公司人员与发展情况 - 截至2024年12月31日，公司有超2000名员工，员工平均任期11.8年[20] - 截至报告日期，公司共提供12个领导力发展项目和超20000个专业发展课程[23] - 截至报告日期，公司董事会中有4名女性，占比40%，7名不同族裔人士，占比70%[25] - 截至2024年12月31日，公司62%的员工为女性，57%的管理职位由女性担任，87%的员工为不同族裔[25] 公司历史事件 - 2016年8月，公司完成首次公开募股，股票在纳斯达克全球精选市场交易[29] - 2016年4月1日，公司更名为第一夏威夷公司[30] - 2019年2月，法国巴黎银行完全退出对公司普通股的持股[31] 公司监管与法律限制 - 公司作为银行控股公司受美联储监管，银行受FDIC和夏威夷金融机构部等监管[34][37] - 夏威夷法律限制公司银行对单一借款人的贷款或对单一发行人证券的投资金额为银行普通股和额外实收资本的20%[45] - 因公司控制夏威夷市场超30%的存款总额，可能不被允许收购夏威夷的银行[47] - 夏威夷法律规定银行支付股息后需有最低650万美元的实收普通股和额外实收资本，且普通股和额外实收资本需达到860万美元（650万美元×133%）[50] 资本规则与比率 - 资本规则要求的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6.0%，总资本与风险加权资产的比率为8.0%，一级资本与季度平均资产的比率为4.0%[61] - 资本规则要求2.5%的资本 conservation buffer，公司和银行需维持CET1的2.5%作为额外资本 conservation buffer，有效最低比率为：CET1与风险加权资产的比率为7%，一级资本与风险加权资产的比率为8.5%，总资本与风险加权资产的比率为10.5%[59] - 截至2024年12月31日，银行CET1资本比率和一级资本比率均为12.71%，总资本比率为13.90%，一级杠杆比率为9.08%[66] - 截至2024年12月31日，公司CET1资本比率和一级资本比率均为12.80%，总资本比率为13.99%，一级杠杆比率为9.14%[67] - 要被视为“资本充足”，IDI需满足总风险资本比率至少10.0%、CET1资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8.0%、一级杠杆比率至少5.0%[66] - 银行总风险资本比率8.0%或更高、CET1资本比率4.5%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高且非“资本充足”则为“资本适当”[65] - 银行控股公司总风险资本比率至少10%、一级风险资本比率至少6%且无特定资本水平书面协议等要求则被视为“资本充足”[67] - 银行控股公司为资本不足子公司提供资金恢复计划的义务限于资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[68] 行业政策与法规变化 - FDIA禁止IDI接受经纪存款，除非其资本充足或资本适当并获得FDIC豁免，资本适当且获豁免接受经纪存款的机构支付利率有限制，资本充足银行无此限制[69] - 2023年第一季度起，FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点，旨在使存款保险基金储备率在2028年9月30日前达到法定最低的1.35%[73] - 2023年3月，FDIC使用系统风险例外处理硅谷银行和签名银行接管案，截至2024年9月30日，估计损失241亿美元，其中189亿美元将通过特别评估收回，评估基数为IDI在2022年12月31日报告的估计未保险存款（前50亿美元除外），特别评估将在2024 - 2025年的八个季度按每年约13.4个基点（每季度3.36个基点）的费率收取，后预计延长两个季度[74][75] - 美联储2023年10月提议修改互换费规则，现行规则下许多借记卡互换交易最高费用为每笔21美分加交易价值的0.05%，提议改为每笔14.4美分加交易价值的0.04%，欺诈预防调整从每笔1美分提高到1.3美分，并每两年自动更新互换费上限[83] - 2024年10月CFPB发布最终规则，要求支付账户或产品提供商按要求向消费者和第三方提供数据，资产在100亿 - 250亿美元的银行需在2027年4月1日前遵守[82] - 2024年12月CFPB最终确定一项规则，2025年10月1日生效，改革资产超100亿美元银行的透支业务监管框架，可能使公司面临更高合规成本、降低透支保护回收能力、减少透支保护可用性或降低透支费用[84] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）绩效评估获得“杰出”评级，2023年10月OCC、美联储和FDIC联合发布最终规则现代化CRA法规，多数条款2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效，目前该规则因诉讼被暂停[86][87] - 2021年11月联邦银行监管机构发布规则，银行控股公司和FDIC监管的存款机构需在重大计算机安全事件发生后36小时内通知美联储或FDIC[91] - 2023年SEC发布规则，要求SEC注册的银行组织在确定重大网络安全事件后四个工作日内披露相关信息，并按需更新进展[92] - 多州实施或修改数据泄露通知和数据隐私要求，如2020年1月1日生效的加州消费者隐私法、2021年颁布的科罗拉多隐私法和弗吉尼亚消费者数据保护法[92] - 反洗钱法律（包括经《美国爱国者法案》修订的《银行保密法》）对金融机构施加合规和尽职调查义务，监管机构会定期检查合规情况[93] - 2022年10月，SEC通过最终规则，要求证券交易所和协会规定追回高管超额激励性薪酬，纳斯达克相关上市标准2023年10月2日生效，公司据此制定的追回政策作为附件纳入年报[102] - 2024年3月，SEC最终确定规则，要求大型加速申报公司从2026年开始就2025财年提供气候相关披露，该规则目前因诉讼司法审查而暂停[103] - 2016年，联邦银行监管机构和SEC提议对总资产至少10亿美元的特定受监管实体的基于激励的薪酬安排制定修订规则，该规则尚未最终确定[100] 非利息收入关键指标变化 - 2024年非利息总收入1.858亿美元，较2023年减少1500万美元或7%，2023年为2.008亿美元，较2022年增加2130万美元或12%[294][295] - 2024年存款账户服务收费3110万美元，较2023年增加140万美元或5%，2023年为2960万美元，较2022年增加80万美元或3%[294][296] - 2024年信用卡和借记卡手续费6440万美元，较2023年增加50万美元或1%，2023年为6390万美元，较2022年减少210万美元或3%[294][297] - 2024年其他服务收费和手续费4590万美元，较2023年增加860万美元或23%，2023年为3730万美元，较2022年增加30万美元或1%[294][298] - 2024年信托和投资服务收入3830万美元，较2023年减少10万美元，2023年为3840万美元，较2022年增加200万美元或5%[294][299][300] - 2024年银行拥有的人寿保险（BOLI）收入1790万美元，较2023年增加250万美元或17%，2023年为1530万美元，较2022年增加1410万美元[294][301] - 2024年投资证券净亏损2620万美元，较2023年净亏损增加2700万美元，2023年净收益80万美元，较2022年净收益增加80万美元[294][302] - 2024年其他非利息收入为1450万美元，较2023年减少100万美元或6%；2023年为1540万美元，较2022年增加550万美元或55%[303] 非利息支出关键指标变化 - 2024年总非利息支出为5.012亿美元，较2023年增加10万美元；2023年为5.011亿美元，较2022年增加6070万美元或14%[306] - 2024年薪资和员工福利费用为2.356亿美元，较2023年增加980万美元或4%；2023年为2.258亿美元，较2022年增加2660万美元或13%[307] - 2024年合同服务和专业费用为6090万美元，较2023年减少550万美元或8%；2023年为6640万美元，较2022年减少360万美元或5%[308] - 2024年设备费用为5390万美元，较2023年增加880万美元或19%；2023年为4510万美元，较2022年增加1060万美元或31%[310] - 2024年监管评估和费用为1910万美元，较2023年减少1300万美元或40%；2023年为3210万美元，较2022年增加2250万美元[311] - 2024年广告和营销费用为770万美元，较2023年增加10万美元或1%；2023年为760万美元，较2022年减少40万美元或5%[312] - 2024年卡奖励计划费用为3380万美元，较2023年增加220万美元或7%；2023年为3160万美元，较2022年增加60万美元或2%[313] 所得税关键指标变化 - 2024年所得税拨备为6250万美元，有效税率为21.35%；2023年为7420万美元，有效税率为24.00%[315] 各业务线净收入关键指标变化 - 2024年零售银行部门净收入为2.384亿美元，较2023年增加5540万美元或30%[319] - 零售银行部门2023年净收入1.831亿美元，较2022年增加340万美元或2%[320] - 商业银行业务2024年净收入1.325亿美元，较2023年增加3730万美元或39%[322] - 商业银行业务2023年净收入9520万美元，较2022年减少60万美元或1%[324] - 财资及其他部门2024年净亏损1.407亿美元，2023年净亏损4330万美元[327] - 财资及其他部门2023年净亏损4330万美元，较2022年增加3360万美元[329] 资产负债关键指标变化 - 截至2024年和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为12亿美元和17亿美元[322] - 截至2024年12月31日，可供出售投资证券和持有至到期投资证券账面价值分别为19亿美元和38亿美元[322] - 截至2023年12月31日，可供出售投资证券和持有至到期投资证券账面价值分别为23亿美元和40亿美元[322] - 截至2024年和2023年12月31日，核心存款分别为190亿美元和195亿美元，分别占总存款的93%和91%[334] - 截至2024年12月31日，未确认税务利益负债为2.064亿美元，2023年为2.12亿美元[337] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，对低收入住房税收抵免投资的未注资承诺分别为9870万美元和8070万美元[342] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，已售住宅抵押贷款组合的未偿还本金余额均为13亿美元[343] - 2024年全年有一笔住宅抵押贷款回购，总计60万美元，且无待处理回购请求[343] - 截至2024年12月31日，为投资者服务的住宅抵押贷款中99%处于正常还款状态[346] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，可供出售投资证券组合的估计公允价值分别为19.26516亿美元和22.55336亿美元[349] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，持有至到期投资证券组合的摊余成本分别为37.9065亿美元和40.41449亿美元[349] - 2024年全年与贷款服务活动相关无回购请求，截至2024年12月31日也无待处理回购请求[344] - 公司有表外安排，如可变利益实体、担保和某些有表外风险的金融工具，可能影响公司财务状况等[341] - 公司在正常业务过程中会签订购买商品或服务的采购义务，部分合同可每年或更短时间内续签或取消[338] - 公司预计通过银行向母公司支付的股息来履行义务，其他流动性来源包括在二级市场出售住宅房地产贷款等[340] - 截至2024年12月31日，投资证券组合账面价值为57亿美元，较2023年12月31日减少5.796亿美元或9%[352] - 截至2024年12月31日，可供出售投资证券总计21.904亿美元，持有至到期投资证券总计37.907亿美元[350] - 截至2024年12月31日，投资证券组合中31亿美元投资于吉利美、房利美和房地美发行的抵押债务，23亿美元投资于抵押支持证券[353] - 截至2024年和2023年12月31日，投资证券组合的未实现总收益分别为60万美元和20万美元，未实现总损失分别为7.927亿美元和7.702亿美元[356] - 2024年和2023年，公司未就可供出售投资证券组合记录任何信贷损失[357] - 截至2024年和2023年12月31日，公司未就持有至到期投资证券组合记录信贷损失准备金[358] - 截至2024年和2023年12月31日

文章核心观点 - 第一夏威夷银行（First Hawaiian）盈利预期显著修正，股价近期上涨趋势或延续，可考虑加入投资组合 [1][7] 分析师乐观推动预期上调 - 分析师对该银行控股公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，盈利预期修正趋势与短期股价走势密切相关 [2] Zacks评级系统 - Zacks五级评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），表现出色，自2008年以来，Zacks评级为1的股票年均回报率达+25% [3] 本季度预期修正 - 公司本季度预计每股盈利0.46美元，同比增长9.52% [4] - 过去30天，3个盈利预期上调，无下调，Zacks共识预期提高13.11% [4] 本年度预期修正 - 全年每股盈利预期为1.89美元，较去年同期增长5.59% [5] - 过去一个月，4个盈利预期上调，无下调，共识预期提高10.94% [5] 有利的Zacks评级 - 良好的预期修正使公司获得Zacks评级1（强力买入），评级为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 因盈利预期修正良好，过去四周股价上涨9.8%，盈利增长前景或推动股价进一步上涨 [7]

文章核心观点 公司2024年第四季度财报显示营收下降但每股收益增长，部分指标与分析师预期有差异，股票近一个月表现优于市场且获强力买入评级 [1][3] 营收与收益情况 - 2024年第四季度营收1.6196亿美元，同比下降22.9%，低于Zacks共识预期的1.8628亿美元，差异率为-13.06% [1] - 该季度每股收益0.41美元，去年同期为0.37美元，高于共识预期的0.40美元，差异率为+2.50% [1] 股票表现与评级 - 公司股票过去一个月回报率为+4.8%，高于Zacks标准普尔500综合指数的+2.9% [3] - 股票目前Zacks排名为1（强力买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标表现 - 净冲销率为0.1%，与三位分析师平均预期的0.1%持平 [4] - 非应计贷款和租赁总额为2068万美元，高于三位分析师平均预期的1882万美元 [4] - 净息差为3%，高于三位分析师平均预期的2.9% [4] - 效率比率为65.5%，高于三位分析师平均预期的63.4% [4] - 总盈利资产平均余额为210.8亿美元，高于三位分析师平均预期的210.2亿美元 [4] - 不良资产总额为2068万美元，高于三位分析师平均预期的2049万美元 [4] - 非利息总收入为2938万美元，低于三位分析师平均预期的3303万美元 [4] - 净利息收入为1.5875亿美元，高于三位分析师平均预期的1.5138亿美元 [4] - 银行持有的人寿保险为571万美元，高于两位分析师平均预期的296万美元 [4] - 净利息收入（FTE）为1.6010亿美元，高于两位分析师平均预期的1.5411亿美元 [4] - 其他服务收费和费用为1313万美元，高于两位分析师平均预期的1081万美元 [4] - 其他非利息收入为445万美元，高于两位分析师平均预期的255万美元 [4]

文章核心观点 - First Hawaiian本季度盈利超预期但营收未达预期 近期股价走势和未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 目前Zacks Rank为强力买入 预计短期内跑赢市场 同行业RBB即将公布2024年12月季度财报 [1][2][6] 公司业绩表现 - First Hawaiian本季度每股收益0.41美元 超Zacks共识预期0.40美元 去年同期为0.37美元 本季度盈利惊喜为2.50% 上一季度盈利惊喜为9.09% 过去四个季度中有三次超共识每股收益预期 [1][2] - First Hawaiian 2024年12月季度营收1.6196亿美元 未达Zacks共识预期13.06% 去年同期为2.1014亿美元 过去四个季度中有三次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - First Hawaiian自年初以来股价上涨约3.2% 与标准普尔500指数涨幅相同 [3] 公司未来展望 - 公司股价短期走势和未来盈利表现取决于管理层在财报电话会议上的评论 投资者可关注盈利预期及预期变化 目前盈利预期修正趋势有利 股票Zacks Rank为1（强力买入） 预计短期内跑赢市场 [3][4][6] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注 下一季度共识每股收益预期为0.41美元 营收2.025亿美元 本财年共识每股收益预期为1.74美元 营收8.3069亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 银行 - 西部行业目前处于250多个Zacks行业的前10% 研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业RBB预计2月3日公布2024年12月季度财报 预计本季度每股收益0.37美元 同比变化-14% 过去30天内本季度共识每股收益预期上调0.8% [9] - RBB预计本季度营收2817万美元 较去年同期下降14.8% [10]

财务业绩 - Q4 2024净收入5.25亿美元，稀释后每股收益0.41美元，较Q3 2024的6.15亿美元和0.48美元有所下降[4] - Q4 2024净利息收入1.588亿美元，较Q3增加200万美元，净利息收益率升至3.03%，提高8个基点[4][16][17] - Q4 2024非利息收入2940万美元，非利息支出1.241亿美元，效率比率为65.5%[23] 资产负债表 - 截至12/31/24，总资产238.282亿美元，总负债205.722亿美元，股东权益26.175亿美元[7] - 贷款和租赁总额增长1.67亿美元，增幅1.2%；存款总额增加9500万美元，增幅0.5%[5][10][14] 资产质量 - 资产信用损失准备金与总贷款和租赁比率降至1.11%，上一季度为1.15%[29] - 商业房地产（CRE）风险敞口较Q3增加1.987亿美元，批评率维持在3.4%[31] 资本管理 - 回购150万股普通股，向股东返还4000万美元资本 - 董事会通过2025年最高1亿美元的股票回购计划[9] 其他 - 出售2.9亿美元可供出售证券，再投资2.92亿美元证券，收益率提高309个基点[9] - 宣布每股0.26美元股息，2月28日支付给2月14日登记股东[4][6]

股息与回购计划 - 2025年1月29日，公司董事会宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于2月28日支付给2月14日收盘时登记在册的股东[2] - 2025年公司董事会通过最高1亿美元的流通普通股回购计划[3] - 2024年第四季度公司在股票回购计划中以4000万美元回购了150万股普通股，平均成本为每股27.14美元；2024年总回购额为4000万美元[15] 净利息收入相关 - 2024年第四季度净利息收入为1.588亿美元，较上一季度增加200万美元，增幅1.3%；净息差为3.03%，较上一季度增加8个基点[6] - 2024年第四季度净利息收入为158,753千美元，2024年全年为622,738千美元[23] - 2024年全年净利息收入为6.22738亿美元，较2023年的6.36127亿美元下降2.07%[25] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为1.601亿美元，利率差为2.18%，净息差为3.03%[27] - 截至2024年12月31日的年度，净利息收入为6.282亿美元，利率差为2.05%，净息差为2.95%[30] - 2024年12月31日净息差为3.03%，2024年全年为2.95%[23] - 截至2024年12月31日的三个月与2024年9月30日相比，净利息收入变化为2300万美元[32] - 截至2024年12月31日的三个月与2023年12月31日相比，净利息收入变化为6900万美元[33] - 2024年全年与2023年12月31日相比，净利息收入变化为 - 1.35亿美元[34] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为2940万美元，较上一季度减少2390万美元；其中包括出售投资证券损失2620万美元[10] - 2024年第四季度非利息支出为1.241亿美元，较上一季度减少200万美元；效率比率为65.5%，上一季度为59.8%[11] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产为238亿美元；总贷款和租赁为144亿美元，较9月30日增加1.669亿美元，增幅1.2%；总存款为203亿美元，较9月30日增加9450万美元，增幅0.5%[5] - 截至2024年12月31日，总资产为23,828,186千美元[24] - 截至2024年12月31日，总存款为20,322,216千美元[24] - 截至2024年12月31日，总资产为238.28186亿美元，较2023年的249.26474亿美元下降4.40%[26] - 截至2024年12月31日，总负债为212.107亿美元，较2023年的224.40408亿美元下降5.48%[26] - 2024年12月31日，总资产为2.37957万亿美元；2024年12月31日年度，总资产为2.39967万亿美元[27][30] - 2024年12月31日贷款和租赁总额为1.4408258亿美元，9月30日为1.424137亿美元，2023年12月31日为1.4353497亿美元[35] - 2024年12月31日存款总额为2.0322216亿美元，9月30日为2.0227702亿美元，2023年12月31日为2.1332657亿美元[36] - 2024年12月31日平均总资产为237.95735亿美元，平均有形资产为228.00243亿美元[42] - 2024年12月31日总资产为238.28186亿美元，有形资产为228.32694亿美元[42] 信贷损失拨备 - 2024年第四季度记录了80万美元的负信贷损失拨备，上一季度为740万美元[7] - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备为1.604亿美元，占总贷款和租赁的1.11%；未使用承诺准备金为3280万美元；净冲销为340万美元，占年化平均贷款和租赁的0.09%；不良资产总额为2070万美元，占总贷款、租赁和其他房地产的0.14%[13] - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备余额为1.60393亿美元，未使用承诺准备金为3284.7万美元[38] - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备与贷款和租赁未偿还额比率为1.11%[38] - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备与非应计贷款和租赁比率为7.76倍[38] 股东权益相关 - 截至2024年12月31日，股东权益总额为26亿美元；一级杠杆、普通股一级和总资本比率分别为9.14%、12.80%和13.99%[14] - 截至2024年12月31日，股东权益为26.17486亿美元，较2023年的24.86066亿美元增长5.29%[26] - 2024年12月31日，股东权益为26.296亿美元；2024年12月31日年度，为25.572亿美元[27][30] - 2024年12月31日平均总股东权益为26.296亿美元，平均有形股东权益为16.34108亿美元[42] - 2024年第四季度平均总股东权益回报率为7.94%，平均有形股东权益回报率（非GAAP）为12.78%[42] - 2024年12月31日总股东权益为26.17486亿美元，有形股东权益为16.21994亿美元[42] - 2024年12月31日总股东权益与总资产之比为10.98%，有形股东权益与有形资产之比（非GAAP）为7.10%[42] 收益与每股指标 - 2024年第四季度净收入为52,496千美元，2024年全年为230,129千美元[23] - 2024年12月31日基本每股收益为0.41美元，2024年全年为1.80美元[23] - 2024年12月31日股息支付率为63.41%，2024年全年为58.10%[23] - 2024年全年净利润为2.30129亿美元，较2023年的2.34983亿美元下降2.06%[25] - 2024年基本每股收益为1.80美元，较2023年的1.84美元下降2.17%[25] - 2024年摊薄每股收益为1.79美元，较2023年的1.84美元下降2.72%[25] - 2024年第四季度净收入为5249.6万美元，2024年全年净收入为23012.9万美元[42] - 2024年12月31日账面价值每股为20.70美元，有形账面价值每股（非GAAP）为12.83美元[42] 生息资产与计息存款 - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为2.108万亿美元，收益2.415亿美元，收益率4.56%[27] - 截至2024年12月31日的年度，总生息资产平均余额为2.12842万亿美元，收益9.855亿美元，收益率4.63%[30] - 截至2024年12月31日的三个月，计息存款平均余额为1.33559万亿美元，利息支出7850万美元，利率2.34%[27] - 截至2024年12月31日的年度，计息存款平均余额为1.33795万亿美元，利息支出3.357亿美元，利率2.51%[30] 利息收入与支出变化 - 2024年全年总利息收入为9.80044亿美元，较2023年的9.23579亿美元增长6.11%[25] - 2024年全年总利息支出为3.57306亿美元，较2023年的2.87452亿美元增长24.30%[25] - 2024年12月31日三个月、2024年12月31日年度利息收入分别包含140万美元、540万美元应税等价基础调整[27][30] - 截至2024年12月31日的三个月与2024年9月30日相比，利息收入总变化为 - 9600万美元，利息支出总变化为 - 1.19亿美元[32] - 截至2024年12月31日的三个月与2023年12月31日相比，利息收入总变化为 - 900万美元，利息支出总变化为 - 7800万美元[33] - 2024年全年与2023年12月31日相比，利息收入总变化为5.63亿美元，利息支出总变化为6.98亿美元[34] 贷款相关指标 - 截至2024年12月31日，贷款和租赁为14,408,258千美元[24] - 截至2024年12月31日，非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的0.14%[24] - 2024年12月31日非应计贷款和租赁总额为2.0679亿美元，9月30日为1.7834亿美元，2023年12月31日为1.8595亿美元[37] - 2024年12月31日逾期90天以上的应计贷款和租赁总额为6019万美元，9月30日为4543万美元，2023年12月31日为3496万美元[37] - 截至2024年12月31日三个月，贷款和租赁净冲销额为340.7万美元，年化净冲销与平均贷款和租赁未偿还额比率为0.09%[38] - 2024年平均贷款和租赁未偿还额为142.76107亿美元[38] - 截至2024年12月31日，总贷款和租赁为14408.258亿美元，当期总冲销为2201.7万美元[40] 不同业务贷款风险评级与冲销 - 2024年商业和工业贷款中“合格”风险评级的摊销成本基础为20.78804亿美元[39] - 2024年商业房地产贷款中“合格”风险评级的摊销成本基础为43.11864亿美元[39] - 2024年建筑贷款中“合格”风险评级的摊销成本基础为8790.39万美元[39] - 2024年租赁融资贷款中“合格”风险评级的摊销成本基础为4288.91万美元[39] - 2024年商业贷款当前期间总冲销额为401.5万美元[39] 发行与流通股数 - 截至2024年12月31日，普通股发行/流通股数为1.41748847亿/1.26422898亿股[26] 非计息活期存款 - 2024年12月31日，非计息活期存款为68.937亿美元；2024年12月31日年度，为69.945亿美元[27][30] 回报率相关 - 2024年第四季度平均总资产回报率为0.88%，平均有形资产回报率（非GAAP）为0.92%[42]

文章核心观点 公司2024年第四季度业绩表现良好，关键盈利驱动因素表现出色，通过重组投资组合加强资产负债表，董事会宣布分红并推出股票回购计划，为2025年发展奠定基础 [2] 各部分总结 财务业绩亮点 - 2024年第四季度净收入5250万美元，摊薄后每股收益0.41美元 [12] - 总贷款和租赁较上季度增加1.669亿美元，总存款增加9450万美元 [5][12] - 净息差提高8个基点至3.03%，记录了80万美元的负信贷损失拨备 [6][12] 财务决策 - 2025年1月29日，董事会宣布每股0.26美元的季度股息，将于2月28日支付给2月14日收盘时登记在册的股东 [2] - 董事会通过了一项2025年最高达1亿美元的普通股回购计划 [3] 资产负债表 - 2024年12月31日，总资产238亿美元，与9月30日持平 [5] - 总贷款和租赁为144亿美元，较9月30日增加1.2%；总存款为203亿美元，增加0.5% [5] 收入与支出 - 2024年第四季度净利息收入1.588亿美元，较上季度增加1.3%；净息差为3.03%，增加8个基点 [6] - 非利息收入2940万美元，较上季度减少2390万美元，包括2620万美元的投资证券出售损失 [8] - 非利息支出1.241亿美元，较上季度减少200万美元；效率比率为65.5% [9] 资产质量 - 2024年12月31日，信贷损失拨备为1.604亿美元，占总贷款和租赁的1.11%，低于9月30日的1.15% [11] - 净冲销为340万美元，占年化平均贷款和租赁的0.09%，低于上季度的0.11% [11] - 不良资产总额为2070万美元，占总贷款、租赁和其他房地产的0.14%，高于9月30日的0.13% [11][13] 资本状况 - 2024年12月31日，股东权益总额为26亿美元，与9月30日持平 [14] - 一级杠杆、普通股一级和总资本比率分别为9.14%、12.80%和13.99%，较9月30日有所变化 [14] 股票回购 - 2024年第四季度，公司根据股票回购计划回购了150万股普通股，总成本4000万美元，平均成本为每股27.14美元 [15] - 2025年的股票回购可通过公开市场购买、10b5 - 1交易计划或私下协商交易进行，具体时间和金额由管理层根据多种因素决定 [16] 公司概况 - 第一夏威夷公司是一家银行控股公司，总部位于夏威夷檀香山，其主要子公司第一夏威夷银行是夏威夷最古老和最大的金融机构 [17] - 公司为消费者和商业客户提供全面的银行服务，包括存款、贷款、财富管理等 [17] 会议信息 - 公司将于美国东部时间1月31日下午1点（夏威夷时间上午8点）举行电话会议讨论业绩 [18] - 可通过指定链接注册获取电话会议拨号详情，也可在公司网站观看直播和回放 [18][19]

文章核心观点 - First Hawaiian预计2024年第四季度收益同比增长但营收下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽其不太可能实现盈利超预期，但投资者决策前应关注其他因素；Preferred Bank预计同期盈利同比下降，虽盈利预期上调但也难以确定能否超预期 [1][16][17] 分组1：First Hawaiian业绩预期 - 公司预计2025年1月31日发布的2024年第四季度财报中，每股收益0.40美元，同比增长8.1%，营收1.8628亿美元，同比下降11.4% [2][3] - 过去30天，该季度每股收益共识预期上调1.64% [4] 分组2：First Hawaiian盈利惊喜预测 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计预测盈利惊喜，正ESP值预测盈利超预期能力强，负ESP值难以预测 [5][7] - First Hawaiian最准确估计低于Zacks共识估计，ESP为 -27.50%，虽Zacks Rank为1，但仍难确定能否超预期 [10][11] 分组3：First Hawaiian盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.44美元，实际0.48美元，盈利惊喜9.09% [12] - 过去四个季度，公司两次超预期 [13] 分组4：Preferred Bank业绩预期 - 公司预计2024年第四季度每股收益2.42美元，同比下降6.9%，营收7000万美元，同比下降2.1% [17] - 过去30天，该季度每股收益共识预期上调3.4% [18] 分组5：Preferred Bank盈利惊喜预测 - 公司最准确估计较低，ESP为 -0.62%，Zacks Rank为2，难以确定能否超预期 [18] - 公司过去四个季度均超预期 [18]

文章核心观点 First Hawaiian公司计划于2025年1月31日美股开盘前发布2024年第四季度财报，并于同日美东时间下午1点召开电话会议讨论财报结果 [1] 财报发布及会议安排 - 公司计划于2025年1月31日美股开盘前发布2024年第四季度财报 [1] - 公司将于同日美东时间下午1点（夏威夷时间上午8点）召开电话会议讨论财报结果 [1] 会议参与方式 - 电话参会需点击注册链接https://register.vevent.com/register/BI80003c73e95b445aa5fe62db794097bb注册获取拨号号码和个性化PIN码，并建议提前15分钟拨入 [2] - 会议将进行网络直播，包括幻灯片展示，直播链接为www.fhb.com/earnings，直播存档也将在同一位置提供 [3] 公司简介 - First Hawaiian是一家银行控股公司，总部位于夏威夷檀香山 [4] - 其主要子公司First Hawaiian Bank成立于1858年，是夏威夷最古老和最大的金融机构，在夏威夷、关岛和塞班岛设有分行 [4] - 公司为个人和商业客户提供全面的银行服务，包括存款产品、贷款、财富管理、保险、信托、退休规划、信用卡和商户处理服务，客户可通过ATM、网上和移动银行渠道访问账户 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人：Kevin Haseyama，电话(808) 525-6268，邮箱khaseyama@fhb.com [5] - 媒体联系人：Lindsay Chambers，电话(808) 525-6254，邮箱lchambers@fhb.com [5]

文章核心观点 1月9日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲势头特征的股票 [1] 分组1：Gain Therapeutics, Inc.（GANX） - 生物技术公司，Zacks排名第一 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长4.8% [1] - 过去三个月，公司股价上涨23.9%，同期标准普尔500指数上涨2.2% [1] - 动量评分为B [1] 分组2：First Hawaiian, Inc.（FHB） - 第一夏威夷银行的银行控股公司，Zacks排名第一 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长0.6% [2] - 过去三个月，公司股价上涨10.5%，同期标准普尔500指数上涨2.2% [2] - 动量评分为A [2] 分组3：The Travelers Companies, Inc.（TRV） - 保险公司，Zacks排名第一 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长1.6% [3] - 过去三个月，公司股价上涨4.6%，同期标准普尔500指数上涨2.2% [3] - 动量评分为B [3]