Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FLUSHING FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 11-3209278 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 220 RXR Plaza, Uniondale, New York 11556 (Address of principal executive offices) (718) 961-5400 (Registrant's telephone ...

业绩总结 - 2021年GAAP每股收益为0.58美元，同比增长427%[26] - 核心每股收益为0.67美元，同比增长16%[26] - 2021年净利息收入为6270万美元，同比增长12.5%[26] - 核心净利息收入为6110万美元，同比增长11.7%[26] - 2021年核心净收入为88764万美元，较2020年的49749万美元增长[66] - 2021年核心稀释每股收益为2.81美元，较2020年的1.70美元增长[66] - 2021年不良资产占资产比例为0.29%，显示出持续的良好信贷质量[49] - 2021年资本充足率（CET1 Ratio）为10.86%，较2020年的9.88%有所提升[53] - 2021年效率比率为55.7%，较2020年的58.7%下降3个百分点[67] 用户数据 - 2021年贷款总额为67.34亿美元，较2020年的67.02亿美元略有增长[39] - 贷款关闭量环比增长49%，贷款管道强劲，达到429.3百万美元[24] - 亚洲社区贷款总额为7.09亿美元，存款总额为9.66亿美元，占总存款的15%[7] - 2021年存款成本在2021年第四季度降至0.25%[26] - 2021年非利息存款同比增长33.6%[26] 未来展望 - 预计2022年将继续通过投资实现增长，重点在于增加核心存款和管理整体存款成本[19] - 2022年净利息收入主要受资产负债表增长驱动，预计贷款增长（不包括PPP）将在2022年改善[55] - 2022年核心支出将呈现高个位数增长[56] - 2022年和2023年将开始实施前期利率互换，预计到2023年底大部分将完全实施[57] 新产品和新技术研发 - 2021年贷款预付款速度在第四季度几乎翻倍，主要由于再融资活动[24] - 2021年贷款组合中约25%的贷款将在一年内到期或重新定价[32] - 2021年浮动利率贷款的比例预计将增加，以应对利率上升的环境[32] 负面信息 - 2021年GAAP非利息收入为3,687千美元，较2020年的11,043千美元下降66.6%[67] - 2021年第四季度非利息收入包括200万美元的退休计划投资分红，预计2022年将不再重复[56] - 2021年第四季度PPP贷款的宽限期贷款总额为7740万美元，预计在2022年上半年大部分宽限将完成[61] 其他新策略 - 2021年公司在合并机构中招募了24名员工，其中38%为收入生产者[21] - 2021年贷款总额为66亿美元，存款总额为64亿美元[5] - 2021年每股账面价值增长11%，反映出帝国银行合并后的资本扩张[54]

业绩总结 - 2021年第四季度GAAP每股收益（EPS）为0.58美元，核心每股收益为0.67美元[2] - 2021年第四季度的GAAP资产回报率（ROAA）和股东权益回报率（ROAE）分别为0.89%和10.77%[2] - 2021年全年GAAP收入为109,278千美元，较2020年同期的45,182千美元增长了142.5%[40] - GAAP稀释每股收益为0.58美元，较2020年同期的0.11美元增长了427.3%[40] - 核心稀释每股收益为0.67美元，较2020年同期的0.58美元增长了15.5%[40] 用户数据 - 数字银行用户同比增长31%，在线银行用户增长37%[9] - 贷款关闭量环比增长49%，贷款管道强劲，达到4.293亿美元[2] - 贷款管道同比增长21%，商业银行贷款管道增长53%[8] 财务数据 - 净利息收入为6270万美元，同比增长12.5%；核心净利息收入为6110万美元，同比增长11.7%[2] - 平均非利息存款同比增长33.6%，第四季度存款成本降至0.25%[2] - 2021年总净利息收入为247,969千美元，较2020年的195,199千美元增长27.0%[42] - GAAP净利息收入为62,674千美元，较2020年同期的55,732千美元增长12.4%[42] - 核心净利息收入为61,090千美元，较2020年同期的54,698千美元增长11.8%[42] 资产质量 - 不良资产/资产比率改善至19个基点，贷款损失准备金覆盖不良贷款比率为249%[2] - 2021年净违约率为0.06%，显著低于行业平均水平[20] - Flushing的非表内资产（NPAs）占资产的比例为0.26%[22] - Flushing的贷款准备金占不良贷款（NPLs）的比例为1.33%[25] 未来展望 - 2022年，Flushing预计净利息收入将主要由资产负债表增长驱动，贷款增长预计将改善[29] - Flushing的有效掉期总额为5.92亿美元，当前对净利息收入的拖累为1.95%[36] 费用与支出 - 2021年第四季度，Flushing的核心费用起始点为3440万美元，预计将受到中高单数字通胀和400万至450万美元的季节性费用影响[30] - GAAP非利息支出为38,807千美元，较2020年同期的46,811千美元下降17.5%[42] - 效率比率为58.7%，较2020年同期的57.6%有所上升[42] 股东回报 - Flushing在2021年第四季度回购了150,976股股票，56%的四季度收益已返还给股东[28]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP和核心平均资产回报率分别同比增加71和12个基点，GAAP和核心平均股权回报率分别增加850和82个基点 [3] - 第四季度GAAP净息差为3.29%，季度内下降5个基点，净利息收入下降1%至6300万美元；核心净利息收入下降，核心净息差压缩6个基点至3.21% [12] - 2021年净冲销率仅为5个基点，第四季度净回收2.9万美元 [15] - 2021年账面价值和有形账面价值每股均增长11%，第四季度有形普通股权益比率提高18个基点至8.22% [16] - 第四季度公司回购15.1万股，平均价格23.75美元，当季公司56%的收益返还给股东 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 平均无息存款和总存款分别同比增长34%和17%，无息存款占平均存款的15%，高于2020年第四季度的13% [10] - 存款成本季度环比下降4个基点，过去12个月下降22个基点，降至创纪录的25个基点 [10] - 第四季度分行支票账户开户数同比增长35%，较2019年第四季度增长13% [10] 贷款业务 - 剔除PPP贷款后，贷款季度环比年化增长3.7% [4][10] - 贷款收益率季度环比压缩2个基点，核心贷款收益率（含提前还款罚金收入）季度环比下降4个基点，基础贷款利率稳定 [4][11] - 第四季度PPP贷款减少7700万美元，降幅41%，公司确认约100万美元PPP费用 [11] - 贷款管道在第三季度创纪录后开始成熟，年底达到4.29亿美元 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年提前还款速度上升超过50%，第四季度几乎翻倍 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年战略目标包括改善资金结构、实现适当贷款增长、保持资产质量，同时投资长期发展，如支持比特币交易、取消消费者透支费用等 [6] - 利用合并带来的机会实现有机增长，2021年已从相关机构招聘24人，其中9人为创收人员 [4][7] - 持续推进数字银行战略，升级数字银行平台，采用Zelle，投资JAM FINTOP，推出小额SBA贷款数字平台，计划与NYDIG合作支持比特币交易 [8][9] - 增加浮动利率资产，强调低成本存款增长，以改善利率风险状况 [13][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年第四季度和全年业绩满意，预计2022年贷款增长将改善，净利息收入将增长 [3][4][7][11][17][20][21] - 认为股票具有吸引力，股息收益率约3.4%，未来增长机会大 [17] - 尽管近期加息可能压缩净息差，但预计2022年净利息收入将因资产负债表扩张而增长 [14] 其他重要信息 - 2022年有效税率预计约为26.5% - 27% [19] - 第四季度非利息费用包含一次性400万美元员工薪酬和福利增加 [19] - 2022年非利息收入方面，第四季度收到的200万美元退休计划投资股息预计不会重复，取消消费者支票账户透支、资金不足和转账费用预计将减少20万美元非利息收入 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 确认费用指引 - 2021年第四季度一次性400万美元薪酬费用将在很大程度上抵消2022年第一季度的季节性费用，预计费用将高于正常水平，呈高个位数增长 [23] - 第二季度费用下降幅度在350 - 450万美元之间，季度间基本持平 [24][25] 问题2: 询问幻灯片11和12中未使用远期曲线时净利息收入的情况 - 净利息收入情况取决于假设条件，若存款成本滞后，25个基点的加息对净利息收入影响不大，还取决于收益率曲线形状 [27] - 幻灯片假设资产负债表静态，若有贷款增长，净利息收入将改善 [28][29] 问题3: 询问新增9名员工的来源和业务线 - 公司希望保密，新增人员包括贷款人员、分行员工和新业务开发人员，业务涉及多户家庭和小企业市场 [31][32] 问题4: 询问幻灯片11和12是否是10 - Q披露的扩展及年份间百分比差异 - 是基于11月提交的10 - Q的扩展披露 [33] 问题5: 询问年份1和年份2使用的贝塔值 - 公司不披露贝塔值，其基于历史数据，公司经历过多个利率周期 [34] 问题6: 询问是否开始考虑以派息率来进行资本回报 - 公司一直有派息率，此次指出56%是基于收益、股息支付和回购情况，自1995年上市以来每年都支付股息且从未降低 [36]

贷款宽限期与薪资保护计划贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有38笔活跃贷款宽限期安排，未偿还贷款余额约1.62亿美元，本金、利息和托管费延期总额950万美元，较2020年12月31日减少；自薪资保护计划开始以来，已发放3.103亿美元贷款，其中1.795亿美元已获小企业管理局豁免，本季度豁免6650万美元；超57%的活跃宽限期安排预计在2021年底前解决[195] 2021年第三季度财务关键指标变化 - 2021年第三季度，公司净收入2540万美元，摊薄后每股收益0.81美元，较2021年第二季度增加620万美元和0.20美元；连续六个季度实现创纪录的净利息收入，达6340万美元[202] - 2021年第三季度，生息资产收益率增加15个基点，付息负债成本降低5个基点，净息差增加20个基点至3.34%；排除相关调整后，净息差增加13个基点至3.27%[203] - 与2020年第三季度相比，2021年第三季度净收入从1430万美元增至2540万美元，摊薄后每股收益从0.50美元增至0.81美元[206] - 2021年第三季度平均股权回报率从9.94%增至15.42%，平均资产回报率从0.81%增至1.26%[207] - 2021年第三季度利息和股息收入从6390万美元增至7300万美元，增加900万美元，增幅14.1%；生息资产平均余额增加9.324亿美元至76.083亿美元；排除相关项目后，总贷款净收益率从3.98%降至3.96%[208] - 2021年第三季度利息支出从1400万美元降至960万美元，减少440万美元，降幅31.5%；付息负债平均余额增加5.79亿美元至63.109亿美元；付息负债平均成本从0.98%降至0.61%[210] - 2021年第三季度净利息收入从4990万美元增至6340万美元，增加1340万美元，增幅26.9%；净息差增加34个基点至3.34%；净生息资产增加3.535亿美元至12.975亿美元；排除相关项目后，净息差从2.89%增至3.15%[211] - 2021年第三季度信用损失收益为690万美元，而2020年第三季度为信用损失拨备250万美元；非应计贷款从2021年6月30日的1740万美元增至1830万美元[212] 2021年前三季度财务关键指标变化 - 2021年前三季度净利润为6370万美元，较2020年同期的3120万美元增加3250万美元，增幅104.1%[218] - 2021年前三季度摊薄后每股收益为2.02美元，较2020年同期的1.08美元增加0.94美元，增幅87.0%[218] - 2021年前三季度平均股权回报率从2020年同期的7.30%增至13.24%，平均资产回报率从0.58%增至1.04%[219] - 2021年前三季度利息和股息收入为2.168亿美元，较2020年同期的1.954亿美元增加2150万美元，增幅11.0%[220] - 2021年前三季度利息支出为3150万美元，较2020年同期的5590万美元减少2440万美元，降幅43.6%[221] - 2021年前三季度净利息收入为1.853亿美元，较2020年同期的1.395亿美元增加4580万美元，增幅32.9%[222] - 2021年前三季度信用损失为收益570万美元，而2020年同期为拨备1930万美元[224] - 2021年前三季度非利息收入为400万美元，较2020年同期减少830万美元[225] - 2021年前三季度非利息支出为1.085亿美元，较2020年同期的9110万美元增加1740万美元，增幅19.1%[226] 资产负债相关指标变化 - 截至2021年9月30日，总资产为80.773亿美元，较2020年12月31日的79.764亿美元增加1.009亿美元，增幅1.3%[229] - 截至2021年9月30日的九个月，其他证券减少3080万美元，降幅10.5%，从2020年12月31日的2.934亿美元降至2.626亿美元[234] - 截至2021年9月30日，总负债为74.092亿美元，较2020年12月31日增加5180万美元，增幅0.7%[236] - 截至2021年9月30日的九个月，存款增加3.307亿美元，增幅5.4%，达到64.214亿美元[236] - 截至2021年9月30日，股东权益总额从2020年12月31日的6.19亿美元增加4910万美元，增幅7.9%，达到6.681亿美元[237] 利率敏感性分析 - 利率立即上升200个基点或下降100个基点时，净投资组合价值分别下降9.87%和6.63%[242] - 利率在未来十二个月内上升100个基点，净利息收入将减少3.4%[243] 衍生品投资组合情况 - 截至2021年9月30日，公司衍生品投资组合名义价值总计15亿美元[244] - 截至2021年9月30日，部分衍生品投资组合包含短期预付款和经纪存单的远期掉期，总计9.965亿美元[245] - 假设利率在两年内总共上升200个基点，衍生品投资组合在第一年对净利息收入有1.7%的收益，到第二年累计收益为4.8%[245] 贷款相关指标对比（按季度和九个月） - 截至2021年9月30日的三个月，公司总贷款净额平均余额为6633301000美元，利息为69198000美元，收益率为4.17%；2020年同期平均余额为5904051000美元，利息为60367000美元，收益率为4.09%[248] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总贷款净额平均余额为6673309000美元，利息为206218000美元，收益率为4.12%；2020年同期平均余额为5881858000美元，利息为182033000美元，收益率为4.13%[250] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为7608317000美元，利息为73066000美元，收益率为3.84%；2020年同期平均余额为6675896000美元，利息为64031000美元，收益率为3.84%[248] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为7688354000美元，利息为217169000美元，收益率为3.77%；2020年同期平均余额为6734979000美元，利息为195750000美元，收益率为3.88%[250] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息收入为63477000美元，净息差为3.23%；2020年同期净利息收入为50041000美元，净息差为2.86%[248] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为185632000美元，净息差为3.12%；2020年同期净利息收入为139861000美元，净息差为2.61%[250] - 截至2021年9月30日的三个月，公司生息资产与付息负债的比率为1.21倍；2020年同期为1.16倍[248] - 截至2021年9月30日的九个月，公司生息资产与付息负债的比率为1.19倍；2020年同期为1.15倍[250] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，贷款利息收入中分别包含约340万美元和80万美元的贷款手续费收入[248] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，贷款利息收入中分别包含约820万美元和130万美元的贷款手续费收入[250] 贷款业务详细数据 - 公司贷款组合超87%由房地产抵押，平均贷款价值比低于38%；截至2021年9月30日，不良房地产贷款平均贷款价值比约35%；贷款预期信用损失准备金为总贷款的55个基点，为不良贷款的180%；季度末不良资产为总资产的25个基点[204] - 截至2021年9月30日九个月，抵押贷款期初为5228271千美元，期末为5183546千美元；非抵押贷款期初为1473358千美元，期末为1443543千美元[253] - 2021年九个月，抵押贷款发放总额为304963千美元，购买总额为81066千美元；非抵押贷款发放总额为393554千美元，购买总额为111639千美元[253] - 截至2021年9月30日，执行重组条款的不良债务重组贷款总额为13137千美元，较2020年12月31日的15911千美元有所减少[255] - 截至2021年9月30日，非 performing 资产为20217千美元，较2020年12月31日的21108千美元有所减少；非 performing 资产占总资产比例为0.25%，较2020年12月31日的0.26%略有下降[257] - 截至2021年9月30日，公司有21000千美元受批评的投资证券，2020年12月31日为无；批评和分类资产总额为89900千美元，较2020年12月31日的71900千美元增加18000千美元[258] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，净贷款中分别有9300千美元和5900千美元的消费抵押贷款处于正式止赎程序中[259] - 2021年九个月，小企业管理局贷款发放额为143093千美元，2020年为111754千美元；其中SBA PPP贷款发放额分别为138700千美元和111600千美元[253] - 2021年九个月，商业房地产抵押贷款发放额为89678千美元，购买额为13888千美元；2020年发放额为104213千美元，购买额为30005千美元[253] 信用损失准备金情况 - 截至2021年9月30日九个月，贷款的信用损失准备金期初为45153千美元，期末为36363千美元；持有至到期证券的信用损失准备金期初为907千美元，期末为843千美元；表外项目的信用损失准备金期初为1815千美元，期末为1311千美元[261] - 截至2021年9月30日九个月，信用损失准备金总额为38517千美元，较2020年同期的40304千美元有所减少[261] - 2021年前九个月贷款损失准备期初余额为45,153千美元，2020年截至9月30日为21,751千美元[263] - 2021年前九个月贷款信用损失拨备为(5,642)千美元，2020年为19,206千美元[263] - 2021年前九个月贷款冲销总额为(5,127)千美元，2020年为(3,253)千美元[263] - 2021年前九个月贷款回收总额为1,979千美元，2020年为260千美元[263] - 2021年前九个月净冲销为(3,148)千美元，2020年为(2,993)千美元[263] - 2021年前九个月期末贷款损失准备余额为36,363千美元，2020年为38,343千美元[263] - 2021年前九个月净冲销与平均未偿还贷款的比率为0.06%，2020年为0.07%[263] - 2021年前九个月期末贷款损失准备与总贷款的比率为0.31%，2020年为0.65%[263] - 2021年前九个月期末贷款损失准备与不良资产的比率为179.86%，2020年为154.44%[263] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序的设计和运营有效，期内财务报告内部控制无重大变化[265]

业绩总结 - 2021年第三季度GAAP每股收益为0.81美元，核心每股收益创纪录为0.88美元[2] - GAAP资产回报率(ROAA)和股东权益回报率(ROAE)分别为1.26%和15.42%；核心ROAA和ROAE分别为1.38%和16.88%[2] - 净利息收入连续第六个季度创下新高，总计6340万美元；核心净利息收入为6210万美元[2] - 核心净收入为27,829万美元，较2020年同期增长约63.9%[48] - 税前收入为34,812万美元，较2020年同期增长约88.8%[48] - 效率比率为52.3%，较2021年6月30日的53.4%有所改善[50] 用户数据 - 数字银行用户同比增长39%，活跃在线银行用户同比增长51%[6] - 平均非利息存款同比增长58%[2] 贷款与存款 - 贷款（不包括PPP）同比增长12%，环比持平；贷款管道同比增长35%，达到创纪录的5.307亿美元[3] - 贷款收益率环比上升10个基点，同比上升8个基点；核心贷款收益率保持稳定[2] - 存款成本同比下降28个基点，存款与贷款比率在2021年第三季度改善至102%[5] - 贷款损失准备金的覆盖率为180%，不良资产比率为0.25%[32][33] 未来展望 - 预计未来贷款增长将改善，因纽约市场逐步恢复[28] - 预计在2022年及以后，贷款增长将继续保持积极态势[42] - 贷款管道达到历史最高水平，预计2022年将继续实现正贷款增长[37] 资本与股东回报 - 实现了8%的总收入目标，股息收益率约为3.7%[34] - 资本优先事项包括盈利性地增长资产负债表、向股东返还股息和机会性回购股票[37] - 每股账面价值同比增长5%，在一年内达成总收入目标[35] 其他信息 - 2021年第三季度的PPP贷款余额为$130.8百万，贷款宽免总额为$66.5百万[41] - 核心税前收入为38,055万美元，较2020年同期增长约61.5%[48] - GAAP净利息收入为$63,364千，较2021年6月30日的$61,039千增长3.8%[49] - 核心非利息收入为$3,165千，较2021年6月30日的$3,215千略有下降[50]

财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2021年第二季度净收入为1930万美元，摊薄后每股收益0.61美元，较2021年3月31日增加20万美元和0.01美元[205] - 与2020年第二季度相比，2021年第二季度净收入增加100万美元至1930万美元，摊薄后每股收益减少0.02美元至0.61美元[211] - 2021年上半年净利润为3830万美元，较去年同期增加2140万美元，增幅126.9%[222] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 2021年第二季度净利息收入连续第五个季度创纪录，达6100万美元，主要得益于生息资产增长和资金成本降低，部分被合格套期保值净损失增加所抵消[207] - 2021年第二季度净利息收入增加1230万美元（25.3%）至6100万美元，主要因净息差提高27个基点至3.14%，生息资产增加3.602亿美元至12.573亿美元[216] - 2021年上半年净利息收入为1.219亿美元，较去年同期增加3240万美元，增幅36.2%[228] - 2021年第二季度，净利息收入为6115.2万美元，收益率为3.03%；2020年同期为4885.2万美元，收益率为2.72%[252] - 2021年上半年公司净利息收入为1.22155亿美元，净息差3.06%；2020年同期净利息收入为8982万美元，净息差2.48%[255] 财务数据关键指标变化 - 生息资产与付息负债 - 2021年第二季度生息资产收益率下降8个基点，付息负债成本下降3个基点，净息差降至3.14%；排除相关调整后，净息差从3.06%升至3.14%[208] - 2021年第二季度利息和股息收入增加700万美元（10.8%）至7170万美元，主要因生息资产平均余额增加9.803亿美元至77.902亿美元，部分被平均生息资产收益率下降12个基点所抵消[213] - 2021年第二季度利息支出减少540万美元（33.3%）至1070万美元，主要因付息负债平均成本下降43个基点至0.66%，部分被付息负债平均余额增加6.201亿美元至65.329亿美元所抵消[214] - 2021年第二季度，平均生息资产为7.790174亿美元，收益率为3.69%；2020年同期为6.809835亿美元，收益率为3.81%[252] - 2021年第二季度，平均计息负债为6.532891亿美元，成本率为0.66%；2020年同期为5.912774亿美元，成本率为1.09%[252] - 截至2021年6月30日六个月，公司总生息资产平均余额为77.29035亿美元，收益率3.73%；2020年同期平均余额为67.64846亿美元，收益率3.89%[255] - 2021年上半年公司总贷款净额平均余额为66.93644亿美元，收益率4.09%；2020年同期平均余额为58.7064亿美元，收益率4.14%[255] - 2021年上半年公司总生息存款和联邦基金出售平均余额为2.11904亿美元，收益率0.08%；2020年同期平均余额为1.01864亿美元，收益率0.61%[255] 财务数据关键指标变化 - 非利息收支 - 2021年第二季度非利息损失为320万美元，较去年同期减少1690万美元[218] - 2021年第二季度非利息支出为3400万美元，较去年同期增加530万美元，增幅18.3%[219] - 2021年上半年非利息收入为310万美元，较去年同期减少780万美元[230] - 2021年上半年非利息支出为7220万美元，较去年同期增加1100万美元，增幅18.1%[231] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2021年6月30日总资产为81.593亿美元，较去年12月31日增加1.83亿美元，增幅2.3%[235] - 2021年6月30日不良资产总额为1760万美元，较去年12月31日减少350万美元，降幅16.7%[237] - 截至2021年6月30日的六个月，其他证券减少1870万美元，降幅6.4%，从2020年12月31日的2.934亿美元降至2.748亿美元[241] - 截至2021年6月30日，总负债为75.042亿美元，较2020年12月31日增加1.468亿美元，增幅2.0%[242] - 截至2021年6月30日，股东权益总额增加3620万美元，增幅5.8%，从2020年12月31日的6.19亿美元增至6.552亿美元[243] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - 2021年第二季度平均股权回报率从13.11%降至11.95%，平均资产回报率从1.01%降至0.93%[212] - 截至2021年6月30日，利率下降100个基点时，净利息收入净增长2.32%，投资组合价值净下降14.45%，投资组合价值比率为9.20%[250] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 截至2021年6月30日，公司有69笔活跃贷款宽限期安排，未偿还贷款余额约2.458亿美元，本金、利息和托管费延期总额为1620万美元，低于2020年12月31日的134笔和3.644亿美元；2021年第二季度完成1.387亿美元薪资保护计划贷款，其中6920万美元已获小企业管理局豁免[198] - 贷款组合85%由房地产抵押，平均贷款价值比低于40%；2021年6月30日，不良房地产贷款平均贷款价值比约为30.4%；ACL - 贷款占总贷款的64个基点，为不良贷款的243%；季度末不良资产占总资产的22个基点[209] - 截至2021年6月30日，抵押贷款期末余额为52.10453亿美元；2020年同期为47.85584亿美元[258] - 2021年上半年非抵押贷款期末余额为15.06684亿美元；2020年同期为11.83705亿美元[258] - 2021年上半年小企业管理局贷款发放额为1.42678亿美元，2020年同期为9329.8万美元[258] - 截至2021年6月30日，按摊余成本分类的执行重组条款的不良债务重组贷款总额为1.5542亿美元；2020年12月31日为1.5911亿美元[260] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，逾期90天以上仍计利息的贷款总额分别为20.1万美元和274.8万美元[262] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非应计贷款总额分别为1739.1万美元和1832.5万美元[262] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，不良贷款总额分别为1759.2万美元和2107.3万美元[262] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，不良资产总额分别为1759.2万美元和2110.8万美元，不良资产与总资产的比例分别为0.22%和0.26%[262] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款损失准备金与不良贷款的比例分别为242.55%和214.27%[262] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，受批评和分类资产总额分别为6850万美元和7170万美元，减少了320万美元[264] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，处于正式止赎程序中的消费抵押贷款分别为930万美元和590万美元[265] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，信贷损失准备金分别为4508.4万美元和3837.6万美元[267] - 2021年上半年和2020年上半年，净冲销与平均未偿还贷款的比例分别为0.11%和0.07%[269] 财务数据关键指标变化 - 资金活动 - 截至2021年6月30日的六个月，公司经营和融资活动提供的资金分别为3600万美元和1.504亿美元，用于投资活动的资金为1.978亿美元[244] - 截至2021年6月30日的六个月，贷款购买净额（减去贷款还款和销售）为2220万美元[244] - 截至2021年6月30日的六个月，公司为可供出售证券的购买提供了4.782亿美元资金[244] 财务数据关键指标变化 - 贷款利息收入 - 2021年上半年贷款利息收入包含约480万美元贷款手续费收入，2020年同期为50万美元[255] - 2021年上半年贷款利息收入包含公允价值调整净收益80万美元，2020年同期为净损失240万美元[255] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序设计及运行有效，本季度内公司财务报告内部控制无重大变化[271]

财务数据和关键指标变化 - GAAP EPS为0.61美元，核心EPS创纪录达到0.73美元 [9] - GAAP平均资产回报率和平均股权回报率分别为93个基点和12%，核心基础下分别为111个基点和14%，均超周期目标 [9] - 第二季度推动有形普通股权益比率升至7.8% [9] - 2019年全年每股收益为1.44美元，今年上半年已达1.21美元 [7] - 平均存款同比增长29%，剔除帝国国民银行后增长约13% [14] - 平均无息存款同比增长65%，占平均存款的14% [9] - 总存款成本本季度下降5个基点，过去一年下降45个基点 [15] - 核心净息差本季度提高8个基点至3.14%，基础净息差环比上升3个基点 [16] - 净冲销仅为平均贷款的5个基点 [21] - 非 performing资产环比下降17%，仅占贷款和房地产的26个基点 [13] - 覆盖率提高且保持在不良贷款的200%以上 [13] - 杠杆率接近2020年6月30日的水平，有形普通股权益比率超过去年同期水平 [22] - 有形账面价值每股分别增至21.16美元和20.51美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 期末贷款（不包括PPP）同比增长约11%，较第一季度年化增长约2% [10] - 贷款管道同比增长39%至4.33亿美元 [10] - 第二季度贷款增长因PPP贷款减免而面临挑战，期末贷款环比年化下降不到2%，但同比增长13% [17] - 基础贷款利率第二季度上升1个基点，同比下降11个基点 [17] - 第二季度末PPP贷款总计1.97亿美元，相关费用400万美元，收益率从近2%升至约3% [17] - 第二季度PPP贷款减免总计6900万美元，季末还有2200万美元正在处理中 [18] 数字银行业务 - 月度活跃移动用户同比增长38%，数字银行注册人数同比增长21% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市重新开放，当地经济增强，失业率本季度略有改善，但仍高于全国水平 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 确保贷款获得适当的风险调整回报，同时优化资金成本，已连续五个季度实现创纪录的净利息收入 [9] - 保持强劲的历史贷款增长，预计2021年下半年非PPP贷款增长将加速 [10] - 通过提高可扩展性和效率增强核心盈利能力，预计中期增长主要是有机增长，会利用并购机会，继续推进数字银行发展 [11][12] - 以一致和严格的承销管理资产质量，保持较低的信用风险 [12] - 行业内有多项并购交易宣布，公司认为自身有实力利用并购带来的市场动荡 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情给银行业带来挑战和机遇，公司比疫情前更强大，资产负债表更大，盈利能力更强 [6][7] - 预计2021年下半年非PPP贷款增长将加速，PPP贷款减免会带来阻力，核心净利息收入将受益于贷款增长和资金重新配置 [26] - 有形普通股权益持续上升，接近8%的目标，将利用增加的股票回购授权进行机会性操作 [27] - 公司拥有低风险商业模式，损失远低于行业水平，股票估值合理，价格具有吸引力 [27] 其他重要信息 - 董事会授权将现有股票回购计划增加100万股，无金额和时间限制 [23] - 第三季度核心净息差将受PPP贷款减免时间和水平、整体贷款增长和过剩流动性配置的影响 [24] - 预计购买会计增值每季度保持在100万美元以下，第三季度非经常性费用将增加 [24] - 2021年全年有效税率约为26% - 26.5% [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 银行服务费用较前几个季度有所下降，是否因为掉期费用降低，掉期费用是否包含在该项目中 - 回答: 是的，掉期费用降低导致银行服务费用下降 [29] 问题2: 2.46亿美元的贷款延期中，今年到期的比例是多少 - 回答: 绝大多数将在未来一个季度或一年内到期 [30] 问题3: 能否总结未来几个季度净息差的影响因素，以及对第三季度净息差的影响 - 回答: 无法准确预测，建议从核心净息差或基础净息差开始分析 [31] 问题4: 核心净息差是否会面临压力 - 回答: 是的，公司过去有更多重新定价负债的机会，本季度成本仅下降5个基点，未来重新定价负债的机会减少 [32] 问题5: 幻灯片中提到处于技术增强的早期阶段，具体指什么，时间安排、产品或服务以及成本情况如何 - 回答: 公司与供应商合作处理PPP贷款，希望扩大合作以提高贷款效率；过去一年全面改进了移动和网上银行服务，预计用户利用率将继续增长；与JAM FINTOP合作获取新兴技术和公司的见解，预计未来将受益 [33] 问题6: 关于PPP贷款对净息差的影响，财报中表述存在差异，能否澄清 - 回答: 存在对PPP贷款利率和净息差影响的混淆，PPP贷款利率较第一季度有所上升，但由于在总利息收入中占比小，对净息差无实质性影响 [35] 问题7: 贷款管道同比和环比大幅增长，下半年贷款增长前景乐观，增长来自哪里，第二季度末CNI贷款有所下降，贷款额度利用率的变化情况如何 - 回答: 贷款额度利用率主要在第二季度之后变化，预计贷款增长强劲，PPP贷款减免会带来阻力，但用收益率约3.5%的贷款替代PPP贷款将对净息差产生积极影响 [37] 问题8: 上一季度现金向证券账户的配置有明显变化，未来这种配置变化的程度以及新证券的收益率如何 - 回答: 由于对下半年贷款增长乐观，预计无需将过剩流动性重新配置到证券账户，对现有证券账户配置感到满意 [38] 问题9: 本季度整体准备金和信用质量趋势向好，公司资产质量良好，准备金贷款的下限是多少，还有多少下降空间 - 回答: 这取决于贷款组合、经济环境以及是否受到新冠变异毒株的影响，公司将继续保守承销，对当前状况感到满意，无法预测最低水平 [39] 问题10: 股票回购授权增加的驱动因素是什么，在定价方面，与有形账面价值或资本水平相比，何时更积极或更保守 - 回答: 鉴于公司近期表现，股票交易价格远低于应有水平，略高于有形账面价值，且股息收益率高，随着经济因素改善，公司表现优于疫情前，认为此时增加股票回购将带来可观回报 [40][41]

业绩总结 - 2021年第二季度的GAAP ROAA和ROAE分别为0.93%和11.95%[3] - 核心ROAA和ROAE分别为1.11%和14.27%[3] - 2021年第二季度的GAAP EPS为0.61美元，核心EPS创纪录为0.73美元，同比增长102.8%[3] - 2021年6月30日的总收入为$61,039百万，较2020年6月30日的$48,717百万增长了25.5%[33] - 2021年上半年的总收入为$121,931百万，相较于2020年的$89,543百万增长了36.1%[33] 用户数据 - 期末贷款（不包括PPP）同比增长10.7%，环比年化增长1.7%[3] - 贷款管道在2021年6月30日达到4.33亿美元，同比增长39%[3] - 平均存款同比增长29.1%，不包括Empire的平均存款增长约为13%[6] - 期末贷款（不包括Empire）同比增长约2%[24] 信贷质量 - 2021年第二季度的净不良资产（NPA）占资产的比例为0.29%[18] - 信贷质量保持稳健，不良资产(NPA)下降，净信贷损失(NCO)仅为5个基点[24] 未来展望 - 公司董事会授权增加100万股的股票回购授权[2] - 核心资产回报率为1.11%，较2020年6月30日的0.57%增长94.7%[31] - 核心股本回报率为14.27%，较2020年6月30日的7.39%增长93.5%[31] 新产品和新技术研发 - 核心净收入、核心稀释每股收益、核心ROAE、核心ROAA等均为非GAAP指标，提供了公司业绩的替代视角[29] 其他新策略 - 2021年6月30日的信贷损失准备金为1,818千美元[31] - 2021年6月30日的非利息收入中，证券销售损失为123千美元[31] 负面信息 - GAAP稀释每股收益为$0.61，同比下降3.2%[24] - GAAP净利差(NIM)环比下降4个基点[24] - 2021年6月30日的所得税费用为8,603千美元，较2020年6月30日的3,532千美元增长143.5%[31]

贷款宽限期与薪资保护计划贷款情况 - 截至2021年3月31日，公司有116笔活跃贷款宽限期安排，未偿还贷款余额约2.955亿美元，本金、利息和托管费延期总额为1950万美元，较2020年12月31日的134笔、3.644亿美元有所下降[166] - 2021年第一季度，公司完成薪资保护计划贷款1.232亿美元[166] 关键财务指标变化（与2020年第四季度对比） - 与2020年第四季度相比，2021年第一季度生息资产收益率下降5个基点，付息负债成本下降17个基点，净息差提高10个基点至3.18%，净利息收入增加520万美元至创纪录的6090万美元[173][175] 2021年第一季度财务综合指标 - 2021年第一季度，公司净收入为1900万美元，摊薄后每股收益为0.60美元；净冲销总额为290万美元；贷款损失准备金为总贷款的67个基点，为不良贷款的213%；不良资产为总资产的26个基点[176] 贷款组合情况 - 公司贷款组合85%由房地产抵押，平均贷款价值比低于40%；2021年3月31日，不良房地产贷款平均贷款价值比约为30.8%[177] 关键财务指标变化（与2020年第一季度对比） - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度净收入增加2040万美元至1900万美元，摊薄后每股收益增加0.65美元至0.60美元[179] - 2021年第一季度平均股本回报率从2020年第一季度的 -1.0%增至12.3%，平均资产回报率从 -0.1%增至0.9%[180] - 2021年第一季度利息和股息收入增加550万美元（8.2%）至7210万美元，主要因生息资产平均余额增加9.474亿美元至76.672亿美元，部分被平均生息资产收益率下降21个基点所抵消[181] - 2021年第一季度利息支出减少1460万美元（56.5%）至1120万美元，主要因付息负债平均成本下降105个基点至0.69%，部分被付息负债平均余额增加5.239亿美元至64.758亿美元所抵消[182] - 2021年第一季度净利息收入增加2010万美元（49.2%）至6090万美元，主要因净息差提高74个基点至3.18%，同时生息资产增加4.234亿美元至11.914亿美元[184] - 2021年第一季度非利息收入为630万美元，较去年同期增加920万美元[186] - 2021年第一季度非利息支出为3820万美元，较去年同期增加580万美元，增幅17.9%[187] - 2021年第一季度税前收入为2620万美元，较去年同期亏损160万美元增加2780万美元[188] - 2021年第一季度所得税拨备为720万美元，较去年同期收益20万美元增加740万美元，有效税率从12.9%升至27.4%[189] 资产负债情况（截至2021年3月31日与去年12月31日对比） - 截至2021年3月31日，总资产为81.592亿美元，较去年12月31日增加1.828亿美元，增幅2.3%[190] - 截至2021年3月31日，不良资产总额为2120万美元，较去年12月31日增加10万美元，增幅0.5%，占总资产比例为0.26%[194] - 截至2021年3月31日，总负债为75.2亿美元，较去年12月31日增加1.626亿美元，增幅2.2%[198] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为6.392亿美元，较去年12月31日增加2020万美元，增幅3.3%[199] 证券与资金活动情况 - 2021年第一季度，抵押贷款支持证券增加1.143亿美元，增幅27.7%，至5.267亿美元[195] - 2021年第一季度，公司经营和融资活动提供资金分别为1000万美元和1.832亿美元，用于投资活动1.762亿美元[200] 贷款相关指标（2021年第一季度与2020年同期对比） - 截至2021年3月31日，公司总贷款净额为6700476千美元，利息收入为69021千美元，收益率为4.12%；2020年同期总贷款净额为5794866千美元，利息收入为61109千美元，收益率为4.22%[208] - 2021年第一季度，公司净利息收入为61003千美元，净利息收益率为3.08%；2020年同期净利息收入为40968千美元，净利息收益率为2.24%[208] - 2021年第一季度，公司净利息生息资产为1191374千美元，净利息利润率为3.18%；2020年同期净利息生息资产为767932千美元，净利息利润率为2.44%[208] - 2021年第一季度，公司利息生息资产与付息负债的比率为1.18倍；2020年同期为1.13倍[208] - 2021年第一季度，贷款利息收入中包含约1600000美元的贷款手续费收入；2020年同期为200000美元[208] - 2021年第一季度，贷款利息收入中包含1400000美元的合格套期公允价值调整净收益；2020年同期为 - 2100000美元[208] 贷款业务线数据（2021年第一季度与2020年同期对比） - 2021年第一季度，公司抵押贷款发放额为91371千美元，购买额为3304千美元，本金及其他减少额为162984千美元，销售额为7842千美元，冲销额为136千美元；2020年同期发放额为159682千美元，购买额为36528千美元，本金及其他减少额为79035千美元，销售额为498千美元，冲销额为0千美元[212] - 2021年第一季度，公司非抵押贷款发放额为205567千美元，购买额为22644千美元，本金及其他减少额为105006千美元，销售额为0千美元，冲销额为2786千美元；2020年同期发放额为61800千美元，购买额为40705千美元，本金及其他减少额为58154千美元，销售额为0千美元，冲销额为1259千美元[212] - 2021年第一季度，小企业管理局（SBA）贷款发放额总计123200000美元；2020年同期为0美元[212] 不良债务重组与不良资产情况 - 截至2021年3月31日，公司按摊余成本分类为不良债务重组（TDR）且按重组条款执行的贷款总额为15278千美元；截至2020年12月31日为15911千美元[214] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司不良资产分别为2.1221亿美元和2.1108亿美元，占总资产比例均为0.26%[216] - 2021年3月31日，公司受批评和分类资产为6310万美元，较2020年12月31日的7170万美元减少860万美元[218] 消费抵押贷款止赎情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，净贷款中分别有670万美元和590万美元的消费抵押贷款处于正式止赎程序中[219] 信贷与贷款损失拨备情况（2021年第一季度与2020年第一季度对比） - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司信贷损失拨备分别为4731.8万美元和2929.7万美元[221] - 2021年第一季度和2020年第一季度，贷款损失拨备期末余额分别为4509.9万美元和2809.8万美元[223] - 2021年第一季度和2020年第一季度，净冲销与平均未偿还贷款的比率分别为0.17%和0.08%[223] - 2021年第一季度和2020年第一季度，贷款损失拨备与期末总贷款的比率分别为0.31%和0.47%[223] - 2021年第一季度和2020年第一季度，贷款损失拨备与期末不良资产的比率分别为212.52%和165.32%[223] - 2021年第一季度和2020年第一季度，贷款损失拨备与期末不良贷款的比率分别为212.87%和167.73%[223] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序的设计和运营有效，本季度公司财务报告内部控制无重大变化[225]