净利润和贷款情况 - 2023年第一季度净利润为1210万美元，较2022年第一季度的1500万美元下降290万美元[130] - 2023年第一季度贷款损失准备金为420万美元，较2022年第一季度的230万美元增加190万美元[131] - 2023年第一季度贷款净核销为210万美元，较2022年第一季度的78.7万美元增加131.3万美元[136] - 2023年第一季度总商业贷款增加1.925亿美元至25.36亿美元，占总贷款的59.8%[171] - 2023年第一季度总消费者贷款增加38.1万美元至17.1亿美元，占总贷款的40.2%[172] - 2023年第一季度净贷款核销为210万美元，占平均贷款的0.21%[180] - 2023年3月31日，不良贷款总额为880.2万美元，占总贷款的0.21%[181] - 2023年3月31日，公司贷款组合到期总额为42.43亿美元，其中商业贷款占69.51%，商业抵押贷款占43.42%，消费者间接贷款占24.08%[185] 利息收入和成本 - 2023年第一季度净利息收入为4180万美元，较2022年第一季度的3960万美元增加230万美元[133] - 2023年第一季度净利息净差额为3.09%，较2022年第一季度的3.11%略有下降[134] - 2023年第一季度净利息收入占收入的79%，达到6389.2万美元，较2022年同期的4249.8万美元增加了50.2%[141] - 2023年第一季度，公司的净利差为3.09%，较2022年同期的3.11%下降了2个基点[144] - 2023年第一季度，平均利息收入资产的平均收益率为4.71%，较2022年同期的3.32%增加了139个基点[145] - 2023年第一季度，平均贷款的平均收益率为5.61%，较2022年同期的3.97%增加了164个基点[147] - 2023年第一季度，平均利息负债的平均成本为2.12%，较2022年同期的0.29%增加了183个基点[148] - 2023年第一季度，平均利息负债为4,187.08亿美元，较2022年同期的2,794亿美元增加了50.2%[149] - 2023年第一季度，公司的净利息收入（税收当量）为4193.6万美元，较2022年同期的3970.4万美元增加了5.6%[150] - 2023年第一季度，公司的净利息收入增加了2,232万美元，主要受到商业贷款和商业抵押贷款的增长影响[152] 非利息收入和支出 - 2023年第一季度非利息收入为1090万美元，较2022年第一季度的1130万美元略有下降[137] - 2023年第一季度，非利息支出为3,370万美元，较2022年第一季度的3,010万美元增加了11.96%[139] - 2023年第一季度，公司的非利息收入为10,924千美元，其中投资有限合伙企业收入下降至251千美元[156] - 2023年第一季度，公司的非利息支出为33,661千美元，其中计算机和数据处理支出增加至4,691千美元[159] - 2023年第一季度，公司的效率比率为63.68%，较2022年第一季度的59.06%有所增加，主要是由于非利息支出的增加[162] 资本和风险管理 - 2023年3月31日，监管的普通股一级资本比率为9.55%，总风险资本比率为11.93%[140] - 公司股东权益于2023年3月31日为4.228亿美元，较2022年12月31日的4.056亿美元增加了1.72亿美元[208] - 2023年3月31日，公司的资本水平仍符合巴塞尔银行监管委员会对美国银行的资本指导方针，被认定为“充足资本”[210] - 公司的CET1资本占总风险加权资产的比例为9.21%，Tier 1资本占总风险加权资产的比例为9.55%[211] - 公司已选择应用2020年《当前预期信贷损失》（CECL）过渡规定，将CECL会计准则对监管资本的影响延迟，并逐年以25%的比例纳入监管资本[212] - 根据巴塞尔III资本规则，公司和银行的最低资本比例分别为CET1占风险加权资产的7.0%，Tier 1资本占风险加权资产的8.5%，总资本占风险加权资产的10.5%[213] - 公司和银行的实际资本水平均符合巴塞尔III资本规则下被视为“充足资本”的要求[215] 风险管理和模拟 - 公司的净利息收入风险通过模拟“利率冲击”来衡量，预计在不同利率变动情景下，净利息收入将发生变化[218] - 在利率上升情景下，模型结果显示净利息收入有望增加，而在利率下降情景下，净利息收入可能会下降[219] - 公司进行的经济价值风险模拟显示，金融工具的经济价值将在不同利率情景下发生变化，固定利率金融资产在利率下降情景下价值上升，而在利率上升情景下价值下降[223]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度归属于普通股股东的净利润为1170万美元，摊薄后每股收益0.76美元，与上一季度持平，但低于去年同期的1460万美元或摊薄后每股收益0.93美元，同比下降主要是由于信贷损失拨备增加和费用上升 [5] - 净利息收入为4180万美元，较2022年第四季度减少130万美元，反映出本季度天数较少以及当前利率环境下资金成本上升 [29] - 第一季度资金总成本为162个基点，较上一季度上升53个基点；完全应税等效基础上的净息差为309个基点，而第四季度为323个基点 [29] - 非利息收入为1090万美元，与上一季度持平；非利息支出为3370万美元，也与上一季度持平 [32] - 本季度所得税费用为280万美元，有效税率为18.7%，而2022年第四季度为240万美元，有效税率为16.4% [33] - 累计其他综合损失改善至1.274亿美元 [33] - 预计全年净息差为305 - 315个基点，较之前的指引降低约25个基点；预计2023年有效税率在18% - 19%之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 截至3月31日，存款总额为51亿美元，较12月31日增长4.3%；非公开和公共存款组合中，核心交易型账户向定期存款的脱媒现象持续，非公开定期存款余额环比增加8900万美元 [7][9] - 预计2023年非公共存款实现中个位数增长，且定期存款占比较大；BaaS计划预计在2023年最后三个季度产生约1.5亿美元存款；公共存款预计全年相对平稳，除典型的季度季节性波动外 [36][37] 贷款业务 - 总贷款较2022年12月31日增长4.8%，商业贷款增长4.6%；商业房地产（CRE）投资组合未偿还余额为16亿美元，承诺信贷敞口为21亿美元；住宅贷款组合与上一季度末基本持平；消费者间接贷款组合季度末为100万美元，也与上一季度持平 [11][14] - 预计2023年全年贷款组合实现中高个位数增长，且增长主要由商业贷款推动 [36] 保险和财富管理业务 - 第一季度非利息收入（包括保险和财富管理业务收入）为1090万美元，与上一季度持平 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约上州拥有49个银行网点，平均每个分行的存款余额约为7900万美元（不包括互惠和经纪存款）；未保险零售存款约占总存款的14% [10] - 公司在华盛顿特区和巴尔的摩市场的中大西洋团队，2023年第一季度商业贷款未偿还额增加约4900万美元，达到3月31日的1.97亿美元 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布战略扩展至纽约中部，开设新的商业贷款生产办公室，以增强商业和工业贷款业务 [27] - 公司专注于吸引新的消费者和商业存款账户，同时推进BaaS计划以增加存款 [36][37] - 公司在商业房地产贷款定价中引入流动性溢价，以应对市场竞争；纽约上州市场面临一些小银行和信用社的竞争 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境艰难，但公司在2023年开局良好，贷款增长强劲，资产质量指标稳定；公司对2023年的业绩表现持乐观态度 [38] - 公司作为社区银行，注重与客户建立有意义的关系，这将支持贷款和存款组合的增长，并使公司在市场中脱颖而出 [40] - 公司预计随着经济衰退预期的影响，贷款增长可能会在下半年放缓 [50] 其他重要信息 - 公司聘请Gary Pacos为首席风险官，以加强风险管理文化 [38] - 公司第一季度季度现金股息增加3.4%，显示董事会对公司战略和盈利潜力的信心 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 10亿美元现金流在证券组合和贷款组合中的分配情况 - 预计证券组合约为1.5亿美元多一点，贷款组合约为9亿美元 [43] 问题: 贷款增长管道现状及内部信贷标准是否改变 - 公司商业房地产贷款主要集中在与医疗中心相关的医疗建筑以及与优质赞助商合作的项目；从信贷角度看，这些贷款的杠杆率较低，平均贷款价值比约为45% [45][46] 问题: 贷款增长下半年放缓的原因 - 公司在商业房地产贷款定价中引入流动性溢价；市场竞争方面，纽约上州市场面临小银行和信用社的竞争；若经济衰退来临，客户可能会推迟项目和投资 [49][50] 问题: 存款服务收费的变化及预期运行率 - 2022年公司审查了NSF费用，取消了40美元的退回项目费用，并将最低透支金额从5美元提高到50美元，该变更于今年第一季度生效；预计今年不会有其他变更 [51] 问题: 10亿美元现金流的用途 - 可能先偿还借款，若贷款增长放缓，再对证券组合进行再投资 [56] 问题: 华盛顿特区市场的贷款情况及是否有华盛顿特区中心区的办公物业敞口 - 未提及具体内容 [58] 问题: 第一季度BaaS是否产生存款，1.5亿美元存款的来源 - 第一季度BaaS业务产生的存款可忽略不计，主要处于测试和整合阶段；大量存款机会来自于管道中的客户以及一些意向书，预计将在未来120天内完成客户上线 [67] 问题: BaaS平台的容量限制 - 技术方面没有限制，公司已经建立了服务层和平台；人员方面有一定的发展空间，在达到一定规模前不需要大幅增加资源，目前的规划远超过今年预计的1.5亿美元存款 [68] 问题: 若收入下降，是否有削减费用的空间 - 公司在第四季度已采取措施削减了一些费用，但考虑到当前的经营环境和之前在人员和技术方面的投资，公司会谨慎对待削减费用，将继续通过业务案例评估每个机会，以实现长期收益 [69][70]

贷款情况 - 公司在2022年的贷款中，商业贷款的净延迟贷款费用为28,118千美元，较2021年的21,308千美元增长32.2%[315] - 公司在2022年的贷款中，商业抵押贷款的净延迟贷款费用为68,380千美元，较2021年的50,122千美元增长36.3%[315] - 公司在2022年的贷款中，消费者间接贷款的净延迟贷款费用为47,786千美元，较2021年的43,730千美元增长9.3%[315] - 公司在2022年的贷款中，净利息差和净利息率将受到未来短期和长期利率水平的影响，以及竞争环境的影响[315] 利息收入变化 - 公司在2022年的利息收入中，商业贷款的利息收入变化中，利率的影响为5,327千美元，占总变化的74.0%[316] - 公司在2022年的利息收入中，商业抵押贷款的利息收入变化中，利率的影响为11,518千美元，占总变化的61.0%[316] 非利息收入 - 公司在2022年的非利息收入中，保险收入增长了614千美元，达到6.4百万美元，增长11%[320] - 公司在2022年的非利息收入中，投资咨询收入为11.5百万美元，与2021年持平[321] - 公司在2022年的非利息收入中，公司拥有的寿险收入增加了2.6百万美元，达到5.5百万美元，增长88%[321] - 公司在2022年的非利息收入中，衍生工具收入减少了77.6万美元，达到1.9百万美元，较2021年减少[324] 费用支出 - 2022年员工薪酬和福利支出增加870万美元，达到6963.3万美元，比2021年的6090万美元增长了14%[327] - 2022年专业服务支出减少了94.3万美元，降至560万美元，比2021年的650万美元减少了14%[328] - 2022年计算机和数据处理支出增加了350万美元，达到1763.8万美元，比2021年的1411.2万美元增长了25%[328] - 2022年重组费用与2020年关闭的五家分行有关，总额为160万美元，比2021年的11.1万美元增加了[330] - 2022年其他支出增加280万美元，达到1240万美元，主要是与衍生交易抵押品相关的利息支出、旅行和娱乐支出增加、保险成本增加以及通货膨胀压力的影响[331] 贷款总额 - 2022年底，商业贷款总额为40.5亿美元，较2021年底增加3.71亿美元，增长10%[352] - 商业贷款占总贷款的比例为57.9%，消费者贷款占42.1%[352] - 2022年底商业贷款总额为26.4亿美元，较2021年底增加2.6亿美元，增长4%[357] - 2022年底商业抵押贷款总额为16.8亿美元，较2021年底增加2.67亿美元，增长19%[353] - 2022年底，消费者贷款总额为17.1亿美元，较2021年底增加7800万美元，增长4.21%[361] - 2022年底，住宅房地产贷款总额为5.9亿美元，较2021年底减少1270万美元，降低2%[364] - 2022年底，消费者间接贷款总额为10.2亿美元，较2021年底增加6560万美元，增长7%[365] - 2022年底，其他消费者贷款总额为1510万美元，较2021年底增加63.3万美元，增长4%[365] 资产负债表 - 2022年末信贷损失准备金为4541.3万美元，较2021年末增加773.7万美元，增长19%[370] - 2022年12月31日，商业贷款的信贷损失准备金为12,585千美元，占总贷款的16.4%；商业抵押贷款为14,412千美元，占总贷款的41.5%；住宅房地产贷款为3,301千美元，占总贷款的14.5%；其他消费者贷款为269千美元，占总贷款的0.4%[1] 存款情况 - 2022年12月31日，公司总存款为49.29亿美元，较2021年增长了2%，主要是由于经纪存款的增长[4] - 2022年12月31日，非公共存款占总存款的56%，通过竞争性定价策略管理这一资金来源[5] - 2022年12月31日，公共存款占总存款的23%，存在较高的季节性，因为这些公共客户的存款水平随季节性现金流量变化而变化[6] - 2022年12月31日，互惠存款计划总额为6.961亿美元，占总存款的14%[7] - 2022年12月31日，短期FHLB借款为2.05亿美元，利率加权平均为4.60%[8] - 2022年12月31日，公司具有约1.564亿美元的FHLB信贷能力，没有未偿还金额[9] 股东权益和现金情况 - 2022年12月31日，公司股东权益总额为4.056亿美元，较2021年12月31日的5.051亿美元减少9950万美元[396] - 2022年12月31日，现金及现金等价物为1.305亿美元，较2021年12月31日的7.91亿美元增加5140万美元[402] 其他 - 公司长期合同义务包括：定期存款12.8亿美元，补充执行退休计划69.7万美元，次级票据7500万美元，经营租赁5320万美元[403] - 公司资本充足率符合巴塞尔III规则，2022年12月31日公司资本水平被划分为“资本充足”[411] - 公司选择应用2020年CECL过渡规定，将CECL会计准则对监管资本的影响分阶段引入监管资

Financial Institutions, Inc. (NASDAQ:FISI) Q4 2022 Earnings Conference Call January 31, 2023 8:30 AM ET Company Participants Pamela Kennard - Investor Relations Analyst Marty Birmingham - President & Chief Executive Officer Jack Plants - Executive Vice President, Chief Financial Officer & Treasurer Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Sandler Damon DelMonte - KBW Erik Zwick - Hovde Group Operator Hello, everyone and welcome to the Financial Institutions Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnin ...

业绩总结 - 2022年净收入为1210万美元，较2021年的1960万美元下降了38.8%[19] - 每股摊薄收益为0.76美元，较2021年的1.21美元下降了37.2%[19] - 2022年总收入为5410万美元，较2021年第四季度的5300万美元略有上升[55] - 2022年预税前准备金收入为8430万美元，同比下降5.2%[180] 用户数据 - 截至2022年12月31日，总贷款达到40.5亿美元，较2022年9月30日的38.67亿美元增长了4.3%[173] - 不良贷款占总贷款的比例为0.25%，不良资产占总资产的比例为0.18%[22] - 2022年贷款损失准备金为1330万美元，而2021年为820万美元[51] - 截至2022年12月31日，商业贷款占总贷款组合的58%[85] 未来展望 - 预计2023年总贷款年增长率为中到高个位数，主要由商业贷款类别驱动[30] - 预计未来12个月的主要现金流约为1.54亿美元[97] 新产品和新技术研发 - 公司在巴尔的摩和华盛顿D.C.地区推出了商业贷款平台，服务于中大西洋地区[195] - 2022年公司在中大西洋地区的贷款生产办公室开设，团队与高质量赞助商建立关系[65] 市场扩张和并购 - 截至2022年12月31日，住宅房地产贷款组合为6.676亿美元，年增长率为1.8%[68] - 截至2022年12月31日，消费者间接贷款组合为10.24亿美元，较上季度增长2.6%[70] 负面信息 - 2022年非利息收入为1270万美元，较2021年第四季度的1090万美元有所下降[55] - 2022年非经常性重组费用为440万美元，涉及约20个职位的裁减[48] - 公司预计AOCI损失为暂时性，受利率上升影响，导致可供出售证券组合的未实现损失增加[153] 其他新策略和有价值的信息 - 公司宣布于2022年6月启动股票回购计划，回购不超过5%的已发行普通股[153] - 2022年公司在证券投资组合中保持强劲流动性，未抵押的证券组合总额约为12亿美元[101] - 2022年效率比率为60.39%[133] - 2022年普通股东权益为38831万美元[144]

业绩总结 - 截至2021年9月30日，公司的总资产为56亿美元[4] - 2021年第三季度净收入为1720万美元，比2020年增加了490万美元[18] - 2021年前九个月，信用损失的收益为710万美元，而2020年同期为2170万美元的信用损失准备[13] - 2021年第三季度的净利息收入为3830万美元，比2020年增加了280万美元，增幅为7.8%[18] - 2021年第三季度的预税预准备收入为2120万美元，比2020年增加了190万美元[18] - 2021年第三季度可供普通股东的净收入为168百万美元，较2021年第二季度下降15.1%[19] - 2021年第三季度每股摊薄收益为1.05美元，较2021年第二季度下降16%[19] - 2021年第三季度的资产回报率为1.27%，较2021年第二季度下降0.25个百分点[19] - 2021年第三季度的效率比率为57.76%，较2021年第二季度上升1.74个百分点[19] - 2021年第三季度的股息收益率为3.49%，较2021年第二季度下降0.12个百分点[19] 用户数据 - 截至2021年9月30日，贷款总额为36.5亿美元，比2020年9月30日增加了8540万美元，增幅为2.4%[18] - 截至2021年9月30日，存款总额为49.75亿美元，年均增长率为12.4%[56] - 2021年9月30日的贷款与存款比率为73%[61] - 截至2021年9月30日，公司的不良资产为1390万美元，占总资产的0.24%[65] - 截至2021年9月30日，公司的具体准备金为1130万美元[66] - 截至2021年9月30日，公司的核心非公众存款占存款基础的主要部分，存款成本为0.18%[78] 未来展望 - 目标是实现中单位数的贷款增长[86] - 计划在同行中保持效率比率在前1/3[86] - 计划增加来自子公司的费用收入以多样化收入来源[86] - 通过收购战略人才来支持增长[86] 其他新策略 - 截至2021年9月30日，公司的股东权益为4.94亿美元，普通股每股账面价值同比增长9.9%[18] - 截至2021年9月30日，公司的市值为5.226亿美元，股价为32.99美元[4] - 截至2021年9月30日，公司的一级资本比率为10.66%[63] - 截至2021年9月30日，公司的可用承诺流动性保持强劲，减少对FHLB融资的依赖[61] - 非利息收入占运营收入的约24%[78] - 截至2021年9月30日，公司的普通股流通股数为15,842千股，较2016年9月30日的14,528千股增长9%[92] - 截至2021年9月30日，公司的净收入为70,294千美元，较2020年9月30日的16,811千美元增长317.5%[92] - 截至2021年9月30日，平均有形普通股权益回报率为18.29%[92]

整体净收入情况 - 2022年第三季度净收入降至1390万美元，较2021年第三季度的1720万美元减少330万美元[191] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净收入为1350万美元，摊薄后每股0.88美元，2021年同期为1680万美元，摊薄后每股1.05美元[191] 回报率指标变化 - 2022年第三季度平均普通股权益回报率为12.72%，平均资产回报率为0.98%，2021年同期分别为13.94%和1.27%[191] 净利息收入相关 - 2022年第三季度净利息收入达4310万美元，较2021年第三季度的3830万美元增加480万美元[191] - 2022年第三季度净利息收益率为3.28%，较2021年第三季度的3.07%提高21个基点[191] - 2022年第三季度和前九个月，净利息收入分别占收入的77%和78%[197] - 2022年第三季度，应税等效基础上的净利息收入为4320万美元，较去年同期增加约480万美元[199] - 2022年前九个月，应税等效基础上的净利息收入为1.246亿美元，较去年同期增加1030万美元[202] - 2022年前九个月净利息收入（税等效）为4319.7万美元，高于2021年同期的3841.3万美元[208] - 2022年净利息收入（税等效）为3美元，2021年为5美元；利率差2022年为3.07%，2021年为3.04%[210] - 三个月至2022年9月30日与2021年相比，净利息收入因量增加2090千美元，因率增加2694千美元，总计增加4784千美元；九个月相比，因量增加6947千美元，因率增加3341千美元，总计增加10288千美元[215] 贷款信用损失拨备与净冲销额 - 2022年第三季度贷款信用损失拨备为380万美元，2021年第三季度为收益33.4万美元[191] - 2022年第三季度净冲销额为220万美元，2021年第三季度为58.7万美元，2022年第三季度净冲销额占平均未偿还贷款的年化百分比为0.22%，2021年同期为0.06%[191] - 2022年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别为430万美元和720万美元，2021年同期信贷损失收益分别为50万美元和710万美元[216] - 2022年第三季度净冲销额为220万美元，占平均贷款的0.22%，2021年同期为58.7万美元，占比0.06%；2022年前九个月净冲销额为190万美元，占比0.07%，2021年同期为110万美元，占比0.04%[237] 非利息收入与支出 - 2022年第三季度非利息收入为1270万美元，2021年第三季度为1210万美元[191] - 2022年第三季度非利息支出为3280万美元，2021年第三季度为2920万美元[193] 股票回购计划 - 2022年6月13日，公司宣布一项股票回购计划，最多回购766,447股普通股，约占当时已发行普通股的5%[193] PPP贷款业务 - 公司帮助超2900个客户通过PPP获得超3.78亿美元贷款，约3.75亿美元贷款已完成豁免流程[196] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，PPP贷款分别为280万美元和5530万美元[231] COVID - 19相关贷款修改 - 2020年公司有5.324亿美元与COVID - 19相关的贷款修改，截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有220万美元和4620万美元贷款仍在延期[196] - 截至2022年9月30日，不到1%的贷款客户有活跃的还款延期[196] 生息资产与计息负债 - 2022年第三季度，平均生息资产为52.3亿美元，较去年同期增加2.64亿美元，增幅5%[201] - 2022年第三季度，平均计息负债为39.1亿美元，较去年同期增加2.584亿美元，增幅7%[201] - 2022年前九个月平均生息资产为52.2亿美元，较2021年同期的48.7亿美元增加3.439亿美元，增幅7.1%[203] - 2022年前九个月平均计息负债为39.2亿美元，较2021年同期增加3.12亿美元，增幅8.7%[205] - 2022年联邦基金出售和生息存款平均余额49048美元，利息315美元，平均利率0.86%；2021年平均余额176653美元，利息155美元，平均利率0.12%[210] - 2022年投资证券应税部分为1297216美元，利息16832美元，平均利率1.73%；2021年为923162美元，利息11751美元，平均利率1.70%[210] - 2022年总生息资产为5215015美元，平均利率3.55%；2021年相关数据分别为6和3.40%[210] - 2022年利息性存款中，付息活期存款905224美元，利息970美元，平均利率0.14%；2021年为810086美元，利息848美元，平均利率0.14%[210] - 2022年总付息负债为3918852美元，利息14079美元，平均利率0.48%；2021年为3606834美元，利息9590美元，平均利率0.36%[210] 收益率与成本指标 - 2022年前九个月平均生息资产收益率为3.55%，较2021年同期的3.40%高15个基点[203] - 2022年前九个月贷款平均收益率从去年同期的4.02%升至4.25%，提高23个基点[203] - 2022年前九个月投资证券平均收益率为1.79%，与2021年同期持平[203] - 2022年前九个月平均计息负债成本为0.48%，高于2021年同期的0.36%[205] - 2022年前九个月计息存款利率和规模变化导致利息支出增加370万美元[205] 商业业务与总贷款数据 - 2022年9月30日商业业务为243美元，2021年为1010美元；总贷款为3764427美元，2021年为3487108美元[210] - 九个月至2022年9月30日商业业务净递延贷款费用（成本）为1947千美元，2021年为5455千美元；总计为 - 1302千美元，2021年为1752千美元[212] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，总贷款分别为38.66851亿美元和36.79436亿美元，增加了1.874亿美元[231] - 截至2022年9月30日，商业贷款占总贷款的56.9%，消费者贷款占43.1%[231] - 2022年前九个月，商业贷款增加1.474亿美元，消费者贷款增加4010万美元[231] - 2022年前九个月和2021年前九个月，间接汽车贷款发放量分别为3.839亿美元和3.766亿美元[231] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总贷款分别为38.67亿美元和30.38亿美元[244] 待售贷款与服务贷款 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，待售贷款分别为210万美元和620万美元，为他人服务的住宅房地产贷款分别为3.713亿美元和2.727亿美元[232] 贷款信用损失准备与相关比率 - 2022年9月30日贷款信用损失准备为4410万美元，2021年9月30日为4540万美元；贷款信用损失准备与总贷款的比率在2022年和2021年9月30日分别为1.14%和1.24%；与不良贷款的比率分别为517%和681%[237] 非应计贷款与不良贷款 - 2022年9月30日非应计贷款中，商业业务为38.5万美元，商业抵押为83万美元，住宅房地产贷款为355万美元等，总计755万美元；2021年12月31日总计1136.9万美元[240] - 2022年9月30日不良贷款总计853.6万美元，占总贷款的0.22%；2021年12月31日为1216.6万美元，占比0.33%[240] - 2022年9月30日不良资产为850万美元，较2021年12月31日的1220万美元减少360万美元[240] - 截至2022年9月30日，850万美元不良贷款中约240万美元（28%）本金和利息支付正常，但因还款不确定性被列为非应计[242] 潜在问题贷款 - 2022年9月30日和2021年12月31日，被归类为次级且继续计息的潜在问题贷款分别为2580万美元和2270万美元[242] 贷款组合到期情况 - 2022年9月30日贷款组合按合同到期情况总结，含本金摊销和非应计贷款等[243] 存款相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总存款分别为49.05亿美元和48.27亿美元，增长了7810万美元[246] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司无保险存款分别为13.5亿美元和12.9亿美元[246] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司定期存款分别占总存款的21%和19%[246] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司非公共存款分别为27.9亿美元和27.0亿美元，分别占总存款的57%和56%[246] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司公共存款分别为11.4亿美元和11.0亿美元，均占总存款的23%[246] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司互惠存款分别为6.98亿美元和7.71亿美元，分别占总存款的14%和16%[246] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司经纪存款分别为2.77亿美元和2.55亿美元，分别占总存款的6%和5%[246] 借款相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司短期借款分别为6900万美元和3000万美元，长期借款分别为7414.4万美元和7391.1万美元[247] - 截至2022年9月30日，公司有额外约9.76亿美元的抵押批发借款能力[251] - 公司与商业银行有最高2000万美元的循环信贷额度，2022年9月30日全部可用，期限一年，2023年5月到期[253] 现金及现金等价物与现金流 - 2022年9月30日现金及现金等价物为1.186亿美元，较2021年12月31日的7910万美元增加3950万美元[253] - 2022年前九个月经营活动提供净现金1.174亿美元，投资活动使用净现金1.655亿美元，融资活动提供净现金8750万美元[253] 股东权益与综合损失 - 2022年9月30日股东权益为3.94亿美元，较2021年12月31日的5.051亿美元减少1.111亿美元[254] - 2022年前九个月累计其他综合损失增加1.28亿美元，净收入增加股东权益4450万美元，股息支付减少1440万美元[254] 资本比率指标 - 截至2022年9月30日，公司CET1资本比率为9.75%，一级资本比率为10.12%，总风险资本比率为12.53%[256] - 巴塞尔协议III规定CET1与风险加权资产最低比率为7.0%，一级资本与风险加权资产最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产最低比率为10.5%[258] - 2022年9月30日公司一级杠杆率为8.35%，CET1资本比率为9.75%，一级资本比率为10.12%，总资本比率为12.53%[260] - 2021年12月31日公司一级杠杆率为8.23%，CET1资本比率为10.28%，一级资本比率为10.68%，总资本比率为13.12%[260] 资产、负债或借款构成变化 - 2021年12月31日至2022年9月30日，资产、存款负债或借款构成无重大变化[264] 利率变化对净利息收入的影响 - 截至2023年9月30日的12个月内，利率瞬时变化下，净利息收入估计变化为：-100bp时为-267.2万美元，变化率-1.52%；+100bp时为31.7万美元，变化率0.18%；+200bp时为63.1万美元，变化率0.36%；+300bp时为94万美元，变化率0.54%[265] - 上升利率情景下，静态模型显示一年内净利息收入相比平利率情景增加，源于市政非到期存款取代批发资金[265] - 下降利率情景下，模型结果显示净利息收入减少，因资产可随市场利率下降重新定价，而

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为1390万美元，每股摊薄收益为0.88美元，同比下降330万美元[10] - 净利息收入为4310万美元，比2021年增长480万美元，增长率为12.5%[11] - 非利息收入为1270万美元，其中包括来自公司拥有的寿险现金价值的非经常性增益200万美元[13] - 税前净收入为18.6百万美元，净收入为13.5百万美元[20] - 每股分红为0.29美元，年化分红收益率为4.78%[15] 贷款与资产 - 贷款总额在季度末为38.7亿美元，较2022年6月30日增加1.028亿美元，增幅为2.7%[14] - 商业贷款在季度末总额为22亿美元，较2022年6月30日增加1.392亿美元，增幅为6.8%[14] - 截至2022年9月30日，总资产为5,624,482千美元[66] - 截至2022年9月30日，存款总额为4,905百万美元，年均增长率为6.1%[41] - 证券投资组合总账面价值为13.47亿美元，未实现损失为1.84亿美元[23] 信贷与风险管理 - 信贷损失准备金为430万美元，而2021年第三季度为541000美元的收益[18] - 2022年第三季度的有效税率为25.4%，高于2021年第三季度的21.0%[17] - 2022年第三季度的资本充足率为8.35%，高于最低要求的4.00%[46] - 2022年第三季度的一级资本比率为10.12%，高于最低要求的8.50%[47] - 2022年第三季度的总风险资本比率为9.75%，高于最低要求的7.00%[48] 用户数据与市场表现 - 消费者间接贷款组合为9.974亿美元，占总贷款的25.8%，较2018年12月31日的29.8%有所下降[36] - 消费者间接贷款的年增长率为6.0%，过去12个月的复合年增长率为2.2%[37] - 截至2022年9月30日，消费者间接贷款的平均FICO评分约为715，贷款余额为20,626美元[40] - 商业贷款总暴露为17亿美元，商业银行年增长率为8.1%[29] - 住宅房地产贷款在2021年下降1.2%，截至2022年9月30日，贷款余额为6.55亿美元[35] 其他财务指标 - 有形普通股权益为376,756千美元[66] - 每股有形普通股账面价值为19.77美元[66] - 平均有形普通股权益的回报率为16.70%[66] - 净利差为3.28%[20] - 贷款收益率为4.25%，同比增长[27]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1350万美元，摊薄后每股收益0.88美元，受公司人寿保险退保再投资策略、430万美元信贷损失拨备和31.2万美元薪资保护计划相关收入及费用影响 [7] - 调整后本季度税前拨备前收入较上年增加77万美元，增幅3.9% [7] - 净利息收入为4310万美元，较上一季度增加150万美元 [25] - 完全应税等效基础上的净息差为328个基点，较上一季度增加9个基点，较2021年第三季度增加21个基点 [26] - 非利息收入为1270万美元，较2022年第二季度增加130万美元，增幅11.4% [28] - 非利息支出为3280万美元，处于指引区间上限，与上一季度基本持平 [32] - 本季度所得税费用为470万美元，有效税率为25.4%，而2022年第二季度为390万美元，有效税率为19.8% [33] - 累计其他综合损失本季度增加4150万美元，受可供出售证券投资组合未实现亏损影响 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第三季度有机贷款增长显著，贷款较6月30日增长2.7%，剔除薪资保护计划贷款后增长2.9%，商业贷款组合剔除PPP贷款影响后较第二季度末增长4.8% [8] - 商业抵押贷款增长8%，2022年6月30日的大部分承诺积压在第三季度成功完成 [9] - 自2月加入的大西洋中部团队截至9月30日带来约6900万美元未偿贷款，其中约4100万美元在最近一个季度新增 [10] 消费贷款业务 - 住宅贷款组合本季度增长0.7%，但较2021年第三季度下降1.2%，房屋净值贷款量持续上升 [15] - 截至9月30日，消费者间接贷款组合为9.974亿美元，较上一季度下降4%，但较去年同期增长6% [17] 保险和财富管理业务 - SDN保险代理第三季度产生160万美元保险收入，Courier Capital和HNP Capital贡献270万美元投资咨询收入 [29] 银行即服务（BaaS）业务 - BaaS业务是基于费用的业务，有望产生低成本存款和增强贷款多元化，其业务管道开始取得成功，预计在2022年剩余时间和2023年持续增长 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年前三季度，互惠和公共存款因当前利率环境而下降，预计2022年最后一个季度余额相对持平 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于在大西洋中部市场打造五星品牌，对新加入团队的实力和经验充满信心，继续评估增长机会 [11][13] - 公司采用一对一方式与金融科技公司合作，避免BaaS领域的一些挑战和监管陷阱，专注于与风险偏好和价值观互补的合作伙伴 [22][23] - 行业面临通胀环境下的定价压力，公司致力于维护投资组合质量，专注与优质赞助商建立深厚关系 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境给公司和客户带来挑战，通胀、利率上升和住房库存紧张仍是近期不利因素，但公司通过提高运营效率来应对 [13][16] - 公司预计2022年剩余时间总贷款组合实现中到高个位数全年增长，非公共存款实现低个位数增长 [37] - 公司预计2022年净息差在315 - 320个基点之间（剔除PPP活动影响），第四季度净息差将适度扩大，并持续到2023年 [39][52] - 公司维持非利息收入较上年低个位数下降的预测，确认全年非利息支出范围在1.26 - 1.28亿美元之间，效率比率在59% - 60%之间，2022年有效税率在21% - 22%之间 [43][45][47] - 公司预计2022年第四季度季度净冲销率在35 - 40个基点的历史范围内 [48] 其他重要信息 - 公司投资证券组合主要由中期机构担保抵押贷款支持证券和持有至到期的投资级市政债券组成，受利率上升和资金用于贷款发放影响，投资证券减少 [27] - 公司成本资金率本季度为58个基点，较上一季度的28个基点上升，受批发借款和互惠存款利率上升影响 [28] - 公司人寿保险收入增加210万美元，主要因2550万美元现金退保价值的非经常性200万美元提升 [29] - 衍生工具净收入较2022年第二季度减少54.6万美元，因掉期贷款发放水平降低 [30] - 贷款销售收益较2022年第二季度减少52万美元，上一季度受益于间接贷款组合的机会性出售 [31] 问答环节所有提问和回答 问题1: 进入2023年，公司资产负债表对利率的反应以及净息差是否还有扩张机会 - 公司预计第四季度净息差将适度扩大，并持续到2023年，年初至今总存款贝塔系数约为11%，第三季度升至约20%，符合第四季度预期 [52] 问题2: 信贷损失拨备是否会根据35 - 40个基点的冲销率和当前储备水平波动 - 公司目前的覆盖率约为114个基点，与CECL首日采用水平一致，预计将为35 - 40个基点的净冲销率和贷款增长提供拨备，同时会关注全国失业率对模型的影响 [54][55] 问题3: 未来几个季度证券投资组合的现金流预期 - 基于当前利率环境和提前还款预期，证券投资组合未来12个月的本金现金流预计约为1.5亿美元 [58] 问题4: 间接汽车贷款组合每月产生的现金量 - 间接汽车贷款组合每季度预计产生约3000万美元现金 [59] 问题5: 如何管理资产负债表流动性以及资金用途 - 公司预计利用现金流支持贷款增长，商业贷款业务有健康的管道和承诺积压 [61] 问题6: 贷款组合是否会向商业贷款倾斜 - 公司认为贷款组合会向商业贷款倾斜，这与疫情前的策略一致，即适度减少间接贷款敞口，推动其他贷款增长 [62] 问题7: 薪资和福利增加的原因以及是否接近满员 - 约35万美元的增长是由第三季度医疗索赔增加导致，约45万美元是纯粹的薪资增长；公司有因人员流动产生的职位空缺，但认为目前人员配置合适，未来招聘将基于业务案例 [64] 问题8: 更高的利率和潜在衰退对贷款增长的影响以及是否有抵消因素 - 市场情绪因经济形势快速变化，借款人在增量借款和项目决策上更加谨慎，但公司大西洋中部团队和商业团队的加强使目前贷款管道强劲，第四季度预计有超过2亿美元的承诺，整个业务线管道接近8亿美元 [67][68] 问题9: 公司在当前环境下对回购股票的看法 - 公司有股票回购计划，但由于资本比率、行业估值等方面存在诸多不确定性，目前会非常谨慎 [70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为55.68198亿美元，较2021年12月31日的55.20779亿美元增长0.86%[15] - 截至2022年6月30日，现金及银行存款为1.09705亿美元，较2021年12月31日的0.79112亿美元增长38.67%[15] - 截至2022年6月30日，可供出售证券公允价值为10.57018亿美元，较2021年12月31日的11.78515亿美元下降10.31%[15] - 截至2022年6月30日，贷款（扣除信贷损失准备金后）为37.21566亿美元，较2021年12月31日的36.3976亿美元增长2.25%[15] - 截至2022年6月30日，总存款为48.20516亿美元，较2021年12月31日的48.2709亿美元下降0.14%[15] - 截至2022年6月30日，短期借款为1.09亿美元，较2021年12月31日的0.3亿美元增长263.33%[15] - 截至2022年6月30日，总负债为51.42397亿美元，较2021年12月31日的50.15637亿美元增长2.53%[15] - 截至2022年6月30日，股东权益为4.25801亿美元，较2021年12月31日的5.05142亿美元下降15.71%[15] - 2022年Q2总利息收入4527.6万美元，较2021年Q2的4095.2万美元增长10.56%[20] - 2022年Q2总利息支出367.9万美元，较2021年Q2的322万美元增长14.25%[20] - 2022年Q2净利息收入4159.7万美元，较2021年Q2的3773.2万美元增长10.24%[20] - 2022年Q2非利息收入1136万美元，较2021年Q2的1019万美元增长11.48%[20] - 2022年Q2非利息支出3288.7万美元，较2021年Q2的2694.4万美元增长22.06%[20] - 2022年Q2税前收入1950.7万美元，较2021年Q2的2560万美元下降23.79%[20] - 2022年Q2净利润1564.8万美元，较2021年Q2的2020万美元下降22.53%[20][23] - 2022年Q2普通股每股基本收益1美元，较2021年Q2的1.25美元下降20%[20] - 2022年Q2其他综合（损失）收入净额为 - 3263.1万美元，2021年Q2为463.8万美元[23] - 2022年Q2综合（损失）收入为 - 1698.3万美元，2021年Q2为2483.8万美元[23] - 2021年12月31日股东权益总额为505,142千美元[26] - 2022年3月31日净收入为15,648千美元[26] - 2022年3月31日其他综合损失（税后）为32,631千美元[26] - 2022年3月31日股东权益总额为446,846千美元[26] - 2022年6月30日净收入为15,648千美元[26] - 2022年6月30日其他综合损失（税后）为32,631千美元[26] - 2022年6月30日股东权益总额为425,801千美元[26] - 2020年12月31日股东权益总额为468,363千美元[31] - 2021年3月31日净收入为20,200千美元[31] - 2021年6月30日股东权益总额为487,126千美元[31] - 2022年上半年净收入为30,631千美元，2021年为40,910千美元[36] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为81,784千美元，2021年为30,949千美元[36] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为98,857千美元，2021年为278,815千美元[36] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为47,666千美元，2021年为360,375千美元[36] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加30,593千美元，2021年为112,509千美元[36] - 2022年上半年末现金及现金等价物为109,705千美元，2021年为206,387千美元[36] - 2022年上半年支付利息现金为6,129千美元，2021年为8,148千美元[49] - 2022年上半年支付（退还）所得税现金为 - 871千美元，2021年为7,100千美元[49] - 2022年第二季度末，重组储备余额为32.4万美元，2021年同期为108.8万美元 [62] - 2022年第二季度，归属于普通股股东的净利润为1528.3万美元，2021年同期为1983.4万美元 [64] - 2022年上半年，归属于普通股股东的净利润为2990.2万美元，2021年同期为4017.9万美元 [64] - 2022年第二季度和上半年，经营租赁成本分别为664美元和1,332美元，2021年同期分别为795美元和1,475美元[112] - 2022年第二季度和上半年，其他无形资产摊销费用分别为249千美元和503千美元，2021年同期分别为266千美元和537千美元[118] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，未指定衍生品的总收益（损失）分别为645千美元和 - 592千美元；六个月分别为1,164千美元和1,283千美元[130] - 2022年截至6月30日的三个月，其他综合损失为32,631千美元；六个月为86,518千美元[137] - 2022年截至6月30日的三个月，可供出售和转移证券的未实现损益变动为 - 33,446千美元，重分类调整为31千美元；六个月分别为 - 89,242千美元和54千美元[137] - 2022年截至6月30日的三个月，套期衍生工具的未实现损益变动为737千美元；六个月为2,575千美元[137] - 2022年第二季度，投资证券出售实现损失为1.5万美元，投资证券未实现持有收益摊销为2.6万美元，养老金和退休后项目净精算损失为6.4万美元，本期间重新分类总额为7.8万美元[146] - 2021年第二季度，投资证券出售实现损失为3000美元，投资证券未实现持有收益摊销为6.1万美元，养老金和退休后项目净精算损失为18.5万美元，本期间重新分类总额为18.5万美元[146] - 2022年上半年，投资证券出售实现损失为1.5万美元，投资证券未实现持有收益摊销为5.7万美元，养老金和退休后项目净精算损失为12.8万美元，本期间重新分类总额为14.9万美元[149] - 2021年上半年，投资证券出售实现收益为71万美元，投资证券未实现持有收益摊销为13.4万美元，养老金和退休后项目净精算损失为37.1万美元，本期间重新分类总额为32.2万美元[149] - 2022年第二季度和上半年的股份支付薪酬费用分别为94.7万美元和139万美元，2021年同期分别为56.2万美元和77.8万美元[156] - 2022年第二季度和上半年的养老金和退休后义务的净定期福利费用分别为44.1万美元和88.2万美元，2021年同期分别为47.8万美元和95.7万美元[157] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，表外承诺中承诺授信分别为11.20253亿美元和9.36298亿美元，备用信用证分别为157.85万美元和249.13万美元[158] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，未使用承诺的信用损失准备分别为220万美元和180万美元；2022年第二季度和上半年的未使用承诺的信用损失费用分别为11.9万美元和36万美元，2021年同期分别为 - 76.5万美元和 - 104万美元[161] - 2022年第二季度净收入降至1560万美元，较2021年第二季度的2020万美元减少460万美元[199] - 2022年第二季度归属于普通股股东的净收入为1530万美元，摊薄后每股0.99美元，2021年同期为1980万美元，摊薄后每股1.25美元[199] - 2022年第二季度平均普通股权益回报率为14.64%，平均资产回报率为1.12%，2021年同期分别为17.34%和1.52%[199] - 2022年第二季度净利息收入达4160万美元，较2021年第二季度的3770万美元增加390万美元[199] - 2022年第二季度非利息收入为1140万美元，高于2021年第二季度的1020万美元[200] - 2022年第二季度非利息支出为3290万美元，2021年同期为2690万美元[202] - 截至2022年6月30日，监管一级普通股权益比率和总风险资本比率分别为10.29%和12.75%[202] 公司股本及证券发行情况 - 截至2022年6月30日，A系列3%优先股发行1435股，B - 1系列8.48%优先股发行171486股[15] - 截至2022年6月30日，普通股发行16099556股，面值0.01美元[15] - 截至2022年6月30日，普通股流通股数为15,334,091股，库存股数为765,465股；截至2021年6月30日，流通股数为15,841,929股，库存股数为257,627股[133] - 2022年6月，董事会授权最高766,447股普通股的回购计划，截至6月30日，该计划剩余766,447股待回购[134] - 2020年11月授权的最高801,879股普通股回购计划于2022年3月完成，2022年第一季度回购461,191股，均价31.99美元，2021年回购340,688股[134] - 2022年6月13日，公司宣布一项最高回购766447股普通股的计划，约占当时已发行普通股的5%[202] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，银行通过PPP帮助超2,900名客户获得超3.78亿美元贷款，约3.69亿美元贷款完成豁免流程[44] - 2020年公司有5.324亿美元与COVID - 19相关的贷款修改，截至2022年6月30日和2021年12月31日分别有400万美元和4620万美元仍在延期[44] - 2022年6月30日，贷款组合本金总额为37.1049亿美元，净贷款为3.721566亿美元；2021年12月31日，本金总额为36.31355亿美元，净贷款为3.679436亿美元[83] - 2022年6月30日和2021年12月31日，持有待售贷款分别为430万美元和620万美元，均为住宅房地产抵押贷款[83] - 2022年6月30日和2021年12月31日，PPP贷款分别为930万美元和5750万美元[83] - 2020年公司有5.324亿美元与COVID - 19相关的贷款修改，2022年6月30日和2021年12月31日贷款延期分别为400万美元和4620万美元[83] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款的AIR分别为1300万美元和1270万美元[83] - 截至2022年6月30日，公司总贷款（毛额）逾期30 - 59天为903.4万美元，逾期60 - 89天为335.8万美元，逾期总数为1239.2万美元，非应计贷款为654.8万美元，当前贷款为36915.5万美元，总贷款为37104.9万美元，无备抵的非应计贷款为646.5万美元[86] - 截至2021年12月31日，公司总贷款（毛额）逾期30 - 59天为772.1万美元，逾期60 - 89天为94.9万美元，逾期超过90天为79.7万美元，逾期总数为946.7万美元，非应计贷款为1136.9万美元，当前贷款为36105.19万美元，总贷款为36313.55万美元，无备抵的非应计贷款为561.1万美元[86] - 截至2022年6月30日，公司无逾期超过90天仍计利息的PPP贷款；截至2021年12月31日，该类贷款为79.7万美元[86] - 截至2022年6月30日，公司无逾期超过90天的消费者透支；截至2021年12月31日，该类透支少于1000美元[86] - 2022年和2021年截至6月30日