业绩总结 - 2024年第一季度贷款总额为101亿美元，存款总额为106亿美元，总资产为136亿美元[87] - 2024年第一季度调整后净收入为110万美元，调整后资产回报率(ROAA)为0.03%[87] - 2024年第一季度每股有形账面价值为16.35美元，效率比率为98.4%[87] - 2024年第一季度的净利息收入为2020万美元，非利息收入为49351万美元[87] - 2023年每股有形账面价值年复合增长率(CAGR)为11.9%[71] 存款与流动性 - 截至2024年第一季度，保险和担保存款占总存款的约85%，与2023年第一季度的85%持平[27] - 2024年第一季度的贷款与存款比率为94.8%[29] - 2024年第一季度可用现金及现金等价物为16亿美元，联邦住房贷款银行的完全担保信贷为20亿美元[17] - 2024年第一季度，未担保和未抵押存款的流动性比率为2.7倍[17] - 2024年第一季度，存款水平自2023年第一季度以来增加了5.87亿美元[15] 用户数据与市场分布 - 2024年第一季度，在线储蓄账户余额为8.99亿美元，客户数量约为12,000人[43] - 2024年第一季度，第一基金的贷款组合主要集中在加利福尼亚州，占总贷款的72%[34] - 2024年第一季度，贷款组合的地理分布中，加利福尼亚州占52%[190] - 2024年第一季度，贷款组合的地理分布中，其他州占33%[190] 贷款组合与商业贷款 - 2024年第一季度，商业贷款组合中，商业业务贷款的发放总额为9500万美元[194] - 2024年第一季度，加利福尼亚州的贷款总额为4670万美元，占总贷款的87%[190] - 2024年第一季度，商业贷款组合中，房地产和建筑占比为30%[196] - 2024年第一季度，商业贷款组合中，零售贸易占比为2%[196] 财务指标与增长 - 股东权益总额为559,184千美元，较上年增长4.94%[100] - 总资产为5,840,412千美元，较上年增长7.83%[100] - 每股基本收益为1.02美元，较上年增长-19.05%[100] - 每股稀释收益为1.01美元，较上年增长-19.20%[100] - 有形普通股权益比率为8.01%，较上年下降3.61%[100] 负面信息 - 2024年第一季度的HTM未实现损失为6000万美元[75]

公司业绩 - First Foundation (FFWM)在本季度每股收益为$0.02，超过了Zacks Consensus Estimate的$0.01，年同比下降了$0.15[1] - 公司在过去四个季度中，四次超过了市场预期的每股收益[2] - First Foundation本季度营收为$51.07百万美元，较去年同期的$70.45百万美元下降了13.34%[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了27.2%，而标普500指数上涨了6.3%[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势，投资者可以关注管理层在财报电话会议上的表态[4] 预期展望 - First Foundation的盈利预期为每股$0.04，本季度营收预期为$64.1百万美元，全年营收预期为$261.03百万美元[9] 行业排名 - 行业前景对公司股价表现有重要影响，目前银行-西南地区行业在Zacks行业排名中处于前23%[10]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度净利润为79.3万美元，摊薄后每股收益为0.01美元[2][4][5] - 2024年第一季度，公司净利润为79.3万美元，较2023年同期的849.6万美元下降90.67%[49] - 2024年第一季度净收入为793千美元，调整后归属于普通股股东的净收入为1,059千美元[61] - 2024年第一季度基本每股净收入为0.01美元，摊薄每股净收入为0.01美元，调整后基本每股收益为0.02美元，调整后摊薄每股收益为0.02美元[65] 贷存比与相关资产负债数据 - 截至2024年3月31日，贷存比为94.8%[3][5][9] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为16亿美元，占总资产的11.7%[3][9] - 截至2024年3月31日，贷款余额降至101亿美元[11] - 截至2024年3月31日，投资证券为16亿美元[13] - 截至2024年3月31日，存款为106亿美元[9][16] - 截至2024年3月31日，借款为17亿美元，2023年12月31日和2023年3月31日分别为14亿美元和21亿美元[19] - 截至2024年3月31日，公司总资产为135.86亿美元，较2023年12月31日的133.27亿美元增长1.94%[47] - 截至2024年3月31日，贷款总额为100.86346亿美元，较2023年12月31日的101.77802亿美元有所下降[54] - 截至2024年3月31日，存款总额为106.3897亿美元，较2023年12月31日的106.88932亿美元略有下降[54] - 截至2024年3月31日，平均总生息资产为130.02187亿美元，较2023年12月31日的126.52742亿美元有所增加[56] - 截至2024年3月31日，平均总付息负债为106.27655亿美元，较2023年12月31日的98.53776亿美元有所增加[56] - 2024年3月31日股东权益为928,734千美元，有形股东权益为924,156千美元，总资产为13,586,275千美元，有形资产为13,581,697千美元[65] 资本充足率相关 - 总风险资本比率从上个季度的12.27%增至12.49%[2][6] - 截至2024年3月31日，一级杠杆率为7.00%，普通股一级资本充足率为10.20%，一级风险加权资本充足率为10.20%，总风险加权资本充足率为12.49%[38] 非利息支出情况 - 非利息支出从上个季度的5590万美元降至5060万美元[3][9] - 2024年第一季度非利息支出为5060万美元，上一季度和2023年第一季度分别为5590万美元和5930万美元[29] - 2024年3月31日总非利息支出为50,609千美元，调整后非利息支出为50,239千美元，调整后收入为51,069千美元，效率比率为98.4%[64] 净息差与相关收入数据 - 2024年第一季度净息差为1.17%，低于上个季度的1.36%[2][9] - 2024年第一季度净利息收入为3840万美元，上一季度和2023年第一季度分别为4250万美元和5880万美元[22] - 2024年第一季度非利息收入为1270万美元，上一季度和2023年第一季度分别为1390万美元和1170万美元[26] - 2024年第一季度，公司净利息收入为3839万美元，较2023年同期的5876万美元下降34.66%[49] - 2024年第一季度，公司净息差为1.17%，较2023年同期的1.83%下降36.07%[50] - 2024年第一季度总生息资产平均收益率为4.64%，较2023年12月31日的4.62%略有上升[56] - 2024年第一季度总付息负债平均利率为4.24%，较2023年12月31日的4.19%略有上升[56] - 2024年第一季度净息差为1.17%，较2023年12月31日的1.36%有所下降[56] 存款相关数据 - 截至2024年3月31日，经纪存款占总存款的36%，2023年12月31日和2023年3月31日分别为40%和19%[17] - 2024年第一季度存款成本增至3.63%，上一季度和2023年第一季度分别为3.41%和2.38%[17] - 2024年第一季度，公司存款成本为3.63%，较2023年同期的2.38%上升52.52%[50] 管理资产规模 - 2024年第一季度末，管理资产规模（AUM）为55亿美元，上一季度末和2023年同期均为52亿美元[21] - 截至2024年3月31日，公司管理资产规模为54.66亿美元，较2023年同期的52.29亿美元增长4.53%[50] 不良资产情况 - 截至2024年3月31日，总不良资产为2400万美元，2023年12月31日和2023年3月31日分别为2020万美元和1740万美元[34] - 截至2024年3月31日，公司不良资产率为0.18%，较2023年同期的0.13%上升38.46%[50] 股东权益相关 - 截至2024年3月31日，股东权益总计9.287亿美元，2023年12月31日和2023年3月31日分别为9.253亿美元和11亿美元[38] - 2024年3月31日平均股东权益为921,911千美元，平均有形普通股权益为917,210千美元，平均资产为13,281,368千美元[61] - 2024年3月31日权益与资产比率为6.84%，有形普通股权益与有形资产比率为6.80%[65] - 截至2024年3月31日，有形账面价值为每股16.35美元[2][5][9] - 2024年3月31日账面价值每股为16.43美元，有形账面价值每股为16.35美元[65] 资产回报率与净资产收益率 - 2024年第一季度，公司资产回报率为0.02%，较2023年同期的0.26%下降92.31%[50] - 2024年第一季度，公司净资产收益率为0.3%，较2023年同期的3.0%下降90%[50] - 2024年3月31日平均普通股权益回报率为0.3%，平均有形普通股权益回报率为0.5%，平均资产回报率为0.02%，调整后平均资产回报率为0.03%[61] 贷款发放与融资情况 - 2024年第一季度，公司贷款发放额为3.02亿美元，较2023年同期的4.81亿美元下降37.33%[50] - 2024年第一季度贷款融资总额为3.01733亿美元，较2023年12月31日的3.38829亿美元有所减少[55] - 2024年第一季度总贷款融资收益率为8.39%，较2023年12月31日的8.47%略有下降[55] 各业务线净收入 - 2024年第一季度银行业务净收入为136.8万美元，财富管理业务净收入为118.6万美元，其他及消除项净亏损为176.1万美元[53] 税率与流通股数 - 计算净收入调整的税率为28.0%[61] - 2024年第一季度基本普通股流通股数为56,511,864股，平均基本普通股流通股数为56,484,353股，平均摊薄普通股流通股数为56,503,573股[65]

盈利表现 - First Foundation 公司在过去两个季度中，持续超过盈利预期，平均超出预期达到108.33%[2] - 在最近一个季度，First Foundation 公司预期每股盈利为0.02美元，实际报告为0.05美元，超出预期达到150%[3] - First Foundation 公司目前的盈利预期正面，具有积极的 Zacks Earnings ESP，结合其稳健的 Zacks Rank 3 (Hold)，预示着可能会再次超出预期[4]

公司业务范围 - 公司通过FFB提供各种贷款产品、存款产品、资金管理产品和信托服务[10] - FFB的总资产为133亿美元，贷款额为101亿美元，存款额为107亿美元，信托AUA为13亿美元[10] - FFA是一家基于费用的投资顾问，主要为高净值个人、家庭和家族企业提供投资顾问和财富管理服务，截至2023年12月，AUM为52亿美元[11] 贷款产品 - 公司的贷款产品主要包括房地产贷款、商业和工业贷款以及消费者贷款[13] - 房地产贷款占总贷款的71.9%，商业和工业贷款占28.1%，消费者贷款占0.0%[13] - 公司的贷款平台主要集中在三个主要渠道：商业房地产、商业和工业以及消费者[13] 存款产品和服务 - 公司提供各种存款产品，包括支票、储蓄账户、定期存款等，定价策略与竞争对手保持一致[24] - FFB通过零售银行、专业存款和数字银行渠道提供存款产品和服务[28] 风险管理和监管 - 公司作为银行控股公司受到联邦和州法律的广泛监管，主要是为了保护存款人和银行系统[36] - 公司作为银行控股公司受到银行控股公司法的监管，必须符合联邦储备要求[37] - 公司和银行的资产、风险权重和某些表外项目受到风险权重的监管[44] 股息政策 - 银行持有公司通常只应根据过去一年可用收入支付普通股股息，并且只有在未来预期的留存收益与持有公司未来资本和流动性需求一致时才应支付[52] - 银行持有公司不得支付削弱其作为其银行子公司财务实力来源的股息水平[53] - 银行持有公司应仔细审查其股息政策，并且除非资产质量和资本非常强劲，否则不鼓励支付处于最大允许水平的股息支付比率[54] 合规和监管 - 公司和银行受到《银行保密法》和《美国爱国者法案》的监管，需要遵守报告货币交易和可疑交易等规定，以确保合规性[71] - 公司和银行已采取政策和程序以遵守《银行保密法》[71] - 《反洗钱法案》对金融机构的反洗钱合规提出了风险导向的要求，包括评估技术和内部流程，扩大执法和调查权限[71]

文章核心观点 First Foundation宣布“Supporting Our Communities”慈善计划的非营利受助方，通过该计划支持社区组织并鼓励员工志愿活动，还在节日期间进行捐赠，以助力社区发展 [1][4][6] 慈善计划介绍 - 计划旨在支持关注社区即时需求和长期目标的组织，如解决粮食不安全、提供应急住房、促进劳动力发展、支持创业、提供高等教育奖学金和金融教育等 [2] - 鼓励并支持员工参与社区志愿活动，2023年员工为近100个非营利组织贡献超2845小时志愿服务 [3] 2024年受助方 - 包括Assistance League of Greater Placer County、Child Creativity Lab、City House等众多组织，公司通过该计划确保社区获得住房、食物、医疗和教育等必需品，建立合作关系以促进社区可持续发展 [4] 节日捐赠 - 在捐赠季，公司向各社区员工选定的当地慈善项目捐款，以支持假日项目并满足慈善伙伴增加的需求 [6] 公司概况 - First Foundation及其子公司提供个人银行、商业银行和私人财富管理服务，包括投资、信托、保险和慈善服务，其综合金融服务平台旨在帮助客户应对不同阶段的财务需求 [9] - 公司提供的广泛金融产品和服务与大型金融机构类似，同时具备社区银行和精品财富管理公司的个性化服务、易获取性和响应能力，这种综合平台与个性化服务的结合使其区别于竞争对手并促进业务增长 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利润为2.5百万美元,每股基本和稀释收益为0.045美元 [9] - 第四季度净息差为1.36%,较上季度下降30个基点 [10][28] - 第四季度效率比率为98.5%,较上季度有所改善 [12] - 第四季度调整后资产收益率为0.9%,较上季度有所提升 [12] - 贷款存款比率基本持平,为95.2% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理和信托业务表现强劲,第四季度资产管理规模增加2亿美元至52亿美元 [21][22][23] - 财富管理和信托业务的收费率保持较高水平,新客户前景看好 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 多户家庭贷款仍然是公司的主要资产类别,占贷款总额的51% [56] - 商业贷款占比增加至32%,消费和单户住宅贷款占9% [56] - 公司在加州的多户家庭贷款集中度较高,约占87% [67] - 公司的多户家庭贷款组合质量良好,不良贷款率较低 [69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续减少固定利率贷款敞口,增加指数加息贷款,重点发展保守的商业贷款业务 [55][60][61] - 公司将逐步提高贷款组合的多样性,以降低多户家庭贷款占比 [56][63] - 公司将加强零售存款业务,提升分支网点和数字渠道的存款获取能力 [71][72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年前景持乐观态度,认为公司已做好应对利率环境变化的准备 [5][6][7] - 管理层表示,如果联储降息,公司将受益于负债敏感的资产负债表 [86] - 管理层认为,贷款组合中大量短期重定价的多户家庭贷款将为公司带来收益改善 [93][94] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司在利率环境变化下的净息差和收益走势 [85] **Scott Kavanaugh 回答** 如果联储降息,公司将受益于负债敏感的资产负债表,可能带来3亿美元负债的重定价收益 [86] 问题2 **Gary Tenner 提问** 询问公司使用联储新贷款计划的原因和成本 [111][112] **Scott Kavanaugh 回答** 公司使用该计划是为了以较低成本替代客户服务存款的流失,成本约为4.81% [112] 问题3 **Gary Tenner 提问** 询问公司2024年非利息支出的预期走势 [124] **Scott Kavanaugh 和 Chris Naghibi 回答** 公司将谨慎管控非利息支出,但会适当恢复员工薪酬福利水平以跟上收益改善 [125][126][127]

业绩总结 - 加利福尼亚州的销售额为4,575美元，占比87%[10] - 佛罗里达州的销售额为333美元，占比57%[10] - 加利福尼亚州的销售额为778美元，占比82%[10] - 佛罗里达州的销售额为97美元，占比2%[10] - 德克萨斯州的销售额为226美元，占比4%[10] - 夏威夷的销售额为2美元，占比0%[10] - 内华达州的销售额为35美元，占比1%[10] - 其他地区的销售额为294美元，占比6%[10] - 加利福尼亚州的销售额为1,445美元，占比36%[15] - 佛罗里达州的销售额为1,450美元，占比36%[15]

总资产和负债情况 - 公司在2023年9月底的总资产为130亿美元，较2022年底增加了1亿美元，主要是由于可供出售的投资证券增加[69] - 公司在2023年9月底的总负债为121亿美元，较2022年底增加了2亿美元，主要是由于存款增加[70] 股东权益变动 - 公司在2023年9月底的股东权益为9亿美元，较2022年底减少了2亿美元，主要是由于净亏损和商誉减值损失[70] 业务部门表现 - 2023年第三季度，银行业务部门的净利润为2.2百万美元，较2022年同期的净利润29.0百万美元大幅下降[73] - 2023年第三季度，财富管理业务部门的税前净利润为2.3百万美元，较2022年同期的0.5百万美元增加了1.8百万美元[74] 净利息收入情况 - 2023年第三季度，公司录得了2003百万美元的净利息收入，较2022年同期的8767.2百万美元大幅下降[77] - 2023年前九个月，公司的净利息收入为1.59亿美元，较2022年同期的2.44亿美元大幅下降[79] 贷款情况 - 2023年第三季度，贷款组合的信贷损失准备金减少了2.3百万美元，主要是由于贷款组合的自然减少、偿还或更新估值导致的受损和购买信用恶化贷款减少[76] - 公司投资组合中的贷款减少了4.43亿美元，主要是由于2023年9月30日的12亿美元贷款资金和16亿美元的贷款偿还和减少[101] 非利息收入情况 - 银行业务的非利息收入在2023年第三季度为4.6百万美元，较去年同期的5.7百万美元下降[86] - 财富管理业务的非利息收入在2023年第三季度为7.5百万美元，较去年同期的6.9百万美元增加[86] 现金流情况 - 2023年9月，运营活动提供了净现金40.5百万美元，主要是由于净收入13.6百万美元，应计利息应收款和其他资产减少15.3百万美元，以及应付账款和其他负债增加14.0百万美元[111] - 2023年9月，投资活动使用净现金10.69亿美元，主要是由于购买美国国债和GNMA抵押贷款支持证券净额为6.175亿美元，抵消了贷款净减少4.386亿美元，以及收到的现金7.58百万美元用于证券本金收回和到期[112] - 2023年9月，融资活动提供了净现金2.285亿美元，主要包括存款净增加4.496亿美元，抵消了FHLB和其他贷款减少1.05亿美元，信贷额度减少800万美元，回购协议减少99.3百万美元，以及支付的股息8.5百万美元[113]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归属于普通股股东的净利润为220万美元，摊薄后每股收益为0.04美元 [38] - 有形账面价值为每股16.19美元，较6月30日的16.12美元增加0.07美元 [38] - 总收入为6380万美元，较6月30日的6110万美元增长4.4% [38] - 净利息收入增至5210万美元，较6月30日的4900万美元增长6.3% [38] - 非利息收入为1170万美元，较6月30日的1210万美元有所下降 [38] - 净利息收益率为1.66%，较6月30日的1.51%提高15个基点 [39] - 效率比率为99.7%，较6月30日的92.5%有所上升 [39] - 调整后平均资产回报率为0.08%，较6月30日的0.11%有所下降 [39] - 贷存比降至95.1%，较6月30日的97.9%和去年9月30日的108.4%持续改善 [40] - 总风险资本比率提高22个基点，达到11.98% [50] - 有形普通股权益与有形资产比率为7% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理与信托业务 - 截至2023年9月30日，First Foundation Advisors管理资产规模为50亿美元，较6月30日的53亿美元减少3亿美元，主要因市场波动 [1] - 信托咨询资产规模在本季度末为12亿美元，与2022年6月30日持平 [28] 贷款业务 - 年初至今发放贷款中，商业企业贷款占比90%，多户住宅贷款占比2%，单户住宅贷款占比2%，其他杂项贷款约占6% [6] - 商业企业贷款组合多元化，无单一行业占比超三分之一，仅12%的组合暴露于商业房地产 [6] - 本季度贷款发放主要为优质、可调整利率的商业与工业（C&I）、小企业管理局（SBA）和抵押贷款，总计2.45亿美元，同时贷款还款额为5.46亿美元 [14] - 截至9月30日，贷款余额为103亿美元，较6月30日的106亿美元减少3.02亿美元 [27] - 不良资产与总资产比率为0.1%，较6月30日的0.12%有所下降 [27] 存款业务 - 第三季度存款余额维持在108亿美元，高于2022年9月30日的95亿美元 [24] - 核心存款总额为81亿美元 [24] - 截至9月30日，非利息活期存款占总存款的22%，低于6月30日的25%和2022年9月30日的37% [24] - 截至9月30日，经纪存款占总存款的24.6%，高于6月30日的20.4% [24] - 截至9月30日，有保险和抵押的存款占总存款的比例约为87%，较6月30日的88%略有下降 [26] - 截至9月30日，流动性约为43亿美元，流动性与无保险和无抵押存款的比率为3.1倍 [26] - 截至9月30日，借款额为9.84亿美元，6月30日为8.02亿美元，2022年9月30日为13亿美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 住房负担能力指数创历史新低，自2021年以来住房负担能力下降约50%，自2012年峰值以来下降近70% [85] - 购房成本与租房成本差距达到至少1996年以来的最大，平均每月新抵押贷款还款额比平均公寓租金高52% [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于改善贷存比，通过战略减少低收益贷款余额和增加存款来实现 [33][40] - 提高整体贷款收益率，增强贷款组合对高利率的敏感性 [33] - 减少商业房地产敞口，实现固定利率和可变利率贷款的更平衡配置 [53] - 短期内对现有多户住宅贷款组合采取谨慎保护的贷款策略，长期实现资产多元化 [53] - 专注于以关系为基础的银行业务，通过提供如保证金信贷额度等产品深化与客户的关系 [67] - 近期关注流动性和资金，长期推动核心资金增长，减少对经纪存款和住房贷款银行预付款的依赖 [87] - 升级前端开户流程，利用MANTL提高开户转化率，减少人员直接参与 [41] - 对数字分行在线开户流程进行全面改造，应用Plaid技术，提高开户和审批效率 [90] - 将相同技术推广到物理分行，打造一流的新开户流程 [91] - 与分行员工合作，积极拓展核心零售存款业务 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场波动带来挑战，但公司拥有合适团队应对环境，有望成为更强大的机构 [4] - 本季度是税前拨备净收入（PPNR）的低谷期，若如此，资产负债表和核心收益将持续改善 [35] - 对存款管道的强劲态势感到满意，相信贷存比改善趋势将持续 [40] - 对流动性状况的稳定感到满意，有信心应对利率环境变化 [51] - 尽管市场仍有不确定性，但团队致力于为客户提供优质服务，推动公司发展 [57] 其他重要信息 - 第三季度，CNBC和Barron's将First Foundation Advisors评为美国顶级财富顾问之一 [43] - 公司在运营效率方面采取成本节约措施，包括裁员和终止项目，以控制费用和管理对收益的影响 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明资金动态，如存款组合的转变以及减少对某些ECR存款的依赖 - 数字分行技术的推出是关键因素，回归以关系为核心的价值观，在会议中带上银行家有助于吸引存款 [77] 问题2: 新发放贷款收益率8.3%与本季度还款和提前还款的收益率相比如何？未来12个月预计的季度贷款还款和提前还款金额是多少？ - 本季度大部分还款也在C&I类别，C&I贷款还款收益率与新发放贷款收益率相似 [96] - 通常10月前多户住宅的提前还款或再融资活动非常缓慢，10月中旬至12月活动会回升 [81] - 约20% - 25%的MSR存款会因税收和保险支付流出，如加州11月中旬的税收支付 [82] 问题3: 专业服务成本25万美元是用于什么方面？ - 是来自激进主义者费用 [112] 问题4: C&I贷款还款较重，若C&I余额更稳定，多户住宅和单户住宅还款略有增加，未来季度贷款收益率是否会有更多积极影响？ - 是的，未来季度贷款收益率可能会有更多积极影响。公司正在推进一项计划，对约3 - 4亿美元的低息多户住宅贷款进行重新定位，预计11月下旬、12月及第一季度会有相关活动 [121] 问题5: 第四季度客户服务成本费用预计如何？ - 第三季度非利息活期存款增长，客户服务成本随之增加。进入第四季度，随着税收和保险支付，预计这些成本会下降，然后在第一季度再次回升 [94] 问题6: 鉴于当前逆风因素，未来削减更多费用的意愿如何？ - 公司将继续寻找提高效率的机会，但短期内，第四季度除客户服务成本外的费用预计与第三季度持平。未来将根据利率环境和资产负债表情况进行调整 [125] 问题7: 截至9月底，有息存款或总存款成本的即期利率是多少？ - 9月有息存款平均利率为4.03% [138] 问题8: 假设2024年多户住宅贷款余额下降8% - 10%是否合理？ - 公司将努力维持这些客户关系，在利率重置时将其迁移至市场利率，并拓展关系以引入运营账户和其他存款。如果客户选择在利率重置时到其他地方再融资，预计的贷款余额下降幅度大致符合预期 [131] 问题9: 请详细说明与客户服务相关的存款成本所涉及的存款金额，以及确认其中MSR相关存款的占比（如果不是全部的话） - 约12亿美元的MSR存款 [141]