财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净利润为1530万美元，摊薄后每股收益0.99美元，较上一季度上升，但低于去年同期，去年同期录得460万美元的信贷损失收益 [5][6] - 本季度拨备56.3万美元，受200万美元商业贷款回收的积极影响；还受130万美元非经常性重组费用影响，与2020年零售银行网络优化中关闭和合并的地点有关 [7] - 剔除这些非经常性费用后，调整后的税前拨备前收入为2130万美元，比2022年第一季度高59.4万美元，比2021年第二季度高36.1万美元 [9] - 净利息收入为4160万美元，较上一季度增加200万美元，原因是平均生息资产增加和利率环境上升 [23] - 2022年第二和第一季度分别有超2300万美元和约2500万美元的PPP贷款被豁免，第二季度相关费用增值75.6万美元，第一季度为97.1万美元 [24] - 截至季度末，2020年和2021年的贷款分别剩余不足100万美元和870万美元 [25] - 第二季度完全应税等效基础上的净息差（NIM）为319个基点，较上一季度上升8个基点，较2021年第二季度上升13个基点 [25] - 本季度资金成本为28个基点，较上一季度上升6个基点，主要受批发借款和互惠存款利率上升影响 [27] - 非利息收入为1140万美元，较上一季度的1130万美元略有上升 [27] - 非利息支出较上一季度增加280万美元，主要由于130万美元的重组费用、与技术相关的设备成本增加、地区行政办公室搬迁以及薪资和员工福利增加 [30] - 本季度所得税费用为390万美元，有效税率为19.8%，第一季度为340万美元，有效税率为18.7% [30] - 本季度累计其他综合损失增加3260万美元，由可供出售证券投资组合的未实现亏损导致 [31] - 未实现亏损使年初至今的有形普通股权益（TCE）比率下降157个基点，使每股有形普通股账面价值下降5.64美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较3月31日年化增长3.3%，期间有3100万美元间接贷款出售；剔除PPP贷款和待售间接投资组合后，总贷款年化增长超9% [11][12] - 商业业务组合（剔除PPP贷款影响）较3月31日年化增长5.7%，商业抵押贷款年化增长3.7%，且大部分增长在第二季度后期实现 [12][13] - 住宅贷款余额与3月31日相比基本持平，首套房抵押贷款量持续下降，但房屋净值贷款量有所增加 [16] - 消费者间接贷款仍是核心业务和增长引擎，较3月31日年化增长近13%，尽管季度末出售了部分贷款 [18] 保险和财富管理业务 - 保险业务和财富管理业务在2022年第二季度和上半年取得了稳健成果，保险业务的业务保留率很强，财富管理业务受市场影响资产管理规模下降，但年初至今投资咨询收入较2021年上半年增长约5% [20][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年上半年，由于当前利率环境，互惠和公共存款有所下降，客户转向美国国债等替代产品以获取更高收益；预计2022年下半年，若无公共存款组合的典型季节性因素，余额将相对持平 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于与市场中的优质商业赞助商合作，尽管当前利率环境不利，但商业房地产需求仍持续强劲 [15] - 公司继续推进数字转型，包括推出开放支付网络、为消费者和小企业打造数字化解决方案、寻求金融科技合作伙伴关系等，以扩大银行产品和服务的覆盖范围 [51] - 公司认为社区银行模式在市场中具有竞争优势，特别是新成立的大西洋中部团队在巴尔的摩和华盛顿特区市场取得了良好开端 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境面临利率上升、通胀压力、住房库存低和买家需求变化等挑战，但公司通过专注运营效率和招聘人才，有望在各业务线实现增长 [16][17] - 公司预计2022年总贷款组合将实现中到高个位数增长，非公共存款将实现低个位数增长，净息差将在310 - 320个基点之间（剔除PPP活动影响） [35][38] - 公司预计非利息收入将较上年出现低个位数下降，主要受抵押贷款银行业务收入、财富管理费用和卡交换收入压力影响 [43][44] - 公司将全年非利息支出范围收紧至1.26 - 1.28亿美元（剔除重组费用），预计效率比率将保持在59% - 60%之间（剔除第二季度重组费用影响） [45][46] - 公司预计2022年有效税率将在19% - 20%之间，下半年季度净冲销将在年度历史范围35 - 40个基点内，全年净冲销率将在15 - 20个基点之间 [48][49] 其他重要信息 - 6月公司宣布了一项新的股票回购计划，最多可回购5%的已发行普通股，取代第一季度完成的上一计划，目前尚未购买任何股份 [51] - 公司董事兼投资者关系和外部关系总监Shelly Doran将于9月退休，其职位将由Kate接任，Kate拥有超10年投资者关系和企业传播经验 [59][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度间接汽车贷款销售是否是为了使间接贷款销售收益成为未来更稳定的收入来源 - 过去几年间接贷款业务需求旺盛且资产负债表上该项目增长，此次销售是为了适度调整资产负债表并获取收益，是机会主义行为，未来如有需要仍可作为调整资产负债表的可行选择 [62][63] 问题2: 本季度贷款损失准备（ACL）略有上升，市场情况及驱动因素是什么 - 公司市场和投资组合的信贷状况非常稳定，主要驱动因素是全国失业率，同时也考虑了定性因素，本季度拨备还受一笔信贷最终解决方案带来的回收影响；当前113个基点的覆盖率与疫情前CECL首日水平一致，公司对此感到满意 [65][66] 问题3: 如何理解净息差（NIM）指引（310 - 320个基点，剔除PPP），与存款的关系如何 - 公司已将昨日的加息以及9月、11月和12月的预期加息纳入模型，对非到期存款的存款贝塔保守设定在0% - 55%之间，从保守角度看，公司有机会在年底前适度扩大净息差至接近320个基点的水平 [68] 问题4: 0% - 55%的存款贝塔是指某些存款为55%，某些为0%吗 - 是的，一些高余额货币市场账户的贝塔系数约为55%，而活期存款为0% [70] 问题5: 核心存款是否面临很大的竞争压力 - 目前核心存款组合暂无明显压力 [72] 问题6: 银行即服务（BaaS）计划进展如何，是否有客户上线 - 目前仍处于早期阶段，该计划是公司过去几年数字化转型经验的自然延伸，目前投资和收入基本持平，处于盈亏平衡状态，但未来机会巨大；投资者演示文稿中有相关幻灯片展示了分阶段方法，有几个项目处于集成和上线阶段，一个处于测试阶段，还有一些预计今年晚些时候上线 [73][75][76] 问题7: 过去几个季度关闭了一些分行，该策略是否会继续，是否有进一步关闭或缩小规模的计划 - 公司积极推动为客户提供卓越的数字体验，同时也认识到分行实体服务的重要性，会继续思考分行网络的优化问题；目前没有合并计划，但会定期监控各分行情况，如有必要会考虑相关措施 [77][78][79] 问题8: 大西洋中部团队的业务进展如何，管道业务转化情况怎样 - 该团队非常活跃，有很强的客户基础，他们开发了约1亿美元的业务管道，第二季度完成了约2400万美元的业务；公司的贷款指引已包含该团队的影响，对他们的良好开端感到满意 [81][82] 问题9: 银行即服务（BaaS）管道中的客户类型、收费业务类型以及2023年的收入预期如何 - 公司正在探索多种机会，每个合作项目略有不同，这些合作关系总体上有望对公司的手续费收入、存款和利息收入产生积极影响；这些金融科技合作关系在第一年预计基本盈亏平衡，预计在2023年和2024年随着合作关系的发展而增长，对损益表的更大影响将在年底提供2023年指引时体现 [85][86] 问题10: 第一年盈亏平衡是否意味着到2023年底仍不盈利 - 这取决于交易的阶段和具体情况，一般来说，从保守角度看，第一年基本盈亏平衡，之后盈利能力将有较高的上升轨迹 [87] 问题11: 随着更多客户上线，业务推进速度会加快吗 - 公司按照自然节奏推进，希望确保项目正确实施，认为未来机会非常大 [88]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为1560万美元，每股摊薄收益为0.99美元，较2021年第二季度下降460万美元，或0.26美元[8] - 2022年第二季度净利息收入为4160万美元，比2021年增加390万美元，增幅为10.2%[10] - 2022年第二季度的非利息支出为3290万美元，较2021年第二季度增加590万美元[14] - 2022年第二季度的有效税率为19.8%，较2021年第二季度的21.1%有所下降[14] - 2022年第二季度的信贷损失准备金为60万美元，而2021年第二季度为460万美元的收益[15] - 2022年第二季度的年化净资产回报率为1.12%[13] - 2022年第二季度的每股股息为0.29美元，年化股息收益率为4.47%[13] - 2022年第二季度的贷款与存款比率为78%[43] 用户数据 - 2022年第二季度贷款总额为37.6亿美元，较2022年第一季度增加3040万美元，增幅为0.08%[11] - 截至2022年6月30日，消费者间接贷款组合为1,039百万美元，占总贷款组合的27.6%[37] - 2022年6月30日，消费者间接贷款的加权平均FICO评分为716，平均贷款余额为20,542美元[37] - 存款在2022年6月30日达到4,827百万美元，较2021年12月31日的4,278百万美元增长了12.9%[38] - 2022年6月30日的存款年复合增长率（CAGR）为10.8%[38] 财务指标 - 平均收益资产为$5,247百万，较上一季度增长1.5%[16] - 净利息收入为$41.6百万，较上一季度增长5.3%[16] - 非利息收入为$11.4百万，较上一季度微降1.8%[16] - 总收入为$53.0百万，较上一季度增长0.4%[16] - 非利息支出为$32.9百万，较上一季度增长9.3%[16] - 税前净收入为$20.1百万，较上一季度下降2.9%[16] - 可供普通股东的净收入为$15.3百万，较上一季度增长4.8%[16] - 每股摊薄收益为$0.99，较上一季度增长6.5%[16] 资本和资产 - 截至2022年6月30日，公司的普通股东权益为469,834千美元，较2021年12月31日的408,509千美元有所下降[66] - 截至2022年6月30日，公司的有形普通股东权益为395,572千美元，较2021年12月31日的334,612千美元有所增加[66] - 截至2022年6月30日，公司的总资产为5,568,198千美元，较2021年12月31日的5,295,102千美元有所上升[66] - 有形资产在2022年6月30日为5,494,301千美元，较2021年12月31日的5,220,840千美元有所增加[66] - 有形普通股东权益占有形资产的比例为6.09%[66] - 每股有形普通股东权益为21.82美元，较2021年6月30日的24.97美元有所下降[66] 其他信息 - 公司在2022年6月13日宣布了一项股票回购计划，最多可回购766,447股普通股，约占流通股的5%[12] - 2022年6月30日，非执行资产（NPAs）为14百万美元，占总资产的0.14%[60] - 2022年第二季度的净损失（Net Charge-Offs）为4.9百万美元，较2021年第四季度的4.7百万美元有所上升[60] - 2022年6月30日，资本充足率为8.20%[45] - 2022年6月30日，一级资本比率为10.29%[46] - 调整后的税前预提收入为21,339千美元[66]

净收入相关变化 - 2022年第一季度净收入降至1500万美元，较2021年第一季度的2070万美元减少570万美元[179] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净收入为1460万美元，摊薄后每股0.93美元，2021年第一季度为2030万美元，摊薄后每股1.27美元[179] 回报率相关变化 - 2022年第一季度平均普通股权益回报率为12.49%，平均资产回报率为1.09%，2021年第一季度分别为18.28%和1.66%[179] 信贷损失拨备相关变化 - 2022年第一季度信贷损失拨备为230万美元，2021年第一季度为收益200万美元[179] - 2022年第一季度贷款信贷损失拨备为210万美元，2021年第一季度为收益170万美元[179] - 2022年第一季度信贷损失拨备为2300000美元，2021年同期为信贷损失收益2000000美元[192] 净利息收入相关变化 - 2022年第一季度净利息收入达3960万美元，高于2021年第一季度的3790万美元，主要因平均投资证券增加5.054亿美元[179] - 2022年第一季度净利息收入为3970万美元，较去年同期增加约170万美元，主要因平均投资证券增加5.054亿美元（55.3%），部分被利息费用减少62.3万美元抵消[184][185] - 2022年3月31日止三个月，净利息收入（税等效）为39704千美元，2021年为38041千美元[189] - 2022年3月31日止三个月与2021年同期相比，净利息收入增加1663千美元[191] 净冲销相关变化 - 2022年第一季度净冲销为78.7万美元，2021年第一季度为88.7万美元；2022年第一季度净冲销占平均未偿还贷款的年化百分比为0.10%，2021年第一季度为0.09%[179] - 2022年第一季度净冲销为78.7万美元，占年化平均贷款的0.09%；2021年同期为88.7万美元，占比0.10%[212] 非利息收入相关变化 - 2022年第一季度非利息收入为1130万美元，低于2021年第一季度的1300万美元，主要因衍生工具净收入和待售贷款销售净损益减少[179] - 2022年第一季度非利息收入为1.1322亿美元，2021年为1.2959亿美元[194] 非利息支出相关变化 - 2022年第一季度非利息支出为3010万美元，高于2021年第一季度的2670万美元，主要因薪资和员工福利、计算机和数据处理、占用和设备费用增加[181] - 2022年第一季度非利息支出为3013.5万美元，2021年为2674万美元[196] 监管资本比率情况 - 2022年3月31日，监管一级普通股权益比率和总风险资本比率分别为9.85%和12.72%[181] - 截至2022年3月31日，一级杠杆率为8.13%，CET1资本比率为9.85%，一级资本比率为10.24%，总风险资本比率为12.72% [229] - 2022年3月31日，公司一级杠杆实际金额448,876美元，比率8.13%；CET1资本实际金额431,584美元，比率9.85%；一级资本实际金额448,876美元，比率10.24%；总资本实际金额557,219美元，比率12.72%[232] - 2021年12月31日，公司一级杠杆实际金额455,138美元，比率8.23%；CET1资本实际金额437,846美元，比率10.28%；一级资本实际金额455,138美元，比率10.68%；总资本实际金额558,987美元，比率13.12%[232] PPP贷款相关情况 - 公司通过PPP帮助超2900个客户获得超3.7亿美元贷款，截至2022年3月31日，协助客户完成约3.46亿美元PPP贷款的豁免流程[182] - 2022年第一季度平均PPP贷款净额为4030万美元，低于2021年同期的2.485亿美元，2022年第一季度PPP贷款相关收入比2021年第一季度低250万美元[185] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，PPP贷款净额分别为3140万美元和5530万美元，包含在商业业务贷款中[207] COVID - 19相关贷款修改情况 - 2020年公司有5.324亿美元与COVID - 19相关的贷款修改，截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别有640万美元和4620万美元仍处于延期状态[182] 付款延期相关情况 - 截至2022年3月31日，公司为约6600个借款人提供付款延期，活跃付款延期的贷款客户占比不到1% [182] 净利息收益率相关变化 - 2022年第一季度净利息收益率为3.11%，比2021年同期的3.29%低18个基点，主要因利率差下降17个基点[185] - 2022年3月31日止三个月，净盈利资产收益率为3.11%，2021年为3.29%[189] 平均生息资产相关变化 - 2022年第一季度平均生息资产为51.7亿美元，较2021年第一季度增加4.966亿美元（11%），其中平均证券增加5.054亿美元，平均贷款增加6970万美元[185] - 2022年3月31日止三个月，总生息资产平均余额为5166957千美元，平均利率3.32%；2021年平均余额为4000000千美元，平均利率3.60%[189] 平均生息资产收益率相关变化 - 2022年第一季度平均生息资产收益率为3.32%，比2021年第一季度的3.60%低28个基点，贷款收益率降至3.97%，投资证券收益率降至1.74% [185] 平均计息负债成本相关变化 - 2022年第一季度平均计息负债成本为0.29%，比2021年第一季度的0.40%低11个基点，平均计息存款成本降至0.18% [187] - 2022年3月31日止三个月，总计息负债平均余额为3897975千美元，平均利率0.29%；2021年平均余额为3454311千美元，平均利率0.40%[189] 平均计息负债相关变化 - 2022年第一季度平均计息负债为39亿美元，较2021年第一季度增加4.437亿美元（13%），平均计息存款增加4.199亿美元，非计息活期存款增加3880万美元[187] 利息收入与支出变化分析 - 2022年3月31日止三个月与2021年同期相比，总利息收入增加1041千美元，其中量的影响为增加2883千美元，率的影响为减少1842千美元[191] - 2022年3月31日止三个月与2021年同期相比，总利息支出减少622千美元，其中量的影响为增加365千美元，率的影响为减少987千美元[191] 保险与投资咨询收入变化 - 2022年第一季度保险收入为210万美元，较2021年同期增加70.1万美元，增幅50%[194] - 2022年第一季度投资咨询收入为300万美元，较2021年同期增加26.9万美元，增幅10%[194] 薪资和员工福利支出变化 - 2022年第一季度薪资和员工福利支出为1660万美元，较2021年同期增加220万美元，增幅15%[196] 效率比率变化 - 2022年第一季度效率比率为59.06%，2021年为52.51%[196] 所得税费用与有效税率变化 - 2022年第一季度所得税费用为340万美元，2021年同期为530万美元[197] - 2022年和2021年第一季度有效税率分别为18.7%和20.5%[197] 可供出售投资证券组合情况 - 2022年3月31日可供出售投资证券组合为12亿美元，较2021年12月31日增加1590万美元[199] - 2022年3月31日可供出售投资证券组合净未实现损失为8130万美元，2021年12月31日为630万美元[199] 总贷款相关变化 - 截至2022年3月31日，总贷款从2021年12月31日的36.8亿美元增至37.3亿美元，增加了5420万美元，主要归因于有机增长计划[207] 商业贷款相关变化 - 截至2022年3月31日，总商业贷款在三个月内增加了880万美元，占总贷款的55.2%，主要得益于商业业务发展努力[207] 消费贷款相关变化 - 截至2022年3月31日，总消费贷款组合增至16.7亿美元，增加了4540万美元，占总贷款的44.8%，主要因客户对汽车的需求增加[207] 间接汽车贷款发放情况 - 2022年前三个月，公司发放了1.299亿美元的间接汽车贷款，新车和二手车比例约为25%和75%；2021年同期为9890万美元，比例约为28%和72%[207] 待售贷款与服务贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，待售贷款分别为550万美元和620万美元，均为住宅房地产贷款[208] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，为他人服务的住宅房地产贷款分别为2.743亿美元和2.727亿美元[208] 贷款信用损失准备金相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，贷款信用损失准备金分别为4100万美元和4980万美元[212] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，贷款信用损失准备金与总贷款的比率分别为1.10%和1.36%，与不良贷款的比率分别为426%和514%[212] - 2022年3月31日和2021年12月31日，贷款信用损失拨备总额分别为4.0966亿美元和3.9676亿美元，占贷款总额比例均为100%[213] 非应计贷款、不良贷款与不良资产情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为912.4万美元和1136.9万美元，占贷款总额比例分别为0.24%和0.31%[213] - 2022年3月31日和2021年12月31日，不良贷款总额分别为961.7万美元和1216.6万美元，占贷款总额比例分别为0.26%和0.33%[213] - 2022年3月31日和2021年12月31日，不良资产总额分别为961.7万美元和1216.6万美元，占总资产比例分别为0.17%和0.22%[213] 潜在问题贷款情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，被认定为次级且继续计息的潜在问题贷款分别为2250万美元和2270万美元[215] 贷款组合到期情况 - 截至2022年3月31日，贷款组合到期总额为37.33648亿美元，其中一年以内到期10.23484亿美元，一到五年到期17.62628亿美元，五到十五年到期7.15467亿美元，十五年后到期2.32069亿美元[217] 存款相关情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，存款总额分别为50.02932亿美元和48.2709亿美元，其中无息活期存款占比分别为21.6%和22.9%，有息活期存款占比分别为19.8%和17.9%，货币市场存款占比分别为40.3%和40.1%，定期存款占比分别为18.3%和19.1%[219] - 2022年3月31日和2021年12月31日，未保险存款总额分别为15.0亿美元和12.9亿美元，其中定期存款超过FDIC保险限额部分分别为1937万美元和1823万美元[219] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非公共存款分别为26.8亿美元和27.0亿美元，占总存款比例分别为54%和56%；公共存款分别为13.2亿美元和11.0亿美元，占总存款比例分别为26%和23%；互惠存款分别为7.262亿美元和7.714亿美元，占总存款比例分别为14%和16%；经纪存款分别为2.798亿美元和2.547亿美元，占总存款比例分别为6%和5%[219] - 2022年3月31日，未保险定期存款到期情况为：三个月以内1.126亿美元，三到六个月6530万美元，六到十二个月1550万美元，一年以上30万美元[219] 借款相关情况 - 截至2022年3月31日，短期联邦住房贷款银行（FHLB）借款为0美元，2021年12月31日为3000万美元[220][222] - 截至2022年3月31日，长期次级票据净额为7398.9万美元，2021年12月31日为7391.1万美元[220] - 截至2022年3月31日，总借款为7398.9万美元，2021年12月31日为1.03911亿美元[220] 借款额度情况 - 截至2022年3月31日，F

Financial Institutions, Inc. (NASDAQ:FISI) Q1 2022 Earnings Conference Call April 28, 2022 8:30 AM ET Company Participants Shelly Doran - Director of IR Marty Birmingham - President & CEO Jack Plants - CFO Conference Call Participants Bryce Rowe - Hovde Group Marla Backer - Sidoti Alex Twerdahl - Piper Sandler Operator Hello. And welcome to the Financial Institutions, Inc. First Quarter Earnings Conference Call. My name is Katie, and I'll be coordinating your call today. [Operator Instructions]. I'll now ...

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为1500万美元，比2021年减少570万美元[7] - 每股摊薄收益为0.93美元，比2021年减少0.34美元[7] - 2022年第一季度的净利息收入为3960万美元，比2021年增加170万美元，增幅为4.5%[8] - 2022年第一季度的非利息收入为1130万美元，较2021年减少790万美元[9] - 2022年第一季度的信用损失准备金为230万美元，而2021年第一季度为200万美元的收益[11] - 2022年第一季度的有效税率为18.7%，低于2021年第一季度的20.5%[10] 贷款与存款 - 2022年第一季度的总贷款为37.3亿美元，较2021年末增加5420万美元，增幅为1.5%[8] - 截至2022年3月31日，存款总额为5,003百万美元，年复合增长率（CAGR）为13.0%[38] - 2022年第一季度的贷款与存款比率为75%[42] - 截至2022年3月31日，商业贷款总额为2,060百万美元，年复合增长率（CAGR）为6.0%[21] - 消费者间接贷款组合截至2022年3月31日为1,010百万美元，占总贷款的27.0%[33] 资产与资本 - 2022年第一季度的总资产为56亿美元[2] - 截至2022年3月31日，公司的普通股东权益为429,554千美元[62] - 截至2022年3月31日，公司的有形普通股权益为355,408千美元[62] - 2022年第一季度的一级资本比率为10.68%[45] - 2022年第一季度的普通股权益一级资本比率为10.28%[46] - 有形普通股权益占有形资产的比例为6.40%[62] 投资组合与收益 - 截至2022年3月31日，证券投资组合的总账面价值为1,412百万美元，其中可供出售证券（AFS）为1,201百万美元，持有至到期证券（HTM）为211百万美元[19] - 证券投资组合的税后等效收益率为1.80%，其中市政证券的收益率为2.47%[18] - 证券投资组合的未实现净损失为82百万美元，市场价值为1,330百万美元[19] - 2022年第一季度的存款成本为0.14%[40] - 2022年第一季度的有形普通股权益占有形资产的比率为7.59%[48] 不良贷款与风险 - 截至2022年3月31日，商业抵押贷款的净不良贷款率（NCOs/Avg Loans）为0.16%[25] - 2022年第一季度的不良资产总额为1270万美元[57] - 2022年第一季度的净冲销总额为90万美元，净冲销占平均贷款的比例为0.10%[57] - 2022年第一季度，COVID-19相关的受影响商业贷款余额为6400万美元[58] - 2022年第一季度的特定准备金总额为470万美元[59] 股票回购与流动性 - 公司在股票回购计划中回购了461,191股普通股，平均价格为每股31.99美元[8] - 2022年第一季度的可用承诺流动性保持强劲，未被占用的证券组合支持流动性[42]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Mark One) Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-26481 FINANCIAL INSTITUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) NEW YORK 16-0816610 (Stat ...

Financial Institutions, Inc. (NASDAQ:FISI) Q4 2021 Earnings Conference Call February 1, 2022 8:30 AM ET Company Participants Shelly Doran - Director, Investor and External Communications Marty Birmingham - President & CEO Jack Plants - CFO Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Sandler Bryce Rowe - Hovde Group Damon DelMonte - KBW Disclaimer*: This transcript is designed to be used alongside the freely available audio recording on this page. Timestamps within the transcript are designed to help ...

Rising to meet the challenge. FINANCIAL INSTITUTIONS, INC. (Nasdaq: FISI) Fourth Quarter and Year-End 2021 Earnings Presentation January 31, 2022 Safe Harbor Statement Statements contained in this presentation which are not historical facts and which pertain to future operating results of Financial Institutions, Inc. (the "Company") and its subsidiaries constitute "forward- looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Similarly, statements that describe the ...

业绩总结 - 截至2021年9月30日，金融机构的总资产为56亿美元[2] - 第三季度净收入为1720万美元，比2020年增加490万美元[3] - 第三季度净利息收入为3830万美元，比2020年增加280万美元，增幅为7.8%[3] - 第三季度贷款总额为36.5亿美元，比2020年增加8540万美元，增幅为2.4%[3] - 第三季度的税前预备收入为2120万美元，比2020年增加190万美元[3] - 每股普通股账面价值同比增长9.9%[3] - 非利息收入为1210万美元，较2020年减少134000美元[6] - 非利息支出为2920万美元，较2020年增加694000美元[7] - 股息收益率为3.52%[2] - 2021年第三季度的净收入为1717.5万美元，年化后可用净收入为7029.4万美元[46] - 2021年第三季度的平均有形普通股权益回报率为16.50%[46] 用户数据 - 截至2021年9月30日，商业贷款组合总曝光为13亿美元，其中房地产和租赁占83.09%[19] - 消费者间接贷款组合截至2021年9月30日为9.405亿美元，占总贷款的25.7%，较2018年12月31日的29.8%有所下降[23] - 截至2021年9月30日，存款总额为49.75亿美元，年均增长率为12.4%[29] - 2021年公共存款占总存款的24%，相比2020年12月31日的20%有所增加[30] - 2021年第三季度的贷款与存款比率为73%[34] - 2021年第三季度的非公共存款为25.7亿美元，显示出强劲的流动性[34] 资本和资产质量 - 2021年第三季度的Tier 1资本比率为10.66%[36] - 2021年第三季度的总风险资本比率为13.54%[36] - 2021年第三季度的平均FICO评分为717，反映出良好的信用表现[23] - 截至2021年9月30日，公司的不良资产（NPA）为1390万美元，占总资产的0.28%[39] - 2021年第二季度的净冲销为200万美元，净冲销占平均贷款的0.06%[39] - 截至2021年9月30日，特定准备金为1130万美元，较2020年9月30日的140万美元显著增加[40] - 2020年第四季度，约127百万的商业贷款被降级为受批评状态，设立了470万美元的特定准备金[41] - 截至2021年9月30日，受COVID-19影响的信贷中，约108百万仍处于受批评或分类资产类别，特定准备金为670万美元[41]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 000-26481 Financial Institutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charte ...