FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements reflect our current views with respect to, among other things, future events and our financial performance. These statements are often, but not always, made through the use of words or phrases such as "may", "might", "should", "could", "predict", "potential", "believe", "expect", "continue", "will", "anticipate", "seek", ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净利息收入为1.518亿美元,较上一季度下降540万美元 [19] - 净利差下降5个基点至2.81% [19] - 公司预计2024年第一季度净利差将达到2.85% [37][38][39] - 2023年全年费用预计约为5亿美元,主要由于持续投资于技术和基础设施以及一般通胀 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额为144亿美元,较9月30日增加2100万美元,主要由于商业贷款增长,抵消了商业房地产贷款的下降 [14][15] - 2024年全年贷款增长预计将处于单位数增长范围,受住房贷款需求疲软和建筑贷款项目偿还的影响 [15] - 存款总额下降1.79亿美元,主要由于公共存款下降5.84亿美元,其中5.06亿美元为高成本定期存款 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州失业率为2.9%,低于全国3.7%的水平 [7] - 夏威夷房地产市场相对稳定,2022年12月檀香山单户房中位价为100万美元,同比下降5% [8] - 檀香山公寓中位价为51万美元,同比上涨1.5% [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在投资于数据、技术和人才,以增强数据分析能力、提升数字化服务和内部工程能力,以应对未来竞争 [53][54][55][56][57][58][59] - 公司认为这些投资将有助于提高公司的竞争力和为客户提供更多选择 [56][57] - 公司预计未来2-3年内费用增长将放缓至2%-3%的正常水平 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济总体保持韧性,尽管受到了毛伊岛山火的影响 [7] - 公司认为净息差已经触底,信贷质量保持良好 [9] - 公司通过出售低收益投资证券并偿还高成本存款,预计将立即提升净息差和净收益 [11][12] - 公司对2024年的贷款增长和信贷质量保持谨慎乐观 [23][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 一旦联储开始降息,公司的净息差会如何走势 [36] **James Moses 回答** 公司资产负债表的动态将使净息差在全年内持续提升,即使联储降息 [37][38][39][40][41][42] 问题2 **Andrew Liesch 提问** 2024年费用指引较预期有所上升,主要来自哪些方面 [51] **Robert Harrison 回答** 公司正在投资于数据、技术和人才,以提升竞争力和为客户提供更多选择,这些投资将在2024年体现在较高的费用水平 [53][54][55][56][57][58][59] 问题3 **Timur Braziler 提问** 公司是否考虑启动股票回购计划 [70] **Robert Harrison 回答** 公司已获董事会批准2024年40亿美元的股票回购计划,但考虑到当前的不确定性,公司将谨慎评估是否实施 [71]

夏威夷经济和房地产市场 - 夏威夷经济在2023年前九个月有所下降，但由于火灾影响，对今年余下时间的预测仍然高度不确定[140] - 夏威夷房地产市场相比之前有所放缓，房地产销售量和房价均有所下降[141] - 夏威夷单户住宅销售量下降30.5%，公寓销售量下降31.2%，单户住宅和公寓的中位数售价也有所下降[142] 公司财务表现 - 公司的净利润为三个月截至2023年9月30日的5,8221万美元，较2022年同期减少了10.8百万美元或16%[150] - 公司的总资产平均回报率为2023年9月30日的0.93%，较2022年同期下降了17个基点[150] - 公司的净利息收入为2023年9月30日的1.57148亿美元，较2022年同期减少了560万美元或3%[150] 公司财务表现（续） - 2023年9月30日三个月的净利润为1.875亿美元，较2022年同期增加140万美元，增长1%[154] - 2023年9月30日三个月的非利息收入为4,610万美元，较2022年同期增加200万美元，增长1%[152] - 2023年9月30日三个月的非利息支出为1.194亿美元，较2022年同期增加610万美元，增长5%[153] 公司财务表现（续） - 2023年前九个月的总资产平均回报率为1.01%，较2022年同期增加2个基点[155] - 2023年前九个月的总股东权益平均回报率为10.72%，较2022年同期增加17个基点[155] - 2023年前九个月的总贷款和租赁额为143亿美元，较2022年底增加2.403亿美元，增长2%[160] 公司贷款和租赁情况 - 公司的贷款和租赁组合中，可调利率贷款占比28%，固定利率贷款占比40%[1] - 公司的贷款和租赁组合中，商业和工业贷款总额为21.01亿美元，商业地产贷款总额为43.88亿美元[1] - 公司的贷款和租赁组合中，住宅按揭贷款总额为43.04亿美元，家庭股权信贷总额为11.67亿美元[1] 公司风险管理 - 公司进行内部贷款审查和评级程序，以及定期评估贷款组合质量和信贷政策的有效性[2] - 截至2023年9月30日，公司的不良资产占总贷款和租赁的比例为0.10%，不良资产和逾期90天以上仍在计息的贷款和租赁占比为0.13%[3] 公司投资证券和资产情况 - 公司的投资证券组合的总价值为68亿美元，较2022年底减少了6.45亿美元或9%[203] - 公司持有的投资证券中，未实现的总损失为11亿美元，主要是由于市场利率较2022年12月31日上升，导致估值降低[205] - 公司的未受FDIC保险限制的存款估计为11.1亿美元，占总存款的52%[221]

财务数据和关键指标变化 - 净收入为5,820万美元,每股0.46美元,零售和商业存款有所增长 [18] - 现金和现金等价物略有上升,短期借款500万美元是现有借款到期重分类 [19] - 贷款和租赁总额为144亿美元,较上季度下降约3,000万美元,主要是商业贷款减少 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款占总贷款的30%,资产质量保持良好 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济保持强劲,8月访客人数和消费额较上年同期下降7%和9% [13][16] - 房地产市场保持稳定,奥阿胡岛9月单户住宅中位价为110万美元,同比下降4.5% [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司维持强劲的资本水平,CET1资本充足率为12.2% [18] - 公司对贷款质量保持乐观,不良贷款率为0.13% [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对存款基础的稳定性和净息差的走势持乐观态度,预计第四季度净息差将触底 [46][55][56][57][58] - 公司对贷款需求放缓持谨慎态度,但仍积极支持客户 [68][69] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问净息差预测下降的原因 [45][46][47] **James Moses 回答** 存款成本上升和存款结构变化是导致净息差下降的主要原因 [46][47] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问未来存款稳定性对净息差的影响 [55][56][57][58] **James Moses 回答** 预计存款基础将趋于稳定,净息差有望在第四季度触底后逐步回升 [55][56][57][58] 问题3 **David Feaster 提问** 询问贷款需求放缓的原因以及公司的应对措施 [68][69] **Robert Harrison 回答** 贷款需求放缓主要是由于市场需求下降,公司将继续积极支持客户 [68][69]

夏威夷经济和房地产市场 - 夏威夷经济在2023年上半年表现良好，失业率下降至3.0%[147] - 夏威夷房地产市场在2023年上半年相对稳定，但销售量和房价有所下降[148] - 夏威夷单户住宅和公寓的中位销售价格分别为105万美元和50万美元，库存量保持在较低水平[149] 公司财务表现 - 公司在2023年6月30日的净利润为6244.2万美元，同比增长5%[157] - 公司在2023年6月30日的基本和稀释每股收益均为0.49美元，同比增长7%[157] - 公司在2023年6月30日的总资产回报率为1.01%，同比增长7个基点[157] - 公司在2023年6月30日的总股东权益回报率为10.68%，同比增长16个基点[157] - 公司在2023年6月30日的净息差为2.91%，同比增长31个基点[157] - 公司在2023年6月30日的拨备为500万美元，同比增长400万美元[158] - 公司在2023年6月30日的非利息收入为4730万美元，同比增长7%[159] - 公司在2023年6月30日的非利息支出为1.209亿美元，同比增长11%[160] - 公司在2023年6月30日的净利润为1.2926亿美元，同比增长10%[161] - 公司在2023年6月30日的基本和稀释每股收益均为1.01美元，同比增长10%[162] 公司资本和风险管理 - 公司资本充足，符合监管要求，但受到银行业务不确定性和资金条件恶化的影响[152] - 公司拥有庞大的资金资源，可通过抵押获得担保借款和回购协议或出售可供出售的证券组合，以满足新贷款需求或弥补存款资金基础的减少[204] - 公司核心存款历来为其提供稳定且相对较低成本的长期资金来源，截至2023年6月30日，核心存款总额为189亿美元，占总存款的90%[204] 公司贷款和投资组合 - 公司截至2023年6月30日的总贷款和租赁额为144亿美元，较2022年底增加了2.708亿美元，增长了2%[169] - 公司截至2023年6月30日的拨备为1.486亿美元，较2022年底增加了470万美元，增长了3%[170] - 公司截至2023年6月30日的投资组合主要由高评级投资证券组成，总投资证券组合价值为71亿美元，较2022年底减少了3.82亿美元[171] 公司风险管理和市场风险 - 公司主要面临的市场风险主要来自于利率风险，即由于利率变化导致净利息收入或净利息差的损失风险[245] - 公司主要使用净利息收入模拟分析来衡量和分析利率风险，通过运行各种假设的利率情景并与基准情景进行比较来评估风险[247] - 公司对于利率风险的管理策略包括通过资产和负债管理活动来管理利率变化对净利息收入的影响，以确保在利率风险可接受的范围内运营，并保持足够的资金和流动性[250]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为6,240万美元,每股收益为0.49美元 [10] - 资产回报率为1.05%,普通股权一级资本充足率为12.05% [10] - 贷款和租赁余额为144亿美元,环比增长1% [12] - 存款总额下降1%至211亿美元,其中零售和商业存款下降3.4% [14] - 净利差下降20个基点至2.91% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产贷款占比约30%,整体信贷质量保持良好 [22] - 汽车贷款余额目前仍低于2019年末水平,但有望进一步回升 [34][35][36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷房地产市场保持稳定,单户住宅和公寓中位价分别同比下降4.5% [9] - 银行在美国西海岸的办公楼贷款中出现两笔问题贷款,正在积极处理 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于发展夏威夷本地关系型客户,同时适度增加在美国本土的贷款规模 [48][49][54][64] - 公司在定价和信贷结构方面的谈判能力有所提升,体现了更加理性的市场环境 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为存款流失趋势有所缓解,净息差下降可能接近底部 [29][30][31][51] - 管理层对贷款增长持谨慎乐观态度,预计全年增长将在低单位数到中单位数之间 [32][33] - 管理层表示将继续关注成本管控,预计全年费用水平将符合原先预期 [59][60][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 询问无息存款流失趋势及对净息差的影响 [28][29][30][31] **Jamie Moses 回答** 表示无息存款流失趋势有所缓解,预计第四季度净息差可能触底 [31] 问题2 **David Feaster 提问** 询问贷款组合的重定价情况及新增存款成本 [46][47][48][49][50][51][52][53] **Bob Harrison 和 Jamie Moses 回答** 表示正在积极管理存款定价,同时在贷款端也能获得更好的定价和结构 [46][47][48][49][50][51][52][53] 问题3 **Kelly Motta 提问** 询问是否有进一步降低费用的空间 [59][60][61][62] **Jamie Moses 回答** 表示今年仍需继续进行一些战略性投入,费用水平预计将维持在原先指引范围内 [61][62]

July 28, 2023 1 Q2 2023 FINANCIAL HIGHLIGHTS1 (1) Comparisons to Q1 2023 (2) ROATA and ROATCE are non-GAAP financial measures. A reconciliation of average tangible assets and average tangible stockholders' equity to the comparable GAAP measurements is provided in the appendix of this slide presentation. (3) Declared on July 19, 2023. Payable September 1, 2023 to shareholders of record at close of business on August 21, 2023. 2 1Includes Cash and due from banks and Interest-bearing deposits in other banks • ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Jurisdiction of Incor ...

First Hawaiian, Inc. (NASDAQ:FHB) Q1 2023 Earnings Conference Call April 28, 2023 1:00 PM ET Company Participants Kevin Haseyama - Investor Relations Manager Bob Harrison - Chairman, President and CEO Jamie Moses - Chief Financial Officer Ralph Mesick - Chief Risk Officer Conference Call Participants Steven Alexopoulos - JPMorgan David Feaster - Raymond James Andrew Liesch - Piper Sandler Kelly Motta - KBW Jared Shaw - Wells Fargo Christian DeGrasse - Goldman Sachs Operator Good day and thank you for standi ...

7 4 STRONG PERFORMER IN ATTRACTIVE MARKET Market Cap $ 3.5 Loans $ 14.1 51 branches Assets $ 24.6 Deposits $ 21.7 Branch Presence Financial Overview – 4Q 2022 YTD ($ billions) | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-----------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...