文章核心观点 公司公布2023年第四季度和全年财报，业务呈积极态势，完成Worldpay交易，上调股票回购目标，对2024年业绩有积极展望 [1][2][28] 财务报告相关 财务报告考量 - 自2023年第三季度起，Worldpay商户解决方案业务归类为已终止经营业务，财报结果按持续经营业务列示 [3] - 2024年第一季度起，公司对Worldpay商户解决方案业务45%的所有权将在损益表“权益法投资收益（损失）”项目列报 [4][29] 资本配置更新 - 公司致力于股东回报，将2024年底前股票回购目标从至少35亿美元上调至至少40亿美元，包含2023年第四季度已回购的5.1亿美元 [5] - 公司继续将股息支付率目标设定为调整后净收益（不包括权益法投资收益（损失））的35% [5] - 2024年2月25日，董事会批准每股0.36美元的季度股息，3月22日支付给3月8日收盘时登记在册的股东 [6] 财务业绩 2023年第四季度财务结果 - GAAP基础上，剔除12亿美元已终止经营业务收入后，收入同比下降1%至约25亿美元；持续经营业务GAAP净利润为6400万美元，摊薄后每股收益0.11美元；包含已终止经营业务，GAAP净利润为2.51亿美元，摊薄后每股收益0.42美元 [7] - 调整后基础上，收入与上年同期持平，调整后经常性收入增长7%，被调整后非经常性收入下降16%抵消；调整后EBITDA利润率同比扩大70个基点至42.1%，主要因成本效率提升 [8] - 持续经营业务调整后净利润约5.58亿美元，调整后每股收益同比下降4%至0.94美元，主要因利息成本增加带来0.07美元的不利影响；包含已终止经营业务，调整后净利润约9.85亿美元，调整后每股收益同比下降2%至1.67美元，主要因利息成本增加带来0.05美元的不利影响 [9] 2023年全年财务结果 - GAAP基础上，剔除49亿美元已终止经营业务收入后，收入同比增长1%至约98亿美元；持续经营业务GAAP净利润为5.03亿美元，摊薄后每股收益0.85美元；包含已终止经营业务，GAAP净亏损66.54亿美元，摊薄后每股亏损11.26美元，其中包括与商户解决方案报告单元相关的68亿美元非现金商誉减值费用 [11] - 调整后基础上，收入同比增长3%，调整后经常性收入增长5%，部分被调整后非经常性收入下降4%抵消；调整后EBITDA利润率同比收缩40个基点至40.4%，因成本效率提升被高利润率非经常性收入贡献降低所抵消；持续经营业务调整后净利润约20亿美元，调整后每股收益同比下降11%至3.37美元，主要因利息成本增加带来0.49美元的不利影响；包含已终止经营业务，调整后净利润约37亿美元，调整后每股收益同比下降7%至6.17美元，主要因利息成本增加带来0.46美元的不利影响 [12] 各业务板块信息 银行解决方案 - 第四季度收入在GAAP和调整后基础上与上年同期持平，为17亿美元，调整后经常性收入增长7%，被调整后非经常性收入下降22%抵消；调整后EBITDA利润率同比扩大270个基点至44.2%，主要因成本效率提升 [14] - 全年收入在GAAP和调整后基础上同比增长2%至67亿美元，调整后经常性收入增长4%，部分被调整后非经常性收入下降6%抵消；调整后EBITDA利润率与上年持平，为43.5%，未来前进成本效率提升被高利润率非经常性收入贡献降低所抵消 [15] 资本市场解决方案 - 第四季度收入在GAAP基础上同比增长2%，调整后基础上增长1%至7.55亿美元，主要因调整后经常性收入增长7%，部分被调整后非经常性收入下降10%抵消；调整后EBITDA利润率同比收缩250个基点至53.2%，主要因高利润率非经常性收入贡献降低 [16] - 全年收入在GAAP和调整后基础上同比增长5%至28亿美元，主要因调整后经常性收入增长9%，部分被调整后专业服务收入下降7%抵消；调整后EBITDA利润率同比收缩60个基点至50.3%，主要因收入结构变化 [17] 公司及其他 - 第四季度收入同比下降32%至6300万美元，主要因非战略业务剥离；调整后EBITDA亏损9200万美元，包含1.01亿美元公司费用 [18] - 全年收入同比下降31%至3.22亿美元；调整后EBITDA亏损3.45亿美元，包含4.1亿美元公司费用 [19] - 2023年第四季度，公司将某些非战略业务从银行解决方案重新分类至公司及其他，并重述所有前期业务板块信息，2023年重新分类业务的收入约占全年合并收入的1% [20] 已终止经营业务（Worldpay商户解决方案） - 第四季度收入在GAAP基础上同比增长3%，调整后基础上增长2%至12亿美元；调整后EBITDA下降1%至5.56亿美元；调整后EBITDA利润率同比收缩160个基点至45.5%，主要因收入结构变化 [21] - 全年收入在GAAP和调整后基础上同比增长1%至49亿美元；调整后EBITDA下降2%至22亿美元；调整后EBITDA利润率同比收缩160个基点至44.9%，主要因收入结构变化 [22] 资产负债表和现金流 资产负债表 - 截至2023年12月31日，未偿还债务总计191亿美元 [23] 现金流 - 第四季度经营活动提供的净现金为15亿美元，自由现金流约11亿美元；本季度公司通过5.1亿美元股票回购和3.05亿美元股息支付向股东返还8.15亿美元资本 [23][24] - 全年经营活动提供的净现金为43亿美元，自由现金流约36亿美元；全年公司通过5.1亿美元股票回购和12亿美元股息支付向股东返还17亿美元资本 [25] 未来展望 未来前进计划超额完成 - 截至2023年12月31日，按持续经营业务计算，公司超出预期，本季度实现年化未来前进现金节省超5.5亿美元，包括超3.7亿美元运营费用节省和约1.8亿美元资本费用节省 [26] - 公司提高运营费用节省目标，重申2024年底总现金节省目标为10亿美元，其中超75%为年化现金节省 [27] 2024年第一季度和全年展望 - 公司首次发布2024年第一季度和全年展望，预计全年收入加速增长，调整后EBITDA利润率扩大，调整后每股收益同比增长；调整后每股收益展望反映第一季度2个月和全年11个月的权益法投资收益贡献 [28][30] - 2024年第一季度收入预计为24.3 - 24.55亿美元，调整后EBITDA（非GAAP）为9.55 - 9.7亿美元，调整后每股收益（非GAAP）为0.94 - 0.97美元；全年收入预计为101 - 101.5亿美元，调整后EBITDA（非GAAP）为41 - 41.4亿美元，调整后每股收益（非GAAP）为4.66 - 4.76美元 [30] 其他信息 网络直播 - 公司将于2024年2月26日上午8:30（美国东部时间）举办与投资界的财报电话会议直播，可通过公司官网投资者关系板块访问，直播结束后可查看回放 [31] 非GAAP财务信息使用 - 公司除按GAAP报告财务结果外，还提供某些非GAAP财务指标，包括恒定货币收入、调整后收入增长、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收益、调整后每股收益和自由现金流等，认为这些指标有助于投资者更好理解公司业务基本面，管理层也用于评估和管理公司业绩 [33][34][35] - 非GAAP指标应结合GAAP财务数据考虑，不能孤立或替代GAAP指标，公司非GAAP指标计算方法可能与其他公司不同，相关指标与GAAP指标的调节表可在附件和公司官网投资者关系板块查看 [42]

业绩展望 - FIS报告2023年全年业绩，调整2024年展望，提高未来前瞻期望，并宣布将股票回购目标增加5亿美元至50亿美元[1] - 2024年第一季度和全年展望包括加速收入增长，扩大调整后EBITDA利润率，以及年度调整后每股收益增长[1] - FIS预计2024年将实现加速收入增长，扩大调整后EBITDA利润率和年度调整后每股收益增长[23] 股息政策 - FIS董事会批准每股普通股0.36美元的常规季度股息，将于2024年3月22日支付[1] 股票回购计划 - FIS计划到2024年年底回购至少40亿美元的股票，其中包括2023年第四季度回购的5.1亿美元股票[5] 财务状况 - FIS截至2023年12月31日的债务总额为191亿美元，2023年第四季度经营活动净现金流为15亿美元，自由现金流约为11亿美元[20] - FIS的现金及现金等价物为440亿美元，较去年同期456亿美元有所下降[45] - FIS的经营活动现金流量为43.35亿美元，较上年的39.39亿美元有所增长[46] 营收情况 - FIS公司2024年第一季度营收预计为2,430 - 2,455百万美元，全年营收预计为10,100 - 10,150百万美元[25] - 非GAAP调整后的EBITDA预计为955 - 970百万美元，全年预计为4,100 - 4,140百万美元[25] - 非GAAP调整后的每股收益预计为0.94 - 0.97美元，全年预计为4.66 - 4.76美元[25] 业务表现 - FIS的银行解决方案和资本市场解决方案在2023年第四季度的营收分别为1692亿美元和755亿美元[47] - FIS的北美市场在2023年第四季度贡献了1910亿美元的营收，较去年同期的1948亿美元略有下降[49] - FIS的循环收入中，交易处理和服务占据主导地位，2023年第四季度达到1662亿美元[49] - FIS的软件许可收入在2023年第四季度为195亿美元，较去年同期的203亿美元有所下降[49] 财务指标 - 2023年全年GAAP调整后每股收益为3.37美元，2023年全年GAAP调整后每股亏损为11.26美元[1] - FIS的净利润从去年的负173.65亿美元回升至正2.51亿美元[44] - 2023年12月31日，北美市场收入为7,681百万美元，较2022年同期增长1.4%[50] - 2023年全年，银行解决方案的收入为6,733百万美元，较2022年增长1.5%[50] - 2023年全年，软件维护收入为897百万美元，较2022年增长4.5%[50] - 2023年全年，银行解决方案的调整后EBITDA为2,928百万美元，较2022年增长1.7%[56] - 2023年全年，公司调整后的自由现金流为3,556百万美元，较2022年增长21.9%[59] - 2023年全年，公司调整后的EBITDA为6,154百万美元，较2022年基本持平[62]

商誉减值与资产估值 - 2022年公司记录了与持有待售报告单元相关的176亿美元商誉减值费用，2023年第二季度又记录了68亿美元的商誉减值[192] - 公司针对处置组中持有待售的资产记录了19亿美元的估值备抵[192] 资产出售与终止确认 - 截至2024年1月31日，Worldpay出售交易完成，持有待售资产和负债已终止确认，出售的任何额外损益将在2024年第一季度的终止经营业务中记录[192][193] 客户结构 - 公司客户高度多元化，没有单一客户占2023年持续经营业务收入的比例超过约2%[196] 人员情况 - 公司首席信息安全官拥有15年技术和网络安全经验，具备相关行业认证[176] 公司设施与地点 - 公司企业总部位于佛罗里达州杰克逊维尔市河滨大道347号，在约80个地点拥有或租赁支持中心、数据处理设施和其他设施[179] 业务模式与收入流 - 公司继续协助金融机构和其他企业向外包集成技术解决方案迁移，受益于多年期经常性收入流[194] 行业影响因素 - 银行业整合可能对金融科技行业盈利能力产生不利影响，但特定并购交易带来的整合可能对公司业务有益[195] - 近期美国银行倒闭对公司当前影响有限，公司可能是长期受益者，且核心银行客户合同收费与活跃账户或交易数量相关[196] - 公司在新兴市场开展业务，这些市场的经济波动可能给公司未来收入和收益带来波动[202] 诉讼相关 - 公司参与各类未决和潜在诉讼，认为目前未决或潜在诉讼不太可能对合并财务状况产生重大不利影响[180] - 公司持续审查所有诉讼，依据权威规定进行或有事项会计处理以做应计和披露决策[180] - 若很可能已发生负债且损失金额能合理估计，则必须计提负债[180] - 若未满足上述任一标准，但至少有合理可能发生重大损失，则需披露[180] - 评估合理可能和很可能的结果时，公司基于所有上诉后的最终结果评估做决策[180] - 与诉讼辩护相关的法律费用在发生时计入费用[180]

文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）将于2月26日开盘前公布2023年第四季度财报，市场对其盈利和营收预期不佳，虽有积极因素但盈利超预期不确定，同时推荐了其他可能盈利超预期的公司 [1][2][16] 财报公布时间 - 富达国民信息服务公司将于2月26日开盘前公布2023年第四季度财报 [1] 盈利和营收预期 - 扎克斯普遍预期第四季度每股收益95美分，较上年同期下降44.4%，过去一周预期稳定；第四季度营收25亿美元，较上年同期下降32.2% [2] 过往业绩表现 - 富达国民在过去四个季度中三次超出盈利预期，一次未达预期，平均意外率为负7% [3] - 上一季度调整后每股收益94美分，未达扎克斯普遍预期40.9%，原因是利息费用水平升高 [4] 第四季度影响因素 - 公司第四季度业绩有望受益于全球数字转型趋势，战略投资移动银行和拓展产品符合消费者偏好，有助于提升财务业绩 [6][7] - 公司在高增长市场的技术和创新投资有望扩大本季度潜在市场，但费用可能因投资而增加 [8] - 与金融和商业机构的长期合作关系有助于产生经常性收入，扎克斯普遍预期资本市场解决方案部门营收同比增长1.4%，公司估计增长0.6% [9] - 扎克斯普遍预期和公司模型估计显示，第四季度北美和其他地区营收分别同比下降29.7%和39.1%，银行解决方案部门营收分别同比下降0.5%和略有下降 [10] - 公司因平台和应用改进以及通胀压力，费用可能增加，这可能降低本季度利润率，使盈利超预期不确定 [11] - 公司销售、一般和行政成本估计为5.044亿美元，预计第四季度营收成本超过15亿美元；扎克斯普遍预期资本市场解决方案部门调整后息税折旧摊销前利润同比下降3.2%，公司预计下降2.6%；非战略业务剥离可能对业绩有轻微影响 [12] 盈利预测模型 - 公司盈利预期差（ESP）为0.00%，扎克斯评级为3，模型未明确预测此次盈利超预期 [14][15] 可考虑的其他公司 - 飞线公司（FLYW）盈利预期差为+23.64%，扎克斯评级为2，过去四个季度两次超预期、一次符合、一次未达预期，平均意外率为27.7%，营收预期同比增长31.2% [16][17] - 马拉松数字控股公司（MARA）盈利预期差为+100.00%，扎克斯评级为3，本季度盈利预期较上年同期增长135.7%，营收预期超1.38亿美元 [18][19] - 马凯塔公司（MQ）盈利预期差为+20.75%，扎克斯评级为3，过去四个季度三次超预期、一次未达预期，平均意外率为18.1%，营收预期约1.104亿美元 [19][20]

文章核心观点 - 介绍富达国民信息服务公司（FIS）股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级变化、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][3][6] 股价表现 - 公司最新交易收盘价为62.96美元，较前一日下跌1.08%，表现逊于标准普尔500指数（当日下跌0.6%）、道琼斯指数（下跌0.17%）和纳斯达克指数（下跌0.92%） [1] - 公司股票上月上涨2.94%，落后于商业服务板块（上涨6.58%）和标准普尔500指数（上涨3.56%） [2] 财报预期 - 公司将于2024年2月26日公布财报，预计每股收益0.95美元，较去年同期下降44.44%；预计营收25.2亿美元，较去年同期下降32.16% [3] 分析师评级 - 分析师估计的变化反映短期业务趋势，积极的估计修正表明对公司业务前景乐观 [4] - 扎克斯排名系统根据估计变化对股票评级，范围从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为25% [5][6] - 过去一个月，扎克斯共识每股收益估计下降0.25%，公司目前扎克斯排名为3（持有） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为14.75，高于行业的12.97，存在溢价 [7] - 公司目前PEG比率为1.06，金融交易服务行业平均PEG比率为1.16 [8] 行业排名 - 金融交易服务行业属于商业服务板块，扎克斯行业排名为94，处于所有250多个行业的前38% [9] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从好到坏排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]

Al Jazeera has called 2023 “the year of the layoffs.” As the news organization pointed out recently, it started badly in 2023, when Salesforce (NYSE:CRM) cut 10% of its global staff. CEO Marc Benioff might be a big believer in stakeholder capitalism, but 2023 proved that even he wouldn’t stand for an excessive work force. Perhaps the problem was that the U.S. created too many jobs in 2022. Approximately 4.5 million were added, the second-highest in 40 years. An increase like that may have been the deciding ...

股价表现 - Fidelity National Information Services (FIS) 最新收盘价为 $61.71，较上一交易日下跌了 -0.93% [1] - FIS 过去一个月股价上涨了 1.43%，而同期 Business Services 行业上涨了 5%，S&P 500 指数上涨了 4.59% [2] 财务预测 - FIS 将于 2024 年 2 月 26 日公布财报，预计每股收益为 $0.95，同比下降 44.44%，预计营收为 $2.52 亿美元，同比下降 32.16% [3] - FIS 目前的 Forward P/E 比率为 14.4，高于行业平均值 13.15 [7] 分析师评级 - 分析师对 FIS 的最新预测变动可能反映了最新的短期业务趋势，正面的预测修订表明分析师对公司的业绩和利润潜力充满信心 [4] - FIS 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 预期上调了 3.78% [6] 行业比较 - Financial Transaction Services 行业属于 Business Services 行业，目前 Zacks Industry Rank 为 104，在 250 多个行业中排名前 42% [9] - Financial Transaction Services 行业的平均 PEG 比率为 1.16，而 FIS 的 PEG 比率为 1.03 [8]

文章核心观点 - 支付技术和解决方案全球行业领导者Worldpay完成出售，将作为独立公司运营，由GTCR控股55%，FIS保留45%股权，公司将加大投入提升价值、创新和服务，并计划战略收购 [1][2] 交易情况 - Worldpay完成此前宣布的出售，作为独立公司运营，GTCR拥有55%多数股权，FIS保留45%股权 [1] - JPMorgan Chase Bank等提供债务融资支持，Citi等担任GTCR的财务顾问，Kirkland & Ellis LLP提供法律顾问，Paul Hastings LLP提供监管法律顾问 [7] 公司规划 - 作为独立公司，Worldpay将加大产品开发、技术和客户解决方案投资，为客户带来更多价值、创新和服务 [2] - 公司计划在各垂直领域和地区进行战略收购，以增强服务客户能力和扩大市场机会，GTCR承诺追加至多13亿美元股权投资 [2] 各方表态 - Worldpay CEO Charles Drucker表示将带领公司发展，更快更灵活地为客户和合作伙伴创造价值，继续与FIS保持合作 [3] - GTCR Co - CEO Collin Roche称交易是公司发展里程碑，相信Worldpay团队能引领行业，Aaron Cohen表示客户将受益于公司独立运营 [4][5] - FIS CEO Stephanie Ferris称Worldpay增长前景良好，期待通过新商业协议继续合作 [6] 公司总部 - Worldpay全球总部位于俄亥俄州辛辛那提，国际总部位于英国伦敦 [6] 公司介绍 - Worldpay是支付技术和解决方案领先公司，每年在146个国家和135种货币中处理超400亿笔交易，助力企业支付 [8] - GTCR成立于1980年，是领先私募股权公司，专注多领域投资，自成立以来已投资超250亿美元于270多家公司，目前管理超350亿美元股权资本 [9]

文章核心观点 公司宣布推出2024 FIS金融科技交流系列活动，旨在促进金融科技初创企业、投资者等多方交流，推动金融服务创新，同时介绍了相关项目情况及后续安排 [1][2] 活动介绍 - 2024 FIS金融科技交流系列活动促进金融科技初创企业、投资者、金融机构等多方交流，激发有意义的对话，分享最佳实践，展示参与金融科技公司的成果 [1] - 该活动支持公司9年来识别、指导金融科技初创企业并将其与更广泛金融服务社区连接的工作，与FIS金融科技加速器计划相契合 [2] - 活动由每月主题活动组成，1月活动深入探讨风险和合规问题，分析挑战并介绍相关框架 [2] 活动嘉宾 - 1月活动特邀Themis创始人兼首席执行官Neepa Patel作为演讲嘉宾，她分享了应对复杂金融监管环境及建立客户和监管机构信任的经验和见解 [3] 加速器计划 - FIS金融科技加速器计划为期12周，帮助金融科技公司完善产品模型和扩大业务规模，银行家等与经过筛选的金融科技公司互动，助力完善产品模型以满足客户需求 [4] - 该计划已有80名毕业生推动金融服务创新，4名成员入选GGCV美国2024金融科技创新50强 [2][4] - 2024年第九期FIS金融科技加速器计划申请将于3月开放，感兴趣的金融科技公司可访问指定网址或发邮件了解详情 [5] 后续安排 - 下一次金融科技交流活动将于2月13日在亚特兰大科技村举行，欢迎所有参与金融科技业务的人员报名 [6] 公司介绍 - FIS是全球金融机构和各行业企业的领先技术解决方案提供商，助力商业活动，推动全球支付、银行和投资方式的发展，总部位于佛罗里达州杰克逊维尔，是财富500强和标准普尔500指数成员 [7]

公司股价表现 - 富达国民信息服务公司（FIS）最近交易时段收盘价为63.15美元，较前一日收盘价下跌0.55%，表现逊于标准普尔500指数当日0.06%的跌幅，道琼斯指数上涨0.35%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌0.76% [1] - 过去一个月，公司股价上涨5.71%，同期商业服务板块上涨1.8%，标准普尔500指数上涨3.36% [2] 公司盈利预期 - 公司即将公布财报，预计每股收益（EPS）为0.95美元，较去年同期下降44.44%，预计营收为25.2亿美元，较去年同期下降32.16% [3] 分析师预估与评级 - 分析师预估的修正反映短期业务趋势，积极修正表明对公司业务表现和盈利潜力有信心 [4] - Zacks Rank模型整合预估变化并提供评级系统，该系统排名从1（强力买入）到5（强力卖出），排名为1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去一个月Zacks共识EPS预估上调3.78%，公司目前Zacks Rank为3（持有） [5][6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为14.68，高于行业平均的13.28 [7] - 公司目前PEG比率为1.05，金融交易服务行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为1.16 [8] 行业排名情况 - 金融交易服务行业属于商业服务板块，目前Zacks行业排名为96，处于250多个行业的前39% [9] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]