数调整[171] - 2022年和2021年上半年综合有效所得税税率分别为22.2%和27.0%，2022年上半年确认340万美元国内永久性税收优惠[200] 公司业务规划 - 2022年公司预计新增多达60个全方位服务典当行网点[203] 公司资产交易情况 - 2022年上半年公司以5860万美元的总价购买了28个门店的房地产[205] 股息与股票回购情况 - 2022年7月董事会宣布第三季度普通股每股现金股息0.33美元，总计1560万美元，8月26日支付[207] - 2022年上半年公司回购134.9万股普通股，总成本9270万美元，平均每股成本68.70美元；2021年上半年回购53.6万股，总成本3800万美元，平均每股成本70.87美元，当前授权股票回购计划剩余额度约7950万美元[208] 公司流动性与资金情况 - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源为1.104亿美元现金及现金等价物和2.529亿美元循环无担保信贷安排未使用额度，营运资金为7.287亿美元[209] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2.268亿美元，较2021年上半年增加1.13亿美元，增幅99%[213][214] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.364亿美元，较2021年上半年增加2850万美元，增幅26%[213][215] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1.02亿美元，较2021年上半年增加8050万美元，增幅374%[213][216] 公司调查情况 - 2022年1月6日AFF收到新泽西州总检察长办公室传票，5月6日该办公室通知结束调查且不再采取进一步行动[219] 公司净收入与每股收益情况 - 2022年6月30日结束的三个月，公司报告净收入为86108千美元，摊薄后每股收益为1.81美元；2021年同期净收入为28427千美元，摊薄后每股收益为0.70美元[227] - 2022年6月30日结束的六个月，公司报告净收入为114113千美元，摊薄后每股收益为2.38美元；2021年同期净收入为62142千美元，摊薄后每股收益为1.52美元[227] - 2022年6月30日结束的三个月，调整后净收入为51159千美元，调整后摊薄每股收益为1.08美元；2021年同期调整后净收入为29038千美元，调整后摊薄每股收益为0.71美元[227] - 2022年6月30日结束的六个月，调整后净收入为108031千美元，调整后摊薄每股收益为2.26美元；2021年同期调整后净收入为63966千美元，调整后摊薄每股收益为1.56美元[227] AFF卖家额外对价情况 - AFF卖家若AFF在2021年第四季度至2022年底、2023年上半年达到特定调整后EBITDA目标，分别有权获得最高2.5亿美元和5000万美元额外对价，还可能基于公司股票表现获最高7500万美元对价[228] 其他费用（收入）净额情况 - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，其他费用（收入）净额主要包括因现金美国合并获得的非经营性投资现金分配产生的250万美元税后净收益[229] 收购相关溢价与摊销情况 - 截至2022年6月30日，收购金融应收款剩余约1500万美元公允价值溢价，收购租赁商品剩余约170万美元公允价值溢价，预计2022年底基本摊销完毕[232] - 收购的无形资产将在2028年前摊销[232] 总调整额情况 - 2022年6月30日结束的三个月，总调整额为 - 34949千美元；2021年同期为611千美元[231] - 2022年6月30日结束的六个月，总调整额为 - 6082千美元；2021年同期为1824千美元[232] EBITDA与自由现金流情况 - 2022年6月EBITDA为151,629千美元，2021年为56,786千美元；调整后EBITDA 2022年6月为96,417千美元，2021年为57,524千美元[235] - 2022年6月30日止三个月自由现金流为20,709千美元，2021年为 - 17,845千美元；调整后自由现金流2022年为20,951千美元，2021年为 - 17,019千美元[239] - 2022年6月30日止六个月自由现金流为151,270千美元，2021年为84,232千美元；调整后自由现金流2022年为152,023千美元，2021年为85,174千美元[239] - 2022年6月30日止十二个月自由现金流为169,136千美元，2021年为74,859千美元；调整后自由现金流2022年为180,819千美元，2021年为76,646千美元[239] 总营收情况 - 2022年6月30日止三个月总营收为647,616千美元，调整后总营收为659,130千美元；2021年总营收为389,578千美元，调整后总营收不变[242] - 2022年6月30日止六个月总营收为1,307,455千美元，调整后总营收为1,335,142千美元；2021年总营收为797,517千美元，调整后总营收不变[242] 业务评估与风险情况 - 公司以美元为报告货币，使用恒定货币结果评估拉丁美洲业务运营情况[243] - 公司市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2021年12月31日以来无重大变化[245] 公司内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效[247] - 2022年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化，预计将AFF纳入2022年年报评估[248]