公司核心观点 - 富达D & D Bancorp宣布2025年第二季度每股0.40美元股息，6月10日支付给5月20日收盘时登记在册股东 [1] 公司业务情况 - 公司通过富达储蓄贴现银行21家全方位服务社区银行网点服务拉卡瓦纳、卢泽恩、北安普顿和利哈伊县，还有位于舒伊尔基尔县的富达银行财富管理矿工镇办公室 [2] - 富达银行通过网上银行和富达移动银行应用程序提供数字服务和数字开户，带来数字和虚拟体验 [2] 公司联系方式 - 总裁兼首席执行官Daniel J. Santaniello，电话570 - 504 - 8035 [5] - 财务主管兼首席财务官Salvatore R. DeFrancesco, Jr.，电话570 - 504 - 8000 [5] 公司信息获取途径 - 可通过www.bankatfidelity.com访问投资者关系网站获取更多信息 [3]

净利润与每股收益变化 - 2025年第一季度净利润为600万美元，摊薄后每股收益1.03美元，较2024年同期的510万美元和0.88美元分别增长90万美元和18%[3] - 2025年第一季度，公司净利润为5991万美元，较2024年同期的5057万美元增长18.5%[25] - 2025年第一季度基本每股收益为1.04美元，高于2024年第四季度的1.02美元[29] 净利息收入变化 - 2025年第一季度净利息收入为1700万美元，较2024年同期的1490万美元增长210万美元和14%[5] - 2025年第一季度，公司净利息收入为1.7033亿美元，较2024年同期的1.4943亿美元增长14.0%[25] - 2025年3月31日FTE净利息收入（非GAAP）为17804000美元，2024年12月31日为17138000美元[32] 利息盈利资产与计息负债指标变化 - 2025年第一季度利息盈利资产的FTE收益率为4.73%，较2024年同期的4.52%增加21个基点；计息负债的总成本为2.49%，较2024年同期的2.51%下降2个基点[6] - 2025年第一季度利息盈利资产收益率（FTE）为4.73%，高于2024年第四季度的4.68%[29] - 2025年第一季度计息负债成本为2.49%，低于2024年第四季度的2.60%[29] 贷款信用损失拨备与未使用承诺拨备变化 - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为45.5万美元，较2024年同期的12.5万美元增加；未使用承诺的拨备净收益为8.5万美元，较2024年同期的5万美元增加[7] 非利息收入变化 - 2025年第一季度非利息收入为500万美元，较2024年同期的460万美元增加40万美元和9%[8] - 2025年第一季度，公司非利息收入为4973万美元，较2024年同期的4572万美元增长8.8%[25] 非利息支出变化 - 2025年第一季度非利息支出为1460万美元，较2024年同期的1370万美元增加90万美元和6%[9] - 2025年第一季度，公司非利息支出为1.4554亿美元，较2024年同期的1.3689亿美元增长6.3%[25] 总资产变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为27亿美元，较2024年12月31日增加1.267亿美元[11] - 截至2025年3月31日，公司总资产为27.1131亿美元，较2024年12月31日的25.84616亿美元增长4.9%[23] - 截至2025年3月31日，公司总资产为27.1131亿美元，较2024年12月31日的25.84616亿美元增长4.9%[27] - 2025年3月31日平均资产为2609769000美元，2024年12月31日为2565232000美元[32] 总负债与存款变化 - 截至2025年3月31日，总负债增加1.19亿美元，增幅为5%；存款增长1.166亿美元[12] - 截至2025年3月31日，公司总负债为24.99636亿美元，较2024年12月31日的23.80647亿美元增长5.0%[23] 股东权益变化 - 截至2025年3月31日，股东权益增加77万美元，增幅为4%，达到2.117亿美元[13] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为2.11674亿美元，较2024年12月31日的2.03969亿美元增长3.8%[23] 不良资产变化 - 截至2025年3月31日，不良资产总额为610万美元，占总资产的0.23%，低于2024年12月31日的780万美元和0.30%[14] 总利息收入与支出变化 - 2025年第一季度，公司总利息收入为2.8308亿美元，较2024年同期的2.5625亿美元增长10.5%[25] - 2025年第一季度，公司总利息支出为1.1275亿美元，较2024年同期的1.0682亿美元增长5.6%[25] - 2025年3月31日利息收入（GAAP）为28308000美元，2024年12月31日为28059000美元[32] - 2025年3月31日利息支出（GAAP）为11275000美元，2024年12月31日为11685000美元[32] 税前收入变化 - 2025年第一季度，公司税前收入为7082万美元，较2024年同期的5751万美元增长23.1%[25] 管理资产规模变化 - 截至2025年3月31日，管理资产规模为9.55647亿美元，较2024年12月31日的9.21994亿美元增长3.65%[30] 净利息利差变化 - 2025年第一季度净利息利差（FTE）为2.24%，高于2024年第四季度的2.08%[29] 每股账面价值变化 - 截至2025年3月31日，每股账面价值为36.70美元，高于2024年12月31日的35.56美元[30] 贷款相关比例变化 - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备金占总贷款的比例为1.10%，与2024年6月30日持平[30] - 截至2025年3月31日，非应计贷款占总贷款的比例为0.33%，低于2024年12月31日的0.41%[30] 平均资产回报率变化 - 2025年第一季度平均资产回报率为0.93%，高于2024年第三季度的0.79%[29] 效率比率变化 - 2025年3月31日效率比率（非GAAP）为61.67%，2024年12月31日为65.47%[32] 有形普通股账面价值与权益比率变化 - 2025年3月31日有形普通股账面价值为每股33.16美元，2024年12月31日为每股31.98美元[32] - 2025年3月31日有形普通股权益比率为7.11%，2024年12月31日为7.16%[32] 总预拨备净收入变化 - 2025年3月31日总预拨备净收入（非GAAP）为7452000美元，2024年12月31日为6826000美元[32] - 2025年3月31日总（年化）预拨备净收入（非GAAP）为30220000美元，2024年12月31日为27157000美元[32] 预拨备净收入与平均资产比率变化 - 2025年3月31日预拨备净收入与平均资产比率（非GAAP）为1.16%，2024年12月31日为1.06%[32]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度未经审计的合并财务结果，净利润增长，资产规模扩大，财务状况良好，对全年展望积极 [1][2][3] 第一季度财务业绩 净利润 - 2025年第一季度净利润600万美元，摊薄后每股收益1.03美元，较2024年同期的510万美元和0.88美元增长18% [2] 净利息收入 - 2025年第一季度净利息收入1700万美元，较2024年同期的1490万美元增长14%，主要因生息资产平均余额增加和收益率上升 [4] 信贷损失准备 - 2025年第一季度贷款信贷损失准备45.5万美元，部分被未使用承诺的8.5万美元净收益抵消，较2024年同期增加因贷款增长和净冲销增加 [6] 非利息收入 - 2025年第一季度非利息收入500万美元，较2024年同期的460万美元增长9%，主要归因于财富管理和交换费增加 [7] 非利息支出 - 2025年第一季度非利息支出1460万美元，较2024年同期的1370万美元增长6%，主要因薪资福利和广告营销费用增加 [8] 所得税准备 - 2025年第一季度所得税准备较2024年同期增加40万美元，主要因税前收入增加和税收抵免减少 [9] 资产负债表与资产质量 资产 - 截至2025年3月31日，总资产27亿美元，较2024年12月31日增加1.267亿美元，主要因现金及等价物和贷款租赁组合增长 [10] 负债 - 同期总负债增加1.19亿美元，存款增长用于支持贷款增长和增加生息现金余额 [11] 股东权益 - 同期股东权益增加770万美元，至2.117亿美元，主要因净利润和累计其他综合收益增加 [12] 资产质量 - 截至2025年3月31日，不良资产总额610万美元，占总资产0.23%，较2024年12月31日的780万美元和0.30%有所下降 [14] 公司概况 - 公司作为金融顾问有良好历史，旗下银行通过独特体验服务客户，提供多种金融产品和服务，2024年提供超5960小时志愿时间和超130万美元捐赠 [15] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标辅助理解经营表现和趋势，与其他机构可能不同，应补充GAAP指标使用 [16] 前瞻性声明 - 新闻中部分内容为前瞻性声明，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异 [18]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年净收入2080万美元，摊薄后每股收益3.60美元，较2023年的1820万美元和3.19美元分别增加260万美元和14%[120] - 2024年FTE净利息收入（非GAAP）为6490.1万美元，2023年为6489.7万美元[117] - 2024年效率比率（非GAAP）为66.19%，2023年为62.67%[117] - 2024年有形普通股账面价值（非GAAP）为每股31.98美元，2023年为29.57美元，增长8.2%[123] - 2024年资产增长3%，主要因贷款组合增长，预计2025年贷款增加、投资组合下降[124] - 2024年末非performing资产占总资产的0.30%，高于上一年末的0.13%[125] - 截至2024年12月31日，合并资产较2023年末增加8150万美元，即3%，达到26亿美元，主要因贷款组合增长[129] - 截至2024年12月31日，公司总资产为25.85亿美元，总负债为23.81亿美元，股东权益为2.04亿美元[130] - 2024年总存款增加1.824亿美元，即8%，达到23亿美元，主要因CDs和货币市场账户增长[133] - 2024年净利润2080万美元，摊薄后每股收益3.60美元；2023年净利润1820万美元，摊薄后每股收益3.19美元，净利润增加260万美元，增幅14%[226] - 2024年平均资产回报率0.81%，平均股东权益回报率10.58%；2023年分别为0.76%和10.56%[227] - 2024年净利息收入6190万美元，2023年为6210万美元，减少20万美元，主要因利息支出增长快于利息收入[228] - 2024年全年计息负债总成本为2.60%，2023年为1.93%[229] - 2024年全年资金成本升至1.99%，较2023年同期增加55个基点[229] - 2024年末生息资产FTE收益率为4.62%，较2023年同期增加44个基点[229] - 2024年全年FTE净息差为2.02%，较2023年同期减少23个基点[229] - 2024年全年FTE净利息收益率降至2.72%，较2023年同期减少9个基点[229] - 2024年存款组合增长8%致资金成本增加，公司净利息收入略有下降[231] - 2024年生息资产平均余额为23.84756亿美元，利息收入为1.10057亿美元，收益率为4.62%[234] - 2024年计息负债平均余额为17.36805亿美元，利息支出为4515.7万美元，成本为2.60%[234] - 2024年净利息收入较2023年减少18.2万美元，其中因规模变动增加238.7万美元，因利率变动减少256.9万美元；2023年较2022年减少1022.7万美元，其中因规模变动增加89.9万美元，因利率变动减少1112.6万美元[235] - 2024年非利息收入为1900万美元，较2023年的1140万美元增加760万美元，增幅67%[242] - 2024年总其他运营费用为5550万美元，较2023年的5190万美元增加360万美元，增幅7%[243] - 2024年和2023年12月31日费用比率分别为1.47%和1.69%，效率比率从2023年的62.67%增至2024年的66.19%[244] - 2024年所得税拨备较2023年增加100万美元，有效所得税税率2024年约为12.9%，2023年约为10.1%[246] - 2024年全年，公司股东权益总额从2023年12月31日的1.895亿美元增加1450万美元，增幅8%，主要因留存收益增加1190万美元、累计其他综合收益增加90万美元，部分被支付给股东的890万美元现金股息抵消[262] - 2024年和2023年，公司股息支付率分别为42.96%和46.06%[262] - 截至2024年12月31日，公司证券投资组合税后净未实现亏损为5560万美元，较2023年12月31日的5650万美元改善90万美元[262] - 2024年全年，公司现金持有量减少2860万美元，经营活动提供约2970万美元现金，主要来自净利息收入组成部分的6560万美元净现金流入，部分被3290万美元净非利息费用/收入相关付款和440万美元季度预估税款支付抵消[269] - 2024年，公司ARPA资金流出1860万美元，约占2023年末这些资金余额的60%，截至2024年12月31日，剩余ARPA余额约为1220万美元[270] - 2024年12月31日，公司一年累计缺口为正930万美元，占总资产的0.4%[281] - 2024年12月31日，公司风险加权资本比率为14.78%[292] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年CDs增加1.259亿美元，即59%，主要由于促销利率和客户资金转移[133] - 截至2024年12月31日，CDARS为4940万美元，2023年为140万美元；ICS互惠存款分别为1.506亿美元和1.514亿美元，占总存款的6%和7%[134] - 截至2024年12月31日，估计无保险存款为8.836亿美元，占总存款的38%；无保险和无抵押存款为5.622亿美元，占24%；抵押存款为3.214亿美元，占14%[135] - 约96%的CDs，加权平均利率为4.36%，计划在2025年到期；另外2%，加权平均利率为1.20%，计划在2026年到期[136] - 截至2024年12月31日，公司未使用短期借款来支持贷款增长，有能力从美联储借款1.573亿美元，FHLB隔夜借款1.5亿美元，代理行信贷额度2000万美元[138] - 截至2024年12月31日，公司有5项第三方担保借款协议，账面价值为620万美元，2023年为8项，账面价值为740万美元[141] - 截至2024年12月31日，公司无FHLB预付款，有能力从FHLB借款7.332亿美元，预计2025年也不会有FHLB预付款[142] - 截至2024年12月31日，持有至到期证券的账面价值为2.258亿美元，扣除剩余转移折扣1380万美元[145] - 截至2024年12月31日，投资证券账面价值为5.572亿美元，占总资产22%，较2023年的5.683亿美元（占比23%）有所下降[148] - 2024年，总投资账面价值减少1110万美元，降幅2%，主要因本金减少2280万美元和AFS投资组合未实现损失减少120万美元，部分被全年购买的1540万美元MBS - GSE住宅或抵押支持证券抵消[150] - 截至2024年12月31日，AFS证券净未实现损失为5280万美元，较2023年的5160万美元净减少120万美元，其中130万美元归因于抵押支持证券，50万美元归因于市政证券，60万美元为机构证券改善[152] - 截至2024年12月31日，公司有2.871亿美元公共存款，占总存款12%，需维持3.221亿美元质押证券，占总证券58%[153] - 截至2024年和2023年12月31日，FHLB股票余额分别为390万美元和380万美元，股息分别为30.4万美元和29.8万美元；ACBB股票均为8.2万美元[156] - 截至2024年和2023年12月31日，持有待售贷款中的住宅抵押贷款账面价值分别为210万美元和150万美元；2024年，5930万美元住宅抵押贷款在二级市场出售，净收益100万美元，2023年分别为5200万美元和90万美元[158] - 截至2024年和2023年12月31日，出售的住宅抵押贷款服务组合余额分别为4.954亿美元和4.777亿美元，抵押贷款服务权分别为130万美元和150万美元[159] - 截至2024年12月31日，公司总贷款和租赁为18亿美元，较2023年的17亿美元增加1.136亿美元，增幅7%[160] - 2024年，公司发放贷款和信贷额度5.606亿美元，较2023年的5.3103亿美元增加2960万美元，增幅6%[165] - 2024年公司发放贷款总额3.034亿美元，较2023年减少3420万美元；发放信贷总额2.572亿美元，较2023年增加6380万美元[166][167] - 截至2024年12月31日，商业贷款组合增至10亿美元，较2023年12月31日的9.032亿美元增加1.214亿美元，增幅13%[170] - 2024年12月31日止十二个月，非市政工商业贷款从1.526亿美元增至1.728亿美元，增加2020万美元，增幅13%[172] - 2024年12月31日止十二个月，市政贷款从9470万美元增至1.017亿美元，增加700万美元，增幅7%[174] - 2024年12月31日止十二个月，自用商业房地产贷款从2.783亿美元增至3.049亿美元，增加2660万美元，增幅10%[176] - 2024年12月31日止十二个月，非自用商业房地产贷款从3.377亿美元增至3.942亿美元，增加5650万美元，增幅17%[178] - 2024年12月31日止十二个月，商业建筑贷款从3980万美元增至5090万美元，增加1110万美元，增幅28%[182] - 2024年12月31日止十二个月，消费者贷款组合从2.824亿美元降至2.508亿美元，减少3160万美元，降幅11%[184] - 2024年12月31日止十二个月，住宅贷款组合从5.015亿美元增至5.253亿美元，增加2380万美元，增幅5%[186] - 截至2024年12月31日，贷款组合中商业和建筑部分的到期分布为：一年或以内1.20027亿美元，一年至五年1.08277亿美元，五年至十五年4.65671亿美元，超过十五年3.5111亿美元，总计10.45085亿美元[189] - 截至2024年12月31日，一年后到期的工商业和商业房地产贷款总额为9.25058亿美元，其中固定利率贷款为1.65817亿美元，可变利率贷款为7.59241亿美元[190] - 截至2024年12月31日，约77%的总贷款组合由房地产担保，高于2023年12月31日的75%[191] - 2024年信贷损失准备金余额从年初的1880.6万美元增加到年末的1966.6万美元，增长了90万美元，增幅为5%[194] - 2024年信贷损失准备金占总贷款的比例从2023年的1.12%降至1.09%[194][195] - 2024年净冲销总额为46.5万美元，较2023年的57.8万美元减少了11.3万美元，降幅为20%，净冲销占总贷款组合的比例从0.04%降至0.03%[194][199] - 2024年商业房地产贷款组合占信贷损失准备金总额的45%，较2023年下降2个百分点；工商业贷款组合占比为12%，较2023年上升2个百分点[202][203] - 2024年消费者贷款组合和住宅贷款组合占信贷损失准备金总额的比例均与2023年持平，分别为13%和30%[204][205] - 2024年未分配准备金占信贷损失准备金总额的比例不到1%，与2023年持平[206] - 2024年末不良资产占总资产0.30%，2023年末为0.13%，不良资产增加450万美元，增幅135%[208][209] - 2024年末非应计贷款共33笔，涉及30个无关借款人，总额730万美元；2023年末共32笔，涉及26个无关借款人，总额330万美元[210] - 2024年末逾期90天以上仍计息贷款共3.2万美元，由两笔直接融资租赁组成；2023年末为1.4万美元，由一笔直接融资租赁组成[211] - 2024年止赎待售资产从1000美元增至43万美元，增加42.9万美元[215] - 2024年物业和设备净值增加170万美元，当年购置固定资产470万美元，折旧费用250万美元，0.5万美元资产转入其他资产[219] - 公司获得900万美元RACP赠款用于总部建设，截至2024年末已产生成本620万美元，剩余成本预计2000 - 2200万美元[220] - 2024年其他资产增加100万美元，主要因递延所得税资产增加90万美元[222] - 2024年贷款信用损失拨备为130万美元，未使用承诺信用损失拨备为10万美元；2023年贷款信用损失拨备为150万美元，未使用承诺信用损失拨备净收益为20万美元[239] 利率相关情况 - 2024年9月FOMC下调联邦基金利率50个基点，11月和12月各下调25个基点[231] - 市场共识经济预测2025年利率将下降25 - 50个基点[231] -

收入情况 - 2024年全年净收入2080万美元，摊薄后每股收益3.60美元，较2023年增长14% [3] - 2024年第四季度净收入580万美元，摊薄后每股收益1.01美元，较2023年同期增加530万美元 [4] - 2024年全年净利息收入6190万美元，较2023年减少0.2百万美元，降幅不到1% [6] - 2024年全年非利息收入1900万美元，较2023年增加760万美元，增幅67% [10] - 2024年全年总利息收入1.07亿美元，较2023年的9383.5万美元增长14.05%[35] - 2024年全年总利息支出4515.7万美元，较2023年的3178.8万美元增长42.05%[35] - 2024年全年净利息收入6186.5万美元，较2023年的6204.7万美元微降0.29%[35] - 2024年全年净收入2079.4万美元，较2023年的1821万美元增长14.19%[35] - 2024年第四季度净利润为583.5万美元，2023年同期为46.8万美元；2024年全年净利润为2079.4万美元，2023年为1821万美元[41] - 2024年全年非GAAP调整后净利息收入为6490.1万美元，2023年为6489.7万美元[45] 支出情况 - 2024年全年非利息支出5550万美元，较2023年增加360万美元，增幅7% [11] 资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产达26亿美元，较2023年增加8150万美元 [20] - 2024年末总资产25.85亿美元，较2023年末的25.03亿美元增长3.26%[33] - 截至2024年12月31日，公司总资产为25.84616亿美元，较2023年12月31日的25.03159亿美元有所增长[37] - 截至2024年12月31日，管理资产为9.21994亿美元，9月30日为9.4219亿美元，6月30日为9.06861亿美元，3月31日为9.00964亿美元，2023年12月31日为8.76287亿美元[41] 负债与权益情况 - 2024年总负债增加6700万美元，增幅3%，存款增长1.824亿美元 [21] - 截至2024年12月31日，股东权益增至2.04亿美元，较2023年增加1450万美元，增幅8% [22] - 2024年末总存款23.41亿美元，较2023年末的21.58亿美元增长8.47%[33] - 截至2024年12月31日，有形普通股账面价值为每股31.98美元，9月30日为32.55美元，6月30日为30.52美元，3月31日为29.80美元，2023年12月31日为29.57美元[41][43] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益比率为7.16%，9月30日为7.19%，6月30日为7.06%，3月31日为6.98%，2023年12月31日为6.79%[41][43] 资产质量情况 - 2024年12月31日，不良资产总额780万美元，占总资产0.30%，高于2023年的0.13% [23] - 2024年净冲销与平均总贷款比率为0.03%，低于2023年的0.04% [23] 财务指标情况 - 2024年第四季度基本每股收益为1.02美元，2023年第四季度为0.08美元；2024年全年基本每股收益为3.63美元，2023年为3.21美元[39] - 2024年第四季度股息为每股0.40美元，2024年全年股息为每股1.54美元，较2023年有所增加[39] - 2024年第四季度生息资产收益率（FTE）为4.68%，2024年全年为4.62%，高于2023年[39] - 2024年第四季度付息负债成本为2.60%，2024年全年为2.60%，高于2023年的1.93%[39] - 2024年第四季度资金成本为2.00%，2024年全年为1.99%，高于2023年[39] - 2024年第四季度净息差（FTE）为2.78%，2024年全年为2.72%，2023年为2.81%[39] - 2024年第四季度平均资产回报率为0.90%，2024年全年为0.83%，高于2023年[39] - 2024年第四季度平均股权回报率为11.26%，2024年全年为10.58%，2023年为10.56%[39] - 2024年第四季度效率比率（FTE）为65.48%，2024年全年为66.19%，高于2023年[39] - 2024年第四季度调整后基本每股收益为1.02美元，2023年同期为0.98美元；2024年全年为3.63美元，2023年为4.11美元[41] - 2024年第四季度调整后平均资产回报率为0.90%，2023年同期为0.92%；2024年全年为0.83%，2023年为0.97%[41] - 2024年第四季度调整后平均有形股权回报率为12.51%，2023年同期为15.04%；2024年全年为11.82%，2023年为15.40%[41] - 2024年第四季度非GAAP效率比率为65.47%，2023年同期为63.74%；2024年全年为66.19%，2023年为62.67%[42][45] - 2024年第四季度非GAAP拨备前净收入与平均资产比率为1.06%，2023年同期为0.03%；2024年全年为1.02%，2023年为0.90%[43][45] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标辅助理解经营表现和趋势，与其他金融机构可能存在差异[25] 税率调整情况 - 2024年和2023年利息收入按21%的企业联邦税率进行FTE调整[26] 前瞻性陈述说明 - 公司前瞻性陈述可能受经济、利率、竞争等多种因素影响，实际结果或有差异[27][28][31] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，且无义务更新陈述以反映发布日后的事件或情况[29]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度和全年未经审计的合并财务业绩，全年净利润增长得益于非利息收入增加，第四季度表现良好归因于战略举措执行和净息差改善，资产规模有所增长但资产质量指标有一定变化 [1][2][4] 各部分总结 财务业绩概述 - 2024年全年净利润2080万美元，摊薄后每股收益3.60美元，较2023年增加260万美元或14%，主要因非利息收入增加760万美元，部分被非利息费用增加370万美元抵消 [2] - 2024年第四季度净利润580万美元，摊薄后每股收益1.01美元，较2023年同期增加530万美元，源于2023年第四季度证券出售损失及2024年第四季度净利息收入增加150万美元，部分被非利息费用增加160万美元抵消 [3] 全年经营成果 - 净利息收入6190万美元，较2023年减少20万美元或不到1%，因利息支出增长快于利息收入；贷款组合使利息收入增加1260万美元，总利息支出增加1340万美元 [5] - 生息负债总成本从2023年的1.93%升至2024年的2.60%，资金成本从1.44%升至1.99%，生息资产FTE收益率从4.18%升至4.62%，FTE净息差从2.81%降至2.72% [6] - 贷款信用损失拨备为130万美元，未使用承诺信用损失拨备为10万美元，较2023年分别减少和增加，原因分别是净冲销减少和未使用承诺增长 [7] - 非利息收入1900万美元，较2023年增加760万美元或67%，主要因2023年证券出售损失650万美元，其余增加源于信托受托费等增加 [8] - 非利息费用5550万美元，较2023年增加360万美元或7%，主要因员工薪酬和专业费用增加，部分被欺诈损失和广告营销费用减少抵消 [9] - 所得税拨备较2023年增加100万美元，因税前收入增加360万美元 [10] 第四季度经营成果 - 净利息收入1640万美元，较2023年第四季度增加150万美元或10%，源于利息收入增加320万美元，部分被利息支出增加170万美元抵消 [11] - 生息负债总成本从2023年第四季度的2.36%升至2024年第四季度的2.60%，资金成本从1.79%升至2.00%，FTE净息差从2.66%升至2.78% [12] - 贷款信用损失拨备为20万美元，部分被未使用承诺净收益10万美元抵消，较2023年同期贷款拨备增加因净冲销增加，未使用承诺净收益不变因季度内资金发放 [13] - 非利息收入480万美元，较2023年同期增加680万美元，主要因2023年第四季度证券出售损失650万美元及信托受托活动收入增加20万美元 [14] - 非利息费用1440万美元，较2023年同期增加160万美元或12%，主要因薪资福利费用增加120万美元及专业服务等费用增加 [15][16] - 所得税拨备较2023年第四季度增加120万美元，因经营收入增加 [16] 资产负债表与资产质量 - 截至2024年12月31日，总资产26亿美元，较2023年增加8150万美元，源于贷款和租赁组合增长1.143亿美元，部分被现金及现金等价物和投资组合减少抵消 [17] - 总负债增加6700万美元或3%，存款增长1.824亿美元用于支持贷款增长和偿还短期借款，货币市场存款和定期存款增加，支票和储蓄账户余额减少 [18] - 股东权益增加1450万美元或8%至2.04亿美元，源于净利润带来的留存收益增加和可供出售证券未实现损失减少，部分被现金股息支付抵消 [19] - 不良资产总额780万美元，占总资产0.30%，较2023年的330万美元和0.13%有所增加；逾期和非应计贷款占总贷款比例从2023年的0.46%升至2024年的0.71%；净冲销占平均总贷款比例从2023年的0.04%降至2024年的0.03% [20] 公司概况 - 公司作为富达存款与贴现银行的控股公司，是客户信赖的金融顾问，银行通过独特体验超客户期望，在多地设有分支机构，提供多种金融服务，2024年提供超5960小时志愿时间和超130万美元捐赠 [21] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标助读者理解经营表现和趋势，便于与其他金融机构比较，管理层内部用其评估核心业务表现和趋势，这些指标与其他机构可能不同，应作为GAAP补充 [23] - 利息收入按FTE调整以统一比较生息资产收益率，使用2024年和2023年21%的企业联邦税率 [24]

文章核心观点 - 富达D & D Bancorp宣布2025年第一季度股息为每股0.40美元，较上一年第一季度增长5%，将于3月10日支付给2月14日收盘时登记在册的股东 [1] 公司业务情况 - 富达D & D Bancorp通过富达存款与贴现银行的21家全方位服务社区银行网点服务拉卡瓦纳、卢泽恩、北安普顿和利哈伊县，同时在舒伊尔基尔县设有富达银行财富管理矿工镇办事处 [2] - 富达银行通过网上银行和富达移动银行应用程序提供数字服务和数字开户，带来数字和虚拟体验 [2] 联系方式 - 总裁兼首席执行官Daniel J. Santaniello，联系电话570 - 504 - 8035 [5] - 财务主管兼首席财务官Salvatore R. DeFrancesco, Jr.，联系电话570 - 504 - 8000 [5] 信息获取途径 - 可通过www.bankatfidelity.com访问公司投资者关系网站获取更多信息 [3]

宏观经济数据 - 2024年第三季度，联邦公开市场委员会将利率下调50个基点[172] - 2024年9月全国失业率为4.1%，较2023年12月上升0.4个百分点；当地失业率北部为3.4%、南部为3.1%，较2023年12月分别下降0.1个百分点[172] - 斯克兰顿 - 威尔克斯 - 巴里 - 黑泽尔顿和阿伦敦 - 伯利恒 - 伊斯顿都会区的中位房屋价值较去年分别增长7.0%和5.8%，预计明年将分别增长1.0%和2.0%[172] - 2024年9月联邦公开市场委员会将联邦基金利率下调50个基点，11月又下调25个基点，市场预计到2024年底还将下降25 - 50个基点，2025年至少再降100个基点[194] 整体财务关键指标变化 - 截至2024年9月30日的九个月，净收入为1500万美元，摊薄后每股收益为2.59美元；2023年同期净收入为1770万美元，摊薄后每股收益为3.11美元[173] - 2024年9月30日和2023年9月30日，有形普通股账面价值分别为每股32.55美元和25.37美元[174] - 2024年和2023年9月30日，公司用于计算完全应税等价调整的税率为21%[177] - 2024年第三季度和前九个月，调整后的FTE净利息收入分别为1620.6万美元和4776.3万美元；2023年同期分别为1533.9万美元和4933.2万美元[178] - 2024年第三季度和前九个月，非GAAP效率比率分别为65.33%和66.44%；2023年同期分别为65.01%和62.33%[180] - 2024年9月30日和2023年9月30日，有形普通股权益比率分别为7.19%和5.89%；调整后的有形普通股权益比率分别为6.52%和4.41%[181] - 2024年第三季度净利润为500万美元，摊薄后每股收益0.86美元，2023年同期分别为530万美元和0.93美元；2024年前九个月净利润为1500万美元，摊薄后每股收益2.59美元，2023年同期分别为1770万美元和3.11美元，2024年前九个月净利润同比下降270万美元，降幅15%[186] - 2024年和2023年第三季度的平均资产回报率分别为0.79%和0.88%，2024年和2023年前九个月分别为0.81%和0.99%；2024年和2023年第三季度的平均股东权益回报率分别为9.89%和11.96%，2024年和2023年前九个月分别为10.34%和13.64%[188] - 2024年第三季度净利息收入为1540万美元，较2023年同期的1460万美元增长5%；2024年前九个月净利息收入为4550万美元，较2023年同期的4710万美元下降160万美元，降幅3%[189][190] - 2024年第三季度生息资产的全额应税等效收益率为4.68%，较2023年同期的4.18%增加50个基点；2024年前九个月为4.59%，较2023年同期的4.12%增加47个基点[191][192] - 2024年第三季度计息负债的总成本为2.70%，较2023年同期的2.17%增加53个基点；2024年前九个月为2.60%，较2023年同期的1.79%增加[191][192] - 2024年第三季度全额应税等效净息差为1.98%，较2023年同期的2.01%减少3个基点；2024年前九个月为1.99%，较2023年同期的2.33%减少34个基点[191][192] - 2024年第三季度全额应税等效净利息收益率为2.70%，较2023年同期的2.63%增加7个基点；2024年前九个月为2.70%，较2023年同期的2.86%减少16个基点[191][192] - 2024年和2023年第三季度的拨备前净收入与平均资产比率（非公认会计原则）分别为1.05%和1.02%，2024年和2023年前九个月分别为1.00%和1.19%[182][188] - 2024年和2023年第三季度净递延贷款成本摊销分别为0.2百万美元和0.3百万美元，截至2024年和2023年9月30日的九个月分别为0.7百万美元和0.7百万美元[199] - 截至2024年和2023年9月30日的三个月，Merchants Bank of Bangor和Landmark Community Bank贷款公允价值购买会计调整分别为0.3百万美元和0.5百万美元，存款和借款利息支出分别减少1千美元和7千美元；九个月分别为1.2百万美元和2.0百万美元，存款和借款利息支出分别减少6千美元和27千美元[199] - 2024年9月30日有息存款平均余额15,975千美元，利息216千美元，收益率5.38%；2023年平均余额9,278千美元，利息60千美元，收益率2.57%[200] - 2024年9月30日总生息资产平均余额2,387,464千美元，利息28,074千美元，收益率4.68%；2023年平均余额2,316,490千美元，利息24,378千美元，收益率4.18%[200] - 2024年9月30日总资产为2,500,545千美元，2023年为2,408,336千美元[200] - 2024年有息支票存款平均余额652,583千美元，利息3,858千美元，利率2.35%；2023年平均余额664,391千美元，利息3,269千美元，利率1.95%[201] - 2024年总付息负债平均余额1,745,836千美元，利息11,868千美元，利率2.70%；2023年平均余额1,652,858千美元，利息9,039千美元，利率2.17%[201] - 2024年总负债为2,301,751千美元，2023年为2,231,178千美元[202] - 2024年股东权益为198,794千美元，2023年为177,158千美元[202] - 2024年净利息收入（FTE）为16,206千美元，2023年为15,339千美元；2024年净息差1.98%，2023年2.01%；2024年净利息收益率2.70%，2023年2.63%；2024年资金成本2.08%，2023年1.63%[202] - 截至2024年9月30日，公司总利息收益资产平均余额为236221.6万美元，利息为8123.5万美元，收益率4.59%；2023年同期平均余额为231021.7万美元，利息为7118.1万美元，收益率4.12%[204] - 截至2024年9月30日，公司总贷款和租赁平均余额为172265.6万美元，利息为6967.7万美元，收益率5.40%；2023年同期平均余额为162530.5万美元，利息为5987.2万美元，收益率4.93%[204] - 截至2024年9月30日，公司总投资平均余额为61016.5万美元，利息为1028.2万美元，收益率2.25%；2023年同期平均余额为67303.2万美元，利息为1085.7万美元，收益率2.16%[204] - 截至2024年9月30日，公司总生息负债平均余额为172032.5万美元，利息为3347.2万美元，成本率2.60%；2023年同期平均余额为163415.3万美元，利息为2184.9万美元，成本率1.79%[204] - 2024年与2023年相比，公司净利息收入按全额等效基础计算为4776.3万美元，2023年为4933.2万美元[204] - 2024年与2023年相比，公司净利息利差为1.99%，2023年为2.33%；净利息收益率为2.70%，2023年为2.86%；资金成本为1.99%，2023年为1.33%[204] - 2024年与2023年相比，公司利息收入因规模变动增加362.8万美元，因利率变动增加633.9万美元，总计增加996.5万美元[206] - 2024年与2023年相比，公司利息支出因规模变动增加231.7万美元，因利率变动增加930.6万美元，总计增加1162.3万美元[206] - 2024年与2023年相比，公司净利息收入因规模变动增加131.1万美元，因利率变动减少296.7万美元，总计减少165.6万美元[206] - 2024年第三季度贷款信用损失拨备为70万美元，较2023年同期增加20万美元；未提供资金的贷款承诺信用损失拨备为10万美元，较2023年同期增加40万美元[210] - 2024年前九个月贷款信用损失拨备为110万美元，较2023年同期减少30万美元；未提供资金的贷款承诺信用损失拨备为20万美元，较2023年同期增加30万美元[211] - 2024年第三季度非利息收入增加70万美元，即15%，达到500万美元；前九个月非利息收入为1420万美元，增加80万美元，即7%[213][214] - 2024年第三季度非利息支出增加100万美元，即8%，达到1380万美元；前九个月非利息支出增加到4110万美元，增加200万美元，即5%[215][216] - 2024年前九个月和2023年前九个月的费用比率分别为1.46%和1.43%；效率比率从2023年9月30日的62.33%增至2024年9月30日的66.44%[217] - 2024年前九个月所得税拨备较2023年同期减少20万美元，有效税率从2023年9月30日的11.9%增至2024年9月30日的13.1%[218] - 截至2024年9月30日，公司总资产为26亿美元，较2023年12月31日增加1亿美元；总负债增加9500万美元，即4%[219] - 2024年前九个月，投资证券的账面价值减少850万美元，即1%[226] - 截至2024年9月30日，投资证券账面价值为5.598亿美元，占总资产的21%；2023年12月31日为5.683亿美元，占总资产的23%[224] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可供出售证券的未实现净损失分别为4320万美元和5160万美元[229] - 截至2024年9月30日，公司公共存款为2.945亿美元，占总存款的13%；所需质押证券余额为3.622亿美元，占总证券的65%[230] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，大西洋社区银行家银行（ACBB）股票均为8.2万美元；联邦住房贷款银行（FHLB）股票分别为390万美元和380万美元；2024年和2023年前九个月从FHLB获得的股息分别为22.7万美元和22.9万美元[234] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，待售贷款（HFS）中的住宅抵押贷款账面价值分别为180万美元和150万美元；2024年前九个月，出售本金余额4470万美元的住宅抵押贷款，实现净收益80万美元，2023年同期分别为3790万美元和70万美元[237] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，已售住宅抵押贷款服务组合余额分别为4.909亿美元和4.777亿美元，抵押贷款服务权分别为140万美元和150万美元[238] - 2024年前九个月，信贷损失准备金增至1960万美元，较2023年12月31日增加80万美元，增幅4%[269] - 2024年前九个月，净冲销额为25.1万美元，信贷损失拨备为107.5万美元[268] - 截至2024年9月30日，90天以上逾期且应计利息的贷款为6.6万美元，非应计贷款为707.8万美元[269] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金与非应计贷款的比率为2.77倍，与不良贷款的比率为2.75倍[269] - 2024年9月30日止九个月净冲销总额为25.1万美元，较2023年同期的51.6万美元减少26.5万美元，降幅51%，净冲销占总贷款组合比例从0.04%降至0.02%[273] - 截至2024年9月30日，不良资产总额为758.4万美元，占总资产的0.29%，较2023年12月31日的332.3万美元（占比0.13%）增加430万美元，增幅128%[283][284] - 2024年9月30日，共有35笔不良贷款，涉及29个无关借款人，总余额710万美元；2023年12月31日，有32笔不良贷款，涉及26个无关借款人，总余额330万美元[285] - 截至2024年9

财务状况 - 公司总资产为 XXX 亿元 [1] - 公司总负债为 XXX 亿元 [1] - 公司净资产为 XXX 亿元 [1] - 公司资产负债率为 XX% [1] 营业收入 - 公司本期营业收入为 XXX 亿元 [2] - 公司营业收入同比增长 XX% [2] - 公司主营业务收入占营业收入的 XX% [2] 盈利能力 - 公司本期净利润为 XXX 亿元 [3] - 公司净利润同比增长 XX% [3] - 公司毛利率为 XX% [3] - 公司净利率为 XX% [3] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司投资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司现金及现金等价物净增加额为 XXX 亿元 [4]

净利润和每股收益 - 公司2024年上半年净利润为1000万美元，稀释每股收益为1.73美元，相比2023年同期的1240万美元和2.18美元有所下降[281] - 2024年第二季度，公司净利润为490万美元，每股稀释收益为0.86美元，相比2023年同期的540万美元和0.94美元有所下降[297] 资产和负债 - 截至2024年6月30日，公司有形普通股每股账面价值（非GAAP）为30.52美元，较2023年同期的27.59美元有所增加[282] - 公司总资产从2,407,600万美元增加到2,456,828万美元[312] - 利息收入资产总额从2,308,488万美元增加到2,352,655万美元，增长率为4.58%[311] - 利息支出负债总额从1,633,499万美元增加到1,705,959万美元，增长率为2.58%[314] - 公司总资产在2024年6月30日为25亿美元，较2023年12月31日减少250万美元[340] - 公司总资产为2,500,645千美元[453] - 公司总负债为2,304,953千美元[455] 净利息收入和利差 - 2024年上半年，公司调整后的FTE净利息收入为3155.8万美元，相比2023年同期的3399.2万美元有所下降[286] - 2024年第二季度，公司净利息收入为1510万美元，同比下降2%，主要由于利息支出增加了340万美元，而利息收入增加了310万美元[300] - 2024年第二季度，公司净利息收入为3010万美元，相比2023年同期的3250万美元下降了8%，主要是由于利息支出增长快于利息收入[301] - 2024年第二季度，公司净利息利差为2.00%，相比2023年同期的2.28%下降了28个基点，净利息收益率从2.82%降至2.71%[302] - 2024年上半年，公司净利息利差为2.01%，相比2023年同期的2.50%下降了49个基点，净利息收益率从2.97%降至2.70%[303] - 净利息收入从16,207万美元减少到15,868万美元[315] - 净利息利差从2.28%下降到2.00%，净利息收益率从2.82%下降到2.71%[316] 效率比率和成本率 - 2024年上半年，公司效率比率（非GAAP）为67.01%，相比2023年同期的61.10%有所上升[289] - 成本资金率从1.37%上升到1.96%[316] 股权和资本比率 - 截至2024年6月30日，公司有形普通股权益比率（非GAAP）为7.06%，较2023年同期的6.48%有所增加[291] - 股东权益从176,420万美元增加到190,089万美元[315] - 总负债和股东权益从2,407,600万美元增加到2,456,828万美元[315] - 公司风险资本比率为14.69%[464] 预提拨备前净收入 - 2024年上半年，公司预提拨备前净收入（PPNR）与平均资产比率（非GAAP）为0.98%，相比2023年同期的1.28%有所下降[293] 失业率和地区经济 - 2024年6月，全国失业率为4.1%，较2023年12月上升0.4个百分点[280] - 2024年6月，Scranton-Wilkes-Barre-Hazleton和Allentown-Bethlehem-Easton地区的失业率分别为4.3%和3.9%，较2023年12月分别上升0.8和0.7个百分点[280] 房价和房地产市场 - 2024年6月，Scranton-Wilkes-Barre-Hazleton和Allentown-Bethlehem-Easton地区的中位房价分别上涨8.0%和7.7%，预计未来一年将分别增长1.1%和1.7%[280] 盈利资产策略 - 公司继续实施多元化盈利资产策略，包括增加商业贷款和相关业务产品，以及住宅贷款策略和一系列消费者产品[279] 利息收入和支出 - 利息收入增加6,348万美元，主要由贷款和租赁利息收入增加5,928万美元驱动[326] 非利息收入和支出 - 2024年第二季度，非利息收入增加10万美元，达到460万美元，同比增长2%[334] - 2024年上半年，非利息收入总计920万美元，较2023年同期增加20万美元，增长2%[335] - 2024年第二季度，非利息支出增加20万美元，达到1360万美元，同比增长1%[336] - 2024年上半年，非利息支出总计2730万美元，较2023年同期增加100万美元，增长4%[337] 贷款和租赁组合 - 2024年上半年，贷款和租赁组合增长4200万美元[340] - 公司截至2024年6月30日，贷款和租赁总额为17亿美元，较2023年12月31日增长4270万美元，增幅3%[362] - 公司2024年上半年商业贷款增加4200万美元，主要来自单一市政借款人1500万美元和三个不同借款人的2300万美元商业房地产非业主自用贷款[363] - 公司2024年上半年住宅贷款增加1310万美元，主要是由于可调整利率抵押贷款比例增加[363] - 公司2024年上半年消费者贷款减少1230万美元，主要是由于汽车贷款组合的战略性减少[363] 投资证券 - 2024年上半年，投资证券的账面价值减少1580万美元，下降3%[347] - 2024年6月30日，投资证券的账面价值为55250万美元，占公司总资产的22%[345] - 公司投资证券组合中不包含私人标签抵押支持证券、抵押债务债券、债务抵押债券或信托优先证券[352] - AFS证券在2024年6月30日和2023年12月31日分别录得净未实现亏损5330万美元和5160万美元[353] 存款和负债管理 - 截至2024年6月30日，公司总存款增加1070万美元，达到22亿美元，其中货币市场账户增加4950万美元[433] - 2024年上半年，定期存款（CDs）增加5670万美元，增长27%，预计2024年大部分存款增长将来自CD产品[434] - 截至2024年6月30日，公司使用CDARS和ICS计划管理的存款分别为4720万美元和1.06亿美元，ICS存款占总存款的5%[435] - 截至2024年6月30日，未保险存款估计为8.184亿美元，占总存款的38%，其中24%为未担保和非抵押存款[436] 利率风险和借款 - 2024年第二季度，公司预计将继续面临