股息分配 - 2019年第一季度公司宣布并支付首笔季度现金股息，每股0.05美元[136] - 2019年第一季度公司支付了每股0.05美元的季度现金股息，目前打算继续支付季度股息[191] 总贷款情况 - 2019年第一季度总贷款（含待售贷款）增加1.48亿美元，源于4亿美元新增贷款和50万美元待售贷款市值增加，部分被2.56亿美元还款或定期还款抵消[137] - 2019年第一季度贷款和待售贷款增加1.48亿美元，源于4亿美元的新增贷款和50万美元的待售贷款市值增加，部分被2.56亿美元的还款或定期还款抵消[155] - 2019年第一季度末总贷款（含待售贷款）较2018年末增加1.48亿美元，达43.36065亿美元，主要源于4亿美元新增贷款和500万美元待售贷款市值增加，部分被2.56亿美元还款或定期还款抵消[160] 总收入变化 - 2019年前三个月总收入（净利息收入和非利息收入）较2018年前三个月增长14%[137] 合并净收入与税前收入 - 2019年第一季度合并净收入和税前收入分别为1130万美元和1600万美元，2018年第一季度分别为900万美元和1260万美元[138] 有效税率 - 2019年第一季度有效税率为29.7%，2018年第一季度为28.6%，法定税率为29.0%[138] 业务薪酬和福利成本占比 - 2019年第一季度银行业务和财富管理业务的薪酬和福利成本分别占各自非利息费用总额的54%和77%[139] 银行业务利息相关收入 - 2019年第一季度银行业务利息收入6054.4万美元，2018年为4331.9万美元[141] - 2019年第一季度银行业务净利息收入4106.2万美元，2018年为3479.9万美元[141] - 2019年第一季度银行净利息收入从2018年同期的3480万美元增至4110万美元，增长18%[144][146] 银行业务贷款损失拨备 - 2019年第一季度银行业务贷款损失拨备54万美元，2018年为168.8万美元[141] - 2019年第一季度贷款损失拨备为50万美元，2018年同期为170万美元，2018年第一季度受拨备贷款增长比2019年高65%[147] 财富管理业务非利息收入 - 2019年第一季度财富管理业务非利息收入573.1万美元，2018年为641.4万美元[141] - 2019年第一季度财富管理非利息收入为573.1万美元，较2018年同期的641.4万美元减少70万美元[149] 生息资产相关数据 - 2019年第一季度生息资产平均余额为56.87224亿美元，较2018年的46.20086亿美元增长23%[144] - 2019年第一季度净息差从2018年同期的2.56%降至2.36%，生息资产收益率从3.76%升至4.27%，付息负债成本从1.20%升至1.91%[144][146] - 2019年第一季度生息资产净收益率从2018年同期的2.96%降至2.88%，下降8个基点[146] 新增贷款和证券收益 - 2019年第一季度新增贷款和证券的利率高于现有组合，已收购贷款还款实现的信贷和收益率折扣为170万美元，2018年同期为10万美元[146] 控股公司信贷额度与利息支出 - 2019年第一季度控股公司信贷额度平均余额从2018年同期的4170万美元降至110万美元，公司利息支出减少50万美元[146] 银行非利息收入与支出 - 2019年第一季度银行非利息收入为299.4万美元，较2018年同期的255.7万美元增加40万美元[148] - 2019年第一季度银行非利息支出为2658.7万美元，2018年同期为2181.1万美元；财富管理非利息支出为551.8万美元，2018年同期为581.7万美元[150] - 银行业非利息支出从2018年第一季度的2180万美元增至2019年第一季度的2660万美元[152] 银行业薪酬福利 - 2019年第一季度银行业薪酬福利增加180万美元，增幅14%，全职等效员工从338.4人增至425人[152] 公司总资产 - 截至2019年3月31日，公司总资产为60.01204亿美元，较2018年12月31日的58.40412亿美元增加1.61亿美元[153][155] 存款情况 - 2019年第一季度存款增长3600万美元，其中特色存款增加4600万美元、批发存款增加5800万美元，部分被分行存款减少6800万美元抵消[155] - 2019年3月31日存款总额为45.68702亿美元，加权平均利率为1.338%，较2018年12月31日的45.32968亿美元和1.270%有所增加[161] - 2019年第一季度，有息存款加权平均利率从2018年12月31日的1.67%升至1.77%，有息和无息存款加权平均利率从1.27%升至1.34%[161] 借款情况 - 2019年第一季度借款增加9200万美元，主要用于支持贷款增长[155] - 2019年3月31日借款包括7.95亿美元隔夜联邦住房贷款银行（FHLB）预支款和500万美元控股公司信贷额度借款；2018年12月31日为7.03亿美元隔夜FHLB预支款和500万美元控股公司信贷额度借款[163] - 2019年第一季度FHLB预支款平均余额为6.36亿美元，2018年同期为6.93亿美元；2019年第一季度借款加权平均利率为2.57%，2018年同期为1.55%[163] - 2019年第一季度和2018年各月月末借款最高额分别为7.95亿美元和7.73亿美元[163] 现金及现金等价物 - 2019年前三个月现金及现金等价物增加1300万美元，主要受贷款资金、证券投资和资金来源变化影响[156] 可供出售证券 - 截至2019年3月31日，可供出售证券的摊余成本为7.90863亿美元，估计公允价值为7.8816亿美元[157] - 截至2019年3月31日，除机构抵押贷款支持证券外的可供出售证券加权平均收益率为5.25%，机构抵押贷款支持证券和FHLMC证券化的加权平均收益率为2.92%[158] - 截至2019年3月31日，0.5百万美元美国国债和7800万美元机构抵押贷款支持证券被用作抵押品[157] 定期存款到期情况 - 截至2019年3月31日，10万美元以上定期存款到期情况为：3个月及以内2.84087亿美元，3 - 6个月1.15409亿美元，6 - 12个月1.62714亿美元，12个月以上0.59274亿美元，总计6.21484亿美元[162] 经纪存款 - 截至2019年3月31日，公司持有13亿美元经纪存款[162] 逾期和非应计贷款 - 2019年3月31日逾期和非应计贷款总计2.1341亿美元，占总贷款的0.49%；2018年12月31日为2.803亿美元，占比0.65%[165] 债务重组贷款 - 2019年3月31日，商业房地产贷款和商业及工业贷款的债务重组（TDR）贷款总计4727万美元；2018年12月31日为4851万美元[165] 贷款组合情况 - 截至2019年3月31日，贷款组合总额为4326201000美元，其中合格贷款4283779000美元，特别提及贷款10542000美元，次级贷款9932000美元，受损贷款21948000美元[167] - 截至2018年12月31日，贷款组合总额为4283623000美元，其中合格贷款4236469000美元，特别提及贷款24193000美元，次级贷款10183000美元，受损贷款12778000美元[167] 购买的信用受损贷款 - 截至2019年3月31日，购买的信用受损贷款未偿还本金余额为10372000美元，未摊销折扣为 - 4861000美元，总计5511000美元；2018年对应数据分别为13571000美元、 - 6490000美元和7081000美元[169] 贷款损失准备金 - 2019年第一季度末，贷款损失准备金（ALLL）期初余额为19000000美元，计提540000美元，冲销548000美元，回收208000美元，期末余额为19200000美元[171] - 2018年第四季度末至2019年第一季度初，ALLL期初余额为18400000美元，计提4220000美元，冲销4189000美元，回收569000美元，期末余额为19000000美元[171] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，不包括收购获得的贷款，ALLL占未偿还贷款总额的0.51%[171] - 截至2019年3月31日，按减值方法划分，单独评估减值的ALLL为624000美元，集体评估的为18576000美元，总计19200000美元[175] - 2019年第一季度，住宅房地产贷款的ALLL从9715000美元降至9216000美元，后增至9638000美元[171] - 2019年第一季度，商业和工业贷款的ALLL从3624000美元增至4628000美元，后增至4795000美元[171] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金总计19000美元，贷款总计4223美元[176] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，未 accreted 信用组件折扣分别为相关贷款本金余额的0.60%和0.68%，此外，2019年3月31日和2018年12月31日分别为这些贷款提供了30万美元和40万美元的 ALLL[176] 银行可用信贷额度 - 截至2019年3月31日，银行可用信贷额度余额总计15亿美元[179] 经营活动净现金 - 2019年第一季度经营活动提供净现金1100万美元，2018年同期为1000万美元[180] 投资活动净现金 - 2019年第一季度投资活动使用净现金1.23亿美元，2018年同期为2.5亿美元[181] 融资活动净现金 - 2019年第一季度融资活动提供净现金1.26亿美元，2018年同期为2.96亿美元[182] 银行贷款与存款比率 - 2019年3月31日和2018年12月31日，银行贷款与存款比率分别为108%和106%[183] 公司表外安排 - 截至2019年3月31日，公司表外安排包括新贷款承诺4595万美元、现有贷款和信贷额度承诺3.8023亿美元、备用信用证承诺1169.5万美元[184] 资本比率 - 截至2019年3月31日，FFB的CET - 1资本比率、一级杠杆比率、一级风险资本比率和总风险资本比率均超过最低要求，且FFB资本比率超过了及时纠正行动规定中定义的资本充足机构的最低要求[188] 金融风险 - 公司面临一定金融风险，详情见2019年3月1日提交给美国证券交易委员会的10 - K年度报告中资产与负债管理：利率风险部分[194] 市场风险披露 - 自2018年12月31日以来，公司关于市场风险的定量和定性披露无重大变化[194]

业绩总结 - 截至2019年3月31日，贷款总额为49亿美元，存款总额为46亿美元，总资产为60亿美元[4] - 2019年第一季度净收入为1130万美元，净利息收入为4950万美元，净资产收益率（ROE）为9.7%[4] - 2019年第一季度净收入为$11,259,000，相较于2018年第一季度的$8,976,000增长了25.5%[29] - 2018年收入增长率为14%，2019年第一季度收入为4950万美元[5] - 2019年第一季度的资产回报率为0.76%，与2018年第一季度持平[27] - 2019年第一季度的效率比率为66.7%，较2018年第一季度的67.0%有所改善[28] 用户数据 - 2019年第一季度贷款增长达到400百万美元，存款增长为3600万美元[5] - 2019年第一季度的贷款收益率为4.46%[12] - 2019年第一季度存款成本为1.35%[13] - 2019年第一季度的不良贷款占贷款比率为0.31%，较2018年12月31日的0.24%有所上升[32] 资产质量 - 2019年第一季度不良资产占总资产的比例为0.27%[11] - 2019年第一季度的不良资产占资产比率为0.27%，较2018年12月31日的0.21%有所上升[30] - 2019年第一季度的贷款损失准备金占贷款比率为0.51%，与2018年12月31日持平[31] - 2019年第一季度的贷款损失率为0.03%，较2018年的-0.01%有所改善[33] 资本状况 - 截至2019年3月31日，资产管理规模（AUM）为41亿美元[4] - 2019年第一季度的总风险资本比率为11.41%，较2018年12月31日的11.00%有所提高[35] - 2019年第一季度的有形普通股权益与总资产比率为8.0%，与2018年12月31日持平[34] - 2019年第一季度的每股有形账面价值为$10.52，较2018年12月31日的$10.33有所上升[37] 成长趋势 - 2014年至2018年，税前收入年复合增长率为42%[14] - 2019年第一季度贷款和存款的复合年增长率（CAGR）为37%[9]

公司财务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，公司总资产58亿美元，贷款43亿美元，存款45亿美元，管理资产39亿美元[12] - 2018年，公司非利息收入占总收入的19%[12] - 截至2018年12月31日，FFB总资产58亿美元，贷款43亿美元，存款45亿美元，信托管理资产7.42亿美元[19] - 截至2018年12月31日，FFA管理资产39亿美元[20] - 2018年12月31日，公司存款总额为4532968000美元，其中无息活期存款1074661000美元，占比23.7%；有息活期存款317380000美元，占比7.0%，加权平均利率0.798%；货币市场和储蓄存款1190717000美元，占比26.3%，加权平均利率1.115%；定期存款1950210000美元，占比43.0%，加权平均利率2.142%[42] - 截至2018年12月31日，公司八大银行存款人合计占总存款的21%[42] - 截至2018年12月31日，信托资产管理规模（AUM）总计7.42亿美元[49] - FFA的AUM在截至2018年12月31日的四年内复合年增长率为5%[53] - 截至2018年1月1日，公司和FFB的CET - 1与风险加权资产比率为6.375%，一级资本与风险加权资产比率为7.875%，总资本与风险加权资产比率为9.875%，一级资本与平均合并资产比率为4.000%[74] - 截至2019年1月1日，除杠杆比率外，上述比率分别提高0.625%至7.0%、8.5%和10.5%[75] - 截至2018年12月31日，公司约有482名全职员工[120] - 截至2018年12月31日，多户和商业房地产担保贷款约占公司未偿还贷款的66%[138] - 截至2018年12月31日，公司八大银行存款客户合计占总存款的21%[141] 公司贷款业务数据关键指标 - 2018年，多户住宅贷款19.56935亿美元，占总贷款的45.7%；单户住宅贷款9.04828亿美元，占比21.1%[23] - 2018年，商业地产贷款8.69169亿美元，占总贷款的20.3%；土地贷款8018.7万美元，占比1.9%[23] - 2018年，商业和工业贷款4.49805亿美元，占总贷款的10.5%；消费贷款2269.9万美元，占比0.5%[23] - 公司贷款组合中约98%的贷款发放给在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州居住和/或开展业务的借款人[132] 公司贷款业务相关情况 - 公司贷款平台主要有商业房地产、商业和工业、消费三个渠道[24] - 公司提供设备融资，典型设备融资贷款规模通常小于100000美元，期限3 - 7年，固定利率[35] - 公司设立小额贷款组合计划，最高贷款金额为250000美元[36] - 公司单户住宅贷款主要为非合规大额和超大额贷款，多数起源于南加州，初始固定利率期3 - 10年，贷款期限不超过30年[38] 公司运营与业务拓展策略 - 公司运营策略是通过提供高质量服务建立长期客户关系，采取团队协作方式服务客户[13] - 公司计划通过多种方式继续拓展业务，包括直接营销、获取推荐、招聘人员、交叉销售和进行收购等[14] 公司零售银行情况 - 公司零售银行渠道有20个银行办事处[45] 公司竞争情况 - 公司在加利福尼亚、内华达和夏威夷的银行、投资咨询和财富管理业务竞争激烈，主要竞争对手有富国银行、摩根大通等[55] - 公司主要基于为客户提供一对一服务进行竞争，其竞争优势是通过一个集成平台提供服务[57] - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，若无法有效竞争，净息差、净利息收入和投资管理咨询费可能下降[157] 公司监管相关规定 - 公司作为银行控股公司，收购超过5%的有表决权证券流通股或大部分资产需获美联储事先批准，FFB收购或合并其他存款机构需获FDIC和DBO事先批准[68] - 2015年1月1日起实施的新资本规则引入CET - 1，规定一级资本构成，调整监管资本扣除和调整范围，可能要求银行组织维持更高CET - 1水平以满足最低资本比率[69][70] - 新资本规则规定风险加权资产计算的标准化方法，风险权重从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等[72] - 新资本规则引入资本保护缓冲，2016年1月1日起以0.625%开始逐步实施，每年增加0.625%，至2019年1月1日达到2.5%[73] - 新资本规则规定，若某类CET - 1扣除项目超过10%或所有此类项目合计超过15%，需从CET - 1中扣除，公司2015年选择继续排除累计其他综合收益项目[76] - 总资产低于150亿美元的银行组织，可将2010年5月19日前发行的信托优先股计入一级资本，但不得超过一级资本要素的25%，2016年1月1日起其他银行组织需将其从一级资本中逐步淘汰[77] - FDICIA规定，银行根据一级杠杆比率、一级资本比率和总资本比率分为五个资本类别，不同类别对应不同监管措施[78][79] - 资本不足的银行一般禁止向控股公司支付股息或管理费，若未提交或未获批准资本恢复计划，将被视为“严重资本不足”，控股公司可能需承担责任，最高为银行子公司资产的5% [84] - 单一借款人无担保债务上限为银行股东权益等总和的15%，担保和无担保债务合计上限为25%[94] - 存款保险额度提高至每位储户25万美元，存款保险基金最低储备率提高至1.35%[95] - FFB与公司及其子公司交易受限，单笔交易上限为FFB资本和盈余的10%，合计上限为20%[103] - 若商业地产贷款中建设等贷款达银行总资本100%以上，或特定贷款总和达300%以上且前36个月增长50%以上，银行需采取风险缓解措施[107] - 银行支付现金股息受限，需满足加州法律规定，经DBO批准可按特定标准支付，且FDIC规定不得使银行资本不足[92] - 联邦银行监管机构可对银行采取多种补救措施，包括责令整改、增加资本、限制增长等[90] - 美联储规定银行控股公司支付股息应考虑收益留存和资本需求，不鼓励高股息支付率[91] - 联邦储备和FDIC发布激励薪酬指南，禁止鼓励过度冒险的薪酬安排，监管机构有权采取执法行动[99] - 《社区再投资法》要求评估银行满足当地社区信贷需求情况，不达标将受处罚并需整改[110] - CFPB对资产达100亿美元及以上的存款机构遵守联邦消费者保护法律法规情况有检查和主要执法权，较小机构仍由联邦银行监管机构检查和监督[116] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，要求银行机构用CECL模型确定ALLL充足性，预计2019年12月15日后的财年对公共商业实体生效[128][130] - 联邦银行监管机构允许银行机构在三年内逐步消化CECL对监管资本的首日不利影响[130] - 多德 - 弗兰克法案对贷款机构提出多项规定，包括确定消费者还款能力、禁止部分贷款发起人的特定补偿方式等[114] - 2013年12月联邦银行监管机构通过沃尔克规则，2014年4月1日生效，公司在2018年12月31日无受该最终规则约束的投资头寸[117] - 公司需在2015年1月1日起遵守新资本规则，包括普通股一级资本比率为风险加权资产的6.5%、一级资本比率为8.0%、总资本比率为10.0%、杠杆比率为5.0%，截至2019年1月1日，普通股一级资本保护缓冲为最低风险资本要求之上的2.5%[196] - 消费者金融保护局对资产100亿美元及以下的存款机构无主要检查和执法权，公司资产规模属于此类，主要由联邦存款保险公司负责检查[198] - 公司受联邦和州银行法规监管，监管机构可对违规行为采取多种补救措施，包括责令停止“不安全或不稳健”做法、要求增加资本等[190][194] - 《多德 - 弗兰克法案》使公司面临严格资本要求，新资本规则增加了某些资产类别的所需资本[195][196] - 消费者金融保护局等监管机构的新规则制定和现有消费者保护法的执行可能对公司运营和成本产生重大不利影响[197] - 公司若违反《社区再投资法》和公平贷款法等消费者保护法，可能面临多种制裁[199][200] - 公司面临违反《银行保密法》和反洗钱法规的风险，违规可能导致罚款和监管行动[202][203] - 隐私、信息安全和数据保护法规可能增加公司成本，限制业务机会，违规可能导致调查、诉讼等[204][206] - FFA作为投资顾问受美国证券交易委员会监管，违反相关法规可能面临罚款、吊销注册等制裁[209] 公司激励薪酬政策 - 公司2014年2月采用激励性薪酬追回政策，若财报重述，将追回高管前三年超额激励薪酬[101] 公司分行开设情况 - 自2007年10月开展银行业务以来，公司已在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州开设20家分行和2家贷款生产办公室[149] 公司面临的风险 - 公司业务受贷款违约和损失风险影响，经济衰退等会加剧该风险[125] - 公司维持信贷损失准备金，但可能不足以覆盖实际损失，未来准备金计提可能影响经营业绩[126] - 利率变化可能降低公司净息差和净利息收入，若存款等付息负债利率上升快于贷款等生息资产利率，净利息收入和收益将减少；利率上升虽通常增加净利息收入，但可能导致贷款发放减少等问题[133] - 利率变化可能增加公司运营费用，在利率上升环境中，客户服务成本的报销金额会增加[136] - 房地产贷款占比较高，公司经营业绩易受房地产市场低迷影响[137] - 流动性风险可能影响公司资金运营和财务状况，若资金获取受限或成本增加，业务增长将受损害[139] - 公司可能无法维持强大的核心存款基础或其他低成本资金来源，客户资金转移会增加资金成本、减少净利息收入和净收入[140] - 公司收购其他银行的战略存在风险，包括整合运营、实现协同效应等方面的不确定性，还可能导致有形账面价值和每股净收益稀释[145] - 投资证券公允价值会因不可控因素波动，或致未来非暂时性减值、已实现和/或未实现损失及其他综合收益下降[163] - 2008 - 2010年经济衰退时证券化市场和信贷市场受冲击，当前市场仍存不确定性，或影响公司出售多户家庭贷款及业务[164] - 金融服务行业技术变革，实施技术变革、新产品开发和营销成本或增加运营费用却无相应业务或收入增长[165] - 金融服务行业电子欺诈、安全漏洞和网络攻击增多，公司虽有防范措施但无法确保能抵御所有攻击，否则将产生损失[169][170] - 公司依赖第三方服务提供商的系统和服务，系统故障、中断或安全漏洞会影响业务运营和声誉[172] - 美国新税法降低企业所得税税率、限制部分扣除项目等，实施和评估需大量判断和规划，可能影响公司有效税率和财务状况[174] - 公司声誉受损会影响吸引和留住客户及关键员工的能力，还可能导致监管限制和法律风险[175] - 公司风险管理系统和流程可能无效，无法识别和管理所有风险，会面临监管审查和限制[178] - 公司大量业务位于加州，自然灾害可能干扰运营、影响抵押物价值和借款人偿债能力，导致贷款损失[179] - 公司投资咨询和财富管理业务受经济和市场条件变化影响，客户可短时间无理由终止合同，市场竞争激烈，关键投资经理流失会影响业务[182][185][187] 公司股息情况 - 公司在2019年第一季度宣布对普通股支付初始现金股息，但未来可能减少或取消[210]