财务数据和关键指标变化 - 第一季度收益为2240万美元，即每股0.50美元，较2020年第一季度增长69% [5] - 本季度总收入为6610万美元，较2020年第一季度增长19% [5] - 摊薄后每股收益为0.50美元，与上一季度持平，较2020年第一季度增长47% [16] - 有形账面价值每股增至13.84美元，季度环比增长3% [6][16] - 资产回报率为1.25%，有形股权回报率为14.9% [16] - 净息差本季度收缩3个基点至3.16%，3月份增至3.24% [17] - 贷款平均收益率下降2个基点至3.99%，存款成本从41个基点降至31个基点 [18] - 确认120万美元的PPP费用收入，占净PPP费用总额的20%，首轮PPP贷款已实现费用占比达76% [19] - 贷款信用损失拨备降至贷款总额的45个基点，投资信用损失拨备增加160万美元 [20] - 非利息支出因年初绩效加薪、年度奖金和佣金支出而增加，本季度效率比率为51.5% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 本季度贷款发放额创纪录，达7.65亿美元，其中53%来自商业和工业（C&I）贷款 [9] - 商业业务贷款发放中，C&I贷款为4.06亿美元，其中48%为可调整循环信贷额度 [23] - 贷款发放构成：C&I占53%，多户住宅占42%，单户住宅占5%，其他占1% [25] - 截至3月31日，贷款组合余额中，多户住宅贷款占43%，商业业务贷款占26%，非业主自用商业房地产占5%，消费者和单户住宅贷款占15%，土地和建筑占1% [27] - 本季度存款增加3.32亿美元，至62亿美元，较2020年第一季度增长14% [28] - 非利息活期存款增加5.27亿美元（32%），有息活期存款增加1.41亿美元（16%） [28] - 非利息存款占总存款余额的35%，核心存款占总存款的98%，商业存款占核心存款的70% [29][30] 财富管理和信托业务 - 信托和财富管理业务的税前利润率为16% [11] - 本季度新增管理资产1.01亿美元，管理资产总额创纪录，超过50亿美元 [12] - FFA的管理资产增至50亿美元，FFB的信托咨询资产增至12亿美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式旨在为不同财务阶段的客户提供服务，在多个市场表现良好 [6] - 本季度拓展至德克萨斯州，将主要行政办公室迁至该地，计划进一步扩张，包括组建团队、开设零售分行和增加信托业务 [7] - 加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州的业务保持不变，认为在四个州的区域布局适合公司产品和服务 [8] - 战略投资机构比特币提供商NYDIG，寻求将比特币相关解决方案引入平台，认为加密货币和区块链技术将在未来金融中发挥关键作用 [13][14] - 持续投资销售团队，以实现更高增长水平，贷款业务各板块业务管道强劲 [32] - 调整贷款组合，增加C&I可调利率贷款，使资产负债表从负债敏感型向利率中性型转变 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务开局良好，各业务线表现出色，德克萨斯州扩张和比特币业务带来机遇 [81] - 目前贷款业务管道显示第二季度将强于第一季度，预计全年贷款发放额将超过30亿美元 [31][35] - 市场贷款利率趋于稳定，预计下一季度平均贷款收益率与当前水平相当 [36] - 存款业务管道强劲，若存款持续增长，可能进一步降低存款利率 [38] - 比特币合作项目需时间搭建基础设施，有望带来管理资产增长、财富管理存款增长和费用收入机会 [44][45] - 德克萨斯州扩张初期费用可能较多，后续贷款业务将逐步增长，C&I业务已有进展 [49][50] - 预计今年运营效率约为50%，明年运营杠杆将发挥作用，效率将进一步提升 [62] - 净息差有望在控制过剩流动性的情况下保持稳定 [73] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中会做出前瞻性陈述，受安全港声明约束，部分讨论包含非GAAP财务指标 [3] - 有关可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的风险和不确定性，以及非GAAP财务指标的调整，可参考公司向证券交易委员会提交的文件 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：全年贷款发放预期及业务管道构成 - 第一季度可能是全年贷款发放的低点，当前业务管道显示第二季度将强于第一季度，各业务板块均有增长，多户住宅贷款占比可能超过50%，预计全年贷款发放额将超过30亿美元 [31][32][35] 问题2：贷款收益率和定价情况 - 第一季度发放的贷款多为之前报价且有利率锁定，市场利率趋于稳定，预计下一季度平均贷款收益率与当前相当，受贷款组合构成影响 [36] 问题3：资金成本和存款定价趋势 - 存款业务管道强劲，需控制存款增长速度，大部分成本节约已体现在当前数据中，若存款持续快速增长，可能进一步降低存款利率，3月份存款成本降至约26个基点，后续可能继续下降并趋于稳定 [38][39] 问题4：比特币合作投资详情、上线时间及预期收益 - 未披露具体投资金额，与NYDIG合作，该公司在比特币监管和安全方面处于领先地位，合作有望带来管理资产增长、财富管理存款增长和费用收入机会，上线时间尚不确定，需时间搭建基础设施 [43][44][45] 问题5：达拉斯扩张情况，包括招聘、业务管道、贡献及市场反馈 - 初期招聘集中在商业房地产领域，目前获得当地媒体关注和市场积极反馈，本季度可能费用较多，后续贷款业务将逐步增长，C&I业务已有进展并将在第二季度有资金发放，同时认为在并购方面存在机会 [48][49][50] 问题6：C&I商业定期贷款需求趋势及增长驱动因素 - 倾向于服务中型及以上、资产负债表稳健、业务多元化、流动性充足的公司，涉及食品制造、重型设备等多个行业，市场利率较低和信用利差收紧促使企业扩张业务，市政贷款和设备金融业务需求也很旺盛，公司已减少对小型企业银行业务的关注 [53][54][56] 问题7：运营费用展望 - 今年进行战略投资，包括销售和支持团队，预计全年运营效率约为50%，明年运营杠杆将发挥作用，效率将进一步提升，员工数量可能增至550人左右 [62][63] 问题8：本季度平均PPP贷款余额 - 本季度初为1.45亿美元，季末为1.36亿美元，平均约为1.40亿美元 [66][67] 问题9：存款业务展望 - 存款业务管道强劲，5月1日左右将有大量存款流入，有信心保持贷款与存款比率低于100% [69][70] 问题10：证券投资组合展望及对净息差的影响 - 需保持资产负债表流动性约12%，未来几个季度需增加证券投资，可能对净息差有一定拖累，但贷款发放量较高，影响不大，证券组合以抵押贷款支持证券为主，可能少量购买次级债务 [71][72] 问题11：净息差未来走势 - 若能控制过剩流动性，净息差有望保持稳定，贷款收益率稳定且发放量增加，资金成本略有下降，证券投资对净息差影响较小 [73] 问题12：未来拨备和准备金情况 - 按贷款总额的45个基点加上贷款增长来计算额外准备金需求，若经济前景进一步改善，准备金有下降空间，但难以预测，取决于CECL模型和贷款组合构成 [77] 问题13：达拉斯地区有机扩张和并购意愿及进展 - 非常希望在德克萨斯州，特别是达拉斯 - 沃思堡都会区进行并购交易，若公司股价保持溢价水平，认为有机会达成交易，但目前无法透露与潜在合作伙伴的具体进展 [79]

业绩总结 - 截至2021年3月31日，公司管理的资产总额为50亿美元，信托资产顾问总额为12亿美元[6] - 2021年第一季度净收入为2200万美元，收入为6600万美元，净收入同比增长69%，收入同比增长19%[72][73] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.34美元，较2020年第一季度的0.50美元有所下降[60] - 2021年第一季度的效率比率为51.5%[8] - 2021年第一季度的贷款发放创下765百万美元的季度记录，平均利率为3.35%[25] 用户数据 - 2021年第一季度，客户平均投资资产规模在300万至5000万美元之间，显示出高净值客户的增长[46] - 2021年第一季度，顾客的信托和顾问费用占非利息收入的17%[8] - 2021年第一季度，投资顾问费用占非利息收入的57%[52] 财务指标 - 2021年第一季度，公司的净利差(NIM)为3.16%，3月时扩展至3.24%[8] - 2021年第一季度，资产回报率(ROAA)为1.25%，股东权益回报率(ROATCE)为14.9%[8] - 2021年第一季度的贷款收益率为3.99%[26] - 2021年第一季度的存款成本为0.31%[38] - 2021年第一季度的逾期贷款比例为0.00%[31] 贷款与存款 - 2021年第一季度贷款总额为56亿美元，存款总额为62亿美元，总资产为71亿美元[72] - 2021年第一季度的存款总额为6,246百万美元，其中核心存款占比达到98%[39] - 2021年第一季度，商业贷款发放达到406百万美元，占总发放的53%，较2020年第一季度的28%增长115%[28] - 2021年第一季度，商业存款服务渠道占存款的42%[8] 资产管理与信贷质量 - 2021年第一季度，资产管理规模（AUM）为6,224百万美元，信托顾问资产（AUA）为5,327百万美元，显示出稳定的有机增长[47][48] - 贷款组合中约80%由稳定的房地产资产担保，贷款价值比(LTV)平均不超过55%[88] - 不良资产比率(NPA)为0.24%，显示出强劲的信用质量[89] 其他信息 - 2021年第一季度的信用损失准备金为贷款的45个基点，较上季度减少100万美元[75] - 参与小企业管理局的薪资保护计划，已资助总额为1.71亿美元，平均每笔贷款约28.4万美元[83] - 2021年第一季度已豁免的薪资保护贷款总额为8200万美元，占总资助金额的48%[83]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司总资产70亿美元，贷款48亿美元，待售贷款5亿美元，存款59亿美元，管理资产49亿美元，信托咨询资产11亿美元[14] - 2020年，公司非利息收入占总收入的22%[14] - 截至2020年12月31日，FFB总资产69亿美元，贷款48亿美元，待售贷款5亿美元，存款59亿美元，信托咨询资产11亿美元[23] - 截至2020年12月31日，FFA管理资产49亿美元[24] - 截至2020年12月31日，无息活期存款金额为1655847000美元，占比28.0%[49] - 截至2020年12月31日，有息活期存款金额为871289000美元，占比14.7%，平均利率0.372%[49] - 截至2020年12月31日，公司九大银行存款人合计占总存款的31%[50] - 2020年12月31日，信托资产总计11亿美元[56] - FFA的资产管理规模在截至2020年12月31日的四年内复合年增长率为8%[59] - 截至2020年12月31日，公司总资产70亿美元，贷款48亿美元，待售贷款5亿美元，存款59亿美元，管理资产49亿美元，信托咨询资产11亿美元[14] - 2020年，公司非利息收入占总收入的22%[14] - 截至2020年12月31日，FFB总资产69亿美元，贷款48亿美元，待售贷款5亿美元，存款59亿美元，信托咨询资产11亿美元[23] - 截至2020年12月31日，FFA管理资产49亿美元[24] - 截至2020年12月31日，无息活期存款金额为16.55847亿美元，占比28.0%；有息活期存款金额为8.71289亿美元，占比14.7%，平均利率0.372%；货币市场和储蓄存款金额为24.07401亿美元，占比40.7%，平均利率0.549%；定期存款金额为9.78896亿美元，占比16.6%，平均利率0.591%；总存款金额为59.13433亿美元，平均利率0.376%[49] - 截至2019年12月31日，无息活期存款金额为11.92481亿美元，占比24.4%；有息活期存款金额为3.86276亿美元，占比7.9%，平均利率0.635%；货币市场和储蓄存款金额为13.34736亿美元，占比27.3%，平均利率1.355%；定期存款金额为19.77651亿美元，占比40.4%，平均利率1.971%；总存款金额为48.91144亿美元，平均利率1.217%[49] - 截至2020年12月31日，公司九家最大银行存款人合计占总存款的31%[50] - 截至2020年12月31日，信托资产托管规模（AUA）总计11亿美元[56] - FFA的资产管理规模（AUM）在截至2020年12月31日的四年内复合年增长率为8%[59] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2020年，多户住宅和单户住宅贷款分别为22.47542亿美元和8.06014亿美元，占比46.8%和16.8%；2019年分别为21.43919亿美元和8.71181亿美元，占比47.3%和19.2%[28] - 2020年，住宅物业担保贷款总额30.53556亿美元，占比63.6%；2019年为30.151亿美元，占比66.5%[28] - 2020年，商业物业贷款7.47807亿美元，占比15.6%；2019年为8.34042亿美元，占比18.4%[28] - 2020年，土地贷款5583.2万美元，占比1.2%；2019年为7025.7万美元，占比1.5%[28] - 2020年，房地产贷款总额38.57195亿美元，占比80.4%；2019年为39.19399亿美元，占比86.4%[28] - 2020年，商业和工业贷款9.18676亿美元，占比19.2%；2019年为6.00213亿美元，占比13.2%[28] - 2020年末总贷款为4794759千美元，2019年末为4535885千美元[28] - 2020年末住宅物业担保贷款为3053556千美元，占比63.6%；2019年末为3015100千美元，占比66.5%[28] - 2020年末商业物业贷款为747807千美元，占比15.6%；2019年末为834042千美元，占比18.4%[28] - 2020年末商业和工业贷款为918676千美元，占比19.2%；2019年末为600213千美元，占比13.2%[28] - 2020年末消费贷款为18888千美元，占比0.4%；2019年末为16273千美元，占比0.4%[28] 贷款产品特征 - 公司贷款平台有商业房地产（CRE）、商业和工业（C&I）、消费者三个主要渠道[29] - 多户住宅抵押贷款期限最长30年，利率通常为可调整利率，初始固定利率期为3 - 10年[31] - 非业主占用商业房地产贷款期限最长10年，利率通常为可调整利率，初始固定利率期为3 - 10年[32][33] - 设备融资贷款规模通常小于10万美元，期限为3 - 7年，利率为固定利率[39] - 小商业贷款计划最高贷款金额为25万美元[41] - 单户住宅抵押贷款多数为非合规大额和超大额贷款，初始固定利率期为3 - 10年，贷款期限不超过30年[44] - 消费者贷款期限为1 - 10年[45] - 公司贷款平台有三个主要渠道：商业房地产、商业和工业、消费[29] - 多户住宅抵押贷款期限最长30年，一般为可调整利率贷款，有初始固定利率期[31] - 非业主占用商业房地产贷款期限最长10年，一般为可调整利率贷款，有初始固定利率期[33] - 设备融资典型贷款规模通常小于100000美元，期限3至7年，固定利率[39] - 公司获批为小企业管理局和美国农业部贷款机构，有最高250000美元小额贷款项目[41] 零售银行业务情况 - 零售银行有20个银行办事处分布在市场区域[53] - 公司零售银行有20个银行办事处[53] 公司收购情况 - 公司自2012年以来完成了5次收购[65] - 公司自2012年以来完成了五次收购，包括2018年6月收购PBB Bancorp，2017年11月收购Community 1st Bancorp，2016年12月从Pacific Western Bank收购两家分行，2015年6月收购Pacific Rim Bank，2012年8月收购Desert Commercial Bank[65] 公司监管与合规相关 - 公司收购超过5%的银行或银行控股公司的有表决权证券或大部分资产需获得美联储事先批准[78] - FFB收购或合并其他存款机构需获得FDIC和DFPI事先批准[78] - 资本规则根据资产性质为特定类别的资产和表外活动分配风险权重，范围从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%[80] - 资本规则规定CET - 1最低风险加权资产比率需额外维持2.5%的资本保护缓冲，否则面临股息、股权回购和高管薪酬限制[82] - 截至2019年1月1日，公司CET - 1与风险加权资产比率为7.000%，一级资本与风险加权资产比率为8.500%，总资本与风险加权资产比率为10.500%，一级资本与平均合并资产比率为4.000%[85] - 资本规则要求从CET - 1中扣除和调整部分项目，单一类别超过CET - 1的10%或所有类别合计超过15%需扣除[84] - 信托优先证券需在2016年1月1日前从一级资本中逐步淘汰，总资产少于150亿美元的银行机构，可将2010年5月19日前发行的信托优先证券计入一级资本，上限为一级资本要素的25%[87] - 银行资本分类为“资本充足”“资本适当”“资本不足”“严重资本不足”“极度资本不足”，对应不同资本比率阈值[90] - 资本不足银行一般禁止向控股公司支付股息或管理费，未提交或获批资本恢复计划将视为“严重资本不足”[92] - 银行控股公司支付普通股股息应来自过去一年可用收入，留存收益需符合未来资本和流动性需求[100] - 加州法律规定银行支付现金股息上限为留存收益或过去三年收入（减去同期分配给股东的金额）中的较低者，经批准可按其他标准支付[103] - 单一借款人对加州州立银行的无担保债务不得超过银行股东权益、贷款信用损失准备金、资本票据和债券总和的15%，担保和无担保债务合计不得超过25%[105] - FDIC将银行存款保险最高金额永久提高到每位储户25万美元[106] - 多德 - 弗兰克法案要求联邦银行监管机构制定规则，禁止资产超10亿美元的存款机构及其控股公司高管的激励性薪酬安排鼓励轻率冒险，但2011年发布的拟议规则未最终确定[112] - 公司采用激励性薪酬追回政策，若此前财务报表因重大违规重述，将追回前三年高管多支付的激励性薪酬[113] - FFB与公司及其附属公司交易受限，担保贷款和投资分别限FFB资本和盈余的10%，合计限20%[115] - 若银行商业房地产贷款中建设、土地开发等贷款达资本100%以上，或多户和非农场住宅物业担保贷款等达资本300%以上且前36个月贷款组合增长50%以上，需采取强化风险缓解措施[119] - 消费者金融保护局对资产达100亿美元及以上的存款机构有检查和主要执法权，较小机构仍由联邦银行监管机构监管[131] - 2019年规则规定，资产100亿美元及以下且总交易资产和负债占合并总资产5%及以下的社区银行不受沃尔克规则限制，公司2020年12月31日无受该规则约束的投资头寸[132] - 公司和FFB受银行保密法和《美国爱国者法案》约束，需报告超阈值货币交易和可疑交易，2021年1月生效的《2020年反洗钱法》对相关法律进行全面改革和现代化[125][126] - 公司和FFB受一系列联邦和州消费者保护法律法规约束，包括《1994年住房所有权和权益保护法》《公平信用报告法》等[127] - 多德 - 弗兰克法案对消费者抵押贷款业务有多项改革规定，包括要求贷款人确定消费者还款能力、禁止特定贷款发起人的薪酬方式等[130] - FFA是注册投资顾问，受《投资顾问法》等多项法律法规约束，违规可能面临员工停职、业务活动受限等制裁[133][135] - FFI受美联储委员会和旧金山联邦储备银行监管，FFB受联邦存款保险公司和加州金融保护与创新部监管，FFA受美国证券交易委员会监管[18][19] - 公司旗下FFB是加州州立特许银行，被视为银行控股公司[73] - 公司需接受DFPI检查并可能需提交报告[73] 公司业务战略与服务 - 公司业务战略强调客户关系和个性化服务，通过多种方式吸引、发展和留住员工以实现业务战略和股东价值[138] - 公司计划通过多种途径继续发展业务，包括直接营销、客户推荐、招聘有经验员工、交叉销售和进行收购等[16] - 公司的综合金融服务平台和个性化服务使其区别于竞争对手，促进了客户群和业务的增长[17] - 公司提供广泛的存款产品，包括个人和企业支票、储蓄账户、有息活期存款账户、货币市场账户和定期存款证[47] - 公司提供全面的财资管理产品和服务，包括账单支付、支票/收款人/ACH正向支付、电汇发起等[52] - 公司在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州为客户提供信托服务，主要包括信托资产管理[56] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有502名全职员工[137]

业绩总结 - 截至2020年12月31日，公司管理的资产总额为49亿美元，信托资产顾问总额为11亿美元[6] - 2020年收入为2.51亿美元，较2019年增长19%[77] - 2020年净收入较2019年增长50%[77] - 2020年贷款总额为53亿美元，存款总额为59亿美元，净收入为8400万美元[76] - 2020年总资产为70亿美元，ROAA为1.26%，ROATCE为15.50%[76] - 2020年效率比率为49%[76] 用户数据 - 2020年第四季度，数字存款渠道的账户数量和余额均增长超过250%[9] - 2020年，公司的在线内容访问量较2019年增长超过30%[9] - 2020年，客户平均投资资产规模逐渐增加，目标客户为$300万至$1000万的高净值个人和家庭[56] - 2020年，客户推荐率高，显示出客户之间的忠诚度[56] 贷款与存款 - 2020年总贷款额达到53.09亿美元，较2016年增长了89%[38] - 2020年存款总额达到59.13亿美元，较2016年增长了354%[48] - 2020年第四季度贷款发放创纪录达到7.15亿美元，平均利率为3.61%[40] - 2020年商业贷款发放占总发放的37%，较2019年增长26%[42] - 贷款组合中，约81%的贷款由稳定的房地产资产担保，贷款价值比（LTV）平均低于55%[17] 财务指标 - 2020年第四季度，净利息收入为$196.6百万，净利息利润率稳定在4.30%[59] - 2020年第四季度，综合顾问和信托业务实现税前利润率为19%[55] - 2020年每股账面价值为13.44美元[76] - 2020年每股可持续账面价值为13.44美元，较2019年的11.57美元增长了16.2%[101] - 2020年信用损失准备金为贷款的50个基点，第四季度增加1.7万美元[81] 负面信息 - 截至2020年第四季度，公司的不良资产（NPA）比率为30个基点[18] - 2020年非执行贷款和资产的比率为0.30%[79] 其他新策略与展望 - 公司参与了小企业管理局的薪资保护计划，累计资助171百万美元，平均贷款额约为284,000美元[10] - 在171百万美元的薪资保护贷款中，约26.7百万美元（占16%）在2020年第四季度被豁免[11] - 2020年第四季度，非利息收入中，重复性非利息收入占比为17%[61] - 2020年，信托费用和贷款及存款费用分别占重复性费用收入的14%和29%[60] - 2020年，管理层及内部人士持有约12%的流通股，显示出对公司成功的高度关注[66]

公司运营策略 - 公司将约60%的企业员工转为远程工作策略[125] 资金成本与利率趋势 - 2020年前三季度公司资金成本自3月开始下降，若当前利率环境持续，预计全年将继续下降[126] 薪资保护计划贷款情况 - 薪资保护计划贷款利息为1%，期限两年，公司发放贷款的平均手续费为2.5% - 3%，预计大部分贷款将在小企业管理局开始减免程序后的180天内偿还[128] 贷款证券化与收益 - 2020年前九个月完成5.53亿美元贷款证券化，实现1510万美元收益，其中包括390万美元相关抵押贷款服务权[134] 贷款总额变化 - 截至2020年9月30日的九个月内，包括待售贷款在内的贷款总额增加7700万美元，新增贷款18亿美元，部分被11亿美元的还款或计划还款以及5.53亿美元的贷款销售所抵消[134] - 截至2020年9月30日，贷款和贷款持有待售较2020年初增加7700万美元，源于18亿美元的新增贷款，部分被11亿美元的还款或计划还款以及5.53亿美元的贷款出售所抵消[168] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为4,608,440千美元，2019年12月31日为4,535,885千美元[167] 存款与收入变化 - 截至2020年9月30日的九个月内，总存款增加5.73亿美元，总收入（净利息收入和非利息收入）较2019年同期增长19%[135] - 2020年前九个月存款增长5.73亿美元，包括专业存款增加5.64亿美元、分行存款增加3.53亿美元和数字渠道存款增加3.29亿美元，部分被批发存款减少6.74亿美元抵消[161] - 截至2020年9月30日，存款总额为5,463,813千美元，加权平均利率为0.449%；2019年12月31日总额为4,891,144千美元，加权平均利率为1.217%[168] - 2020年前九个月，有息存款加权平均利率从2019年12月31日的1.61%降至2020年9月30日的0.69%；有息和无息存款加权平均利率从1.22%降至0.45%[168] 业务收入来源 - 银行业务主要收入来源为净利息收入、存款和信托服务费用、贷款销售收益等；财富管理业务主要收入来源为资产管理费[136] 业务成本占比 - 2020年前九个月，薪酬和福利成本分别占银行业务和财富管理业务非利息支出总额的56%和75%[136] 公司净收入与税前收入变化 - 2020年第三季度公司净收入和税前收入分别为3090万美元和4310万美元，2019年同期分别为1740万美元和2420万美元，税前收入增加1890万美元[137] - 2020年前三季度公司净收入和税前收入分别为6200万美元和8680万美元，2019年同期分别为4100万美元和5780万美元，税前收入增加2910万美元[139] 各业务线税前收入与非利息费用变化 - 2020年第三季度银行业务税前收入增加1830万美元，财富管理业务增加10万美元，公司非利息费用减少40万美元[137] - 2020年前三季度银行业务税前收入增加2790万美元，公司非利息费用减少120万美元[139] - 2020年第三季度银行业非利息收入较2019年同期增加1160万美元，第三季度增加980万美元，主要因2020年第三季度贷款销售收益达1510万美元，而2019年同期为420万美元[150] - 2020年第三季度财富管理非利息收入较2019年同期减少10万美元，主要因该季度可计费资产管理规模降低；2020年前九个月较2019年同期增加30万美元，主要因2020年第一季度投资管理费用增加[151] - 2020年第三季度银行业非利息支出从2019年的2640万美元降至2500万美元，主要因客户服务成本降低；财富管理非利息支出较2019年第三季度减少30万美元，因薪酬和福利费用降低[154] - 2020年前九个月银行业非利息支出从2019年的7880万美元降至7620万美元，因客户服务成本降低；财富管理非利息支出较2019年同期增加20万美元，因专业服务和营销费用增加[155] 生息资产与付息负债情况 - 2020年第三季度末，贷款平均余额为56.45亿美元，利息收入为5523.1万美元，平均收益率为3.91%；2019年同期平均余额为52.82亿美元，利息收入为5648.3万美元，平均收益率为4.27%[141] - 2020年第三季度末，证券平均余额为8.41亿美元，利息收入为610.7万美元，平均收益率为2.91%；2019年同期平均余额为6.16亿美元，利息收入为534.9万美元，平均收益率为3.47%[141] - 2020年第三季度末，总生息资产平均余额为68.15亿美元，利息收入为6169.1万美元，平均收益率为3.62%；2019年同期平均余额为59.86亿美元，利息收入为6261.4万美元，平均收益率为4.18%[141] - 2020年第三季度末，总付息负债平均余额为44.68亿美元，利息支出为1007.4万美元，平均利率为0.90%；2019年同期平均余额为40.40亿美元，利息支出为1948.2万美元，平均利率为1.91%[141] 净利息收入与净息差变化 - 2020年第三季度净利息收入为5161.7万美元，净息差为2.72%，净利息收益率为3.03%；2019年同期净利息收入为4313.2万美元，净息差为2.27%，净利息收益率为2.89%[141] - 2020年前九个月公司净利息收入为1.451亿美元，较2019年同期的1.263亿美元增长15%，主要因生息资产增加11%[146] - 2020年前九个月公司净息差为2.97%，高于2019年同期的2.87%，净息差扩大因净息差从2.31%增至2.59%[146] - 2020年前九个月计息负债成本从1.94%降至1.22%，生息资产收益率从4.25%降至3.81%[146] - 2020年第三季度公司净利息收入为5160万美元，较2019年同期的4310万美元增长20%，因生息资产增加14%和净息差扩大[145] - 2020年第三季度净息差从2.27%增至2.72%，计息负债成本从1.91%降至0.90%，生息资产收益率从4.18%降至3.62%[145] 信贷损失拨备与净冲销 - 2020年9月30日止三个月和九个月，公司计提信贷损失拨备分别为150万美元和700万美元，2019年同期分别为20万美元和190万美元[147] - 2020年9月30日止三个月和九个月，公司信贷损失备抵净冲销分别为10万美元和60万美元，2019年同期分别为净回收10万美元和净冲销40万美元[147] 非利息收入变化 - 2020年9月30日止三个月非利息收入为1797.6万美元，2019年同期为817.3万美元；前九个月非利息收入为2627万美元，2019年同期为1463.8万美元[149] 控股公司信贷额度变化 - 2020年前九个月控股公司信贷额度平均未偿还余额从1250万美元降至390万美元，第三季度从1050万美元降至530万美元[145][146] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，控股公司信贷额度未偿还余额分别为900万美元和1000万美元[161] 证券情况 - 2019年第三季度公司购买5.76亿美元证券，拉低证券收益率[145] - 截至2020年9月30日的九个月内，证券减少1.24亿美元，主要因抵押支持证券偿付[159] - 截至2020年9月30日，可供出售证券组合摊余成本为868,038千美元，估计公允价值为882,932千美元；2019年12月31日摊余成本为1,008,921千美元，估计公允价值为1,014,966千美元[163] 借款情况 - 截至2020年9月30日的九个月内，借款减少4.74亿美元，因存款增加提供的现金超过资产增长，用于偿还银行借款[161] - 截至2020年9月30日，借款包括2.5亿美元FHLB定期贷款、1000万美元FHLB零息贷款和900万美元控股公司信贷额度借款；2019年12月31日借款包括2.33亿美元FHLB隔夜贷款、5亿美元FHLB定期贷款和1000万美元控股公司信贷额度借款[172] - 2020年9月30日止九个月，FHLB贷款平均余额为7.27亿美元，2019年同期为6.4亿美元；加权平均利率分别为1.35%和2.50%[172] - 2020年9月30日止九个月和2019年全年，银行月末借款最高额分别为8.65亿美元和9.56亿美元[172] 贷款逾期与风险分类 - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为4,608,440千美元，逾期30 - 59天、60 - 89天、90天及以上和非应计贷款占比分别为0.03%、0.03%、0.05%和0.45%，逾期和非应计贷款总计占比0.56%[173] - 截至2019年12月31日，公司贷款总额为4,535,885千美元，逾期30 - 59天、60 - 89天、90天及以上和非应计贷款占比分别为0.19%、0.04%、0.01%和0.28%，逾期和非应计贷款总计占比0.52%[173] - 截至2020年9月30日，贷款按风险分类中，合格贷款为4,542,996千美元，特别提及贷款为22,501千美元，次级贷款为10,020千美元，单独评估贷款为32,923千美元[176] - 截至2019年12月31日，贷款按风险分类中，合格贷款为4,498,530千美元，特别提及贷款为8,881千美元，次级贷款为9,572千美元，单独评估贷款为18,902千美元[176] 贷款信用损失准备 - 截至2020年9月30日季度末，贷款信用损失准备总额为28,129千美元，当期信用损失拨备为 - 3,830千美元，冲销为338千美元，回收为222千美元[177] - 截至2020年9月30日九个月，贷款信用损失准备总额为20,800千美元，采用ASC 326调整为 - 4,215千美元，当期信用损失拨备为8,205千美元，冲销为1,393千美元，回收为786千美元[177] - 截至2019年12月31日，贷款信用损失准备总额为19,000千美元，当年变动为2,637千美元，冲销为2,692千美元，净变动为1,855千美元，年末余额为20,800千美元[178] TDR贷款情况 - 截至2020年9月30日，按权责发生制和非权责发生制划分的TDR贷款总额为8,083千美元，其中权责发生制为3,341千美元，非权责发生制为4,742千美元[173] - 截至2019年12月31日，按权责发生制和非权责发生制划分的TDR贷款总额为8,083千美元，其中权责发生制为2,945千美元，非权责发生制为5,138千美元[173] - 贷款被分类为TDR是由于所需本金还款减少、利率降低和/或贷款到期日延长[174] 含PCD贷款的贷款相关ACL占比 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，含PCD贷款的贷款相关ACL分别占未偿还贷款总额的0.52%和0.49%[180] 公司可动用信贷额度 - 截至2020年9月30日，公司可动用的信贷额度余额总计22亿美元[187] 公司现金流量情况 - 2020年前九个月，经营活动提供净现金5000万美元，主要源于净收入6200万美元、信贷损失拨备700万美元和其他负债净减少500万美元[188] - 2020年前九个月，投资活动提供净现金9200万美元，主要来自贷款销售所得5.78亿美元和证券本金回收及到期所得1.97亿美元[189] - 2020年前九个月，融资活动提供净现金7600万美元，主要包括存款净增加5.73亿美元[192] 贷存比情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，FFB的贷存比分别为94%和103%[193] 信用证义务情况 - 截至2020年9月30日，FFB对FHLB承担2.83亿美元信用证义务，其中包括来自加利福尼亚州的2.63亿美元存款[194] 公司资金承诺情况 - 截至2020年9月30日，公司为新贷款提供资金的承诺为3.7739亿美元，为现有贷款和信贷额度提供资金的承诺为5.15536亿美元[196] 资本比率情况 - 截至2020年9月30日，FFI的CET1资本比率为10.96%，实际金额569234千美元，监管要求比率4.50%，金额233748千美元；一级杠杆比率为8.21%，实际金额569234千美元，监管要求比率4.00%，金额277495千美元；一级风险资本比率为10.96%，实际金额569234千美元，监管要求比率6.00%，金额311664千美元；总风险资本比率为1

业绩总结 - 截至2020年9月30日，公司管理的资产总额为45亿美元[6] - 2020年第三季度贷款总额为51.28亿美元，较2019年增长了约6.1%[39] - 2020年第三季度净收入为6200万美元，ROAA为1.24%[78] - 2020年第三季度净利息收入为1.8亿美元，同比增长5%[59] - 2020年第三季度效率比率为49%[78] - 2019年每股稀释收益为1.25美元，2020年第三季度为1.38美元[91] 用户数据 - 公司在2020年第三季度的数字存款渠道余额和账户数量均增长超过200%[9] - 截至2020年9月30日，约164百万美元的薪资保护贷款已存入FFB存款账户，客户已使用约90%的存款[12] - 2020年第三季度存款总额为54.64亿美元，较2019年增长了约11%[51] - 2020年第三季度，核心存款占总存款的比例为90%[52] - 数字存款渠道在2020年第三季度的余额为4.77亿美元，环比增长29%[54] 贷款与资产质量 - 截至2020年9月30日，公司的不良资产比率为32个基点[18] - 公司贷款组合中约82%由稳定的房地产资产担保，贷款价值比平均低于55%[17] - 2020年第三季度贷款损失准备金净减少400万美元，相当于贷款的52个基点[83] - 2020年第三季度证券的贷款损失准备金净增加570万美元，相当于证券的90个基点[83] - 2020年第三季度的一级资本杠杆比率为8.21%[88] - 2020年第三季度的总风险资本比率为11.46%[90] 贷款组合与增长 - 2020年第三季度贷款组合中，多家庭贷款占比41%，商业贷款占比25%[47] - 商业贷款的年增长率为32%，占2020年第三季度总贷款发放的37%[44] - 2020年第三季度的多户住宅和非业主商业房地产贷款总额为2937百万美元，占总贷款组合的94%[21] - 2020年第三季度贷款收益率为3.91%[48] - 自2016年初以来，已售出超过25亿美元的贷款[40] - 2020年第三季度贷款销售额为25亿美元，显示出稳定的贷款发放能力[41] 未来展望与策略 - 公司参与了小企业管理局的薪资保护计划，累计资助超过1.7亿美元，平均每笔贷款约为28.4万美元[10] - 自2020年6月30日以来，贷款宽限批准减少了7700万美元，降幅为58%[13] - 2020年第三季度重复非利息收入增长至3.64亿美元[60] - 2020年第三季度贷款价值比平均低于55%[17] - 2020年第三季度债务服务覆盖率（DSCR）为多户住宅1.47倍，非业主商业房地产1.92倍[17]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收益为3090万美元，即每股0.69美元，较2019年第三季度增长78% [7] - 本季度总收入为7530万美元，同比增长32% [8] - 有形账面价值增至每股13.05美元 [8] - 第三季度效率比率提高至40%，年初至今为49%，全年目标效率比率为50% [8][9] - 宣布并将支付每股0.07美元的季度现金股息，并预计未来季度将继续分红 [9] - 本季度贷款发放额为4.14亿美元，年初至今存款增长5.73亿美元 [10] - 年初至今批发存款减少56%，联邦住房贷款银行预付款减少64% [10] - 稀释后每股收益为0.69美元，资产回报率为1.79%，有形普通股权益回报率为22% [16] - 完成5.53亿美元多户家庭贷款证券化，实现1510万美元收益，确认390万美元抵押贷款服务权 [17] - 存款成本从84个基点降至57个基点，本季度最后一个月为48个基点 [18] - 经纪存款年初至今减少至超过6.7亿美元，即减少56%，核心存款占存款基础的比例从76%增至90% [19] - 本季度PPP活动存款仅占1850万美元 [19] - 本季度偿还5亿美元联邦住房贷款银行预付款，利率为1.77% [20] - 净息差扩大7个基点至3.03% [20] - 贷款信用损失准备金减少390万美元，贷款准备金率为52个基点 [21] - 投资信用损失准备金增加570万美元 [22] - 确认130万美元抵押贷款服务权估值准备金 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款发放额为4.14亿美元，贷款组合中多户家庭贷款占比53%，商业和工业贷款占比37%，单户家庭贷款占比9%，其他占比1%，第三季度贷款发放加权平均利率为3.6% [10][25][27] - 贷款持有待投资在本季度减少，因5.13亿美元贷款余额转入待售类别，若不考虑此因素，贷款余额略有增加 [18] - 不良资产比率为32个基点，略有上升主要因贷款组合规模变小，逾期率较上一季度显著下降 [28] - 约82%的贷款组合由房地产担保，各细分领域贷款价值比平均低于55%，多户家庭和非业主自用商业房地产的平均债务偿付覆盖率保持强劲 [29] - 贷款延期还款较上一季度减少58%，即7700万美元，目前占贷款组合略超1%，多户家庭、消费者以及土地和建筑组合中无延期还款情况 [30] 财富管理业务 - 本季度末资产管理规模达45亿美元，利润率增至14% [31] 储蓄业务 - 在线储蓄渠道年初至今增长超过323% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 多户家庭市场活跃度回升，接近第一季度创纪录水平，预计提前还款率将高于预期，未来几个季度提前还款费用将增加 [44] - 商业和工业业务方面，公司银行集团、公共金融集团表现良好，设备融资业务回升，核心商业和工业以及商业银行业务也在回暖，单户家庭市场需求旺盛 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提供银行和私人财富管理服务的商业模式表现出色，利用市场关闭机会在服务市场取得进展，为客户提供一站式服务以建立长期关系 [5][6] - 成功执行证券化业务，重新定位资产负债表负债端，降低批发存款和联邦住房贷款银行预付款，增加核心存款 [10][16][19] - 持续投资数字平台，提升产品和服务交付效率，在线储蓄渠道成为零售业务的重要补充 [12] - 信托业务是私人财富管理业务资产管理规模增长的重要原因，信托资产超过10亿美元，使公司在财富管理和金融咨询领域具有差异化竞争优势 [13] - 公司计划通过投资低收入住房税收抵免、市政贷款等策略改善税收状况 [23] - 公司预计明年贷款发放量将超过今年，目前贷款需求强劲，信贷审批流程稳健，贷款发放管道超过7亿美元且处于峰值水平 [11][27][44] - 公司在技术方面有多个项目，预计明年技术支出略低于今年，员工数量保持在500人左右，预计费用每年有5% - 10%的边际增长 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性，但公司业务模式表现良好，各业务板块均有贡献，团队利用市场关闭机会取得进展，客户希望与单一服务提供商合作，体现了公司的价值主张 [5][6] - 贷款需求在市场中保持强劲，信贷审批管道稳健，预计明年贷款发放将创纪录 [11][27][44] - 投资策略在今年表现良好，尽管金融市场存在不确定性，但这是客户留存和新业务拓展的积极信号，公司预计在吸引新客户和服务现有客户方面继续取得成功 [32][33] - 公司对立法影响持乐观态度，认为Prop 15和Prop 22对商业房地产和多户家庭业务影响不大 [46] 其他重要信息 - 公司员工在困难环境下努力工作，取得了良好的业绩，公司对员工和客户表示感谢 [14] - 公司正在完成新投资组合会计系统的实施，预计2021年及以后将实现额外成本节约 [31] - 公司通过虚拟技术与客户保持联系，这种方式高效且为客户提供了更多灵活性 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度出售收益增加的原因，以及其中利润率和套期保值的影响分别是多少？ - 套期保值成本略低于去年，约为1200万美元；利润率比最初预期略好，模型预测的利差略高于100个基点，实际为61 - 72个基点左右；试点条带的价值显著高于预期 [36][37] 问题2: 投资性贷款的准备金情况，特别是非商业房地产、多户家庭和商业和工业贷款组合的准备金率是多少？ - 通常在1% - 2%之间，这些组合的准备金率约为1.3%，商业和工业贷款对信用准备金的影响约为1% [38][39][41] 问题3: 核心净息差的新趋势如何，能否随着资金成本下降而继续上升，以及本季度净息差中PPP、购买会计增值和提前还款费用的影响如何？ - PPP相关费用在两年内摊销，本季度约为4个基点；资金成本持续下降，公司认为可以继续提高净息差，预计维持在3%以上，甚至可能达到3.10% - 3.15%；购买会计增值收入影响不大 [39][40][41] 问题4: 本季度非应计贷款增加的原因及解决计划是什么？ - 主要是贷款组合规模下降导致，预计不会产生损失，部分贷款将很快解决，随着贷款组合规模扩大，非应计贷款比率将下降 [41][42] 问题5: 市场情况如何，特别是多户家庭和核心商业市场的定价和趋势？ - 多户家庭市场活跃度回升，接近第一季度创纪录水平，预计提前还款率将高于预期，未来几个季度提前还款费用将增加，市场定价已稳定；商业和工业业务方面，多个领域表现良好，单户家庭市场需求旺盛，预计明年贷款发放量将超过今年 [44] 问题6: Prop 15和Prop 22对加利福尼亚州商业房地产和多户家庭业务有何影响？ - Prop 15对公司商业房地产贷款影响不大，因为大部分贷款对象没有历史低遗产税基；租金控制方面，公司认为无论是否通过，都不会产生重大影响 [46] 问题7: 未来是否有机会抵消通胀压力，保持费用稳定，是否有技术投资或新招聘计划？ - 技术支出预计明年略低于今年，员工数量保持在500人左右，预计费用每年有5% - 10%的边际增长 [48] 问题8: 今年贷款发放量预计是多少？ - 预计在23 - 24亿美元之间，目前贷款发放管道为7亿美元，但可能会有延迟，部分可能会延续到明年，与去年相比预计至少增长15% [50] 问题9: 季度末计息负债成本相对于平均90个基点的情况如何？ - 季度末降至70多个基点的中间水平 [51] 问题10: 关于资本，是否有股票回购计划？ - 如果股票价格下跌，交易价格低于或接近账面价值，公司实施股票回购的可能性较大 [51] 问题11: 如何考虑资产负债表组合，为何今年证券化后未保留证券，第三季度又增加了一些证券？ - 购买约5800万美元自己的证券化产品，一是为了参与自身证券化业务，二是认为这些是市场上收益率较高的抵押支持证券；公司预计保持12%的资产负债表流动性，当时流动性略低，所以购买了一些证券；目前公司存款筹集成功，现金和证券合计的资产负债表流动性接近18%，高于预期；公司认为目前贷款机会多于证券投资机会，证券组合主要作为流动性管理工具，而非投资工具 [54][55][56] 问题12: 贷款发放趋势是否在第二季度6月后变强，第三季度是否有影响生产的不利因素？ - 第一季度贷款发放创纪录，疫情和封锁期间市场收缩，影响了第三季度的贷款发放管道，导致比正常情况少约数亿美元；第四季度被压抑的需求开始释放；此外，夏季通常贷款需求较低，主要影响因素还是疫情 [57]

薪资保护计划贷款情况 - 公司预计第二季度在薪资保护计划下发放约1.65亿美元贷款，利率1%，期限两年，预计手续费率在2.5% - 3%[142] 管理资产与业务收入影响 - 2020年第一季度公司管理资产因股市下跌减少12%，将影响财富管理业务未来收入[148] 总贷款数据变化 - 2020年第一季度总贷款（含待售贷款）增加2.76亿美元，源于6.64亿美元的新增贷款和80万美元的待售贷款市值调整，部分被3.96亿美元的还款或计划还款抵消[149] - 2020年第一季度贷款和待售贷款增加2.76亿美元，源于6.63亿美元的新增贷款和80万美元的市值计价增值[164] - 2020年第一季度，贷款和待售贷款增加2.76亿美元，源于6.63亿美元的新增贷款和80万美元的市值调整，部分被3.95亿美元的还款或定期还款抵消[171] 总存款与总收入变化 - 2020年前三个月总存款增加1.4亿美元，总收入（净利息收入和非利息收入）较2019年前三个月增长12%[150] 业务非利息费用成本占比 - 2020年第一季度银行业务和财富管理业务的非利息费用中，薪酬和福利成本分别占比53%和74%[152] 公司工作策略调整 - 公司将约85%的企业员工转为远程工作策略[138] 相关法律法案情况 - 2020年3月底《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，是一个2万亿美元的立法方案[136] 信贷损失准备金计算方法 - 公司自2020年1月1日起采用CECL计算信贷损失准备金[132] 信贷损失准备金影响 - 由于当前经济预测显示未来几个月经济将受到重大不利影响，信贷损失准备金增加影响了第一季度财务状况和经营成果[139] 公司资金成本变化 - 由于利率大幅下降，公司资金成本3月开始下降，若当前利率环境持续，预计全年将继续下降[140] 公司净收入与税前收入变化 - 2020年第一季度公司净收入和税前收入分别为1320万美元和1860万美元，2019年同期分别为1130万美元和1600万美元，税前收入增加260万美元[153] 银行业务净利息收入变化 - 2020年第一季度银行业务净利息收入从2019年的4110万美元增至4490万美元，增长380万美元，增幅约9.2%[153][156] 生息资产相关数据变化 - 2020年第一季度生息资产平均余额为61.44亿美元，利息收入为6233.8万美元，平均收益率为4.06%；2019年同期平均余额为56.87亿美元，利息收入为6054.4万美元，平均收益率为4.27%[155] 计息负债相关数据变化 - 2020年第一季度计息负债平均余额为43.89亿美元，利息支出为1747万美元，平均利率为1.60%；2019年同期平均余额为41.42亿美元，利息支出为1949.7万美元，平均利率为1.91%[155] 净息差与生息资产净收益率变化 - 2020年第一季度净息差从2019年的2.36%增至2.46%，生息资产净收益率从2.88%增至2.92%[155][156] 贷款平均余额及收益变化 - 2020年第一季度贷款平均余额为50.82亿美元，利息收入为5488.4万美元，平均收益率为4.32%；2019年同期平均余额为48.36亿美元，利息收入为5383.5万美元，平均收益率为4.46%[155] 证券平均余额及收益变化 - 2020年第一季度证券平均余额为9996.25万美元，利息收入为699.7万美元，平均收益率为2.80%；2019年同期平均余额为8025.03万美元，利息收入为616.5万美元，平均收益率为3.07%[155] 信用损失拨备变化 - 2020年第一季度信用损失拨备为410万美元，2019年同期为50万美元[157] 非利息收入变化 - 2020年第一季度非利息收入为1067.5万美元，2019年同期为846.5万美元[153] 控股公司信贷额度余额变化 - 控股公司信贷额度平均未偿还余额从2019年第一季度的110万美元增至2020年第一季度的250万美元[156] 银行非利息收入变化及构成 - 2020年第一季度银行非利息收入比2019年同期增加170万美元，其中贷款费用增加140万美元，信托费用增加30万美元[159] 财富管理非利息收入变化原因 - 2020年第一季度财富管理非利息收入比2019年同期增加80万美元，因资产管理规模增加带来投资管理费提高[160] 银行非利息支出变化原因 - 2020年第一季度银行非利息支出从2019年的2660万美元降至2620万美元，主要因客户服务成本和其他费用降低[161] 财富管理非利息支出变化原因 - 2020年第一季度财富管理非利息支出比2019年同期增加60万美元，因薪酬福利和专业服务及营销费用增加[161] 公司总资产变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为65.13708亿美元，较2019年12月31日增加1.99亿美元[163] 证券数据变化 - 2020年第一季度证券减少5300万美元，主要因抵押支持证券的偿付[164] 存款增长构成 - 2020年第一季度存款增长1.4亿美元，包括分行存款增加1.71亿美元、特色存款增加5300万美元和批发存款减少8400万美元[164] 借款数据变化 - 2020年第一季度借款增加5100万美元，主要用于支持总资产增长[164] 现金及现金等价物变化 - 2020年前三个月现金及现金等价物减少2500万美元，主要受贷款资金、证券投资和资金来源变化影响[165] 可供出售证券情况 - 截至2020年3月31日，可供出售证券（非机构抵押贷款支持证券）摊余成本总计5839.2万美元，加权平均收益率为5.33%，估计公允价值总计6025.1万美元；机构抵押贷款支持证券和房利美证券化的受益权益加权平均收益率为2.37%[168] 贷款本金余额变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款本金余额分别为479587.9万美元和453588.5万美元，总额分别为480551.3万美元和454763.3万美元[169] 存款数据变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，存款分别为503082.7万美元和489114.4万美元，加权平均利率分别为0.938%和1.217%；计息存款加权平均利率从2019年12月31日的1.61%降至2020年3月31日的1.27%，所有存款加权平均利率从1.22%降至0.94%[172] 定期存款到期情况及经纪存款 - 截至2020年3月31日，10万美元以上定期存款到期情况为：3个月及以内23942万美元，3 - 6个月36663.3万美元，6 - 12个月17760万美元，12个月以上1032.1万美元，总计79397.4万美元；银行持有13亿美元经纪存款[173] 借款构成及数据变化 - 截至2020年3月31日，借款包括银行3400万美元隔夜联邦住房贷款银行（FHLB）预支款、7.5亿美元FHLB定期预支款和控股公司信贷额度下1000万美元借款；2019年12月31日借款包括银行2.33亿美元隔夜FHLB预支款、5亿美元FHLB定期预支款和控股公司信贷额度下1000万美元借款[174] - 2020年第一季度FHLB预支款平均余额为6.81亿美元，2019年第一季度为6.36亿美元；2020年第一季度借款加权平均利率为1.65%，2019年第一季度为2.57%；2020年第一季度和2019年银行月末最高借款额分别为7.84亿美元和9.56亿美元[174] 逾期和非应计贷款情况 - 截至2020年3月31日，逾期和非应计贷款总计1140.7万美元，占总贷款的0.24%；截至2019年12月31日，总计2368.5万美元，占总贷款的0.52%[176] 债务重组贷款情况 - 截至2020年3月31日，债务重组贷款（TDRs）总计792.2万美元，其中应计贷款298.6万美元，非应计贷款493.6万美元；截至2019年12月31日，总计808.3万美元，其中应计贷款294.5万美元，非应计贷款513.8万美元[176] 贷款组合构成变化 - 截至2020年3月31日，贷款组合总额为4805513000美元，其中合格贷款4775576000美元，特别提及贷款8873000美元，次级贷款3107000美元，单独评估贷款17957000美元[178] - 截至2019年12月31日，贷款组合总额为4535885000美元，其中合格贷款4498530000美元，特别提及贷款8881000美元，次级贷款9572000美元，单独评估贷款18902000美元[178] 贷款信用损失准备变化 - 2020年第一季度末，贷款信用损失准备总额为23000000美元，较2019年末的20800000美元有所增加[178] - 剔除收购获得的贷款后，截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款信用损失准备分别占未偿还贷款总额的0.48%和0.49%[178] 按减值方法划分的贷款信用损失准备 - 截至2020年3月31日，按减值方法划分，单独评估的贷款信用损失准备为1208000美元，集体评估的为21792000美元[183] - 截至2019年12月31日，按减值方法划分，单独评估的贷款信用损失准备为870000美元，集体评估的为19930000美元[183] 其他贷款未摊销信贷组成部分情况 - 截至2019年12月31日，其他贷款未摊销信贷组成部分折扣率为0.53%，并为这些贷款额外提供了300000美元的贷款信用损失准备[183] 公司流动性管理目标 - 公司流动性管理旨在及时且经济高效地产生足够现金，以满足当前贷款需求、存款提取等资金需求[185] 公司流动性监控情况 - 公司根据董事会制定的准则和适用监管要求监控流动性，流动性需求受贷款活动等因素影响[186] 公司可用信贷额度余额 - 截至2020年3月31日，公司可用信贷额度余额总计18亿美元[186] 经营活动净现金变化 - 2020年第一季度经营活动提供净现金100万美元，2019年同期为1100万美元[187] 投资活动净现金变化 - 2020年第一季度投资活动使用净现金2.09亿美元，2019年同期为1.23亿美元[188] 融资活动净现金变化 - 2020年第一季度融资活动提供净现金1.85亿美元，2019年同期为1.26亿美元[189] 公司贷款与存款比率变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司贷款与存款比率分别为106%和103%[190] 公司资金承诺情况 - 截至2020年3月31日，公司对新贷款的资金承诺为4056.7万美元，对现有贷款、信贷额度的资金承诺为4.30195亿美元，备用信用证承诺为1346.5万美元[194] 公司资本比率情况 - 截至2020年3月31日，FFI的CET1资本比率为10.47%，一级杠杆比率为8.36%，一级风险资本比率为10.47%，总风险资本比率为10.99%；FFB的CET1资本比率为10.56%，一级杠杆比率为8.43%，一级风险资本比率为10.56%，总风险资本比率为11.08%[197] 公司可用资本情况 - 截至2020年3月31日，FFI有1170万美元可用资本[198] 公司资本比率与充足资本要求对比 - 截至2020年3月31日，FFB的CET1资本比率、一级杠杆比率、一级风险资本比率和总风险资本比率分别超出“及时纠正行动”规定的充足资本要求2.02亿美元、2.13亿美元、1.27亿美元和5400万美元[199] 公司股息支付情况 - 2020年第一季度公司支付每股0.07美元的季度现金股息，2019年支付股息890万美元（每股0.20美元）[200] 公司市场风险披露情况 - 自2019年12月31日以来，公司关于市场风险的定量和定性披露无重大变化[204]

公司财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司总资产63亿美元，贷款45亿美元，待售贷款5亿美元，存款49亿美元，管理资产44亿美元[12] - 2019年，公司非利息收入占总收入的20%[12] - 截至2019年12月31日，FFB总资产63亿美元，贷款45亿美元，待售贷款5亿美元，存款49亿美元，信托管理资产8.88亿美元[21] - 截至2019年12月31日，FFA管理资产44亿美元[22] - 2019年12月31日，公司存款总额4891144000美元，其中无息活期存款1192481000美元占24.4%，有息活期存款386276000美元占7.9%，货币市场和储蓄存款1334736000美元占27.3%，定期存款1977651000美元占40.4%[47] - 2019年与2018年相比，无息活期存款占比从23.7%升至24.4%，有息活期存款占比从7.0%升至7.9%，货币市场和储蓄存款占比从26.3%升至27.3%，定期存款占比从43.0%降至40.4%[47] - 2019年12月31日，公司存款加权平均利率为1.217%，较2018年的1.270%有所下降，其中有息活期存款利率从0.798%降至0.635%，货币市场和储蓄存款利率从1.115%升至1.355%，定期存款利率从2.142%降至1.971%[47] - 2019年12月31日，公司四大银行存款人合计占总存款的18%[47] - 2019年12月31日，公司信托资产管理规模（AUM）总计8.88亿美元[53] - FFA的AUM在截至2019年12月31日的四年内复合年增长率为6%[56] - 截至2019年12月31日，公司约有485名全职员工[125] - 截至2019年12月31日，多户和商业房地产担保贷款约占公司未偿还贷款的66%[143] - 截至2019年12月31日，公司四大银行存款客户合计占总存款的18%[146] 各业务线贷款数据关键指标 - 2019年末，多户住宅贷款本金21.43919亿美元，占总贷款的47.3%；单户住宅贷款本金8.71181亿美元，占比19.2%[25] - 2019年末，商业地产贷款本金8.34042亿美元，占总贷款的18.4%；土地贷款本金7025.7万美元，占比1.5%[25] - 2019年末，商业和工业贷款本金6.00213亿美元，占总贷款的13.2%；消费贷款本金1627.3万美元，占比0.4%[25] - 2019年末，房地产贷款本金39.19399亿美元，占总贷款的86.4%[25] - 2018年末，多户住宅贷款本金19.56935亿美元，占总贷款的45.7%；单户住宅贷款本金9.04828亿美元，占比21.1%[25] - 2018年末，商业地产贷款本金8.69169亿美元，占总贷款的20.3%；土地贷款本金8018.7万美元，占比1.9%[25] 公司业务模式相关 - 公司零售银行渠道有20个银行办事处[51] - 公司设备融资典型贷款规模通常小于10万美元，期限3至7年[37] - 公司建立小额贷款组合计划，最高贷款金额25万美元[39] - 公司单户住宅贷款初始固定利率期限3至10年，贷款期限不超过30年[41] - 自2012年以来公司完成了5次收购，包括2018年6月收购PBB Bancorp、2017年11月收购Community 1st Bancorp等[126] - 自2007年10月开展银行业务以来，公司已在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州开设20家分行和2家贷款生产办公室[153] 公司监管与合规相关 - 公司收购超过5%的投票证券流通股或通过合并、购买获得大部分资产，需获得美联储事先批准；FFB收购或合并其他存款机构，需获得FDIC和DBO事先批准[70] - 2012年联邦银行监管机构采用新的综合资本框架，2015年1月1日对公司和FFB生效[71] - 资本规则引入CET - 1，规定一级资本构成，调整监管资本扣除和调整范围，可能要求银行维持更高CET - 1水平[75] - 资本规则规定风险加权资产计算方法，权重从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等[76] - 资本规则实施2.5%的资本保护缓冲，未维持该缓冲的银行将面临股息、股权回购和高管薪酬限制[77] - 截至2019年1月1日，公司和FFB的最低资本比率分别为CET - 1与风险加权资产7.000%、一级资本与风险加权资产8.500%、总资本与风险加权资产10.500%、一级资本与平均合并资产4.000%[78][84] - 资本规则要求2016年1月1日起信托优先股从一级资本中逐步淘汰，总资产低于150亿美元的银行可按25%的一级资本要素限额保留2010年5月19日前发行的信托优先股[79] - FDICIA规定银行资本分为五类，不同类别对应不同最低资本要求和监管措施[80][82][86] - 资产超过30亿美元的银行，联邦银行监管机构至少每年进行一次全面现场检查[87] - 资本不足的银行禁止向控股公司支付股息或管理费，未提交或未获批资本恢复计划将被视为“严重资本不足”，“严重资本不足”银行将面临多项限制，“临界资本不足”银行将被指定接管人或管理人[88] - 银行被分类为“严重资本不足”或“极度资本不足”时需采取多项纠正措施，极度资本不足需90天内进入托管或接管程序[89] - 单一借款人对加州州立银行的无担保债务不得超过银行股东权益等总和的15%，担保和无担保债务总和不得超过25%[98] - 《多德 - 弗兰克法案》将银行等存款保险最高金额永久提高至每位存款人25万美元，存款保险基金最低储备率提高至1.35%[99] - 美联储规定银行控股公司一般应从过去一年可用收入中支付普通股股息，不鼓励支付比例达最高允许水平[95] - 加州法律限制银行现金股息支付，为银行留存收益或过去三个财年收入（减去该期间向股东的分配）中的较低者，经DBO事先批准有其他标准[96] - 银行与公司及其子公司等关联方的交易受限，单笔受限交易不超过FFB资本和盈余的10%，合计不超过20%[107] - 若银行商业房地产贷款满足特定条件（如建设等贷款占总资本100%以上等），需采取强化风险缓解措施[111] - 联邦和州银行监管机构强调银行技术风险管理和消费者隐私保护的重要性[112] - 《社区再投资法案》要求评估银行满足当地社区信贷需求的记录，未达标会有处罚和纠正措施要求[114] - CFPB对资产达100亿美元或以上的存款机构遵守联邦消费者保护法律法规情况有检查和主要执法权，较小机构仍由联邦银行监管机构检查和监督[120] - 2019年，资产100亿美元或以下且总交易资产和负债占合并总资产5%或以下的社区银行被排除在沃尔克规则之外，公司在2019年12月31日没有受该规则约束的投资头寸[122] - 公司受美联储、FDIC和DBO监管，银行业法律法规涵盖资本维持、业务运营等多方面[194] - 联邦和州银行法规政策变化可能对公司业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不可预测影响，合规成本高[195] - 公司需满足联邦银行机构资本规则规定的最低杠杆和风险资本要求，不达标会产生诸多不利影响[198] - 资产规模100亿美元及以下的存款机构，CFPB对其联邦消费者法律合规性无主要检查和执法权，主要由FDIC负责[202] - 违反《社区再投资法》和公平贷款法律会导致多种制裁，包括罚款、限制并购等[204] - 违反《银行保密法》和反洗钱法规，公司会面临责任，包括罚款和监管行动[206] - 公司业务受《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》约束，该法案对客户信息共享、披露和安全计划有要求[208] - 美国和其他国家的隐私、信息安全和数据保护法律可能影响公司业务活动，增加合规和运营成本[210] - 遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能增加成本、限制业务，不遵守会导致调查、诉讼和声誉损害[211] 公司业务风险相关 - 公司约96%的贷款发放给在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州居住和/或开展业务的借款人，业务活动和信贷风险集中在这些地区[137] - 贷款违约和损失是公司业务固有风险，经济衰退等会加剧贷款损失风险，影响公司经营和财务状况[130] - 公司的贷款和租赁损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来准备金的计提可能影响经营业绩[131] - 新的会计标准CECL将于2020年1月1日生效，预计2020年第一季度实施CECL的财务报表影响是增加至多100万美元的成本[132] - 公司业务受美国经济状况影响，经济疲软会限制公司贷款、存款和投资业务的增长和盈利能力[133] - 公司的银行、投资咨询和财富管理业务集中在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州，面临缺乏地域多元化的风险[136] - 利率变化可能降低公司净息差和净利息收入，若存款等付息负债利率上升快于贷款或投资收益率，净利息收入和收益将减少；利率上升虽可能增加净利息收入，但也可能导致贷款发放减少等问题[138] - 利率变化可能增加公司运营费用，在利率上升环境中，客户服务成本的报销金额会增加[139] - 公司利用金融衍生品对冲多户待售贷款价值时可能因套期保值工具价值与贷款价值变化不相关、市场条件意外变化、对手方违约等因素遭受重大损失[140] - 房地产贷款占比较高，公司经营业绩易受房地产市场低迷影响[141] - 流动性风险可能影响公司资金运营和财务状况，若资金获取受限或成本增加，业务增长将受损害[144] - 公司可能无法维持强大的核心存款基础或其他低成本资金来源，客户资金转移会增加资金成本、减少净利息收入和净收入[145] - 公司收购其他银行的战略存在风险，包括整合运营、实现协同效应、应对诉讼等方面的不确定性，还可能导致有形账面价值和每股净收益稀释[147][148][151] - 2020年采用CECL方法确定信贷损失准备金预计会增加依赖管理层判断的分析和流程的复杂性及相关风险[165] - 投资证券公允价值会因不可控因素波动，可能导致非暂时性减值、已实现和/或未实现损失及其他综合收益下降[166][168] - 2008 - 2010年经济衰退期间证券化市场和信贷市场受冲击，当前市场仍存在不确定性，可能影响公司出售多户家庭贷款及业务[170] - 金融服务行业技术变革，实施技术变革、新产品开发和营销成本可能增加运营费用却无相应业务或收入增长[171] - 金融机构易受欺诈活动、信息安全漏洞和网络攻击影响，可能导致财务损失、声誉受损等[172][173][174] - 公司依赖第三方服务提供商的系统和服务，系统故障、中断或安全漏洞可能对业务产生重大不利影响[176][177] - 公司受联邦和州所得税法律法规约束，税务审计、立场挑战或税法变化可能影响有效税率、纳税额或财务状况[178] - 公司声誉受损可能影响吸引和留住客户及关键员工的能力，还可能导致监管限制和法律风险[179] - 公司风险管理流程和策略可能无效，导致监管审查增加和业务受限[180] - 公司投资咨询和财富管理业务受经济和市场条件变化影响，客户可短时间无理由终止合同，市场竞争激烈，关键投资经理流失可能影响业务[185][186][187][188][189][190] 公司薪酬政策相关 - 公司采用激励薪酬追回政策，若财务报表重述，将追回高管过去三年超额激励薪酬[105]

业绩总结 - 截至2019年9月30日，贷款总额为49亿美元，存款总额为52亿美元，总资产为64亿美元[5] - 2019年前九个月的收入为1.58亿美元，净收入为4100万美元，资产回报率(ROAA)为0.90%[5] - 2019年前九个月的净利息收入为1.26亿美元，净利息收益率为2.87%[10] - 2019年前九个月的股东权益回报率(ROE)为11.4%[5] - 2019年前九个月的效率比率为63.1%[5] - 2019年前九个月的存款增长为6.38亿美元，较2018年同期下降42%[6] - 2019年9月的平均有形股本为9860万美元，较2018年9月的6920万美元有所增加[35] 贷款与资产质量 - 贷款生产在2019年为13.8亿美元，较2018年下降25%[6] - 2019年9月30日的不良资产占总资产的比例为0.33%[13] - 2019年9月30日的贷款组合中，多家庭贷款占比40%，单家庭贷款占比18%[14] - 2018年9月的不良贷款占比为0.21%，2019年9月降至0.20%[38] - 2018年9月的贷款损失准备金占比为0.43%，2019年9月降至0.00%[40] 资本与效率 - 2018年的效率比率为64.4%，2019年9个月的效率比率为63.1%[34] - 2018年的有效税率为28.5%，2019年的有效税率为29.0%[35] - 2018年9月的总风险资本比率为11.80%，2019年9月降至8.15%[45] - 2018年9月的每股有形账面价值为10.33美元，2019年9月为9.46美元[45] - 2018年9月的平均资产回报率为0.81%，2019年9月为0.74%[34] 资产管理 - 资产管理规模（AUM）在2019年9月达到4296百万美元，相较于2018年12月的4244百万美元有所增长[29] - 2018年9个月的净收入为28829千美元，2019年9个月的净收入为41025千美元[34]