文章核心观点 公司2024年第四季度财报显示营收下降但每股收益增长，部分指标与分析师预期有差异，股票近一个月表现优于市场且获强力买入评级 [1][3] 营收与收益情况 - 2024年第四季度营收1.6196亿美元，同比下降22.9%，低于Zacks共识预期的1.8628亿美元，差异率为-13.06% [1] - 该季度每股收益0.41美元，去年同期为0.37美元，高于共识预期的0.40美元，差异率为+2.50% [1] 股票表现与评级 - 公司股票过去一个月回报率为+4.8%，高于Zacks标准普尔500综合指数的+2.9% [3] - 股票目前Zacks排名为1（强力买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标表现 - 净冲销率为0.1%，与三位分析师平均预期的0.1%持平 [4] - 非应计贷款和租赁总额为2068万美元，高于三位分析师平均预期的1882万美元 [4] - 净息差为3%，高于三位分析师平均预期的2.9% [4] - 效率比率为65.5%，高于三位分析师平均预期的63.4% [4] - 总盈利资产平均余额为210.8亿美元，高于三位分析师平均预期的210.2亿美元 [4] - 不良资产总额为2068万美元，高于三位分析师平均预期的2049万美元 [4] - 非利息总收入为2938万美元，低于三位分析师平均预期的3303万美元 [4] - 净利息收入为1.5875亿美元，高于三位分析师平均预期的1.5138亿美元 [4] - 银行持有的人寿保险为571万美元，高于两位分析师平均预期的296万美元 [4] - 净利息收入（FTE）为1.6010亿美元，高于两位分析师平均预期的1.5411亿美元 [4] - 其他服务收费和费用为1313万美元，高于两位分析师平均预期的1081万美元 [4] - 其他非利息收入为445万美元，高于两位分析师平均预期的255万美元 [4]

文章核心观点 - First Hawaiian本季度盈利超预期但营收未达预期 近期股价走势和未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 目前Zacks Rank为强力买入 预计短期内跑赢市场 同行业RBB即将公布2024年12月季度财报 [1][2][6] 公司业绩表现 - First Hawaiian本季度每股收益0.41美元 超Zacks共识预期0.40美元 去年同期为0.37美元 本季度盈利惊喜为2.50% 上一季度盈利惊喜为9.09% 过去四个季度中有三次超共识每股收益预期 [1][2] - First Hawaiian 2024年12月季度营收1.6196亿美元 未达Zacks共识预期13.06% 去年同期为2.1014亿美元 过去四个季度中有三次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - First Hawaiian自年初以来股价上涨约3.2% 与标准普尔500指数涨幅相同 [3] 公司未来展望 - 公司股价短期走势和未来盈利表现取决于管理层在财报电话会议上的评论 投资者可关注盈利预期及预期变化 目前盈利预期修正趋势有利 股票Zacks Rank为1（强力买入） 预计短期内跑赢市场 [3][4][6] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注 下一季度共识每股收益预期为0.41美元 营收2.025亿美元 本财年共识每股收益预期为1.74美元 营收8.3069亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 银行 - 西部行业目前处于250多个Zacks行业的前10% 研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业RBB预计2月3日公布2024年12月季度财报 预计本季度每股收益0.37美元 同比变化-14% 过去30天内本季度共识每股收益预期上调0.8% [9] - RBB预计本季度营收2817万美元 较去年同期下降14.8% [10]

财务业绩 - Q4 2024净收入5.25亿美元，稀释后每股收益0.41美元，较Q3 2024的6.15亿美元和0.48美元有所下降[4] - Q4 2024净利息收入1.588亿美元，较Q3增加200万美元，净利息收益率升至3.03%，提高8个基点[4][16][17] - Q4 2024非利息收入2940万美元，非利息支出1.241亿美元，效率比率为65.5%[23] 资产负债表 - 截至12/31/24，总资产238.282亿美元，总负债205.722亿美元，股东权益26.175亿美元[7] - 贷款和租赁总额增长1.67亿美元，增幅1.2%；存款总额增加9500万美元，增幅0.5%[5][10][14] 资产质量 - 资产信用损失准备金与总贷款和租赁比率降至1.11%，上一季度为1.15%[29] - 商业房地产（CRE）风险敞口较Q3增加1.987亿美元，批评率维持在3.4%[31] 资本管理 - 回购150万股普通股，向股东返还4000万美元资本 - 董事会通过2025年最高1亿美元的股票回购计划[9] 其他 - 出售2.9亿美元可供出售证券，再投资2.92亿美元证券，收益率提高309个基点[9] - 宣布每股0.26美元股息，2月28日支付给2月14日登记股东[4][6]

股息与回购计划 - 2025年1月29日，公司董事会宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于2月28日支付给2月14日收盘时登记在册的股东[2] - 2025年公司董事会通过最高1亿美元的流通普通股回购计划[3] - 2024年第四季度公司在股票回购计划中以4000万美元回购了150万股普通股，平均成本为每股27.14美元；2024年总回购额为4000万美元[15] 净利息收入相关 - 2024年第四季度净利息收入为1.588亿美元，较上一季度增加200万美元，增幅1.3%；净息差为3.03%，较上一季度增加8个基点[6] - 2024年第四季度净利息收入为158,753千美元，2024年全年为622,738千美元[23] - 2024年全年净利息收入为6.22738亿美元，较2023年的6.36127亿美元下降2.07%[25] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为1.601亿美元，利率差为2.18%，净息差为3.03%[27] - 截至2024年12月31日的年度，净利息收入为6.282亿美元，利率差为2.05%，净息差为2.95%[30] - 2024年12月31日净息差为3.03%，2024年全年为2.95%[23] - 截至2024年12月31日的三个月与2024年9月30日相比，净利息收入变化为2300万美元[32] - 截至2024年12月31日的三个月与2023年12月31日相比，净利息收入变化为6900万美元[33] - 2024年全年与2023年12月31日相比，净利息收入变化为 - 1.35亿美元[34] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为2940万美元，较上一季度减少2390万美元；其中包括出售投资证券损失2620万美元[10] - 2024年第四季度非利息支出为1.241亿美元，较上一季度减少200万美元；效率比率为65.5%，上一季度为59.8%[11] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产为238亿美元；总贷款和租赁为144亿美元，较9月30日增加1.669亿美元，增幅1.2%；总存款为203亿美元，较9月30日增加9450万美元，增幅0.5%[5] - 截至2024年12月31日，总资产为23,828,186千美元[24] - 截至2024年12月31日，总存款为20,322,216千美元[24] - 截至2024年12月31日，总资产为238.28186亿美元，较2023年的249.26474亿美元下降4.40%[26] - 截至2024年12月31日，总负债为212.107亿美元，较2023年的224.40408亿美元下降5.48%[26] - 2024年12月31日，总资产为2.37957万亿美元；2024年12月31日年度，总资产为2.39967万亿美元[27][30] - 2024年12月31日贷款和租赁总额为1.4408258亿美元，9月30日为1.424137亿美元，2023年12月31日为1.4353497亿美元[35] - 2024年12月31日存款总额为2.0322216亿美元，9月30日为2.0227702亿美元，2023年12月31日为2.1332657亿美元[36] - 2024年12月31日平均总资产为237.95735亿美元，平均有形资产为228.00243亿美元[42] - 2024年12月31日总资产为238.28186亿美元，有形资产为228.32694亿美元[42] 信贷损失拨备 - 2024年第四季度记录了80万美元的负信贷损失拨备，上一季度为740万美元[7] - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备为1.604亿美元，占总贷款和租赁的1.11%；未使用承诺准备金为3280万美元；净冲销为340万美元，占年化平均贷款和租赁的0.09%；不良资产总额为2070万美元，占总贷款、租赁和其他房地产的0.14%[13] - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备余额为1.60393亿美元，未使用承诺准备金为3284.7万美元[38] - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备与贷款和租赁未偿还额比率为1.11%[38] - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备与非应计贷款和租赁比率为7.76倍[38] 股东权益相关 - 截至2024年12月31日，股东权益总额为26亿美元；一级杠杆、普通股一级和总资本比率分别为9.14%、12.80%和13.99%[14] - 截至2024年12月31日，股东权益为26.17486亿美元，较2023年的24.86066亿美元增长5.29%[26] - 2024年12月31日，股东权益为26.296亿美元；2024年12月31日年度，为25.572亿美元[27][30] - 2024年12月31日平均总股东权益为26.296亿美元，平均有形股东权益为16.34108亿美元[42] - 2024年第四季度平均总股东权益回报率为7.94%，平均有形股东权益回报率（非GAAP）为12.78%[42] - 2024年12月31日总股东权益为26.17486亿美元，有形股东权益为16.21994亿美元[42] - 2024年12月31日总股东权益与总资产之比为10.98%，有形股东权益与有形资产之比（非GAAP）为7.10%[42] 收益与每股指标 - 2024年第四季度净收入为52,496千美元，2024年全年为230,129千美元[23] - 2024年12月31日基本每股收益为0.41美元，2024年全年为1.80美元[23] - 2024年12月31日股息支付率为63.41%，2024年全年为58.10%[23] - 2024年全年净利润为2.30129亿美元，较2023年的2.34983亿美元下降2.06%[25] - 2024年基本每股收益为1.80美元，较2023年的1.84美元下降2.17%[25] - 2024年摊薄每股收益为1.79美元，较2023年的1.84美元下降2.72%[25] - 2024年第四季度净收入为5249.6万美元，2024年全年净收入为23012.9万美元[42] - 2024年12月31日账面价值每股为20.70美元，有形账面价值每股（非GAAP）为12.83美元[42] 生息资产与计息存款 - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为2.108万亿美元，收益2.415亿美元，收益率4.56%[27] - 截至2024年12月31日的年度，总生息资产平均余额为2.12842万亿美元，收益9.855亿美元，收益率4.63%[30] - 截至2024年12月31日的三个月，计息存款平均余额为1.33559万亿美元，利息支出7850万美元，利率2.34%[27] - 截至2024年12月31日的年度，计息存款平均余额为1.33795万亿美元，利息支出3.357亿美元，利率2.51%[30] 利息收入与支出变化 - 2024年全年总利息收入为9.80044亿美元，较2023年的9.23579亿美元增长6.11%[25] - 2024年全年总利息支出为3.57306亿美元，较2023年的2.87452亿美元增长24.30%[25] - 2024年12月31日三个月、2024年12月31日年度利息收入分别包含140万美元、540万美元应税等价基础调整[27][30] - 截至2024年12月31日的三个月与2024年9月30日相比，利息收入总变化为 - 9600万美元，利息支出总变化为 - 1.19亿美元[32] - 截至2024年12月31日的三个月与2023年12月31日相比，利息收入总变化为 - 900万美元，利息支出总变化为 - 7800万美元[33] - 2024年全年与2023年12月31日相比，利息收入总变化为5.63亿美元，利息支出总变化为6.98亿美元[34] 贷款相关指标 - 截至2024年12月31日，贷款和租赁为14,408,258千美元[24] - 截至2024年12月31日，非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的0.14%[24] - 2024年12月31日非应计贷款和租赁总额为2.0679亿美元，9月30日为1.7834亿美元，2023年12月31日为1.8595亿美元[37] - 2024年12月31日逾期90天以上的应计贷款和租赁总额为6019万美元，9月30日为4543万美元，2023年12月31日为3496万美元[37] - 截至2024年12月31日三个月，贷款和租赁净冲销额为340.7万美元，年化净冲销与平均贷款和租赁未偿还额比率为0.09%[38] - 2024年平均贷款和租赁未偿还额为142.76107亿美元[38] - 截至2024年12月31日，总贷款和租赁为14408.258亿美元，当期总冲销为2201.7万美元[40] 不同业务贷款风险评级与冲销 - 2024年商业和工业贷款中“合格”风险评级的摊销成本基础为20.78804亿美元[39] - 2024年商业房地产贷款中“合格”风险评级的摊销成本基础为43.11864亿美元[39] - 2024年建筑贷款中“合格”风险评级的摊销成本基础为8790.39万美元[39] - 2024年租赁融资贷款中“合格”风险评级的摊销成本基础为4288.91万美元[39] - 2024年商业贷款当前期间总冲销额为401.5万美元[39] 发行与流通股数 - 截至2024年12月31日，普通股发行/流通股数为1.41748847亿/1.26422898亿股[26] 非计息活期存款 - 2024年12月31日，非计息活期存款为68.937亿美元；2024年12月31日年度，为69.945亿美元[27][30] 回报率相关 - 2024年第四季度平均总资产回报率为0.88%，平均有形资产回报率（非GAAP）为0.92%[42]

文章核心观点 公司2024年第四季度业绩表现良好，关键盈利驱动因素表现出色，通过重组投资组合加强资产负债表，董事会宣布分红并推出股票回购计划，为2025年发展奠定基础 [2] 各部分总结 财务业绩亮点 - 2024年第四季度净收入5250万美元，摊薄后每股收益0.41美元 [12] - 总贷款和租赁较上季度增加1.669亿美元，总存款增加9450万美元 [5][12] - 净息差提高8个基点至3.03%，记录了80万美元的负信贷损失拨备 [6][12] 财务决策 - 2025年1月29日，董事会宣布每股0.26美元的季度股息，将于2月28日支付给2月14日收盘时登记在册的股东 [2] - 董事会通过了一项2025年最高达1亿美元的普通股回购计划 [3] 资产负债表 - 2024年12月31日，总资产238亿美元，与9月30日持平 [5] - 总贷款和租赁为144亿美元，较9月30日增加1.2%；总存款为203亿美元，增加0.5% [5] 收入与支出 - 2024年第四季度净利息收入1.588亿美元，较上季度增加1.3%；净息差为3.03%，增加8个基点 [6] - 非利息收入2940万美元，较上季度减少2390万美元，包括2620万美元的投资证券出售损失 [8] - 非利息支出1.241亿美元，较上季度减少200万美元；效率比率为65.5% [9] 资产质量 - 2024年12月31日，信贷损失拨备为1.604亿美元，占总贷款和租赁的1.11%，低于9月30日的1.15% [11] - 净冲销为340万美元，占年化平均贷款和租赁的0.09%，低于上季度的0.11% [11] - 不良资产总额为2070万美元，占总贷款、租赁和其他房地产的0.14%，高于9月30日的0.13% [11][13] 资本状况 - 2024年12月31日，股东权益总额为26亿美元，与9月30日持平 [14] - 一级杠杆、普通股一级和总资本比率分别为9.14%、12.80%和13.99%，较9月30日有所变化 [14] 股票回购 - 2024年第四季度，公司根据股票回购计划回购了150万股普通股，总成本4000万美元，平均成本为每股27.14美元 [15] - 2025年的股票回购可通过公开市场购买、10b5 - 1交易计划或私下协商交易进行，具体时间和金额由管理层根据多种因素决定 [16] 公司概况 - 第一夏威夷公司是一家银行控股公司，总部位于夏威夷檀香山，其主要子公司第一夏威夷银行是夏威夷最古老和最大的金融机构 [17] - 公司为消费者和商业客户提供全面的银行服务，包括存款、贷款、财富管理等 [17] 会议信息 - 公司将于美国东部时间1月31日下午1点（夏威夷时间上午8点）举行电话会议讨论业绩 [18] - 可通过指定链接注册获取电话会议拨号详情，也可在公司网站观看直播和回放 [18][19]

文章核心观点 - First Hawaiian预计2024年第四季度收益同比增长但营收下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽其不太可能实现盈利超预期，但投资者决策前应关注其他因素；Preferred Bank预计同期盈利同比下降，虽盈利预期上调但也难以确定能否超预期 [1][16][17] 分组1：First Hawaiian业绩预期 - 公司预计2025年1月31日发布的2024年第四季度财报中，每股收益0.40美元，同比增长8.1%，营收1.8628亿美元，同比下降11.4% [2][3] - 过去30天，该季度每股收益共识预期上调1.64% [4] 分组2：First Hawaiian盈利惊喜预测 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计预测盈利惊喜，正ESP值预测盈利超预期能力强，负ESP值难以预测 [5][7] - First Hawaiian最准确估计低于Zacks共识估计，ESP为 -27.50%，虽Zacks Rank为1，但仍难确定能否超预期 [10][11] 分组3：First Hawaiian盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.44美元，实际0.48美元，盈利惊喜9.09% [12] - 过去四个季度，公司两次超预期 [13] 分组4：Preferred Bank业绩预期 - 公司预计2024年第四季度每股收益2.42美元，同比下降6.9%，营收7000万美元，同比下降2.1% [17] - 过去30天，该季度每股收益共识预期上调3.4% [18] 分组5：Preferred Bank盈利惊喜预测 - 公司最准确估计较低，ESP为 -0.62%，Zacks Rank为2，难以确定能否超预期 [18] - 公司过去四个季度均超预期 [18]

文章核心观点 First Hawaiian公司计划于2025年1月31日美股开盘前发布2024年第四季度财报，并于同日美东时间下午1点召开电话会议讨论财报结果 [1] 财报发布及会议安排 - 公司计划于2025年1月31日美股开盘前发布2024年第四季度财报 [1] - 公司将于同日美东时间下午1点（夏威夷时间上午8点）召开电话会议讨论财报结果 [1] 会议参与方式 - 电话参会需点击注册链接https://register.vevent.com/register/BI80003c73e95b445aa5fe62db794097bb注册获取拨号号码和个性化PIN码，并建议提前15分钟拨入 [2] - 会议将进行网络直播，包括幻灯片展示，直播链接为www.fhb.com/earnings，直播存档也将在同一位置提供 [3] 公司简介 - First Hawaiian是一家银行控股公司，总部位于夏威夷檀香山 [4] - 其主要子公司First Hawaiian Bank成立于1858年，是夏威夷最古老和最大的金融机构，在夏威夷、关岛和塞班岛设有分行 [4] - 公司为个人和商业客户提供全面的银行服务，包括存款产品、贷款、财富管理、保险、信托、退休规划、信用卡和商户处理服务，客户可通过ATM、网上和移动银行渠道访问账户 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人：Kevin Haseyama，电话(808) 525-6268，邮箱khaseyama@fhb.com [5] - 媒体联系人：Lindsay Chambers，电话(808) 525-6254，邮箱lchambers@fhb.com [5]

文章核心观点 1月9日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲势头特征的股票 [1] 分组1：Gain Therapeutics, Inc.（GANX） - 生物技术公司，Zacks排名第一 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长4.8% [1] - 过去三个月，公司股价上涨23.9%，同期标准普尔500指数上涨2.2% [1] - 动量评分为B [1] 分组2：First Hawaiian, Inc.（FHB） - 第一夏威夷银行的银行控股公司，Zacks排名第一 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长0.6% [2] - 过去三个月，公司股价上涨10.5%，同期标准普尔500指数上涨2.2% [2] - 动量评分为A [2] 分组3：The Travelers Companies, Inc.（TRV） - 保险公司，Zacks排名第一 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长1.6% [3] - 过去三个月，公司股价上涨4.6%，同期标准普尔500指数上涨2.2% [3] - 动量评分为B [3]

文章核心观点 - 介绍三只具有买入评级和强劲收益特征的股票，包括其60天内当前年度收益的Zacks共识估计变化及股息收益率情况 [1][2][4] 公司收益估计变化 - TDK Corporation近60天当前年度收益的Zacks共识估计增长77.8% [1] - First Hawaiian, Inc.近60天当前年度收益的Zacks共识估计增长3.4% [2] - Fresenius Medical Care AG近60天当前年度收益的Zacks共识估计增长1.3% [4] 公司股息收益率 - Fresenius Medical Care AG作为Zacks排名第一的公司，股息收益率为2.0%，行业平均为0.0% [6] - First Hawaiian, Inc.作为Zacks排名第一的公司，股息收益率为1.1%，行业平均为0.0% [7] - TDK Corporation作为Zacks排名第一的公司，股息收益率为4.0%，行业平均为2.7% [8]

公司高层变动 - First Hawaiian Inc 的副董事长兼首席运营官 Christopher L Dods 已提交辞呈 将于2025年3月31日生效 他将在2025年第一季度继续与管理团队合作 以确保职责的平稳过渡 [1] 公司背景 - First Hawaiian Inc 是一家银行控股公司 总部位于夏威夷檀香山 其主要子公司 First Hawaiian Bank 成立于1858年 原名 Bishop & Company 是夏威夷最大的金融机构 在夏威夷 关岛和塞班岛设有分支机构 公司为消费者和商业客户提供全面的银行服务 包括存款产品 贷款 财富管理 保险 信托 退休规划 信用卡和商户处理服务 客户还可以通过ATM 在线和移动银行渠道访问其账户 [4] 高层贡献 - Chris Dods 于2007年加入 First Hawaiian Bank 最初在卡服务部门工作 负责信用卡和借记卡产品开发 运营和合规 后来他的职责扩展到包括营销 企业传播 数字银行和所有消费产品 2021年 他被提升为副董事长兼首席运营官 负责企业技术管理 企业运营服务 数据和分析以及战略和转型 [3] - Chris Dods 在 First Hawaiian Bank 的管理团队中发挥了关键作用 为公司的现代化和创建用户友好 功能强大的数字体验做出了重大贡献 [7] 高层感言 - Chris Dods 表示 他在 First Hawaiian Bank 的职业生涯将永远是他的骄傲 他对公司员工和组织的热爱无法言表 能够在 First Hawaiian Bank 这样一家优秀且历史悠久的机构工作是一种特权 [4]