文章核心观点 公司将发布2025年第一季度财报并举办财报电话会议 [1][2] 财报发布 - 公司将于2025年4月28日美股收盘后发布截至2025年3月31日第一季度财报 [1] 财报电话会议 - 管理层将于2025年4月29日上午8:30（东部时间）举办财报电话会议和网络直播 [2] - 电话会议由公司总裁兼首席执行官Martin K. Birmingham和首席财务官兼财务主管W. Jack Plants II主持 [2] - 美国境内参与者可拨打1 - 833 - 470 - 1428并提供访问代码737945接入电话会议 [2] - 公司网站www.FISI - Investors.com将提供网络直播（仅收听模式），直播回放至少保留30天 [2] 公司概况 - 公司是金融控股公司，截至2024年12月31日资产约61亿美元，提供银行和财富管理产品及服务 [3] - 子公司五星银行通过纽约州西部和中部的银行网点及中大西洋地区的商业贷款业务办公室，为个人、市政当局和企业提供消费和商业银行及贷款服务 [3] - 子公司Courier Capital, LLC为个人和家庭、企业、机构、非营利组织和退休计划提供定制化投资管理、财务规划和咨询服务 [3] 联系方式 - 如需更多信息可联系投资者和对外关系总监Kate Croft，电话(716) 817 - 5159，邮箱klcroft@five - starbank.com [4]

公司整体财务数据 - 截至2024年12月31日，公司合并总资产为61.2亿美元，存款为51.0亿美元，股东权益为5.69亿美元，五星银行占合并资产的99%，信使资本占比不到1%[21] - 截至2024年12月31日，公司有598名员工，较2023年12月31日减少26人，降幅4% [35] - 截至2024年12月31日，约66%的员工为女性，34%为男性，平均任期6.84年，与2023年持平 [35] - 2024年12月13日，公司完成460万股普通股的承销公开发行，每股25美元，扣除相关费用后净收益为1.086亿美元[77] - 截至2024年12月31日，公司无到期日的存款负债为35.6亿美元，占总存款的70%[151] - 截至2024年12月31日，市政存款为10.7亿美元，占总存款的21%[153] - 截至2024年12月31日，公司有5810万美元的商誉和260万美元的其他无形资产[181] 五星银行财务数据 - 截至2024年12月31日，五星银行总资产为60.8亿美元，投资证券为10.3亿美元，净贷款为44.3亿美元，存款为51.5亿美元，股东权益为5.955亿美元[23] 信使资本财务数据 - 截至2024年12月31日，信使资本管理资产规模为30.9亿美元，2024年全年总收入为1030万美元[24] 公司业务战略与愿景 - 公司业务战略是保持社区银行理念，专注满足周边社区客户个性化金融服务需求[26] - 公司注重通过数字、虚拟和实体渠道获客，平衡客户参与度和效率[29] - 公司将继续探索市场扩张机会，重点提升银行在现有市场的份额[31] - 公司愿景是成为高绩效社区银行，提供简单、互联和值得信赖的体验[33] - 公司目的是将员工、客户和社区福祉放在首位[33] - 公司倡导谦逊、赋能、进取、坚韧和透明的核心价值观[33] - 公司努力打造包容、安全和健康的工作场所，促进人才吸引和保留[34] 公司业务区域与市场份额 - 公司在纽约多个县开展业务，截至2024年6月30日，在不同县的存款市场份额从0.66%到68.03%不等 [44][48] 公司贷款组合数据 - 截至2024年12月31日，商业业务贷款组合总计6.653亿美元，占总贷款组合的15%，其中固定利率贷款1.409亿美元，占比21%，可变利率贷款5.244亿美元，占比79% [53] - 截至2024年12月31日，商业抵押贷款组合总计22.0亿美元，占总贷款组合的49.1%，其中固定利率贷款7.476亿美元，占比34%，可变利率贷款14.5亿美元，占比66% [54] - 截至2024年12月31日，有2330万美元的贷款由政府担保计划覆盖 [56] - 截至2024年12月31日，住宅房地产贷款组合总计6.502亿美元，占总贷款组合的15%，其中固定利率贷款4.795亿美元，占比74%，可变利率贷款1.707亿美元，占比26% [58] - 截至2024年12月31日，住宅房地产信贷额度组合总计7560万美元，占总贷款组合的2% [58] - 截至2024年12月31日，住宅抵押贷款服务组合总计2.808亿美元，大部分已出售给联邦住房贷款抵押公司 [59] - 截至2024年12月31日，消费者间接贷款组合总计8.458亿美元，占总贷款组合的19% [60] - 截至2024年12月31日，其他消费贷款组合约为1400万美元，均为固定利率贷款[62] - 截至2024年12月31日，住宅太阳能贷款组合约为2900万美元，均为固定利率贷款[63] - 截至2024年12月31日，商业业务和商业抵押贷款组合总计12.5亿美元，占总贷款的28%[145] 公司贷款管理政策 - 公司贷款政策建立标准化承保指南、审批流程和委员会结构，以确保贷款质量决策[64] - 公司信用目标包括有效竞争、提升声誉、合理定价等多方面[65] - 公司通过多种程序维护贷款组合质量，逾期90天以上等情况的贷款一般分类为非应计贷款[67] 公司资金来源 - 公司主要资金来源为存款和借款，其他来源包括贷款本金摊销和预付款等[72][76] 公司监管相关 - 公司受联邦和州法律广泛监管，控股公司受美联储综合监管[80][82] - 2018年5月经济增长法案为资产低于100亿美元的社区银行提供监管 relief，公司获豁免沃尔克规则[85] - 巴塞尔协议III规定公司和银行需满足额外2.5%的资本保护缓冲，最低资本比率分别为CET1与风险加权资产7.0%、一级资本与风险加权资产8.5%、总资本与风险加权资产10.5%[89][94] - 若任何一类MSRs、特定递延税资产和对非合并金融实体的重大投资超过CET1的10%，或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除[90] - 社区银行维持8.0% - 10.0%的社区银行杠杆率（CBLR）可豁免巴塞尔协议III，最终规则要求大于9.0%，公司未选择使用CBLR[92] - 银行控股公司和银行的杠杆率（一级资本与总合并季度平均资产的比率）最低要求为4.0%[93] - 被视为“资本充足”的存款机构需满足总风险资本比率10.0%或更高、CET1比率6.5%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高[95] - 符合条件的银行可将高达50亿美元或机构总负债20%的互惠存款不视为“经纪存款”[98] - 当前存款保险水平为每位存款人每个账户所有权类别每家参保存款机构25万美元[104] - 2023年1月1日起，与银行资产规模相当的机构评估率范围为2.5 - 32个基点[105] - 2022年4月和3月，美联储银行和纽约州金融服务部对银行CRA表现评估结果均为“满意”[109] - 2021年1月《反洗钱法》（AMLA）颁布，旨在全面改革和现代化美国反洗钱和反恐融资法律；2021年6月FinCEN发布相关政策优先事项；2024年6月FinCEN发布拟议规则，联邦银行机构也同时提出规则修订建议[120] - 《联邦储备法》第23A条和《W条例》限制银行与特定关联方的“涵盖交易”未偿还总额不超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”未偿还总额不超过20%；银行对关联方的贷款至少100%有担保[124] - 《多德 - 弗兰克法案》将涵盖交易10%的资本和盈余限制适用于金融子公司，并扩大了“涵盖交易”的定义[124] - 《多德 - 弗兰克法案》要求联邦银行机构和SEC制定联合法规或指南，禁止资产总额至少10亿美元的受监管实体的激励性薪酬安排鼓励不当风险；2024年5月多家联邦银行机构重新提出激励性薪酬监管提案，但FRB未参与[131] - 2022年10月SEC通过最终规则实施激励性薪酬追回条款；纳斯达克要求上市公司在2023年12月1日前采用合规的追回政策，公司已满足该要求[132] - 未来可能有立法和监管举措，若实施可能改变公司经营环境、影响成本和业务活动及竞争平衡[133] - 2023年FDIC对总未保险存款超过50亿美元的银行征收特别评估费以弥补存款保险基金损失[162] - 公司受严格监管，违规可能导致额外成本、业务机会损失和声誉损害[163][164] - 不遵守《美国爱国者法案》和《银行保密法》可能面临罚款、制裁等负面行动[165] - 不遵守CRA和公平贷款法律可能导致重大处罚[166] 公司业务运营事件 - 2024年公司将LPL Financial替换为Principal Securities, Inc.作为分行提供投资和退休服务的供应商[128] - 2024年第一季度，公司因存款交易欺诈事件产生1820万美元税前损失[141] - 2024年12月2日，欺诈案主要肇事者在美国纽约西区地方法院对两项重罪认罪[141] - 公司于2024年1月1日退出宾夕法尼亚汽车市场[148] 公司风险相关 - 公司对合法大麻相关业务的敞口预计因退出BaaS业务而受到抑制[115] - 美联储通过公开市场操作、改变贴现率、调整准备金要求等货币政策工具影响经济，这些政策可能对公司收益产生重大影响[134] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，行业竞争可能因多种因素加剧[156] - 公司建立法律索赔准备金，但实际解决成本可能高于预留金额，未预留也可能产生法律成本[159] - 未来FDIC保险费增加或金融机构倒闭，公司可能需支付更高保费或特别评估费，影响盈利[161][162] - 美联储政策影响公司资金成本、净利息收入和借款人还款能力[167] - 为大麻行业提供金融服务面临监管风险，可能导致法律诉讼和额外负债[168][169][170] - 公司投资咨询和财富管理业务受金融服务行业监管和市场波动影响[172] - 公司增长战略依赖新业务和未来收购与现有业务的成功整合，但无法保证整合一定成功[185] - 收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值，且可能因行业竞争难以找到合适目标或缺乏资金[186] - 公司税务策略依赖未来产生应税收入的能力，递延税资产价值可能受法定税率变化影响[187] - 公司需维持充足现金流和流动资产以满足财务义务，若无法有效管理流动性，财务状况和经营成果可能受重大不利影响[188][189] - 公司大部分收入依赖子公司股息，若银行子公司无法支付股息，公司偿债和支付股息能力将受影响[190] - 公司面临利率风险，利率波动会影响净利息收入、产品需求、贷款违约和金融工具公允价值[192] - 2024年第四季度，美联储三次下调联邦基金目标利率，累计降幅达100个基点[193] - 公司可能需未来筹集额外资本，但无法保证能以可接受条件获得[198][199][200] - 新兴技术如云计算和人工智能带来新风险，公司依赖第三方提供关键业务服务，第三方问题可能影响公司业务[201][202][203][204] - 公司可能因网络攻击、系统故障等不可控事件影响业务运营，且此类风险随客户采用数字银行解决方案而增加[205] - 应对网络攻击威胁，公司可能需投入大量额外资源改进系统，且改进过程本身存在系统中断和安全问题风险[206] - 公司受网络安全保护和数据隐私相关法律法规约束，不遵守将面临监管责任、声誉风险和财务风险[207] - 公司可能不支付或减少普通股股息，支付能力受联邦监管因素限制，股息变化可能影响股价[208] - 公司可能发行债务和权益证券，A系列3%和B - 1系列8.48%优先股在分红和清算时优先于普通股，A系列优先股年股息为每股3美元，B - 1系列为每股8.48美元[209] - 公司发行证券可能稀释现有股东权益并影响普通股价值，且未来发行情况受市场条件等因素影响难以预测[209] - 公司章程、细则和某些银行法可能产生反收购效果，阻碍第三方收购，影响普通股市场价格[210] 公司其他财务指标 - 截至2024年12月31日，非 performing资产为4150万美元，占总资产的0.68%[146] - 2024年12月31日，公司CRE水平等于总风险资本的297%[147] - 2006年，联邦银行监管机构发布了《商业房地产贷款集中、稳健风险管理实践》指导意见[147] - 银行在2024年和2023年分别宣布了2100万美元和1400万美元的股息[101] - 截至2024年12月31日，互惠存款总计7.467亿美元[74]

文章核心观点 金融机构公司宣布就五星银行汽车贷款通知流程相关民事诉讼达成和解，将在2024年第四季度合并财务报表中记录诉讼应计费用，预计2025年或未来不会为此事额外计提费用，也不会改变2025年指引 [1][2] 诉讼和解情况 - 诉讼自2017年在宾夕法尼亚州法院悬而未决，涉及2011 - 2021年向违约借款人发出的收回通知中的语言问题 [2] - 公司于2025年3月7日就集体诉讼执行和解协议，有待法院批准 [2] - 公司将在2024年第四季度合并财务报表中记录2300万美元诉讼应计费用，税后为1710万美元 [2] - 公司预计2025年或未来不会为此事额外计提费用，且和解不会改变此前公布的2025年指引 [2] 投资者会议安排 - 管理层将于2025年3月10日下午4:45举办投资者电话会议，可拨打1 - 833 - 470 - 1428并提供接入码310636免费接入 [3] - 电话会议回放至少七天内可通过拨打1 - 866 - 813 - 9403并提供接入码538758免费获取 [3] 公司概况 - 金融机构公司是一家金融控股公司，截至2024年12月31日资产约61亿美元，提供银行和财富管理产品及服务 [4] - 其子公司五星银行通过纽约西部和中部的银行网点及服务中大西洋地区的商业贷款生产办公室，为个人、市政当局和企业提供消费和商业银行业务及贷款服务 [4] - 快递资本有限责任公司为个人和家庭、企业、机构、非营利组织和退休计划提供定制化投资管理、财务规划和咨询服务 [4]

文章核心观点 - 金融机构公司旗下五星银行宣布任命埃里克·W·马克斯为高级副总裁兼首席消费银行官 [1][8][9] 公司人事任命 - 埃里克·W·马克斯加入五星银行担任高级副总裁兼首席消费银行官 [1][8][9] - 马克斯将对银行零售银行、住宅抵押贷款、小企业银行等消费业务线以及客户联络中心和催收部门进行领导和战略监督 [2] - 马克斯向总裁兼首席执行官马丁·K·伯明翰汇报工作并加入公司执行管理委员会 [2] 个人背景与经验 - 马克斯拥有近20年银行从业经验，最近在M&T银行担任零售部门首席财务官 [1][3] - 马克斯在M&T银行19年任期内，在多个企业职能和业务部门担任过职责不断增加的职位 [3] 各方评价 - 伯明翰表示马克斯对消费银行各方面的深刻理解及其本地背景和对市场的熟悉将有助于银行消费业务发展 [3] - 马克斯称很高兴加入五星银行，期待为银行持续成功做出贡献 [3] 公司介绍 - 金融机构公司是一家金融控股公司，截至2024年12月31日资产约61亿美元，提供银行和财富管理产品及服务 [5] - 旗下五星银行子公司通过纽约西部和中部的银行网点以及服务大西洋中部地区的商业贷款生产办公室，为个人、市政当局和企业提供消费和商业银行及贷款服务 [5] - 快递资本有限责任公司为个人和家庭、企业、机构、非营利组织和退休计划提供定制化投资管理、财务规划和咨询服务 [5]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式，Zacks开发Style Scores系统，金融机构（FISI）和第一银行（FRBA）可能被低估，是优质价值股 [2][3][7] 投资策略与系统 - 投资者倾向有自己的投资策略，公司关注价值、增长和动量趋势来发现优质公司 [1] - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的流行方式，价值投资者依靠对关键估值指标的传统分析来寻找被低估的股票 [2] - Zacks开发Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注其“价值”类别 [3] 金融机构（FISI）情况 - FISI目前Zacks排名为2（买入），价值评级为A，市盈率为8.48，行业平均为11.13，过去一年其远期市盈率最高9.35，最低5.47，中位数7.65 [4] - FISI市净率为0.91，行业平均为1.36，过去一年其市净率最高0.95，最低0.59，中位数0.79 [5] - FISI市销率为1.22，行业平均为1.93 [6] 第一银行（FRBA）情况 - FRBA是东北银行股，Zacks排名为1（强力买入），价值评级为A [6] - FRBA市净率为0.74，行业市净率为1.36，过去一年其市净率最高0.79，最低0.60，中位数0.70 [7]

文章核心观点 公司董事会批准提高普通股季度现金股息，体现对股东价值的承诺和对长期增长战略的信心，同时宣布了优先股股息及支付时间 [1][2] 股息相关 - 2025年2月12日董事会批准普通股季度现金股息为每股0.31美元，较上一季度增加0.01美元，增幅3.3% [1] - 基于2025年2月12日收盘价28美元，0.31美元现金股息年化收益率为4.4% [2] - 宣布A类3%优先股股息为每股0.75美元，B - 1类8.48%优先股股息为每股2.12美元 [3] - 所有股息将于2025年4月2日支付给2025年3月14日登记在册的股东 [3] 公司概况 - 公司是金融控股公司，截至2024年12月31日资产约61亿美元，提供银行和财富管理产品及服务 [4] - 子公司五星银行在纽约西部和中部提供消费和商业银行及贷款服务，在大西洋中部地区设有商业贷款业务办公室 [4] - 子公司Courier Capital, LLC为个人、家庭、企业、机构、非营利组织和退休计划提供定制投资管理、财务规划和咨询服务 [4]

公司概况 - 市值5.48亿美元，总资产61.1亿美元，总贷款44.8亿美元，总存款51亿美元，有148家分行和1家汽车分行[7][8] - 2024年末CET1比率为10.88%，较上年提高145个基点，2024年第四季度利差扩大2个基点[9] 财务亮点 - 2024年第四季度净亏损6610万美元，每股亏损4.02美元，而2024年第三季度净利润为1310万美元，每股盈利0.84美元[14] - 2024年第四季度净利息收入4160万美元，净息差2.91%，较上一季度分别增加100万美元和2个基点[14] 优质贷款 - 贷款组合自2020年末以来以5.3%的复合年增长率增长，2024年末商业贷款为28.6亿美元[17][20] - 间接汽车贷款业务是核心竞争力，2024年末投资组合为8.458亿美元，全年冲销率为0.86%[38][41] 证券与存款 - 2024年末证券投资组合为10.3亿美元，主要由机构担保抵押贷款支持证券和投资级市政债券组成[51][54] - 2024年末总存款为51亿美元，较9月30日减少2.019亿美元，降幅3.8%[55][60] 收入与费用 - 2024年第四季度净利息收入4160万美元，较上一季度增加100万美元，增幅2.3%[64][66] - 2024年第四季度非利息支出3640万美元，较上一季度增加390万美元，主要是由于非经常性费用[72][76] 资本管理 - 各项资本比率均超过监管要求的“资本充足”门槛，2024年末杠杆率为9.43%，CET1资本比率为10.88%[77][79] 投资分析 - 截至2024年12月31日，收盘价为27.29美元，市值5.48亿美元，预期市盈率7.9倍，股息收益率4.37%[81]

净利润情况 - 2024年第四季度公司净亏损6570万美元，2024年第三季度净利润1350万美元，2023年第四季度净利润980万美元；2024年全年净亏损2450万美元，2023年全年净利润5030万美元[3][4] 净利息收入情况 - 2024年第四季度净利息收入4160万美元，较上一季度增加95.2万美元（2.3%），较去年同期增加170万美元（4.4%）；2024年全年净利息收入1.636亿美元，较2023年减少210万美元（1.3%）[6] - 2024年净利息收入为163,589千美元，2023年为165,715千美元[46] 净息差情况 - 2024年第四季度净息差升至2.91%，较上一季度增加2个基点，较去年同期增加13个基点；2024年全年净息差2.86%，2023年为2.94%[6] - 2024年净息差为2.16%，2023年为2.32%[1] 贷款情况 - 截至2024年12月31日，总贷款为44.8亿美元，本季度增加7620万美元（1.7%），全年增加1710万美元（0.4%）；商业贷款为28.6亿美元，本季度增加1.048亿美元（3.8%），全年增加1.239亿美元（4.5%）[6] - 2024年12月31日总贷款为44.8亿美元，较9月30日增加7620万美元（1.7%），较2023年12月31日增加1710万美元（0.4%）[23] - 2024年12月31日，总贷款为4,479,204千美元，与2023年12月31日的4,462,139千美元基本持平[45] - 2024年总贷款平均余额为44.37496亿美元，2023年为43.22612亿美元[1] - 2024年贷款平均收益率为6.36%，2023年为5.98%[1] 存款情况 - 截至2024年12月31日，总存款为51亿美元，较2024年9月30日减少2.019亿美元（3.8%），较去年年末减少1.082亿美元（2.1%）[6] - 2024年12月31日总存款为51亿美元，较9月30日减少2.019亿美元（3.8%），较2023年12月31日减少1.082亿美元（2.1%）[24] - 截至2024年12月31日，总存款为5,104,731千美元，低于2023年12月31日的5,212,912千美元[45] 资本充足率及权益比率情况 - 2024年第四季度公司普通股一级资本充足率为10.88%，较2023年年末上升145个基点；有形普通股权益比率为8.40%，较2023年年末上升240个基点[7] - 2024年12月31日杠杆率为9.43%，普通股一级资本比率为10.88%，一级资本比率为11.21%，总风险资本比率为13.60%，均高于9月30日和2023年12月31日[38] - 2024年12月31日，杠杆比率为9.43%，高于2023年12月31日的8.18%[45] - 2024年12月31日，一级普通股资本比率为10.88%，高于2023年12月31日的9.43%[45] - 2024年12月31日，一级资本比率为11.21%，高于2023年12月31日的9.76%[45] - 2024年12月31日，总风险加权资本比率为13.60%，高于2023年12月31日的12.13%[45] - 2024年有形普通股权益与有形资产比率为8.40%，2023年为6.93%[51] 股权发行及资产负债表重组情况 - 2024年12月公司完成普通股公开发行，出售460万股普通股，净收益约1.085亿美元[8] - 2024年12月公司完成资产负债表重组计划，银行出售6.535亿美元可供出售投资证券，税前损失1.002亿美元，税后损失约7500万美元[2][9] 非利息收入情况 - 2024年第四季度非利息收入亏损9100万美元，2024年第三季度非利息收入940万美元，2023年第四季度非利息收入1540万美元；2024年全年非利息收入亏损4670万美元，2023年为收入4820万美元[15][16] - 2024年总非利息（损失）收入为 - 46,681千美元，2023年为48,244千美元[46] 所得税情况 - 2024年第四季度所得税收益为2660万美元，2024年第三季度所得税费用为110万美元，2023年第四季度所得税费用为520万美元；2024年第四季度实际税率为 - 28.8%，2024年全年实际税率为 - 45.7%，2023年为20.3%[20][21] 资产情况 - 2024年12月31日总资产为61.1亿美元，较9月30日减少4510万美元，较2023年12月31日减少4970万美元[22] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为87,321千美元，较2023年12月31日的124,442千美元有所下降[45] - 2024年12月31日，总投资证券为1,027,106千美元，高于2023年12月31日的1,035,886千美元[45] - 2024年末有形资产为6,111,1千美元，2023年末为6,156,3千美元[51] - 2024年平均有形资产为6,129,4千美元，2023年为6,025,3千美元[51] 股东权益情况 - 2024年12月31日股东权益为5.861亿美元，高于9月30日的5.003亿美元和2023年12月31日的4.548亿美元[26] - 2024年12月31日，股东权益为586,108千美元，高于2023年12月31日的454,796千美元[45] - 2024年12月31日，普通股股东权益为568,823千美元，高于2023年12月31日的437,504千美元[45] - 2024年股东权益为4764.31万美元，2023年为4236.86万美元[1] - 2024年末有形普通股权益为508,065千美元，2023年末为422,183千美元[51] - 2024年平均有形普通股权益为394,892千美元，2023年为333,429千美元[51] 普通股每股账面价值情况 - 2024年12月31日普通股每股账面价值为28.33美元，较9月30日减少2.89美元（9.3%），较2023年12月31日减少0.07美元（0.2%）[27] - 2024年每股有形普通股账面价值为25.31美元，2023年为27.28美元[51] 费用情况 - 2024年第四季度专业服务费用为770万美元，比2023年高240万美元；存款相关冲销项目总计2030万美元，比上一年增加1910万美元；其他费用为1530万美元，比2023年增加100万美元[28] - 2024年总非利息费用为155,884千美元，2023年为137,225千美元[46] 不良贷款情况 - 2024年12月31日不良贷款为4140万美元，占总贷款的0.92%，高于2023年12月31日的2670万美元（0.60%）[32] - 2024年末不良贷款总额为41,406千美元，2023年末为26,660千美元[50] - 2024年不良贷款与总贷款比率为0.92%，2023年为0.60%[50] 信贷损失拨备情况 - 2024年第四季度信贷损失拨备为650万美元，高于上一季度的310万美元和上一年同期的530万美元[34] - 2024年末贷款信用损失准备金余额为48,041千美元，2023年末为51,082千美元[50] - 2024年贷款信用损失拨备为5,645千美元，2023年为14,213千美元[50] 贷款信用损失准备金与总贷款比率情况 - 2024年12月31日贷款信用损失准备金与总贷款的比率为1.07%，高于9月30日的1.01%，低于2023年12月31日的1.14%[33] 其他业务指标情况 - 2024年利息收入为313,231千美元，2023年为286,133千美元[46] - 2024年（损失）收入税前为 - 45,126千美元，2023年为63,053千美元[46] - 2024年基本每股收益（损失）为 - 1.66美元，2023年为 - 4.02美元[46] - 2024年普通股股息支付率为 - 72.29%，2023年为37.85%[46] - 2024年平均资产回报率（年化）为 - 0.40%，2023年为0.83%[46] - 2024年平均股权回报率（年化）为 - 5.15%，2023年为11.86%[46] - 2024年效率比率为71.75%，2023年为62.96%[46] - 2024年联邦基金出售和有息存款平均余额为1.15635亿美元，2023年为8041.5万美元[1] - 2024年投资证券平均余额为11.71083亿美元，2023年为12.49928亿美元[1] - 2024年总生息资产平均余额为57.24214亿美元，2023年为56.52955亿美元[1] - 2024年总负债为56.52983亿美元，2023年为56.01697亿美元[1] - 2024年投资证券平均收益率为2.20%，2023年为1.92%[1] - 2024年总生息资产平均收益率为5.48%，2023年为5.07%[1] - 2024年总净冲销（回收）为8,686千美元，2023年为8,544千美元[50] - 2024年消费者间接贷款净冲销（回收）与平均贷款年化比率为0.89%，2023年为0.76%[50] - 2024年末止赎资产为60千美元，2023年末为142千美元[50] - 2024年末不良资产总额为41,466千美元，2023年末为26,802千美元[50] - 2024年不良资产与总资产比率为0.68%，2023年为0.44%[50] - 2024年贷款信用损失准备金与不良贷款比率为116%，2023年为192%[50] - 2024年流通在外普通股股数为20,077千股，2023年为15,474千股[51] - 2024年可供普通股股东分配的净（亏损）收入为 - 25,981千美元，2023年为48,805千美元[51] - 2024年平均有形普通股权益回报率为 - 6.58%，2023年为14.64%[51]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度及全年财务和运营结果 虽受资产出售和重组影响出现净亏损 但战略举措有望提升未来盈利和资产质量 且资本状况改善 [1][6] 分组1：财务业绩 第四季度业绩 - 净亏损6570万美元 上年同期和上一季度分别为净利润980万和1350万美元 [3] - 普通股股东可分配净亏损6610万美元 摊薄后每股亏损4.02美元 [3] - 信贷损失拨备650万美元 上一季度和上年同期分别为310万和530万美元 [3] 全年业绩 - 净亏损2450万美元 2023年为净利润5030万美元 [4] - 普通股股东可分配净亏损2600万美元 摊薄后每股亏损1.66美元 [4] - 信贷损失拨备620万美元 2023年为1370万美元 [4] 分组2：关键财务指标 净利息收入和净息差 - 第四季度净利息收入4160万美元 较上一季度和上年同期分别增加95.2万和170万美元 [7] - 第四季度净息差2.91% 较上一季度和上年同期分别上升2和13个基点 [7] - 全年净利息收入1.636亿美元 较2023年下降210万美元 [7] - 全年净息差2.86% 2023年为2.94% [7] 非利息（损失）收入 - 第四季度非利息收入亏损9100万美元 上一季度和上年同期分别为收入940万和1540万美元 [15] - 全年非利息收入亏损4670万美元 2023年为收入4820万美元 [16] 非利息支出 - 第四季度非利息支出3640万美元 上一季度和上年同期分别为3250万和3500万美元 [17] - 全年非利息支出1.559亿美元 较2023年增加1870万美元 [18] 所得税 - 第四季度所得税收益2660万美元 上一季度和上年同期分别为支出110万和520万美元 [19] - 全年实际税率-45.7% 2023年为20.3% [21] 分组3：资产负债表和资本管理 资产 - 截至2024年12月31日 总资产61.1亿美元 较9月30日和2023年12月31日分别下降4510万和4970万美元 [22] - 投资证券10.3亿美元 较9月30日增加1900万美元 较2023年12月31日下降880万美元 [22] - 贷款总额44.8亿美元 较9月30日和2023年12月31日分别增加7620万和1710万美元 [23] 负债 - 存款总额51亿美元 较9月30日和2023年12月31日分别下降2.019亿和1.082亿美元 [24] - 短期借款9900万美元 9月30日和2023年12月31日分别为5500万和1.85亿美元 [25] 股东权益 - 股东权益5.861亿美元 较9月30日和2023年12月31日分别增加8580万和1313万美元 [26] - 普通股账面价值每股28.33美元 较9月30日下降2.89美元 较2023年12月31日下降0.07美元 [27] - 有形普通股账面价值每股25.31美元 较9月30日下降1.97美元 较2023年12月31日增加1.62美元 [27] 资本比率 - 杠杆率9.43% 9月30日和2023年12月31日分别为8.98%和8.18% [30] - 一级普通股资本充足率10.88% 9月30日和2023年12月31日分别为10.28%和9.43% [30] - 一级资本充足率11.21% 9月30日和2023年12月31日分别为10.62%和9.76% [30] - 总风险加权资本充足率13.60% 9月30日和2023年12月31日分别为12.95%和12.13% [31] 分组4：信贷质量 不良贷款 - 截至2024年12月31日 不良贷款4140万美元 占贷款总额0.92% 9月30日和2023年12月31日分别为4070万和2670万美元 [32] 净冲销 - 第四季度净冲销280万美元 占平均贷款年化比例0.25% 上一季度和上年同期分别为170万和420万美元 [32] 信贷损失拨备 - 第四季度信贷损失拨备650万美元 上一季度和上年同期分别为310万和530万美元 [34] - 贷款信贷损失拨备与贷款总额比率1.07% 9月30日和2023年12月31日分别为1.01%和1.14% [33] 分组5：后续事件和会议安排 后续事件 - 公司将评估后续事件对2024年12月31日关键会计假设和估计的影响 必要时调整初步报告金额 [36] 会议安排 - 公司将于2025年1月31日上午8:30举办财报电话会议和网络直播 [37]

文章核心观点 - 金融机构公司（Financial Institutions, Inc.）及其旗下五星银行（Five Star Bank）于2025年1月22日任命安吉拉·J·潘扎雷拉（Angela J. Panzarella）为董事会新独立成员 [1][8] 公司任命情况 - 安吉拉·J·潘扎雷拉被任命为金融机构公司及其旗下五星银行董事会新独立成员 [1][8] - 此次任命使公司董事会规模增至12人，其中11人为独立董事，近四年内任命的有3人 [2] - 潘扎雷拉将任职于审计、管理发展与薪酬委员会 [2] 潘扎雷拉履历经验 - 拥有丰富商业和非营利组织领导经验，曾于2018 - 2020年担任罗切斯特和门罗县基督教女青年会（YWCA）首席执行官，在博士伦（Bausch + Lomb）任职20年 [2] - 曾在上市公司Transcat, Inc.董事会任职8年，担任薪酬委员会主席及技术和治理委员会成员 [2] - 加入基督教女青年会前，担任ACM Medical Laboratory, Inc.总裁；1988 - 2008年在博士伦担任多个高管和法律职位，最后担任加拿大和拉丁美洲部门总裁及全球视力保健公司副总裁；职业生涯始于哈里斯·比奇律师事务所（Harris Beach PLLC） [3] - 曾在UR Medicine Home Care和大罗切斯特联合之路（United Way of Greater Rochester）董事会任职 [4] - 毕业于圣约翰费舍尔学院（St. John Fisher College），获学士学位；毕业于联合大学奥尔巴尼法学院（Albany Law School of Union University），获法学博士学位 [4] 公司评价 - 公司董事会主席苏珊·R·霍利迪（Susan R. Holliday）表示，潘扎雷拉在高度监管的医疗行业积累的经验，将在公司执行长期战略时发挥重要作用 [3] - 公司总裁、首席执行官兼董事马丁·K·伯明翰（Martin K. Birmingham）称，潘扎雷拉是经验丰富的高管，能制定并执行成功商业战略，在大罗切斯特社区受尊敬，公司期待受益于其观点和建议 [3] 公司简介 - 金融机构公司是金融控股公司，资产约62亿美元，提供银行和财富管理产品及服务 [5] - 旗下五星银行通过纽约西部和中部的银行网点及服务大西洋中部地区的商业贷款业务办公室，为个人、市政当局和企业提供消费和商业银行及贷款服务 [5] - 旗下Courier Capital, LLC为个人、家庭、企业、机构、非营利组织和退休计划提供定制化投资管理、财务规划和咨询服务 [5]