Financial Institutions, Inc. (NASDAQ:FISI) Q1 2021 Earnings Conference Call April 29, 2021 8:30 AM ET Company Participants Shelly Doran - Director of Investor Relations Marty Birmingham - President and CEO Jack Plants - CFO Justin Bigham - Chief Community Banking Officer Mike Grover - Director of Financial Planning and Analysis Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Sandler Bryce Rowe - Hovde Marla Backer - Sidoti Operator Good day, and welcome to the Financial Institutions, Inc. First Quarter 2 ...

业绩总结 - 截至2021年3月31日，公司总资产为53亿美元[2] - 2021年第一季度净收入为2070万美元，比2020年增加1960万美元[3] - 2021年第一季度稀释每股收益为1.27美元，比2020年增加1.22美元[3] - 2021年第一季度净利息收入为3790万美元，比2020年增加470万美元，增幅为14.3%[3] - 2021年第一季度非利息收入为1290万美元，比2020年增加300万美元[6] - 2021年第一季度非利息支出为2670万美元，较2020年减少93万美元[7] - 2021年第一季度有效税率为20.5%，相比2020年的22.2%有所下降[7] - 2021年第一季度净利息利润率为3.29%，较2020年下降2个基点[3] - 2021年第一季度股东权益为4.663亿美元，普通每股账面价值较2020年增加7.6%[3] - 2021年第一季度股息每股为0.27美元，年化股息收益率为3.62%[4] 贷款与存款 - 截至2021年3月31日，贷款总额为37亿美元，存款总额为47亿美元[2] - 2021年第一季度贷款总额为36.5亿美元，比2020年增加4172万美元，增幅为12.9%[3] - 2021年第一季度存款总额为37.56亿美元，较2020年同期增长12.6%[32] - 2021年第一季度贷款与存款比率为77.5%[37] - 截至2021年3月31日，商业贷款组合中，制造业占24.53%，房地产和租赁服务占16.60%[21] - 截至2021年3月31日，消费者间接贷款组合为8.578亿美元，占总贷款的23.5%[25] 不良贷款与准备金 - 2021年第一季度商业间接贷款的年化不良贷款率为0.36%[26] - 2021年第一季度住宅房地产贷款的不良贷款率为0.04%[23] - 2021年第一季度消费者直接贷款的不良贷款率为0.4%[31] - 2020年第四季度商业贷款中约127百万美元的贷款被降级为受批评状态[46] - 2021年第一季度针对受批评贷款的特定准备金增加至710万美元，较2020年第四季度的470万美元增加[46] - 2021年第一季度具体准备金总额为1350万美元[47] 资本与回报 - 2021年第一季度Tier 1资本比率为10.66%[39] - 2021年第一季度平均有形普通股东权益回报率为21.88%[51] - 2021年第一季度普通股东权益为448962千美元[51] 其他信息 - 截至2021年3月31日，商业房地产总敞口为13亿美元，其中82.99%来自房地产和租赁服务[20] - 2020年第四季度非执行资产净冲销为1100万美元[42]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年总资产为49.12306亿美元，较2019年的43.84178亿美元增长12.05%[152] - 2020年净贷款为35.42718亿美元，较2019年的31.90505亿美元增长11.04%[152] - 2020年利息收入为1.61299亿美元，较2019年的1.688亿美元下降4.44%[152] - 2020年净利润为3832.2万美元，较2019年的4886.2万美元下降21.57%[152] - 2020年普通股每股收益基本为2.30美元，摊薄后为2.30美元，较2019年的2.97美元和2.96美元分别下降22.56%和22.30%[152] - 2020年平均资产回报率为0.82%，较2019年的1.14%下降28.07%[154] - 2020年平均股权回报率为8.49%，较2019年的11.61%下降26.87%[154] - 2020年非performing贷款为951.7万美元，较2019年的864万美元增长10.15%[154] - 2020年信贷损失拨备为5242万美元，较2019年的3048.2万美元增长72.00%[154] - 2020年分支机构数量为47家，较2019年的53家减少11.32%[154] - 2020年末有形普通股权益为377,246千美元，2019年为346,696千美元[156] - 2020年末有形资产为4,838,517千美元，2019年为4,309,255千美元[156] - 2020年有形普通股权益与有形资产比率为7.80%，2019年为8.05%[156] - 2020年平均有形普通股权益为359,544千美元，2019年为328,132千美元[156] - 2020年平均有形资产为4,618,861千美元，2019年为4,210,268千美元[156] - 2020年归属于普通股股东的净利润为36,871千美元，2019年为47,401千美元[156] - 2020年平均有形普通股权益回报率为10.25%，2019年为14.45%[156] - 2020年平均有形资产回报率为0.80%，2019年为1.13%[156] - 2020年第四季度净收入为13,800千美元，2019年第四季度为13,107千美元[158] - 2020年第四季度归属于普通股股东的净收入为13,435千美元，2019年第四季度为12,742千美元[158] - 2020年净利润降至3830万美元，较2019年减少1060万美元，降幅22% [164] - 2020年全年完全应税等效净利息收入为1.399亿美元，较2019年增加880万美元，增幅7% [164] - 2020年贷款信用损失拨备为2620万美元，高于2019年的800万美元 [164] - 2020年非利息收入总计4320万美元，较上一年增加280万美元，增幅7% [164] - 2020年非利息支出总计1.093亿美元，较上一年增加640万美元 [167] - 2020年12月31日总资产为49.1亿美元，较2019年12月31日增加5.281亿美元 [167] - 2020年12月31日总贷款为36亿美元，较2019年12月31日增加3.742亿美元，增幅12% [167] - 2020年12月31日总存款为42.8亿美元，较2019年12月31日增加7.227亿美元 [168] - 2020年净利息收入为1.399亿美元，较2019年的1.31亿美元增加880万美元[183] - 2020年净息差为3.22%，较上一年的3.28%下降6个基点[183] - 2020年平均生息资产收益率为3.73%，较2019年下降53个基点；贷款收益率降至4.18%，下降59个基点；投资证券收益率降至2.31%，下降8个基点[183] - 2020年平均生息资产为43.5亿美元，较2019年的39.9亿美元增加3.56亿美元，增幅9%；平均贷款增加2.931亿美元，平均证券减少2780万美元[183] - 2020年商业贷款较2019年增加3.092亿美元，从16亿美元增至19亿美元，增幅19%；住宅房地产贷款增加4010万美元[183] - 2020年平均计息负债成本为0.69%，较2019年下降57个基点；平均计息存款成本降至0.57%，下降47个基点；短期借款成本降至1.85%，下降71个基点；长期借款成本降至6.09%，下降21个基点[183] - 2020年平均计息负债为32.5亿美元，较2019年增加1.655亿美元，增幅5%；平均短期和长期借款为1.339亿美元，较2019年减少2.152亿美元[183][186] - 2020年净利息收入较2019年变化量为884.1万美元，其中因交易量变化贡献1768.1万美元，因利率变化贡献 - 884万美元；2019年较2018年变化量为679.8万美元，交易量贡献734.9万美元，利率贡献 - 55.1万美元[190] - 2020年信用损失拨备为2720万美元，2019年为800万美元，增长主要因采用CECL标准、2020年第一季度净冲销增加和新冠疫情导致经济环境恶化[191] - 2020年非利息收入为4317.6万美元，2019年为4038.1万美元，2018年为3647.8万美元[194] - 2020年存款服务手续费降至480万美元，较2019年的720万美元减少240万美元，降幅34%，主要因疫情相关减免费用和刺激计划影响[194] - 2020年保险收入降至440万美元，较2019年的460万美元减少16.7万美元，降幅4%，因上一年交易收入高和商业账户流失[194] - 2020年投资咨询收入增至950万美元，较2019年的920万美元增加34.8万美元，增幅4%，因市场收益、新客户账户和管理资产增加[194] - 2020年有限合伙企业投资收入降至10.4万美元，较2019年的35.2万美元减少24.8万美元，降幅70%，收入随底层投资情况波动[194] - 2020年衍生工具净收入增至550万美元，较2019年的230万美元增加320万美元，因利率互换交易数量和价值增加[194] - 2020年待售贷款销售净收益增至390万美元，较2019年的140万美元增加250万美元，因待售住宅房地产贷款交易量和利润率增加[194] - 2020年其他非利息收入降至430万美元，较2019年的530万美元减少100万美元，降幅19%，因FHLB借款减少和疫情相关费用减免[194] - 2020年非利息总费用为1.09254亿美元，2019年为1.02828亿美元，2018年为1.00876亿美元[197] - 2020年薪资和员工福利费用增至5930万美元，较2019年增加300万美元，增幅5%[197] - 2020年专业服务费用增至630万美元，较2019年增加90.2万美元，增幅17%[197] - 2020年计算机和数据处理费用增至1160万美元，较2019年增加170万美元，增幅17%[197] - 2020年广告和促销费用降至260万美元，较2019年减少100万美元，降幅27%[197] - 2020年所得税费用为740万美元，2019年为1060万美元[198] - 2020年有效税率为16.2%，2019年为17.8%[201] - 截至2020年12月31日，公司总资产为49.1亿美元，较2019年的43.8亿美元增加12%[203] - 截至2020年12月31日，净贷款为35.4亿美元，较2019年增加3.522亿美元，增幅11%[203] - 截至2020年12月31日，总存款为42.8亿美元，较2019年增加7.227亿美元，增幅20.3%[203] 各业务线数据关键指标 - 2020年，SDN保险代理公司总收入430万美元[18] - 截至2020年12月31日，Courier Capital管理资产20.5亿美元，2020年总收入530万美元[19] - 截至2020年12月31日，HNP Capital管理资产6.319亿美元，2020年总收入300万美元[20] - 截至2020年12月31日，银行占公司合并资产的99.3%，SDN占0.3%，Courier Capital和HNP Capital合计占0.4%[14] - 截至2020年12月31日，公司商业业务贷款组合中4.115亿美元（52%）为固定利率，3.826亿美元（48%）为可变利率；商业抵押贷款组合中6.028亿美元（48%）为固定利率，6.511亿美元（52%）为可变利率[44] - 截至2020年12月31日，公司PPP贷款本金余额总计2.531亿美元，其他政府贷款担保计划下的贷款本金余额总计2960万美元[45] - 截至2020年12月31日，公司住宅抵押贷款服务组合总计2.417亿美元，住宅房地产贷款组合总计5.998亿美元（占总贷款组合的17%），住宅房地产信贷额度组合总计8980万美元（占总贷款组合的3%）[47] - 截至2020年12月31日，公司消费者间接贷款组合总计8.404亿美元（占总贷款组合的23%），消费者组合中其他贷款总计1710万美元[48] - 公司住宅房地产贷款组合中5.331亿美元（89%）为固定利率，6670万美元（11%）为可变利率[47] - 公司消费者间接贷款组合主要由固定利率、期限相对较短的贷款组成[48] - 截至2020年12月31日，互惠存款总计6.123亿美元[58] - 消费间接贷款占总贷款的23.4%，自疫情爆发以来发放量下降[83] - 2020年12月31日，零售和零售建筑、酒店等行业占商业房地产和商业贷款余额的比例分别为13%、4%等[84] - 2020年12月31日，公司持有1.445亿美元由州和地方政府机构发行的债务证券[84] - 2020年12月31日，商业业务和抵押贷款组合总计20.48亿美元，占总贷款的57.0%[89] - 2020年12月31日，公司有33.9亿美元无到期日的存款负债[93] 员工相关情况 - 截至2020年12月31日，公司有613名员工，较2019年12月31日减少109人，降幅15.1%[28] - 截至2020年12月31日，公司约66.8%的员工为女性，33.2%为男性，平均任期7.77年，较2019年12月31日的6.85年增加13.3%[29] - 员工平均任期为7.77年（截至2020年12月31日）[34] - 公司设立由16名员工代表组成的多元化与包容性咨询委员会[36] 业务拓展与布局 - 近年来，公司在罗切斯特和布法罗市场开设了四个金融解决方案中心，2020年2月获批在布法罗再开设两个，计划2021年开业[25] - 公司将继续探索现有市场或附近的市场扩张机会，重点是增加现有市场份额，同时利用保险和财富管理业务的增长机会[26] - 公司通过超45个办事处和广泛的ATM网络提供金融服务，服务地区包括纽约西部和中部多个县，罗切斯特和布法罗的总人口超200万[37] - 2020年6月30日，公司在不同县的存款市场份额不同，如阿勒格尼县为7.8%、卡塔拉格斯县为23.9%等[40] - 公司拟通过扩张分行网络、收购贷款或证券投资组合等方式实现业务增长，但收购可能会扰乱业务、稀释股东价值[115] - 公司通过47家分行开展银行业务，其中32家为自有，15家为租赁，分布在纽约西部和中部15个相邻县，分行运营租赁到期日至2047年不等，一般有续租选项[141] 风险管理与信用评估 - 公司储备金用于应对未使用承诺的预期信用损失，通过估计各细分市场的预期未来资金并应用预期损失率来确定[56] - 公司的持有至到期（HTM）债务证券采用当前预期信用损失方法估计预期信用损失，按主要证券类型集体计量[56] - 公司对商业业务和商业抵押贷款组合中的贷款分配风险评级，用于评估风险、识别恶化信贷等[52] - 公司通过贷款审批、管理和审查程序监控信用风险，逾期90天以上的贷款通常分类为非应计贷款[53] - 公司的信用损失准备金通过信贷损失拨备计入收益，估计方法包括单独分析和组合贷款分析[54] 监管与合规要求 - 公司作为金融控股公司受美联储全面监管，收购等行为需获美联储批准[62] - 《多德 - 弗兰克法案》影响公司业务，《经济增长法案》为资产低于100亿美元的社区银行提供监管relief [63] - 公司和银行需遵守美联储基于巴塞尔协议III的资本充足标准，最低资本比率分别为CET1与风险加权资产7.0%、一级资本与风险加权资产8

Financial Institutions, Inc. (NASDAQ:FISI) Q4 2020 Results Earnings Conference Call January 29, 2021 8:30 AM ET Company Participants Shelly Doran - Director of Investor & External Relations Martin Birmingham - CEO Justin Bigham - CFO Mike Grover - Director of Financial Planning and Analysis Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Sandler Operator Good morning, and welcome to Financial Institutions, Inc. Fourth Quarter and Full Year 2020 Earnings Call. [Operator Instructions] Please note this even ...

Delivering on a brighter tomorrow. FINANCIAL INSTITUTIONS, INC. (Nasdaq: FISI) Fourth Quarter and Year-End 2020 Earnings Presentation January 28, 2021 Safe Harbor Statement Statements contained in this presentation which are not historical facts and which pertain to future operating results of Financial Institutions, Inc. (the "Company") and its subsidiaries constitute "forward- looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Similarly, statements that describ ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 000-26481 Financial Institutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charte ...

业绩总结 - 截至2020年9月30日，公司的总资产为50亿美元[2] - 第三季度每股摊薄收益为0.74美元，较2019年的0.78美元有所下降[3] - 第三季度的净利息收入为3550万美元，比2019年第三季度增加300万美元，增幅为9.0%[3] - 第三季度的非利息收入为1240万美元，较2019年第三季度增加40万美元[6] - 2020年9月30日，净收入为12,273千美元，年化可用净收入为36,178千美元[52] 贷款与存款 - 截至2020年9月30日，公司的总贷款为35.7亿美元，较2019年同期增长412.1百万美元，增幅为13.1%[3] - 2020年存款总额为4,365百万美元，年复合增长率为10.6%[25] - 2020年第三季度的贷款与存款比率为81.8%[29] - 2020年第三季度的非公开存款为2,158百万美元，公共存款为987百万美元[29] 不良资产与风险 - 公司的不良资产占总资产的比例为0.28%[2] - 2020年9月30日，商业抵押贷款和商业业务的净不良贷款占平均贷款的比例为0.60%[19] - 2020年9月30日，净不良资产占总资产的比例为0.28%[31] - 2020年10月23日，贷款延期数量较2020年6月30日下降86%[37] - 2020年9月30日，商业贷款组合中受COVID-19影响最大的行业（如零售、酒店、餐饮等）占总贷款组合的4.2%[46] 资本充足率与股东权益 - 公司的股东权益为4.564亿美元，普通股每股账面价值较2019年9月30日增长5.5%[3] - 2020年第三季度的资本充足率为8.42%[32] - 2020年第三季度的一级资本比率为10.66%[33] - 2020年9月30日，银行的一级资本比率为7.47%[52] - 2020年第三季度的总风险资本比率为12.74%[34] 用户数据与市场表现 - 消费者间接贷款组合在2020年9月30日为841百万美元，占总贷款的23.6%，较2018年12月31日的29.8%有所下降[23] - 截至2020年9月30日，住宅房地产贷款占总贷款组合的16.7%，平均贷款余额为92,130美元[44] - 截至2020年9月30日，商业房地产总敞口为12亿美元，其中81.76%来自房地产和租赁服务[39] - 截至2020年9月30日，商业与工业总敞口为9.79亿美元，制造业占25.31%[40] 其他信息 - 公司的税率为19.3%，较2020年第二季度的18.0%有所上升[7] - 2020年9月30日，公司的普通股股息年化收益率为6.75%[2] - 截至2020年9月30日，已资助的PPP贷款总额为2.71亿美元，92%的贷款金额低于35万美元[48] - 2020年第三季度的可用承诺流动性为3,571百万美元，显示出对FHLB融资的依赖减少[29] - 银行的平均资产为47.75亿美元[52]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，金融机构的总资产为47亿美元[3] - 2020年第二季度，稀释每股收益为0.67美元，较2019年同期的0.69美元略有下降[13] - 2020年第二季度的净利息收入为3420万美元，比2019年第二季度增加170万美元，增幅为5.3%[13] - 2020年，金融机构的年化股息每股为1.04美元，股息收益率为6.8%[3] - 2020年6月30日，普通股每股账面价值较2019年6月30日增长6.1%[13] - 2020年6月30日的净收入为36,737千美元[84] - 2020年6月30日的有形普通股账面价值为22.22美元[86] 用户数据 - 2020年，金融机构与1700家小企业合作，关闭了2.7亿美元的小企业管理局薪资保护计划贷款，帮助保留了约1.8万个工作岗位[13] - 截至2020年6月30日，提供给135家小企业客户的临时贷款救助总额为1900万美元[53] - 截至2020年8月31日，已批准的PPP贷款总额为2.711亿美元，涉及1731笔贷款[59] - 截至2020年6月30日，商业客户的贷款总额为3.83亿美元[53] 贷款与资产 - 2020年6月30日，贷款总额为34.86亿美元，其中包括268.5万美元的薪资保护计划贷款[19] - 2020年6月30日，贷款与存款比率为87.3%[42] - 2020年6月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.44%，较2019年年末增加49个基点[44] - 2020年6月30日，商业贷款组合总额为11亿美元，其中商业房地产贷款占比80.98%[26] - 2020年6月30日，消费者间接贷款组合为8.28亿美元，占总贷款的23.8%，较2018年12月31日的29.8%有所下降[33] - 2020年6月30日，住宅房地产贷款组合为5.85亿美元，年增长率为4.4%[30] 收入与成本 - 2020年第二季度，非利息收入占运营收入的22.34%[39] - 2020年6月30日，非利息收入占运营收入的约22%[73] - 2020年，金融机构的净利息利润率为3.23%，较上年下降5个基点[13] - 2020年6月30日，核心存款成本为0.48%[73] 未来展望与策略 - 公司目标是实现中位数单数字的贷款增长[80] - 目标保持高效比率在同行的前1/3[80] - 2020年，金融机构的可持续性计划预计将导致每年节省500万到700万美元的费用[8] 负面信息 - 2020年6月30日，贷款总额的16%处于延期状态，较2020年6月30日下降66%[57] - 2020年6月30日，消费者贷款的平均延期时间为60天，总额为430万美元[52]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 000-26481 Financial Institutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) NE ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 000-26481 (Exact name of registrant as specified in its charter) NEW YORK 16-0816610 (State or ...