财务数据和关键指标变化 - 净收入为5,820万美元,每股0.46美元,零售和商业存款有所增长 [18] - 现金和现金等价物略有上升,短期借款500万美元是现有借款到期重分类 [19] - 贷款和租赁总额为144亿美元,较上季度下降约3,000万美元,主要是商业贷款减少 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款占总贷款的30%,资产质量保持良好 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济保持强劲,8月访客人数和消费额较上年同期下降7%和9% [13][16] - 房地产市场保持稳定,奥阿胡岛9月单户住宅中位价为110万美元,同比下降4.5% [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司维持强劲的资本水平,CET1资本充足率为12.2% [18] - 公司对贷款质量保持乐观,不良贷款率为0.13% [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对存款基础的稳定性和净息差的走势持乐观态度,预计第四季度净息差将触底 [46][55][56][57][58] - 公司对贷款需求放缓持谨慎态度,但仍积极支持客户 [68][69] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问净息差预测下降的原因 [45][46][47] **James Moses 回答** 存款成本上升和存款结构变化是导致净息差下降的主要原因 [46][47] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问未来存款稳定性对净息差的影响 [55][56][57][58] **James Moses 回答** 预计存款基础将趋于稳定,净息差有望在第四季度触底后逐步回升 [55][56][57][58] 问题3 **David Feaster 提问** 询问贷款需求放缓的原因以及公司的应对措施 [68][69] **Robert Harrison 回答** 贷款需求放缓主要是由于市场需求下降,公司将继续积极支持客户 [68][69]

夏威夷经济和房地产市场 - 夏威夷经济在2023年上半年表现良好，失业率下降至3.0%[147] - 夏威夷房地产市场在2023年上半年相对稳定，但销售量和房价有所下降[148] - 夏威夷单户住宅和公寓的中位销售价格分别为105万美元和50万美元，库存量保持在较低水平[149] 公司财务表现 - 公司在2023年6月30日的净利润为6244.2万美元，同比增长5%[157] - 公司在2023年6月30日的基本和稀释每股收益均为0.49美元，同比增长7%[157] - 公司在2023年6月30日的总资产回报率为1.01%，同比增长7个基点[157] - 公司在2023年6月30日的总股东权益回报率为10.68%，同比增长16个基点[157] - 公司在2023年6月30日的净息差为2.91%，同比增长31个基点[157] - 公司在2023年6月30日的拨备为500万美元，同比增长400万美元[158] - 公司在2023年6月30日的非利息收入为4730万美元，同比增长7%[159] - 公司在2023年6月30日的非利息支出为1.209亿美元，同比增长11%[160] - 公司在2023年6月30日的净利润为1.2926亿美元，同比增长10%[161] - 公司在2023年6月30日的基本和稀释每股收益均为1.01美元，同比增长10%[162] 公司资本和风险管理 - 公司资本充足，符合监管要求，但受到银行业务不确定性和资金条件恶化的影响[152] - 公司拥有庞大的资金资源，可通过抵押获得担保借款和回购协议或出售可供出售的证券组合，以满足新贷款需求或弥补存款资金基础的减少[204] - 公司核心存款历来为其提供稳定且相对较低成本的长期资金来源，截至2023年6月30日，核心存款总额为189亿美元，占总存款的90%[204] 公司贷款和投资组合 - 公司截至2023年6月30日的总贷款和租赁额为144亿美元，较2022年底增加了2.708亿美元，增长了2%[169] - 公司截至2023年6月30日的拨备为1.486亿美元，较2022年底增加了470万美元，增长了3%[170] - 公司截至2023年6月30日的投资组合主要由高评级投资证券组成，总投资证券组合价值为71亿美元，较2022年底减少了3.82亿美元[171] 公司风险管理和市场风险 - 公司主要面临的市场风险主要来自于利率风险，即由于利率变化导致净利息收入或净利息差的损失风险[245] - 公司主要使用净利息收入模拟分析来衡量和分析利率风险，通过运行各种假设的利率情景并与基准情景进行比较来评估风险[247] - 公司对于利率风险的管理策略包括通过资产和负债管理活动来管理利率变化对净利息收入的影响，以确保在利率风险可接受的范围内运营，并保持足够的资金和流动性[250]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为6,240万美元,每股收益为0.49美元 [10] - 资产回报率为1.05%,普通股权一级资本充足率为12.05% [10] - 贷款和租赁余额为144亿美元,环比增长1% [12] - 存款总额下降1%至211亿美元,其中零售和商业存款下降3.4% [14] - 净利差下降20个基点至2.91% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产贷款占比约30%,整体信贷质量保持良好 [22] - 汽车贷款余额目前仍低于2019年末水平,但有望进一步回升 [34][35][36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷房地产市场保持稳定,单户住宅和公寓中位价分别同比下降4.5% [9] - 银行在美国西海岸的办公楼贷款中出现两笔问题贷款,正在积极处理 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于发展夏威夷本地关系型客户,同时适度增加在美国本土的贷款规模 [48][49][54][64] - 公司在定价和信贷结构方面的谈判能力有所提升,体现了更加理性的市场环境 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为存款流失趋势有所缓解,净息差下降可能接近底部 [29][30][31][51] - 管理层对贷款增长持谨慎乐观态度,预计全年增长将在低单位数到中单位数之间 [32][33] - 管理层表示将继续关注成本管控,预计全年费用水平将符合原先预期 [59][60][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 询问无息存款流失趋势及对净息差的影响 [28][29][30][31] **Jamie Moses 回答** 表示无息存款流失趋势有所缓解,预计第四季度净息差可能触底 [31] 问题2 **David Feaster 提问** 询问贷款组合的重定价情况及新增存款成本 [46][47][48][49][50][51][52][53] **Bob Harrison 和 Jamie Moses 回答** 表示正在积极管理存款定价,同时在贷款端也能获得更好的定价和结构 [46][47][48][49][50][51][52][53] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问是否有进一步降低费用的空间 [59][60][61][62] **Jamie Moses 回答** 表示今年仍需继续进行一些战略性投入,费用水平预计将维持在原先指引范围内 [61][62]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为6240万美元，较2023年第一季度的6680万美元下降[15] - 2023年第二季度净收入较2022年同期的5936万美元增长3.7%[88] - 每股稀释收益为0.49美元，较2023年第一季度的0.52美元下降5.8%[61] - 2023年第二季度的总资产为245.12亿美元，较2022年下半年的253.78亿美元下降3.4%[88] 贷款与存款 - 总贷款和租赁余额较2023年第一季度增加1.416亿美元，达到143.628亿美元[15] - 存款总额下降2.033亿美元，降幅为1.0%[41] - 公共存款在存款中占比增加，反映出资金结构的变化[41] - 贷款与存款比率为68%[93] 收入与成本 - 净利差为2.91%，较2023年第一季度的3.11%下降20个基点[15] - 存款成本上升至111个基点，较2023年第一季度上升29个基点[41] - 截至2023年6月30日，净利息收入为159.9百万美元，较2023年3月31日的167.2百万美元下降7.8%[61] - 非利息收入为47.3百万美元，较2023年3月31日的49.0百万美元下降3.5%[61] 资产质量与资本充足 - 贷款和租赁的资产质量保持良好，拨备费用为500万美元[15] - 2023年6月30日的信用损失准备金为500万美元，较2023年3月31日的880万美元下降43.2%[61] - 资本充足率（CET1）为12.05%，显示公司资本充足[15] - 商业房地产组合的加权平均贷款价值比（LTV）为59.4%，不良贷款率为1.8%[58] 其他财务指标 - 2023年6月30日的每股账面价值为18.49美元，较2023年3月31日的18.26美元增长1.3%[62] - 平均总股东权益为23.44亿美元，较2022年下半年24.04亿美元下降2.5%[88] - 平均有形股东权益为13.49亿美元，较2022年下半年14.09亿美元下降4.2%[88] - 2023年第二季度的平均总资产回报率为1.01%，较2022年下半年的0.94%上升7.4%[88]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Jur ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入6680万美元，每股收益0.52美元，贷款增长、资本增加且信贷质量优异 [9] - 有形资产回报率为1.15%，平均有形普通股权益回报率为20.78% [9] - 一级普通股权益（CET1）比率为11.97%，总资本比率为13.09%，董事会维持季度股息0.26美元 [9] - 存款余额减少4.08亿美元，降至213亿美元，降幅1.9%，零售和商业存款流出放缓 [14] - 净利息收入较上一季度减少450万美元，降至1.672亿美元 [19] - 净利息收益率下降4个基点，降至3.11% [20] - 非利息收入为4900万美元，较上一季度增加90万美元 [23] - 费用为1.186亿美元，较上一季度增加460万美元，增幅4.1% [24] - 年初至今净冲销额为320万美元，年化冲销率为9个基点，较2022年高1个基点 [26] - 不良资产（NPAs）和逾期90天贷款在第一季度末为13个基点，较上一季度上升2个基点 [27] - 受批评资产降至49个基点，较第四季度低23个基点 [27] - 逾期30至89天贷款为4000万美元，占贷款和租赁总额的28个基点，较上一季度低12个基点 [27] - 信贷损失拨备增加320万美元，至1.471亿美元，占所有贷款的1.03% [28] - 未使用承诺准备金增加240万美元，至3620万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和租赁期末余额为142亿美元，较2022年第四季度末增加1.29亿美元，增幅0.9%，预计全年贷款增长将放缓至低个位数到中个位数区间 [12] - 零售存款平均余额约为2.2万美元，商业存款按行业类型高度分散，平均余额略低于14.8万美元 [17] - 商业地产（CRE）敞口约占贷款的29%，办公业务约占贷款的6%，建筑投资组合主要包括多户住宅和待售住房 [31][32][33] - 工商业（C&I）业务中，汽车经销商是最高的行业相关敞口，未偿还金额约为6.01亿美元，其中约76%与资产支持的车辆融资有关 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月份夏威夷全州失业率为3.5%，与全国失业率相同 [7] - 3月份游客总数为90万人，较2019年3月减少3%；游客消费为18亿美元，较2019年3月增长23%；日本游客抵达人数为4万人，较2019年3月减少70% [7] - 3月份单户住宅中位价约为110万美元，较去年3月下降5.8%；瓦胡岛公寓中位销售价格为53.6万美元，较2022年上涨4% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将资源集中于支持与客户的关系，预计全年贷款增长放缓，现有信贷额度的提取将推动增长 [12] - 公司增加长期联邦住房贷款银行（FHLB）借款以提高流动性，借款期限为18个月，为资产负债表的负债端管理提供灵活性 [10] - 公司将继续监测市场情况，根据市场力量和资产负债表状况管理流动性水平 [47] - 公司暂停股票回购，直至一级普通股权益（CET1）达到12%的目标 [50] - 公司密切关注客户需求，对存款利率调整保持积极态度，与客户保持良好沟通 [127] - 公司持续评估利率对冲策略，平衡净利息收入风险和其他综合收益（AOCI）资本风险 [125] - 行业竞争激烈，资金流动迅速，公司需与客户保持密切联系，满足客户需求 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济表现良好，旅游业和房地产市场保持稳定，但公司仍需应对银行业近期的动荡和利率上升带来的挑战 [7][8] - 公司资产负债表稳健，流动性充足，信贷质量优异，有能力应对市场不确定性 [9][11] - 预计第二季度净利息收益率将下降10至14个基点，主要受第一季度定期借款的影响 [21] - 预计全年季度费用与第一季度基本持平 [24] - 公司将继续加强信贷审查，密切关注商业地产敞口，特别是办公业务和建筑投资组合 [30][31] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出前瞻性陈述，并提供安全港声明 [4] - 公司可能会讨论某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，并在演示文稿附录中提供与最直接可比的公认会计原则（GAAP）指标的对账 [4] - 公司50%的存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险，考虑到公共存款100%抵押，预计58%的存款表现如同已投保 [16] - 公司现金和借款能力相当于未保险、未抵押存款的94%，若将抵押品转移至银行定期融资计划（BTFP），借款能力将增加7亿美元，现金加借款能力将超过未保险、未抵押存款的100% [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：硅谷银行事件后银行存款情况如何，有无未保险存款流出，客户是否恐慌？ - 公司与客户保持密切沟通，客户信任公司，事件发生后未出现大量存款流出，仅有少数账户余额减少，整体影响较小 [42][43] 问题2：公司在本季度增加大量流动性的原因及计划持有时间？ - 公司是一家保守的银行，为应对市场不确定性增加流动性。将持续监测市场情况，根据市场力量和资产负债表状况决定何时管理流动性水平，短期内会保持谨慎 [45][46][47] 问题3：公司如何考虑资本管理，是否暂停股票回购？ - 本季度公司未进行股票回购，且一级普通股权益（CET1）仍低于12%的目标，因此暂停回购，保留更多资本 [50] 问题4：公司办公业务敞口分布及夏威夷办公市场动态？ - 约43%的办公业务组合位于美国大陆，主要在加利福尼亚州和太平洋西北地区。夏威夷办公市场空置率下降，市场健康，新建项目少，部分建筑被重新规划用途 [51][53] 问题5：非利息存款（NIB）余额是否稳定，未来构成如何变化？ - 目前非利息存款占比41%，表现良好，但未来可能下降。公司与客户密切合作，对客户进行细分，以了解其对利率的敏感度 [60][61] 问题6：夏威夷市场的竞争动态，技术扩张和外部竞争是否有影响？ - 竞争一直存在，资金流动迅速，公司需与客户保持密切联系。部分客户将资金转移至公司的货币市场账户，同时一些中小额存款开始向定期存款（CD）迁移 [68][69][70] 问题7：公司业务增长的驱动因素，夏威夷和美国西海岸商业地产（CRE）参与情况，以及住房市场和抵押贷款趋势？ - 商业地产增长部分来自夏威夷和美国西海岸的建设项目，主要是多户住宅。预计经销商融资业务将随着工厂生产增加而增长，但受经济衰退担忧影响。夏威夷住宅市场与美国大陆趋势相似，再融资活动极少，销售放缓 [72][73][79] 问题8：信贷拨备接近900万美元的原因？ - 主要原因是贷款增长，以及在消费贷款方面增加了一些额外拨备，同时投资组合的整体风险评级在本季度有所改善，部分抵消了拨备的增加 [86][87] 问题9：证券投资组合是否处于缩减模式，是否会增加投资？ - 证券投资组合处于缩减模式，不会增加太多投资 [89] 问题10：证券投资组合全年现金流展望，以及是否用于支持贷款增长？ - 预计全年每月现金流约为6500万美元，可用于支持贷款增长。第一季度是季节性低点，未来可能会有更多现金流 [92][98] 问题11：假设美联储下周加息后暂停加息，净利息收益率（NIM）未来展望如何？ - 净利息收益率的最大驱动因素是美联储政策和短期利率变化，其次是资产负债表状况和贷款增长需求。目前累计存款贝塔系数为27%，预计未来会更高，但难以确定具体水平 [101][102][103] 问题12：美国大陆办公业务的地理集中度、物业平均规模和所在城市情况？ - 主要是多租户办公物业，集中在加利福尼亚州和太平洋西北地区。太平洋西北地区有一些信用租户交易，加利福尼亚州主要在西洛杉矶。物业赞助商杠杆率较低，公司与他们保持密切沟通，对办公业务组合状况感到满意 [110][112][113] 问题13：办公业务赞助商在贷款续期时是否有足够的股权补充，还是会出售或进行其他安排？ - 部分赞助商财务状况良好，其中一个大客户在疫情前已降低杠杆率，未来可能会寻找新的物业投资机会 [114] 问题14：存款贝塔系数的终端预期，是否会上升？ - 预计存款贝塔系数会上升，但无法确定具体终端水平，主要取决于贷款增长带来的资金需求和资产负债表状况 [115][116] 问题15：联邦住房贷款银行（FHLB）借款利率是多少？ - 联邦住房贷款银行借款利率为4.7% [119] 问题16：如果今年晚些时候降息，资产负债表如何应对，存款定价和净利息收益率（NIM）与加息时相比表现如何？ - 预计在降息情况下净利息收益率会略有压缩，但具体取决于资产负债表状况和贷款增长。公司会积极与客户沟通，根据利率变化调整存款利率 [124][127] 问题17：公司是否考虑增加利率对冲措施，如掉期或下限期权？ - 公司正在持续评估利率对冲策略，平衡净利息收入风险和其他综合收益（AOCI）资本风险，但目前由于利率和资本要求的不确定性，没有明确的策略 [125][126]

业绩总结 - 2022年第四季度净收入为7960万美元，较第三季度的6900万美元增长[17] - 2022年第四季度每股摊薄收益为0.62美元，较第三季度的0.54美元增长[17] - 2022年第四季度净利差为3.15%，较第三季度的2.93%扩大22个基点[17] - 2022年第四季度效率比率为51.5%，较第三季度的54.0%改善[17] - 2022年贷款总额为141亿美元，年增长率为3.2%[35] - 2022年ROATCE为20.0%[42] - 2022年ROATA为1.11%[65] - 2022年净收入为2.657亿美元，与2021年持平[135] 用户数据 - 2022年第四季度不良资产比率为0.16%[13] - 2022年不良贷款率为0.11%[44] - 2022年净不良贷款率为0.08%[96] - 2022年商业不良资产占比为0.08%[96] - 贷款组合中，商业贷款占53%，消费者贷款占47%[92] - 贷款组合中，76%的贷款来自夏威夷、关岛和塞班，24%来自美国大陆[92] 未来展望 - 预计2023年贷款增长将保持中等单数增长[70] - 预计2023年非利息支出将比2022年第四季度年化支出高出4.0%至4.5%[94] 新产品和新技术研发 - 2022年贷款收益率为4.6%，贷款总额为141亿美元[91] 市场扩张和并购 - 2022年公共存款增加了782.1百万美元[87] - 商业和消费者存款减少了9.092亿美元[33] 负面信息 - 2022年存款总额下降402.7百万美元，存款成本为0.52%[17] - 总股东权益为2,269,005千，较2021年下降[134] - 平均总股东权益为23.216亿美元，较2021年下降14.3%[135] - 平均有形股东权益为13.621亿美元，较2021年下降20.4%[135] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年每股股息为0.26美元，回购了40百万美元的普通股[81] - 信贷损失准备金为140万美元，较2021年下降103.6%[135] - 超优质借款人的余额为3,545,133千，占总余额的82.4%[122] - 优质借款人的余额为466,659千，占总余额的10.8%[122]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Jurisdic ...

4 th QUARTER 2022 EARNINGS CALL FORWARD-LOOKING STATEMENTS Q4 2022 FINANCIAL HIGHLIGHTS1 January 27, 2023 This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements reflect our current views with respect to, among other things, future events and our financial performance. These statements are often, but not always, made through the use of words or phrases such as "may", "might", "should", "could", "predic ...

First Hawaiian, Inc. (NASDAQ:FHB) Q4 2022 Earnings Conference Call January 27, 2023 1:00 PM ET Company Participants Kevin Haseyama - Investor Relations Manager Robert Harrison - Chairman, President, and Chief Executive Officer Jamie Moses - Chief Financial Officer Ralph Mesick - Chief Risk Officer Conference Call Participants Steven Alexopoulus - J.P. Morgan Andrew Liesch - Piper Sandler Kelly Motta - KBW Jared Shaw - Wells Fargo Securities Laurie Hunsicker - Compass Point Operator Good day, and thank you f ...